Собственный капитал АО «Цеснабанк» с позиций его формирования, методики оценки, управления и регулирования финансовыми надзорными органами

Преодоление реального состояния деятельности имеет огромное значение не только для самого банка, но и для многочисленных акционеров и вкладчиков, которые должны быть уверены в финансовом благополучии банка, развитие которого приносит им реальную выгоду. Потому особое значение в современных условиях приобретает комплексная оценка деятельности банка с точки зрения ее соответствия стратегии развития кредитной организации, а также интересам государства, акционеров и других связанных групп.

2015-09-17

153.73 KB

5 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


СОДЕРЖАНИЕ

ВВЕДЕНИЕ………………………………………………………………………

5

1 Собственный капитал коммерческого банка и его экономическая сущность................................................................................................................

7

1.1 Понятие, структура, цели, функции, достаточность собственного капитала.................................................................................................................

7

1.2 Методические подходы к оценке собственного капитала………………...

26

1.3 Достаточность собственного капитала банка………………………………

33

2 Анализ собственного капитала АО «Цеснабанк»……………………….......

41

2.1 Характеристика организационно-экономической деятельности банка….

41

2.2 Анализ собственного капитала АО «Цеснабанк»…………………………

47

2.3 Оценка величины и качества собственного капитала банка…………......

59

3 Пути совершенствования управления собственным капиталом АО

«Цеснабанк»………………………………………………………………………

64

3.1 Необходимость управления собственным капиталом банка………………

64

ЗАКЛЮЧЕНИЕ……………………………………………………………….....

72

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ…………………………....

74


ВВЕДЕНИЕ

Коммерческие банки являются инфраструктурным элементом финансовых отношений. Они создают основу рыночного механизма, с помощью которого функционирует экономика государства и регулируют движение всех денежных потоков.

Денежно-кредитная система переживает серьезные структурные изменения. В послании Президента народу Казахстана от 6 марта 2009 года «Через кризис к обновлению и развитию» подчеркивается, что для стабилизации финансового сектора предприняты специальные меры по поддержки банковской системы Казахстана, которые направлены на обеспечение бесперебойной работы системообразующих банков, экономических интересов страны, национальной безопасности и безопасности денежных вкладов простых граждан Казахстана. В послании Президента народу Казахстана в 2010 году были определены приоритеты, направленные на обеспечение стабильности и устойчивой работы финансовой системы. Основная задача - заставить работать отечественный фондовый рынок, который к 2020 году должен стать региональным центром исламского банкинга в СНГ и Центральной Азии и войти в десятку ведущих финансовых центров Азии.

В целях стабилизации финансового сектора страны государством оказана финансовая помощь системообразующим банкам для поддержания текущей ликвидности и финансирования проектов реального сектора.

Преодоление реального состояния деятельности имеет огромное значение не только для самого банка, но и для многочисленных акционеров и вкладчиков, которые должны быть уверены в финансовом благополучии банка, развитие которого приносит им реальную выгоду. Потому особое значение в современных условиях приобретает комплексная оценка деятельности банка с точки зрения ее соответствия стратегии развития кредитной организации, а также интересам государства, акционеров и других связанных групп.

Анализ и оценка банковской деятельности в целом осуществляются на основе оценки его рыночной стоимости, изучения финансовой отчетности, проведения анализа прибыли. Все это свидетельствует о том, что вопросы оценки деятельности банка, оценки собственного капитала банка являются актуальными и с точки зрения развития теории экономического анализа, и с позиций практического применения в деятельности банков.

Целью дипломной работы является исследование сущности собственного капитала банка, выявление факторов на него влияющих, и на основании практического анализа банковской деятельности и теоретических знаний в сфере управления определение направлений и инструментов управления собственным капиталом банка.

Цель определила задачи:

  •  исследовать теоретические вопросы по определению сущности собственного капитала банка;
  •  проанализировать и раскрыть основные функции собственного капитала банка;
  •  определить механизм формирования собственного капитала банка с целью выявления современных проблем;
  •  дать анализ методике оценки собственного капитала банка;
  •  выявить пути совершенствования управления собственным капиталом.

Предметом исследования является собственный капитал АО «Цеснабанк» с позиций его формирования, методики оценки, управления и регулирования финансовыми надзорными органами.

Объектом исследования являются отношения, складывающиеся в процессе формирования собственного капитала.

Методическую основу работы составляют диалектический метод исследования теоретических аспектов темы, системный подход ко всем изучаемым процессам и явлениям, применение статистических методов. Управление собственным капиталом банка рассматривается как система взаимосвязанных элементов, основывающая на сущности собственного капитала банка и отражающая его функции.

Теоретическую базу исследования составили нормативно-правовые и методические документы в области управления и регулирования собственного капитала банка и банковской деятельности, фундаментальные исследования ведущих отечественных и зарубежных экономистов, посвященные вопросам банковского дела и банковского менеджмента.

Информационной базой работы послужили статистические данные Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, НБ РК, отчетные документы АО «Цеснабанк», публикации в периодической печати, а также банковское законодательство РК, материалы научно-практических конференций, семинаров.

Работа состоит из трех глав. В первой главе рассматриваются основные теоретические вопросы по раскрытию сущности собственного капитала банка.

Во второй главе дан анализ формированию собственного капитала в АО «Цеснабанк».

В третьей главе определены основные направления совершенствования процесса управления собственного капитала в АО «Цеснабанк».

Для наглядности в работе используются варианты расчетов ликвидности, коэффициентов достаточности собственного капитала. В работе приведено  рисунков,  таблиц и    приложений. Список использованной литературы состоит из   источников.


1  Собственный капитал коммерческого банка и его экономическая сущность

1.1  Понятие, структура, цели, функции, достаточность собственного капитала

Размер собственного капитала является важным фактором обеспечения надежности функционирования банка и должен находиться под контролем органов, регулирующих деятельность коммерческих банков. Одним из требований, которое выдвигает АФН Республики Казахстан, является повышение уровня капитализации, что, по сути, обеспечивает повышение уровня финансовой стабильности и надежности не только отдельного банка, но и в целом банковской системы.

Следует отметить, что понятие «банковский собственный капитал» имеет ряд особенностей. Так, оно состоит из отдельных понятий: собственный, банковский, капитал. Стало быть, можно предположить, что все составляющие основное понятие данного раздела не могут быть взаимозаменяемыми. Следовательно, рассмотрим данное понятие как совокупность категорий капитал и капитал банка.

Понятие «Капитал» имеет достаточно много трактовок. Так, во-первых, капитал понимается как накопленное богатство, реализованное в средствах производства либо способное (хотя бы потенциально) их создать, или приобрести.

Во-вторых, с точки зрения К. Маркса, капитал - это частное богатство или стоимость, используемая для производства прибавочной стоимости. При условии понимания прибавочной стоимости как прибыль, капитал в данном понимании полностью отражает сущность и требования рыночной экономики. Кроме того, К. Маркс подчеркивает, что самовозрастание капитала немыслимо без его движения.

В-третьих, капитал – представляет собой экономическую категорию, которая позволяет человеку создать ресурсы, используемые для производства товаров и услуг и приносящие доход. Капитал выступает в виде денежного капитала и реального капитала: на уровне предприятия капитал - вся сумма материальных благ (имущества) и денежных средств, используемых в производстве; делится на основной и оборотный капитал.

В-четвертых, капитал представляет собой имущество, пригодное непосредственно (потенциально) для использования в качестве источника дохода.

Современная экономическая наука капитал рассматривает как абстрактную производительную силу или как источник процента. Это означает признание того факта, что любой предмет, приносящий его владельцу постоянный доход на протяжении длительного времени, можно назвать капиталом 1.

На наш взгляд, наиболее обобщенную характеристику капитала дает именно классическая школа экономической теории. Поэтому, раскрывая экономическую сущность собственного капитала банка и обращаясь к его экономическому происхождению.

Необходимо отметить, что предметом изучения К. Маркса является промышленный, а не банковский капитал. Промышленный капитал может выступать в трех формах: денежной, производительной и товарной. На определенной ступени развития общества товарная и денежная формы капитала обособляются, и возникает торговый и ссудный капитал, а затем уж и фиктивный капитал в виде вложений в ценные бумаги.

Движение промышленного капитала происходит по формуле Д-Т-Д`. Банковский же капитал движется по иной формуле – это капитал денежный, переходящий в форму ссудного капитала и возвращающийся в капитал промышленный или торговый, а затем в денежный капитал.

Иначе говоря, его движение происходит по формуле: Д` - (Дв - Дс)-Т` - Д``, где Д` - это денежный капитал, в виде сконцентрированных у «денежного» источника временно свободных денежных средств, причем реализовать свою стоимость и произвести стоимость прибавочную данный денежный капитал может лишь через переход в иную форму капитала.

Банк в данном случае выступает посредником между «денежным» источником и функционирующим источником, у которого имеется недостаток капитала в денежной форме и который способен трансформировать данный капитал в форму производственную.

Следует отметить, что банк вначале трансформирует данный денежный капитал в ссудную форму, а уж потом происходит и окончательная трансформация капитала от денежной формы к товарной. Поэтому Дв – это вложенный в банк денежный капитал, а Дс – это ссудный капитал.

При этом, нельзя отождествлять банковский капитал с ссудным капиталом.

Под банковским капиталом К. Маркс понимает определенное развитие ссудного капитала. Стало быть, исходной формой возникновения банковского капитала является ссудный капитал, который образуется в силу того, что промышленные и торговые капиталисты применяют не только свой собственный капитал, но и заемный. На определенной ступени развития капиталистического способа производства возникает особая группа капиталистов, которая концентрирует в своих руках свободные денежные средства и отдает их во временное пользование функционирующим капиталистам. В результате возникает особый специфический вид капитала – ссудный капитал.

Ссудный капитал принципиально отличается от промышленного и торгового капиталов. Так, ссудный капитал – это капитал собственность в противоположность промышленному и торговому капиталам, которые выступают как функционирующие капиталы. Если промышленный и торговый капиталы приносят прибыль в силу того, что они вложены либо в промышленность, либо в торговлю, т.е. в силу того, что они функционируют, работают, то ссудный капитал самовозрастает, приносит прибыль только потому, что он является собственностью того или иного субъекта экономики. Как капитал собственность, он не покидает своего собственника окончательно, а через определенное время возвращается к нему. Причем не просто возвращается, а приносит своему владельцу прибыль в виде процента.

Другая важная специфическая особенность ссудного капитала состоит в том, что он принимает форму товара. Конечно, это специфический товар, или, как говорит К. Маркс, – товар особого рода.

В отличие от товара - вещи, который является продуктом труда, здесь в качестве товара выступает, самовозрастающая стоимость, обладающая способностью удовлетворять потребность своего владельца в получении прибыли. Тем самым деньги помимо потребительной стоимости, которой они обладают в качестве денег как всеобщего эквивалента, приобретают добавочную потребительную стоимость как капитал. При этом деньги выступают как капитал не только для их владельца, но и для функционирующих капиталистов. Более того, ссудный капитал выступает как самовозрастающая стоимость только потому и в силу того, что он дает возможность торгово-промышленным капиталистам вложить деньги в дело и получить нормальную прибыль. Именно в силу этого деньги из потенциального капитала превращаются в реальный, функционирующий капитал.

Впоследствии с появлением банков, денежный капиталист не сам непосредственно передает свои деньги функционирующему капиталисту, а передает их через банк. С появлением посредника между денежным капиталистом и функционирующим появляется такая категория как банковский капитал, которая не тождественна категории ссудного капитала.

Когда мы говорим о ссудном капитале, то мы говорим только о капитале, приносящем проценты, и о тех отношениях, которые выражены в этом капитале. Откуда берется этот капитал, как складывается – в категории ссудного капитала не выражено. В категории банковского капитала как раз подчеркивается, как складывается этот капитал.

Именно благодаря банку свободные (не занятые в производстве, торговле, то есть не «работающие») денежные ресурсы различных субъектов хозяйственной жизни (в том числе средства разных слоев населения) получают возможность реализовать свою добавочную потребительную стоимость. Только банк, мобилизуя и привлекая их в производство, делает возможным их превращение в стоимость, приносящую прибавочную стоимость.

Здесь возникает вопрос о том, можно ли так однозначно охарактеризовать банк как посредника в кругообороте капитала. С одной стороны банк – это не функционирующий субъект, так как не создает определенного товара. Тем не менее, банк является производителем, так как производит специфические банковские продукты.

Именно данное замечание показывает, что хотя банковский капитал и происходит от ссудного капитала, но существенно от него отличается, так как носит не только посреднический, но и производственный характер.

Деятельность банковских учреждений так многообразна, что их действительная сущность оказывается неопределенной. В современном обществе банки занимаются самыми разнообразными видами операций. Они не только организуют денежный оборот и кредитные отношения; через них осуществляется финансирование народного хозяйства, купля продажа ценных бумаг, а в некоторых случаях посреднические сделки и управление имуществом. Кредитные учреждения выступают в качестве консультантов, участвуют в обсуждении народнохозяйственных программ, ведут статистику, имеют свои дочерние предприятия.

Но, как и любое предприятие, банк является самостоятельным хозяйствующим субъектом, обладает правами юридического лица, производит и реализует продукт, оказывает услуги, действует на принципах хозрасчета. Мало чем отличаются и задачи банка как предприятия. Банк также решает вопросы, связанные с удовлетворением общественных потребностей в своем продукте и услугах, реализацией на основе полученной прибыли социальных и экономических интересов, как членов его коллектива, так и интересов собственника имущества банка. Банк может осуществлять все виды хозяйственной деятельности (разумеется, если они не противоречат законам страны, вытекают из Устава банка). Как и любое другое предприятие, банк должен иметь специальное разрешение (лицензию).

В доказательство того, что банки являются производителями, остановимся более подробно на понятии банковского продукта. В российской экономической литературе, как и в практике, термин «банковский продукт» появился в связи с переходом к рыночной экономике, причем в практику он достаточно прочно вошел только во второй половине 90-х годов.

Так, Э. А. Уткин определяет банковский продукт как разнообразные действия на финансовом рынке, денежные отношения, осуществляемые коммерческими банками за определенную плату по поручению и в интересах клиентов, а также действия, имеющие целью совершенствование и повышение эффективности банковского

предпринимательства.

О. В. Грядовая дает следующее определение: «банковский продукт – общая категория, характеризующая любой вид банковской деятельности, операций, услуг, выполняемых для клиентов банка и оплачиваемых ими по вполне определенной цене».

Наиболее обобщающим является определение банковского продукта, данное А.П. Мирецким. По его мнению, банковский продукт – это «регламентированная система взаимосвязанных между собой предметов и действий продавца, предназначенная для реализации на рынке банковских услуг на конкретных условиях потребителю, с целью удовлетворения его определенных потребностей». Деятельность банков на рынке как продавцов весьма специфична, так как банковский продукт обладает рядом отличительных особенностей, накладывающих специфику и на деятельность банка, и на его взаимоотношения с клиентами, и на банковский капитал. Такими специфическими характеристиками банковского продукта являются: абстрактность (неосязаемость и сложность для восприятия); неотделимость от источника; непостоянство качества (неодинаковость); несохраняемость; договорной характер банковского обслуживания; связь банковского обслуживания с деньгами; протяженность обслуживания во времени; вторичность удовлетворяемых потребностей2.

Концепция абстрактности имеет две стороны: во-первых, ее можно понимать как неосязаемость, а во-вторых, как сложность для восприятия. Оба этих качества присущи банковским продуктам, таким образом, они являются абстрактными вдвойне.

Именно данное свойство банковского продукта и не позволяло длительное время рассматривать банки как предприятия что-либо производящие. Банковский продукт не существует отдельно от банка, в отличие от товара, который в материальном виде существует независимо от присутствия или отсутствия его производителя (источника). Именно неотделимость банковского продукта от источника накладывает дополнительные требования к величине капитала банка.

Банковский капитал должен удовлетворять требованию достаточности для производства заявленного комплекса продуктов, в противном случае банк рискует потерять потребительскую аудиторию, сомневающуюся в возможностях банка.

Банковские продукты неразрывно связаны с использованием денег в различных формах и качествах (деньги предприятий, деньги коммерческих банков, деньги центрального банка в форме наличности, бухгалтерских записей или платежно-расчетных документов).

А ко всему, что связано с деньгами, люди относятся с особенным вниманием. Это ставит деятельность банка в зависимость от доверия клиентов и требует усилий, направленных на укрепление этого доверия и роль капитала банка здесь первостепенная.

Таким образом, специфика предлагаемых банком продуктов вытекает, с одной стороны, из их принадлежности к сфере услуг и, с другой стороны, из особенностей происхождения банковского капитала.

Но именно производство и реализация банковских продуктов позволяет капиталу, меняя свою форму с денежной на товарную (в виде продаваемого банком продукта), реализовать свою потребительскую стоимость (удовлетворить потребности клиента) и создать прибавочную стоимость (удовлетворить интересы банка).

Таким образом, коммерческий банк является предприятием, производящим специфические банковские продукты.

Следовательно, банковский капитал носит функционирующий, а не только посреднический характер. Данное утверждение справедливо, так как функционирующий капитал может быть овеществлен, то есть, превращен в товар (или продукт).

Поэтому движение капитала в банке происходит по обычной формуле движения капитала (Д Т Д’), но товаром выступает специфический банковский продукт.

Следовательно, банковский капитал, происходящий от ссудного капитала, является капиталом функционирующим, то есть производственным. Данная предпосылка очень важна для определения сущности собственного капитала банка и его основных функций.

Из приведенного анализа происхождения банковского капитала можно сделать вывод о том, что банковский капитал необходимо поделить на собственный капитал банка и капитал, не являющийся собственностью капиталиста. Однако, по К. Марксу, собственный капитал – это капитал владельцев компании, рассмотрим, так ли это в банковском деле.

Банковский капитал, несмотря на всю свою специфичность, как и капитал промышленный, делится на две категории – капитал собственный и заемный. Именно наличие в банковском капитале обеих категорий и позволяет отнести банковский капитал к капиталу функционирующему, а не только посредническому.

Действительно, банковский капитал носил бы лишь посреднический и фиктивный характер, если бы собственный капитал у банкира отсутствовал вовсе или был весьма незначителен по отношению к заемному капиталу.

Однако в банковской практике собственный капитал банка действительно занимает 10-12% от всего капитала банка, но роль его так велика, что невозможно отбросить данную составляющую как незначительную. Кроме того, некоторые экономисты понимают под банковским капиталом только «капитал, вложенный в банковское предприятие банкиром или акционерами банка», а все остальные средства, имеющиеся в распоряжении банка, составляют заемный (небанковский) капитал.

Определить роль собственного капитала банка возможно, опираясь на специфику его происхождения, учитывая его сущность и функции.

Однако большая часть научных публикаций рассматривает собственный капитал банка в первую очередь как определенный ресурс или источник финансирования банковской деятельности.

Конечно, деятельность любого коммерческого предприятия, в том числе и банка, начинается с формирования собственной ресурсной базы. Коммерческие банки, как и другие субъекты хозяйственных отношений, для обеспечения своей коммерческой и хозяйственной деятельности должны располагать определенной суммой денежных средств (ресурсов). Именно формирование собственного капитала позволяет банку начать действовать как субъекту финансового рынка.

Собственный капитал банка определяет и его размер, и образ банка, и его возможности по осуществлению предпринимательской деятельности. Собственный капитал банка является определенным ресурсом и источником финансирования банковской деятельности.

Однако ничто из вышеперечисленного не раскрывает сущности собственного капитал банка и не подтверждает его значимость для банковской деятельности.

В таблице 1 представлены основные этапы по формированию сущности понятия «собственный капитал».

