Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «САМИ»

Предметом данного исследования является финансовое состояние коммерческого предприятия. Соответственно, объектом данной работы являются результаты деятельности ООО «САМИ» (экономические результаты, финансовое состояние, платежеспособность и пр.).

2014-06-23

374.85 KB

7 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


МИНИСТЕРСТВО ОБРАЗОВАНИЯ И НАУКИ РФ

ФГБОУ ВПО «Иркутский Государственный Университет»

Филиал в г. Братске

Кафедра менеджмента и торгового дела

Стратегический менеджмент

КОНТРОЛЬНАЯ РАБОТА

на тему:

«Анализ финансово-хозяйственной деятельности ООО «САМИ».

2012

СОДЕРЖАНИЕ

[1] СОДЕРЖАНИЕ

[2] ВВЕДЕНИЕ

[3] КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПАНИИ ООО «САМИ»

[3.1] Организационно-правовая форма предприятия, цели и задачи деятельности

[3.2] Масштабы деятельности предприятия

[3.3] Деятельность оптовой базы ООО «САМИ» в г. Братске

[4] АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «САМИ»

[4.1] Анализ имущества предприятия и источников его формирования

[4.1.1] Вертикальный анализ баланса ООО «САМИ»

[4.1.2] Горизонтальный анализ баланса ООО «САМИ»

[4.2]  Показатели оценки платежеспособности и ликвидности 

[4.3] Показатели финансовой устойчивости

[4.4] Показатели деловой активности

[4.5] Анализ банкротства

[5] РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «САМИ»

[5.1] Рекомендации по разработке стратегии

[6] ЗАКЛЮЧЕНИЕ

[7] СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

[8] ПРИЛОЖЕНИЕ 1

[9] ПРИЛОЖЕНИЕ 2

[10] ПРИЛОЖЕНИЕ 3


ВВЕДЕНИЕ

Главная экономическая проблема, требующая разрешения – удовлетворение безграничных потребностей общества при ограниченных ресурсах. Ограниченность ресурсов обусловливает необходимость выбора: что производить (какой товар или услугу), сколько производить, для кого производить, когда производить, как распределять. При этом выбор осуществляется по принципу «чего-то больше, чего-то меньше». Цель такого выбора – установить оптимальное соотношение между максимально возможным ассортиментом продукции и максимально возможным их количеством, обеспечивающим определенный стандарт жизни. Оптимальный выбор (определение структуры производства) возможен только на основе анализа спроса на продукцию, рынков сбыта, их емкости, потенциальных покупателей.

На уровне хозяйствующего субъекта вышеописанная проблема выбора реализуется в форме создания конкретных видов продукции (работ, услуг). Каждый хозяйствующий субъект в соответствии со спросом определяет что, в каких количествах, как, где производить, чтобы обеспечить максимум прибыли для экономического роста. Хозяйственная деятельность далее проецируется в стратегию и тактику поведения фирмы в конкурентной среде, определяющую экономические, правовые, а также финансовые отношения внутри и вне организации.

Как известно, любое предприятие обязано вести бухгалтерский учет и отчетность, главными формами такой документации (если организация находится на общепринятой системе налогообложения) являются бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках. Именно они позволяют наглядно отследить финансовые потоки в организации, в конечном счете, оценить эффективность деятельности организации. Поэтому целями данной работы являются:

  •  анализ финансового состояния реального хозяйствующего субъекта
  •  последующая разработка рекомендаций по улучшению деятельности предприятия.

Основной задачей данного анализа является выявление внутренних резервов и выбор приоритетных направлений вложения собственных и заемных средств с целью получения прибыли и достижения эффективности деятельности предприятия.

Предметом данного исследования является финансовое состояние коммерческого предприятия. Соответственно, объектом данной работы являются результаты деятельности ООО «САМИ» (экономические результаты, финансовое состояние, платежеспособность и пр.).

Главными источниками для анализа являются две формы бухгалтерской отчетности данного предприятия: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках за 4 квартала.


  1.  КРАТКАЯ ХАРАКТЕРИСТИКА КОМПАНИИ ООО «САМИ»
    1.  Организационно-правовая форма предприятия, цели и задачи деятельности

Полное наименование предприятия - объекта исследования: Общество с ограниченной ответственностью "КОМПАНИЯ "САМИ".

Общество с ограниченной ответственностью – это учрежденное одним или несколькими лицами хозяйственное общество, уставный капитал которого разделен на доли определенных учредительными документами размеров. Как любая коммерческая организация, ООО «САМИ» создано с целью максимального использования интеллектуальных, организационных и финансовых возможностей учредителей для получения прибыли. Основные направления деятельности данного предприятия следующие:

  •  организация коммерческой деятельности с целью обеспечения населения продовольственными товарами;
  •  проведение торгово-закупочных операций;
  •  участие в операциях с ценными бумагами, недвижимостью, свободными кредитными ресурсами и депозитными средствами, валютными и другими активами;
  •  рекламная деятельность, представительские услуги;
  •  предприятие вправе осуществлять другие виды деятельности, не запрещенные законодательством РФ.

В своей деятельности ООО «САМИ» ставит следующие цели:

  1.  реализовать на основе получения прибыли социально – экономических интересов членов трудового коллектива и собственников предприятия;
  2.  удовлетворить через демократические механизмы самоуправления и социально-профессионального роста потребности работников в социальном самоуважении, самореализации личности.

Объектом деятельности ООО «САМИ» является торговля. Согласно Уставу предметом деятельности данного общества является:

  •  оказание услуг клиентам;
  •  осуществление внешнеэкономической деятельности;
  •  торгово-закупочная деятельность.
  •  К реквизитам организации относятся:
  •  фактический адрес - Российская Федерация, Иркутская область, 665708, г.Братск, ул.Южная, 18А, оф.202;
  •  телефон:(3953)45-26-05;
  •  факс:(3953)43-85-54.

Директором данной организации является Кочнев Геннадий Иннокентьевич.

  1.  Масштабы деятельности предприятия

Компания "Сами" представлена в пяти городах на севере Иркутской области: Братск, Железногорск, Усть-Илимск, Вихоревка, Усть-Кут. Мощности инфраструктуры компании позволяют делать товарооборот до 130 млн. рублей (ежемесячно). Месторасположение компании позволяет обеспечить крупнооптовые поставки товара в Якутию.

К объектам недвижимости данной организации относятся:

  1.  Оптовая база г. Братск - 10153 м2;
  2.  Супермаркет г. Братск - 3600 м2 (с автостоянкой на 350 мест);
  3.  Оптовая база г. Вихоревка - 4143 м2;
  4.  Магазин г. Вихоревка - 125,7 м2;
  5.  Оптовая база г. Железногорск - 17684 м2;
  6.  Магазин г. Железногорск - 343 м2;
  7.  Оптовая база г. Усть-Илимск - 415 м2;
  8.  2 административных здания г. Братск - 354м2 и 790 м2.
  9.  Собственные подъездные ж/д. пути: Братск, Вихоревка, Железногорск.

Все объекты находятся в собственности ООО "Компания "Сами". Далее в п. 1.3 подробно рассмотрена деятельность Оптовой базы предприятия в г. Братск, а во второй части данного исследования произведен анализ финансового состояния деятельности ООО «САМИ» в г. Братске.

Компания располагает средствами производства:  52 единицы автотехники, а также компьютерная техника и програмное обеспечение на сумму - 8 млн. рублей.

Возраст данного бизнеса: 14 лет. Количество работников: 505 чел.

Средняя выручка в месяц составляет 61.32 млн. руб. ($2.17 млн.) Фонд заработной платы организации составляет 4.92 млн. руб. ($173.91 тыс.)

К реквизитам организации относятся:

  •  фактический адрес - Российская Федерация, Иркутская область, 665708, г.Братск, ул.Южная, 18А, оф.202;
  •  телефон:(3953)45-26-05;
  •  факс:(3953)43-85-54.
    1.  Деятельность оптовой базы ООО «САМИ» в г. Братске 

Организационная структура управления оптовой базы «САМИ» в г. Братске представлена на Рис. 1.

Рис. 1. Организационная структура управления оптовой базы ООО «САМИ» в г. Братске

Как видно из Рис. 1, структура данного предприятия относится к линейно-функциональному виду, особенностью которой является непосредственное подчинение нижестоящих сотрудников вышестоящим по всем вопросам.

Общая организационная характеристика оптовой базы представлена в Таблица 1.

Таблица 1

Организационная характеристика оптовой базы ООО «САМИ» в г. Братск

Критерии

Характеристика

Форма собственности

Частная.

Организационно-правовая форма

ООО

Тип предприятия

Оптовое торговое предприятие

Режим работы предприятия

С 8-00 до 20-00

Площадь, м2.

10153

Численность работающих, чел.

30

Ассортиментный профиль

продовольственные товары

Основной контингент покупателей по уровню доходов

Со средним уровнем доходов

Наличие других видов деятельности

Сдача торговых площадей в аренду

Количество лет работы на рынке

14 лет.

Стадия жизненного цикла организации

Зрелость

Тип структуры управления

Линейно-функциональная

Предприятие самостоятельно планирует и осуществляет свою финансово-хозяйственную деятельность, устанавливает цены и тарифы на реализуемые товары, самостоятельно распоряжается полученной прибылью, оставшейся после уплаты налогов и других обязательных платежей.

Анализ финансово-хозяйственной деятельности осуществляется бухгалтерией предприятия, а затем обсуждается Общим собранием учредителей на ежегодном собрании. Отсутствие специалистов по маркетингу и экономическому анализу приводит к тому, что анализ носит достаточно поверхностный характер, а прогнозы основных показателей (они разрабатываются тоже работниками бухгалтерии) касаются в основном объема товарооборота и его структуры. Поэтому целесообразно более, глубоко на основе данных о финансовом состоянии анализировать хозяйственную деятельность ООО «САМИ» с целью разработки рекомендаций по повышению эффективности финансово-хозяйственной деятельности данной организации. В данном исследовании источниками таких данных о деятельности ООО «САМИ» являются: бухгалтерский баланс и отчет о прибылях и убытках.

  1.  АНАЛИЗ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ ООО «САМИ»
    1.  Анализ имущества предприятия и источников его формирования

В данном разделе оценивается имущественное положение предприятия - объекта исследования на основе методики горизонтального и вертикального анализа бухгалтерского баланса (см. Приложение 1). Это подразумевает анализ структуры и динамики (изменение статей баланса во времени) показателей, приведенных в бухгалтерском балансе ООО «САМИ».  

Бухгалтерский баланс – одна из основных форм бухгалтерской отчетности. баланс содержит данные об активах, обязательствах и собственном капитале. Другими словами, это способ группировки активов и пассивов организации в денежном выражении. Бухгалтерский баланс характеризует имущественное и финансовое состояния организации в денежной оценке на отчётную дату. Бухгалтерский баланс ООО «САМИ» представлен в Приложении 1.

  1.  Вертикальный анализ баланса ООО «САМИ»

Далее проведен вертикальный анализ бухгалтерского баланса предприятия, который подразумевает расчет доли статей в валюте баланса. В Таблица 2 представлен анализ актива баланса предприятия – объекта исследования.

