Разработка рекомендаций по повышению результативности предприятия на основе факторного анализа деятельности

Эти условия выдвигают на первый план такие критерии деятельности предприятия как увеличение прибыли и рост стоимости фирмы что в свою очередь актуализирует проблематику управления затратами. Реализация поставленной цели исследования потребовала последовательного решения системы взаимосвязанных задач: сформулировать сущность финансовых результатов деятельности предприятия; рассмотреть методы анализа финансовых результатов; изучить показатели анализа финансовых результатов предприятия; дать краткую...

2015-09-14

135.93 KB

8 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


Разработка рекомендаций по повышению результативности предприятия на основе факторного анализа деятельности


ОГЛАВЛЕНИЕ

[1]
ВВЕДЕНИЕ

[2]
Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ

[3]               РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ

[3.1] 1.1 Сущность финансовых результатов деятельности предприятия

[3.2] 1.2 Методы  анализа финансовых результатов

[3.3] 1.3 Показатели анализа финансовых результатов предприятия

[3.4]  

[4]
Глава 2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «БСП»

[4.1] 2.1 Краткая характеристика ООО «БСП» и основные экономические показатели её деятельности

[4.2] 2.2 Анализ прибыли предприятия

[4.3] 2.3 Анализ влияния факторов на результативность работы предприятия

[5] Глава 3 ОПТИМИЗАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «БСП»

[5.1] 3.1 Пути повышения прибыльности ООО «БСП»

[5.2] 3.2 Совершенствование управлением предприятием с целью        повышения результативности деятельности ООО «БСП»

[6]
ВЫВОДЫ

[7]
СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

[8]
ПРИЛОЖЕНИЕ 1

[9]
ПРИЛОЖЕНИЕ 2

 


ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В условиях роста числа самостоятельных субъектов хозяйствования, расширения сферы действия рыночных отношений, новых проблем и возможностей, усиливается многоаспектное значение финансовых результатов, формирующихся предприятиями. Прибыль как критерий эффективности воспроизводства и как показатель, имеющий две границы - объем производства и себестоимость - обладает одним важным свойством: она отражает конечный финансовый результат интенсивного и экстенсивного развития предприятий. Последнее связано с фактором роста объема производства и естественной экономии от относительного снижения условно-постоянных элементов себестоимости: фонд оплаты труда, амортизация, топливо и энергия, и другие расходы.

Эти условия выдвигают на первый план такие критерии деятельности предприятия, как увеличение прибыли и рост стоимости фирмы, что в свою очередь, актуализирует проблематику управления затратами. Кардинальные изменения и постоянный динамизм во внешней среде предприятия, необходимость своевременной адаптации к этим изменениям обусловливают потребность в комплексном исследовании организационно-методических подходов к учету и анализу финансовых результатов и затрат их формирующих, и к разработке практических рекомендаций по их совершенствованию.

Степень разработанности проблемы. Разработке теоретических и организационно-методических положений учета и анализа финансовых результатов и затрат на производство посвящены исследования отечественных авторов: А.Ф. Аксененко, Е.В. Акчуриной, В.К. Андреева, Ю.А. Бабаева,             П.С. Безруких, М.А. Вахрушиной, Е.Ю. Вороновой, Н.Д. Врублевского,          В.Я. Горфинкеля, В.П. Грузинова, И.А. Дымовой, М.А. Ивановой,  В.Б. Ивашкевича, В.Э. Керимова, Н.П. Кондракова, М.М. Коростелкина,           И.А. Масловой, В.Ф. Палия, Л.В. Поповой, Т.А. Сафоновой, А.Д. Шеремета, Л.З. Шнейдмана.

В отечественной экономической теории и практике хорошо разработаны отдельные элементы, необходимые для управления финансовыми результатами предприятия. Однако в настоящее время еще недостаточно научно – методических разработок по созданию комплексных систем учетно–аналитических процедур финансового результата на уровне конкретного предприятия, отражающих отраслевую специфику.

Современные требования к организации учетно-аналитической работы, актуальность и недостаточная проработанность отдельных проблем в этой области предопределили выбор темы и обусловили цель и задачи исследования.

Целью исследования является разработка теоретических положений, методических основ и практических рекомендаций по формированию финансового результата для решения важных прикладных задач, направленных на стабилизацию и повышение эффективности деятельности предприятий.

Реализация поставленной цели исследования потребовала последовательного решения системы взаимосвязанных задач:

  •  сформулировать сущность финансовых результатов деятельности предприятия;
  •  рассмотреть методы  анализа финансовых результатов;
  •  изучить показатели анализа финансовых результатов предприятия;
  •  дать краткую характеристику ООО «БСП» и  рассмотреть основные      экономические показатели её деятельности;
  •  провести анализ прибыли предприятия;
  •  проанализировать влияние факторов на результативность работы предприятия;
  •  предложить пути повышения прибыльности ООО «БСП»;
  •  разработать меры по совершенствованию управления предприятием с целью повышения результативности деятельности ООО «БСП».

Объектом исследования работы является показатели, формирующие финансовый результат ООО «БСП».

Предметом исследования является совокупность теоретических и практических учетных и аналитических процедур затрат и формирования финансовых результатов ООО «БСП».

Теоретическую и методологическую основу исследования составляют положения, содержащиеся в трудах отечественных и зарубежных ученых по учету и анализу затрат на производство, калькулированию себестоимости продукции и формированию финансовых результатов; законодательные акты и нормативные документы, касающиеся исследуемых вопросов; научно-методическая литература; периодические издания; материалы научных конференций и семинаров.

В ходе исследования использовались общенаучные методы, научные исследования (диалектика, анализ, синтез), специальные приёмы и процедуры учета (оценка, отчетность).

Положения аргументированы результатами исследований и наблюдений, полученными сравнительно-историческими, диалектико-синтетическими и абстрактно-логическими методами.

Информационной базой исследования послужили данные первичных и сводных учетных документов, регистров синтетического и аналитического учета, годовой бухгалтерской и управленческой отчетности.


Глава 1 ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ АНАЛИЗА ФИНАНСОВЫХ 

              РЕЗУЛЬТАТОВ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ 

1.1 Сущность финансовых результатов деятельности предприятия

В современной экономике России прибыль не проявляет своей роли в полную силу, так как на первом этапе рыночных преобразований, проведенных в 90-е годы, были допущены серьезные ошибки: грубые просчеты при формировании прав собственности у значительной части предприятий; господство натуральных хозяйственных связей, подрывающее функции денежного оборота и рынка; применение государством и его органами на местах методов управления, не соответствующих принципам рыночной экономики.

Эти и другие ошибки, как считает В. Ф. Юров, ослабили хозяйственную систему, обусловили спад производства и сокращение массы прибыли, формирование которой происходит в основном за счет роста рыночных цен. В результате утратилось истинное содержание прибыли, она перестала быть показателем эффективности работы предприятий, оказавшись номинальной категорией1.

Понятие прибыли является дискуссионной категорией. Поэтому споры об экономической природе прибыли идут уже более трех веков, но теория прибыли все еще остается незавершенной и противоречивой, и это не может не отражаться на управлении экономикой.

Эволюцию взглядов на природу прибыли начинают рассматривать с меркантилистов, но следует отметить, что теории прибыли у них не было. Они выводили ее из обмена как разницу между продажной и покупной ценой товара. Но уже в ХVIII веке появились три концепции о происхождении прибыли. Немецкие и итальянские экономисты считали ее результатом использования капитала, поэтому прибыль отражала его продуктивность.

В Англии, хранившей традиции У. Пети и Дж. Локка, прибыль рассматривалась как продукт чужого труда.

Во Франции в это время господствовала школа физиократов, которые связывали прибыль с производительностью только земледельческого труда.

А. Смит, развивая теорию трудовой стоимости, подчеркивает, что прибыль – это продукт труда, присваиваемый капиталистом. «Поэтому стоимость, – отмечает он, – которую рабочие прибавляют к стоимости материалов, распадается сама в этом случае на две части, из которых одна идет на оплату их заработной платы, а другая – на оплату прибыли их предпринимателя на весь капитал, который он авансировал в виде материалов и заработной платы»2. При этом превышение стоимости, созданной трудом рабочих, над оплаченным трудом, получившим свой эквивалент в заработной плате, А. Смит понимает как всеобщую категорию, по отношению к которой прибыль и земельная рента являются составными частями.

В середине ХIХ века К. Маркс начинает развивать свою экономическую теорию, в центре которой учение о прибавочной стоимости. В качестве ее превращенной формы при капитализме выступает прибыль, т. е. излишек выручки над затратами капитала, который безвозмездно присваивается собственниками средств производства.

Превращение прибавочной стоимости в прибыль связано с тем, что капиталист авансирует свой капитал не только на наем рабочей силы, но и на приобретение средств производства, без которых невозможны производственный процесс и создание прибавочной стоимости. Поэтому «прибавочная стоимость, представленная как порождение всего авансированного капитала, приобретает превращенную форму прибыли». По Марксу, источником прибыли является не весь капитал, а лишь та его часть, которая затрачивается на рабочую силу «Прибавочную стоимость или ту часть всей стоимости товара, в которой воплощен прибавочный – или неоплаченный – труд рабочего, я называю прибылью»3.

Прибыль в условиях рынка предстает больше как продукт совокупного капитала, чем продукт труда, хотя она при определенных обстоятельствах может увеличиваться за счет неоплаченного труда. Этому способствует и то положение, что уровень заработной платы определяется работодателем.

В странах с развитой рыночной экономикой уже давно не связывают прибыль с затратами только живого труда. Например, П. Самуэльсон в своем учебнике «Экономика» определяет ее как «в высшей степени разностороннюю категорию». В качестве источников прибыли он называет доход от факторов производства, вознаграждение за предпринимательскую деятельность и введение технических усовершенствований. В прибыль включаются также расхождение между ожидаемым и фактическим доходом в связи с неопределенностью (риском), монопольный доход и т. п.4.

Все это свидетельствует о том, что в условиях рынка прибыль предприятия является не только категорией производства, но и категорией распределения и перераспределения доходов, что часто осуществляется негласно, вызывая нередко опасные волнения в обществе.

В начале 1985 г. в работе французского экономиста А. Бабо «Прибыль», по существу, повторяются старые взгляды на содержание этой категории. В ней отмечается, что «все авторы сходятся на том, что прибыль представляет собой разницу, отклонение, остаток».

Исследователи единодушно рассматривают прибыль как «нечто», содержащееся в выручке от продажи.

Разногласия, причем весьма существенные, возникают при попытке установить, из каких же компонентов состоит это «нечто». Так, по Дж. С. Миллю, например, прибыль подсчитывается путем вычитания из доходов компании затрат на закупку необходимых товаров и услуг (сырье, транспорт), а также выплачиваемой персоналу заработной платы.

Подобная трактовка прибыли как «составного дохода» была оспорена Мак-Киллохом, а затем, после некоторых колебаний, и А. Маршаллом. По их мнению, вычитать из доходов компании следует, помимо выше названных затрат, также и вознаграждение используемых в данном производстве капиталов. Далее, основываясь на идеях Х. фон Тюнена и Л. Вальраса, Найт и Уэстон ввели понятие «чистой» прибыли, своего рода «остатка из остатка», из которого помимо уже названных элементов изъяты вознаграждения руководству компании и премии за риск5.

Замечание А. Бабо о «разногласиях» весьма своевременно, оно показывает, что вопрос об источниках прибыли все еще остается открытым и дискуссионным. Под влиянием развития науки и техники утрачивается абсолютная значимость теории трудовой стоимости, согласно которой у прибыли один источник – неоплаченный труд.

Такая оценка теории трудовой стоимости, на наш взгляд, подтверждается и современной хозяйственной практикой, в которой живой труд перестает быть главным источником общественного богатства, а его удельный вес в воспроизводственном процессе заметно падает. Что же касается динамики эффективности общественного развития, то в ней преобладающая роль переходит к материально-вещественным и научно-техническим факторам, к накапливаемой информации. Мир вступает в информационную эпоху, в которой значительно повышается роль умственного труда, создающего информационные продукты. Природа этих продуктов такова, что они не могут быть полностью ни «отчуждены», ни «присвоены», а это не согласуется с теорией трудовой стоимости.

В наши дни спор и дискуссия о доходе возродились. При этом доход играет в сегодняшнем анализе более значительную роль, чем в те годы.

Благодаря Д. Соломону получила развитие идея двух трактовок прибыли (бухгалтерской – как результата реализации товаров или услуг и экономической – как результата «работы» капитала), он исходил из предпосылки, что концепция прибыли нужна для трех целей: исчисления налогов; защиты кредиторов; выбора разумной инвестиционной политики.

Бухгалтерская трактовка приемлема только для достижения первой цели и абсолютно неприемлема для достижения цели третьей.

Несоответствие бухгалтерской и экономической прибыли, выражается в том, что первая не отражает экономического содержания этой важнейшей категории, а, следовательно, реальный результат деятельности организации за отчетный период. Именно экономическая прибыль учитывает влияние фактора времени, тогда как бухгалтерская отражает результат, полученный путем сопоставления выручки, полученной за тот или иной период исходя из цен, соответствующих определенному текущему моменту, и прошлых затрат, понесенных организацией исходя из цен прошлых периодов. Экономический характер прибыли раскрывает то, что будет получено в будущем.

Представление в отчетности данных об экономической прибыли организации будет способствовать получению пользователями полезной деловой информации. Бухгалтерская прибыль не может обеспечить пользователей объективной информацией, поскольку является, в некоторой степени, выражением субъективного мнения лиц, ее формирующих, которое проявляется в выборе того или иного варианта учетной политики.

