Факторинговые операции коммерческого банка: проблемы и перспективы развития

Развитие финансового рынка постоянно ставит для решения вопросы которые актуализируются требованиями развития экономических отношений. Он обеспечивает и эффективный производственный процесс и реализацию продукции и повышает эффективность оборачиваемости оборотных средств для клиентов Фактора. Что по сути и определяет значимость вопросов которые раскрывают особенности функционирования факторинга а стало быть определяют и саму актуальность выбранной темы для исследования. Наше исследование проводится в рамках следующей гипотезы – На...

2015-10-15

564.26 KB

41 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск



Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет им. А. Байтурсынова

«Допущена к защите»

Зав. кафедрой банковского дела

_______________Н.Сартанова

__ _________________20    г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Факторинговые операции коммерческого банка: проблемы и перспективы развития»

по специальности 050509 – Финансы

Выполнил:                                                                    Д. В. Носаченко

Научный руководитель:                                                 И. В. Сиянова

Костанай 2010 


Содержание

Введение………………………………………………………………………...

3

1 Процесс организации механизма проведения факторинговых операций: теоретический аспект……….……………………………………………….

5

1.1. Экономическая и юридическая сущность факторинга и его классификация………….……………………………………………………..…

5

1.2 Механизм функционирования факторинга………………………….…

19

1.3 Методические основы проведения анализа факторинга………….....

27

2 Анализ эффективности проведения факторинговых операций в структуре активных операций в АО «Цеснабанк»………………………………...

35

2.1 Анализ отношений, возникающих на рынке факторинговых операций…………………………………………………………………….…..

35

2.2 Организационно-правовые аспекты оказания факторинговых услуг в Республике Казахстан ………………………………………………...

41

2.3 Анализ факторов, оказывающих влияние на объем факторинговых операций……………………………………………………………..…...

44

2.4 Анализ финансового состояния АО «Цеснабанк»…………………...

48

3 Разработка предложений по внедрению факторинговых операций в структуру активных операций коммерческого банка на примере АО «Цеснабанк»……………………………………………………………….....

57

3.1 Вопросы эффективности факторинговых операций в разрезе состава участников…………………………………………………………..

57

3.2 Разработка прогнозной Модели по внедрению факторинговых операций в банковскую деятельность объекта…………………………..

65

Заключение……………………………………………………………………..

82

Список использованных источников…………………………………………

84

Приложения…………………………………………………………………….

89


Введение

Актуальность темы исследования. Развитие финансового рынка постоянно ставит для решения вопросы, которые актуализируются требованиями развития экономических отношений. Одним из таких вопросов является финансирование под уступку денежного требования.

В современных условиях финансовый рынок факторинга в Казахстане развиваться. В ноябре 2009 года была получена уже первая лицензия на осуществление факторинговых сделок.

Несомненно, что факторинг как услуга имеет свои особенности. Он обеспечивает и эффективный производственный процесс, и реализацию продукции, и повышает эффективность оборачиваемости оборотных средств для клиентов Фактора. Что, по сути, и определяет значимость вопросов, которые раскрывают особенности функционирования факторинга, а стало быть, определяют и саму актуальность выбранной темы для исследования.

Объектом исследования являются финансовые отношения, возникающие в процессе функционирования на рынке факторинговых услуг. Предметом мы определили сам процесс факторинга.

Цель данной работы – разработать предложения по внедрению факторинговых услуг в структуру активных операций на примере АО «Цеснабанк».

Наше исследование проводится в рамках следующей гипотезы – «На основании теоретических и методических выводов в системе механизма функционирования факторинга, с учетом проведенного анализа финансового рынка факторинговых услуг с одной стороны, с другой – финансовой платформы объекта для исследования, разработать принципиальную Модель факторинговых услуг для коммерческих банков на примере АО «Цеснабанк».