           Таблица 1

      Основные этапы по формированию сущности понятия «собственный капитал»

Варианты методических подходов

Содержание

Структурный (методологический)

Различные фонды, создаваемые банком для обеспечения его финансовой устойчивости

Подход К. Маркса

Ссудный капитал самовозрастает, приносит прибыль только потому, что он является собственностью того или иного субъекта экономики.

Подход Э. А. Уткина

Банковский продукт как разнообразные действия на финансовом рынке, денежные отношения, осуществляемые коммерческими банками за определенную плату по поручению и в интересах клиентов, а также действия, имеющие целью совершенствование и повышение эффективности банковского предпринимательства.

Функциональный

Капитал может быть овеществлен, то есть, превращен в товар (или продукт). Поэтому движение капитала в банке происходит по обычной формуле движения капитала (Д Т Д’), но товаром выступает специфический банковский продукт.

Подобная характеристика не учитывает специфику банковской деятельности и может быть использована для характеристики собственного капитала любого предприятия. При данном подходе собственный капитал банка – это расчетная величина, то есть основа этого понятия – расчета категории. На рисунке 1 представлены характеристики существующих теоретических подходов понятия «собственный капитал банка».

Собственный капитал банка по данному положению как величина расчетная состоит из уставного капитала, эмиссионного дохода, стоимости безвозмездно полученного имущества, части фондов кредитной организации, части прибыли текущего года, части резервов под обесценение вложений в ценные бумаги и некоторых других средств.

Некоторые определения капитала, основанные на структурном подходе, уточняют лишь принадлежность отдельных статей баланса владельцам банка.

Например, В.В. Киселев, П. Роуз, Г.Г. Коробова дают определение собственного капитала банка, как средств, внесенных в уставный капитал банка3.

Но собственные средства банка далеко не всегда эквивалентны собственному капиталу банка. Например, собственные средства банка включают все пассивы, образованные в процессе внутренней деятельности банка (все резервы, фонды), в то время как далеко не все статьи таких пассивов составляют собственный капитал.

При этом подходе необходимо определить, чем отличаются собственные средства как источник финансирования банковской деятельности от собственного капитала.

Второй подход, который можно назвать функциональным, определяет, что собственный капитал банка – это величина, определяемая расчетным путем, которая включает те статьи собственных и даже привлеченных средств, которые по экономическому смыслу могут выполнять функции капитала банка. Основные элементы собственных средств, т.е. основополагающие фонды, созданные в соответствии с законодательством, и резервы, образованные за счет внутренних источников на цели поддержания деятельности банка, входят в капитал банка, если они отвечают определенным принципам.

При данном подходе сущность собственного капитала банка поставлена в зависимость не только от содержания (структуры капитала), но и от функций. В этом случае собственный капитал банка также перестает быть собственным с позиций собственника, так как если в его структуру включена часть средств, принадлежащих другому собственнику и находящаяся лишь во временном пользовании у банка, то непонятно, как может собственный капитал называться собственным.

Следующий подход (ресурсный) рассматривает собственный капитал банка как банковский ресурс и источник финансирования банковской деятельности.

Таким образом, собственный капитал ничем не отличается от иных источников финансирования банковской деятельности. Единственное, на что обращают внимание приверженцы данного подхода к капиталу – это его приоритет перед привлеченными средствами, которые не могут быть образованы в случае отсутствия собственных источников.

На наш взгляд, данный подход раскрывает лишь один аспект сущности собственного капитала и не определяет его особенностей.

В последнее время в связи с ожесточившейся конкуренцией на банковском рынке, с политикой укрупнения кредитных организаций и происходящими как следствие слияниями и присоединениями, особую актуальность приобретает стоимостной подход к банковскому делу вообще и к собственному капиталу банка в частности.

Напомним, что К. Маркс определил капитал как стоимость, причем стоимость, которая, во-первых, определяется как некоторое количество имущества (фиксирует права собственности на стоимость), которое можно обменять на другое имущество (имеется в виду его денежный эквивалент); а во-вторых, выражается в текущей стоимости доходов, которые ожидает получить в будущем владелец имущества (капиталист банкир).

Принимая во внимание то, что стоимость нами рассматривается не как отдельная экономическая категория, а применительно к банковской деятельности, можно говорить о том, что она представляет собой специфический критерий оценки бизнеса или предприятия.

Собственный капитал является не только отправной точкой и ядром деятельности банка, но и критерием ее оценки. В финансовом менеджменте именно данный аспект сущности собственного капитала лежит в основе оценки стоимости банка, что отражено, например, в работах Л.П. Белых, И.В. Ларионовой и А.Г. Грязновой

Исходя из данного подхода, собственный капитал должен отражать стоимость банка как объекта купли продажи, то есть отражать потребительскую, балансовую и рыночную стоимость банка; а главное – его ценность для владельцев. Действительно, именно собственный капитал банка определяет потребительскую стоимость банка и позволяет не только ее реализовать в рыночных условиях, но и произвести стоимость прибавочную.

Потребительская стоимость банка, выраженная в собственном капитале, по мнению И.В. Ларионовой, заключается в:

  •  стоимости лицензии на банковскую деятельность;
  •  издержках по привлечению или приобретению ресурсов или завоеванию доли на рынке;
  •  приобретении прироста прибыли;
  •  эффекте масштаба;
  •  затратах на приобретение квалифицированных кадров.

Ценность коммерческого банка, определяется его способностью генерировать доход или прибыль.

Именно собственный капитал определенный как стоимость банковского бизнеса и позволяет оценить данную способность.

Следовательно, главная роль собственного капитала банка – создавать предпосылки для получения прибавочной стоимости посредством осуществления банком предпринимательской деятельности в качестве специфического производственного предприятия, производящего особого рода продукт.

На рисунке 1 представим сущность собственного капитала банка.

Поэтому, собственный капитал банка – это стоимость банковского бизнеса (предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных группах собственных средств банка, обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также способных выполнять специфические функции и приносить доход (и/или создавать предпосылки для его получения).

Таким образом, данное автором определение собственного капитала банка позволяет объединить различные точки зрения на собственный капитал банка и отражает его огромную роль в деятельности банка.

Отметим, что именно инвестированная собственником в предприятие (банк) стоимость и формирует собственный капитал этого предприятия. Причем часть стоимости овеществляется в имуществе предприятия, а часть авансируется и становится активами предприятия (банка).

Если рассматривать собственный капитал банка в виде определенного имущества банка, то необходимо определить - каким основным требованиям должно отвечать это имущество (средства) банка.

Рисунок 1. Взаимосвязь понятий «собственный капитал» и «оценка собственного капитала»

Первым и основным требованием, на наш взгляд, является условие права собственности на банковские средства.

Банковский капитал – это собственность, которая делится на - собственный и привлеченный. Собственный капитал банка должен состоять только из тех средств, которые по праву принадлежат коммерческому банку в лице его акционеров (учредителей).

В противном случае нарушается основной принцип реализации банковским капиталом своего функционирующего (производственного) характера4.

В состав собственного капитала банка могут быть включены лишь те статьи пассива, которые сформированы исключительно за счет средств учредителей банка или возникли в процессе деятельности коммерческого банка и не принадлежат кредиторам или контрагентам банка.

Кроме того, в состав собственного капитала банка, в расчет его дополнительной части, включается субординированный кредит.

Для того, чтобы превратить имущество (или его часть) в капитал (капитализировать его), владелец данного имущества должен как минимум соблюсти следующие условия: капитализируемое имущество должно быть отделено от другого имущества владельца на длительное время (возможно навсегда).

Поэтому, субординированный кредит следует рассматривать не как составную часть собственного капитала банка, а как долгосрочный финансовый ресурс, который ни при каких условиях не может рассматриваться в качестве базы для принятия банком на себя дополнительных обязательств и как собственность акционеров (пайщиков) банка.

Следующим требованием, характеризующим средства, формирующие собственный капитал банка, является стабильность. Стабильность, по нашему мнению, должна выражаться в следующем.

Во-первых, в отсутствии обременения.

Во-вторых, в стабильном уровне ликвидности.

В-третьих, в определенном постоянстве существования данной группы средств (определенной степени устойчивости).

В-четвертых, в относительном постоянстве величины стоимости средств, в-пятых, в наибольшей по сравнению с другими средствами степени независимости от влияния макроэкономических факторов.

Особо спорным моментом, касающимся стабильности является вопрос постоянства стоимости, так как:

  1.  стоимость может быть оценена по-разному, например как балансовая и рыночная;
  2.  часть собственного капитала банка – это статьи баланса в иностранной валюте, а, следовательно, их стоимость колеблется в соответствии с колебаниями курса иностранной валюты;
  3.  стоимость прибыли и резервов банка вообще оценить сложно.

Однако данная проблема разрешима, если в методике оценки собственного капитала использовать единый балансовый подход и исключить или свести к минимуму величину средств банка, входящих в собственный капитал и исчисляемых в иностранной валюте, так как данные статьи несут в себе дополнительный риск банковской деятельности – валютный.

Расчет данных статей следует произвести лишь однажды – при их появлении на балансе банка – в пересчете на рублевый эквивалент, и далее учитывать их как рублевые средства.

Таким образом, для того, чтобы выполнять соответствующие функции и соответствовать экономической сущности капитала, в состав собственного капитала банка должны входить только те статьи пассива, которые одновременно являются собственностью банка, не обременены обязательствами и обладают определенной степенью стабильности.

Роль собственного капитала банка имеет первостепенное значение для обеспечения устойчивости банка и эффективности его работы.

Собственный капитал в виде акционерного (паевого) капитала необходим на начальных этапах деятельности банка, когда учредители осуществляют ряд первоочередных расходов, без которых банк не может начать свою работу.

В дальнейшем расширение сферы деятельности банка, рост его активных операций находится в кратной зависимости от объема собственного капитала банка. В целом доля собственного капитала невелика в объеме финансирования его активных операций, но он создает адекватные условия для роста активных операций, тем самым служит обеспечением финансовой основы деятельности коммерческого банка.

Реализация собственным капиталом своей стоимостной сущности возможна лишь через определенные функции.

На рисунке 2 представлены основные функции собственного капитала.

Главенствующая роль собственного капитала банка определена тем, что он выполняет несколько жизненно важных функций.

Однако единого подхода к определению функций собственного капитала в настоящее время в банковской теории нет.

Так, группой американских специалистов выделяются три основных функции: 1) защитная, 2) оперативная, 3) регулирующая, с которыми согласно большинство отечественных ученых.

Рисунок 2. Функции собственного капитала (традиционный взгляд)

Защитная функция, по их мнению, возникает в связи с тем, что доля привлеченных средств в деятельности коммерческих банков значительно выше, чем в деятельности других предприятий, а, следовательно, значительная часть активов (около 85%) финансируется вкладчиками банка.

Собственный капитал в виде капитала акционерного и приравненных к нему средств, должен защищать интересы вкладчиков.

Кроме того, капитал банка уменьшает риск, которому подвергается Федеральная корпорация страхования депозитов и акционеры банка.

Защитная функция не только обеспечивает гарантию выплат вкладчикам средств в случае банкротства банка, но и обеспечивает платежеспособность банка, путем создания резервов на возможные потери.

При этом, убытки в основном покрываются не за счет данных резервов, а за счет текущих доходов банка.

В последнее время защитная функция теряет свою актуальность, так как защиту интересов вкладчиков обеспечивает Федеральная корпорация страхования депозитов, а использовать собственный капитал для покрытия убытков от текущей деятельности означает для банка признать свое кризисное положение и потерять доверие клиентов, то есть уйти с рынка.

Оперативная функция, по мнению данных ученых, является второстепенной.

Выполнение данной функции заключается в приобретении необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков.

Регулирующая функция непосредственно связана с удовлетворением заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе.

Поэтому, благодаря установлению требований к минимальному размеру собственного капитала банка для получения им лицензии на определенные виды деятельности, разрешения на открытие филиалов и т.п., общество может страховать банковскую систему от кризисных ситуаций.

В других американских источниках отмечается, что основными общепринятыми четырьмя функциями собственного капитала банка являются следующие:

1. Защита незастрахованного вкладчика на случай неплатежеспособности и ликвидации банка.

2. Компенсация по непредвиденным убыткам с достаточным запасом (маржой), чтобы поддерживать доверие к банку в случае, если он оказался в стесненных обстоятельствах, для продолжения нормальной деятельности.

3. Приобретение помещений и их материально-технического наполнения для предоставления банковских услуг.

4. Применение в качестве нормативного ограничителя на неоправданное увеличение активов.

Однако их можно свести к вышеозначенным трем функциям.

Российский экономист А. М. Косой считает, что «защитное свойство воплощено во всех перечисленных функциях капитала.

В частности, защите интересов вкладчиков служат создание финансового резерва на случай непредвиденных убытков (оперативные функции) и требования по ограничению ссуд и инвестиций банка (регулирующие функции)».

Действительно, капитал формируется в надежде не на банкротство и возмещение убытков, а главным образом на успешную коммерческую деятельность.

Такая деятельность неотделима от рисков, но банковскому капиталу в высокой степени присуще защитное свойство, постольку главная функция собственного капитала банка состоит в авансировании в банковский оборот активов, способных приносить прибыль, то есть защищать цель предпринимательской деятельности и вклад акционеров (пайщиков) банка.

Поэтому А. М. Косой считает, что следует выделить функцию, которую можно назвать оборотной функцией.

Выполняя эту функцию, вкладывая свой оборотный капитал в риски кассовой наличности, кредитных, факторинговых операций, операций с ценными бумагами, вложений средств в здания, сооружения и другие основные фонды, банки вместе с тем защищают своих кредиторов (вкладчиков) и владельцев от убытков 5.

Помимо оборотной функции А.М. Косой предлагает выделять не защитную, а резервную функцию собственного капитала.

Он отмечает, что «подобно тому, как банк формирует обязательный резерв на случай дефицита платежных ресурсов, он вынужден создавать резерв собственного капитала для возмещения неоправданного риска активных операций, в частности для покрытия убытков.

Убытки не укладываются в оборотную функцию капитала банка и поддерживаются другой его функцией, которая носит резервный характер. Резервная функция обеспечивает функционирование банковского капитала, несмотря на то, что активы, взвешенные и не взвешенные с учетом риска, превратились в убытки».

Причем, следует иметь в виду, что убытки связаны не, только с оборотной частью капитала, они отражаются на всем собственном капитале банка, а в первую очередь на уставном капитале, который выступает последним рубежом для покрытия рисков банковской деятельности и в результате покрытия непредвиденных рисков происходит уменьшение уставного капитала.

Таким образом, потребность образования резервного капитала диктуется возможными потерями, а также тем, что собственный капитал банка, выполняющий оборотную функцию, в основном является разновидностью кредитного ресурса, более прочного и надежного, чем привлеченные ресурсы.

Исходя из оборотной и резервной функций можно говорить о том, что собственный капитал банка является, с одной стороны, источником взвешенных или ожидаемых (прогнозируемых, предвидимых) рисков (оборотный капитал), а с другой - источником покрытия убытков, т.е. не взвешенных (неожиданных) рисков.

На рисунке 3 представлены логические связи между собственным капиталом и риском в банке.

Рисунок 3. Логическая связь между СК и риском в банке

Питер С. Роуз выделяет пять основных функций собственного капитала банка:

  1.  Капитал служит как «деньги на черный день» для защиты от банкротства, то есть компенсация потерь до разрешения управляющими возникших проблем.
  2.  Капитал обеспечивает средства необходимые для создания, организации и функционирования банка.
  3.  Капитал поддерживает доверие клиентов к банку.
  4.  Капитал обеспечивает средства для организационного роста и разработки новых услуг, программ и оборудования (обеспечивает рост).
  5.  Капитал служит регулятором роста банка.

Главной целью банковского капитала является снижение риска, авторы делают акцент на следующих функциях:

  •  капитал служит плоскостью, способной поглотить убытки и сохранить платежеспособность;
  •  капитал обеспечивает доступ к рынкам финансовых ресурсов и защищает банки от проблем ликвидности;
  •  капитал сдерживает рост и ограничивает риск.

Все эти функции капитала способствуют снижению риска. Подобный подход обладает большей практичностью и приспособлен для целей управления коммерческим банком.

Функция капитала как защита против убытка по ссудам наглядно проявляется, если его рассматривать в контексте движения денежных средств. Если клиенты банка перестают выполнять свои обязательства по ссудам – мгновенно уменьшается приток денежных средств по процентам и основным выплатам. Отток средств не изменяется6.

Банк остается платежеспособным, пока сумма притока превышает отток. И здесь капитал служит буфером, поскольку он уменьшает вынужденные оттоки. Банк может отсрочить дивиденды по акциям, не будучи в состоянии платить. Выплаты процентов по банковской задолженности, напротив, являются обязательными. Банки с достаточным капиталом выпускают новые обязательства или акции, чтобы заменить потерянные притоки денежных средств новыми и выиграть время, пока не решаться проблемы с активами. Таким образом, чем больше банковский капитал, тем больше активов может оказаться неуплаченными, прежде чем банк станет неплатежеспособным, и тем меньше будет риск банка.

Адекватный банковский капитал уменьшает операционные проблемы, обеспечивая свободный доступ к финансовым рынкам. Капитал дает банку возможность делать займы у традиционных источников по обычным ставкам. Большой собственный капитал обеспечивает стабильную репутацию банка, уверенность в нем вкладчиков.

Капитал сдерживает рост и уменьшает риск ограничением новых активов, которые банк может приобрести через финансирование с помощью задолженности. Эта функция тесно связана с устанавливаемым государственными органами нормативом капитала к активам. Так, если банки решают увеличить размер ссуд или приобрести другие активы, они должны поддерживать рост с помощью дополнительного финансирования акционерного капитала. Это предупреждает спекулятивный рост активов, так как банки всегда должны оставаться в пределах своих возможностей успешного управления активами.

Обобщая данные подходы к функциям собственного капитала банка и принимая во внимание, данное нами определение сущности капитала, представляется возможным выделить следующие функции собственного капитала банка: оборотную, страховую (вместо защитной), оценочную и регулирующую.

Собственный капитал на начальном этапе деятельности банка выражает стоимость вхождения нового коммерческого банка в банковскую отрасль. Кроме того, собственный капитал банка на начальной стадии деятельности банка, принимает форму уставного капитала, формирующегося за счет взносов вкладчиков, становящихся совладельцами банка. И в отличие от других функционирующих предприятий, к уставному капиталу банка предъявляются определенные требования, которые позволяют говорить о нем как о специфическом предприятии.

Средства уставного капитала в денежной форме авансируются на удовлетворение потребностей банка в основных средствах, в банковском помещении, на проведение комплекса маркетинговых исследований, рекламной компании и в конечном итоге на обеспечение возможности использования заемных источников финансирования. Кругооборот средств уставного капитала должен быть закончен возвратом авансированного капитала в банк с некоторым приращением, только в этом случае капитал, авансированный в деятельность банка в качестве источника финансирования, проявит свою сущность как самовозрастающей стоимости. Доход, полученный банком на вложенный капитал, принимает форму банковской прибыли.

Собственники банка, авансирующие капитал, получают право на долю в собственном капитале, которая может принять денежную форму и быть выплачена в качестве дивиденда, или может быть распределена в фонды банка, увеличив тем самым совокупное богатство участника банка. Уставный капитал и накопленная прибыль, полученная в результате его использования, представляет собой собственный капитал банка, который вновь авансируется в деятельность банка, кругооборот капитала повторяется вновь. Поскольку авансированная стоимость капитала увеличивается, банк получает возможность расширить масштабы своей деятельности. Это позволяет говорить о наличии у собственного капитала мультипликационного эффекта, когда под влиянием роста величина собственного капитала увеличивается совокупный объем ресурсов, позволяющий расширять масштабы деятельности банка. Данный мультипликационный эффект определяет сущность собственного капитала банка как самовозрастающей стоимости.