Активы - часть бухгалтерского баланса, отражающая состав и стоимость имущества организации на определённую дату, т.е. это совокупность имущества, принадлежащего юридическому лицу или предпринимателю.


Таблица 2

Вертикальный анализ активов ООО «САМИ»

№ п/п

Наименование статей

Доля статьи в валюте баланса, %

код

стр

1

2

3

4

1

2

3

4

5

6

7

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1

Нематериальные активы (04,05) в т.ч.:

110

0

0

0

0

2

Основные средства (01,02,03) в т. ч.:

120

13,8

11,5

12,7

15

2.1

земельные участки и объекты природопользования

121

0

0

0

0

2.2

здания, машины и оборудование

122

13,8

11,5

12,7

15

2.3

Незавершенное строительство (07,08,16,61)

130

0

0

0

1,9

3

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135

0

0

0

0

4

Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в т. ч.:

140

9,5

6,8

17,5

3,3

4.1

инвестиции в дочерние общества

141

0

0

0

0

4.2

инвестиции в зависимые общества

142

0

0

0

0

4.3

инвестиции в другие организации

143

9,5

6,8

10,88

3

4.4

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

0

0

6,6

0,3

4.5

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

0

0

0

0

5

Прочие внеоборотные активы

150

0

0

0

0

ИТОГО по разделу I

190

23,3

18,3

30,3

20,4

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

6

Запасы, в т.ч. :

210

10,6

41,4

32,8

33,1

6.1

сырье, материалы и другие аналогичные ценности  (10,12,13,16)

211

0,3

0,8

2,1

1,9

6.2

животные на выращивании и откормке (11)

212

0

0

0

0

6.3

затраты на незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)

213

1,2

1,2

0,6

1,5

6.4

готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)

214

8,7

39,1

30

29

6.5

товары отгруженные (45)

215

6.6

расходы будущих периодов (31)

216

0,3

0,2

0,2

0,4

6.7

прочие запасы и затраты

217

7

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

4,6

3,3

2,9

2,5

8

Дебиторская задолженность, (платежи по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

0

0

0

0

9

Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течениии 12 месяцев после отчетной даты), в т. ч.:

240

38,3

26,3

26,7

42,3

9.1

покупатели и заказчики (62,76,82)

241

17,4

3,4

2,9

0,7

Продолжение Таблицы 2

1

2

3

4

5

6

9.2

векселя к получению (62)

242

0

0

0

0

9.3

задолженность дочерних и зависимых обществ 78)

243

0

0

0

0

9.4

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75)

244

0

0

0

0

9.5

авансы выданные (61)

245

10,2

22,8

23,7

36,3

9.6

прочие дебиторы

246

10,7

0

0

5,2

10

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82), в т. ч.:

250

0

0

0,01

0

10.1

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

0

0

0

0

10.2

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

0

0

0

0

10.3

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

0

0

0,01

0

11

Денежные средства, в т. ч. :

260

14,2

4,9

2,6

1,7

11.1

касса (50)

261

0,2

0,2

0,5

0,5

11.2

расчетный счет (51)

262

8,6

0,5

0,4

0,7

11.3

валютный счет (52)

263

0

0

0

0

11.4

прочие денежные средства (55,56,57)

264

5,3

4,2

1,7

0,5

12

Прочие обротные активы

270

9

5,7

4,6

0

ИТОГО по разделу II

290

76.7

81,7

69,7

79,6

БАЛАНС

300

100

100

100

100

Проанализировав структуру активов данного баланса можно сделать следующие выводы в целом по структуре активов:

  •  больше всего «САМИ» располагает оборотными активами (занимают в среднем 77% от общей суммы активов); среди них наибольший вес имеют: запасы (в среднем 33%), готовая продукция и товары для перепродажи (в среднем 29%), а также дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты, в среднем - 33%);
  •  внеоборотных активов у предприятия намного меньше (в среднем около 23% от общей суммы активов), однако среди них больше всего у «САМИ» основных средств (а именно – зданий, машин и оборудования; в среднем 13%) и долгосрочных финансовых вложений (в основном это инвестиции в другие организации, в среднем - 9%).

Пассивы – совокупность источников формирования имущества предприятия. Содержат собственный капитал - уставный (акционерный), а также заёмный капитал (кредиты, займы), сгруппированные по составу и срокам погашения.

Далее проведен вертикальный анализ пассивов данной организации.

Таблица 3

Вертикальный анализ пассивов ООО «САМИ»

№ п/п

Наименования статей

Доля статьи в валюте баланса, %

Код стр

1

2

3

4

1

2

3

4

5

6

7

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

1

Уставный капитал (85)

410

0,04

0,03

0,03

0,03

2

Добавочный капитал (87)

420

0

0

0

0

3

Резервный капитал (86), в т.ч.:

430

0

0

0

0

3.1

резервные фонды, образованные в соотвествии с законодательством

431

0

0

0

0

3.2

резервы, образованные в соотвествии с учредительными документами

432

0

0

0

0

4

Фонд социальной сферы (88)

440

0

0

0

0

5

Целевые финансирования и поступления (96)

450

0

0

0

0

6

Нераспределнная прибыль прошлых лет (88)

460

25,9

19,1

17,5

17,7

7

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

0

0

0

0

8

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

0

0

0

0

9

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

0

0

0

0

ИТОГО по разделу III

490

26

19

17,5

17,7

IV. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

10

Заемы и кредиты(92,95), в т.ч.:

510

17,4

10,3

9,2

9,3

10.1

кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетнй даты

511

0

0

0

0

10.2

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

17,4

10,3

9,2

9,3

11

Прочие долгосрочные обязательства

520

0

0

0

0

ИТОГО по разделу IV

590

17,4

10,3

9,2

9,3

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

12

Заемы и кредиты (90,94), в т.ч.:

610

24,4

24,9

27,7

37,2

12.1

кредиты банков, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты

611

24,5

24,9

27,7

37,2

12.2

займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты

612

0

0

0

0

13

Кредиторская задолженность, в.т.ч.:

620

32,2

45,6

45,6

35,8

13.1

поставщики и подрядчики (60,76)

621

28,7

42,7

42,2

35,1

13.2

векселя к уплате (60)

622

0

0

0

0

13.3

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 978)

623

0

0

0

0

13.4

задолженность перед персоналом организации (70)

624

0,3

0,2

0,2

0,2

13.5

задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)

625

0,02

0,05

0

0

13.6

задолженность перед бюджетом (68)

626

1,1

0,2

0,7

0,1

Продолжение таблицы 3

1

2

3

4

5

6

7

13.7

авансы полученные (64)

627

1,3

1,9

1,9

0,4

13.7

прочие кредиторы

628

0,8

0,5

0,5

0,01

14

Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов (75)

630

0

0

0

0

15

Доходы будущих периодов (83)

640

0

0

0

0

16

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

650

0

0

0

0

17

Прочие краткосрочные пассивы

660

0

0

0

0

ИТОГО по разделу V

690

56,6

70,5

73,3

72,9

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

100

100

100

100

Выводы по структуре элементов пассива баланса ООО «САМИ»:

  •  среди источников формирования имущества больше всего у «САМИ» краткосрочных обязательств (в среднем – 68% от суммы пассивов), причем среди них наибольшую долю во всех периодах занимают кредиты банков (в среднем по 4 периодам – 28,5%), а также кредиторская задолженность (в среднем – около 40%);
  •  меньше всего у данного предприятия имеется долгосрочных обязательств, в среднем по периодам – около 11% от общей суммы пассивов, среди них присутствуют только  прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты;
  •  капитал и резервы у данной организации составляют в среднем 20% от суммы пассивов, включая уставный капитал и нераспределенную прибыль прошлых лет.

Можно сделать вывод, что структура актива баланса (где оборотных активов больше, чем внеоборотных активов) соответствует сфере деятельности ООО «САМИ» как торговой организации, а что касается пассива баланса, то наличие большой суммы краткосрочных обязательств является негативным моментом. В целом можно сказать, что данное предприятие «живет» за счет зданий, машин, оборудования, дебиторской задолженности, а  также запасов в виде готовой продукции и товаров для перепродажи, имея среди источников формирования имущества в основном кредиты и нераспределенную прибыль.

  1.  Горизонтальный анализ баланса ООО «САМИ»

Суть горизонтального анализа баланса состоит в оценке изменений элементов баланса во времени (в данном случае – за 4 временных периода). В данном исследовании показатели за первый период будут равны 100% (то есть приняты за базисные), относительно них будут рассматриваться показатели за 3 последующих периода.

Горизонтальный анализ (анализ динамики и состава имущества и источников его формирования) заключается в сопоставлении финансовых данных компании за два прошедших периода в относительном и абсолютном виде с тем, чтобы сделать лаконичные выводы. Для этого последовательно во второй и третьей колонках помещают данные по основным статьям баланса за первый и второй периоды. Затем в четвертой колонке вычисляется абсолютное отклонение значения каждой статьи баланса. В последней колонке определяется относительное изменение в процентах каждой статьи.

Таблица 4

Горизонтальный анализ актива 1

№ п/п

Наименование статей

Период исследования

код

стр.

1

2

Изменение, руб.

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

7

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1

Нематериальные активы (04,05) в т.ч.:

110

2

Основные средства (01,02,03) в т.ч.:

120

31024,2

115,7

-30908,5

-99,6

2.1

Земельные участки и объекты природопользования

121

2.2

Здания, машины и оборудование

122

31024,3

115,7

-30908,5

-99,6

2.3

Незавершенное строительство (07,08,16,61)

130

3

Доходные вложения в материальные ценности (03) в т.ч.:

135

4

Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в т.ч.:

140

21265,2

100

-21165,2

-99,5

4.1

Инвестиции в дочерние общества

141

4.2

Инвестиции в зависимые общества

142

4.3

Инвестиции в другие организации

143

21265,2

0

-21265,2

-100

4.4

Займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.

144

0

100

100

0

Продолжение таблицы 4

1

2

3

4

5

6

7

4.5

Прочие долгосрочные финансовые вложения

145

5

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

52289,4

109,3

-52180,1

-99,7

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

6

Запасы, в т.ч.:

210

23860

541,3

-23318,7

-97,7

6.1

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности  (10,12,13,16)

211

650,6

391,6

-258,9

-39,8

6.2

Животные на выращивании и откормке (11)

212

6.3

Затраты на незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)

213

2814,8

133

-2681,7

-95,3

6.4

Готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)

214

19604,2

622,6

-18981,6

-96,8

6.5

Товары отгруженные (45)

215

6.6

Расходы будущих периодов (31)

216

790,3

100

-690,3

-87,3

6.7

Прочие запасы и затраты

217

7

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

10334,5

100,5

-10234

-99,02

8

Дебиторская задолженность, (платежи, по которым ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)

230

9

Дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.:

240

86189,8

95,2

-86094,6

-99,8

9.1

Покупатели и заказчики (62,76,82)

241

39135,8

27,5

-39108,3

-99,9

9.2

Векселя к получению (62)

242

9.3

Задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

9.4

Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75)

244

9.5

Авансы выданные (61)

245

22937,8

310,6

-22627,1

-98,6

9.6

Прочие дебиторы

246

24116,1

0

-24116,1

-100

10

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82), в т.ч.:

250

10.1

Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес.