Для достижения поставленной цели в рамках указанной гипотезы были поставлены следующие задачи:

  •  дать экономическую и юридическую характеристику сущности факторинга;
  •  раскрыть классификационные признаки и виды факторинга;
  •  выявить особенности функционирования факторинга;
  •  обосновать методику проведения анализа факторинга;
  •  провести анализ отношений, возникающих на рынке факторинговых операций;
  •  проанализировать особенности организации факторинга в Республике Казахстан;
  •  изучить и сделать анализ факторам, оказывающих влияние на совершение факторинговых операций;
  •  провести вспомогательный расчет для Модели;
  •  разработать принципиальную Модель факторинговых услуг для АО «Цеснабанк».

Теоретической основой исследования послужили работы по проблемам факторинговых операций.

В ходе исследования изучены и обобщены общая и специальная литература, разработки ведущих организаций по системе оценки кредитных рисков теории банковского дела, материалы научных конференций и семинаров, законодательные и другие нормативные акты, соответствующие методические и проектные материалы, а также рекомендации зарубежных исследователей по вопросам формирования и оптимизации инвестиционных портфелей банков.

Информационную базу исследования составляют отчетные документы ДБ АО «Цеснабанк», публикации в периодической печати, а также банковское законодательство РК, материалы научно-практических конференций, семинаров.

Методика исследования основана на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, группировки, сравнения и др.

Работа состоит из трех глав.

В первой главе рассматриваются теоретические вопросы организации факторинговых операций в коммерческих банках посредством изучения таких вопросов, как механизм и особенности факторинга, а также методика его проведения. Во второй главе проанализированы основные аспекты функционирования факторинговых операций. В третьей главе разработана принципиальная Модель внедрения факторинговых операций.

Для наглядности в работе используются варианты расчетов ликвидности, коэффициентов достаточности собственного капитала. В работе приведено 29 рисунков, 23 таблицы и 6 приложений. Список использованной литературы состоит из 64 источников.

  1.  
    Процесс организации механизма проведения факторинговых операций: теоретический аспект

1.1 Экономическая и юридическая сущность факторинга и его классификация

Когда рассматривается блок вопросов по характеристике основных теоретических вопросов, тогда обязательным элементом должен стать блочно-зависимый подход. А это значит логически должно быть рассмотрено сначала общее понимание вопроса, понимание относительно предмета исследования и понимание аналитической роли этого предмета на конечную цель нашего исследования.

В понимании «сущность» относительно предмета нашего исследования необходимо выделить следующие основные блоки, требующие раскрытия: гносеологические корни появления слова «факторинг», история возникновения этого с одной стороны, понятия, с другой – в целом экономической деятельности, и наконец, его правовая подоплека участия на финансовом рынке

Рассмотрим первую цепь рассуждений: гносеологические корни появления слова «Факторинг». Здесь рассматривается ряд источников словарей. Итак, по значимости этот аспект определяется следующим образом.

На основании Большого энциклопедического словаря корневая основа рассматриваемого предмета – это «фактор» (от лат. factor - делающий, производящий), который представляет собой причину, движущую силу какого-либо процесса, явления, определяющую его характер или отдельные его черты 8, С.598.

Кроме того, по словарю С.И. Ожегова, фактор может означать комиссионера, исполнителя частных поручений; сводчика, кулака. В типографии это распорядитель всеми работами.

В математике - это множитель, и вообще член, входящий в сложный вывод. Факторские замашки. Факторить, факторствовать, заниматься, промышлять факторством, исполненьем чужих поручений, сводкою.

Фактура живописи представляет роспись товарам, с расценкой их; накладная или счет. А фактурная книга – книга, куда фактуры записываются. 27, С. 790.

По толковому словарю русского языка под редакцией Д. Н. Ушакова, фактор рассматривается, во-первых, как движущая сила, причина какого-нибудь процесса, обусловливающая его или определяющая его характер. Во-вторых, как мелкий посредник, комиссионер (устаревшее). В-третьих, как управляющий технической частью типографии. При этом производное слово – фактория представляет собой Торговое поселение европейских купцов в колониальной стране. В СССР - пункт для скупки добычи охотников и для снабжения охотников орудиями, материалами и т. п. в отдаленных промысловых районах. Факторские услуги, факторская должность, факторство - профессия, должность фактора. Факторствовать означает быть фактором заниматься посредничеством 28, С.475.