Некоторые экономисты выделяют отдельно стартовую функцию. На наш взгляд это не совсем правильно, так как функции должны быть присущи собственному капиталу на любом этапе деятельности банка. Поэтому мы считаем, что служить стартовым ресурсом – это свойство капитала банка, проявляемое на этапе создания банка.

Защитное свойство или защитная функция проявляется не в том, что капитал создается с целью защищать предприятие и собственников от убытков, а кредиторов от риска невозвратности вложенных в данное предприятие средств, а с целью обеспечения запаса прочности деятельности предприятия (банка) в соответствии со степенью предпринимательского риска.

Риск, с которым сталкиваются кредиторы банка, включает в себя кредитный риск, риск неликвидности, процентный риск, операционный риск, валютный риск и риск злоупотреблений. Убытки, возникающие в результате неудачных кредитных сделок и инвестиций в ценные бумаги, а также от преступлений и управленческих ошибок компенсируются за счет собственного капитала банка. Если убытки банка окажутся слишком велики, он будет вынужден прекратить свою деятельность. Таким образом, чем выше риск банкротства, из какого бы источника он ни возник, тем больше собственного капитала должен иметь банк. На практике это означает, что величина собственного капитала банка должна быть адекватна риску, которому подвергаются кредиторы, передавая свои средства банку для эффективного их использования. При этом, однако, предполагается, что банк прогнозирует и учитывает риски, а большая часть убытков покрывается не за счет капитала, а текущих доходов банка. Определенная защита от риска заложена в ценообразовании на банковские продукты либо выражена в дополнительных условиях и требованиях по активным операциям. Кроме того, каждый банк использует систему управления рисками, включающую различные инструменты, в том числе диверсификацию и хеджирование.

Следовательно, собственный капитал призван защищать банк от непредвиденных рисков, причем не просто путем их поглощения (покрытия), а путем создания такой системы банковского бизнеса, которая смогла бы успешно функционировать и в случае возникновения таких рисков. Таким образом, собственный капитал служит неким страховым запасом, или по выражению Питера С. Роуза «деньгами на черный день», то есть имеет страховую функцию.

Однако у данной функции есть еще одна сторона. С точки зрения защиты доверия собственный капитал банка призван обеспечить доверие кредиторов и вкладчиков к банку. Только при наличии такого доверия банк сможет обеспечить бесперебойное функционирование своего капитала. Для обеспечения такого доверия величина его собственного капитала должна быть достаточна для удовлетворения их потребностей в финансовом посредничестве. Банк должен обладать внутренними источниками увеличения капитала, за которыми стоит стабильный уровень доходов, служащий условием стабильного и безопасного роста. Сведения о величине собственного капитала банка должны быть легкодоступны заинтересованным аутсайдерам и надежны. Собственный капитал должен служить неким «первоклассным страховым полисом», подтверждающим, что банк и его клиенты не пострадают ни при каких обстоятельствах.

Учитывая, что собственный капитал является стоимостью банковского бизнеса, можно выделить дополнительно к двум основным (оборотной и страховой) оценочную функцию.

Данная функция выражается в том, что с помощью собственного капитала банка можно оценить:

  1.  Потребительскую и рыночную стоимость банка;
  2.  Масштаб банковской деятельности;
  3.  Перспективы развития банковского бизнеса;
  4.  Степень предпринимательского риска;
  5.  Рентабельность банковского бизнеса и т.п.

Показатель величины собственного капитала банка уже позволяет дать предварительную оценку банка как партнера и контрагента. Кроме того, величина собственного капитала банка положена в основу расчета основных нормативов НБ РК, регулирующих банковскую деятельность 23.

В данной инструкции размер капитала банка участвует почти во всех нормативах, начиная с норматива Н1 (норматив достаточности собственных средств (капитала) банка). Нормативы риска также напрямую зависят от величины собственного капитала банка. Максимальный размер риска на одного заемщика или группу связанных заемщиков (Н6) устанавливается в процентах от собственного капитала банка; максимальный размер крупных кредитных рисков (Н7) устанавливается как процентное соотношение совокупной величины крупных кредитных рисков и собственного капитала банка. Максимальный размер риска на одного кредитора (вкладчика) (Н8) устанавливается как процентное соотношение величины вкладов, депозитов или полученных банком кредитов, гарантий и поручительств, остатков по счетам одного или связанных между собой кредиторов (вкладчиков) и собственных средств банка. Максимальный размер риска на одного заемщика – акционера (участника) (Н9) определяется как отношение суммы кредиторов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим участникам к собственному капиталу банка; совокупная величина кредитов и займов (Н9.1), выданных акционерам (участникам) банка устанавливается в размере не более 50% собственного капитала банка. Максимальный размер кредитов, займов, гарантий и поручительств, предоставленных банком своим инсайдерам (Н10) рассчитывается как отношение совокупной суммы требований к инсайдерам к собственному капиталу банка; совокупная величина кредитов и займов, выданных инсайдерам (Н10.1) не может превышать 3% собственного капитала банка. Максимальный размер привлеченных денежных вкладов (депозитов) населения (Н11) устанавливается как процентное соотношение общей суммы денежных вкладов (депозитов) населения и величины собственных средств (капитала) банка. Норматив риска собственных вексельных обязательств (Н13) определяет, что выпущенных банками векселей и банковских акцептов может быть не более 100% собственного капитала банка.

Как видно из порядка расчета экономических нормативов в расчете большинства нормативов участвует показатель величины собственного капитала. Действительно, если выделить оценочную функцию, то собственный капитал позволяет оценить банковский бизнес, что служит основой для управления и регулирования капитала. Именно данная функция позволяет с помощью вышеозначенной системы нормативов охарактеризовать банк по различным направлениям его деятельности.

Существование оборотной и оценочной функций позволяет также выделить регулирующую функцию собственного капитала, которая выражается в возможности на основании оценочных показателей путем сокращения или наращивания собственного капитала, а также изменения его структуры изменять объем и профиль банковской деятельности как с позиций внешнего регулирования и контроля, так и с позиций внутрибанковского управления.

Большинство экономистов сводят роль регулирующей функции к макроэкономическому аспекту, таким образом, эта функция связана с заинтересованностью общества в успешном функционировании банков, а так же с законами и правилами, позволяющими НБ РК как представителю государственных органов осуществлять контроль за деятельностью банков (большинство нормативных требований рассчитывается от величины капитала). Однако у данной функции есть и микроэкономическая сторона. Дело в том, что собственный капитал банка определяет возможности осуществления банковских операций. То есть чем больше капитал банка, тем больший круг операций банк может предложить, причем и большему числу клиентов. Соответственно наоборот, если величина собственного капитала банка не растет, то банк ограничен как в привлечении ресурсов, так и в их размещении, что однозначно приводит к снижению банковской прибыли.

Таким образом, капитал служит регулятором роста банка, приводящим в соответствие рост и жизнеспособность банка в долгосрочной перспективе. Принципы деятельности банка, требуют, чтобы кредиты и другие рисковые активы банка росли приблизительно тем же темпом, что и капитал, величина которого должна быть пропорциональна увеличению риска потерь. Поэтому, наращивая или сокращая капитал, банк получает возможность проведения более рисковой или более масштабной кредитной политики. Кроме того, изменение величины собственного капитала банка неизменно ведет к изменению прибыльности банка. Вопрос поддержания необходимого уровня собственного капитала при заданной норме рентабельности рассматривается в данной работе в третьей главе.

Свойство данной функции проявляется также в том, что, изменяя величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность расширять или сворачивать свою деятельность, получая или теряя доступ к дополнительным ресурсам на финансовом рынке. Другими словами, благодаря регулирующей функции капитал дает доступ к финансовым ресурсам, сдерживает рост и ограничивает риск5.

Таким образом, основными функциями собственного капитала банка, на наш взгляд являются – оборотная и страховая, а дополнительно к ним можно выделить – оценочная и регулирующая.

Выполнение собственным капиталом своих функций определяет политику банка в области его дальнейшей деятельности, в области привлечения и размещения средств и даже в области формирования и поддержания определенного имиджа. Однако для того, чтобы объективно управлять собственным капиталом, необходимо иметь систему его оценки, а также определить взаимосвязи и взаимозависимости между капиталом банка и различными аспектами банковского бизнеса.

1.2  Методические подходы к оценке собственного капитала

Исследуя структуру основного капитала, следует учитывать, что банки, чья деятельность на рынке осуществляется недавно, имеют в своей структуре превалирующую долю средств из уставного фонда.

В структуре основного капитала, следует учитывать превалирует доля средств из уставного фонда. Кроме банков данной категории, значительный удельный вес уставного капитала имеют банки, чья деятельность не приносит таких объемов прибыли, которые бы позволяли оставлять ее на развитие самого банка.

В целом можно отметить, что наилучшей является структура собственного капитала, где доля основного капитала находится в пределах от 65%, при этом прибыль в его структуре занимает - 35-40%.

Данный показатель важен тем, что позволяет определить вес собственного капитала в пассивах банка и является обязательным дополнительным коэффициентом для получения объективной оценки значения собственного капитала для банка. Он определяется по формуле (1):

      УДск = СК / П      (1),

где  УДск - доля собственного капитала в пассивах;

СК - объем собственного капитала;

П - пассивы банка (валюта баланса банка).

Значимость данного показателя определяется тем, что далеко не всегда увеличение абсолютного значения собственного капитала позволяет достоверно судить о повышении надежности исследуемого банка. Часто банки наращивают привлеченные средства более высокими темпами, что снижает вес собственного капитала в пассивах.

Чем выше значение коэффициента, тем надежнее и устойчивее работает банк. Минимальное значение - 0,1 (10%).

В процессе анализа могут быть получены различные результаты и сделаны следующие выводы:

  1.  Доля собственного капитала в валюте баланса растет. Причины данного увеличения могут быть различны, в зависимости от этого и комментарии по результатам анализа  тоже различны.
  2.  В случае, если рост обусловлен увеличением объема собственного капитала более высокими темпами, чем валюты баланса, данное обстоятельство свидетельствует о повышении финансовой устойчивости банка, т.к. банк увеличивает объемы привлеченного капитала, но на базе заблаговременного увеличения собственного капитала. Если же рост доли обусловлен снижением объема валюты баланса, то комментарии в данном случае будут носить негативный оттенок, т.к. снижение объемов привлеченных средств происходит в результате оттока ресурсов из банка, что в краткосрочной перспективе может привести к потере его ликвидности.
  3.  Доля собственного капитала снижается. Вне зависимости от причины выявленное обстоятельство деятельности банка является отрицательным и требует своего решения в краткосрочном периоде.
  4.  При определении величины собственного капитала в абсолютном выражении трудно судить о том, достаточно ли этой величины для выполнения банком своей защитной функции.
  5.  Для получения такой оценки используют показатель достаточности собственного капитала. Понятие достаточности аккумулирует в себе такие его качества, как надежность, устойчивость, способность противодействовать неблагоприятным для него факторам, поглощать ущерб от убытков.

Достаточность капитала, как в международной, так и в отечественной банковской практике и теории трактуется неоднозначно. Зарубежные авторы определяют достаточность капитала как его способность компенсировать потери и предупреждать банкротства.

Большинство отечественных ученых считают, что достаточность отражает устойчивость банка, его надежность, степень его подверженности риска, позволяет дать общую оценку банку. В целом же показатель достаточности обуславливает зависимость между величиной капитала и подверженность банка риску.

В основу расчета показателя, характеризующего степень достаточности капитала, положен принцип взвешивания активов банка на риск по формуле (2):

Кк = СК/Ар       (2),

где  Кк- коэффициент Кука;

СК - величина собственного капитала банка;

Ар - величина суммарных активов, взвешенных с учетом риска.

Норматив достаточности собственных средств (капитала) банка (Н1) определяется как отношение собственных средств (капитала) банка к суммарному объему активов, взвешенных с учетом риска, за вычетом суммы созданных резервов под обесценение ценных бумаг и на возможные потери по ссудам 2-4-й групп риска.

В расчет норматива включаются величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета, а также величина кредитного риска по срочным сделкам (формула 3):

Н1=(К/Ар-Рц-Рк-Рд+КРВ + КРС) х 100%               (3)

где  Ар - сумма активов банка, взвешенных с учетом риска;

КРВ - величина кредитного риска по инструментам, отражаемым на внебалансовых счетах бухгалтерского учета.

КРС - величина кредитного риска по срочным сделкам;

Рц - общая величина созданного резерва под обесценение ценных бумаг;

Рд - величина созданного резерва на возможные потери по прочим активам и по расчетам с дебиторами.

На рисунке 4 представлена структура собственного капитала.

Рисунок 4. Методика определения структуры капитала банка

Собственный капитал рассчитывается как сумма капитала первого уровня и капитала второго уровня (капитал второго уровня включается в размере, не превышающем капитал первого уровня) и капитала третьего уровня (капитал третьего уровня включается в размере, не превышающем двести пятьдесят процентов части капитала первого уровня, предназначенного для покрытия рыночного риска) за вычетом инвестиций банка.

На рисунке 5 представлена методика исчисления инвестиций банка.

Инвестиции банка представляют собой вложения банка в акции (доли участия в уставном капитале) юридического лица, а также субординированный долг юридического лица, совокупный размер которых превышает десять процентов суммы капитала первого уровня и капитала второго уровня банка.

Часть капитала первого уровня, предназначенного для покрытия рыночного риска, представляет собой разницу между фактическим размером капитала первого уровня и минимальным размером капитала первого уровня, необходимого для выполнения нормативов достаточности собственного капитала банка, с учетом установленных ограничений по включению в собственный капитал капитала второго уровня.

Рисунок 5. Методика исчисления инвестиций

Для целей настоящей Инструкции помимо рейтинговой оценки агентства Standard&Poor's, уполномоченным органом также признаются рейтинговые оценки агентств Moody's Investors Service и Fitch.

В таблице 2 представлено исчисление капитала первого уровня

       Бессрочные финансовые инструменты должны соответствовать следующим условиям:

  1.  не имеют определенного срока обращения и не являются депозитом (или обязательством на предъявителя);
    1.  подлежат досрочному погашению только по инициативе банка, выпустившего бессрочные финансовые инструменты, но не ранее истечения пяти лет со дня их выпуска, при условии, что такое погашение в соответствии с письменным подтверждением уполномоченного органа впоследствии не может привести к нарушению банком установленных настоящей Инструкцией значений пруденциальных нормативов;

         Таблица 2

          Собственный капитал 1 уровня

Показатели

Исчисление

Сумма

Оплаченный УК

В части простых акций, за минусом собственных выкупленных простых акций

Дополнительный капитал

Нераспределенный чистый доход прошлых лет

Фонды, резервы

Бессрочные договора

Возникает финансовый актив у одного лица и финансовое обязательство или иной финансовый инструмент, подтверждающий право на долю активов юридического лица, оставшихся после вычетов всех его обязательств, у другого лица.

Минус

Нематериальные активы

За исключением лицензионного программного обеспечения, приобретенного для целей основной деятельности банка

Убытки прошлых лет

Убытки текущего года

Расходы больше доходов

Бессрочные финансовые инструменты

Отсутствие определенного срока

  1.  исполнение банком обязательств по бессрочным финансовым инструментам, в том числе по основной сумме и начисленному вознаграждению, предусматривается при условии выполнения банком установленных настоящей Инструкцией значений пруденциальных нормативов в части достаточности собственного капитала и ликвидности. При этом в случае невыплаты банком очередного вознаграждения по бессрочным финансовым инструментам по причинам, указанным в настоящем пункте, обязательства банка по выплате этого очередного вознаграждения прекращаются (не являются кумулятивными);
    1.  обязательства по бессрочным финансовым инструментам не имеют обеспечения;
    2.  при ликвидации банка требования по бессрочным финансовым инструментам погашаются после удовлетворения обязательств банка в соответствии с очередностью, установленной статьей 74-2 Закона Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»;
    3.  изменение ставки вознаграждения предусматривается только по истечении десяти лет со дня заключения договора, или выпуска бессрочных финансовых инструментов, с условием возможного досрочного погашения бессрочных финансовых инструментов банком. Увеличение первоначальной ставки вознаграждения по бессрочным финансовым инструментам предусматривается в разовом порядке и в размере не более одного из следующих условий:
  •  ста базисных пунктов за минусом разницы между базисной ставкой вознаграждения на момент выпуска бессрочных финансовых инструментов и базисной ставкой на момент увеличения ставки по бессрочным финансовым инструментам;
  •  пятидесяти процентов от начальной кредитной маржи, определяемой как разница между первоначальной ставкой вознаграждения по бессрочным финансовым инструментам и базисной ставкой вознаграждения на момент выпуска бессрочных финансовых инструментов, затем уменьшенных на величину разницы между базисной ставкой вознаграждения на момент выпуска бессрочных финансовых инструментов и базисной ставкой вознаграждения на момент увеличения ставки по бессрочным финансовым инструментам.

В качестве базисной ставки вознаграждения на момент выпуска бессрочных финансовых инструментов используется:

  •  в случае установления плавающей ставки вознаграждения - ставка вознаграждения, равная ставке, устанавливаемой на международных рынках межбанковского кредита в валюте, соответствующей валюте выпуска бессрочных финансовых инструментов;
  •  в случае установления фиксированной ставки - ставка вознаграждения, равная ставке доходности по долговым ценным бумагам, выпущенным государством или уполномоченным государством (союзом государств) эмитентом, в валюте которого номинированы бессрочные финансовые инструменты.

В качестве базисной ставки вознаграждения на момент увеличения ставки по бессрочным финансовым инструментам используется ставка вознаграждения, равная ставке доходности по долговым ценным бумагам, выпущенным государством или уполномоченным государством (союзом государств) эмитентом, в валюте которого номинированы бессрочные финансовые инструменты.

Доля бессрочных финансовых инструментов, включаемых в капитал первого уровня, не должна превышать пятнадцати процентов капитала первого уровня. Сумма бессрочных финансовых инструментов, не включенная в капитал первого уровня, может быть включена в расчет капитала второго уровня.

В расчет собственного капитала включается оплаченная сумма бессрочных финансовых инструментов в размере фактически полученных банком денег.

Бессрочные финансовые инструменты могут быть включены в расчет собственного капитала банка с письменного подтверждения уполномоченного органа о соответствии договора или условий выпуска бессрочных финансовых инструментов банка.

Расчет капитала 2 уровня представлен в таблице 3.

       Таблица 3

       Собственный капитал 2 уровня

Показатели

Исчисление

Сумма

Прибыль текущего года

В размере превышения доходов текущего года над расходами текущего года

Дополнительный капитал

Размер переоценки основных средств и ценных бумаг

Резервный капитал

Размер резервов (провизий) на риски в сумме, не превышающей 1,25 процентов суммы активов, взвешенных общебанковские с учетом риска, за вычетом не инвестированных остатков средств, принятых на условиях кастодиального договора

Бессрочные финансовые инструменты

Не включенные в расчет капитала первого уровня

Субординированный долг

Включаемого в собственный капитал, в сумме, не превышающей пятьдесят процентов суммы капитала первого уровня, за минусом выкупленного собственного субординированного долга банка.

Следует отметить, что субординированный долг второго уровня банка - это необеспеченное обязательство банка, соответствующее следующим условиям:

  1.  не является вкладом либо обязательством на предъявителя;
  2.  не является залоговым обеспечением по требованиям банка или аффилиированных с ним лиц;
  3.  при ликвидации банка удовлетворяется до исполнения банком обязательств по бессрочным финансовым инструментам в соответствии с очередностью, установленной статьей 74-2 Закона Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан»;
  4.  может быть погашено (полностью или частично) банком, в том числе досрочно только по инициативе банка, при условии, что такое погашение в соответствии с заключением уполномоченного органа впоследствии не может привести к несоблюдению банком установленных настоящей Инструкцией значений пруденциальных нормативов.