251

10.2

Собственные акции, выкупленные у акционеров

252

10.3

Прочие краткосрочные финансовые вложения

253

11

Денежные средства, в т.ч.:

260

31874,5

48

-31826,6

-99,8

11.1

Касса (50)

261

535,9

88,2

-447,6

-83,5

11.2

Расчетный счет (51)

262

19334,2

9

-19325,2

-99,9

11.3

Валютный счет (52)

263

11.4

Прочие денежные средства (55,56,57)

264

12004,3

109

-11895,4

-99

12

Прочие оборотные активы

270

20300

88,9

-20211,1

-99,5

ИТОГО по разделу II

290

172558,8

147,7

-172411

-99,9

БАЛАНС

300

224848,3

138,8

-224710

-99,9

Таблица 5

Горизонтальный анализ актива 2

№ п/п

Наименование статей

Период исследования

код

стр.

2

3

Изменение, руб.

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

7

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1

Нематериальные активы (04,05) в т.ч.:

110

2

Основные средства (01,02,03) в т.ч.:

120

115,7

150,6

34,8

30,1

2.1

Земельные участки и объекты природопользования

121

2.2

Здания, машины и оборудование

122

115,7

150,6

34,8

30,1

2.3

Незавершенное строительство (07,08,16,61)

130

3

Доходные вложения в материальные ценности (03) в т.ч.:

135

4

Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в т. ч.:

140

100

303,1

203,1

203,1

4.1

Инвестиции в дочерние общества

141

4.2

Инвестиции в зависимые общества

142

4.3

Инвестиции в другие организации

143

0

188

188

0

4.4

Займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.

144

100

0

-100

-100

4.5

Прочие долгосрочные финансовые вложения

145

5

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

109,3

212,6

103,3

94,4

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

6

Запасы, в т.ч.:

210

541,3

506,6

-34,6

-6,3

6.1

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности  (10,12,13,16)

211

391,6

1166,4

774,7

197,8

6.2

Животные на выращивании и откормке (11)

212

6.3

Затраты на незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)

213

133

74,1

-58,8

-44,2

6.4

Готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)

214

622,6

563,2

-59,3

-9,5

6.5

Товары отгруженные (45)

215

6.6

Расходы будущих периодов (31)

216

100

100

0

0

6.7

Прочие запасы и затраты

217

7

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

100,5

103,4

2,9

2,8

8

Дебиторская задолженность, (платежи, по которым ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

Продолжение таблицы 5

1

2

3

4

5

6

7

9

Дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты), в т.ч.:

240

95,1

113,7

18,5

19,4

9.1

Покупатели и заказчики (62,76,82)

241

27,5

27,7

0,2

0,9

9.2

Векселя к получению (62)

242

9.3

Задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

9.4

Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75)

244

9.5

Авансы выданные (61)

245

310,6

379,9

69,2

22,2

9.6

Прочие дебиторы

246

0

0

0

0

10

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82), в т.ч.:

250

10.1

Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес.

251

10.2

Собственные акции, выкупленные у акционеров

252

10.3

Прочие краткосрочные финансовые вложения

253

11

Денежные средства, в т.ч.:

260

48

30

-17,4

-36,3

11.1

Касса (50)

261

88,2

373

284,8

322,7

11.2

Расчетный счет (51)

262

9

8,2

-0,7

-8,8

11.3

Валютный счет (52)

263

11.4

Прочие денежные средства (55,56,57)

264

109

51,2

-57,7

-53

12

Прочие оборотные активы

270

88,9

83,5

-5,4

-6

ИТОГО по разделу II

290

147,7

148,5

0,8

0,5

БАЛАНС

300

138,8

163,4

24,6

17,7

Таблица 6

Горизонтальный анализ актива 3

№ п/п

Наименование статей

Период исследования

код

стр.

3

4

Изменение, руб.

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

7

АКТИВ

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

1

Нематериальные активы (04,05) в т.ч.:

110

2

Основные средства (01,02,03) в т.ч.:

120

150,6

182,5

31,9

21,2

2.1

Земельные участки и объекты природопользования

121

2.2

Здания, машины и оборудование

122

150,6

182,5

31,9

48,1

2.3

Незавершенное строительство (07,08,16,61)

130

3

Доходные вложения в материальные ценности (03) в т.ч.:

135

4

Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в т.ч.:

140

303,1

58,6

-244,5

-80,6

Продолжение таблицы 6

1

2

3

4

5

6

7

4.1

Инвестиции в дочерние общества

141

4.2

Инвестиции в зависимые общества

142

4.3

Инвестиции в другие организации

143

188

53,3

-134,7

-71,6

4.4

Займы, предоставленные организациям на срок более 12 мес.

144

0

0

4.5

Прочие долгосрочные финансовые вложения

145

5

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

212,6

146,4

-66,2

-31,1

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

6

Запасы, в т.ч.:

210

506,6

520,6

13,9

2,7

6.1

Сырье, материалы и другие аналогичные ценности  (10,12,13,16)

211

1166,4

1126,6

-39,7

-3,4

6.2

Животные на выращивании и откормке (11)

212

6.3

Затраты на незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)

213

74,1

197,3

123,1

166,1

6.4

Готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)

214

563,2

559,4

-3,8

-0,6

6.5

Товары отгруженные (45)

215

6.6

Расходы будущих периодов (31)

216

100

212,3

112,3

112,3

6.7

Прочие запасы и затраты

217

7

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

103,4

90,9

-12,5

-12,1

8

Дебиторская задолженность, (платежи, по которым ожидаются более чем через 12 мес. после отчетной даты)

230

9

Дебиторская задолженность (платежи, по которым ожидаются в течении 12 мес. после отчетной даты), в т.ч.:

240

113,7

184,2

70,4

61,9

9.1

Покупатели и заказчики (62,76,82)

241

27,7

7

-20,7

-74,5

9.2

Векселя к получению (62)

242

9.3

Задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

9.4

Задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

244

9.5

Авансы выданные (61)

245

379,9

594,1

214,2

56,3

9.6

Прочие дебиторы

246

0

81,7

81,7

0

10

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82), в т.ч.:

250

10.1

Займы, предоставленные организациям на срок менее 12 мес.

251

10.2

Собственные акции, выкупленные у акционеров

252

10.3

Прочие краткосрочные финансовые вложения

253

11

Денежные средства, в т.ч.:

260

30,5

20

-10,4

-34,2

11

Касса (50)

261

373

348,2

-24,8

-6,6

Продолжение таблицы 6

1

2

3

4

5

6

7

11.2

Расчетный счет (51)

262

8,2

13,1

4,8

59,4

11.3

Валютный счет (52)

263

11.4

Прочие денежные средства (55,56,57)

264

51,2

16,6

-34,5

-67,4

12

Прочие оборотные активы

270

83,5

0

-83,5

-100

ИТОГО по разделу II

290

148,5

173,1

24,6

16,5

БАЛАНС

300

163,4

166,9

3,4

2,1

Проведем горизонтальный анализ изменений в активах предприятия за 4 исследуемых периода.

По данным таблицы 1 видно, что ко второму периоду исследования сумма внеоборотных активов предприятия уменьшились на 52 180 руб. (99,7 %). Это произошло за счет снижения уровня основных средств на 30 908 рублей (99 %), что является не очень хорошим моментом. Долгосрочные финансовые вложения сократились на 21 165 руб (99%).

Снизилась сумма оборотных средств – на 172 411 руб (99,9 %). Это означает, что предприятие стало выводить свои средства из оборота. При этом значительно упал объем запасов - на 23318 руб (97,7 %). Что влечет за собой отрицательные последствия, такие как:

  •  невозможность за счет вложений в производственные запасы защитить денежные активы организации от обесценивания под воздействием инфляции;
  •  снижение производственного потенциала организации.

Дебиторская задолженность по сравнению с первым периодом снизилась на 86 094 руб. (99,8 %). Это может означать либо снижение уровня деловой активности предприятия,  либо отказы в предоставлении отсрочек дебиторам.

В третьем исследуемом периоде увеличилась сумма внеоборотных активов – на 94 %, это произошло за счет увеличения долгосрочных финансовых вложений на 203 %, из чего можно заключить, что проводилась хорошая инвестиционная политика.

В течение четвертого периода увеличились затраты на незавершенном производстве на 166 %, также выросли расходы будущих периодов – на 112 %.

В то же время сильно возрастает дебиторская задолженность – на 61,9 %.

Также путем горизонтального анализа рассмотрим изменения в пассиве организации.

Таблица 7

Горизонтальный анализ пассива 1

№ п/п

Наименования статей

Период исследования

Код стр

1

2

Изменение,руб.

Темп роста, %

1

2

3

4

5

6

7

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

1

Уставный капитал (85)

410

84

100

16

19

2

Добавочный капитал (87)

420

-

-

-

-

3

Резервный капитал (86), в т.ч.:

430

-

-

-

-

3.1

резервные фонды, образованные в соотвествии с законодательством

431

-

-

-

-

3.2

резервы, образованные в соотвествии с учредительными документами

432

-

-

-

-

4

Фонд социальной сферы (88)

440

-

-

-

-

5

Целевые финансирования и поступления (96)

450

-

-

-

-

6

Нераспределнная прибыль прошлых лет (88)

460

53064,8

100

-52964,9

-99,8

7

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

-

-

-

-

8

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

20422,9

168,2

-20254,8

-99,2

9

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

-

-

-

-

ИТОГО по разделу III

490

73571,8

118,9

-73452,9

-99,8

IV. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

10

Заемы и кредиты(92,95), в т.ч.:

510

35513,6

80,5

-35433,1

-99,7

10.1

кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетнй даты

511

-

-

-

-

10.2

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

35513,6

80,5

-35433,1

-99,7

11

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

35513,65

80,5

-35433,1

-99,7

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

12

Заемы и кредиты (90,94), в т.ч.:

610

50000

138,5

-49861,4

-99,7

12.1

кредиты банков, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты

611

50000

138,5

-49861,4

-99,7

Продолжение таблицы 7

1

2

3

4

5

6

7

12.2

займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты

612

-

-

-

-

13

Кредиторская задолженность, в.т.ч.:

620

65762,9

192,7

-65570

-99,7

13.1

поставщики и подрядчики (60,76)

621

58652,5

202,3

-58450

-99,6

13.2

векселя к уплате (60)

622

-

-

-

-

13.3

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 978)

623

-

-

-

-

13.4

задолженность перед персоналом организации (70)

624

527,6

104,3

-423,4

-80,2

13.5

задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)

625

34,03

384

350

1028,3

13.6

задолженность перед бюджетом (68)

626

2269,6

19,1

-2250,5

-99,1

13.7

авансы полученные (64)

627

2663,6

205,2

-2458,4

-92,3

13.7

прочие кредиторы

628

1615,5

90,3

-1525,1

-94,4

14

Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов (75)