В Финансовом энциклопедическом словаре уже само слово «факторинг» означает систему финансирования, согласно которой поставщик товаров переуступает краткосрочные требования по товарным сделкам факторинговой компании с целью незамедлительного получения большей части платежа, гарантии полного погашения задолженности, снижения расходов по ведению счетов. При проведении факторинга поставщик сообщает факторинговой компании список своих торговых партнеров и предполагаемый объем поставок товаров. Факторинговая компания проверяет кредитоспособность каждого из покупателей и объявляет поставщику величину возможного кредитного лимита по каждому из них. В рамках этого лимита поставщик может осуществлять поставки товаров без риска неполучения платежа, т.к. если должник в установленный срок не погасит задолженность, то это сделает факторинговая компания. Поставив товар, продавец немедленно получает от факторинговой компании от 70 до 90% суммы фактуры, причем все расходы по ведению счетов и получению средств от покупателя берет на себя факторинговая компания. Получив причитающиеся средства от покупателя, факторинговая компания выплачивает поставщику остаток суммы фактуры за вычетом процента за кредит и комиссии за услуги. Срок кредита по факторингу обычно составляет от 90 до 120 дней, а процентная ставка на 2-4% выше официальной учетной ставки. Комиссия, взимаемая факторинговой компанией за услуги, составляет до 2% к стоимости контракта. Факторная операция - форма банковского кредита, когда фирма - клиент банка получает кредит, предоставляя в качестве гарантий долговые обязательства своих клиентов 21, С. 376.

А Финансово-кредитный энциклопедический словарь под редакцией А.Г.Грязновой дает такое определение: Факторинг - разновидность торгово-комиссионных операций, связанных с переуступкой клиентом-поставщиком специализированному учреждению (факторинговой компании или факторинговому отделу банка) неоплаченных платежных документов (счет-фактур) за поставленные товары или оказанные услуги 24, С. 259.

В Большом юридическом словаре фактор - (английский - factor) - по договорному праву, Великобритании агент, которому поручается продать товар. В отличие от брокера владеет товарами, имеет полномочия на их продажу от собственного имени и наделен правом усмотрения относительно условий продажи. Он может сбывать их на обычных условиях кредитования, получать цену, а также освобождать покупателя от обязательств. По сравнению с агентами других категорий. А, факторинг ассоциируется с Договором финансирования под уступку денежного требования.

В историческом плане факторинг представляет собой одну из древнейших форм торгового кредитования. Его отдельные черты можно найти и в Римской Империи, и в эпоху царя Хаммурапи, 4000 лет до н. э., когда торговцы применяли его в своей деятельности.

Поскольку, слово фактор происходит от латинского глагола facio, что в буквальном переводе означает «тот, кто делает». Факторинг начал активно развиваться в Англии в 14 веке, что было непосредственно связано с развитием текстильной промышленности. В то время рынки сбыта были удалены от мест производства продукции, факторы играли роль связующего звена между производственными предприятиями и конечными покупателями продукции. Перед фактором, знавшим товарный рынок, платежеспособность покупателей, законы и торговые обычаи данной страны, ставились задачи поиска надежных покупателей, хранения и сбыта товара, а также последующего инкассирования торговой выручки.

Основное отличие между факторингом более раннего периода и современным пониманием заключается, пожалуй, лишь в том, что фактор перестал нести функцию дистрибутора товаров.

Стало быть, факторинг – это покупка банком или специализированной факторинговой компанией денежных требований поставщика к покупателю и их инкассация за определенное вознаграждение. Это и определенный вид торгово-комиссионных операций, сочетающихся с кредитованием оборотного капитала поставщика, связанный с инкассированием его дебиторской задолженности (неоплаченными счетами-фактурами в процессе реализации товаров и услуг). Именно поэтому факторинговые операции называют еще кредитованием продаж поставщика или предоставление факторингового кредита поставщику.

В Оксфордском толковом бизнес - словаре факторинг определяется как покупка  со скидкой долгов, причитающихся другому, с целью получения прибыли от их взыскания.