Субординированный долг второго уровня банка, включаемый в собственный капитал, - это субординированный долг, имеющий срок привлечения более пяти лет до начала погашения.

Облигации признаются субординированным долгом банка и включаются в собственный капитал банка только на основании отчета об итогах размещения выпуска облигаций, утвержденного в установленном законодательством Республики Казахстан порядке уполномоченным органом.

Субординированный долг второго уровня банка включается в расчет собственного капитала банка:

  •  в течение срока более пяти лет до начала погашения долга - в полной сумме долга,
  •  в течение пяти лет, оставшихся до начала погашения долга:

1-й год – 100 процентов суммы субординированного долга,

2-й год – 80 процентов суммы субординированного долга,

3-й год – 60 процентов суммы субординированного долга,

4-й год – 40 процентов суммы субординированного долга,

5-й год – 20 процентов суммы субординированного долга.

Капитал третьего уровня в банке представлен размером субординированного долга 3 уровня.

Капитал третьего уровня представляет собой субординированный долг третьего уровня, соответствующего следующим условиям:

1) не имеет обеспечения, предоставленного банком, лицом, связанным с ним особыми отношениями или аффилиированным лицом банка;

2) не является депозитом либо обязательством на предъявителя;

3) может быть погашен (полностью или частично) банком, в том числе досрочно только по инициативе банка при условии, что такое погашение в соответствии с заключением уполномоченного органа не приведет к несоблюдению установленных настоящей Инструкцией пруденциальных нормативов;

4) имеет первоначальный срок до погашения более двух лет.

Субординированный долг второго уровня, не включенный в капитал второго уровня, за исключением его амортизированной части, может быть включен в капитал третьего уровня банка.

Таким образом, собственный капитал банка означает с одной стороны, собственное имущество, представляемое, прежде всего, уставным капиталом, с другой стороны – обеспечивает возможность производства банковского продукта, а стало быть, заниматься предпринимательской деятельностью.

Собственный капитал банка оценивается с позиции трех уровней. И соответственно представляет собой сумму трех уровней, каждый из которых, имеет собственную методику исчисления.

1.3  Достаточность собственного капитала банка

Достаточность собственного капитала банка характеризуется двумя коэффициентами:

  1.  отношением капитала первого уровня за вычетом инвестиций банка, взятых в пределах доли капитала первого уровня в общей сумме капитала первого уровня и включаемой в расчет собственного капитала части капитала второго уровня, к размеру активов банка, уменьшенных на сумму инвестиций банка, взятых в пределах доли капитала первого уровня в общей сумме капитала первого уровня и включаемой в расчет собственного капитала части капитала второго уровня (kl);
  2.  отношением собственного капитала к сумме:
  •  активов, условных и возможных обязательств, взвешенных по степени кредитного риска, уменьшенной на сумму общих резервов (провизий), не включенных в расчет капитала второго уровня;
  •  активов, условных и возможных требований и обязательств, рассчитанных с учетом рыночного риска;
  •  операционного риска (k2).

Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка kl должно быть не менее 0,06. Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка kl-2 должно быть не менее 0,09

Значение коэффициента достаточности собственного капитала банка k2 должно быть не менее 0,12.

Для банка, участником которого является банковский холдинг, значение коэффициента достаточности собственного капитала банка k2 должно быть не менее 0,10.

Кроме того, проводится расчет активов, условных и возможных обязательств, взвешиваемых по степени кредитного риска.

Для целей взвешивания активов, условных и возможных обязательств по степени риска активы, условные и возможные обязательства уменьшаются на сумму созданных по ним специальных резервов (провизий)

Условные и возможные обязательства, взвешиваемые по степени кредитного риска, определяются как произведение суммы условных и возможных обязательств, рассчитанных в соответствии с приложением А.

В расчет активов, условных и возможных требований и обязательств с учетом рыночного риска (за исключением риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением обменных курсов валют и курсов драгоценных металлов) включаются активы, условные и возможные требования и обязательства, учитываемые банками по рыночной или справедливой стоимости и соответствующие любому из следующих условий:

1) приобретены с целью продажи в течение 3 лет, следующих за годом их приобретения для получения дохода в указанном периоде от разницы между стоимостью покупки и стоимостью продажи;

2) приобретены с целью хеджирования рыночных рисков по другим финансовым инструментам с рыночном риском.

Активы, условные и возможные требования и обязательства с учетом рыночного риска рассчитываются как произведение коэффициента приведения, равного 8,3 (для банка, участником которого является банковский холдинг либо банка, указанного в пункте 15-1 настоящей Инструкции, используется коэффициент равный 10), на сумму:

  •  риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением ставки вознаграждения;
  •  риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением рыночной стоимости;
  •  риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением обменных курсов валют и курсов драгоценных металлов.

Расчет риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением ставки вознаграждения, представляет собой сумму специфического процентного риска и общего процентного риска.

И в свою очередь специфичный процентный риск представляет сумму открытых позиций по однородным финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением ставки вознаграждения, взвешенным по коэффициентам специфичного процентного риска.

Однородными финансовыми инструментами с рыночным риском, связанными с изменением ставки вознаграждения, признаются финансовые инструменты, соответствующие следующим условиям:

  •  выпущены одним эмитентом;
  •  имеют равный размер доходности;
  •  рыночная стоимость выражена в одной и той же валюте;
  •  имеют равный срок до погашения.

Открытая (длинная или короткая) позиция по однородным финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением ставки вознаграждения, представляет собой разницу между:

  •  суммой финансовых инструментов с рыночным риском, связанных с изменением ставки вознаграждения, в том числе представляющих собой требования на продажу финансовых инструментов с рыночным риском, связанных с изменением ставки вознаграждения;
  •  суммой финансовых инструментов с рыночным риском, связанных с изменением ставки вознаграждения, представляющих собой обязательства на продажу финансовых инструментов, связанных с изменением ставки вознаграждения.

Опционы включаются в расчет открытой позиции (длинной или короткой) в размере рыночной стоимости опционов, сложившихся по состоянию за последний рабочий день отчетного периода.

Открытая (длинная или короткая) позиция по однородным финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением ставки вознаграждения, рассчитывается в разрезе валют, в которых определены рыночные стоимости указанных финансовых инструментов.

Производные финансовые инструменты в расчет специфичного процентного риска не включаются.

Рассмотрим общий процентный риск.

Он представляет собой сумму:

  •  10 процентов суммы закрытых взвешенных позиций в каждом временном интервале;
  •  40 процентов размера закрытой взвешенной позиции зоны 1;
  •  30 процентов размера закрытой взвешенной позиции зоны 2;
  •  30 процентов размера закрытой взвешенной позиции зоны 3;
  •  40 процентов размера закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 2;
  •  40 процентов размера  закрытой взвешенной позиции между зонами 2 и 3;
  •  100 процентов размера закрытой взвешенной позиции между зонами 1 и 3;
  •  100 процентов размера оставшейся открытой взвешенной позиции.

23. Взвешенные позиции рассчитываются в следующем порядке:

1) определение размера открытой позиции по финансовым инструментам, связанным с изменением ставки вознаграждения.

При определении размера открытой позиции финансовые инструменты (фьючерсные контракты, форвардные контракты, форвардный контракт на процентную ставку), связанные с изменением ставки вознаграждения (далее - производные финансовые инструменты, связанные с изменением ставки вознаграждения), рассматриваются как комбинация длинной и короткой позиции, размер которых выражается в рыночной стоимости соответствующих базисных активов.

Срок погашения производных финансовых инструментов, связанных с изменением ставки вознаграждения, рассчитывается как сумма срока до поставки или исполнения производных финансовых инструментов и срока обращения их базисного актива (в случае производного финансового инструмента с требованием на поставку базисного актива - прибавляется срок до погашения производного финансового инструмента, который включается в длинную позицию, в случае производного финансового инструмента с обязательством на поставку базисного актива - прибавляется срок до погашения производного финансового инструмента, который  включается в короткую позицию).

При определении размера открытой позиции своп контракты рассматриваются как комбинация длинной и короткой позиций, выраженных в соответствующих базисных активах, со сроками погашения, определяемыми базисными активами.

При расчете открытой позиции возможен зачет взаимно противоположных позиций между срочными производными финансовыми инструментами, связанными с изменением ставки вознаграждения, представляющих требование на покупку или обязательство на продажу долговых ценных бумаг, соответствующих следующим условиям:

  •  долговые ценные бумаги, выпущены одним эмитентом;
  •  долговые ценные бумаги имеют равную рыночную стоимость в определенной иностранной валюте или тенге;
  •  долговые ценные бумаги имеют равную плавающую ставку вознаграждения;
  •  долговые ценные бумаги имеют равный срок до погашения.

Расчет риска по финансовым инструментам с рыночным риском, связанным с изменением рыночной стоимости акций и рыночной стоимости производных финансовых инструментов, базовым активом которых являются акции или индекс на акции, представляет собой сумму специфического риска на акции и общего риска на акции.

Для расчета специфического риска и общего риска определяются открытые (длинные или короткие) позиции по каждому финансовому инструменту, связанному с изменением рыночной стоимости на акции или индекса на акции, торгуемому в торговой системе организатора торгов Республики Казахстан или организаторов торгов, признаваемых международными фондовыми биржами.

Открытая (длинная или короткая) позиция по финансовым инструментам, связанным с изменением рыночной стоимости определенных акций или определенного индекса на акции, представляет собой разницу между суммой финансовых инструментов, связанных с изменением рыночной стоимости определенных акций или определенного индекса на акции, в том числе представляющих требования на продажу определенных акций или требование на осуществление выплат по определенному индексу на акции и суммой финансовых инструментов, связанных с изменением рыночной цены на определенные акции или определенные индексы на акции, в том числе представляющих собой обязательства на продажу определенных акций или обязательство осуществление выплат по определенному индексу на акции.

На рисунке 6 представим расчет операционного риска.

Рисунок 6. Расчет операционного риска

Операционный риск рассчитывается как произведение коэффициента приведения, равного 8,3 на произведение средней величины годового валового дохода за последние истекшие три года на коэффициент операционного риска, равного 0,12.

Средняя величина годового валового дохода за последние истекшие три года рассчитывается как отношение суммы годовых валовых доходов за последние истекшие три года, в каждом из которых банком был получен чистый доход на количество лет, в которых банком был получен чистый доход.

Для вновь созданных банков операционный риск рассчитывается по истечении финансового года и средняя величина годового валового дохода рассчитывается исходя из количества истекших лет по формуле (4):

      Д = ЧДн + П + ЧР                           (4),

где  Д – годовой доход;

ЧДн – чистый годовой доход до  налогообложения;

П – провизии;

ЧР – чрезвычайные расходы.

Исследуя результаты деятельности банков, использующих стратегию органического роста и стратегии интегрирования ресурсов, мы пришли к тому, что обе эти стратегии развития имеют свои преимущества и недостатки, что отражено в таблице 4

             Таблица 4

    Положительные и отрицательные стороны органического роста и интеграции как стратегии развития банка

Стратегия развития

Преимущества

Недостатки

Органический рост

-меньшая степень риска при расширении бизнеса;

-основа - знания, опыт и ресурсы, уже накопленные внутри банка;

-более дешевый способ развития по сравнению с ростом за счет интеграции банков;

-более высокие временные затраты (требуется время на аккумулирование достаточного объема прибыли);

-представляет ограниченные возможности при диверсификации бизнеса в новые перспективные сферы деятельности ввиду отсутствия необходимых знаний и опыта внутри банка;

-дополнительные финансовые затраты на обучение персонала, формирование инфраструктуры растущего банка;

Рост за счет интеграции

-быстрое приобретение стратегически важных активов;

-возможность ослабить конкуренцию при интеграции однородных банков;

-достижение синергетического эффекта за счет снижения издержек вследствие экономии на масштабе;

-выход на новые географические рынки;

- быстрый захват доли рынка

-рост связан со значительными финансовыми затратами;

-высокий риск в случае неверной оценки банка и ситуации;

-возможность несовместимости культур двух банков, особенно при трансграничных поглощениях

 Несомненное преимущество стратегии роста за счет интеграции ресурсов банка по сравнению с органическим ростом (посредством накопления капитала) состоит в быстроте ее осуществления.

В заключение анализа собственного капитала следует рассчитать ряд коэффициентов, характеризующих его качество (см. Таблицу 5).

Таблица 5

Показатели, характеризующие собственный капитал банка

Название показателя и его код

Формула расчета показателя

Интерпретация показателя

Генеральный показатель надежности

Ск/Ра, где Ск - собственный капитал, Ра- рисковые активы

Показывает насколько вложения банка в работающие (рисковые) активы защищены собственным капиталом банка

Достаточность капитала по депозитам

Ск/Дс, где Ск - собственный капитал, Дс- совокупные депозиты

Показывает степень покрытия собственным капиталом средств клиентов банка. Оптимальное значение не менее 10%

Коэффициент использования собственных средств

Ск/Сзад, Сзад - ссудная задолженность

Показывает, насколько собственный капитал используется в работающих операциях

Коэффициент защищенности капитала

Кз/Ск, где Ск - СК, Кз- защищенный капитал

Кз= основные средства+Активные остатки капитальных вложений

Показывает, насколько капитал банка защищен от инфляции за счет вложений в недвижимость

Излишек (недостаток) источников собственных средств

Ск/Иа, где СС - собственные ср-ва, Иа- иммобилизован. активы

Оптимальное значение более 1, рост показателя в динамике свидетельствует о целенаправленной деятельности банка в сторону улучшения фин.положения

Коэффициент доли прибыли в капитале

(Ск-Уф)/Ск, где Ск - собственный капитал, Уф- уставный фонд

Показывает, какая часть банковского капитала сформирована за счет прибыли

Коэффициент привлеченных вкладов населения

Ск/Вн, Ск - собственные ср-ва, Вн- вклады населения СС- собственные ср-ва,

Характеризует уровень защищенность банковских вкладов собственным капиталом банка

Рентабельность собственного капитала (ROE)

Пр/Ск, где Пр- прибыль, Ск- собственный капитал

Показывает эффективность использования собственного капитала

     Предложенные подходы к анализу собственного капитала в первую очередь решают проблемы оценки банка будущими клиентами, инвесторами, акционерами, контрагентами, желающими составить предварительное мнение о банке как об объекте будущего финансирования, кредитования или сотрудничества. Преимущество данного метода состоит в том, что для получения предварительной оценки пользователю нет необходимости искать подробную финансовую отчетность банка.

Экономический рост банка за счет генерируемой ими прибыли носит название органического роста. Проведем анализ собственного капитала в главе 2.


2  Анализ собственного капитала АО «Цеснабанк»

2.1 Характеристика организационно-экономической деятельности банка

С 2004 года все финансовые институты страны регулируются Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, выделенным из структуры Национального Банка Республики Казахстан.

По состоянию на 1 апреля 2010 банковский сектор Республики Казахстан представлен 39 банками второго уровня, из которых 14 банков с иностранным участием (включая 9 дочерних банков – нерезидентов РК). Совокупные активы банков увеличились за 2009 год на 39% и по состоянию на 1 января 2010 года составили 11,554,904,647 млрд. тенге. Активы АО «Цеснабанк» на 1 января 2010 г. составили 176139571 тыс. тенге, обязательства – 129769478 тыс. тенге.

На 1 января 2010 года совокупный расчетный собственный капитал банковского сектора составил -980,731,669 тыс. тенге.

17 января 1992 год АО «Цеснабанк» получил лицензию на проведение банковских операций. В 1993 году были открыты филиалы  АО «Цеснабанк» в Алматы и Костанае. В 1994 году – «Цеснабанк» становится членом Казахстанской межбанковской валютно-торговой биржи и получает доступ к торгам по твердым иностранным валютам в соответствии с категорией «ВССС» В 1995 году были освоены системы внутриреспубликанских срочных электронных платежей. Цеснабанк подключен к международной электронной сети передачи данных. Его ценные бумаги включены в листинг Центральноазиатской фондовой биржи.

В 2004 году - установлены первые котировки акций «Цеснабанка» на бирже. В этом же году заключено соглашение о сотрудничестве с Центральноазиатско-американским фондом поддержки предпринимательства (ЦАФПП) и выдан первый кредит по их линии.

Установлены корреспондентские отношения с «Раффайзен централ банк». «Цеснабанк» (единственный региональный банк) получил статус Первичного Дилера на рынке государственных ценных бумаг с правом ведения счетов инвесторов. В 2009 году активы «Цеснабанка» составили более 90 млрд. тенге.

Сегодня Банк предоставляет своим клиентам полный перечень традиционных банковских услуг. Работая с большим количеством предприятий в самых разных отраслях экономики, Банк готов предложить клиентам продукты, разработанные с учетом их реальных потребностей. Отлаженная система тарифов на услуги позволила оптимизировать процесс адаптации Банка к особенностям каждого региона и клиента.

На сегодняшний день Банк предлагает юридическим и физическим лицам широкий спектр традиционных банковских услуг, таких как обслуживание текущих счетов, размещение срочных вкладов, предоставление потребительских кредитов и кредитов предприятиям малого и среднего бизнеса, ипотека, обменные операции с иностранной валютой, финансирование экспортно-импортных операций, оказание брокерских и других услуг.

Клиенты традиционно предъявляют высокие требования к уровню обслуживания, широте предоставляемых банковских продуктов, а также возможности доступа к кредитным ресурсам.

Скорость и качество проведения операций - основа основ ведения бизнеса по обслуживанию клиентов. Профессионализм сотрудников и индивидуальный подход к каждому клиенту обеспечивают Банку конкурентные преимущества на рынке банковских услуг и создают репутацию оперативного и надежного банка.

Структура управления КФ АО «Цеснабанк» представлена на рисунке 7.

Рисунок 7. Структура управления КФ АО «Цеснабанк»

Правильная организационная структура управления – один из ключевых факторов успеха любого бизнеса. Организационная структура является результатом распределения обязанностей (зон компетенции, полномочий и ответственности) за выполнение спроектированных бизнес-процессов.

Условия по штатной численности подразделений следующие:

  1.  Сектор – до 3 - х работников
  2.  Отдел – от 4 - х до 7-ми работников
  3.  Управление – от 8-ми работников и выше

Координация деятельности структурных подразделений осуществляется согласно утвержденной структуре. Взаимоотношения между отделами определены процедурами проведения операций, утвержденные Председателем Правления АО «Цеснабанк».

Вся деятельность банка подчинена той стратегии, которая выработана еще с начала получения лицензии, но изменяющаяся в ситуации изменения системы и методов управления с одной стороны, под влиянием изменения нормативных актов, с другой – под влиянием изменения критериев пруденциальных нормативов и методов управления финансовыми рисками.

Основными приоритетами Стратегии развития банка являются следующие направления:

  1.  Ориентация на клиента:
  2.  Интересы клиента находятся в центре внимания Банка, и они определяют всю его деятельность.
  3.  Новаторство: Банк гармонично сочетает традиционные и инновационные методы работы.
  4.  Команда: только единой и сплоченной команде единомышленников под силу любые задачи.
  5.  Достижение цели: Банк ориентирован на достижении цели и выполнение поставленных задач.
  6.  Комплексный подход к обслуживанию клиентов, совершенствование систем управления работой для достижения максимальной эффективности. Баланса рискованности и доходности операций.
  7.  Использование новых подходов в сфере банковских услуг, расширение их спектра как внутри страны, так и за ее пределами.
  8.  Расширение географии присутствия и повышения качества предоставляемых услуг.
  9.  Внедрение новых продуктов, новых технологий, активная работа на международном рынке.

В своей деятельности Головной и филиальные банки руководствуются законодательством Республики Казахстан, в том числе, Законом РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», нормативно-правовыми актами Агентства в Республике Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, приказами и инструкциями банка, Уставом Банка и Положением о филиале Банка.