630

-

-

-

-

15

Доходы будущих периодов (83)

640

-

-

-

-

16

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

650

-

-

-

-

17

Прочие краткосрочные пассивы

660

-

-

-

-

ИТОГО по разделу V

690

115763

169,3

-115594

-99,8

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

224848

138,8

-224710

-99,9

Таблица 8

Горизонтальный анализ пассива 2

№ п/п

Наименования статей

Период исследований

Ккод стр

2

3

Изменение, руб

Доля, %

1

2

3

4

5

6

7

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

1

Уставный капитал (85)

410

100

100

0

0

2

Добавочный капитал (87)

420

-

-

-

-

3

Резервный капитал (86), в т.ч.:

430

-

-

-

--

3.1

резервные фонды, образованные в соотвествии с законодательством

431

-

-

-

-

3.2

резервы, образованные в соотвествии с учредительными документами

432

-

-

-

-

4

Фонд социальной сферы (88)

440

-

-

-

-

5

Целевые финансирования и поступления (96)

450

-

-

-

-

6

Нераспределнная прибыль прошлых лет (88)

460

100

102.6

2,6

2,6

Продолжение таблицы 8

1

2

3

4

5

6

7

7

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

-

-

-

-

8

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

168,1

273,6

105,5

62,7

9

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

-

-

-

-

ИТОГО по разделу III

490

118,9

150,1

31,2

26,2

IV. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

10

Заемы и кредиты(92,95), в т.ч.:

510

80,5

80,5

0

0

10.1

кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетнй даты

511

-

-

-

-

10.2

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

80,5

80,5

0

0

11

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

80,5

80,5

0

0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

12

Заемы и кредиты (90,94), в т.ч.:

610

138,5

172,6

34,1

24,6

12.1

кредиты банков, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты

611

138,5

172,6

34,1

24,6

12.2

займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты

612

13

Кредиторская задолженность, в.т.ч.:

620

192,7

216,1

23,4

12,2

13.1

поставщики и подрядчики (60,76)

621

202,4

224,4

22,1

10,9

13.2

векселя к уплате (60)

622

13.3

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 978)

623

13.4

задолженность перед персоналом организации (70)

624

104,2

118,8

14,6

14

13.5

задолженность перед государственными внебюджетными фондами(69)

625

383,9

0

-384

-100

13.6

задолженность перед бюджетом (68)

626

19,1

100,5

81,4

425

13.7

авансы полученные (64)

627

205,2

230

24,7

12

13.7

прочие кредиторы

628

90,4

90,7

0,34

0,37

14

Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов (75)

630

15

Доходы будущих периодов (83)

640

16

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

650

17

Прочие краткосрочные пассивы

660

ИТОГО по разделу V

690

169,3

197,4

28

16,5

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

138,8

163,4

24,6

17,7

 


Таблица 9

Горизонтальный анализ пассива 3

№ п/п

Наименования статей

Период исследований

Код

3

4

Изменение, руб

Доля, %

1

2

3

4

5

6

7

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

1

Уставный капитал (85)

410

100

100

0

0

2

Добавочный капитал (87)

420

-

-

-

-

3

Резервный капитал (86), в т.ч.:

430

-

-

-

-

3.1

резервные фонды, образованные в соотвествии с законодательством

431

-

-

-

-

3.2

резервы, образованные в соотвествии с учредительными документами

432

-

-

-

-

4

Фонд социальной сферы (88)

440

-

-

-

-

5

Целевые финансирования и поступления (96)

450

-

-

-

-

6

Нераспределнная прибыль прошлых лет (88)

460

102,6

102,6

0

0

7

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

-

-

-

-

8

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

273

331

57

20,9

9

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

-

-

-

-

ИТОГО по разделу III

490

150

166

15,8

10,5

IV. ДОЛГОСРОНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

10

Заемы и кредиты(92,95), в т.ч.:

510

80,5

80,5

0

0

10.1

кредиты банков, подлежащих погашению более чем через 12 месяцев после отчетнй даты

511

-

-

-

-

10.2

прочие займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после отчетной даты

512

80,5

80,5

0

0

11

Прочие долгосрочные обязательства

520

-

-

-

-

ИТОГО по разделу IV

590

80,5

80,5

0

0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

12

Заемы и кредиты (90,94), в т.ч.:

610

172,6

228,7

56

32,4

12.1

кредиты банков, подлежащих погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты

611

172,6

228,7

56

32,4

12.2

займы, подлежащие погашению в течении 12 месяцев после отчетной даты

612

-

-

-

-

13

Кредиторская задолженность, в.т.ч.:

620

216,2

167,6

-48,5

-22,4

13.1

поставщики и подрядчики (60,76)

621

224,5

184

-40,4

-18,01

13.2

векселя к уплате (60)

622

-

-

-

-

13.3

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами 978)

623

-

-

-

-

13.4

задолженность перед персоналом организации (70)

624

118,8

131,6

12,7

10,7

13

задолженность перед гос.  внебюджет. фондами(69)

625

0

0

0

0

Продолжение таблицы 9

1

2

3

4

5

6

7

13.6

задолженность перед бюджетом (68)

626

100,5

10,47

-90

-89,5

13.7

авансы полученные (64)

627

230

49,6

-180

-78,4

13.7

прочие кредиторы

628

90,7

3,6

-87

-96

14

Задолженность участникам(учредителям) по выплате доходов (75)

630

-

-

-

-

15

Доходы будущих периодов (83)

640

-

-

-

-

16

Резервы предстоящих расходов и платежей (89)

650

-

-

-

-

17

Прочие краткосрочные пассивы

660

-

-

-

-

ИТОГО по разделу V

690

197,4

194

-3,3

-1,7

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

163

167

3,5

2,1

Прибыль компании в первом исследуемом периоде значительно снизилась – на 99,8%. Также произошло сокращение займов на целых 99%. Увеличилась задолженность перед государственными внебюджетными фондами на 1028 %.

В третьем периоде исследования нераспределенная прибыль увеличивается на 62%, но задолженность перед бюджетом опять выросла в этот раз на 425 %.

В четвертом периоде ситуация осталась неизменной.

  1.   Показатели оценки платежеспособности и ликвидности 

Платежеспособность предприятия – это его способность своевременно и в полном объеме рассчитываться по своим финансовым обязательствам.

Ликвидность активов – это их способность превращаться в денежную форму без потерь своей балансовой стоимости.

Устойчивое финансовое положение предприятия является важным фактором его застрахованности от возможного банкротства. С этой позиции важно знать, насколько платежеспособно предприятие и какова степень ликвидности его активов.

Основой платежеспособности и ликвидности хозяйствующего субъекта является ликвидность баланса, т.е. степень покрытия обязательств его активами, срок превращения которых в денежную форму соответствует сроку погашения обязательств.

Активы баланса группируются по степени их превращения в денежные средства и располагаются в порядке возрастания ликвидности (т.е. в порядке уменьшения сроков превращения актива в денежные средства). Обязательства по пассиву группируются по срокам их погашения и располагаются в порядке сокращения сроков.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место соотношения:

а) Быстрореализуемые активы  покрывают или превышают наиболее срочные обязательства:

;    (формула 2.1)

где ДС - денежные средства;

КФВ - краткосрочные финансовые вложения;

КЗ - кредиторская задолженность и ссуды, не погашенные в срок.

Исходя из данных баланса ООО «САМИ» за четыре временных периода, по формуле 2.1 получаются соотношения:

  •  за первый период: 3 187 457+0 < 6 576 291;
  •  за второй период: 1 530 573+0< 12 674 086;
  •  за третий период: 974034+5100 < 14 216 286;
  •  за четвертый период: 640 497 + 0 < 11 026 175.

По расчетам видно, что данное соотношение не соблюдается, то есть быстрореализуемые активы  не покрывают наиболее срочные обязательства.

б) Активы средней реализуемости (дебиторская задолженность и прочие оборотные активы) покрывают или превышают краткосрочные обязательства (краткосрочные кредиты и займы):

ДЗ+ПА>ККиЗ;     (формула 2.2)

где ДЗ - дебиторская задолженность;

ПА - прочие оборотные активы;

ККиЗ - краткосрочные кредиты и займы.

По исследуемому предприятию получается:

- за первый период: (0+8 618 980-0)+2 030 000>5 000 000;

10 648 980 > 5 000 000;

- за второй период: (0+8203752-0)+ 1805473 >6928389;

10 009 225 > 6 928 389;

- за третий период: (0+9801403-0)+ 1695644>8633674;

11 497 047>8 633 674;

- за четвертый период: (0+15876928-0)+0<11435438;

15 876 928<11 435 438.

По расчетам видно, что активы средней реализуемости превышают краткосрочные обязательства во всех периодах.

в) Медленно реализуемые активы (запасы и затраты, кроме расходов будущих периодов, а также долгосрочные финансовые вложения, кроме вложений в другие организации) покрывают или превышают долгосрочные обязательства (долгосрочные кредиты и займы):

З+ДФВ>ДО;    (формула 2.3)

где З – запасы и затраты;

ДФВ - долгосрочные финансовые вложения;

ДО - долгосрочные обязательства.

У ООО «САМИ» медленно реализуемые активы превышают долгосрочные обязательства во всех периодах, кроме первого:

- за 1 период: (2386003-79033)+( 2126520-2126520) < 3 551 365;

2 306 970 < 3 551 365;

- за 2 период: (12915468-79033)+( 2126520-2126520) >2 860 400;

12 836 435 > 2 860 400;

- за 3 период: (12089393+79033)+( 6446780-3999275) > 2860400;

14 615 931 > 2 860 400;

- за 4 период: (12423223+167814)+(1246520-1134487)>2 860 400;

12 703 070>2 860 400.

г) Труднореализуемые активы (внеоборотные активы за исключением долгосрочных финансовых вложений, а также вложения в уставные фонды других предприятий) покрываются и не превышают собственных средств (капитал и резервы):

ВОА-ДФВ ≤ КиР    (формула 2.4)

где ВОА- внеоборотные активы;

ДФВ - долгосрочных финансовых вложений;

КиР - капитал и резервы.

У ООО «САМИ» это правило в какой-то мере соблюдается по всем периодам, однако труднореализуемые активы не покрываются собственными средствами:

- 1 период (5228949-2126520+2126520) < 7357182;

5 228 949 < 7 357 182;

- 2 период (5718024-2126520+2126520) < 8749404;

3 591 504 < 8 749 404;

- 3 период (11120273-6446780+3999275) < 11044590;

8 672 768 <11 044 590;

- 4 период (7655388-1246520+1134487) < 12 213 521;

7 543 355 < 12 213 521.

Для анализа устойчивости финансового положения рассчитывают показатели оценки платежеспособности и ликвидности, которые отражают способность предприятия погасить свои краткосрочные обязательства легкореализуемыми средствами.

Показатели оценки платежеспособности и ликвидности подразделяются на 2 группы:

1) показатели платежеспособности и ликвидности;

2) показатели качественной характеристики платежеспособности и ликвидности.