В словаре Макмиллана факторинг рассматривается как метод избавления от торговых долгов, при котором организация продает финансовому институту имеющиеся у него долговые обязательства других организаций 39.

Большой бухгалтерский словарь трактует факторинг как перепродажу права на взыскание долгов; коммерческие операции по доверенности; как услугу, связанную с получением денег за продажу в кредит. Это вид операций, характер которых тождественен понятию «дисконтирование счета-фактуры», за исключением того, что фактор обычно принимает на себя и ответственность за контроль кредитных операций, взыскание долга, за риск, связанный с кредитными операциями, и, естественно, назначает. Поэтому может быть более высокая плата за свои услуги.

Фактор (банк либо комиссионер) решает и оценивает проблемы, риски, сроки, рассрочки платежей между поставщиком и покупателями, что позволяет повысить ликвидность организаций и их финансовую устойчивость.

Значит, по сути, сам фактор покупает дебиторские счета компании за наличные с дисконтом, а затем взыскивает долг с фактического покупателя, которому компания продала товар или оказала услугу; либо организация предает задолженность своего партнера фактору. Обычно фактор в течение 2-3 дней оплачивает клиенту от 70 до 90% его требований в виде аванса, остаток предоставляется после взыскания всего долга [3, С.433].

По мнению Б.З. Гвоздева, факторинг обозначает финансовые операции, обусловленные необходимостью финансирования текущей деятельности организации за счет выкупа у ней долговых обязательств покупателя [10, С.4].

А С.А. Орехов, В.В. Афонин и С.В. Леонтьев определяют факторинг с экономической точки зрения – как разновидность торгово-комиссионной операции, выкуп платежных требований у поставщика товаров. Цель факторинга - устранить риски, которые  являются неотъемлемой частью  любой кредитной операции. То есть факторинг - комиссионно-посредническая деятельность, связанная с переуступкой банку клиентами (поставщиками) неотлагаемых платежей-требований (счетов-фактур) на поставленные товары, выполненные работы, оказанные услуги и соответственное право получения платежей по  ним - инкассирование дебиторской задолженности клиента [27, С.8].

По мнению Г.Н. Белоглазовой и Г.Т. Толоконцевой факторинг можно определить как деятельность банка-посредника или специализированного учреждения (факторинговой компании) по взысканию денежных средств с должников своего клиента (промышленной или торговой компании) и управлению его долговыми требованиями [14, С.5].

И как мы уже определи выше, в международной коммерческой практике под факторингом, как правило, понимается продажа недокументированной, то есть не закрепленной в ценной бумаге, дебиторской задолженности для целей финансирования и других целей. При этом почти в каждой стране по-разному понимается природа факторинговых операций, особенности, которые отличают их от остальных активных операций.

В соответствии со ст. 1 Оттавской Конвенции UNIDRUA «О международном факторинге» под «факторинговым контрактом» понимается контакт, заключенный между одной стороной (поставщиком) и другой стороной (финансовым агентом), в соответствии с которым:

а) поставщик может или должен уступить цессионарию обязательственные требования, вытекающие из контрактов по продаже товаров, заключаемых между поставщиком и его заказчиками (дебиторами), за исключением тех, которые относятся к товарам, закупленным в основном для их личного пользования, семейного или домашнего;

б) финансовый агент должен взять на себя не менее двух следующих обязанностей:

  •  финансирование поставщика, в частности, заем или предварительный платеж;
  •  ведение учета (бухгалтерских книг) по причитающимся суммам;
  •  предъявление к оплате денежных требований;
  •  защита от неплатежеспособности должников;

в) должник должны быть уведомлены о состоявшейся уступке требования.

Таким образом, Конвенция, с одной стороны, рассматривает как факторинговые и те контракты, которые предусматривают уступку с целью обеспечения. С другой стороны, Конвенция не охватывает целый ряд операций, обычно определяемых как факторинговые (например, закрытый факторинг, когда должник не уведомляется об уступке; либо финансирование производится без предоставления дополнительных услуг, либо с оказанием только одной из них) [39, С.106].