Внутрибанковская нормативная база включает в себя самый главный и важный документ - это учетная политика Банка. Костанайский филиал АО «Цеснабанк» осуществляет свою деятельность на основании Свидетельства об учетной перерегистрации филиала юридического лица, Статистической карточки. КФ АО Цеснабанк» на основании Свидетельства налогоплательщика РК является субъектом налоговых отношений как филиал.

Поэтому он платит все налоги, по которым имеется объект налогообложения, за исключением корпоративного подоходного налога.

В процессе анализа экономической деятельности следует акцентировать внимание на следующих позициях.

Начиная с 1997 года, в АО «Цеснабанк» проводится международный аудит, дающий безусловное заключение о финансовой устойчивости банка.

Следует учесть, что АО «Цеснбанк» является банком второго уровня со стратегическим расположением головного офиса в Астане.

  1.  Оценка транспорентности и поддержки акционеров со стратегическим подходом к Банку.

АО «Цеснбанк» - динамично развивающийся банк с растущей долей на рынке депозитов и кредитов, стремящийся повторить региональный успех (исторически сильные позиции в Северном и Центральном Казахстане) на республиканском уровне.

Основная сфера кредитования - МСБ и розничный бизнес.В таблице 6 представим оценку основным результатам экономической деятельности АО «Цеснабанк» за 2011-2013 годы.

    Таблица 6

    Основные показатели деятельности АО «Цеснабанк» за 2011-2013 годы, т.

№п/п

Показатели

Годы

2011

2012

2013

1

Активы- всего, в т.ч.

20285191

33672697

86051341

2

Ссудный портфель

12022151

21642888

60889416

3

Обязательства-всего, в т.ч.

18566287

29714306

77544999

4

Текущие счета и депозиты клиентов

14354528

22703099

50128058

5

Собственный капитал-всего, в т.ч.

1718904

3958391

8506342

6

Уставный капитал

531570

2250000

7500000

7

Чистый доход

395693

486601

618155

В 2013 году банк укрепил свои позиции, несмотря на неблагоприятные условия в финансовом секторе, как стабильный, развивающийся финансовый институт и демонстрировал динамичный рост показателей финансово-экономической деятельности.

Так, темп роста активов банка в 2013 году по сравнению с аналогичным периодом 2011 года увеличился на 89,4 %. На 1 января 2013 года все активы банка составили 86051341 млн. тенге.

Кроме того, следует отметить, что доля депозитов юридических лиц в общей депозитной базе Банка – 56,22%, физических лиц – 43,78%.

По состоянию на 1 января 2013 года объем привлеченных срочных депозитов населения составил 28 352 млн. тенге, что на 3 279 млн. тенге или 13,08% больше по сравнению с началом года.

Услугами системы «Банк-Клиент» на 1 января 2013 года пользуются 1 598 клиентов. Чистый доход за 2013 год составил 618,1 тыс.т.

За период практики за 5 недель заключено 13 зарплатных договоров. В филиальной сети Банка действуют 83 банкомата и 239 терминалов.

На рисунке 8 представлены темпы роста активов по сравнению с банками 2-го уровня на РК.

Рисунок 8. Темп роста активов АО «Цеснабанк» и банков 2-го уровня РК

Проанализируем структуру активов Банка по состоянию на 1 января 2013 года. В структуре активов большую долю составляют займы клиентов (70,8%), которые по сравнению с 2011 годом увеличены на 81,2%. На 2-м месте находятся деньги и депозиты в банках и др. финансовых организациях (17,3%), увеличение которых по сравнению с 2011 годом составило 63%.

Основным направлением размещения средств является кредитование. Следует отметить, что темпы роста были характерны для всех источников привлечения ресурсов. Особенно следует отметить значительное увеличение объемов срочных обязательств.

Увеличение срочных обязательств позволило Банку без ущерба для текущей ликвидности реализовывать средне- и долгосрочные программы развития, преимущественно в области кредитования. На 1 января 2012 года объем кредитного портфеля составил 60889 млн. тенге, увеличившись с начала года на 39246,5 млн. тенге, что составляет 64% (см. Таблицу 7).

        Таблица 7

Структура ссудного портфеля на 1.01.2013г

Показатели

Сумма основного долга, тыс. тн

%

Сумма фактически созданных провизий, тыс. т

%

Стандартные

81694718

1,51

166933

0,20

Сомнительные

16816456

6,78

993762

5,91

Сомнительные 1 категории

14055801

14,02

134001

0,95

Сомнительные 2 категории

1008770

1,01

100618

9,97

Сомнительные 3 категории

0

0

0

0

Сомнительные 4 категории

467200

0,47

116801

25,00

Сомнительные 5 категории

1284685

1,28

642342

50,00

Безнадежные

1713127

1,71

1713127

2,87

Всего

100224301

100,0

2873822

100,00

       Следует отметить, что в составе ссудного портфеля только 16.78% составляют сомнительные кредиты, из числа которых к 5 группе с максимальным уровнем риска принадлежат 1,28%. Безнадежные кредиты составляют 1,71% от общего числа кредитных ресурсов банка.

Операции с ценными бумагами позволяют Банку оптимизировать финансовые потоки, повысить доходность и поддерживать ликвидность на необходимом уровне. Портфель ценных бумаг традиционно представлен в основном высоколиквидными ценными бумагами, выпущенными Правительством РК и другими государственными компаниями. Цеснабанком эмитировано семь выпусков купонных облигаций, из которых в 2013 году размещено 7,6 млрд. тенге. Успешно проведено гашение выпуска облигаций объемом в  1,5 млрд. т., а также дополнительно выпущено облигаций на сумму 4 млрд. т., из которых размещено более половины объема.

Обязательства Банка составили 77544999 тн. Величина обязательств Банка за год увеличилась на 61%. Структура обязательств в целом стабильна и хорошо диверсифицирована по способам привлечения средств. Рост обязательств обеспечивался в основном за счет выпущенных в обращение ценных бумаг, депозитов клиентов и средств на текущих счетах.

Существенная доля депозитов в пассивах (50,1 млрд. тн., или 64,6%) свидетельствует о том, что Банк консервативно подходит к росту бизнеса, опираясь на стабильные источники фондирования. За анализируемый период депозитная база Банка увеличилась на 175% и на 1.01.12г составила 32335.1 млн. тенге.

За анализируемый период темп роста собственного капитала составил 215%. Прирост собственного капитала обеспечен преимущественно за счет увеличения акционерного капитала более чем в 3 раза: с 2250 млн. тн до 7500 млн. тн. Значительный рост акционерного капитала позволяет банку существенно увеличить объемы оказываемых услуг клиентам.

Успешная деятельность АО «Цеснабанк» зависит от того, на каком уровне будет осуществляться политика Банка по управлению рисками. Следует отметить, что в процессе своей деятельности банк сталкивается со следующими видами риска: ценовой риск. Риск изменения процентных ставок, валютный риск, кредитный риск, риск ликвидности, правовой риск.

Управление рыночным риском осуществляется путем установления лимитов по открытой позиции в отношении величины портфеля по отдельным видам финансовых инструментов, разнице сроков изменения процентных ставок, валютной позиции, лимита потерь и проведения регулярного мониторинга их соблюдения.

Банк управляет процентным риском посредством мониторинга величины несоответствия по срокам процентных активов процентным обязательствам. Банком разработаны политика и процедуры управления кредитным риском. Включая требования по установлению и соблюдению лимитов концентрации кредитного портфеля. Проводится постоянный мониторинг состояния отдельных кредитов и на регулярной основе производит переоценку платежеспособности своих клиентов.

В АО «Цеснабанк» сформирована учетная политика для целей налогообложения. Она состоит из организационного, технического и методического аспектов учета. Следует отметить, что налоговое законодательство и России и Республики Казахстан содержит ряд норм, позволяющих банку при формировании учетной политики для целей налогообложения производить выбор из нескольких альтернативных вариантов. В приложении 1 нами приведена возможность выбора варианта организации учета для целей налогообложения банка в соответствии с Налоговым кодексом РФ и Законом Республики Казахстан «О налогах и других обязательных платежах в бюджет (Налоговый кодекс)». Банк, определяя те или иные элементы учетной политики, должен предвидеть налоговые последствия. Налоговый аспект учетной политики выражается в том, что банку дано право самостоятельно выбирать варианты расчетов с бюджетом по таким налогам, как налог на прибыль (корпоративный подоходный налог), НДС. Выбор того или иного варианта следует закрепить в учетной политике банка.

  1.   Анализ собственного капитала АО «Цеснабанк»

Собственный капитал для коммерческого банка, как и для любой другой коммерческой фирмы, является ядром деятельности. Уставный капитал является основополагающим фактором деятельности любого коммерческого предприятия, так как позволяет сформировать внеоборотные активы, то есть приобрести здания и сооружения; закупить необходимое для начала деятельности оборудование и материалы, нанять персонал. Постепенно "обрастая" фондами, собственный капитал становится достаточным и для привлечения дополнительных средств и расширения деятельности. Предприятие сможет наращивать мощности и размер привлекаемых средств в той же мере, как растет величина собственного капитала.

Для банковского дела проблемы формирования собственного капитала стоят особенно остро. Дело в том, что банковская отрасль является, пожалуй, одной из самых регулируемых отраслей экономики. Главный надзорный орган за деятельностью коммерческих банков – Банк России, предъявляет весьма высокие требования как к первоначальной величине уставного капитала для вновь создаваемых банков, так и к величине собственного капитала (включая уставный) уже давно работающих банков – это нельзя назвать случайностью. Деятельность любого коммерческого банка – привлечение средств и их размещение в различные финансовые инструменты (кредиты, ценные бумаги и прочее). Собственный капитал служит фундаментом данной деятельности помимо того и позволяет определить ее масштабы. Кроме того, от того насколько прочным будет этот «фундамент» зависит успешная деятельность коммерческого банка на рынке.

Иначе говоря, деятельность коммерческого банка во многом определяется величиной и структурой его собственного капитала. Данная аксиома банковской деятельности вполне справедлива, как и справедливы весьма высокие требования к самому капиталу банка. Справедливость ее исходит из того, что коммерческие банки ведут весьма рискованную деятельность, но риск этот в значительной степени является не риском собственника бизнеса (акционеров банка), а кредиторов банка. Для грамотного наращивания собственного капитала банка, а мы показали в первой главе, что наращивание капитала банка приводит к расширению возможностей зарабатывания прибыли, необходимо четко представлять источники капиталообразования и трудности их использования.

Процесс капиталообразования представляет собой совокупность процедур удовлетворения потребностей банка в собственном капитале. С точки зрения функций, которые выполняет собственный капитал, процесс капиталообразования должен быть направлен на обеспечение притока первоначального капитала и формирование доверия к банку как надежному заемщику и кредитору в одном лице, способному удовлетворить любые потребности в финансировании. Данный процесс как в части создания собственного капитала банка, так и в части его наращивания, может происходить за счет внешних и внутренних источников финансирования.

В период создания коммерческого банка капитал формируется, исключительно за счет внешних источников. Формирование собственного капитала банка, то есть процесс капиталообразования начинается с формирования уставного капитала.

В соответствии с действующим законодательством уставный капитал банка может формироваться несколькими способами, в зависимости от которых определяется организационно правовая форма банка. В настоящее время банк может создаваться в одной из следующих форм:

  •  общество с ограниченной ответственностью, когда уставный капитал банка формируется за счет взносов (долей) учредителей;
  •  открытого акционерного общества, когда уставный капитал формируется путем продажи акций банка неограниченному числу лиц, число которых превосходит 50;
  •  закрытого акционерного общества, когда уставный капитал формируется путем продажи акций банка заранее известному кругу лиц, число которых не превосходит 50.

В зарубежной практике не существует подобного разнообразия форм функционирования банка и все банки создаются в форме акционерного общества, что связано, прежде всего, с историческими традициями развития банковских систем мира. Становление банковских систем стран Западной Европы и Америки происходило на протяжении десятилетий, когда методом естественного отбора выбиралась наиболее приемлемая форма существования банка, соответствующая уровню развития общественного производства и финансовых рынков, заинтересованных в постоянном отслеживании положения банка посредством биржевой котировки его акций. Необходимо отметить, что владельцы банка, формирующие его уставный капитал и одинаково получающие право на часть будущего капитала банка, в зависимости от меры участия в деятельности банка, в том числе и в покрытии убытков, и способа получения дохода делятся на две группы:

  •  учредители, определяющие политику банка, несущие консолидированную ответственность за результаты его деятельности и получающие доходы, напрямую связанные с ними. Первая категория совладельцев финансирует деятельность банка путем покупки его обыкновенных акций, если банк создается в форме АО, или путем приобретения доли в уставном капитале, если банк создается в форме ООО;
  •  учредители, не имеющие права голоса при решении вопросов, связанных с деятельностью банка, не способные влиять на его политику, но в качестве компенсации определенного ограничения своих прав, получающие фиксированный доход, порядок выплаты которого не зависит от результатов деятельности банка. Вторая категория совладельцев финансирует деятельность банка путем приобретения привилегированных акций банка, созданного в форме АО.

В процессе привлечения учредителей банк встает перед дилеммой: с одной стороны, банк не заинтересован в ограничении числа учредителей; с другой стороны, чем шире круг учредителей, способных влиять на политику банка, тем труднее банку оптимизировать их интересы в способе получения дохода и удовлетворять их специфические потребности в финансировании (поскольку риск, связанный с удовлетворением потребностей участников в привилегированных услугах собственного банка законодательно регулируется). Поэтому банк заинтересован в концентрации капитала в руках ограниченного круга лиц.

Тем не менее, практика показала, что капитализация за счет наращивания уставного капитала является приоритетным направлением роста для большинства коммерческих банков.

Достоинства уставного капитала состоят в том, что он привлекается на безвозвратной основе и ему присуще постоянство, а дивидендные выплаты собственникам банка не фиксированы. Недостатки его связаны с высокими по сравнению с заемным капиталом издержками на привлечение средств, а также с потенциальной угрозой утраты контроля над деятельностью банка. Увеличение собственного капитала за счет привлечения новых собственников ведет к увеличению числа лиц, претендующих на право участия в деятельности банка пропорционально своей доле в уставном капитале, чьи интересы трудно оптимизировать.

Кроме того, процедура формирования уставного капитала банка специфична: банк не может принимать в оплату капитала ценные бумаги, нематериальные активы, а доля материальных активов ограничивается. Участниками банка не могут быть органы государственного управления, предприятия, финансирующие вклад в уставный капитал банка за счет заемных средств, а также предприятия и физические лица, не подтвердившие свою финансовую устойчивость и источники происхождения средств, вносимых в уставный капитал банка.

Минимальный размер уставного капитала для вновь созданных банков должен быть не менее 5 миллиардов тенге и оплачен акционерами на 50% к моменту его регистрации полностью – в течение календарного года.

Рассмотрим порядок формирования уставного капитала кредитной организации. Уставный капитал кредитной организации, создаваемой в виде акционерного общества, составляется из номинальной стоимости ее акций, приобретенных учредителями. Уставный капитал банка, создаваемого в виде общества с ограниченной или дополнительной ответственностью, составляется из номинальной стоимости долей ее участников. Вклады в уставный капитал могут иметь вид:

  •  денежных средств;
  •  материальных активов (т.е. здания или помещения, в котором располагается кредитная организация, за исключением незавершенного строительства), права собственности на которые должны быть документально подтверждены.

Предельный размер неденежной части уставного капитала банка не должен превышать 20%. Денежная оценка имущества, вносимого в оплату части уставного капитала при ее создании, производится по соглашению между ее учредителями и утверждается общим собранием учредителей.

Цена облигаций в таком случае определяется решением учредителей. Банк России рекомендует определять цену ОФЗ с таким расчетом, чтобы она была кратной номиналу акции (его части) или номинальной стоимости доли (ее части).

Для формирования уставного капитала кредитной организации не могут быть использованы:

  •  средства федерального бюджета и государственных внебюджетных фондов;
  •  свободные денежные средства и иные объекты собственности, находящиеся в ведении федеральных органов (за исключением случаев, предусмотренных законами);
  •  привлеченные денежные средства.

Учредители (участники) банка, резиденты и нерезиденты, вправе производить взносы в уставный капитал создаваемых и действующих банков полностью или частично в иностранной валюте - в наличной и безналичной форме (юридические лица вносят валютные средства только в безналичной форме).

Номинальная стоимость акций (долей) банка, оплаченных иностранной валютой, должна быть выражена в учредительных документах только в тенге.

В том случае, если банк принял решение об увеличении собственного капитала путем капитализации уставного капитала, то данное увеличение может проходить по одному из выбранных вариантов: через увеличение номинальной стоимости объявленных акций; путем размещения дополнительных акций или путем капитализации иных собственных средств.

При этом следует учесть, что дополнительные акции могут быть размещены только в пределах количества объявленных акций, установленного уставом банка эмитента.

Решение об увеличении уставного капитала за счет дополнительного выпуска акций принимается большинством голосов владельцев голосующих акций, принимавших участие в общем собрании учредителей, а решение о внесении изменений в устав относительно объявленных акций – большинством в три четверти голосов акционеров – владельцев голосующих акций, принимавших участие в общем собрании акционеров.

Право принятия решения об увеличении уставного капитала в пределах количества объявленных акций может быть предоставлено уставом или общим собранием акционеров совету директоров (наблюдательному совету) акционерного банка. В этом решение об увеличении уставного капитала в пределах объявленного количества акций должно быть принято единогласно, как того требует действующее законодательство.

Процедура выпуска акций жестко регламентирована законодательством. Выпуск акционерным банком акций может сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии или происходить без него. Регистрация выпуска ценных бумаг должна сопровождаться регистрацией проспекта эмиссии ценных бумаг, если выполняется хотя бы одно из следующих условий:

  •  ценные бумаги размещаются среди неограниченного круга лиц или заранее известного круга лиц, число которых превышает 500;
  •  общий объем эмиссии превышает 50 тыс. минимальных размеров оплаты труда.

В случае если регистрация эмиссии ценных бумаг кредитной организации сопровождается регистрацией проспекта эмиссии, процедура выпуска включает следующие этапы:

  1.  принятие эмитентом решения о выпуске;
  2.  подготовка проспекта эмиссии;
  3.  регистрация выпуска ценных бумаг и проспекта эмиссии;
  4.  раскрытие информации, содержащейся в проспекте эмиссии;
  5.  изготовление сертификатов ценных бумаг (для документарной формы выпуска);
  6.  размещение ценных бумаг;
  7.  регистрация отчета об итогах выпуска;
  8.  раскрытие всей информации, содержащейся в отчете об итогах выпуска.

Принятое решение о выпуске акций должно содержать: вид выпускаемых акций, форму ценных бумаг (именная документарная, именная бездокументарная), способ хранения документарных акций, права владельца, закрепленные акцией, порядок их удостоверения, уступки и осуществления, количество акций в данном выпуске, общее количество выпущенных акций с данным государственным регистрационным номером и их номинальную стоимость, порядок размещения акций, дату начала и окончания размещения, способ размещения, ограничения в отношении покупателей, цену размещения или способ ее определения, порядок и срок оплаты акций, сроки и условия конвертации конвертируемых акций. В решении должны быть также зафиксированы обязательства эмитента обеспечить права владельца акций при соблюдении им установленного законодательством Российской Федерации порядка осуществления этих прав.

В балансе банка могут иметь место операции по отчуждению участником общества с ограниченной ответственностью долей третьим лицам. Такие операции допускаются, если иное не предусмотрено уставом общества.

В случае оплаты акций за счет капитализации собственных средств банка - эмитента капитализируемая часть собственных средств банка, за исключением дивидендов, не выплаченных акционерам банка, направляемая на увеличение уставного капитала, не зачисляется на накопительный счет.