К показателям платежеспособности и ликвидности относят:

1) Коэффициент абсолютной ликвидности (показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена за счет быстрореализуемых активов):

;     (формула 2.5)

где          ДС – денежные средства в составе активов (строка 260 бухг. баланса);

                КФВ – краткосрочные финансовые вложения (строка 250 бухг. баланса);

                КО – краткосрочные обязательства (строки 690 – 640 – 650 бухг. баланса).

Расчет коэффициентов абсолютной ликвидности по исследуемому предприятию за 4 периода:

- 1 период: 3187457 / 11576291 = 0,28;

-2 период: 1530573 / 19602475 = 0,08;

- 3 период: 974034 / 22849960 = 0,04;

- 4 период: 640497 / 22461613 = 0,03.

Нормальное значение коэффициента 0,2-0,3, т.е. с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений предприятие должно иметь возможность погасить 20-30% своих краткосрочных обязательств.

По данному же предприятию видно, что этот показатель за второй, третий и четвертый периоды значительно ниже нормы. Это говорит о том, что «САМИ» после первого периода не имело возможность погасить 20-30% своих краткосрочных обязательств с помощью денежных средств и краткосрочных финансовых вложений.

2) Коэффициент промежуточной ликвидности:

;    (формула 2.6)

где          ДЗ – дебиторская задолженность;

                ПА – прочие оборотные активы.

По данным бухгалтерского баланса формула примет следующий вид:

;   (формула 2.7)

Он показывает возможность предприятия погасить краткосрочные обязательства имеющимися быстрореализуемыми активами с привлечением дебиторской задолженности.

Рассчитав коэффициент промежуточной ликвидности данному предприятию, получаются следующие показатели:

- за 1 период =1,2 ;

-  за 2 период 0,59;

- за 3 период  0,55;

- за 4 период 0,74 .

Коэффициент промежуточной ликвидности должен быть не менее единицы, т.е. с помощью быстро и средне реализуемых активов предприятие должно погашать все свои краткосрочные обязательства. Видно, что у ООО «САМИ», начиная со 2 периода этот показатель меньше единицы, значит с этого времени предприятие перестало погашать все свои краткосрочные обязательства с помощью быстро и средне реализуемых активов.

3) Коэффициент текущей ликвидности (характеризует, в какой степени все краткосрочные обязательства обеспечены оборотными активами):

;  (формула 2.8)

где          ОА – оборотные активы.

Значение данного коэффициента должно быть не менее двух, особенно на конец исследуемого периода, т.е., рассчитавшись по всем обязательствам, предприятие должно иметь возможность продолжать свою деятельность с помощью оставшихся оборотных активов.

Следует отметить, что коэффициент текущей ликвидности зависит от:

- отрасли производства;

- длительности производственного цикла;

- структуры запасов и затрат;

- форм расчета с покупателями.

Поэтому для каждого конкретного предприятия должна определяться сумма оборотных средств, необходимая для погашения обязательств и бесперебойного производства.

Рассчитав коэффициент промежуточной ликвидности данному предприятию, получаются следующие показатели:

- 1 период: 1,48;

- 2 период: =1,3;

- 3 период:  1,12;

- 4 период:  =1,32.

У исследуемого предприятия этот коэффициент значительно ниже нормы по всем периодам, следовательно, краткосрочные обязательства ООО «САМИ» недостаточно обеспечены оборотными активами.

К показателям качественной характеристики платежеспособности и ликвидности относятся:

1) Чистый оборотный капитал (собственные оборотные средства), показывающий, какая часть оборотных активов финансируется собственным капиталом и долгосрочными заемными ресурсами:

Таким образом, чистый оборотный капитал рассчитывается как разница между всеми оборотными активами и всеми краткосрочными обязательствами:

ЧОК=ОА-КО;     (формула 2. 9)

Данный показатель должен быть положительным и в динамике увеличиваться. По исследуемому предприятию ЧОК будет равен:

- за 1 период:  ЧОК1=5 600 565;

- за 2 период: ЧОК2=5 812 747;

- за 3 период:  ЧОК3 =2 705 684;

- за 4 период: ЧОК4 = 7 250 719.

Чистый оборотный капитал у данного предприятия положителен, однако его динамика на протяжении 4 периодов скачкообразная, что является негативной тенденцией. То есть у ООО «САМИ» во второй периоде резко повысился размер краткосрочных обязательств,  а затем он резко снизился.

2) Коэффициент соотношения денежных средств и чистого оборотного капитала:

;    (формула 2.10)

Данный коэффициент характеризует долю чистого оборотного капитала, покрываемого денежными средствами. Значение коэффициента от 0 до 1, положительная тенденция – увеличение в динамике;

- за первый временной период: Кд-ЧОК1=0,6;

- за второй временной период: Кд-ЧОК2 =0,3;

- за третий временной период:  Кд-ЧОК3 =0,3;

- за четвертый временной период:  Кд-ЧОК4 =0,08.

По результатам расчетов видно, что доля чистого оборотного капитала, покрываемого денежными средствами во времени у предприятия резко уменьшается, что говорит об отрицательной тенденции.

3) Коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала:

;    (формула 2.10)

где          З – величина запасов (строка 210 – строка 216 по бухгалтерскому балансу).

Он характеризует долю чистого оборотного капитала, связанного в нереализованных запасах. Значение коэффициента должно быть намного меньше единицы и в динамике уменьшаться. По расчетам коэффициент соотношения запасов и чистого оборотного капитала для исследуемой организации получается:

- за 1 период:   КЗ-ЧОК1 =0,41;

- за 2 период: КЗ-ЧОК2  =2,21;

- за 3 период:  КЗ-ЧОК3  =4,44;

- за 4 период:  КЗ-ЧОК4  =1,69.

Можно сделать вывод, что после первого периода показатели стали не соответствовать норме, значит у ООО «САМИ» с этого времени запасов стало больше чем чистого оборотного капитала, что является негативной тенденцией.

4) коэффициент соотношения запасов и краткосрочных обязательств:

    ;     (формула 2.11) Характеризует способность предприятия «превратить» запасы в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств. Нормальное значение коэффициента 0,5-0,7. Расчет этого коэффициента по балансу ООО «САМИ» показал:

за 1 период:   КЗ-КО1 =0,2;

- за 2 период: КЗ-КО2  =0,6;

- за 3 период:  КЗ-КО3  =0,5;

- за 4 период:  КЗ-КО4  =0,5.

Значения этого показателя соответствуют норме начиная только со второго временного периода, что говорит о том, что только с этого момента ООО «САМИ» способно «превратить» запасы в денежные средства для покрытия краткосрочных обязательств.

5) коэффициент соотношения дебиторской и кредиторской задолженностей:

   (формула 2.12)

где          ДЗ – дебиторская задолженность (строка 230 + строка 240 – строка 244 прил. 1);

                КЗ – кредиторская задолженность (строка 620).

Характеризует общее состояние расчетов по видам задолженности предприятия;

- за 1 период: КДЗ-КЗ1  = 1,31;

- за 2 период: КДЗ-КЗ2 = 0,65;

- за 3 период:  КДЗ-КЗ3 = 0,68;

- за 4 период: КДЗ-КЗ4 = 1,44.

По расчетам видно, что в 1 и 4 периоде у предприятия было больше дебиторской задолженности, а во 2 и третьем – больше кредиторской задолженности.

6) коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами:

;    (формула 2.13)

Показывает, в какой мере запасы покрыты собственными оборотными средствами и не нуждаются в привлечении займов. Нормальное значение коэффициента: 0,6-0,8.

Если значение коэффициента меньше 0,6, то величина запасов на предприятии значительно выше обоснованной потребности, если же значение больше 1, то запасов недостаточно для обеспечения бесперебойной деятельности.

Итоги расчета коэффициента обеспеченности запасов собственными оборотными средствами исследуемой организации:

- за 1 период:  К обез.з.1 = 2,43 > 1;

- за 2 период К обез.з2 = 0,45 <0.6;

- за 3 период  К обез.з3 = 0,23<0.6;

- за 4 период К обез.з4 = 0,59.

Соответствуют нормам коэффициент, рассчитанный только за последний период, в остальных же периодах наблюдается следующие тенденции:

  •  в первом периоде у ООО «САМИ» запасов было недостаточно для обеспечения бесперебойной деятельности
  •  во втором и третьей периоде величина запасов на предприятии была значительно выше обоснованной потребности.

Таким образом, платежеспособность предприятия зависим от ликвидности его баланса, сохранности собственных средств и эффективного использования оборотных средств.

Пути повышения ликвидности:

1) увеличение собственного капитала;

2) продажа части постоянных (внеоборотных) активов;

3) сокращение сверхнормативных запасов;

4) получение долгосрочного финансирования;

5) увеличение прибыли.

  1.  Показатели финансовой устойчивости

Финансовая устойчивость предприятия связана с его общей финансовой структурой, степенью зависимости от инвесторов и кредиторов, способностью маневрировать собственными средствами.

Показатели финансовой устойчивости характеризуют структуру капитала предприятия с позиции финансовой стабильности развития. Далее представлены расчеты этих показателей по исследуемому предприятию:

1. Коэффициент автономии, показывающий, в какой степени активы предприятия сформированы за счет собственного капитала:

;      (формула 2.14)

где СК – собственный капитал (строка 490 из прил. 1);

А – величина активов (валюта баланса),

Исходя из данных баланса ООО «САМИ», коэффициенты автономии по 4 периодам соответственно равны:

  •  за первый период  ;
  •  за второй период  =0,28;
  •  за третий период;
  •  за четвертый период  .

Рекомендуемое значение коэффициента автономии – более 0,5. По полученным расчетам видно, что данный показатель значительно ниже рекомендуемого за каждый из данных периодов. Это говорит о том, что У ООО «САМИ»  активы сформированы в большей степени за счет заемных средств, нежели за счет собственного капитала, что является негативным моментом.

2. Коэффициент заемного капитала, отражающий долю заемных средств в источниках финансирования:

;    (формула 2.15)

где  ЗК – заемный капитал (строки 590 + 690 – 640 – 650 формы № 1).

Соответственно по данному предприятию данные показатели равны:

  •  за первый период:  ;
  •  за второй период:  ;
  •  за третий период:  ;
  •  за четвертый период: .

Рекомендуемое значение данного коэффициента – менее 0,5.

Чем выше коэффициент автономии и ниже коэффициент заемного капитала, темп более предприятие устойчиво и независимо от внешних кредиторов. Как видно по расчетам, у данного предприятия наблюдается обратная тенденция:  ООО «САМИ» сильно зависит от внешних кредиторов.

3. Мультипликатор собственного капитала, отражающий соотношение всех средств, авансированных в предприятие, и собственного капитала:

;      (формула 2.16)

Исходя из баланса исследуемого предприятия:

  •  за первый период: 3,06;
  •  за второй период: ;
  •  за третий период: ;
  •  за четвертый период: .

4. Коэффициент финансовой зависимости, показывающий, в какой степени предприятие зависит от внешних источников финансирования:

;     (формула 2.17)

Исходя из баланса исследуемого предприятия коэффициент финансовой зависимости равен:

  •  за первый период: ;
  •  за второй период: ;
  •  за третий период: ;
  •  за четвертый период: ,.