Отнесение конкретного варианта или его сочетания к факторингу является спорным теоретическим вопросом, как для западноевропейских экономистов и юристов, так и для российских. Одни объединяют под названием «факторинг» любые операции с неоплаченными долговыми требованиями (например, А Кокс, Дж. МакКензи), другие считают факторингом только открытое соглашение о полном факторинге без права регресса (например, Ф. Сэлинджер, М. Форман, Дж. Гилберт, Л.Г. Ефимова).

Значит, для решения задач, поставленных в нашем исследовании, необходимо рассмотреть экономическую и юридическую сущность данного предмета (см. Рисунок 1).

Рисунок 1. Экономическая и юридическая сущность факторинга

В Гражданском кодексе Республики Казахстан глава 37 дает описание финансирования под уступку денежного требования, но точное определение факторинга в казахстанском гражданском праве отсутствует. По договору финансирования под уступку денежного требования одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лицу (должнику), вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг третьему лицу, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

Таким образом, предоставление денежных средств является определяющим признаком факторинговой деятельности. Следует отметить, что данные нормы ГК РК распространяются лишь на сделки финансирования под уступку денежного требования, а не на операции по инкассо, или кредит.

С одной стороны, исходя из экономической и юридической сущности, факторинг может представлять собой разновидность кредитной операции, комиссионно-посредническую услугу, которая сочетается с беззалоговым кредитованием оборотного капитала клиента. Но далее мы уточним, что это достаточно разные финансовые операции, в которых участвует банк.

Факторинг является высокорискованным и высокодоходным инструментом финансового менеджмента.

Большое количество факторинговых компаний возникло в конце XIX века в США. Они являлись агентами «делькредере» немецких и английских поставщиков одежды и текстиля, а в силу больших расстояний между населенными пунктами в Америке и различий в законодательствах разных штатов предоставляли услуги местным производителям. Делькредере гарантировали оплату всех товаров. В качестве компенсации риска неплатежа они взимали дополнительное комиссионное вознаграждение. С ростом факторинговых компаний к вышеперечисленным услугам добавилась функция финансирования поставщика продукции.

В Европе факторинг получил развитие с 50-х годов XX века. Именно в этот период предприятия стали все активнее применять рассрочку платежа при поставках товаров своим контрагентам. Такая практика была обусловлена двумя основными причинами. С одной стороны, постепенно по ряду товарных групп начал формироваться устойчивый «рынок покупателя», где покупатели стали определять основные условия торговых сделок, настаивая на использовании рассрочки платежа. С другой стороны, многие покупатели в то время испытывали недостаток свободных денежных средств и предпочитали сначала продать товар конечному потребителю (или превратить закупленную продукцию в конечный продукт), а затем уже расплачиваться с собственными поставщиками. Таким образом, покупатели предпочитали пользоваться коммерческим кредитом, а не брать кредит в банке, что связано с множеством формальностей, носит ограниченный характер (т. е. каждый раз при возникновении потребности в дополнительных заемных средствах нужно обращаться за новым кредитом) и не всегда возможно.

При этом поставщики сами испытывали недостаток оборотных средств и часто были финансово не способны предоставить рассрочку платежа. Факторинг явился своевременным ответом на возникшую у поставщиков потребность в оборотных средствах. Финансирование поставщиков сразу после отгрузки товара позволяло поставщикам предоставлять своим покупателям значительные рассрочки платежа, не заботясь о собственной ликвидности. Спрос увеличивался на продукцию таких поставщиков, росли и продажи, одновременно с продажами, росло и финансирование поставщиков.

С середины 80-х годов факторинговая индустрия демонстрировала самые высокие темпы роста в финансовом секторе мировой экономики. Объем переуступленной дебиторской задолженности в 1998 году составил 456 млрд. евро. К 2003 году объем переуступок уже достиг 760 млрд. евро. Таким образом, рост составил более 160%. На диаграмме показана иерархия распределения доли факторинговых операций на 1.01.2010 (см. Рисунок 2).