Перечисление этих средств с основных балансовых счетов по учету собственных средств на счета по учету уставного капитала должно производиться только после регистрации отчета об итогах выпуска акций в регистрирующем органе.

Решение о капитализации начисленных, но не выплаченных акционерам дивидендов было принято на общем собрании акционеров. На проведение данной операции должно быть получено письменное согласие каждого акционера.

В случае если такое согласие не получено, банк обязан выплатить акционеру причитающиеся ему дивиденды в денежной форме. Капитализируемые дивиденды, в отличие от других капитализируемых собственных средств банка, должны зачисляться непосредственно на специальный накопительный счет.

Можно установить условия, выполнение которых, необходимо для проведения капитализации.

Во - первых, решение об увеличении уставного капитала за счет имущества общества должно быть принято общим собранием участников большинством не менее двух третей голосов участников общества, если необходимость большего числа голосов для принятия такого решения не предусмотрена уставом общества.

Во - вторых, такое решение может быть принято только на основании данных бухгалтерской отчетности общества за год, предшествующий году принятия решения.

В - третьих, сумма, на которую увеличивается уставный капитал общества за счет его имущества, не должна превышать разницу между стоимостью чистых активов общества и суммой его уставного капитала и резервного фонда.

В - четвертых, при увеличении уставного капитала за счет собственных средств общества должна увеличиваться номинальная стоимость долей всех участников общества.

Привлекать же средства путем выпуска дополнительных обыкновенных акций нежелательно по причине опасения потери контроля над банком.

Иногда банки решают такую задачу путем выпуска субординированных конвертируемых обязательств, достигая двух целей – увеличения собственного капитала и привлечения акционеров (пайщиков).

Выпуск акций и долговых обязательств является процессом затратоемким и с позиций экономических и с позиций правовых.

При выпуске акций коммерческий банк терпит издержки по организации эмиссии акций и уплате налога на операции с ценными бумагами – 0,8 % от выпуска. Кроме того, играют роль и издержки размещения. Дело в том, что если существующие акционеры не выкупят объявленного выпуска акций, то оставшиеся не выкупленными акции будут уменьшать контроль над банком и размер прибыли на капитал, так как учитываются они банком как выкупленные у акционеров, дивиденды на них не начисляются, а совокупная масса не может превышать 10% уставного фонда.

Единственным плюсом в эмиссии является получения эмиссионного дохода, образуемого за счет разницы между номиналом акций и их продажной ценой. Однако необходимо учесть тот факт, что эмиссионный доход не увеличивает суммы уставного капитала, а ценовая политика должна быть единой как для существующих, так и для потенциальных акционеров. Но платить больше номинала акционер решится тогда, когда сможет с уверенностью ожидать большего дохода в будущем.

Продажа привилегированных акций, как и продажа обыкновенных акций, является одним из самых дорогих источников банковского капитала.

Так как привилегированные акционеры имеют первичное право на прибыль банка по отношению к держателям обыкновенных акций, дивидендные выплаты последним могут снизиться после выпуска привилегированных акций.

Однако выпуск привилегированных ценных бумаг может являться разумной альтернативой как заемному, так и акционерному капиталу, так как они увеличивают возможности банка по привлечению заемных средств в будущем.

Размер неденежной части уставного капитала. Предельный размер неденежной части уставного капитала для вновь создаваемой кредитной организации не должен превышать 20% в момент создания банка с доведением ее до 10% при последующих увеличениях уставного капитала.

Для действующих банков такое требование не установлено, в связи с недостатками в нормативных документах прирост уставного капитала оплачивается именно денежными средствами или банковскими зданиями.

Для обнаружения этих фактов сравнивают наименования участников банка, указанные в учредительных документах, с наименованиями предприятий и организаций, фактически сделавших взносы в уставный капитал (оплативших акции) банка, проверив их платежные поручения, приходные кассовые ордера, акты передачи материальных и нематериальных ценностей.

Оплата взносов в уставный капитал бюджетными средствами исполнительных органов власти.

Прием в уставный капитал банка материальных ценностей, которые не могут быть использованы в основной деятельности банка (жилых помещений, основных средств, металлов и т.п.).

Отсутствие документов, подтверждающих право собственности или пользования недвижимым имуществом, внесенным в качестве взноса в уставный капитал банка.

Одним словом, банки весьма изобретательны в подходах к собственной капитализации. Некоторые преимущества и недостатки того или иного источника внешнего капиталообразования отражены в таблице 8.

     Таблица 8

     Сравнительный анализ внешних и внутренних источников капитализации.

Способ капитализации

Преимущества

Недостатки

Закрытая подписка на акции

Контроль за банком не утрачивается.

Финансовый риск возрастает незначительно.

Возможность избежать издержек по изготовлению и размещению акций.

Объем финансирования ограничен.

Высокая стоимость привлечения средств.

Ограничения антимонопольного характера.

Открытая подписка на акции

Возможна мобилизация крупных средств на неопределенный срок.

Финансовый риск не возрастает.

Может быть утрачен контроль над банком.

Высокая стоимость привлечения средств.

Субординированные займы

Контроль за банком не утрачивается.

Относительно низкая стоимость привлечения средств (за исключением конвертируемых облигаций).

Финансовый риск возрастает.

Срок возмещения строго определен.

Основным внутренним источником функционирования собственного капитала банка всегда являлась прибыль. Преимущество такого способа привлечения капитала состоит в независимости в средствах от открытого рынка и исключении тем самым издержек по размещению займов.

При распределении прибыли главным является вопрос об определении доли, которая выплачивается владельцам банка, и доли, которая используется на цели капиталообразования. На практике банки стремятся ограничить долю прибыли, выплачиваемую акционерам, той ее частью, которая может служить стимулом для привлечения новых акционеров, т.е. способствует расширению внешних источников увеличения собственного капитала

Привлечение капитала за счет внутренних источников не только является более дешевым, но и не несет в себе угрозы потери контроля существующими акционерами, т.е. исключает как сужение их доли в собственности, так и снижение доходности их акций. Например, если банк выбирает в качестве источника финансирования продажу акций, часть акций может быть продана новым акционерам, которые тем самым будут наделены правами на часть будущей прибыли банка и на определение его будущей политики.

Недостатком внутреннего привлечения капитала является то, что прибыль облагается налогами и подвержена значительному влиянию изменений в процентных ставках и в экономических условиях, которыми банк не имеет возможности прямо управлять.

Часть прибыли, оставшаяся после уплаты налога на прибыль, составляет основной источник внутреннего капиталообразования, обеспечивающий возможности расширения деятельности банка. Опора на рост чистой прибыли в удовлетворении своих потребностей в собственном капитале означает, что решение должно концентрироваться на том, какая часть полученной прибыли должна реинвестироваться в деятельность банка, а какая – выплачиваться акционерам в форме дивидендов.

Величина реинвестируемой прибыли важна для управления банком. Установленная на слишком низком уровне (т.е. когда слишком высока доля дивидендов), она ведет к медленному росту внутренних источников капитала, повышая тем самым риск банкротства и сдерживая увеличение объема активов банка, приносящих доход. Слишком высокая ее доля (т.е. слишком низкая доля дивидендов) может привести к снижению размера выплат акционерам, что при прочих равных условиях будет уменьшать рыночную стоимость акций банка.

Фонды накопления банка – это специфический источник финансирования капитальных затрат банка, связанных с техническим перевооружением, реконструкцией, приобретением основных средств и нематериальных активов. Осуществление подобных затрат без наличия фонда накопления приводит к иммобилизации, то есть отвлечению на эти цели краткосрочных источников заемного капитала, которым не свойственно выполнение функций долгосрочного финансирования потребностей банка, и как следствие, нарушается основной стандарт банковской деятельности – обеспечить сохранность средств кредиторов и вкладчиков.

Банк – это единственное предприятие, которое обязано финансировать капитальные вложения в счет специфического источника собственного капитала, который генерируется банком, и, может использоваться исключительно на цели укрепления капитальной базы банка, а в случае возникновения убытков – оперативно направляться на их покрытие.

С процессом внутреннего капиталообразования связано формирование дополнительного источника собственного капитала, в виде фонда переоценки основных средств, принадлежащих банку. Необходимость переоценки вложений банка в основные средства связана с тем, что балансовая их стоимость меняется в течение всего срока службы от момента приобретения до момента выбытия. Однако рыночная стоимость одних основных средств, под воздействием инфляционных процессов, постоянно увеличивается, а других – ввиду особенностей начисления износа и длительности срока эксплуатации, наоборот, уменьшается. Рыночная стоимость имущества банка имеет важное значение для участников банка, так как, приобретая право собственности в уставном капитале банка, они одновременно получают и право на часть имущества банка после его ликвидации. С этой точки зрения, увеличение фонда переоценки основных средств показывает, на сколько увеличилась доля участников банка в его имуществе. С другой стороны, в результате переоценки основных средств банка, увеличивается их балансовая стоимость, которая является базой для исчисления налога на имущество, величина которого может значительно влиять на сумму чистого дохода банка.

Анализируя состояние собственного капитала банков, использующих различные виды и методы анализа. Среди них важное место занимает метод коэффициентов, с помощью которого выявляют количественный взаимосвязь между различными статьями, классами или группами статей баланса.

Собственный капитал банка, исходя из функций, которые он выполняет, занимает важное место в системе показателей, характеризующих финансовое состояние банка. Одним из показателей, характеризующий состояние собственного капитала, особенно при создании банка является минимальный размер уставного капитала. Однако принято считать, что в процессе дальнейшего функционирования банка его уставный капитал перестает играть решающее значение как перманентная составляющая собственного банковского капитала, а, следовательно, его удельный вес, при прочих равных условиях, в совокупном собственном капитале постепенно уменьшается. Зато увеличивается удельный вес других элементов собственного капитала банка. Однако пренебрегать показателем минимального размера уставного капитала не следует: чем больше размер уставного капитала, тем финансово прочнее считается банк.

Однако сложность определения достаточности собственного капитала заключается в расчете не абсолютного, а относительного его размера. Именно относительные показатели достаточности собственного капитала являются ведущими в системе анализа финансовой устойчивости банка.

Сначала для оценки достаточности собственного капитала банка использовался коэффициент соотношения собственного капитала (ВК) и привлеченных средств по формуле (5):

(ЗК): Ки = (ВК / ЗК) х100%       (5)

Порядок расчета коэффициента Ки имеет существенные недостатки, которые снижают его привлекательность при проведении анализа. К ним, в частности, относят следующие: не учитывается уровень рискованности активов, в которые вкладываются банковские ресурсы; не берутся во внимание забалансовые обязательства банка и связанные с ними риски; не учитывается специфика и назначение составных элементов собственного капитала, а также привлеченных средств. Вместе с тем этот коэффициент показывает, сколько собственных средств хватит для обеспечения надежного хранения средств вкладчиков и кредиторов.

Для оценки собственного капитала банка могут использоваться и такие коэффициенты:

Собственный капитал

К2 = Собственный капитал / пассивы банка

К3 = Собственный капитал / активы банка

К4 = Собственный капитал / Рабочие активы

К5 = Собственный капитал / рисковые активы

Указанные выше коэффициенты характеризуют по тому или иному стороны функциональное назначение собственного капитала банка, однако им присущи недостатки. Во-первых, не учитывается назначение отдельных составляющих собственного капитала. Во-вторых, субъективный характер оценок и выводов, отсутствие обоснованных и общепризнанных значений перечисленных выше коэффициентов. В-третьих, большая трудоемкость определения этих коэффициентов.

Норматив адекватности регулятивного капитала (платежеспособности или коэффициент Кука) определяется как соотношение регулятивного собственного капитала (РВК) в суммарных активов и определенных забалансовых инструментов, взвешенных на соответствующие коэффициенты риска и уменьшенных на сумму созданных соответствующих резервов по активным операциям (А3) по формуле (6):

К6 = (РВВ / Аз) х100       (6)

Порядок расчета РВК рассмотрено ниже. Что касается знаменателю формулы, то каждый вид балансовых активов банка умножается на соответствующий коэффициент риска (от 0 до 100%), который отражает вероятность невозврата данного актива. Каждый элемент забалансовых обязательств конвертируется в активы через переводной коэффициенты, а затем также решается на соответствующий коэффициент риска. Нормативное значение Кб должна быть (в зависимости от срока деятельности банка) не менее 8%, 12 или 15%, т.е. на каждые 100 единиц потенциальных убытков банк должен иметь соответственно не менее 8, 12 или 15 единиц собственного капитала. В случае недостаточности собственного капитала банк может довести его до минимального нормативного значения через: увеличение размера собственного капитала; уменьшение размера активов; изменение структуры активов уменьшением доли высокорискованными активов. Заметим, что и коэффициент Кука имеет недостатки, в частности, он не учитывает, помимо кредитного, другие виды рисков, такие как процентный, валютный и фондовый риски.

Другим коэффициентом, который следует использовать при анализе собственного капитала, является отношение собственного регулятивного капитала (РВК) в общих активов банка, уменьшенных на созданы соответствующие резервы (Ар) по формуле (7):

К7 = (РВК / Ар) х 100%     (7)

 

Коэффициент K7 определяет достаточность собственного регулятивного капитала, учитывая при этом общий объем банковской деятельности, независимо от размера различных видов рисков. Нормативное значение K7 должно было быть не менее 4%. Заметим, что Национальный банк Украины при расчете норматива адекватности основного капитала К7 теперь использует в числителе формулы вместо РВК основной собственный капитал банка (капитал 1-го уровня), а в знаменателе общие активы, уменьшенные на сумму средств по отдельным счетам, в частности недосформированного резерва на возможные потери по кредитным операциям банков.

Зависимость банка от его учредителей (акционеров, участников) характеризует следующий коэффициент по формуле (8):

К8 = СК / БВК        (8)

где  СК - оплаченный уставный капитал банка,

БВК - балансовый собственный капитал банка.

Качественную оценку собственного капитала банка дает соотношение: РВК где БВК - балансовый собственный капитал, или как иногда его называют брутто-капитал, который содержит как отвлеченными (иммобилизованных) собственный капитал, так и фактические остатки собственного регулятивного капитала (РВК), которые можно использовать для осуществления активных операций. Отрицательное значение РВК свидетельствует не только об отсутствии собственных ресурсов, вложение которых приносит доход, но и об использовании привлеченных и заемных средств не по целевому назначению.

Коэффициент защищенности собственного капитала рассчитывается по формуле (9):

          К9 = РВК / БВК       (9)

где  ВК - собственный капитал банка.

Коэффициент Кио характеризует защищенность собственного капитала от инфляции через вложение средств в недвижимость, оборудование и другие материальные активы. Однако такое одностороннее использование капитальных ресурсов может привести к ухудшению ликвидности и платежеспособности банка. Следует учитывать существующие законодательные ограничения.

В частности, банк может иметь в собственности недвижимое имущество общей стоимостью не более 25% капитала банка (это ограничение не распространяется на помещения, в которых размещаются подразделения банка, выполняющие банковские операции; имущество, которое перешло к банкам в собственность на основании реализации прав устарев -водержателя; имущество приобретенное банком с целью предотвращения убыткам при условии отчуждения его банком в течение одного года с момента приобретения права собственности на него).

Эффективность использования собственного капитала характеризует коэффициент его рентабельности определяется по формуле (10):

            К10 = ОС / ВК        (10)

где  ЧП - чистая прибыль банка;

ВК - собственный капитал банка.

Важным показателем, который характеризует собственный капитал банка является мультипликатор капитала. Он отражает финансовый рычаг или политику в области финансирования: выбор источников формирования банковских ресурсов (долговые обязательства и акционерный капитал). Мультипликатор (М) капитала рассчитывается как отношение суммы общих активов (А) к собственному капиталу банка (ВКБ) ПО ФОРМУЛЕ (11):

          М = А / ВКБ                       (11)

Следовательно, мультипликатор капитала является прямым показателем финансового рычага банка.

Он показывает, какое количество гривны активов должна обеспечивать каждая гривна собственного капитала (т.е. средств собственников банка) и соответственно какая доля банковских ресурсов может быть сформирована в форме долговых обязательств.

          2.3  Оценка величины и качества собственного капитала банка

Как было показано ранее, величина собственного капитала банка определяет масштабы его деятельности. Однако, определив капитал как стоимость, необходимо отметить, что существуют различные методы оценки стоимости, которые непосредственно влияют на собственный капитал, так как при использовании той или иной методики и величина и качество собственного капитала банка будут различными. Необоснованное завышение капитала при расчете приводит к ложной информации о благополучном состоянии банка и тем самым вводит в заблуждение вкладчиков, акционеров, а также сам банк.

Различие в методах оценки капитала в первую очередь коренится в целях проводимой оценки, а во вторую очередь зависит от субъекта проводящего данную оценку.

Оценить собственный каптал можно по-разному, например с позиций:

  •  адекватности риску;
    •  достаточности для поддержания и расширения бизнеса;
    •  рентабельности;
    •  влияния на надежность;
    •  привлекательности для инвесторов.

На наш взгляд, с учетом целей проводимой оценки и способа расчета можно выделить четыре основных вида оценки собственного капитала: по способу расчета – балансовая и рыночная оценка капитала; в зависимости от целей оценки и методологии – расчет регулятивного и экономического капитала.

Экономический же капитал рассчитывается с целью определения его адекватности поставленным перед оценщиком задачам.

Взаимосвязь между целью оценки и типом расчета собственного капитала  показана в таблице 9.

           Таблица 9

Взаимосвязь между оценкой и типом расчета собственного капитала

Цель оценки

Тип расчета

Сохранность депозитов

Рыночная и бухгалтерская оценки

Регулятивный и экономический капитал

Безопасность и стабильность

Рыночная и бухгалтерская оценки

Экономический или регулятивный капитал

Кредитоспособность банка

Рыночная и бухгалтерская оценки

Регулятивный и экономический капитал

Стоимость капитала для инвесторов

Рыночная оценка

Экономический капитал

Возможная ликвидация

Бухгалтерская оценка

Регулятивный капитал

             Так, если расчет экономического капитала проводит сам банк и основная задача расчета определить адекватность капитала принимаемым банком рискам, то экономический капитал рассчитывается именно как резерв покрытия возможных от воздействия рисков убытков и в расчет принимаются те статьи собственного капитала банка, которые удовлетворяют данному требованию.

В случае, когда оценка капитала проводится аутсайдером, то экономический капитал может быть рассчитан и с целью определения перспектив дальнейшей деятельности банка, и в расчет принимаются не только статьи, покрывающие риски, но и статьи, непосредственно отвечающие за масштабирование банковской деятельности и обязательно реально работающие статьи капитала банка (исключая иммобилизацию) с учетом их рентабельности.

И экономический и регулятивный капитал может быть рассчитан на основе балансовой или рыночной оценки. Конечно, в настоящее время регулятивный капитал рассчитывается исключительно балансовым способом, однако требования регулирующего органа могут измениться, и расчет может перейти от балансовой к рыночной оценке (например, с целью адекватности капитала рыночному риску).

В зависимости от субъекта оценка капитала банка может проводиться:

1) собственниками и руководством банка;

2) вкладчиками (кредиторами) банка;

3) клиентами;

4) надзорными органами;

5) конкурентами;

6) партнерами;

7) рейтинговыми агентствами.

Причем большинство из перечисленных категорий «оценщиков» вне зависимости от целей анализа рассчитывают капитал, используя регулятивный подход, так как методика расчета унифицирована, отработана, информационная база доступна в виде публикуемой отчетности, не требует значительных затрат на сам расчет, подходит для различных целей и, главное, соответствует требованиям регулирующих органов.