Сущность прибыли, как экономической категории, раскрывается через функции, которые она выполняет при формировании, распределении и использовании. Прибыль, являясь превышением доходов над расходами, выполняет функцию обобщающего показателя работы предприятия, отражает эффективность использования имеющихся ресурсов, служит мерой его эффективности или успеха. По динамике прибыли можно судить о качестве управления предприятием.

А. Бабо утверждает, что прибыль выполняет четыре функции:

1) ожидаемая прибыль является основой принятия инвестиционных решений;

2) полученная прибыль выступает мерилом успеха деятельности компании;

3) часть полученной прибыли является источником самофинансирования развития;

4) часть прибыли поступает в качестве вознаграждения владельцам капитала.

Определения прибыли различны в разных экономических системах, но первые три функции прибыли признаются повсеместно6.

Разделяя точку зрения В. Ф. Юрова можно выделить следующие функции:

  •  функция прибыли, как обобщающего показателя деятельности предприятия служит мерой эффективности работы организации;
  •  функция прибыли, обеспечивающая государство финансовыми ресурсами;
  •  функция прибыли, которая связана с созданием финансовых условий для развития самого предприятия (самофинансирование);
  •  стимулирующая функция.

Как обобщающий показатель прибыль, позволяет выявить тенденции в развитии предприятия, определяет его место в экономическом развитии отдельных регионов и страны в целом.

Другие функции прибыли возникают при ее распределении и использовании. Среди них важное значение имеет функция, обеспечивающая государство финансовыми ресурсами. Практически это обеспечение осуществляется посредством налогов и сборов, при помощи которых значительная часть прибыли изымается у предприятий и организаций и направляется в бюджеты двух уровней.

После уплаты налогов и сборов у предприятий остается чистая прибыль, с которой связано формирование финансовых ресурсов для удовлетворения их внутренних потребностей. Чистая прибыль используется для финансирования капитальных вложений, пополнения собственных оборотных средств, внедрения научно-технических достижений, проведения природоохранных мероприятий, удовлетворения социально-культурных запросов работающих и т. п. Все это определяет содержание следующей функции прибыли, которая связана с созданием финансовых условий для развития самого предприятия на расширенной основе. Среди источников самофинансирования прибыль является основным, и если ее окажется недостаточно, то многие воспроизводственные процессы станут приостанавливаться, предприятие начнет слабеть в конкурентной борьбе.

Чтобы эта функция прибыли проявлялась в полную силу, необходимо не только получение минимальной прибыли, но и ее обоснованное налогообложение.

В процессе распределения и использования прибыль выполняет свою стимулирующую функцию, без которой хозяйственный механизм не может эффективно функционировать. Это относится не только к самому предприятию и его структурным звеньям, но и к членам трудового коллектива, для поощрения которых используется часть прибыли.

Прибыль можно представить и как результативный, и как количественный показатели: результативный – она отражает эффективность использования имеющихся ресурсов, результаты деятельности организации; количественный – это разница между ценой и стоимостью товаров, между объемом продаж и себестоимостью.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению ее качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

Действующая система учета и отчетности отражает несколько видов прибыли, функционально взаимосвязанных между собой и каждый из которых играет самостоятельную роль в оценке финансового состояния.

В последнее время все чаще ставится вопрос о несовершенстве отечественной системы бухгалтерской отчетности. В настоящее время информация, связанная с определением состава доходов, момента их возникновения и признания пользователям отчетности недоступна в том виде, в котором она могла быть полезной для них.

Решает эту проблему применение Международных стандартов финансовой отчетности в нашем отечественном бухгалтерском учете.

К этой проблеме обращаются многие современные экономисты. К проблеме определения доходов и расходов в рыночной экономике неоднократно возвращались в своих работах В. Ф. Палий, О. В. Ефимова и другие авторы.

В. Д. Новодворский и А. Н. Хорин предложили свою классификацию доходов близкую к классификации принятой в Международной системе финансовой отчетности. В статье А. Н. Хорина и Ж. Г. Михалевой рассматривается необходимость изменения отечественной отчетности, так как она не учитывает принцип временной определенности7.

Трактовка доходов, закрепленная в Налоговом кодексе, идет в разрез с бухгалтерской концепцией прибыли. В главе 25 второй части НК РФ доходы организации для целей налогообложения делятся на два вида: доходы от реализации товаров (работ, услуг) и имущественных прав (или доходы от реализации); внереализационные доходы. В отечественном бухгалтерском учете происходит разделение на доходы и расходы от обычных видов деятельности, операционные и внереализационные.

Отсюда требуется приведение нормативных актов по регулированию формирования финансовых результатов в соответствие друг с другом, исключив противоречия.

Предусмотренное ПБУ деление доходов и расходов не обеспечивает представление информации о типологии видов деятельности, а также получаемых от них выгод, т. е. не соответствует финансовой идее, которая способствует удовлетворению интересов пользователей.

Группировка доходов и расходов, применяемая в Международной финансовой отчетности, в зависимости от трех видов деятельности: операционной, инвестиционной и финансовой, позволит обеспечить контроль, во-первых, за степенью риска вложений капитала, во-вторых, за эффективностью операций.

Указанная группировка имеет смысл, поскольку происходит разграничение долгосрочного и краткосрочного периодов. Так, инвестиционная деятельность предполагает передачу ресурсов третьим лицам с целью извлечения доходов в течение долгосрочного периода; финансовая – размещение средств организации на краткосрочной основе; операционная деятельность связана с производством и реализацией продукции, выполнением работ и оказанием услуг.

Подобная классификация позволит также оценить эффективность временно свободных имущества и денежных средств, что поможет обеспечить минимально допустимый уровень доходности и достичь не только сохранения, но и наращения капитала, которое является мерилом эффективности работы коммерческой организации.

Существующая в настоящее время возможность неоднозначной интерпретации определенных положений законодательных документов, а также противоречия между отдельными нормативными актами и непосредственно внутри них между отдельными пунктами порождают проблемные ситуации.

Как известно, одним из важнейших факторов, определяющих расходы, является учетная политика предприятия. От принятых организацией способов ведения бухгалтерского учета зависит величина расходов, принимаемых для исчисления прибыли.

Доходы данного отчетного периода должны быть соотнесены с расходами, благодаря которым эти доходы были получены. Но не всегда расходы приводят к получению доходов в том же периоде, в котором они возникли.

Довольно часто при определении прибыли сопоставляются суммы выручки, полученной в текущем периоде исходя из рыночных цен, и прошлые затраты, понесенные организацией исходя из цен прошлых периодов. В результате в условиях инфляции сумма прибыли оказывается нереальной и может ввести пользователя в заблуждение.

Таким образом, применение при ведении бухгалтерского учета в организациях Международной финансовой отчетности даст возможность исчислить реальный финансовый результат. Признание в отечественном учете системы основополагающих принципов путем издания соответствующего документа, в котором аналогично МСФО будут отражены основные элементы отчетности и порядок их признания, обеспечит единство подхода к учету и определению конечного финансового результата деятельности организации.

1.2 Методы  анализа финансовых результатов 

Финансовый   анализ , используя специфические  методы  и приемы, позволяет определить параметры, дающие возможность объективно оценивать  финансовое  состояние предприятия.  Результаты   анализа  позволяют заинтересованным лицам и предприятиям принимать управленческие решения на основе оценки текущего  финансового  положения, деятельности предприятия за предшествующие годы и проекции  финансового  состояния на перспективу, т.е. ожидаемые параметры  финансового  положения.

Среди основных  методов   финансового   анализа  можно выделить следующие:

  •  предварительное чтение бухгалтерской ( финансовой ) отчетности;
  •  горизонтальный  анализ;
  •  вертикальный  анализ;
  •  трендовый  анализ;
  •  метод   финансовых  коэффициентов;
  •  факторный  анализ;
  •  сравнительный  анализ;
  •  расчет потока денежных средств;
  •  специфический  анализ8.

Предварительное ознакомление с отчетностью предприятия позволяет изучить абсолютные величины, сделать выводы об основных источниках привлечения средств, направлениях их вложения, основных источниках полученной прибыли, применяемых  методах  учета и изменениях в них, организационной структуре предприятия и т.д. Информация, полученная в ходе предварительного чтения, дает общее представление о  финансовом  состоянии предприятия, однако для принятия управленческих решений ее недостаточно.

При горизонтальном (временном)  анализе  абсолютные показатели дополняются относительными, как правило, темпами роста или снижения. На основе горизонтального  анализа  дается оценка изменений основных показателей бухгалтерской (финансовой) отчетности. Чаще всего горизонтальный  анализ  применяется при изучении баланса. Недостатком  метода  является несопоставимость данных в условиях инфляции. Устранить этот недостаток можно путем пересчета данных.

Вертикальный (структурный)  анализ  дает представление о структуре итоговых  финансовых  показателей с выявлением влияния каждой позиции на результат. Данный  метод   финансового   анализа  применяется для изучения структуры баланса путем расчета удельного веса отдельных статей баланса в общем итоге или в разрезе основных групп статей. Важным моментом вертикального анализа является представление структуры показателей в динамике, что позволяет отслеживать и прогнозировать структурные изменения в составе активов и пассивов баланса. Использование относительных показателей сглаживает инфляционные процессы9.

Трендовый анализ является разновидностью горизонтального анализа, он используется в тех случаях, когда сравнение показателей производится более чем за три года. При этом долгосрочные сравнения обычно проводятся с использованием индексов. Каждая позиция отчетности сравнивается с рядом предыдущих периодов для определения тренда. Тренд - основная тенденция показателя. Расчет серии индексных чисел требует выбора базисного года для всех показателей. Поскольку базисный год будет выступать основой для всех сравнений, лучше всего выбрать год, который в смысле предпринимательских условий является самым нормальным или типичным. При использовании индексных чисел процентные изменения могут трактоваться только в сравнении с базисным годом. Этот вид  анализа  носит характер перспективного прогнозного  анализа , используется в тех случаях, когда необходимо составить прогноз по отдельным  финансовым  показателям или по финансовому состоянию предприятия в целом.

Метод  финансовых коэффициентов основан на существовании определенных соотношений между отдельными статьями отчетности. Коэффициенты позволяют определить круг сведений, который важен для пользователей информации о финансовом состоянии предприятия с точки зрения принятия решений. Коэффициенты дают возможность выяснить основные симптомы изменения финансового положения и определить тенденции его изменения. При правильной коэффициентов можно определить области, требующие дальнейшего изучения. Большим преимуществом коэффициентов является то, что они сглаживают негативное влияние инфляции, которая существенно искажает абсолютные показатели финансовой отчетности, тем самым, затрудняет их сопоставление в динамике.

Сравнительный анализ применяется для проведения внутрихозяйственных и межхозяйственных сравнений по отдельным финансовым показателям. Его цель заключается в выявлении сходства и различий однородных объектов. С помощью сравнения устанавливаются изменения в уровне экономических показателей, изучаются тенденции и закономерности их развития, измеряется влияние отдельных факторов, осуществляются расчеты для принятия решений, выявляются резервы и перспективы развития.

Факторный анализ применяется для изучения и измерения воздействия факторов на величину результативного показателя. Факторный анализ может быть прямым, когда результативный показатель расчленяется на составные части, и обратным, когда отдельные элементы соединяются в общий результативный показатель10.

Факторный анализ может быть одноступенчатым, когда для анализа используются факторы только одного уровня и многоступенчатым, когда производится детализация факторов на составные элементы для изучения их поведения.

Факторный анализ может быть ретроспективным, когда изучаются причины изменения результативных показателей за прошлые периоды, и перспективным, когда исследуют поведение факторов и их воздействие на результативные показатели в будущем.

Факторный анализ может быть статическим, для изучения влияния факторов на результативные показатели на определенную дату, и динамическим, когда причинно-следственные связи изучаются в динамике.

Одним из важных инструментов финансового анализа является расчет потока денежных средств. Представленный в форме годового финансового прогноза, он показывает ожидаемое ежемесячное получение денежных средств и совершение ежемесячных платежей в погашение долга. Такой расчет позволяет оценить пик потребности предприятия в дополнительных средствах и его способность заработать достаточно денежных средств для погашения краткосрочной задолженности в течение операционного цикла. Расчет позволяет определить, является ли потребность в дополнительных средствах долгосрочной или краткосрочной. Это важно для предприятий сезонного характера.

К специфическим  методам   анализа  можно отнести:

  •  анализ текущих инвестиций, который позволяет оценить влияние роста продаж на потребность в  финансировании  и способность предприятия увеличивать реализацию;
  •  анализ  устойчивого роста, который помогает определить способность предприятия расширять продажи без изменения доли заимствованных средств;
  •  анализ  чувствительности, который использует однотипные сценарии для выявления наиболее уязвимых мест предприятия;
  •  отраслевой фактор, который учитывает непостоянство потоков наличности предприятия-заемщика в сравнении с движением средств других предприятий данной отрасли11.

Эти  методы  имеют большое значение для углубления  финансового   анализа  и оценки потенциала роста предприятия.

Специфический  анализ  получил наибольшее распространение в зарубежной учетно-аналитической практике  финансового   анализа .

Использование всех  методов   финансового   анализа  позволяет более точно оценить финансовую ситуацию, сложившуюся на предприятии, спрогнозировать ее на перспективу и принять более обоснованное управленческое решение.