Рисунок 2. Распределение факторинговых операций по финансовому рынку

На современном рынке работают около тысячи компаний, расположенных в Северной и Южной Америке, Европе, Азии, Австралии и Африке. Крупнейшим рынком является Европа, на которую приходится 71% факторингового оборота, за ней следуют Америка (14%) и Азия (14%).

Следует отметить, что по темпам роста лидировали Австралия и Океания (301,6%) и Европа (84,9%).

Показатель «отношение факторингового оборота к ВВП» позволяет оценить относительную важность факторинга в финансовых системах различных стран мира (см. Рисунок 3). Так, на основании анализа, мы можем утверждать, что лидируют по этому показателю Италия (11,9%), Кипр (20,7%), Великобритания (10,5%), Португалия (9,8%).

Рисунок 3. Факторинговый мировой оборот за 2009 год, млрд. Евро

В США (0,9%), Германии (1,6%), Австрии (1,2%) значение этого показателя значительно ниже.

За период с 2005 по 2009 годы российский рынок факторинга увеличился в семь раз, а объем уступленных денежных требований в стране составляет более 20 млрд. долларов. «Российский рынок факторинга больше рынков Восточной Европы, как по объему, так и по доле в ВВП. Доля факторинговых сделок в ВВП России в 2006 году составила 1,1% (в 2004 г. - 0,5%, 2005 г. - 0,9%)», - отмечает Елена Чулкова, начальник отдела факторинга Первого республиканского банка. Она утверждает, что каждый год отечественный рынок факторинга вырастает более чем в два раза. Доля факторинговых сделок в ВВП России в 2007 году увеличилась на 0,5% - до 1,6%, а по прогнозам многих специалистов, за период с 2008 по 2010 год ожидается последующий рост. К 2011 году объем российского рынка факторинга может составить 3% от ВВП».

Несмотря на хороший рост, факторинг в сегодняшнем понимании начал формироваться в России с 2005 года, а по-настоящему масштабно эта услуга развивается еще меньше - примерно с 2006 года. Поэтому российские компании пока так мало знают о факторинге. Согласно статистике, в 2007 году всего 47% отечественных предпринимателей знали о том, что такое факторинг, а пользовалось им всего 11% российских компаний. На 1 января 2010 года этот показатель увеличился и составил около 27%.

Но бизнес активно растет практически во всех направлениях. Соответственно, стремительно увеличивается как число компаний малого и среднего бизнеса - основных факторинговых услуг, так и, собственно, востребованность факторинга среди российских предприятий. В стране на сегодняшний день за малым исключением созданы все условия для успешной практики факторинга, и дальнейший рост индустрии целиком и полностью зависит от активности непосредственных участников факторингового рынка.

Рост объемов рынка сопровождался и развитием законодательной базы как на национальном, так и на международном уровне. Основным документом, который содержит определение понятия международного факторинга, является Конвенция УНИДРУА «О международном факторинге» (UNIDROIT Convention on International Factoring).

31 января 2002 года Генеральная Ассамблея ООН приняла резолюцию №56/81 «О регулировании переуступки дебиторской задолженности в международной торговле».

Деятельность в рамках международного факторинга также регулируется «Правилами международной факторинговой деятельности» (GRIF - General Rules for International Factoring), которые приняты членами FCI и IFG 32.

Таким образом, факторинг (factoring, от англ. factor - агент) - это комплекс услуг по коммерческому финансированию под уступку денежных требований. Он включает в себя беззалоговое финансирование поставщика товара или услуг под переуступку долга, управление дебиторской задолженностью, страхование кредитных рисков, консультационную поддержку поставщика в процессе текущего обслуживания.

Факторинг в Казахстане остается пока одним из побочных продуктов банков и лизинговых компаний и не сформировался как отдельная финансовая индустрия.

Факторинг привлекателен для большинства компаний - независимо от масштабов их бизнеса:

  •  малым компаниям он позволяет получать краткосрочное финансирование без залога;
  •  средние предприятия в факторинге привлекает страхование рисков и административное управление дебиторской задолженностью;
  •  крупным предприятиям факторинг позволяет «расчистить» баланс - уменьшить дебиторскую задолженность без увеличения кредиторской. Это особенно важно, если предприятие намерено привлечь инвесторов.