Коэффициент финансовой зависимости должен быть менее 0,7 и в динамике уменьшаться. Превышение указанной границы означает потерю финансовой независимости. Следует отметить, что допустимый уровень коэффициента финансовой зависимости определяется условиями деятельности каждого конкретного предприятия:

а) при оценке нормального значения коэффициента зависимости дополнительно определяется оборачиваемость запасов и дебиторской задолженности; коэффициент оборачиваемости запасов равен:

;     (формулы 2.18)

где В – выручка от реализации (дана в отчете о прибылях и убытках – прил. 2);

З - запасы и затраты, кроме расходов будущих периодов. Соответственно, исходя из документации ООО САМИ» коэффициенты оборачиваемости равны:

  •  за первый период: ;
  •  за второй период: ;
  •  за третий период: ;
  •  за четвертый период: .

По расчетам видно, что коэффициент оборачиваемости запасов за первый период значительно выше, чем этот показатель за другие периоды. Это говорит о высокой выручке и низких затратах в этот период.

б) коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности равен:

;    (формула 2.19)

где  ДЗ – дебиторская задолженность (строка 230 + строка 240 – строка 244 из прил. 1).

По исследуемому предприятию:

  •  за первый период: = 5,6
  •  за второй период:= 6,3
  •  за третий период:= 6,66
  •  за четвертый период:= 4,34.

Если Коз < Кодз, то значение Кз может превышать единицу. В данном же случае:

, значит КЗ1 не может быть больше 1;

, значит КЗ2 может быть больше 1;

, значит КЗ3 может быть больше 1;

, значит КЗ4 не может быть больше 1.

Как видно из расчетов,  в пределах норму находятся значения  коэффициента финансовой зависимости за второй и третий периоды, в остальных случаях этот показатель у ООО «САМИ» значительно выше нормы. Более, того, он в динамике увеличивается до третьего периода, а затем резко снижается, что говорит об увеличении финансовой зависимости ООО «САМИ» от внешних источников финансирования – это достаточно негативная тенденция.

б) При оценке уровня коэффициента зависимости необходимо сопоставить его с коэффициентом обеспеченности запасов собственными оборотными средствами, который рассчитывается по формуле 2.13 (см. пункт 2.2). По расчетам, этот показатель у ООО «САМИ» равен:

- за 1 период:  К обез.з.1 = 2,4 ,, значит коэффициент финансовой зависимости меньше коэффициента обеспеченности запасов, то есть запасы не покрывают собственные оборотные средства;

- за 2 период: К обез.з2 = 0,45 , ,  значит коэффициент финансовой зависимости намного больше коэффициента обеспеченности запасов, то есть запасы не обеспечены собственными оборотными средствами

- за 3 период:  К обез.з3 = 0,2   , значит коэффициент финансовой зависимости намного больше коэффициента обеспеченности запасов, то есть запасы не обеспечены собственными оборотными средствами;

- за 4 период: К обез.з4 = 0,6  ,, значит также запасы не обеспечены собственными оборотными средствами.

5. Коэффициент долгосрочной финансовой независимости, характеризующий степень независимости предприятия от краткосрочных заемных источников финансирования:

;     (формула 2.20)

где ДО – долгосрочные обязательства (строка 590 из прил. 1).

По исследуемому предприятию получаются следующие показатели за 4 периода:

  •  1 период:
  •  2 период:
  •  3 период:
  •  4 период: =0,4.

По расчетам видно, что степень независимости «САМИ» от краткосрочных заемных источников финансирования достаточно мала и практически не меняется с течением времени.

6. Коэффициент структуры долгосрочных вложений (показывает, какая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств):

;    (формула 2.21)

где  ДКиЗ – долгосрочные кредиты и займы (строка 510);

ВОА – внеоборотные активы (строка 190).

Исходя из расчетов по данному предприятию:

  •  за 1 период 0,68, следовательно, в этом периоде большая часть внеоборотных активов профинансирована за счет долгосрочных заемных средств;
  •  за 2 период0,5, то есть около половины внеоборотных активов профинансировано за счет долгосрочных кредитов и займов;
  •  за 3 период, то есть значительно меньшая часть внеоборотных активов была профинансирована за счет долгосрочных заемных средств;
  •  за 4 период0,37, то есть меньше половины внеоборотных активов было профинансировано за счет долгосрочных заемных средств.

7. Коэффициент обеспеченности долгосрочных инвестиций, показывающий долю инвестируемого капитала, иммобилизованного в основные средства:

;     (формула 2.22)

По расчетам этого коэффициента для ООО «САМИ» получается:

  •  за 1 период: ;
  •  за 2 период: 0,49;
  •  за 3 период: 0,8
  •  за 4 период:  0,51

Можно сделать вывод что, больше всего инвестировали капитал в основные средства в третьем периоде, меньше всего – в первом.

8. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами. Показывает, какая часть текущих (оборотных) активов образована за счет собственных средств:

;    (формула 2.23)

Исходя из расчетов по данному предприятию:

- за 1 период:  = 0,33;

- за 2 период:= 0,23;

- за 3 период:  = 0,11;

- за 4 период: =0,24.

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами должен быть более 0,1, особенно на конец исследуемого периода. Чем показатель выше, тем лучше финансовое состояние предприятия.

По расчетам видно, что у ООО «САМИ» только малая часть текущих (оборотных) активов образована за счет собственных средств, особенно в третьем периоде. Это является негативной тенденцией и характеризует «САМИ» как предприятие с плохим финансовым состоянием.

9. Коэффициент маневренности. Показывает, какую долю занимает собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия:

;     (формула 2.24)

По исследуемому предприятию получаются следующие показатели за 4 периода:

- за 1 период: ;

- за 2 период:;

- за 3 период:  ;

- за 4 период:  .

Рекомендуемые значения этого показателя: 0,2-0,5. Чем показатель больше, тем больше возможность финансового маневрирования. По данным расчетам видно, что собственный капитал, инвестированный в оборотные средства, в общей сумме собственного капитала предприятия занимает большую долю, особенно в первых двух периодах, однако не во всех периодах этот коэффициент находится в пределах нормы.

  1.  Показатели деловой активности

Об эффективности использования предприятием своих средств судят по показателям деловой активности. Эту группу показателей еще называют показатели оценки оборачиваемости активов.

Показатели деловой активности позволяют оценить, как быстро средства могут превращаться в наличность, как использует предприятие свои активы для получения доходов. К этим показателям относятся следующие:

1. Оборачиваемость активов показывает, сколько оборотов совершают активы за период:

;    (формула 2.25)

где В – выручка от реализации (строка 010 отчета о прибылях и убытках);

 А – активы (строка 300 баланса).

Этот показатель измеряет оборачиваемость средств, вложенных в активы, и показывает, эффективно ли используются активы для получения дохода и прибыли.

Исходя из баланса и отчета о прибылях и убытках ООО «САМИ» получается:

  •  За 1 период: = 2,2
  •  За 2 период =1,6
  •  За 3 период =1,7
  •  За 4 период =1,8

2. Время обращения активов показывает, за сколько дней активы совершают один оборот:

;     (формула 2.26)

где  t – число дней анализируемого периода (месяц – 30 дней, квартал – 90 дней, полугодие – 180 дней, год – 360 дней).

Следует отметить, что здесь и далее положительной тенденцией оборачиваемости является рост, а времени обращения – снижение в динамике. Итак, для рассматриваемого предприятия время обращения активов равно:

  •  За 1 период: =41,9;
  •  За 2 период =54,4;
  •  За 3 период =50,6;
  •  За 4 период =49.

Наблюдается положительная тенденция - с 1 по 4 периоды время обращения активов выросло.

3. Оборачиваемость оборотных активов показывает, сколько оборотов совершают оборотные активы за период:

;    (формула 2.27)

По расчетам получается:

  •  За 1 период  =2,8;
  •  За 2 период  =2
  •  За 3 период  =2,5
  •  За 4 период  =2,3

Видно, что с течением времени оборачиваемость оборотных активов у ООО «САМИ» то резко падала, то возрастала. В итоге, в первом периоде 2,8 оборотов совершают оборотные активы, а в четвертом: намного меньше - 2,3.

4. Время обращения оборотных активов показывает, за сколько дней они совершают один оборот:

;   (формула 2.28)

По расчетам получается:

  •  За 1 период =32
  •  За 2 период =44,3
  •  За 3 период =35,2
  •  За 4 период =38,8

5. Оборачиваемость запасов показывает, какова скорость реализации запасов, т.е. сколько раз за период запасы реализуются:

;    (формула 2.29)

По расчетам получается:

  •  За 1 период =20,9;
  •  За 2 период =4;
  •  За 3 период =5,4;
  •  За 4 период =5,6.

Во 2, 3 и 4 периодах скорость реализации запасов резко упала, что является негативной тенднцией.

6. Время обращения запасов показывает, как долго содержались запасы, т.е. как долго деньги связаны в запасах:

;    (формула 2.30)

Согласно расчетам, получаются следующие показатели по периодам:

  •  За 1 период =4,3
  •  За 2 период =22,3
  •  За 3 период =16,5
  •  За 4 период =16

Самое долгое время держались запасы во втором периоде, самое малое время – в первом периоде. В целом, динамика этого показателя, как и многих других показателей деловой активности ООО «САМИ» скачкообразная.

7. Оборачиваемость готовой продукции (2.31) и время ее обращения (2.32) показывают, сколько раз за период готовая продукция реализовывалась и как долго деньги были связаны в ней:

,          (формула 2.31)

 ,     (формула 2.32)

где          ГП – готовая продукция (строка 214 формы № 1).

 t – число дней анализируемого периода (для данного исследования это квартал – 90 дней).

Итак, оборачиваемость готовой продукции у ООО «САМИ» по 4 периодам была следующая:

  •  За 1 период ОБгп = 24,6; Тгп =3,6
  •  За 2 период ОБгп = 4,23; Тгп =21,3
  •  За 3 период ОБгп = 5,9; Тгп =15,2
  •  За 4 период ОБгп = 6,3; Тгп =14,33

Видно, что оборачиваемость готовой продукции данного предприятия резко упала после 1 периода, а время – резко возросло.

8. Оборачиваемость дебиторской задолженности показывает, сколько раз за период она взыскивалась:

;     (формула 2.33)

По расчетам получается:

  •  За 1 период =5,6;
  •  За 2 период =6,3;
  •  За 3 период =6,6;
  •  За 4 период =4,3.

Динамика этого показателя неравномерная. Меньше всего дебиторской задолженности взыскивалось в 4 периоде.

9. Время обращения дебиторской задолженности характеризует продолжительность периода отсрочки платежей, предоставляемой покупателям:

;    (формула 2.34)

Время обращения дебиторской задолженности данной организации равно:

  •  За 1 период: = 16
  •  За 2 период: =14,3
  •  За 3 период: =13,5
  •  За 4 период: =20,7.

Этот  показатель резко возрос в 4 периоде. В 3 периоде он был сравнительно мал, поэтому дебиторская задолженность в это время взыскивалась больше всего.