1.3 Показатели анализа финансовых результатов предприятия

Финансовая отчетность предприятия — это наиболее объективный источник информации о предприятии и эффективности его деятельности, который доступен менеджерам, инвесторам и конкурентам. Инвесторы на основании финансовой отчетности делают вывод о целесообразности инвестиций в акции предприятия. Опубликованные финансовые отчеты помогают конкурентам оценить относительную устойчивость предприятия в отрасли12.

Внутри предприятия документы финансовой отчетности используются для оценки сильных и слабых сторон финансовой деятельности предприятия, его готовности к использованию предоставляемых возможностей и способности противостоять грозящим рискам, проистекающим из внешней среды бизнеса, а также соответствия достигнутых предприятием результатов ожиданиям его инвесторов. Необходимо сопоставить результаты предприятия с результатами его ближайших конкурентов и со среднеотраслевыми стандартами.

Анализ данных прошлых периодов — это первый шаг в определении финансовой стратегии предприятия и установлении четких задач на будущее. Такой анализ создает некоторый контроль над деятельностью предприятия в будущем.

Из всего вышесказанного следует, что необходим простой инструмент, позволяющий сосредоточить внимание на самых важных областях деятельности предприятия и сопоставить результаты деятельности различных предприятий. Одним из таких инструментов является анализ финансовых коэффициентов, который использует вычисление финансовых коэффициентов как отправную точку для интерпретации финансовой отчетности.

Коэффициент — это отношение одного показателя к другому. Анализ финансовых коэффициентов используется в целях контроля за хозяйственной деятельностью предприятия и для выявления сильных и слабых сторон предприятия относительно конкурентов, а также при планировании деятельности предприятия на будущее.

Расчет финансовых коэффициентов сосредоточен в основном на трех ключевых областях бизнеса:

  •  прибыльность (управление процессом покупки и продажи);
  •  использование ресурсов (управление активами);
  •  доходы инвесторов13.

Как определить те возможности, которые обеспечивают эффективность хозяйственной деятельности предприятия (то есть наиболее высокую отдачу при минимально возможном размере инвестиций и разумной степени риска)? Ответ на этот вопрос дают такие финансовые показатели, как эффективность использования ресурсов и рентабельность.

Попытаемся дать ответ на следующий вопрос: каков объем продаж на каждый вложенный инвестором рубль в рассматриваемом отчетном периоде?

Коэффициент оборачиваемости активов. Коэффициент оборачиваемости активов вычисляется по следующей формуле:

Коэффициент оборачиваемости активов = Объем продаж /Суммарные чистые активы

где, суммарные чистые активы =внеоборотные активы+оборотные активы —краткосрочные обязательства.

Коэффициент оборачиваемости активов показывает, какой объем продаж приходится на каждый вложенный инвестором рубль в рассматриваемом отчетном периоде.

Коэффициент оборачиваемости активов у розничного торговца всегда выше, чем у производителя, так как производителю необходимо осуществлять крупные инвестиции в машины и оборудование (то есть производство более капиталоемкое). А розничный торговец продает товары, произведенные кем-то другим.

На коэффициент оборачиваемости активов можно повлиять, изменив либо объем продаж (с помощью маркетинговой деятельности), либо размер вложенного капитала (изменив структуру краткосрочного капитала предприятия или за счет изменения инвестиций во внеоборотные активы).

Ликвидность. Ликвидность — это показатель способности предприятия погашать краткосрочные обязательства за счет оборотных активов. Предприятие считается ликвидным, если в его распоряжении имеется достаточно оборотных активов для покрытия всех краткосрочных долговых обязательств.

Ликвидность анализируют с помощью двух финансовых коэффициентов: коэффициента текущей ликвидности и коэффициента срочной ликвидности14.

Коэффициент текущей ликвидности вычисляется по следующей формуле:

Коэффициент текущей ликвидности = Оборотные активы /Краткосрочные обязательства

Коэффициент текущей ликвидности показывает соотношение между стоимостью оборотных активов предприятия, которые ликвидны в том смысле, что могут быть обращены в наличные денежные средства в следующем финансовом году, и задолженностью, которая подлежит погашению в том же финансовом году.

Оптимальный размер ликвидности определяется хозяйственной деятельностью предприятия. У большинства промышленных предприятий коэффициент текущей ликвидности держится на относительно высоком уровне (порядка 1,25-1,85), так как запасы в основном состоят из сырья, полуфабрикатов и готовой продукции. Поэтому в случае необходимости их трудно оперативно реализовать за полную стоимость.

Очень большое значение коэффициента текущей ликвидности указывает на нединамичное управление предприятием. Это может произойти при чрезмерном накоплении запасов или при предоставлении слишком продолжительного кредита потребителям.

Основной недостаток коэффициента текущей ликвидности — это оценка предприятия так, как если бы оно находилось на грани ликвидации. Коэффициент текущей ликвидности отражает статичное состояние и не учитывает постоянно происходящих на предприятии динамических изменений. Для более обоснованной оценки кредитоспособности предприятия следует проанализировать движение денежных средств предприятия15.

Коэффициент срочной ликвидности вычисляется по следующей формуле:

Коэффициент срочной ликвидности = (Оборотные активы — Запасы) /Краткосрочные обязательства

Коэффициент срочной ликвидности показывает, какая часть задолженности может быть погашена в короткий срок за счет оборотных активов, если запасы не представляется возможным перевести в наличные денежные средства. Для промышленного предприятия такое предположение вполне разумно.

Счета дебиторов превращаются в денежные средства в относительно короткий промежуток времени. Поэтому, скорее всего, вся дебиторская задолженность будет погашена. А вот прохождение запасов через процесс производства, продажу и превращение в счета дебиторов может занять немало времени. Да и предприимчивые покупатели не упустят возможности приобрести товар по заниженным ценам, воспользовавшись отчаянным положением продавца.

Приемлемое значение коэффициента срочной ликвидности находится в диапазоне от 0,8 до 1,2.

Очень часто на практике наблюдается ситуация, когда у предприятия при постоянном коэффициенте текущей ликвидности происходит снижение коэффициента срочной ликвидности. Это говорит о том, что товарные запасы предприятия растут относительно дебиторской задолженности и денежных средств.

Финансовые институты, предоставляющие услуги по кредитованию, при оценке ликвидности запасов испытывают трудности и чувствуют себя увереннее при работе только с дебиторской задолженностью и денежными средствами. Поэтому коэффициент срочной ликвидности пользуется большей популярностью, чем коэффициент текущей ликвидности16.

Постараемся найти ответ на вопрос о том, насколько прибыльна каждая продажа.

Рентабельность предприятия — это отношение фактической прибыли к объему продаж. Используя счет прибылей и убытков, вычисляют два показателя рентабельности предприятия: чистую маржу и валовую маржу17.

Чистая маржа вычисляется по следующей формуле:

Чистая маржа = (Чистая прибыль /Объем продаж) х 100%

Чистая маржа показывает, какая доля объема продаж остается у предприятия в виде чистой прибыли после покрытия себестоимости проданной продукции и всех расходов предприятия. Этот показатель может служить указателем допустимого уровня рентабельности, при котором предприятие еще не терпит убытки. На чистую маржу можно влиять ценовой политикой предприятия (валовая маржа и наценка) и контролем над затратами.

Валовая маржа вычисляется по следующей формуле:

Валовая маржа = (Валовая прибыль /Объем продаж) х 100%.

Наблюдается обратная зависимость между валовой маржой и оборачиваемостью запасов: чем ниже оборачиваемость запасов, тем выше валовая маржа; чем выше оборачиваемость запасов, тем ниже валовая маржа.

Производители должны обеспечивать себе более высокую валовую маржу по сравнению с торговлей, так как их продукт больше времени находится в производственном процессе. Валовая маржа определяется политикой ценообразования.

С валовой маржой не следует путать другой инструмент ценообразования — наценку, которая вычисляется по следующей формуле:

Наценка = (Валовая прибыль / Себестоимость проданной продукции) х 100%.

При установлении наценки следует исходить из желаемой стратегической позиции предприятия относительно конкурентов. На одном конце рыночного спектра находятся предприятия, обеспечивающие высокое качество и назначающие заведомо высокие цены (то есть имеющие невысокий объем продаж). На другом конце рыночного спектра — предприятия, продающие большие объемы товара по низким ценам.

Скидка с цены (уценка). Оптовым и розничным торговцам чрезвычайно важно разобраться в существе не только наценок, но и скидок. Процент произведенной скидки с цены вычисляется по следующей формуле:

Процент скидки = Денежная сумма скидки / Суммарный объем продаж

Различия учетной политики предприятий, принцип учета по себестоимости, отсутствие приемлемых сопоставимых данных, различия условий деятельности предприятий, изменение покупательнойспособности денег, внутригодовые колебания учетной информации — все это накладывает ограничения на возможности анализа коэффициентов. При анализе коэффициентов не принимаются во внимание качественные характеристики товаров и услуг, рабочей силы, трудовых отношений18.

Невозможно оценить весь набор рассмотренных коэффициентов как «плохой» или «хороший», пока не будут проведены детальный анализ или сопоставление этих показателей с предыдущими результатами предприятия и со стандартными показателями по отрасли в целом. Поэтому следует проявлять осторожность в толковании финансовых показателей и не делать поспешных выводов без полной информации о предприятии и отрасли в целом.

Важно уметь не только рассчитывать коэффициенты, но и правильно их интерпретировать. Интерпретация финансовых коэффициентов — сложная работа, которая требует от аналитиков высокой квалификации и большого опыта. Ибо не существует правильной или неправильной интерпретации — это процесс творческий и субъективный.

Хотя финансовые коэффициенты и подвержены влиянию условностей, возникающих при применении бухгалтерских расчетов или методов оценки, но в совокупности эти показатели могут подготовить основу для дальнейшего анализа деятельности предприятия.

 


Глава 2 ОРГАНИЗАЦИОННО-ЭКОНОМИЧЕСКАЯ  ХАРАКТЕРИСТИКА ООО «БСП» 

2.1 Краткая характеристика ООО «БСП» и основные экономические показатели её деятельности 

Общество с ограниченной ответственностью «Бухгалтерская служба «Посчитаем»» (ООО «БСП») осуществляет свою деятельность с января 1997 года.

Основные профессиональные компетенции:

  •  Аудит
  •  Право
  •  Оценка
  •  IT консалтинг
  •  Внутренний аудит
  •  Обучение МСФО
  •  Управленческий консалтинг
  •  Бухгалтерский учет
  •  Налоговое консультирование

Клиентами ООО «БСП» являются частные российские и иностранные компании, государственные предприятия и учреждения различных отраслей экономики. Со многими из них компания работает более 10 лет.

Бухгалтерская служба «Посчитаем»» обладает многолетним опытом и уникальными технологиями комплексного сопровождения клиентов в различных отраслях экономики России.

Профессиональная команда – более 100 аудиторов, юристов, налоговых консультантов, адвокатов, программистов, бизнес-консультантов и бухгалтеров, работающих в Московском офисе, а также в региональных и зарубежных представительствах.

Организационная структура ООО «БСП» представлена на рис. 1.1.

Рис. 1.1 Организационная структура ООО «БСП»

Компания аккредитована Комиссией по контролю за аудиторами публичных компаний (PCAOB) и Комиссией США по ценным бумагам и биржам (SEC) в качестве аудиторской компании, способной выполнять работы в качестве подрядной организации, включая выполнение согласованных аудиторских процедур при аудите публичных компаний, а также выступать независимым аудитором компаний, основная деятельность которых осуществляется вне США, но акции или долговые инструменты, которых обращаются на фондовом рынке США.

Бухгалтерская служба «Посчитаем»» входит в международную ассоциацию независимых аудиторов и консультантов DFK International, членами которой являются 190 компаний (330 офисов) из 89 стран мира, признающие единые профессиональные стандарты качества. Ассоциация «DFK International» в свою очередь является ассоциированным членом в Форуме фирм, созданном под эгидой Международной федерации бухгалтеров (IFAC).

Система менеджмента качества ООО «БСП» сертифицирована на соответствие требованиям ISO 9001:2000 компанией «Moody International»,

Сертификат № 20110711009 от 24.12.2007, продлен до 7.12.2013 года. Компания проходит ежегодную проверку для подтверждения соответствия требованиям ISO 9001:2008.

Сертифицирована деятельность в следующих областях:

  •  Аудиторская деятельность
  •  Ведение бухгалтерского учета
  •  Оценочная деятельность
  •  Управленческое, налоговое, правовое, финансовое консультирование
  •  Автоматизация бухгалтерского учета и внедрение и внедрение информационных технологии

Членство в профессиональных объединениях:

  •  Международная ассоциация независимых аудиторов и консультантов DFK International
  •  Российская коллегия Аудиторов (РКА)
  •  Объединение внутренних аудиторов и контролеров (ОВАК)
  •  Российско-германская внешнеторговая палата
  •  Ассоциация менеджеров
  •  Федерация профессиональных управляющих (ФПУ)

Приведенный ниже анализ финансового состояния ООО "БСП" выполнен за период 01.01.09–31.12.10 г. на основе данных бухгалтерской отчетности организации за 2 года (приложение 1,2). Деятельность ООО "БСП" отнесена к отрасли "Операции с недвижимым имуществом; Аренда, бытовой прокат; Прочие услуги" (классы по ОКВЭД – 70,71,74), что было учтено при качественной оценке значений финансовых показателей.

Структура имущества и источники его формирования представлена в табл. 2.1.

Таблица 2.1

Структура имущества и источники его формирования

Показатель

Значение показателя

Изменение за анализируемый период

в тыс. руб.