Факторинг наиболее интересен производителям товаров, компаниям оптовой торговли, сервисным компаниям, реализующим свою продукцию или услуги на условиях отсрочки платежа и сфера деятельности которых может быть связана с такими направлениями как:

  •  алкоголь и напитки;
  •  бытовая техника, электроника, компьютеры;
  •  медикаменты;
  •  бытовая химия, парфюмерия и косметика;
  •  пищевая промышленность, продукты питания;
  •  ГСМ;
  •  строительные, отделочные материалы.

Факторинг - незаменимый финансовый инструмент для компаний, нацеленных на увеличение продаж, стремящихся к освоению новых рынков, ведущих рентабельный и перспективный бизнес.

Рассмотрим основные виды и типы факторинговых услуг в таблице 1.

Таблица 1

Классификация факторинга

Признаки

Виды

Географическая расположенность

Внутренний

Внешний (международный

Типологическая сущность

Обеспечительный

Покупной

Состав услуг, которые оказывает факторинг

Конвенционный (открытый)

Конфиденциальный (закрытый)

Уровень кредитного риска

С регрессом

С частичным регрессом

Без регресса

Время возникновения уступаемого денежного требования

Существующее требование

Будущее требование

Характер выплачиваемого финансирования

По графику

По требованию

По выплатам финансирования

В процентах от суммы поставок

В твердой сумме

Обеспечительный факторинг означает, что денежные требование к дебитору может быть уступлено клиентом финансовому агенту в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом (см. Рисунок 4).

Рисунок 4. Схема по обеспечительному факторингу

Покупной факторинг - финансовый агент передает или обязуется передать клиенту денежные средства в счет денежного требования клиента к дебитору, вытекающего из предоставления клиентом товаров, выполнения им работ или оказания услуг дебитору, а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту право денежного требования. Схема показана на рисунке 5.

Рисунок 5. Схема по покупному факторингу

Конвенционный факторинг (открытый) представляет собой систему финансового обслуживания клиентов, включающую бухгалтерский учет, расчеты с поставщиками и покупателями, страхование, кредитование, представительство. При этой форме факторинга поставщики могут отказаться от сохранения собственного штата сотрудников, выполняющих функции, которые принимает на себя банк как фактор (см. Рисунок 6).

Рисунок 6. Схема по конвенционному факторингу

В случае применения факторинга открытого типа дебитор получает от клиента либо от финансового агента письменное уведомление об уступке денежного требования данному финансовому агенту, причем, в уведомлении определено подлежащее исполнению денежное требование, а также указан финансовый агент, которому должен быть произведен платеж. Клиент делает на счете-фактуре специальную надпись для дебитора о переуступке данного денежного требования конкретному финансовому агенту (с его банковскими реквизитами) и фиксирует основание переуступки – договор факторинга. По просьбе дебитора финансовый агент обязан в разумный срок представить дебитору доказательство того, что уступка денежного требования финансовому агенту действительно имела место. Если финансовый агент не выполнит эту обязанность, дебитор вправе произвести по данному требованию платеж клиенту во исполнение своего обязательства перед ним.

Следует отметить, что при открытом факторинге клиент, получив большую часть суммы по счетам, получит оставшиеся деньги от факто - компании в оговоренное время независимо от того, сумеет ли он добиться оплаты счета своим партнером. Такая услуга стоит 0,7 - 1,5% общей суммы счетов [12, С.233].

Конфиденциальный факторинг (или закрытый) – это факторинг, при котором стороны по договору факторинга не уведомляют дебитора об уступке денежного требования. Дебитор производит оплату денежного требования непосредственно клиенту. Денежная сумма, поступившая от дебитора на расчетный счет клиента по его денежному требованию, является на основании договора факторинга собственностью финансового агента. Клиент в письменной форме с приложением банковских документов уведомляет финансового агента о поступившей денежной сумме и перечисляет ее на счет финансового агента (см. Рисунок 7).

