Основы международных валютных и расчетных отношений.

Состоит из валютного механизма и валютных отношений. От эффективности валютного механизма уровня регулирования валютных и кредитных рынков национальными и межнациональными финансововалютными учреждениями завасит экономическое развитие государств. Мировая валютная система и ее эволюция Основными элементами мировой и региональной валютных систем являются: виды денег выполняющих функции международного платежного и резервного средства; межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности; межгосударственная регламентация...

2015-01-21

13.68 KB

5 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


Лекция 8. Основы международных валютных и расчетных отношений.

1.Валютные отношения и валютная  система

2. Мировая валютная система и ее эволюция

3. Валютный курс как экономическая категория

4. Международные расчеты

1.Валютные отношения и валютная  система

Валютная система —организация валютных отношений государства, установленная законодательством; элемент денежной системы. Состоит из валютного механизма и валютных отношений.

Валютный механизм — законодательство и организации, представляющие страну на национальном и межнациональном рынках.

Валютные отношениясвязи, в которые вступают частные лица, финансовые и нефинансовые агенты экономики на валютных и кредитных рынках для производства межнациональных платежей, кредитных и валютных сделок.

Выделяются национальная, международная и региональная (между несколькими странами) валютные системы.

Компоненты национальной валютной системы — 1)-денежная единица государства, 2) объем и структура валютных запасов, 3)валютный паритет и курс национальной денежной единицы, 4)принципы ее конвертируемости; 5)статус национальных институтов, регулирующих валютные отношения государства, 6)принципы работы национального рынка иностранной валюты и золота.

Основа международной и региональной валютных систем — межгосударственное разделение труда, промышленное производство и внешний товарооборот.

Международные валютные системы — это экономические отношения по межгосударственному платежному обороту, образованию и применению инвалютных средств, нужных для общественного воспроизводства. Это межгосударственные финансово-кредитные учреждения и совокупность международных договорных и законодательных норм, определяющих работу валютных организаций.

Региональная валютная система учреждается рядом стран одного региона, составная часть международной валютной системы.

Например, Европейская валютная система (ЕВС) создана для регулирования валютных взаимоотношений стран Европейского Союза (ЕС).

От эффективности валютного механизма, уровня регулирования валютных и кредитных рынков национальными и межнациональными финансово-валютными учреждениями завасит экономическое развитие государств.

2. Мировая валютная система и ее эволюция

Основными элементами мировой и региональной валютных систем являются:

виды денег, выполняющих функции международного платежного и резервного средства;

межгосударственное регулирование международной валютной ликвидности;

• межгосударственная регламентация режимов валютного- курса;

межгосударственное регулирование валютных ограничений и условий валютной конвертируемости;

режим мировых рынков валюты и золота;

международные валютно-кредитные организации, осуществляющие межгосударственное регулирование валютных отношений (Международный валютный фонд~(МВФ), Европейский валютный 'институт).

В послевоенный период главными формами мировых денег стали резервные валюты и международные денежные единицы — СПЗ (специальные права заимствования) и ЭКЮ.

Первоначально единственным видом мировых денег было золото, причем в форме-монет и слитков — система золотомонетного стандарта (официально оформлена на Парижской международной конференции в 1862 г.).

Первая послевоенная мировая валютная система получила название Бреттон-Вудской, так как ее основные принципы были определены в статьях Соглашения об МВФ, принятого на Международной валютно-финансовой конференции ООН, состоявшейся в Бреттон-Вудсе в 1944 г.

Основные элементы этой мировой валютной системы сложились к началу Второй мировой войны. Золото выполняло функцию мировых денег в качестве окончательного средства погашения международных долговых обязательств и международного резервного средства. Помимо золота в качестве мировых денег использовались доллар США и фунт стерлингов. Международные резервы хранились на счетах в банках США и Великобритании или в виде краткосрочных ценных бумаг правительств этих стран. Доллар США разменивался на золото для иностранных центральных банков по официальному золотому содержанию, установленно му в 1934 г. .

Бреттон-Вудскую систему называют системой золотодолларового стандарта, так как связь всех валют с золотом осуществлялась через размен на него доллара.

Все страны — члены МВФ устанавливали паритеты своей валюты в золоте или долларах США и не могли изменять их без согласия МВФ более чем на 10%. Рыночные курсы валют жестко привязывались к доллару США: не могли отклониться от долларовых паритетов более чем на ± 1%. Поддержание валютных курсов в этих пределах обеспечивалось центральными банками с помощью покупки-продажи долларов за свою национальную валюту.