в % к валюте баланса

тыс. руб.
(гр.4-гр.2)

± %
((гр.4-гр.2) : гр.2)

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

на начало
анализируемого
периода
(31.12.2008)

на конец
анализируемого
периода
(31.12.2010)

1

2

3

4

5

6

7

8

Актив 

1. Внеоборотные активы

707

25,5

+707

в том числе:
основные средства

707

25,5

+707

нематериальные активы

2. Оборотные, всего

569

1 813

2 065

100

74,5

+1 496

+3,6 раза

в том числе:
запасы

86

1 051

778

15,1

28,1

+692

+9 раз

дебиторская задолженность

316

460

597

55,5

21,5

+281

+88,9

денежные средства и краткосрочные финансовые вложения

167

302

690

29,3

24,9

+523

+4,1 раза

Пассив 

1. Собственный капитал

196

348

364

34,4 

13,1 

+168

+85,7 

2. Долгосрочные обязательства, всего

934

33,7

+934

в том числе:
заемные средства

934

33,7

+934

3. Краткосрочные обязательства*, всего

373

1 465

1 474

65,6

53,2

+1 101

+4 раза

в том числе:
заемные средства

40

210

163

7

5,9

+123

+4,1 раза

Валюта баланса 

569

1 813

2 772

100

100

+2 203

+4,9 раза

Из представленных в первой части таблицы данных видно, что по состоянию на 31.12.2010 в активах организации доля иммобилизованных средств составляет 1/4, а текущих активов, соответственно, 3/4. Активы организации в течение анализируемого периода существенно увеличились (в 4,9 раза). Отмечая значительный рост активов, необходимо учесть, что собственный капитал увеличился в меньшей степени – на 85,7%. Отстающее увеличение собственного капитала относительно общего изменения активов следует рассматривать как негативный фактор.

На диаграмме ниже представлена структура активов организации в разрезе основных групп (рис. 2.1).

Рис. 2.1 Структура активов ООО «БСП»

Рост величины активов организации связан с ростом следующих позиций актива баланса (в скобках указана доля изменения данной статьи в общей сумме всех положительно изменившихся статей):

  •   основные средства – 707 тыс. руб. (32,1%)
  •   запасы – 692 тыс. руб. (31,4%)
  •   денежные средства – 523 тыс. руб. (23,7%)
  •   дебиторская задолженность – 281 тыс. руб. (12,8%)

Одновременно, в пассиве баланса прирост наблюдается по строкам:

  •   кредиторская задолженность – 978 тыс. руб. (44,4%)
  •   долгосрочные заемные средства – 934 тыс. руб. (42,4%)
  •   нераспределенная прибыль (непокрытый убыток) – 168 тыс. руб. (7,6%)
  •   краткосрочные заемные средства – 123 тыс. руб. (5,6%)

На 31.12.2010 значение собственного капитала организации составило 364 тыс. руб. За весь рассматриваемый период собственный капитал ООО "БСП" очень сильно вырос (+168 тыс. руб.).

Основные показатели финансовой устойчивости организации представлены в табл. 2.2.

Таблица 2.2

Основные показатели финансовой устойчивости организации

Показатель

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.4-гр.2)

Описание показателя и его нормативное значение

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент автономии

0,34

0,19

0,13

-0,21

Отношение собственного капитала к общей сумме капитала.
Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,5 (оптимальное 0,6-0,75).

2. Коэффициент финансового левериджа

1,9

4,21

6,62

4,71

Отношение заемного капитала к собственному.
Нормальное значение для данной отрасли: 1 и менее (оптимальное 0,33-0,67).

3. Коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами

1,00

1,00

0,55

-0,45

Отношение собственных оборотных средств к оборотным активам.
Нормальное значение: не менее 0,1.

4. Индекс постоянного актива

0

0

1,94

1,94

Отношение стоимости внеоборотных активов к величине собственного капитала организации.

5. Коэффициент покрытия инвестиций

0,34

0,19

0,47

0,12

Отношение собственного капитала и долгосрочных обязательств к общей сумме капитала.
Нормальное значение для данной отрасли: не менее 0,8.

6. Коэффициент маневренности собственного капитала

2,9

5,21

3,11

0,2

Отношение собственных оборотных средств к источникам собственных средств.
Нормальное значение: 0,05 и более.

7. Коэффициент мобильности имущества

1,00

1,00

0,74

-0,26

Отношение оборотных средств к стоимости всего имущества. Характеризует отраслевую специфику организации.

8. Коэффициент мобильности оборотных средств

0,29

0,17

0,29

0,00

Отношение наиболее мобильной части оборотных средств (денежных средств и финансовых вложений) к общей стоимости оборотных активов.

9. Коэффициент обеспеченности запасов

6,62

1,73

1,45

-5,16

Отношение собственных оборотных средств к стоимости запасов.
Нормальное значение: 0,5 и более.

10. Коэффициент краткосрочной задолженности

0,45

0,21

0,41

-0,04

Отношение краткосрочной задолженности к общей сумме задолженности.

Коэффициент автономии организации по состоянию на 31.12.2010 составил 0,13. Полученное значение показывает, что ввиду недостатка собственного капитала (13% от общего капитала организации) ООО "БСП" в значительной степени зависит от кредиторов. Коэффициент автономии в течение анализируемого периода очень сильно уменьшился (на -0,21).

На диаграмме ниже наглядно представлена структура капитала организации (рис. 2.2).

Рис. 2.2 Структура капитала ООО «БСП»

На 31.12.2010 коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами равнялся 0,55. В течение анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами очень сильно уменьшился (на -0,45). На последний день анализируемого периода (31.12.2010) значение коэффициента не соответствует нормативному значению. В начале анализируемого периода коэффициент обеспеченности собственными оборотными средствами соответствовал норме, однако позднее ситуация изменилась.

За рассматриваемый период (с 31 декабря 2008 г. по 31 декабря 2010 г.) наблюдалось сильное повышение коэффициента покрытия инвестиций до 0,47 (+0,12). Значение коэффициента на последний день анализируемого периода (31.12.2010) значительно ниже нормативного значения (доля собственного капитала и долгосрочных обязательств в общей сумме капитала организации составляет 47%).

По состоянию на 31.12.2010 коэффициент обеспеченности материальных запасов составил 0,55. В течение анализируемого периода (31.12.08–31.12.10) снижение коэффициента обеспеченности материальных запасов составило -0,45. Несмотря на то, что в начале анализируемого периода значение коэффициента соответствовало норме, позже оно стало неудовлетворительным. На 31.12.2010 значение коэффициента обеспеченности материальных запасов не соответствует нормативному и находится в области критических значений.

По коэффициенту краткосрочной задолженности видно, что по состоянию на 31.12.2010 доля долгосрочной задолженности в общих долгах ООО "БСП" составляет 41%. При этом за весь рассматриваемый период доля долгосрочной задолженности выросла на 4%.

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств представлен в табл. 2.3.

Таблица 2.3

Анализ финансовой устойчивости по величине излишка (недостатка) собственных оборотных средств

Показатель собственных оборотных средств (СОС)

Значение показателя

Излишек (недостаток)* 

на начало анализируемого периода (31.12.2008)

на конец анализируемого периода (31.12.2010)

на 31.12.2008

на 31.12.2009

на 31.12.2010

1

2

3

4

5

6

  СОС1 (рассчитан без учета долгосрочных и краткосрочных пассивов)

196

-343

+110

-703

-1 121

  СОС2 (рассчитан с учетом долгосрочных пассивов; фактически равен чистому оборотному капиталу, Net Working Capital)

196

591

+110

-703

-187

  СОС3 (рассчитанные с учетом как долгосрочных пассивов, так и краткосрочной задолженности по кредитам и займам)

236

754

+150

-493

-24

Поскольку на 31 декабря 2010 г. наблюдается недостаток собственных оборотных средств, рассчитанных по всем трем вариантам, финансовое положение организации по данному признаку можно характеризовать как неудовлетворительное. Более того все три показателя покрытия собственными оборотными средствами запасов и затрат за два года ухудшили свои значения.

Расчет коэффициентов ликвидности представлен в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Расчет коэффициентов ликвидности

Показатель ликвидности

Значение показателя

Изменение показателя
(гр.4 - гр.2)

Расчет, рекомендованное значение

31.12.2008

31.12.2009

31.12.2010

1

2

3

4

5

6

1. Коэффициент текущей (общей) ликвидности

1,53

1,24

1,4

-0,12

Отношение текущих активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: не менее 2.

2. Коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности

1,29

0,52

0,87

-0,42

Отношение ликвидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 1 и более.

3. Коэффициент абсолютной ликвидности

0,45

0,21

0,41

-0,04

Отношение высоколиквидных активов к краткосрочным обязательствам.
Нормальное значение: 0,2 и более.

На 31 декабря 2010 г. значение коэффициента текущей ликвидности (1,4) не соответствует норме. Более того следует отметить отрицательную динамику показателя – за весь анализируемый период коэффициент текущей ликвидности снизился на -0,12.

Значение коэффициента быстрой ликвидности (0,87) также оказалось ниже допустимого. Это говорит о недостатке у ООО "БСП" ликвидных активов, которыми можно погасить наиболее срочные обязательства. В начале рассматриваемого периода коэффициент быстрой ликвидности соответствовал норме, однако позже ситуация изменилась.

Коэффициент абсолютной ликвидности имеет значение, соответствующее норме (0,41). При этом за два последних года коэффициент снизился на 0,04.

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения представлен в табл. 2.4.

Таблица 2.4

Анализ соотношения активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения

Активы по степени ликвидности

На конец отчетного периода, тыс. руб. 

Прирост за анализ.
период, %

Норм. соотно-шение

Пассивы по сроку погашения

На конец отчетного периода, тыс. руб. 

Прирост за анализ.
период, %

Излишек/
недостаток
платеж. средств
тыс. руб.,
(гр.2 - гр.6)

1

2

3

4

5

6

7

8

А1. Высоколиквидные активы (ден. ср-ва + краткосрочные фин. вложения)

690

+4,1 раза

П1. Наиболее срочные обязательства (привлеченные средства) (текущ. кред. задолж.)

1 311

+3,9 раза

-621

А2. Быстрореализуемые активы (краткосрочная деб. задолженность)

597

+88,9

П2. Среднесрочные обязательства (краткосроч. обязательства кроме текущ. кредит. задолж.)

163

+4,1 раза

+434

А3. Медленно реализуемые активы (прочие оборот. активы)

778

+9 раз

П3. Долгосрочные обязательства

934

-156

А4. Труднореализуемые активы (внеоборотные активы)

707

П4. Постоянные пассивы (собственный капитал)

364

+85,7

+343

Из четырех соотношений, характеризующих соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения, выполняется только одно. Высоколиквидные активы покрывают наиболее срочные обязательства организации всего на 53% В соответствии с принципами оптимальной структуры активов по степени ликвидности, краткосрочной дебиторской задолженности должно быть достаточно для покрытия среднесрочных обязательств (краткосрочной задолженности за минусом текущей кредиторской задолженности). В данном случае у организации достаточно быстрореализуемых активов для полного погашения среднесрочных обязательств (больше в 3,7 раза).

2.2 Анализ прибыли предприятия 

Анализ финансовых результатов деятельности предприятия начинают с изучения состава, структуры и динамики показателей прибыли по данным бухгалтерской (финансовой) отчетности - формы № 2 (приложение 1, 2). Такая оценка может быть дана на основе горизонтального, вертикального и трендового (при долгосрочных сравнениях) методов анализа.

Данные для оценки динамики показателей прибыли приводятся в таблице 2.5.

Таблица 2.5

Динамика показателей прибыли ООО «БСП»

Показатели

2008

2009

2010

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

1 Финансовые результаты от обычных видов деятельности

152

380

356

-24

228

204

-6,32%

64,04%

134,21%

В том числе

1.1 Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.

152

400

356

-24

228

204

-6,32%

64,04%

134,21%

2 Финансовый результат от прочей деятельности, тыс. руб.

-26

-79

-299

-220

-53

-273

278,48%

17,73%

1050,00%

В том числе

2.1 Проценты к уплате

0

-33

-201

-168

-33

-201

509,09%

16,42%

100,00%

2.2 Прочие расходы

-26

-46

-98

-52

-20

-72

113,04%

20,41%

276,92%

3 Финансовый результат до налогообложения

126

301

57

-258

175

-83

-85,71%

406,98%

-65,87%

Из табл. 3.1 видим, что финансовые результаты от обычных видов деятельности ООО «БСП» сформированы полностью за счет прибыли от продаж. При этом за рассмотренный период данный показатель увеличился на 134, 21% или на 204 тыс. руб. Данная динамика складывалась последовательно. Так, за период 2008 – 2009 гг. от продажи продукции увеличилась на 64,04% или 228 тыс. руб.. За 2009-2010 г. данный показатель уменьшился на 24 тыс. руб. или на 6,32%.

Финансовый результат от прочей деятельности имеет отрицательное значение и складывается от процентов к уплате из прочих расходов. При этом отрицательное значение данного показателя увеличивается год от года, что имеет негативное воздействие на общий финансовый результат.

Следовательно, структура прибыли ООО «БСП» имеет следующий вид (табл. 2.6).

Таблица 2.6

Структура прибыли ООО «БСП»

Показатели

2008

2009

2010

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

1 Финансовые результаты от обычных видов деятельности

120,63%

126,25%

827,91%

701,66%

5,61%

707,27%

В том числе

1.1 Прибыль от продажи продукции, тыс. руб.

120,63%

126,25%

827,91%

701,66%

5,61%

707,27%

2 Финансовый результат от прочей деятельности, тыс. руб.