Исходя из того, что капитал нами определен как стоимость банковского бизнеса, необходимо отметить, что существуют три подхода к оценке бизнеса: затратный, доходный и сравнительный. Затратный подход является наиболее распространенным, так как позволяет оценить всевозможные затраты, связанные с осуществлением предпринимательской деятельности. Кроме того, затратный подход основан на принципе замещения, наилучшего и наиболее эффективного использования и сбалансированности.

На рисунке 11 представлены факторы, которые могут повлиять на размер капитала

Рисунок 11. Факторы, оказывающие влияние на изменение собственного капитала

  Расчет суммы собственного капитала банка может быть представлен схемой на рисунке 12.

Расчет регулятивного капитала является наиболее распространенной методикой в силу ряда причин.

Во - первых, регулирование со стороны государства давно стало частью банковской деятельности, поскольку обычно утверждается, что свободный рынок не является эффективным инструментом управления всеми видами риска, которым подвержен банковский бизнес

Банки являются единственными учреждениями, имеющими краткосрочные обязательства, которые могут изыматься немедленно при падении доверия со стороны клиентов.

Следовательно, так или иначе, но расчет регулятивного капитала банкам необходимо производить регулярно для предоставления соответствующей отчетности надзорным органам.

Во - вторых, методика расчета регулятивного капитала является унифицированной и подходит для любого банка не зависимо от его отраслевых, организационно-правовых, конкурентных и иных особенностей.

Иначе говоря, рассчитывать капитал по регулятивным нормам проще, нежели по нормам экономическим, предполагающим индивидуализированные особенности расчета капитала.

В - третьих, методика расчета регулятивного капитала является отработанной методикой, в то время как расчет экономического капитала не только индивидуализирован, но и методы, с помощью которых он производится, являются весьма новыми в банковском бизнесе, а, следовательно, сложно гарантировать их точность и соответствие целям оценки.

У расчета регулятивного капитала имеются недостатки, основным из которых является, на наш взгляд, навязывание работающим в рыночных условиях кредитным организациям такой методики расчета, которая в первую очередь отвечает задачам регулирующего органа, а уж потом соответствует требованиям рынка (а может и не соответствовать последним).

В итоге, рассчитывая регулятивный капитал и не имея претензий к своей деятельности, коммерческий банк может оказаться в ситуации, когда его капитал будет не в состоянии выполнять присущие ему функции, а оценка бизнеса банка на основе данного показателя будет далека от реальности.

Все это чревато весьма серьезными последствиями для банковской системы в целом, так как, искажая картину устойчивости банка, величина регулятивного капитала вводит в заблуждение владельцев, клиентов и партнеров банка, а при неблагоприятных условиях может породить тотально недоверие общественности к банковской отчетности и к банкам, что приведет к очередному кризису банковской системы.

Рисунок 12. Расчет собственного капитала

Величина капитала, рассчитанная подобным образом, является плохим индикатором, например, достаточности капитала, так как вследствие изменений микро и макроэкономической ситуации действительная стоимость пассивов банка отклоняется от их первоначальной стоимости.

Кроме того, следует обратить внимание на то, что в расчет принимается капитал-нетто. Дело в том, что собственный капитал банка служит источником приобретения основных средств (зданий, сооружений, оборудования), участия в капитале дочерних компаний, покрытия убытков прошлых лет и т.п. Поэтому при расчете капитала необходимо оговаривать, какой капитал имеется в виду – капитал брутто или капитал нетто. Знать точно размер капитала-нетто важно потому, что только эти средства являются работающим капиталом. Понятие капитала брутто шире, поскольку оно включает в себя размер, как отвлеченных иммобилизованных собственных средств, так и фактического остатка собственных средств нетто, которые могут быть использованы для кредитования. Обычно при оценке величины собственного капитала банка во внимание принимается именно капитал нетто.

Факторы, сведенные в первую группу, отражают слабость контроля за своевременным проведением расчетов, недостаточность имеющихся доходов банка и степень превышения кредитных рисков по сравнению с уровнем, допускаемым регулятивными органами. Анализ этих показателей в динамике имеет важное значение на протяжении длительного периода, так как он характеризует уровень менеджмента в области управления капиталом и в других сферах деятельности банка.

Факторы другой группы показывают направление вложений капитала банка. При анализе инвестиций в ценные бумаги необходимо проследить, какие тенденции складываются между темпами изменения капитала банка и инвестициями в ценные бумаги.При опережающем росте инвестиций либо несовпадении направлений изменения темпов капитал будет уменьшаться, что может привести к несоблюдению установленных нормативов его достаточности. Особое внимание надо обратить на использование капитала для вложений материального и нематериального характера.


3  Пути совершенствования управлением собственным капиталом АО «Цеснабанк»

3.1  Необходимость управления собственным капиталом банка

Рассмотрим основные позиции по вопросу о необходимости управления собственным капиталом в банке. Итак, мы имеем рассчитанную в итоге величину чистого собственного капитала банка. В результате значительно снижается финансовая устойчивость коммерческого банка, что ведет в случае возникновения кризисной ситуации к серьезным осложнениям и дополнительным трудностям. В таблице 15 покажем расчет собственного капитала на 1 января 2013 года.

        Таблица 15

    Расчет собственного капитала АО «Цеснабанк»

Показатели

На 1.01.2013г

млн.т

Уд.вес, %

Источники основного капитала

1,415

100

Уставный капитал:

1,061

74,98

Фонды банка

0,354

25,02

Часть резервов под обесценение акций

-

-

Показатели, уменьшающие сумму источников основного капитала

0,042

100

Нематериальные активы

Убытки прошлых лет

0,034

80,95

Убыток текущего года

-

-

Собственные выкупленные акции

0,008

19,05

Основной капитал, итого (1-2) (3/6)

1,373

60,09

Источники дополнительного капитала

0,912

100

Привилегированные кумулятивные акции

-

-

Прирост стоимости имущества за счет переоценки

0,856

93,86

Субординированный кредит (не более50% п.3)

-

-

Резервы на кредитные риски (1 группа)

0,010

1,1

Прибыль текущего года

-

-

Фонды, сформированные в текущем году

0,046

5,04

Источники дополнительного капитала (с учетом ограничений) (5/6)

0,912

Показатели, уменьшающие сумму величин основного и ДК

0,063

39,91

Недосозданные резервы

-

100

Просроченная дебиторская задолженность свыше 30 дней

0,063

-

Вложения банка в акции дочерних и зависимых хозяйственных обществ

-

100

Предоставленные субординированные кредиты

-

-

Чистый собственный капитал (6-7) (8/6)

2,222

-

       В составе элементов основного капитала эмиссионного дохода не наблюдалось за отчетный период ни у одного из анализируемых банков.

 Также ни один из этих банков не получал субординированные займы, не имел привилегированных кумулятивных акций и выявленных недосозданных резервов.

Если говорить о структуре собственного капитала банка, то следует отметить следующее: основной капитал является преобладающим в структуре собственного капитала и составляет 60,09% и 58,37% в 2012 году.

В тоже время основным элементом основного капитала у Банка является уставный капитал (74,98%), фонды банка составляют 25,02%.

Следовательно, можно констатировать, что наиболее стабильным является основной капитал.

Анализируя факторы, уменьшающие основной капитал банка можно отметить, что основным из них является наличие в составе собственного капитала нематериальных активов.

Величина основного капитала была снижена за счет убытков текущего года.

В качестве дополнительного капитала выступала переоценка имущества. Следует заметить, что данные переоценки нуждаются в дополнительном аудите, так как многие аналитики констатируют факты излишне увеличенных переоценок. Это связано, прежде всего, с компаниями, которые оценивают имущество.

Чистый собственный капитал ниже промежуточного итога на 2,76% за счет наличия просроченной дебиторской задолженности.

Можно констатировать, что банк ведет достаточно взвешенную политику в области капитализации, хотя субординированые кредиты, на наш взгляд, не должны  быть основным элементом дополнительного капитала, тем более, если у банка имеется реальная возможность наращивания капитала за счет внутренних источников.

Достаточно низкий удельный вес резервов в структуре собственного капитала банков отражает современную ситуацию в области кредитования, когда ссуды первой группы  риска составляют весьма незначительную часть кредитного портфеля.

Косвенно данное явление свидетельствует и об уравновешенной политике банка в области кредитования, когда банк не стремится искусственно занижать возможный риск по ссудам.

Можно отметить, что величина чистого собственного капитала является своего рода барометром, характеризующим финансовую устойчивость и стабильность коммерческого банка.

При низком значении этого показателя перспектива активного сотрудничества, привлечения дополнительных ресурсов и надежных капиталов и в целом перспектива поддержания доверия клиентов к банку становится для него менее благоприятной.

Качественная оценка капитала позволяет выявить соотношение между наиболее стабильной и изменчивой частями собственного капитала банка, то есть, оценить насколько капитал банка способен выполнять присущие ему функции.

Структура элементов собственного капитала банка должна быть такова, чтобы она могла обеспечить с одной стороны стабильность деятельности банка, а с другой стороны его мобильность и рентабельность. Наибольший удельный вес, в связи с этим, должен занимать основной капитал банка, уставный капитал, специализированные фонды и нераспределенная прибыль.

Переоценка стоимости имущества банка и эмиссионный доход не должны быть основными статьями структуры собственного каптала банка.

        

        Таблица 16

Анализ структуры и динамики активов и пассивов банка, т.т.

Статьи

2011г

2012г

Динамика

Изменения

сумма

%

сумма

%

сумма

%

1

Касса и ДС в Нац.Банке РК

14 925,1

17,34

29 272,9

19,61

196,1

14 347,8

22,7

2

ЦБ торгового портфеля

913 678

1,06

7 663.5

5,13

838,8

6 749 858

10,7

3

Ссуды клиентам, нетто

60 889,4

70,76

98 895.5

66,25

162,4

38 006,1

60,1

4

ЦБ, для продажи

860 625

1,00

861 661

0,58

100,1

1 036

0,0

5

ЦБ до погашения

4 964,4

5,77

1 001,2

0,67

20,2

-3 963,1

-6,3

6

Инвестиции

22 988

0,03

211 116

0,14

918,4

188 128

0,3

7

Основные средства, нетто

2 132,4

2,48

8 902,8

5,96

417,5

6 770 412

10,7

8

НМА, нетто

110 863

0,13

164 549

0,11

148,4

53 686

0,1

9

Прочие активы, нетто

1231867

1,43

2302561

1,54

186,9

1070694

1,7

10

ИТОГО активы

86 051,3

100

149 276

100

173,5

63 224,7

100

11

Средства и кредиты, полученные от банков

12181516

14,16

16166292

10,83

132,7

3984776

6,3

12

Счета клиентов

50128058

58,25

78667510

52,70

156,9

28539452

45,1

13

Выпущенные долговые ценные бумаги

9 517466

11,06

28521952

19,11

299,7

19004486

30,1

14

Прочие обязательства

190 373

0,22

1 283

0,86

674,2

1 093207

1,7

15

Субординированный долг

5 490

6,38

6 780

4,54

123,5

1 290160

2,0

16

Налоговые обязательства

37 268

0,04%

580 583

0,39

1557,9

543 315

0,9

17

ИТОГО ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

77 544,

90,11

132 000

88,43

170,22

54 455

86,1

18

Доля меньшинства

1 770

0,002

1 770

0,001

100,00

0

0,0

19

Акционерный капитал

7 500

8,72

13 500

9,04

180,00

6 000 000

9,5

20

Резервы

299 408

0,35

1 736

1,16

580,04

1 437 287

2,3

21

Дополнительный капитал

705 164

0,82

2 037

1,36

288,90

1 332 020

2

22

ИТОГО КАПИТАЛ

8 506

9,89

17 275

11,57

203,09

8 769 307

13,9

23

ИТОГО ПАССИВ

86 051

100

149 276

100

173

63 224

100

Очевидно, что измерение капитала банка по рыночной стоимости приводит к более динамичной оценке размера капитала, меняющейся каждый день для банков. Рыночная стоимость капитала хорошо отражает реальную защищенность каждого банка от риска банкротства.

   Рассмотрим переоценку стоимости активов по рынку. Данные таблицы показывает, что портфель ценных бумаг отражен в активе баланса в размере 7663,5 тыс. т.

По стандартам бухгалтерского учета активы отражаются в балансе по цене их приобретения. Это означает, что портфель ценных бумаг отражен по учетной его стоимости.

Однако фактически стоимость ценных бумаг, находящихся в портфеле банка, с учетом ситуации на бирже может быть выше или ниже указанной суммы. Сделаем предположение, что стоимость портфеля после его переоценки по рынку составила на 10% ниже, или на 10% выше.

Балансовая оценка ссудной задолженности составляет 98 895,5тыс.т.

Но ссудная задолженность на сумму 40% представлена кредитами, которые вот уже более 90 дней не возвращаются в соответствии с условиями кредитных договоров.

Последние теоретические исследования в области кривых процентных ставок свидетельствуют о том, что инвесторы, банкиры, дилеры, работающие на различных рынках (ценных бумаг, валютном, межбанковском), и другие специалисты определяют уровни номинальных процентных ставок, позволяющие им зарабатывать реальную норму прибыли на вложении денежных средств с учетом ожидаемого темпа инфляции, риска невозврата средств и срока сделки.

Данный тезис может быть формализован в следующем виде номинальной ставке по формуле (14).

i = E(r) + E(i) + x,   (14)

где  Е(r) реальный темп инфляции;

E(i) ожидаемый темп инфляции;

х надбавки за риск.

Для Казахстана в условиях экономической нестабильности инфляция приобрела особое значение из-за существенных колебаний ее уровня.

Эффект Фишера, состоящий в изменении номинальной ставки вместе с изменением значения инфляции, опирается на ожидаемый, прогнозируемый темп инфляционного обесценения денег, поэтому в условиях нашей страны неопределенность в этом отношении побуждает завышать при работе значение инфляционной составляющей. Так, актив баланса банка представлен ссудой, которая выдана на пять лет по фиксированной ставке 10% годовых. Данная ссуда профинансирована одногодовым депозитным сертификатом в сумме 90 т.т., который привлечен по ставке 9% годовых.

Банк имеет «спрэд» в размере 1% (10% - 9%). Капитал банка составляет 10 т.т. Соответственно мультипликатор капитала равен 10. Банк имеет ежемесячный приток наличности в сумме 10, в конце срока пользования ссудой приток должен составить 100. Отток денежных средств при неизменности процентных ставок составит 8,1 т.т., возврат депозита вызовет отток денежных средств в сумме 90 т.т.

Чистый процентный доход банка составит 1,9. До тех пор, пока ставки процента не изменяются, чистый доход банка и его капитал защищены. В заданной ситуации балансовая и рыночная оценки стоимости активов и пассивов баланса банка не будут отличаться и равны 100 тт. (см. Таблицу 17).

         Таблица 17

Расчет рыночной стоимости капитала с учетом процентного риска

Статья баланса

Оценка

Брутто и нетто потоков наличности

Балансовая

Рыночная

Актив

100

100

10

10

10

10

10

Обязательства

90

90

-8,1

-8,1

-8,1

-8,1

-8,1

Капитал

10

10

1,9

1,9

1,9

1,9

1,9

Активы банка профинансированы краткосрочными обязательствами, поэтому данный банк подвержен риску процентной ставки. В случае роста процентной ставки банк может понести потери или даже потерять собственный капитал. Активы банка чувствительны к риску процентной ставки. Банк имеет отрицательный разрыв между абсолютными величинами активов и пассивов, чувствительных к изменению процентной ставки. В примере активы нечувствительны к изменению процентной ставки, так как кредит выдан на пять лет по ставке 10% годовых. Напротив, депозиты на 100% чувствительны к изменению процентной ставки, ибо, начиная со второго года, банк должен рефинансировать предоставленную ссуду, а ставки на рынке могут измениться.

Разрыв между абсолютными величинами активов и пассивов можно определить по формуле (15):

GAP = RSA RSL = 0 90 = -90,      (15)

где RSA и RSL активы и пассивы, чувствительные к изменению процентной ставки.

Предположим, что ставка процента возросла сразу же после образования активов на 300 % и осталась на данном уровне до конца действия обязательств.

Сопоставимые финансовые инструменты приносят на рынке доход 13% и связаны с затратами по ставке 12%. В результате происшедших изменений на рынке активы в данном банке по-прежнему приносят доход 10%, а привлечение ресурсов обходится банку уже по ставке 12% годовых. Произведем переоценку стоимости привлечения по рыночной процентной ставке (см. Таблицу 18).

         Таблица 18

Расчет рыночной стоимости капитала, после изменения процентных ставок на рынке

Статья баланса

Оценка

Брутто и нетто потоков наличности

Балансовая

Рыночная

Актив

89,4

100

10

10

10

10

10

Обязательства

87,6

90

-10,8

-10,8

-10,8

-10,8

-10,8

Капитал

1,8

10

1,9

-0,8

-0,8

-0,8

-0,8

В результате роста процентной ставки на 300 %, расходы возросли до 10,8, а активы по прежнему приносят доход, равный 10, т.е. чистый процентный доход сократился, начиная со второго года, и стал отрицательной величиной. Изменение чистого процентного дохода по формуле (16):

∆N  GAP * ∆i  0.03 * − 90  −2.7,     (16)

где  ∆i ожидаемое изменение процентной ставки.

Рыночная стоимость активов оказалась существенно ниже их балансовой стоимости, а отрицательная процентная маржа поглотила собственный капитал банка. Новая рыночная стоимость капитала после изменения процентных ставок на рынке: 89,4-87,6=1,8, т.е. капитал снизился на 8,2 (10 1,8). Другими словами, экономическая модель раскрывает будущие потери банка, его собственного капитала.

Рассматривая капитал как стоимость, необходимо подчеркнуть, что его рыночная оценка напрямую зависит от курса акций банка, поэтому для ежедневного использования контрагенты могут рассчитывать и приблизительную оценку рыночной стоимости капитала определяемую по формуле (12).

При этом в мировой практике считается, что курсовая стоимость акций банка напрямую зависит от дивидендного дохода, который планирует получить потенциальный инвестор.

Если согласиться с данным подходом, то стоимость обыкновенных акций банка, на наш взгляд, следует рассчитывать по модели Гардона1 выраженной следующей формулой:

В случае, когда темпы роста дивидендов постоянные, то стоимость капитала для обыкновенных акций банка (Ks) можно рассчитать как:

Если в капитале банка присутствуют бессрочные привилегированные акции, то их стоимость (Kр) определяется по формуле:

Используя данные уравнения можно определить средневзвешенную

Важным замечанием при данном расчете является то, что при оценке средневзвешенной стоимости капитала его структура должна оставаться неизменной. Необходимо отметить, что рост средневзвешенной стоимости капитала ведет к росту уровня риска, что следует из приведенного ниже графика, построенного на основании вышеприведенных математических коэффициентах (см. Рисунок 13).

Y

А2

С1 С2

А1 В

0 Х

Рисунок 13. Соотношение риска, ставки доходности и стоимости капитала

На графике по оси X показана средневзвешенная стоимость капитала фирмы (в %), по оси Y размер риска (в %). Линия 0В характеризует уровень риска фирмы при данной структуре капитала. Линия С1С2 отражает средневзвешенную стоимость капитала фирмы. Линия A1A2 отражает динамику ставки дисконтирования (ставки доходности).

Естественно, что у данного метода оценки капитала банка имеется ряд недостатков.

Во - первых, из-за неразвитости российского фондового рынка привлекательность акций банков остается незначительной.

Во - вторых, политика коммерческих банков в настоящее время такова, что они предпочитают либо капитализировать ту часть прибыли, которая могла быть выплачена в виде дивидендов, либо выплачивать дивиденды неадекватные уровню рентабельности банка.

В - третьих, при данном способе оценить капитал банков, созданных в виде обществ с ограниченной ответственностью не представляется возможным.