Ныне действующая мировая валютная система, получившая название Ямайской, была оформлена Соглашением стран — членов МВФ, заключенным на международной конференции в Кингстоне (Ямайка) в 1976 г.

В соответствии с ямайскими поправками к Уставу МВФ ни одна из национальных валют не получила де-юре-статус резервной валюты. Роль главного международного платежного и резервного средства была закреплена за коллективной валютой СПЗ.

К моменту принятия Ямайского соглашения в «корзину» СПЗ входили валюты 16, а с 1981 г. — пяти стран. Доля каждой валюты определяется экономическим потенциалом страны и подлежит пересмотру каждые пять лет.

Ямайское соглашение впервые юридически оформило демонетизацию золота.

В соответствии с измененным Уставом МВФ каждая страна имеет право выбрать любой режим валютного курса.

Валютная система России.

Основные элементы валютной системы оформлены в законах РФ «О валютном регулировании и валютном контроле» от 09.10.1992 г., «О Центральном банке», указах Президента РФ, нормативных актах ЦБ РФ и Правительства РФ.

Национальная валюта Российской Федерации — российский рубль. Международные ликвидные активы (международные резервы) включают в себя золотовалютные резервы (на которые приходится более 99% всех международных резервов), резервную позицию страны в МВФ и СПЗ на счетах МВФ.

Официальный курс рубля Центральный банк РФ определяет ежедневно по итогам торгов на ММВБ.

Важным этапом в развитии валютной системы России стало снятие ограничений по текущим операциям платежного баланса в рамках VIII статьи Устава МВФ. Из существенных сохраняется по сути лишь требование об обязательной репатриации экспортных поступлений и продажи экспортной валютной выручки (в течение 14 дней) на внутреннем валютном рынке.

Операций, связанные с движением капиталов, осуществляются при наличии специальных разрешений Центрального банка РФ. В соответствии с российским законодательством сделки купли- продажи иностранной валюты осуществляются через банки, получившие лицензии Банка России на проведение валютных операций (уполномоченные банки), а также через валютные биржи.

Основным органом валютного регулирования Российской Федерации является Центральный банк РФ.

Валютный контроль в России осуществляется органами валютного контроля и их агентами. Органами валютного контроля являются Центральный банк и Правительство РФ.

Европейская валютная система

Европейская валютная система (ЕВС) сформировалась как межгосударственная региональная при экономическом объединении западноевропейских государств в марте 1979 г. с целью содействия развитию интеграционных процессов стран Западной Европы. Эту систему можно рассматривать как составную часть мировой валютной системы, поскольку страны, входящие в ЕВС, являются членами МВФ. Тем не менее она имеет ряд особенностей, отличающих ее от Ямайской системы.

Она базируется не на СПЗ, а на ЭКЮ. Стоимость ЭКЮ, как и СПЗ, определяется на базе «валютной корзины».

Соглашение о ЕВС предусматривает режим «совместного, плавания» валют вокруг доллара США, японской иены и валют других стран, не входящих а ЕВС. Центральные банки стран — членов ЕВС должны поддерживать курсы своих валют по отношению друг к другу в установленных пределах ± 15% от центрального курса с помощью покупки-продажи своей валюты в обмен на иностранную (чаще всего немецкую марку).        .

Важным этапом в развитии ЕВС явилось подписание в ноябре 1994 г. Маастрихтского договора о формировании валютного союза и Европейского центрального банка, который в настоящее время проводит единую европейскую денежно-кредитную политику и осуществляет эмиссию новой коллективной валюты—евро

3. Валютный курс как экономическая категория

Соотношение между денежными единицами разных стран, т. е. цена денежной единицы одной страны, выраженная в денежной единице другой страны (или в международной денежной единице), называется валютным курсом.

Валютный курс определяет пропорции обмена денежных единиц.

Валютные курсы формируются в повседневном обороте в процессе сопоставления валют на валютном рынке через механизм спроса и предложения. Аналогично тому, как цена товара складывается на основе его стоимости, цена денежной единицы формируется на основе ее покупательной способности. Стоимостной основой валютного курса служит паритет покупательной способности, т. е. соотношение валют по их покупательной способности.

Режим валютного курса — порядок установления курсовы» соотношений между валютами. Различают фиксированный и «плавающий» курсы валют и их варианты.