-20,63%

-26,25%

-695,35%

-669,10%

-5,61%

-674,71%

В том числе

2.1 Проценты к уплате

0,00%

-10,96%

-467,44%

-456,48%

-10,96%

-467,44%

2.2 Прочие расходы

-20,63%

-15,28%

-227,91%

-212,62%

5,35%

-207,27%

3 Финансовый результат до налогообложения

100,00%

100,00%

100,00%

Из табл. 2.6 видим, что на результирующий показатель наиболее отрицательное влияние по состоянию на 2010 г. оказывают проценты к уплате. Причем он резко возрос по сравнению с 2009 г. Надо сказать, что на фоне увеличения процентов к оплате практически теряет свое значение рост прибыли от продаж.

Рентабельность хозяйственной деятельности (k) характеризует норму возмещения на всю совокупность источников, используемых предприятием, и определяется отношением суммы доходов вкладчиков и кредиторов (Р) к сумме инвестированного ими капитала (ИК):

   k = Р/ ИК       (2.1)

В качестве инвестированного капитала при оценке эффективности хозяйственной деятельности необходимо использовать сумму всех активов, так как их общая величина учитывает все долги предприятия, в том числе и по эксплуатации. Общая сумма активов используется при расчетах рентабельности для оценки эффективности хозяйственной деятельности внешними пользователями информации. Это связано с тем, что собственники и кредиторы вкладывают денежные средства в предприятие, руководство которого имеет полную свободу действий по размещению этих средств. Денежные средства могут быть вложены в такие активы, которые в краткосрочном периоде не приносят прибыли, а в долгосрочной перспективе предприятие извлечет выгоду их таких вложений.

Одним из индикаторов эффективности производственной деятельности предприятия является показатель рентабельности производства. При его расчете в качестве инвестированного капитала используется стоимость производственных фондов как сумма основных производственных фондов (F) и материальных оборотных средств (Е).

В качестве инвестированного капитала при расчетах рентабельности можно использовать стоимость оборотного капитала.

При расчетах рентабельности необходимо иметь в виду, что величина инвестируемого в предприятие капитала меняется в течение периода получения дохода, поэтому она должна определяться как его среднее значение. При этом наиболее правильным является расчет средней хронологической величины инвестированного капитала.

При расчетах показателей рентабельности могут использоваться различные показатели дохода предприятия: валовая прибыль, прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль (по данным формы № 2 «Отчет о прибылях и убытках»).

Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности на основе данных бухгалтерской (финансовой) отчетности (форма № 1 и 2) представлен в таблице 2.7. В рассмотренном случае средние остатки активов, оборотных активов, основных производственных фондов и материальных оборотных средств не рассчитывались, в виду отсутствия дополнительной информации. Их величины за предыдущий и отчетный год, соответствовали данным баланса на начало и конец года.

Таблица 2.7

Анализ показателей рентабельности хозяйственной деятельности

Показатели

2008

2009

2010

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

1 Чистая прибыль, тыс. руб.

96

244

43

-201

148

-53

-82,38%

154,17%

-55,21%

2 Стоимость активов, тыс. руб.

569

1813

2772

959

1244

2203

52,90%

218,63%

387,17%

3 Стоимость оборотных активов, тыс. руб.

569

1813

2065

252

1244

1496

13,90%

218,63%

262,92%

4 Стоимость основных средств

0

0

707

707

0

707

0,00%

0,00%

0,00%

5 Рентабельность активов по чистой прибыли (%)

16,87%

13,46%

1,55%

-11,91%

-3,41%

-15,32%

-88,47%

-20,23%

-90,81%

6 Рентабельность  оборотных активов по чистой прибыли (%)

16,87%

13,46%

2,08%

-11,38%

-3,41%

-14,79%

-84,53%

-20,23%

-87,66%

7 Рентабельность основных средств по чистой прибыли

0,00%

0,00%

6,08%

6,08%

0,00%

6,08%

0,00%

0,00%

0,00%

Данные таблицы 2.7 позволяют сделать следующие выводы.

В целом по предприятию наблюдается ухудшение в использовании имущества. С каждого рубля средств, вложенных в активы, предприятие получило в отчетном году прибыли меньше, чем в предыдущем периоде. Если в 2008 г., каждый вложенный в имущество рубль приносил почти 17 копеек прибыли, то в 2009 г. чуть более 13 копеек, а в 2010 - 1,55 копейки.

Рентабельность оборотных активов снизилась за отчетный период на 14,79%. Причиной отрицательных сдвигов в уровне рентабельности стали опережающие темпы прироста имущества (387,17%), по сравнению с темпами прироста общей суммы прибыли (-55,21%).

Эффективность основной деятельности предприятия по производству и реализации продукции, работ, услуг характеризуется показателем рентабельности затрат. Он определяется отношением прибыли от продажи продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

  k = Р/ S,        (2.2)

где k – рентабельность затрат;

Р – прибыль от продажи продукции;

S – общая сумма затрат на производство и реализацию продукции.

Данный коэффициент показывает уровень прибыли на один рубль затраченных средств и рассчитывается в целом по предприятию, отдельным его подразделениям и видам продукции.

В показателе рентабельности, рассчитанном в целом по продукции, усредняется уровень доходности отдельных видов изделий. Поэтому в ходе анализа необходимо изучать рентабельность отдельных видов изделий или групп изделий. Рентабельность единицы продукции имеет большое значение и определяется отношением разницы между отпускной ценой и себестоимостью к себестоимости одного изделия:

   k = Цi – Сi / Сi ,      (2.3)

где k – рентабельность единицы продукции;

Цi – отпускная цена единицы продукции;

Сi – себестоимость единицы продукции.

Важность анализа показателей рентабельности отдельных видов продукции, связана с тем, что предприятие должно осуществлять контроль за затратами по ее производству и реализации. Если на рынке имеется достаточно высокий спрос на продукцию с низким уровнем рентабельности, предприятие может сделать выпуск такой продукции выгодным только сокращая затраты по ее производству.

Для осуществления контроля не только за себестоимостью реализованной продукции, но и за изменениями в политике ценообразования рассчитывают показатель рентабельности продаж. Он определяется отношением величины прибыли к объему продаж:

   k = Р/ N ,       (2.4)

где k – рентабельность продаж;

Р – прибыль от продажи продукции (прибыль до налогообложения или чистая прибыль);

N – выручка от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

В качестве величины прибыли могут быть показатели: прибыль от продаж, прибыль до налогообложения, чистая прибыль. Объем продаж выражается показателем выручки от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

Рентабельность продаж характеризует эффективность предпринимательской деятельности и показывает, сколько получено прибыли с рубля продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Исходя из приведенной формулы расчета рентабельности продаж, можно определить влияние на ее изменение по сравнению с предыдущим периодом изменения цен на продукцию и изменения уровня себестоимости. Если выразить прибыль от продажи как разницу между выручкой от продажи без налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей и полной себестоимостью реализованной продукции, то формула расчета рентабельности продаж будет иметь следующий вид:

  k = N – S / N,       (2.5)

где k – рентабельность продаж;

S – полная себестоимость реализованной продукции;

N – выручка от продажи продукции за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей.

Изменение рентабельности продаж за счет изменения цен на реализованную продукцию (N) определяется по формуле:

  Dk(N) =(N1 – S0 / N1 ) – (N0 – S0 / N0)   (2.6)

Влияние фактора изменения себестоимости (S) на рентабельность продаж определяется по формуле:

  Dk(S) =(N1 – S1 / N1 ) – (N1 – S0 / N1)   (2.7).

Расчет и анализ рентабельности затрат и продаж представлен в таблице 2.8.

Таблица 2.8

Анализ рентабельности затрат и продаж

Показатели

2008

2009

2010

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

1 Выручка от продажи продукции, работ, услуг

6349

14659

21899

7240

8310

15550

49,39%

130,89%

244,92%

2 Себестоимость продукции

5761

12160

17861

5701

6399

12100

46,88%

111,07%

210,03%

3 Коммерческие расходы

436

2099

3682

1583

1663

3246

75,42%

381,42%

744,50%

4 Полная себестоимость реализованной продукции (2+3)

6197

14259

21543

7284

8062

15346

51,08%

130,10%

247,64%

5 Прибыль от продажи продукции, работ, услуг

152

400

356

-44

248

204

-11,00%

163,16%

134,21%

6 Рентабельность затрат (5/4*100%)

2,45%

2,81%

1,65%

-1,15%

0,35%

-0,80%

-41,09%

14,37%

-32,63%

7 Рентабельность продаж по прибыли от продаж (5/1*100%)

2,39%

2,73%

1,63%

-1,10%

0,33%

-0,77%

-40,42%

13,98%

-32,10%

Данные таблицы 2.8 свидетельствуют о снижении уровня рентабельности затрат и рентабельности продаж по состоянию на 2010 г.. Это обусловлено снижением прибыли от продажи продукции  и ростом общих затрат.

Рентабельность затрат выросла в 2009 году по сравнению с предыдущим на 0,35% и составила 2,81%, т.е. предприятие получило 2,81 копеек прибыли с одного рубля затрат. В 2010 г. рентабельность затрат снизилась на 1,15% и составила 1,65%. Рентабельность продаж, соответственно в 2009 г. выросла на 0,33% и составила в 2009 году 2,73%, т.е. предприятие получило 2,73 копеек прибыли с одного рубля продаж. А в 2010 г. рентабельность продаж снизилась на 1,10% и составила 1,63%.

2.3 Анализ влияния факторов на результативность работы предприятия

Используя данные табл. 2.5 можно дать оценку влияния факторов на относительное изменение суммы прибыли до налогообложения. Для этого абсолютное изменение каждого показателя следует разделить на величину прибыли предыдущего периода. Если изменение показателя способствует увеличению прибыли, то фактор имеет положительное значение, и наоборот.

Влияние увеличения суммы прибыли от продаж на величину прибыли до налогообложения за 2008 – 2010 гг.: 204 / 126 * 100% = 161,9%.

Аналогично, за 2009 – 2008 гг: 228/126 *100%=180,95%

За 2009 – 2010 гг.: -24/301*100%=-7,97%.

Таким образом,  за счет увеличения прибыли от продаж сумма прибыли до налогообложения в период за 2008 – 2009 г. увеличилась на 180,95%, за 2009 – 2010 г. за счет снижения прибыли от продаж сума прибыли до налогообложения снизилась на 7,97%. В его же за период за счет увеличения прибыли от продаж прибыль до налогообложения увеличилась на 161,9%.

Влияние увеличения процентов к уплате на величину прибыли до налогообложения за 2008-2010 гг.: -201 / 126 * 100% = -159,52%.

За 2008 -2009 гг.:  -33/126*100%=-26,19%.

За 2009 – 2010 гг.: -168/301*100%=-55,81%.

Итак, за 2008 – 2009 гг. за счет увеличения процентов к оплате прибыль до налогообложения уменьшилась на26,19%, а за 2009-2010 г. – на55,81%. За весь период 2008 – 2010 гг. за счет увеличения процентов к оплате прибыль до налогообложения уменьшилась на 159,52%.

Влияние прочих расходов на величину прибыли до налогообложения  в 2008-2010 гг. определим по формуле: -72 / 126 * 100% = -57,14%.

За 2008 – 2009 гг.: -20/126*100%=-15,87%.

За 2009 – 2010 гг.: -258/301*100%=-85,71%.

Таким образом, за 2008 – 2009 гг. за счет увеличения прочих расходов прибыль до налогообложения снизилась на 15,87%, за 2009 – 2010 гг. – на 85,17%. Всего за 2008 – 2010 гг. за счет увеличения прочих расходов прибыль до налогообложения уменьшилась на 57,14.

Обобщим полученные результаты в табл. 2.9.

Таблица 2.9

Влияние структуры на прибыль до налогообложения

Показатель

2008 -2009

2009 - 2010

2008 - 2010

Прибыль от продаж

180,95%

-7,97%

161,9%

Проценты к уплате

-26,19%

-55,81%

-159,52%

Прочие расходы

-15,87%

-85,71%

-57,14%

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост прибыли до налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж (161,9%). Отрицательное влияние на величину прибыли до налогообложения оказало увеличение процентов к уплате (-159,52%) и прочих расходов (-57,14%). Следовательно, резервами роста прибыли предприятия - это сокращение прочих расходов и уменьшение процентов к уплате, т.е. управление кредиторской задолженности.

Главным источником формирования прибыли является основная деятельность предприятия, с целью осуществления которой оно создано. Характер этой деятельности определяется спецификой отраслевой принадлежности предприятия. Ее основу составляет производственно- коммерческая деятельность, которая дополняется финансовой и инвестиционной деятельностью.

Прибыль от продажи продукции, работ, услуг определяется как разница между выручкой от продажи продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей), себестоимостью проданных товаров, работ, услуг, коммерческих и управленческих расходов.

Важнейшими факторами, влияющими на сумму прибыли от продажи продукции, работ, услуг, являются:

- изменение объема продажи продукции. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли и улучшению финансового состояния предприятия. Рост объема реализации убыточной продукции влияет на уменьшение суммы прибыли;

- изменение структуры ассортимента реализованной продукции. Увеличение доли более рентабельных видов продукции в общем объеме реализации приводит к увеличению суммы прибыли. Увеличение удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции влияет на уменьшение прибыли;

- изменение себестоимости продукции. Снижение себестоимости приводит к росту прибыли, и наоборот, ее рост влияет на снижение прибыли. Такая зависимость существует в отношении коммерческих и управленческих расходов;

- изменение цены реализации продукции. При увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает, и наоборот.