Помимо описанного ранее затратного подхода к оценке собственного капитала весьма важным для существующих и потенциальных владельцев банка является доходный подход. Данный подход можно рассматривать с двух позиций: с позиций дохода акционеров (владельцев) банка и с позиций возможности банка к увеличению прибыли.

Для определения ценности банка как бизнеса при данном подходе, могут быть рассчитаны два показателя стоимости капитала: абсолютный – поток денежных средств к владельцам банка, и относительный – рыночная стоимость акций банка. Расчет абсолютного показателя исходит из того, что собственный капитал банка равен будущим выплатам акционерам (владельцам), которые продисконтированы по средневзвешенной стоимости капитала.

Для расчета свободного потока наличности к владельцам целесообразно, по нашему мнению, использовать формулу Т. Коупиленда:

СПН = ВД + ПД + ПК – ВК,  6(17)

где  СПН свободные потоки наличности;

ВД выплаченные дивиденды;

ПД потенциальные дивиденды;

ПК привлеченный собственный капитал;

ВК выкупленный собственный капитал.

В основе данного подхода лежит модель денежных потоков, которая соответствует особенностям банковского бизнеса, так как активы и обязательства банка фактически представляют собой потоки денежных средств. Так, возврат кредитов, привлечение новых депозитов, получение комиссионных, продажа ценных бумаг и т.п. – все это приток денежных средств. Напротив, выдача новых ссуд, возврат депозитов, покупка ценных бумаг, уплата налогов – это отток денежных средств. Разница между оттоком и притоком средств представляет собой чистый поток наличности или ликвидную позицию банка.

Необходимо отметить, что свободные денежные потоки для акционеров равны чистому доходу плюс безналичные расходы за вычетом денежных средств, необходимых для прироста баланса или запаса ликвидности. Кроме того, чистый доход (чистый поток наличности) не равен прибыли банка.

В результате соединения всех денежных потоков получают свободный денежный поток для акционеров. Однако следует принять во внимание, что данная величина чистого денежного потока может быть расценена лишь как потенциальные дивиденды, на которые могут рассчитывать акционеры.

Итак, свободный поток наличности к акционерам будет отражена формулой (18):

ДС + И – ИС = СПСК,   (18)

где  ДС – денежные средства от операций;

И – источники;

ИС – использование средств;

СПСК – свободные денежные потоки к собственному капиталу.

ка. Основным отличием относительного показателя стоимости банка, рассчитываемом при доходном подходе от аналогичного показателя стоимости акций банка затратного подхода, в том, что рыночная стоимость акций банка определяется через ожидаемые, а не выплачиваемые дивиденды и альтернативных издержек на капитал.

Таким образом, акционеры банка могут прогнозировать, насколько успешен, с точки зрения получения дополнительного дохода, бизнес, в который они вложили средства.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

На основе исследования сущности собственного капитала банка, методов его оценки и системы управления, установлено следующее.

  1.  Основной предпосылкой для успешного управления собственным капиталом банка и разработки нормативных требований к его величине и достаточности с учетом экономических процессов является учет особенностей такой экономической категории как собственный капитал банка – его сущности и функций.
    1.  Сущность собственного капитала банка раскрывается в ходе исследования через анализ происхождения банковского капитала. На основании теоретических изысканий и исследований учения К. Маркса, а также новых подходов к определению сущности банка и банковской деятельности, в том числе и маркетингового подхода, был сделан вывод, что, банковский капитал носит не только посреднический, но и функционирующий (производственный) характер, так как банки производят специфический банковский продукт.
    2.  Банковский продукт не существует отдельно от банка, в отличие от товара, который в материальном виде существует независимо от присутствия или отсутствия его производителя (источника). Именно неотделимость банковского продукта от источника накладывает дополнительные требования к величине капитала банка. Банковский капитал должен удовлетворять требованию достаточности для производства заявленного комплекса продуктов.
    3.  Специфика предлагаемых банком продуктов вытекает, с одной стороны, из их принадлежности к сфере услуг и, с другой стороны, из особенностей происхождения банковского капитала. Но именно производство и реализация банковских продуктов позволяет капиталу, меняя свою форму с денежной на товарную (в виде продаваемого банком продукта), реализовать свою потребительскую стоимость (удовлетворить потребности клиента) и создать прибавочную стоимость (удовлетворить интересы банка). Данное утверждение позволило нам наиболее точно раскрыть стоимостной характер собственного капитала банка, и проведенный анализ различных подходов к определению собственного капитала банка и позволило дать следующее определение собственного капитала банка, наиболее полно характеризующее собственный капитал банка и отражающее его особенности который рассматривается как стоимость банковского бизнеса (предпринимательской деятельности банка), овеществленная в определенных группах собственных средств банка, обеспечивающих его функционирование как специфического предприятия, отвечающих определенным требованиям, а также способных выполнять специфические функции и приносить доход (и/или создавать предпосылки для его получения).При этом к основным требованиям, предъявляемыми к данным статьям являются: наличие права собственности на банковские средства, то есть принадлежность владельцам банка, а также стабильность, выполнение которых позволяет включать их в состав собственного капитала.
    4.  Для управления собственным капиталом банка важен момент понимания функций, которые он выполняет. Рассматривая различные суждения о функциях собственного капитала банка, следует отметить, что единого подхода к определению функций собственного капитала нет. Принимая во внимание, данное автором определение сущности капитала и опираясь на предшествующие исследования, представляется возможным выделить четыре функции: оборотную, страховую (вместо защитной), оценочную и регулирующую.
    5.  Как стоимость, авансированная в банковскую деятельность (бизнес) собственный капитал банка проявляет свою оборотную функцию, благодаря которой капитал банка может быть использован как кредитный ресурс и соответственно приносить доход как воплощение создаваемой прибавочной стоимости. Оборотная функция проявляется от момента создания банка, кроме того, капитал является ресурсом для организационного роста и разработки новых услуг, программ и оборудования.
    6.  Учитывая, что предпринимательская деятельность связана с риском, а банковская деятельность является особо рисковой, так как оборотный капитал банка состоит в основном из привлеченных средств, автор считает целесообразным выделение страховой функции капитала. По мнению диссертанта, использование данного термина более уместно, чем термина защитная функция, поскольку собственный капитал не способен полностью защитить банк и его собственников от убытков, а кредиторов от риска невозврата вложенных в банк средств. О защитном свойстве капитала можно говорить лишь в той части, где величина собственного капитала способна защитить репутацию банка и занятую банком на рынке конкурентную позицию.
    7.  Если оценочная функция позволяет оценить банковский бизнес с различных позиций, то регулирующая функция проявляется в том, что, изменяя величину и структуру собственного капитала, банки имеют возможность расширять или сворачивать свою деятельность, получая или теряя доступ к дополнительным ресурсам на финансовом рынке. Другими словами, благодаря регулирующей функции капитал дает доступ к финансовым ресурсам, сдерживает рост и ограничивает риск. Данная функция так же позволяет оказывать влияние на деятельность банков со стороны государства.
    8.  При управлении собственным капиталом необходимо уделять внимание механизму его формирования. Среди наиболее актуальных проблем капитализации банка выделяются: отвлечение значительных средств на выпуск банками собственных ценных бумаг, так как этот процесс является весьма затратоемким; проблему потери контроля над банком при привлечении новых собственников; наличие процедурных трудностей по оплате взносов в уставный капитал; проблемы, связанные с политикой банка по распределению прибыли, (нормативные ограничения и требования дивидендной политики). Все это говорит о том, что банк должен определять и выбирать наиболее оптимальный способ увеличения капитала в той или иной ситуации.

.

СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННЫХ ИСТОЧНИКОВ

  1.  Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2444 «О банках и банковской деятельности» (Дата последней редакции 9.03.2010г).
  2.  Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2155 «О Национальном Банке Республике Казахстан» (Дата последней редакции 9.03.2010г).
  3.  Постановление Правления АФН №179 от5.08.2009г «Об утверждении Правил создания, лицензирования, формирования минимального размера уставного и собственного капиталов стабилизационного банка».
  4.  Постановление Правления НБ РК от 3.03.3001г №58 «Об утверждении правил ведения кассовых операций и операций по инкассации банкнот, монет и ценностей в банках второго уровня и организациях, осуществляющих отельные виды банковских операций, РК» (дата последней редакции 13.01.2010г).
  5.  Постановление Правления Агентства от 5.08.2009г. № 179 «Об утверждении Правил создания, лицензирования, формирования минимального размера уставного и собственного капиталов стабилизационного банка».
  6.  Антонов М.Т., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: Финансы, 2007. – 433 с.
  7.  Абдулгалимов А.М. Организационно-экономический механизм налогового регулирования доходов предприятия. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономический наук. Специальность: 08.00.05. - Махачкала, 1997.- 35 с.
  8.  Агеева О.А. Учетная политика предприятия как элемент налогового планирования / Налоговое планирование. - 2004. №3. - С.5.
  9.  Аудит / Под ред. В.И. Подольского. – М.: КноРус, 2008. – 744 с.
  10.  Алексашенко С. И. Пути российских реформ // Экономика и орг. производства (ЭКО). 2004. - № 5. - С.15-18.
  11.  Анализ деятельности ком. банка / Под ред. С.И. Кумок. - М.: Вече, 2003. – 400 с.
  12.  Ансофф И. Стратегическое управление. – М.: Экономика, 2005. – 364 с.
  13.  Антипова О.П. Институциональная достаточность банковского капитала // Банковское дело. - 2006. - № 7. - С.16-20.
  14.  Антонов Н.Г., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки.- М.: АО «Финстатинформ», 2006. – 210 с.
  15.  Банки и банковские операции / Под общ. ред. Е.Ф. Жукова – М.: Банки и биржи, ЮНИТИ, 2005. – 471 с.
  16.  Банковский портфель: В 3 т. Т.1: Книга банкира / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. – М.: СОМИНТЭК, 2007. - 746 с.
  17.  Банковский портфель: В 3 т. Т.2: Книга банковского менеджера. Книга банковского финансиста. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. – М.: СОМИНТЭК, 2007.– 752 с.
  18.  Банковский портфель: В 3 т. Т.3. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. – М.: СОМИНТЭК, 2008. - 862 с.
  19.   Банковское дело / Под ред. Лаврушина О.И. - М.: Банковский и биржевой научно-консультационный центр, 2008. - 428 с.
  20.  Банковское дело: Справ. пособие / Под ред. Ю.А. Бабичевой. - М.: Экономика, 2007. - 315 с.
  21.  Банковское дело: учебник для вузов / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2000. 464 с.
  22.  Банковское дело / Под ред. Г.Г. Коробовой. – М.: Юристъ, 2002. – 390 с.
  23.  Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина. – М.: Финансы и статистика, 2000. – 458 с.
  24.  Банковское дело / Под ред. О.И. Лаврушина – М.: Финансы и статистика, 1999. - 576 с.
  25.  Бодрова Т.В., Силантьев Ю.В. налоговый учет и формирование учетной политики для целей налогообложения. – М.: Дашков и К, 2006. – 260 с.
  26.  Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н. Налоговая оптимизация: принципы, методы, рекомендации, арбитражная практика / Под ред. А.В. Брызгалина. - Екатеринбург: Налоги и финансовое право, 2002. 285 с.
  27.  Бильчак В.С., Захаров В.Ф. Региональная экономика. – Калининград: Янтарный сказ, 1998.- 99 с.
  28.  Байкова М.В., Крупникова Д.Б. Эффекты кризиса: предвосхищая будущее // Форсайт. – 2009. - №4. – С.4-15.
  29.  Банки и банковские операции / Под ред. О.М. Лаврушина. – М.: Банки и биржи, 2008. – 471 с.
  30.  Банковский портфель - 3. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. – М.: СОМИНТЭК, 2005. – 386 с.
  31.  Банковское дело. / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 476 с.
  32.  Вальравен. К.Д. Управление рисками в коммерческом банке. – М.: Институт экономического развития мирового банка, 2007. – 134 с.
  33.  Долан Э.Дж., Кэмпбелл К.Д., Кэмпбелл Р.Дж. Деньги, банковское дело и денежно-кредитная политика. М.-Л., 1991. – 474 с.
  34.  Жарковская Е.Н. Банковское дело. – М.: Омега-Л, 2003. – 456 с.
  35.  Джозеф Ф. Синки. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 2008. – 543 с.
  36.  Едронова В.Н., Хасянова С.Ю. Классификация банковских кредитов и методов кредитования // Финансы и кредит. – 2002. -№1. – С.3-5
  37.  Иванов В.В. Анализ надежности банка. – М.: Русская деловая литература, 2006. – 643 с.
  38.  Иванов В.В. Оценка банковской ликвидности. – Тверь: УМЦ Банка России, 2003. – 321 с.

PAGE  4


Собственный капитал

Получение дохода

Производство банковского продукта

Инвестирование активных операций банка

Инвестирование в имущество банка

Права собственности на СК

Стабильность

Уровень ликвидности

Отсутствие обременения

Постоянная величина стоимости средств

ценка собственного капитала

Функции СК

Оперативная

Защитная

Регулирующая

Интересы вкладчиков банка

Удовлетворение заинтересованности общества в лице надзорных государственных органов в стабильной и надежной банковской системе

Приобретение необходимых для осуществления банковской деятельности зданий и оборудования, а также в создании резервов на покрытие непредвиденных убытков

СК

Снижение риска

Поглощает убытки

Доступ к финансам

Снижение риска

Обеспечение платежеспособности

Обеспечение ликвидности

Цель

Превышение положительного денежного потока над отрицательным

Условие

СК

СК первого уровня

СК третьего уровня

СК второго уровня

В размере, не превышающем двести пятьдесят процентов части капитала первого уровня, предназначенного для покрытия рыночного риска

Не превышающий капитал первого уровня

Инвестиции банка

-

Инвестиции банка

Вложение в акции

Доля участия в УК др. ЮЛ

Субординированный долг

10% капитала 1 уровня и 2 уровня

Операционный риск

=

К приведения (8,3)

Ср.годовой Д за три года

К ОР (0,12)

х

х

Директор филиала

Зам. Директора

Зам. Директора

Отдел кредитования корпоративных клиентов

Отдел продаж БУ

Отдел потребительского кредитования

Гл.

бухгалтер

Операционный отдел учета

Отдел кредитования малого и среднего бизнеса

Валютный отдел

ЦБО, ЦПО

Отдел кассовых операций

Размер собственного капитала

резерв на возможные потери по ссудам 1 группы риска;

Факторы на уменьшение

Факторы на увеличение

нематериальных активов за вычетом начисленной амортизации;

полученный (уплаченный) авансом, накопленный купонный доход;

недосозданного обязательного резерва под обесценение вложений в ценные бумаги;

переоценка ценных бумаг, обращаемых на ОРЦБ;

выкупленных собственных акций;

переоценка средств в иностранной валюте;

недосозданного обязательного резерва на возможные потери по ссудам 2-4 групп риска;

переоценка драгоценных металлов.

Собственный капитал

резервы

Часть привилегированных акций

Капитал акционеров

Прочие

Субординированные обязательства

Корректирующие статьи

+

+

+

+

-

  1.  


 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
20590. Собственный капитал коммерческого банка с позиций его формирования 326.53 KB
  Особую актуальность в проблеме управления собственным капиталом банка и вопросам его регулирования придает Базельский комитет по надзору который предпринял попытку коренного изменения системы оценки достаточности собственного капитала банка. Несмотря на незначительный удельный вес в совокупных пассивах банков собственный капитал остается основой надежности и устойчивости банка фундаментом деятельности банка и подушкой его безопасности. В последнее время вопросы банковского дела связанные с собственным капиталом банка привлекают особо...
19685. Собственный капитал как экономическая основа предприятия 205.05 KB
  Теоретические и методологические основы формирования собственного капитала предприятия. Понятие собственного капитала и его структура. Методы политики и анализа собственного капитала предприятия. Анализ собственного капитала предприятия на материалах ТОО Челгашинский элеватор. Анализ динамики состава и структуры источников формирования собственного капитала на примере ТОО Челгашинский элеватор.
17112. МОДЕЛЬ УПРАВЛЕНИЯ ИНВЕСТИЦИЯМИ ПОСРЕДСТВОМ ОЦЕНКИ ЭФФЕКТИВНОСТИ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ УПРАВЛЯЮЩИХ ФИНАНСОВЫМИ АКТИВАМИ 255.71 KB
  Повышенная сложность принятия инвестиционных решений на фондовом рынке обусловленная спецификой фондовых инструментов и неоднозначностью причинно-следственных связей действующих на рынке с одной стороны и его потенциальная привлекательность для инвесторов с другой стороны создают предпосылки для делегирования полномочий по принятию торговых решений трейдерам-профессионалам. Другое направление относится к исследованию структуры принятия решений трейдерами на фондовом рынке которое подразумевает разделение прогнозирования динамики...
16706. Управление финансовыми потоками в ходе формирования экономики знаний 12.33 KB
  Для построения эффективного механизма управления финансовыми потоками нужна сильная финансово-посредническая среда. При этом было установлено что развитые финансовые рынки особенно важны для той экономики или тех секторов которые особенно сильно нуждаются во внешнем финансировании не имея достаточных собственных источников накопления. Это свидетельствует о важности внешнего финансирования для перехода с ресурсной на наукоемкую модель развития для формирования экономики знаний. Сильная посредническая сфера обеспечивает равные условия для...
18928. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ (на примере «ГУ – Управления Пенсионного фонда Российской Федерации в городе Элисте Республики Калмыкия») 140.07 KB
  Правовой статус Пенсионного фонда и основные показатели деятельности его структурного подразделения . Пенсионный фонд - важное звено финансовой системы государства при этом он имеет ряд особенностей: фонд создан органами власти и управления и имеет строгую целевую направленность денежные...
12579. Рекомендации по расчету оценки эффективности инвестиций в капитал на примере компании ООО «Дизайн» 89.67 KB
  Понятие и классификация инвестиций. Оценка эффективности инвестиций в капитал. Значение и принципы оценки эффективности инвестиций в капитал. Методы оценки эффективности инвестиций в капитал.
20567. РАЗРАБОТКА МЕТОДИКИ КОЛИЧЕСТВЕННОЙ ОЦЕНКИ РИСКОВ ПРОЕКТОВ В УСЛОВИЯХ ОГРАНИЧЕННОЙ ИНФОРМАЦИИ 613.94 KB
  Результаты исследования для нормального распределения. Результаты исследования для гамма-распределения. Результаты исследования для бета-распределения. В силу того что проект включает в себя разные сферы знаний процесс идентификации рисков анализа мониторинга и контроля становится более сложным и это требует определения четких техник для управления рисками.
765. Процесс управления финансовыми рисками 672.7 KB
  Рыночная экономика несет в себе риск хозяйственной деятельности предприятия. Нестабильная экономическая среда, внутри которой действуют предприятия, предполагает необходимость систематического анализа финансового состояния. При этом основным объектом исследования должны стать финансовые риски предприятия и возможные пути снижения их воздействия.
12877. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ МЕТОДОВ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РИСКАМИ 309.18 KB
  Актуальность и значимость исследования финансовых рисков подтверждается тем фактом что к XXI веку было написано колоссальное количество научных статей и диссертаций описывающих связь между возможными денежными потерями и принятыми управленческими решениями в которых не учитывалась вероятность возникновения неблагоприятного финансового результата создавшегося...
9024. Особенности долгосрочного и оперативного планирования управления космическими полетами с позиций системного подхода 17.34 KB
  Общие сведения о планировании полёта КА Планирование космического полета является одним из отправных пунктов его практической реализации. Этому виду планирования ещё до полёта уделяется большое внимание т. Планирование полёта заключается суть в конечном итоге в установлении состава и временно́й последовательности операций приводящей к достижению целей полета а также в определении порядка координированной деятельности всех служб и средств системы управления полётом КА в ходе выполнения этих операций. Особенность: оперативное...
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.