При режиме фиксированного валютного курса центральные банк устанавливает курс национальной валюты на определенно* уровне по отношению к валюте какой-либо страны. Изменение фиксированного курса происходит в результате его официально' го пересмотра (девальвации — понижения или ревальвации — повышения).

Для стран, где валютные ограничения отсутствуют или незна чительны, характерным является режим «плавающих», или ко леблющихся, курсов. При таком режиме валютный курс относи тельно свободно меняется под влиянием спроса и предложени! на валюту. Режим «плавающего» курса не исключает проведени) ентральным банком тех или иных мероприятий, направленных на регулирование валютного курса.

К промежуточным — между фиксированным и «плавающим» — вариантам режима валютного курса можно отнести:

режим «скользящей фиксации» — центральный банк ежедневно устанавливает валютный курс исходя из определенных показателей: уровня инфляции, состояния платежного баланса, изменения величины официальных золотовалютных резервов и др.;

режим «валютного коридора» — центральный банк устанавливает верхний и нижний пределы колебания валютного курса;

режим «совместного, или коллективного, плавания валют — курсы валют стран — членов валютной группировки поддерживаются по отношению друг к другу в пределах «валютного коридора» и «совместно плавают» вокруг валют, не входящих в группировку.

> В числе наиболее существенных курсообразующих факторов, которые непосредственно влияют на спрос и предложение валюты, можно назвать следующие: темпы инфляции, уровень процентных ставок и доходности ценных бумаг, состояние платежного баланса.

К методам регулирования валютного курса относятся:

валютная интервенция (покупка-продажа иностранной валюты на национальную);

операции центрального банка на открытом рынке (покупка-продажа ценных бумаг);

изменение центральным банком уровня процентных ставок и (или) норм обязательных резервов.

Установление валютного курса, определение пропорций обмена валют называется валютной котировкой.

4. Международные расчеты

Международные расчеты—это регулирование платежей по денежным требованиям и обязательствам, возникающим в связи с экономическими, политическими, научно-техническими и культурными отношениями между государствами, организациями и гражданами разных стран. Расчеты осуществляются через банки безналичным путем.

Схематически механизм международных расчетов можно представить следующим образом:

  1.  импортер покупает у своего банка телеграфный перевод, банковский чек, вексель или другой платежный документ и пересылает экспортеру:
  2.  экспортер получает от импортера этот платежный документи продает его своему банку за национальную валюту, которая необходима ему для производства и иных целей;
  3.  банк экспортера пересылает за границу своему банку-корреспонденту платежный документ;
  4.  полученная от продажи этого документа сумма иностранной валюты зачисляется банком импортера на корреспондентский счет банка экспортера.

Формы расчетов:

платеж на открытый счет; ~-

платеж против документов (инкассо);

аккредитив;

банковский перевод;

расчеты с использованием векселей и чеков.

Валютные клиринги — это расчеты между странами, на основе зачета взаимных требований с оплатой сальдо деньгами. Валютные клиринги создавались в годы мирового экономического кризиса и затем получили большое распространение" в форме
двусторонних и многосторонних клирингов, появление которых было вызвано обострением проблемы международной ликвидности или способности стран оплачивать свои внешние обязательства.

Балансы международных расчетов — это соотношение денежных требований и обязательств, поступлений и платежей одной страны по отношению к другим странам.

Основными видами балансов международных расчетов являются:

расчетный баланс;

баланс международной задолженности;

платежный баланс. .

Расчетный баланс — это соотношение требований и обязательств данной страны по отношению к другим странам на какую-либо дату независимо от сроков поступления платежей.

Баланс международной задолженности близок к расчетному, но отличается от него набором статей и имеет свои особенности в отдельных странах. "

Центральное место в балансах международных расчетов занимает платежный баланс. Платежный баланс — это соотношение суммы платежей, произведенных данной страной за границей, и поступлений", полученных ею из-за границы за определенный период времени.

Различают платежный баланс за определенный период (год, квартал, месяц) и на определенную дату.

Платежный баланс активен, если валютные поступления превышают платежи, и пассивен, если платежи превышают поступления.

.