Результаты факторного анализа прибыли от продажи позволяют оценить резервы повышения эффективности производства и принять обоснованные управленческие решения.

Оценка вышеперечисленных факторов возможна с использованием факторного метода анализа. При внешнем анализе в качестве источника информации привлекается бухгалтерская (финансовая) отчетность «Отчет о прибылях и убытках» (форма № 2, приложение 1,2).

Анализ прибыли от продажи продукции, работ, услуг можно провести на основе следующих данных (табл. 2.10).

Таблица 2.10

Анализ прибыли от продажи продукции

Показатели

2008

2009

2010

Абсолютное отклонение

Относительное отклонение

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

2010 к 2009

2009 к 2008

2010 к 2008

1 Выручка от продажи продукции, работ, услуг

6349

14659

21899

7240

8310

15550

49,39%

130,89%

244,92%

2 Себестоимость продукции

5761

12160

17861

5701

6399

12100

46,88%

111,07%

210,03%

3 Коммерческие расходы

436

2099

3682

1583

1663

3246

75,42%

381,42%

744,50%

4 Прибыль от продажи продукции, работ, услуг

152

400

356

-44

248

204

-11,00%

163,16%

134,21%

5 Индекс цен

1

1,86

3,02

1,16

0,86

2,02

62,37%

86,00%

202,00%

6 Объем реализации в сопоставимых ценах

6349

7881,18

7251,32

-629,86

1532,18

902,32

-7,99%

24,13%

14,21%

Определим влияние факторов на сумму прибыли по следующему алгоритму.

1. Для определения влияния объема продаж на прибыль необходимо прибыль предыдущего периода умножить на изменение объема продаж. Основная методическая сложность определения данного фактора связана с трудностями определения изменения физического объема реализованной продукции. Правильнее всего определять изменения в объеме продаж путем сопоставления отчетных и базисных показателей, выраженных в натуральных или условно-натуральных измерителях. Это возможно тогда, когда продукция однородна. В большинстве же случаев реализованная продукция по своему составу является неоднородной и необходимо производить сопоставления в стоимостном выражении. Для обеспечения сопоставимости данных и исключения влияния других факторов необходимо сопоставлять отчетный и базисный объемы реализации, выраженные в одинаковых ценах (предпочтительно в ценах базисного периода).

Чтобы привести объем продаж отчетного периода к сопоставимому виду, необходимо знать индекс изменения цен на продукцию, работы, услуги. Пересчет осуществляется делением объема реализации отчетного периода на индекс изменения цен реализации. Такой расчет является не совсем точным, так как цены на реализованную продукцию изменяются в течение всего отчетного периода.

В нашем случае объем реализации за отчетный период в ценах базисного периода составил 7881,18 тыс. руб. (14659/1,86). С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 53,76% (7881,18/14659*100%), т.е. произошло снижение объема реализованной продукции на 46,24%.

Аналогично в 2010 г. объем реализации за отчетный период в ценах базисного периода составил 7251,32 тыс. руб. (21899/3,02). С учетом этого изменение объема продаж за анализируемый период составило 33,11% (7251,32/21899*100%), т.е. произошло снижение объема реализованной продукции на 66,89%.

За счет снижения объема продажи продукции в 2009 г. прибыль от продажи продукции, работ, услуг снизилась:

152*(-0,4624) = -70,29 тыс. руб.

Аналогично в 2010 г.:

400*(-0,6689)=-267,56 тыс. руб.

2. Влияние структуры ассортимента реализованной продукции на прибыль определяется сопоставлением прибыли отчетного периода, рассчитанной на основе цен и себестоимости базисного периода, с базисной прибылью, пересчитанной на изменение объема реализации.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода, можно определить с некоторой долей условности следующим образом:

- выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 7881,18;

- фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (5761*0,5376) = 3097,11;

- коммерческие расходы базисного периода 436;

- управленческие расходы базисного периода 0;

- прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (7881,18-3097,11-436-0) = 4348,07.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж в 2009 г. равно:

4348,07-(152*0,5376) = 4266,53 тыс. руб.

Аналогично рассчитываем для 2010 г.

Прибыль отчетного периода, исходя из себестоимости и цен базисного периода:

- выручка от продажи отчетного периода в ценах базисного периода 7251,32;

- фактически реализованная продукция, рассчитанная по базисной себестоимости (12160*0,3311) = 4026,18;

- коммерческие расходы базисного периода 2099;

- управленческие расходы базисного периода 0;

- прибыль отчетного периода, рассчитанная по базисной себестоимости и базисным ценам (7251,32-4026,18-2099-0) = 1126,14.

Таким образом, влияние сдвигов в структуре ассортимента на величину прибыли от продаж в 2010 г. равно:

1126,14-(400*0,3311) = 993,70 тыс. руб.

Произведенный расчет показывает, что в составе реализованной продукции в 2010 г.  увеличился удельный вес продукции с меньшим уровнем доходности.

3. Влияние изменения себестоимости реализованной продукции на прибыль можно определить, сопоставляя себестоимость реализации продукции отчетного периода с затратами базисного периода, пересчитанными на изменение объема продаж:

12160-(5761*0,5376)=9062,89 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции в 2009 г. увеличилась, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.

Аналогично в 2010 г.:

17861-(12160*0,3311)=13834,82 тыс. руб.

Себестоимость реализованной продукции в 2010 г. увеличилась на 9474,25, следовательно, прибыль от продажи продукции снизилась на ту же сумму.

4. Влияние изменения коммерческих и управленческих расходов на прибыль определим путем сопоставления их величины в отчетном и базисном периодах. За счет увеличения размера коммерческих расходов в 2009 г. прибыль снизилась на 1663 тыс. руб. (2099 – 436). В 2010 г. прибыль за счет увеличения коммерческих расходов снизилась на 1583 тыс. руб. (3682-2099)

5. Для определения влияния цен реализации продукции, работ, услуг в 2009 г. на изменение прибыли необходимо сопоставить объем продаж отчетного периода, выраженного в ценах отчетного и базисного периода, т.е.:

14659 – 7881,18 = 6777,81 тыс. руб.

В 2010 г.:

21899-7251,32=14647,68

Общее влияние всех перечисленных факторов сгруппируем в табл. 2.11.

Таблица 2.11

Факторный анализ прибыли от продаж

Показатели

2009

2010

Изменение объема продаж

-70,28

-267,56

Изменение структуры ассортимента реализованной продукции

4266,35

993,70

Изменение себестоимости

-9062,89

-13834,82

Изменение величины коммерческих расходов

-1663,00

-1583,00

Изменение цен реализации

6777,81

14647,68

Общее влияние факторов

248

-44

Значительное удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на закупаемое оборудование. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением уровня цен на реализованную продукцию. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, уменьшение коммерческих  расходов и снижение себестоимости продукции.

Одним из основных факторов, влияющих на прибыль предприятия, являются затраты, которые представляют стоимость материальных, трудовых, финансовых ресурсов в денежном измерении, использованных на обеспечение процесса расширенного воспроизводства. Понятие «затраты» шире, чем понятие себестоимость, которая представляет собой затраты на простое воспроизводство, текущие расходы конкретного производителя.

Глава 3 ОПТИМИЗАЦИЯ РЕЗУЛЬТАТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ
ООО «БСП»
 

3.1 Пути повышения прибыльности ООО «БСП»

Поскольку ООО «БСП»» предоставляет информационно-консультационные услуги, то основные направления повышения прибыльности данного предприятия заключаются в повышении качества этих услуг.  В свою очередь качество услуг зависит, прежде всего от квалификации работников, предоставляющих данные услуги. Определение квалификации персонала может быть проведено путем аттестации.

Анализ аттестации персонала с учетом предстоящего развития «БСП» (по опросам первых лиц и кадровых служб) показывает, что:

1) текущая потребность в кадрах и потребность на перспективу практически совпадают и касаются, в основном, профилирующих для «БСП» как по категориям рабочего персонала, так и по категории специалистов;

2) в перечнях специальностей, определяющих кадровые потребности для аттестации «БСП», встречаются специальности по направлениям: менеджмент (в том числе стратегический), экономика, маркетинг, управление персоналом, программирование;

3) повышению квалификации работников посредством направления их на кратковременные специализированные курсы и стажировки отдает предпочтение наибольшее количество руководителей «БСП»;

4) практика аттестации новых работников в основном опирается на следующие (в последовательности по важности) критерии отбора:

— опыт работы по специальности;

— наличие документа об образовании;

— ограничения по возрасту.

Аттестация не должна проводиться ради самой процедуры. По ее итогам необходимы планомерные и согласованные действия сотрудников, их непосредственных руководителей и начальников более высокого уровня, направленные на профессиональное развитие и повышение качества выполнения персоналом рабочих задач.

Проведенный анализ результатов аттестации должен позволять выстроить программы обучения с учетом уровня развития сотрудников и специфики их профессиональной деятельности. Также должны быть описаны важные для работы качества лучших и эффективных специалистов, и на ближайшее время они станут «эталоном», к которому следует стремиться тем, кто показал низкие результаты. Наконец, должен быть сформирован кадровый резерв в соответствии с требованиями бизнеса компании.

Аттестация персонала — кадровые мероприятия, призванные оценить соответствие уровня труда, качеств и потенциала личности требованиям выполняемой деятельности. Главное назначение аттестации — не контроль исполнения (хотя это тоже очень важно), а выявление резервов повышения уровня отдачи работника.

Функции по проведению аттестации распределяются между линейными руководителями (менеджерами) и менеджерами по персоналу (кадровыми службами) (табл. 3.1).

Таблица 3.1

Функции по проведению аттестации ООО «БСП»

Линейные руководители

Кадровые службы

Основываясь на корпоративной политике, разрабатывают общие принципы оценки персонала

Консультируют по выделению существенных параметров оценки

Разрабатывают нормативные и методические материалы

Организуют аттестационные процедуры

Обучают линейных менеджеров эффективной работе в рамках аттестационных процедур и собеседований

Участвуют в аттестационных процедурах в качестве экспертов, готовят индивидуальные оценочные материалы (анкеты, характеристики, рекомендации) для аттестуемых

Участвуют в работе аттестационных комиссий

Контролируют реализацию аттестационных процедур

Обрабатывают и анализируют данные

Осуществляют хранение и использование кадровой информации (в частности, для формирования резерва и планирования карьеры)

Таким образом, в проведении аттестации принимают участие не только сотрудники кадровых служб, но и линейные руководители. Так, в США непосредственный начальник должен не только хорошо знать своих непосредственных подчиненных, но и работников, занимающих в организационной структуре должности несколькими уровнями ниже. Руководитель одного-двух вышестоящих уровней рассматривает выставленные оценки с учетом проявленной реакции работника, перепроверяет и утверждает их. Если результаты труда и потенциал работника превосходят стандарты, требуется еще одно утверждение на более высоком уровне.

Эффективному сбору информации, особенно по оценке труда, может способствовать привлечение в качестве экспертов всех работников подразделения, в котором проходит аттестация, и работников, непосредственно взаимодействующих с данным подразделением.

С учетом целей аттестации можно говорить о двух ее составных частях: оценке труда и оценке персонала.

Оценка труда направлена на сопоставление содержания, качества и объема фактического труда с планируемым результатом труда, который представлен в технологических картах, планах и программах работы предприятия. Оценка труда дает возможность оценить количество, качество и интенсивность труда.

При проведении аттестации руководителей имеет смысл не только давать оценку труда каждого из них, но и организовывать особые процедуры оценки труда руководимого им подразделения (целесообразно привлекать и использовать информацию от смежных подразделений организации, а также внешних партнеров и клиентов, с которыми это подразделение взаимодействует).

Оценка персонала позволяет изучить степень подготовленности работника к выполнению именно того вида деятельности, которым он занимается, а также выявить уровень его потенциальных возможностей для оценки перспектив роста.

Анализ практики управления показывает, что корпорации используют в большинстве случаев одновременно оба вида оценки деятельности работников, т. е. оценку труда и оценку качеств, влияющих на достижение результатов. Оценочная форма включает два соответствующих раздела, в каждом из которых от руководителя наряду с балльной оценкой обычно требуются развернутые обоснования. Аттестационные процедуры предусматривают индивидуальное обсуждение итогов оценки с подчиненным, который удостоверяет это подписью, а также может зафиксировать несогласие с выводами начальника и особые обстоятельства, повлиявшие на результаты труда.

В большинстве корпораций оценка и аттестация организуются ежегодно, в отдельных компаниях (особенно если они применяют упрощенные процедуры оценки) — каждые полгода. Кроме того, проводятся неформальные собеседования и в промежутке между ежегодными формальными оценками обсуждаются результаты труда и обязательного текущего наблюдения за деятельностью подчиненных. Если процедуры оценки труда хорошо формализованы, целесообразно проводить оценочные мероприятия чаще, например в конце каждой недели, месяца, квартала. Хотя эти мероприятия не являются аттестационными, но могут давать существенную информацию о динамике эффективности труда работников и подразделений в целом.

Особенно тщательно контроль осуществляется за вновь принятыми на работу и за получившими новое назначение. Например, в компании “Макдональдс” руководители и специалисты в обязательном порядке должны проходить аттестацию при каждом повышении (понижении) в должности, а также через шесть месяцев с момента найма, перевода на другую должность. В “Контрол дейта” неформальная оценка для вновь принятых проводится через три месяца, для переведенных с другой должности — через 30 дней, а формальная — через полгода работы.