10. Оборачиваемость кредиторской задолженности показывает, сколько раз за период предприятие ее выплачивало:

;    (формула 2.35)

По расчетам получается:

  •  За 1 период: = 7,3;
  •  За 2 период: = 4;
  •  За 3 период: = 4,6;
  •  За 4 период: =  6,2.

Большее количество раз ее выплачивалось в 1 периоде, меньше всего – во 2 периоде.

11. Время обращения кредиторской задолженности характеризует продолжительность периода отсрочки платежей, которую предоставляют предприятию его кредиторы:

;    (формула 2.36)

Время обращения кредиторской задолженности по 4 периодам исследуемого предприятия равно:

  •  За 1 период: =12,2
  •  За 2 период: =22,1
  •  За 3 период: =19,6
  •  За 4 период: =14,4.

Продолжительность периода отсрочки платежей была значительно  высокой во 2 периоде, сравнительно малой – в 1 периоде.

12. Оборачиваемость собственного капитала, общей задолженности и задолженности по кредитам характеризуют скорость их оборота:

             ;           (формула 2.37)

          ;         (формула 2.38)

           ;    (формула 2.39)

По расчетам получается:

  •  За 1 период ОБск = 6,5; ОБоз=3,2; ОБзкр=5,6
  •  За 2 период ОБск = 5,9; ОБоз=2,3; ОБзкр=5,3
  •  За 3 период ОБск = 5,9; ОБоз=2,5; ОБзкр=5,7
  •  За 4 период ОБск = 5,6; ОБоз=2,7; ОБзкр=4,8

13. Фондоотдача показывает, сколько выручки получено на рубль основных фондов:

   (формула 2.40)

где ОФ – стоимость основных фондов, строка 120 формы № 1.

Фондоотдача равна:

  •  За 1 период ФО=15,5
  •  За 2 период ФО=14,4
  •  За 3 период ФО=13,9
  •  За 4 период ФО=12,2

Больше всего выручки получено на рубль основных фондов в 1 периоде, маньше всего – в 4 периоде.

14. Операционный (затратный) цикл, который характеризует время, необходимое для превращения запасов и дебиторской задолженности в денежные средства:

;    (формула 2.41)

Положительная тенденция данного показателя – снижение в динамике. По расчетам для данного предприятия затратный цикл равен:

  •  За 1 период - 20,4
  •  За 2 период - 36,6
  •  За 3 период - 30
  •  За 4 период - 36,7.

К сожалению, с 1 по 4 периоды наблюдается медленное превращение запасов и дебиторской задолженности в денежные средства, к тому же в динамике этот показатель растет.

15. Чистый цикл. Характеризует время, в течение которого денежные средства отвлечены из оборота:

;   (формула 2.42)

Рост чистого цикла в динамике свидетельствует об увеличении потребности в финансировании. Отрицательная его величина означает, что кредиты поставщиков и потребителей с избытком покрывают потребность в финансировании производственного (торгового) процесса.

По расчетам получается:

  •  За 1 период: Тчц = 8,1
  •  За 2 период: Тчц =14,6
  •  За 3 период: Тчц =10,5
  •  За 4 период: Тчц =22,3

По результатам расчета чистого цикла видно увеличение потребности в финансировании «САМИ».

  1.  Анализ банкротства

Финансовый анализ позволяет выявить угрозу банкротства и своевременно принять меры по финансовому оздоровлению предприятия. Понятие банкротство определено федеральным законом «О несостоятельности (банкротстве)» от 08.01.98 № 6-ФЗ: «Несостоятельность (банкротство) – признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворять и (или) исполнять в течение срока обязательства по уплате обязательных платежей».

Политика антикризисного управления включает:

- диагностику банкротства с целью выявления ее угрозы;

- разработку мер, обеспечивающих выход предприятия из кризисного состояния.

Реализация политики антикризисного управления предприятием предполагает оценку финансового состояния на основе совокупности неформальных показателей и критериев, по которым судят о возможной угрозе банкротства.

Показатели финансовой устойчивости многообразны, критические оценки по ним также различны, а по многим – не определены. Поэтому отечественные и зарубежные экономисты рекомендуют проводить интегральную балльную оценку финансовой устойчивости. Суть методики заключается в классификации предприятий по степени риска, исходя из уровня показателей финансовой устойчивости и рейтинга каждого показателя в баллах (прил. 3).

В соответствии с набранными баллами предприятию присваивается класс:

I класс – предприятие имеет хороший запас финансовой устойчивости, позволяющий быть уверенным в возврате заемных средств;

II класс – предприятие демонстрирует некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное;

III класс – проблемное предприятие. Здесь вряд ли существует риск потери средств, но полное получение процентов по кредиту представляется сомнительным;

IV класс – предприятие с высоким риском банкротства даже после принятия мер по финансовому оздоровлению. Кредиторы рискуют потерять свои средства и проценты;

V класс – предприятие высочайшего риска, практически несостоятельное;

VI класс – предприятие-банкрот.

Дадее показана рейтинговая оценка показателей финансового состояния предприятия-объекта исследования по 4 периодам (см. табл. 5)

Таблица 5

Рейтинговая оценка показателей финансового состояния ООО «САМИ» по 4 периодам.

Показатель

1 период

2 период

3 период

4 период

Значение

Балл

Значение

Балл

Значение

Балл

Значение

Балл

Коэффициент абсолютной ликвидности

0,28

20

0,08

6

0,04

0

0,03

0

Коэффициент промежуточной ликвидности

1,19

18

0,58

0

0,55

0

0,74

9

Коэффициент текущей ликвидности

1,48

7,5

1,3

6

1,12

3

1,32

6

Коэффициент финансовой независимости

0,33

0

0,28

0

0,3

0

0,33

0

Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

0,33

9

0,23

6

0,11

3

0,24

6

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

2,43

15

0,45

0

0,23

0

0,59

3

Количество баллов

69,5

18

6

24

Класс предприятия

II класс

VI класс

VI класс

V класс

Данный анализ показал негативные результаты: после второго временного периода рассматриваемая организация стала банкротом, хоть в четвертом периоде и наблюдается некоторое улучшение. Если в первом периоде «САМИ» демонстрировало некоторую степень риска по задолженности, но еще не рассматривается как рискованное, то начиная со второго периода оно стало фактически несостоятельным.

В зарубежных странах для оценки риска банкротства предприятий используются также дискриминантные факторные модели известных западных экономистов.

Так, в 1968 г. профессор Нью-Йоркского университета Е. Альтман исследовал 22 финансовых коэффициента и выбрал из них 5 для включения в модель определения кредитоспособности хозяйствующего субъекта («Z-счет» Альмана):

;  (формула 2.43)

где          Х1 = Оборотные активы / Сумма активов;

                Х2 – (Резервы + Фонды специального назначения и целевое финансирование + Нераспределенная прибыль) / Сумма активов;

                Х3 – Прибыль до уплаты процентов (до налогообложения) / Сумма активов;

                Х4 – Рыночная стоимость собственного капитала / Заемный капитал;

                Х5 – Выручка от реализации / Сумма активов.

Применяя эту формулу для показателей ООО «САМИ», получается по 4 периодам:


Таблица 6

Взаимосвязь вероятности банкротства со  Z-счетом по Е. Альтману

Z-счет

Вероятность банкротства

Менее 1,81

Очень высокая

От 1,81 до 2,7

Высокая

От 2,7 до 2,99

Низкая

Более 2,99

Очень низкая, ничтожная

 

Как видно по результатам расчетов, на протяжении всех 4 периодов данное предприятие находилось в состоянии с высокой вероятностью банкротства. Далее целесообразно разработать на основе полученной информации о финансовом состоянии ООО «САМИ» рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности и по разработке дальнейшей стратегии развития.


  1.  РЕКОМЕНДАЦИИ ПО УЛУЧШЕНИЮ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ООО «САМИ»
    1.  Рекомендации по улучшению финансового состояния

Итак, рассматриваемое предприятие ООО «САМИ» по результатам анализа является потенциальным банкротом. Поэтому, в этой главе мы дадим рекомендации по улучшению финансового состояния.

В Законе РФ от 01. 03. 98 г. несостоятельность (банкротство) трактуется как признанная арбитражным судом или объявленная должником неспособность должника в полном объеме удовлетворить требования кредиторов по денежным обязательствам и (или) исполнить обязанность по уплате обязательных платежей.

Управление предприятием в условиях такого кризисного состояния является предметом заботы не только его руководителей и собственников, а множества взаимодействующих с ним организаций. Кризисное управление по своей природе - управление, возлагающее дополнительные риски на множество экономических структур, без участия которых предприятие не может выжить. В первую очередь - это коммерческие банки, обслуживающие предприятие.

В этой связи особое значение приобретает вопрос об экономических и правовых механизмах банкротства и санации несостоятельных предприятий, отрегулировании процедуры банкротства.

Далее разработаны программы финансового оздоровления и выхода из кризиса. Необходимыми условиями преодоления кризиса являются:

  1.  Наличие лидера, занимающего рынок, умеющего предвидеть его динамику. В отличии от «классического» менеджера, умеющего планировать, контролировать и управлять финансами, производством и так далее, лидер преобразует и обновляет, предвидит возможности, которые не видят другие. Лидер формирует стратегию и команду, ее реализующую, высвобождая энергию творчества работников, заинтересованных и воодушевленных лидером, его примером, они делают все возможное и невозможное;
    1.  Выработанная стратегия, программа выхода из кризиса, должна быть не декларацией, которую многие работники и не видели, и не слышали, и не понимают. Она должна стать шансом для каждого, стать сущностью предприятия через подбор нужных людей, реализаторов.
    2.  Новая оргструктура должна отражать стратегию выхода из кризиса и комплектоваться способными, независимыми специалистами, в конкретную работу которых лидер не вмешивается. Он отслеживает процесс через систему управленческого учета.
    3.  Делегирование полномочий, в рамках которого работники разворачивают мероприятия антикризисной программы, чем обеспечивается отдача на вложенные ресурсы.
    4.  Децентрализация, при которой каждое подразделение, центр финансовой ответственности, вносит свой существенный вклад в результаты реализации программы за счет многофункционального командного подхода.
    5.  Анализ, сегментирование и моделирование рынка, позиционирование товара.
    6.  Выбор приоритетов распределения средств с учетом интересов предприятия в целом и оценка последствий принимаемых решений.

К первоочередным мерам выхода из кризисного состояния данного предприятия можно отнести:

  •  смена руководства, если банкротство произошло по внутренним причинам;
    •  изменение организационной структуры предприятия, сокращение аппарата управления, централизация контрольно-плановых функций;
    •  установление жесткого контроля затрат;
    •  изменение культуры работы (переподготовка персонала, психологическая переориентация);
    •  сокращение номенклатуры продукции и услуг;
    •  усиленный маркетинг.

Как показал вертикальный анализ баланса ООО «САМИ», среди активов у предприятия больше всего основных средств (а именно – зданий, машин и оборудования и долгосрочных финансовых вложений), а среди источников формирования имущества они имеют краткосрочные обязательства (кредиты банков, а также кредиторская задолженность). В связи с этим для данного предприятия можно предложить продать часть необоротных активов, чтобы рассчитаться с кредиторами. Оставшиеся денежные средства можно потратить на дальнейшее функционирование предприятия.