 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
5542. Основные участники международных отношений 40.93 KB
  Основные участники международных отношений. Государство как участник международных отношений. Негосударственные участники международных отношений. Поэтому так важны: знание предпосылок возникновения мировой политической системы как феномена общественного развития и генезиса современной политической системы; понимание основных тенденций современной мировой политики; понимание функционирования и развития мировой политической системы как важнейшей составляющей международных отношений.
6733. Особенности международных экономических отношений в переходной экономике 30.14 KB
  Государство для защиты отечественных производителей установливает барьеры на пути свободной торговли. Часто необходимость проведения одной протекционистской политики обосновывается...
16923. Интеграция международных субъектов финансовых отношений в условиях нестабильной мировой экономики 9.97 KB
  По сути глобализация является логическим выражением растущей интернационализации хозяйственной жизни то есть это результат в виде возникновения прочных экономических связей между различными государствами. На этой стадии происходит своеобразное стирание национальных границ а мировая экономика постепенно приобретает общую основу главными составляющими которой являются транснациональное производство глобальная финансовая система построенная на согласованных правилах система международной торговли формирующееся единое информационное...
17801. Теория столкновения цивилизаций и изучение динамики современных международных отношений американского политолога С.Хантингтона 39.13 KB
  Цивилизационная идентичность, по мнению автора, будет играть все более важную роль в будущем, и в дальнейшем мир будет формироваться под влиянием взаимодействия нескольких главных цивилизаций. Наиболее значительные по своим последствиям конфликты будущего, по мнению Хантигтона, произойдут на своего рода культурных границах, разделяющих эти цивилизации.
15694. Внешняя политика арабских монархий Персидского залива и их место в системе международных отношений в 1970-1980-е гг 17.57 KB
  Нефтяное оружие арабских монархий 4 1-й нефтяной шок 2-й нефтяной шок Глава 2. Общая характеристика внешней политики арабских монархий Персидского залива и их место в системе международных отношений в 1970-1980-е гг. На протяжении многих лет эта территория была дешевым источником богатства для великих держав ведь в её недрах сосредоточены колоссальные запасы углеводородов: 496 млрд баррелей доказанных запасов нефти что составляет 34 от мировых запасов и 41794 млрд м3 природного газа что составляет 22 от мирового уровня запасы...
9461. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ ОСНОВЫ ФУНКЦИОНИРОВАНИЯ МЕЖДУНАРОДНЫХ ФИНАНСОВЫХ ИНСТИТУТОВ 18.91 KB
  Под финансовым институтом понимается учреждение, занимающееся операциями по передаче денег, кредитованию, инвестированию и заимствованию денежных средств с помощью различных финансовых инструментов. Основное назначение финансового института – организация посредничества
20453. Содержание базовых категорий развития мировой экономики, определяющих основы международных коммерческих операций 44.71 KB
  Для отдельной страны участие в международной торговле приобретает форму внешней торговли то есть это торговля одной страны с другими странами мира которая состоит из двух встречных потоков товаров и услуг: оплачиваемого вывоза экспорта и ввоза импорта. Поэтому страны имеют возможность оценивать и адаптировать параметры своей продукции и производства то есть что сколько и для кого нужно производить к требованиям мирового рынка. 2014 г Мировая торговля товарами и услугами 74 76 152 154 -120 138 50 37 Импорт Промышленно развитые...
19689. Методические основы организации финансового контроля на предприятии (на примере «ГУ Управление земельных отношений акимата Костанайской области»)» 210.34 KB
  Принципиальное значение имеет строгое установление задач и целей государственного финансового контроля. В настоящее время широко распространено слишком примитивное понимание государственного финансового контроля проверка правильности расхода бюджетных средств. Финансовый контроль является стоимостным контролем, поэтому в отличие от других видов контроля (экологического, санитарного, административного и др.) он имеет место во всех сферах общественного воспроизводства и сопровождает весь процесс движения денежных фондов
13990. Развитие электронных расчетных платежей 113.6 KB
  За короткий срок Банк России провел апробацию в порядке экспериментов, а затем широко внедрил электронные технологии межбанковских расчетов на внутри- и межрегиональном уровнях. В основу технологий положены особенности оформления и использования электронных документов: создания участником-отправителем, идентификации подписей, доставки по каналам связи, определения подлинности (верификации), исполнения участником-получателем
1683. Автоматизация учета финансово-расчетных операций (УФРО) на предприятии 1.02 MB
  Учет денежных средств в кассе предприятия. Машинно-ориентированная форма бухгалтерского учета ориентируется на использование ПК средств сбора регистрации и передачи данных для обработки учетной информации. Функционирование АРМ бухгалтера по учету финансово-расчетных операций должно обеспечить в диалоговом режиме учет контроль за финансовыми операциями отражающими ежедневное состояние предприятия выполнение необходимых расчетов по анализу финансового состояния с целью определения резервов ускорения оборачиваемости денежных...
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.