Тщательный контроль за вхождением работника в должность призван ускорить этот процесс. Корпорация, приобретая дорогостоящий “человеческий ресурс” или пробуя применить его в новом качестве, рассчитывает получить быструю отдачу. Жесткий контроль и оценка сильных и слабых сторон деятельности работника позволяют оказать ему необходимую помощь, быстрее исправить недостатки. Одновременно проверяется правильность решения о назначении. В отношении рядовых исполнителей, управляющих низового звена, такой ответ, как предполагается, должен быть получен уже через несколько месяцев, в отношении руководителей среднего и высшего звеньев — не позднее года. Работника, не справляющегося с обязанностями, в короткий срок переводят на менее ответственную работу или увольняют. Другая цель сокращения сроков формальной оценки в этот период состоит в навязывании работнику высоких стандартов трудовой деятельности. Администрации американских фирм опасаются полагаться в утверждении этих стандартов лишь на “групповые нормы” трудового поведения. Как известно, групповые взаимодействия и нормы в американских корпорациях не являются столь же сильными и обязательными, как в японской промышленности. Между тем, в первые месяцы социальной адаптации работника закладываются нормы поведения и основы его будущей деятельности. В дальнейшем привитые работнику стандарты трудовой деятельности стремятся закрепить и поддерживать, используя уже регулярную процедуру ежегодной оценки.

Таким образом, при проведении аттестации ООО «БСП» может преследовать, такие цели:

  •  определение уровня компетентности персонала;
  •  стимулирование развития компетенций;
  •  обоснование новой системы мотивации;
  •  формирование кадрового резерва;
  •  увольнение сотрудников, не соответствующих требованиям компании;
  •  получение специалистами обратной связи об их работе;
  •  получение руководством обратной связи об удовлетворенности персонала различными факторами работы в компании.

3.2 Совершенствование управлением предприятием с целью        повышения результативности деятельности ООО «БСП» 

Для оптимизации прибыли предприятия ООО «БСП» необходимо на предприятии внедрить планирование и прогнозирование прибыли.

Целью планирования прибыли является обеспечение роста ее размера и повышения рентабельности на основе увеличения оборота и улучшения его структуры, наиболее эффективного использования материальных, трудовых и финансовых результатов при обязательном сокращении потерь времени населения.

Начинается прогнозирование прибыли предприятия с прогнозирования товарооборота.

Прогнозирование товарооборота является главным показателем плана экономического и социального развития ООО «БСП». Планирование товарооборота основывается на данных анализа его за ряд предшествующих лет.

Так, темп прироста на 2012 г. по сравнению с  2010 г. за счет проведения аттестации прогнозируется 30%. Таким образом, проектируемый товарооборот составляет:

21899*130/100=28469 тыс. руб.

Учитываем экономию времени ( в связи с повышением компетентности консультантов, а соответственно и сокращение себестоимости услуг:

17861*1,1=19647 тыс. руб.

Планирование издержек обращения направлено на ликвидацию излишних расходов, а также на то, чтобы при высоком качестве торгового обслуживания обойтись наименьшими потерями. Поэтому на предприятии важным этапом планирования затрат является их анализ. Анализ издержек обращения необходимо проводить потому, что издержки обращения при неизменных торговых надбавках – основной фактор обеспечения рентабельности работы предприятия.

Следующим этапом анализа является исследование состава издержек обращения. Каждую статью издержек обращения предприятие тщательно анализирует. Оно ищет пути и разрабатывает мероприятия по сокращению издержек (табл. 3.2).

Таблица 3.2

Планирование по статьям издержек ООО «БСП»

(в сопоставимых ценах, тыс. руб.)

Статьи издержек обращения

2010

2012

Отклонение прогноз 2012 - факт 2010 (+;-)

Расходы по оплате труда

1203

1323,3

240,6

Отчисления на социальные нужды

334

367,4

66,8

Амортизация основных средств

70

91

21

Плата за электро- и теплоэнергию

154

200,2

46,2

Коммерческие расходы

3682

4786,6

1104,6

Итого:

5443

6922,2

1479,2

В основу планирования фонда оплаты труда берется штатное расписание, в котором прогнозируется численность работников, месячные оклады и на их основе фонд заработной платы на месяц, квартал, год.

На 2012 год изменений в штатном расписании не планируется. Поэтому увеличение себестоимости планируется в соответствии  с увеличения выручки от реализации (на 30%), за исключением затрат на оплату труда. В этой статье планируется экономия за счет повышения компетентности консультантов.

Экономическое обоснование плана прибыли от реализации ООО «БСП»  на 2012 г. приведено в табл. 3.3.

Таблица 3.5

Прогнозирование прибыли от продаж на 2012 г. (тыс. руб.)

Показатели

2010

Прогноз на 2012

Отклонение прогноз 2012 - факт 2010 (+;-)

Выручка от продажи продукции, работ, услуг

21899

28469

6570

Полная себестоимость

 

 

0

      В сумме

5443

6769

1326

      В % к обороту

24,86%

23,78%

-1,08%

Прибыль от продаж

16456

21700

5244

Рентабельность продаж

75,14%

76,22%

1,08%

В 2012 г. ожидается увеличение прибыли от продаж до 21700 тыс.руб. за счет увеличения объемов продаж на 6570 тыс.руб., экономии затрат на оплатутруда


ВЫВОДЫ

Прибыль как положительные финансовые результаты деятельности предприятия играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению ее качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения.

Исследование проводилось на базе ООО «БСП».

Ниже по качественному признаку обобщены важнейшие показатели финансового положения (по состоянию по состоянию на 31.12.2010) и результаты деятельности ООО "БСП" за два года.

Показатели финансового положения организации, имеющие исключительно хорошие значения:

  •   коэффициент абсолютной ликвидности полностью соответствует нормативному значению.

Следующие 2 показателя результатов деятельности ООО "БСП" имеют положительные значения:

  •   за 2010 год получена прибыль от продаж (356 тыс. руб.), однако наблюдалась ее отрицательная динамика по сравнению с предшествующим годом (-44 тыс. руб.);
  •   чистая прибыль за 2010 год составила 20 тыс. руб.

Показатели финансового положения и результатов деятельности организации, имеющие отрицательные значения:

  •   высокая зависимость организации от заемного капитала;
  •   значение коэффициента обеспеченности собственными оборотными средствами не соответствует нормативному значению;
  •   коэффициент текущей (общей) ликвидности ниже принятой нормы;
  •   не укладывается в нормативное значение коэффициент быстрой (промежуточной) ликвидности;
  •   отрицательная динамика изменения собственного капитала относительно общего изменения активов организации;
  •   не соблюдается нормальное соотношение активов по степени ликвидности и обязательств по сроку погашения.

Финансовые результаты от обычных видов деятельности ООО «БСП» сформированы полностью за счет прибыли от продаж. При этом за рассмотренный период данный показатель увеличился на 134, 21% или на 204 тыс. руб. Данная динамика складывалась последовательно. Так, за период 2008 – 2009 гг. от продажи продукции увеличилась на 64,04% или 228 тыс. руб.. За 2009-2010 г. данный показатель уменьшился на 24 тыс. руб. или на 6,32%.

Результаты факторного анализа показали, что наибольшее влияние на прирост прибыли до налогообложения оказало увеличение прибыли от продаж (161,9%). Отрицательное влияние на величину прибыли до налогообложения оказало увеличение процентов к уплате (-159,52%) и прочих расходов (-57,14%). Следовательно, резервами роста прибыли предприятия - это сокращение прочих расходов и уменьшение процентов к уплате, т.е. управление кредиторской задолженности.

Значительное удорожание себестоимости реализованной продукции произошло в основном за счет повышения цен на закупаемое оборудование. Кроме этого, к снижению прибыли привели снижение объема продаж. Отрицательное воздействие перечисленных факторов было компенсировано повышением уровня цен на реализованную продукцию. Следовательно, резервами роста прибыли предприятия являются рост объема продаж, уменьшение коммерческих  расходов и снижение себестоимости продукции.

Поскольку ООО «БСП»» предоставляет информационно-консультационные услуги, то основные направления повышения прибыльности данного предприятия заключаются в повышении качества этих услуг.  В свою очередь качество услуг зависит, прежде всего от квалификации работников, предоставляющих данные услуги. Определение квалификации персонала может быть проведено путем аттестации.

Так, темп прироста на 2012 г. по сравнению с  2010 г. за счет проведения аттестации прогнозируется 30%. Таким образом, проектируемый товарооборот составляет 28469 тыс. руб.

На 2012 год изменений в штатном расписании не планируется. Поэтому увеличение себестоимости планируется в соответствии  с увеличения выручки от реализации (на 30%), за исключением затрат на оплату труда. В этой статье планируется экономия за счет повышения компетентности консультантов.

В 2012 г. ожидается увеличение прибыли от продаж до 21700 тыс.руб. за счет увеличения объемов продаж на 6570 тыс.руб., экономии затрат на оплату труда


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1.  Федеральный закон Российской Федерации от 21 ноября 1996 г. №129- ФЗ. О бухгалтерском учете.
  2.  Федеральный закон Российской Федерации от 26 декабря 1995 г. №208-ФЗ. Об акционерных обществах.
  3.  Приказ Министерства Финансов РФ от 06 июля 1999г. №43н. Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Бухгалтерская отчетность организации» ПБУ 4/99.
  4.  Приказ Министерства Финансов РФ от 06 мая 1999г. №32н (ред. От 30.03.2001). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Доходы организации» ПБУ 9/99.
  5.  Приказ Министерства Финансов РФ от 06 мая 1999г. №33н (ред. От 30.03.2001). Об утверждении положения по бухгалтерскому учету «Расходы организации» ПБУ 10/99.
  6.  Распоряжение ФУДН при Госкомимуществе от 12 августа 1994г. №31- р. Методические положения по оценки финансового состояния предприятий и установлению неудовлетворительной структуры баланса.
  7.  Алексеев А.А. Концепция создания метода и методики экспресс оценки финансового состояния предприятий отрасли// Сборник трудов IV научно-технической конференции,. – Калуга. – 2010. -  с. 436 – 442.
  8.  Алексеев А.А. Оценка финансового состояния предприятия с помощью  методов многомерного статистического анализа на примере Калужской области»//Телекоммуникации. – 2007. -  №9, стр. 32-38
  9.  Анализ финансовой отчетности: Учеб. Пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- М.: Омега-Л, 2007. 230 с.
  10.  Бабо, А. Прибыль / А. Бабо ; общ. Ред. И коммент. В. И. Кузнецова ; пер. с франц. – М. : АО «Издательская группа «Прогресс», «Универс»», 2011. – 176 с.
  11.  Баранов, К. С. Аналитические показатели финансовой устойчивости предприятий в условиях МСФО /К. С. Баранов // Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. Материалы 2-й международной научной конференции. 29-30 марта 2007 года. : Сборник докладов. Т II / Под ред. Д.э.н., проф. В. Е. Леонтьева, д.э.н., проф. Н. П. Радковской. – СПб. : СПбГУЭФ, 2007. – С. 65-69.
  12.  Баранов, К. С. Информационная база расчетов показателей финансовой устойчивости предприятия /К. С. Баранов // Проблемы экономики, финансов и управления производством. Сборник научных трудов вузов России. Двадцать первый выпуск. – Иваново: ИГХТУ, 2010. – С.51-57.
  13.  Баранов, К. С. Сущность концепций финансового учета и отчетности / К. С. Баранов // Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. Материалы 1-й международной научной конференции. 6-7 апреля 2010 года. : Сборник докладов. Т I / Под ред. Д.э.н., проф. В.Е. Леонтьева. – СПб. : СПбГУЭФ, 2010. – С. 169-173.
  14.  Баранов, К. С. Управление финансовой устойчивостью предприятия на основе МСФО /К. С. Баранов // Проблемы экономики, финансов и управления производством. Сборник научных трудов вузов России. Двадцать второй выпуск. – Иваново: ИГХТУ, 2007. – С.308-315.
  15.  Баранов, К. С. Финансовая устойчивость предприятия и факторы ее определяющие /К. С. Баранов // Вестник Ивановского государственного энергетического университета. Актуальные проблемы экономического и социально-гуманитарного знания. –2010.–С.22-23.
  16.  Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация – М.: Финансы и статистика, 2010. 213 с.
  17.  Васина А. Не изменяйте финансовому анализу со статистикой // The Chief.-2010 №2.
  18.  Зайцев, В. А. Современные направления стандартизации финансовой отчетности /В. А Зайцев, К. С. Баранов // Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. Материалы 1-й международной научной конференции. 6-7 апреля 2010 года. : Сборник докладов. Т I / Под ред. Д.э.н., проф. В.Е. Леонтьева. – СПб. : СПбГУЭФ, 2010. – С. 111-114.
  19.  Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Самеренко И.В. К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия// Финансовый менеджмент. – 2007. - №3.
  20.  Использование финансового анализа для управления компанией.// Финансовый директор. -2010.-№4.
  21.  Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. – Москва, Финансы и статистика, 2010, 768с.
  22.  Ковалев В.В. Практикум по анализу и финансовому менеджменту. -  Москва, Финансы и статистика, 2010, 448с.
  23.  Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Анализ финансовой отчетности. – Москва, Проспект, 2010, 430с.
  24.  Кубышкин И. Использование финансового анализа для управления компанией.// Финансовый директор. – 2010. - №4.
  25.  Маркс, К. Соч. – Т. 25. – Ч. I / К. Маркс, Ф. Энгельс. – М., 2007. – С. 43.
  26.  Попова М. Как вывести предприятие из финансового кризиса// Финансовый директор.-2010. -№3.
  27.  Румянцева Е.Е Новая экономическая энциклопедия.-Москва, Инфра-М, 2010, 806с.
  28.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. Пособие. — 4-е изд., испр. И доп. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 288 с.
  29.  Савицкая Г.В. Экономический анализ.- Москва, Новое знание, 2010, 651с.
  30.  Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. – М., 2010. – 46 с.
  31.  Трохина С.Д., Ильина В.А., Морозова Т.Ф. Управление финансовым состоянием предприятия.//Финансовый менеджмент. – 2007. - №1.
  32.  Финансово-кредитный энциклопедический словарь./Под. Ред. Грязновой А.Г. –М.: Финансы и статистика, 2007. 1165 с.
  33.  Финансовый менеджмент./ Под. Ред. Стояновой Е.С. – М.: Перспектива, 2010, 656с.
  34.  Финансы организации (предприятия): Учебник для вузов/ Под. Ред. Колчиной Н.В. – М.: Юнити-Дана, 2010, 368с.
  35.  Хорин, А. Н. Принцип временной определенности / А. Н. Хорин, Ж. Г. Михалева // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – № 4. – С. 75 – 106.
  36.  Шеремет А.Д. «Теория экономического анализа». – Москва, Инфра-М, 2010, 366с.
  37.  Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций». – Москва, Инфра-М, 2010, 236с.
  38.  Юров, В. Ф. Прибыль в рыночной экономике / В. Ф. Юров. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 144 с.
  39.  Ямпольский, Ю. П. Предпосылки применения концепций финансовой отчетности в России /Ю. П. Ямпольский, К. С. Баранов // Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. Материалы 1-й международной научной конференции. 6-7 апреля 2010 года. : Сборник докладов. Т I / Под ред. Д.э.н., проф. В.Е. Леонтьева. – СПб. : СПбГУЭФ, 2010. – С. 162-166.