В Российской Федерации с 1 марта 1993 г. вступил в силу Закон «О несостоятельности (банкротстве) предприятий». В соответствии с Законом в целях улучшения экономического, финансового положения на некоторых предприятиях может проводиться комплекс мероприятий, которые комплектуются в реорганизационные процедуры, когда собственникам предприятия-банкрота, кредиторами предприятию оказывается помощь финансового или иного характера. Такие процедуры называются санацией, оздоровлением, внешним управлением предприятием-банкротом.

Санация позволяет предотвратить полное банкротство и ликвидацию предприятия путем:

  •  восстановления финансовой устойчивости фирмы, предприятия;
    •  пополнение собственных оборотных средств за счет оказываемой заинтересованности лицами помощи.

Мероприятия, включаемые в бизнес-план санации, должны учитывать отраслевые особенности предприятия. Санация в зависимости от комплекса и направленности мероприятий может быть: экономической, структурной, финансовой, технологической, экспортно-импортной, юридической, маркетинговой и др.

Мероприятия в рамках санации для ООО «САМИ», на наш взгляд, могут быть следующие:

  •  выделение филиалов,
  •  выделение с баланса предприятия некоторых объектов и др.

Также можно осуществить освоение новых услуг (например, перевозки по городу, либо торговля новыми для данной организации видами продукции) сокращение общезаводских, цеховых накладных расходов.

Маркетинговая санация может включать: создание системы маркетингового управления с определением - затрат, реализации и результатов; разработка контрактов и др.

Мотивационная санация: создание системы участия работающих в прибылях; выделение руководителями определяющих структурных подразделений предприятия пакетов, акций и так далее.

Налоговая санация: ликвидация обязательств перед бюджетом, по внебюджетным фондам, перед пенсионным фондом, по социальному страхованию, перед фондом занятости и другие мероприятия.

  1.  Рекомендации по разработке стратегии

Исходя из вышеизложенного анализа финансового состояния, рекомендуется для исследуемого предприятия применить стратегию, соответствующую организации, находящейся на стадии спада, называемую стратегией сокращения.

Данная стратегия подразумевает несколько вариантов стратегического поведения:

1. Стратегия ликвидации, т. е. предельный случай стратегии сокращения и связана с прекращением бизнеса. Применяется тогда, когда компаний не может вести бизнес.

2. Стратегия «сбора урожая» - отказ от долгосрочного взгляда на бизнес в пользу максимального получения доходов в краткосрочной перспективе. Данная стратегия предполагает:

- сокращение затрат на закупки

- сокращение затрат на рабочую силу

- получение максимального дохода от распродажи имеющегося продукта и продолжающего сокращаться производства

Стратегия "сбора урожая" рассчитана на то, что бы при постепенном сокращении данного бизнеса до нуля добиться за период сокращения максимального совокупного дохода.

3. Стратегия сокращения, заключается в том, что компания закрывает или продает одно из своих подразделений или бизнесов, с целью осуществить долгосрочные изменения границ ведения бизнеса. Условия осуществления стратегии:

- в диверсифицированной компании один из бизнесов плохо сочетается с другими;

- нужны средства для развития более перспективных, либо же открытие новых, более соответствующих долгосрочным целям фирмы бизнесов

4. Стратегия сокращения расходов. Данная стратегия достаточно близка к стратегии сокращения и заключается в поиске возможностей уменьшения издержек и проведения соответствующих мероприятий по сокращению затрат. Отличительными особенностями данной стратегии является то, что она больше ориентирована на устранение достаточно небольших источников затрат, а также то, что ее реализация носит характер временных или краткосрочных мер. Реализация данной стратегии связана:

  •  со снижением производственных затрат;
  •  с повышением производительности;
  •  с сокращением найма и даже увольнением персонала;
  •   с прекращением производства неприбыльных продуктом и закрытием соответствующих производственных мощностей.

Для ООО «САМИ», по мнению автора, необходимо придерживаться стратегии сокращения в совокупности со стратегией сокращения расходов (т.е. 3 и 4 варианты). Мероприятия по реализации данной стратегии могут быть следующие:

  •  закрытие нескольких наименее рентабельных оптовых баз (продажа помещений, оборудования, транспортных средств);
  •  сокращение персонала, работающего на закрывающихся базах.

Это позволит уменьшить масштабы бизнеса, рассчитаться с кредиторами за счет средств от продажи некоторых активов, и, в конечном счете, вести бизнес в меньших масштабах, но с большим профессионализмом и рентабельностью.

В дальнейшем рекомендуется глубоко анализировать сложившуюся на рынке ситуация и разрабатывать рыночную маркетинговую концепцию, то есть ориентироваться непосредственно на нужды потребителей, а также активно применять инструменты рекламы.


ЗАКЛЮЧЕНИЕ

Анализ финансового состояния ООО «САМИ» показал, что предприятие находится на стадии банкротства.

Одной из категорий рыночного хозяйствования является  несостоятельность хозяйствующих субъектов. Вся жесткость рыночного механизма объясняется тем, что банкротство предприятий и определенный уровень безработицы являются своего рода платой за результативность хозяйственной деятельности.

В ходе курсовой работы были выявлены внутренние резервы и выбрали приоритетные направления вложения собственных и заемных средств с целью получения прибыли и достижения эффективности деятельности предприятия.

Полученные в ходе исследования выводы говорят о том, что на протяжении всех 4 периодов данное предприятие находилось в состоянии с высокой вероятностью разорения. Затем были разработаны на основе полученной информации о финансовом состоянии ООО «САМИ» рекомендации по улучшению финансово-хозяйственной деятельности и по разработке дальнейшей стратегии развития.

В ходе контрольной работы были применены знания о методике расчета основных финансовых показателей, а также основы анализа имущества хозяйствующего субъекта и источников его формирования, и анализа банкротства.

Также были использованы выдержки из Закона «О несостоятельности (банкротстве) предприятий». В соответствии с Законом собственникам предприятия-банкрота, кредиторами предприятию оказывается помощь финансового или иного характера. Такие процедуры называются санацией, оздоровлением, внешним управлением предприятием-банкротом.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ:

1. Антикризисное управление: от банкротства – к финансовому оздоровлению/Под ред. Г.П. Иванова. – М.: Закон и право, ЮНИТИ, 1995. – с.130

2.  Белолипецкий В.Г. Финансы фирмы: Курс лекций / Под ред. И.П. Мерзлякова.– М.: ИНФРА-М, 1998. – 298с.

3. Бланк И. А. Основы финансового менеджмента. Т2. – К.: Ника-Центр, 1999. –512с. – (Серия «Библиотека финансового менеджера»; Вып. 3).

4. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности  предприятия: 4-е

издание, перераб. И доп. -  Минск: ООО «Новое знание». 1999. – 688с.

5. Стрекалов О.Б., Зарипов Э.Р. Кризисы в организации и управление проектами: Учебное пособие. – Казань: Казан. гос. технол. ун-т, 1997, 160 стр., с. 36-40


ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Бухгалтерский баланс ООО «САМИ»

Наименование статей

код

стр

Сумма, руб.

Сумма, руб.

Сумма, руб.

Сумма, руб.

1

2

3

4

5

6

Нематериальные активы (04,05),

в т.ч.:

110

-

-

-

-

организационные расходы

111

-

-

-

-

деловая репутация организации

113

-

-

-

-

Основные средства (01,02,03),

в т. ч.:

120

3102429

3591504

4673493

5664999

земельные участки и объекты природопользования

121

-

-

-

-

здания, машины и оборудование

122

3102429

3591504

4673493

5664999

Незавершенное строительство (07,08,16,61)

130

0

0

0

743869

Доходные вложения в материальные ценности (03) в т.ч.:

135

-

-

-

-

имущество для передачи в лизинг

136

-

-

-

-

имущество, предоставляемое по договору проката

137

-

-

-

-

Долгосрочные финансовые вложения (06,82) в т. ч.:

140

2126520

2126520

6446780

1246520

инвестиции в дочерние общества

141

-

-

-

-

инвестиции в зависимые общества

142

-

-

-

-

инвестиции в другие организации

143

2126520

2126520

3999275

1134487

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

0

0

2447505

112033

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

-

-

-

-

Прочие внеоборотные активы

150

-

-

-

-

ИТОГО по разделу I

190

5228949

5718024

11120273

7655388

Запасы, в т.ч. :

210

2386003

12915468

12089393

12423223

сырье, материалы и другие аналогичные ценности  (10,12,13,16)

211

65062

254829

758886

732999

животные на выращивании и откормке (11)

212

-

-

-

-

затраты на незавершенном производстве (издержки обращения) (20,21,23,29,30,36,44)

213

281482

374442

208712

555420

готовая продукция и товары для перепродажи (16,40,41)

214

1960426

12207164

11042762

10966990

товары отгруженные (45)

215

-

-

-

-

расходы будущих периодов (31)

216

79033

79033

79033

167814

прочие запасы и затраты

217

-

-

-

-

1

2

3

4

5

6

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

1033449

1038989

1069103

939498

Дебиторская задолженность, (платежи по которым ожидается более чем через 12 месяцев после отчетной даты) в т. ч.:

230

-

-

-

-

покупатели и заказчики (62,76,82)

231

-

-

-

-

векселя к получению (62)

232

-

-

-

-

задолженность дочерних и зависимых обществ 78)

233

-

-

-

-

авансы выданные (61)

234

-

-

-

-

прочие дебиторы

235

-

-

-

-

Дебиторская задолженность (платежи по которым ожидаются в течении 12 месяцев после отчетной даты), в т. ч.:

240

8618980

8203752

9801403

15876928

покупатели и заказчики (62,76,82)

241

3913586

1077145

1087250

276403

векселя к получению (62)

242

-

-

-

-

задолженность дочерних и зависимых обществ 78)

243

-

-

-

-

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал(75)

244

-

-

-

-

авансы выданные (61)

245

2293783

7126607

8714153

13628502

прочие дебиторы

246

2411611

0

0

1972023

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82), в т. ч.:

250

0

0

5100

0

займы, предоставленные организациям на срок менее 12 месяцев

251

-

-

-

-

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

-

-

-

-

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

0

0

5100

0

Денежные средства, в т. ч. :

260

3187457

1530573

974034

640497

касса (50)

261

53593

47291

199933

186634

расчетный счет (51)

262

1933427

174600

159189

253821

валютный счет (52)

263

-

-

-

-

прочие денежные средства (55,56,57)

264

1200437

1308682

614912

200042

Прочие обротные активы

270

2030000

1805473

1695644

0

ИТОГО по разделу II

290

17255889

25494255

25634677

29880146

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

22484838

31212279

36754950

37535534

ПАССИВ

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

410

8400

8400

8400

8400

Добавочный капитал (87)

420

-

-

-

-

Резервный капитал (86)

430

-

-

-

-

1

2

3

4

5

6

в том числе:

-

-

-

-

резервные фонды, образованные в соответствии с законодательством

431

-

-

-

-

резервы, образованные в соотвествии с учредительными документами

432

-