ПРИЛОЖЕНИЕ 1

Данные баланса ООО «БСП» за 2008 – 2010 гг.

Показатель

31.12.2010

31.12.2009

31.12.2008

1

2 

3 

4 

Актив

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


Нематериальные активы

0

0

0

Результаты исследований и разработок

0

0

0

Основные средства

707

0

0

Доходные вложения в материальные ценности

0

0

0

Финансовые вложения

0

0

0

Отложенные налоговые активы

0

0

0

Прочие внеоборотные активы

0

0

0

ИТОГО по разделу I

707

0

0

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ


Запасы

778

1051

86

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

0

0

0

Дебиторская задолженность

597

460

316

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал

0

0

0

Финансовые вложения

0

0

0

Денежные средства

690

302

167

Прочие оборотные активы

0

0

0

ИТОГО по разделу II

2065

1813

569

БАЛАНС 

2772

1813

569

Пассив

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ


Уставный капитал (складочный капитал, уставный фонд, вклады товарищей)

100

100

100

Собственные акции, выкупленные у акционеров (Указывать без минуса!) 

0

0

0

Переоценка внеоборотных активов

0

0

0

Добавочный капитал (без переоценки)

0

0

0

Резервный капитал

5

5

5

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

259

243

91

ИТОГО по разделу III

364

348

196

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА


Заемные средства

934

0

0

Отложенные налоговые обязательства

0

0

0

Резервы под условные обязательства

0

0

0

Прочие долгосрочные обязательства

0

0

0

ИТОГО по разделу IV

934

0

0

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА


Заемные средства

163

210

40

Кредиторская задолженность

1311

1255

333

Доходы будущих периодов

0

0

0

Резервы предстоящих расходов

0

0

0

Прочие краткосрочные обязательства

0

0

0

ИТОГО по разделу V

1474

1465

373

БАЛАНС 

2772

1813

569


ПРИЛОЖЕНИЕ 2

Даны отчета о прибылях и убытка ООО «БСП» за 2008 – 201 гг.

Показатель

За год

За год

2010

2009

2009

2008

Выручка

21899

14659

14659

6349

Себестоимость продаж

(17861)

(12160)

(12160)

(5761)

Валовая прибыль (убыток)

4038

2499

2499

588

Коммерческие расходы

(3682)

(2099)

(2099)

(436)

Управленческие расходы

0

0

0

0

Прибыль (убыток) от продаж
(стр.2100-2210-2220)

356

400

400

152

Доходы от участия в других организациях

0

0

0

0

Проценты к получению

0

0

0

0

Проценты к уплате

(201)

(33)

(33)

0

Прочие доходы

0

0

0

0

Прочие расходы

(98)

(46)

(46)

(26)

Прибыль (убыток) до налогообложения
(стр.2200+2310+2320-2330+2340-2350)

57

321

321

126

Текущий налог на прибыль

(14)

(75)

(75)

(30)

СПРАВОЧНО:
постоянные налоговые обязательства (активы)

23

4

4

0

Изменение отложенных налоговых обязательств

0

0

0

0

Изменение отложенных налоговых активов

0

0

0

0

Прочее

0

0

0

0

Чистая прибыль (убыток)
(стр.2300-2410+2430+2450+2460)

43

246

246

96

СПРАВОЧНО


Результат от переоценки внеоборотных активов, не включаемый в чистую прибыль (убыток)

0

0

0

0

Результат от прочих операций, не включаемый в чистую прибыль (убыток) периода

0

0

0

0

Совокупный финансовый результат периода

43

246

246

96

1 Юров, В. Ф. Прибыль в рыночной экономике / В. Ф. Юров. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 144 с.

2 Смит, А. Исследование о природе и причинах богатства народов / А. Смит. – М., 2011. – 46 с.

3 Маркс, К. Соч. – Т. 25. – Ч. I / К. Маркс, Ф. Энгельс. – М., 2011. – С. 43.

4 Юров, В. Ф. Прибыль в рыночной экономике / В. Ф. Юров. – М. : Финансы и статистика, 2007. – 144 с.

5 Бабо, А. Прибыль / А. Бабо ; общ. ред. и коммент. В. И. Кузнецова ; пер. с франц. – М. :АО «Издательская группа "Прогресс", "Универс"», 2010. – 176 с.

6 Бабо, А. Прибыль / А. Бабо ; общ. ред. и коммент. В. И. Кузнецова ; пер. с франц. – М. : АО «Издательская группа "Прогресс", "Универс"», 2010. – 176 с.

7 Хорин, А. Н. Принцип временной определенности / А. Н. Хорин, Ж. Г. Михалева // Аудит и финансовый анализ. – 2008. – № 4. – С. 75 – 106.

8 Анализ финансовой отчетности: Учеб. пособие / под ред. О.В. Ефимовой, М.В. Мельник.- М.: Омега-Л, 2011. 230 с.

9 Бернстайн Л.А. Анализ финансовой отчетности: Теория, практика и интерпретация – М.: Финансы и статистика, 2010. 213 с.

10 Ковалев В.В., Ковалев Вит.В. Анализ финансовой отчетности. - Москва, Проспект, 2010, 430с.

11 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности: Учеб. пособие. — 4-е изд., испр. и доп. — М.: ИНФРА-М, 2010. — 288 с.

12 Савицкая Г.В. Экономический анализ.- Москва, Новое знание, 2011, 651с.

13 Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. - Москва, Инфра-М, 2010, 366с.

14 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций. - Москва, Инфра-М, 2010, 236с.

15 Шеремет А.Д., Негашев Е.В. «Методика финансового анализа деятельности коммерческих организаций». - Москва, Инфра-М, 2010, 236с.

16 Зарубинский В.М., Зарубинская Н.С., Демьянов Н.И., Самеренко И.В. К вопросу об управлении финансовым состоянием предприятия// Финансовый менеджмент. - 2011. - №3

17 Васина А. Не изменяйте финансовому анализу со статистикой // The Chief.-2011 №2

18 Баранов, К. С. Аналитические показатели финансовой устойчивости предприятий в условиях МСФО /К. С. Баранов // Финансы, кредит и международные экономические отношения в XXI веке. Материалы 2-й международной научной конференции. 29-30 марта 2007 года. : Сборник докладов. Т II / Под ред. д.э.н., проф. В. Е. Леонтьева, д.э.н., проф. Н. П. Радковской. – СПб. : СПбГУЭФ, 2007. – С. 65-69



 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
5151. Стратегия развития предприятия в современных условиях на основе всестороннего анализа финансово – хозяйственной деятельности 501.14 KB
  Для этого необходимо определить стратегию предприятия. Стратегическое планирование и стратегическое управление – наиболее важные и глобальные задачи менеджеров предприятия. Основными задачами стратегического управления является: видение предприятия в перспективе – представления его положения и состояния как в разрезе внутреннего функционирования так и в плане места в окружающей среде как элемента социальной политической структуры общества и самостоятельной бизнес – единицы; планирование развития предприятия направленное на усиление...
12213. КИЗИЛТЕПА2 И РАЗРАБОТКА РЕКОМЕНДАЦИЙ ПО ЕЁ ПОВЫШЕНИЮ Специальность магистратуры А5650705 Эксплуат 82.78 KB
  Что в свою очередь сокращает сроки межремонтных периодов увеличивает интенсивность отказов. К основным показателям надежности относятся: вероятность безотказной работы Pt вероятность отказов Qt частота и интенсивность отказов коэффициент готовности коэффициент технического использования и т. Точные формулы вероятности безотказной работы имеют следующий вид...
19675. Разработка теоретических и методических положений и практических рекомендаций по совершенствованию системы внутрифирменного планирования как фактора эффективности деятельности предприятия 168.93 KB
  Отсюда вытекает необходимость увязки планирования с маркетингом и контролем с целью постоянной корректировки показателей производства и сбыта вслед за изменениями спроса на рынке. Основные элементы планирования на предприятии следующие: - прогнозирование концептуальных перспективных целей и способов их достижения на базе прогнозов развития отдельных отраслей регионов и экономики страны в целом. Как элемент внутрипроизводственного планирования прогнозирование непосредственно связано с маркетингом и принимает форму рыночной стратегии...
18530. Разработка рекомендаций по финансовому оздоровлению и повышению рыночной устойчивости АО «Народный банк Казахстана» 74.57 KB
  Объяснением данному факту может служить то обстоятельство что финансовая устойчивость имеет комплексное содержание то есть носит совокупный характер так как отражает внешние и внутренние факторы банковской деятельности. Объяснением данному факту может служить то обстоятельство что финансовая устойчивость имеет комплексное содержание то есть носит совокупный характер так как отражает внешние и внутренние факторы банковской деятельности. Однако в одном все их мнения сходились в том что финансовая устойчивость – это устойчивость...
6414. Анализ политики продвижения предприятия с целью разработки рекомендаций по повышению его кризисоустойчивости на примере ООО ФИЛИП МОРРИС СЭЙЛЗ ЭНД МАРКЕТИНГ 187.05 KB
  Табачная промышленность – отрасль пищевой промышленности, производящая различные табачные изделия и сырьё для их изготовления. Табачный рынок сегодня имеет специфику, существенно отличающую его от других сфер промышленности. С одной стороны он достаточно консервативен и устойчив с точки зрения предпочтения потребителей, с другой стороны его характеристикой является высокий уровень конкуренции как в национальном, так и в мировом масштабах
14211. Разработка рекомендаций по совершенствованию учета денежных средств организации и анализа их движения 49.38 KB
  Денежные средства предприятий представляют собой совокупность денег находящихся в кассе на банковских расчетных валютных специальных и депозитных счетах в выставленных аккредитивах и особых счетах чековых книжках переводах в пути и денежных документах. В свою очередь эффективность расчетных операций во многом зависит от состояния бухгалтерского учета денежных средств расчетных и кредитных операций. Основными задачами бухгалтерского учета денежных средств являются: точный полный и своевременный учет...
21231. Определение факторов формирования стоимости банков и разработка на их основе практических рекомендаций для менеджмента и акционеров 359.45 KB
  Финансовые институты играют огромную роль в современном мире. Финансовые институты определяют гармоничное и поступательное развитие общества и экономики, способствуя аккумулированию и перераспределению свободных денежных средств, созданию эффективной системы взаиморасчетов и управлению рисками.
16169. МОДЕЛИРОВАНИЕ ЭКОНОМИЧЕСКИХ ПРОЦЕССОВ ПРОИЗВОДСТВА ЗНАНИЙ В РЕГИОНЕ МЕТОДАМИ ФАКТОРНОГО АНАЛИЗА 32.39 KB
  Для понимания того каким образом идет становление и развитие экономики знаний ЭЗ в России необходимо в первую очередь изучать региональные территориальные образования в их внешнем контексте выясняя в какой мере они ограничивают или напротив открывают пути для альтернатив экономического роста в стране. Поэтому измерение степени продвижения к экономике знаний становится неотъемлемой частью экономических исследований. Формирование и развитие экономики знаний требует проведения мониторинга и различного рода количественных измерений...
20132. Разработка мероприятий по повышению финансовой устойчивости предприятия 85.36 KB
  Если предприятие финансово устойчиво платежеспособно то оно имеет ряд преимуществ перед другими предприятиями того же профиля для получения кредитов привлечения инвестиций в выборе поставщиков и в подборе квалифицированных кадров. Чем выше устойчивость предприятия тем более оно независимо от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры и следовательно тем меньше риск оказаться на краю банкротства. Оценка финансовой устойчивости и платежеспособности является также основным элементом анализа финансового состояния необходимым для...
16057. Разработка методических рекомендаций по организации проектной деятельности 30.03 KB
  Ведь в настоящее время целью образования становятся не просто знания и умения, а определённые качества личности. Постиндустриальное общество заинтересовано в том, чтобы граждане были способны самостоятельно, активно действовать, принимать решения, гибко адаптироваться к изменяющимся условиям жизни
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.