     Передача

   денег от клиента

Рисунок 7. Схема по закрытому факторингу

Конфиденциальный факторинг предусматривает ограниченный перечень услуг:

  •  приобретение у организаций-поставщиков права на получение платежа по товарным операциям от определенного должника;
  •  покупка у поставщиков дебиторской задолженности по товарным отгруженным (оказанным услугам), но не оплаченным в срок (просроченная дебиторская задолженность);
  •  покупка векселей [28, С.128].

Таким образом, суть конфиденциальных факторинговых услуг заключается в том, что фактор за счет своих средств гарантирует поставщику оплату выставляемых им на определенных должников платежных требований немедленно, в день предъявления их на инкассо. В свою очередь, поставщик передает фактору право последующего получения причитающихся ему платежей от этих покупателей. Досрочная (до получения платежа непосредственно от покупателя) оплата платежных требований поставщика фактически означает предоставление ему фактором кредита, который ликвидирует риск несвоевременного поступления поставщику платежа, что исключает зависимость его финансового положения от платежеспособности покупателей.

Поставщик, участвуя в факторинговой операции, имеет возможность ускорить получение денег на свой счет, что способствует ускорению расчетов и сокращению просроченной дебиторско - кредиторской задолженности. Так как при конфиденциальном факторинге никто из контрагентов поставщика не осведомлен о кредитовании его продаж и все зачисляемые плательщиком на счет поставщика деньги автоматически перечисляются на счет фактора, то это по существу является погашением кредита.

Стоимость закрытого факторинга составляет, как правило, от 0,5 до 1% суммы счетов клиента. К этому добавляется еще рыночная ставка для кредитов по финансированию сделок, так как фактор – банк выплачивает клиенту деньги раньше, чем партнер клиента оплачивает свои счета.

Важным аспектом факторинговых операций является права финансового агента по отношению к дебитору. При регрессном факторинге, если дебитор оказывается неплатежеспособным, финансовый агент имеет право на обратную переуступку денежного требования клиента. В договоре с клиентом при этом оговаривается, что финансовый агент может востребовать сумму финансирования и факторинговое вознаграждение (см. Рисунок 8).

     2.Без регрессии –

 Клиент не отвечает

     За дебитора

Рисунок 8. Схема по факторингу с регрессом и без

Факторинг с регрессом обычно включает в себя финансирование задолженности, управление дебиторской задолженностью и покрытие риска несвоевременной оплаты.

В случае регрессного факторинга поставщик обязуется возместить весь объем финансирования, предоставленного фактором, если покупатель не расплатится за поставленную ему продукцию по истечении отсрочки платежа. То есть факторинг с регрессом не предусматривает покрытия кредитного риска.

При покупном факторинге с правом регресса клиент отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, если иное не предусмотрено договором между клиентом и финансовым агентом (в договоре указывается предел ответственности клиента перед финансовым агентом).

При обеспечительном характере факторинга (с правом регресса) – если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена в целях обеспечения исполнения перед ним обязательства клиента и договором факторинга не предусмотрено иное, финансовый агент обязан предоставить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму долга клиента, обеспеченного уступкой требования. Если денежные средства, полученные финансовым агентом от дебитора, оказались меньше суммы долга клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент остается ответственным перед финансовым агентом за остаток долга.

При факторинге без регресса клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение дебитором требования, являющегося предметом уступки.

При покупном факторинге без права регресса клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение дебитором требования, являющегося предметом уступки.

Денежной требование, уступаемое в целях получения финансирования, может быть существующим или будущим.

Существующее требование – денежное требование, срок платежа по которому уже наступил.

Будущее требование – денежное требование, право на получение денежных средств по которому возникнет в будущем.

Денежное требование, являющееся предметом уступки, должно быть определенно в договоре клиента с финансовым агентом таким образом, чтобы идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование – не позднее, чем в момент его возникновения.

При уступке будущего денежного требования оно считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение от дебитора денежных средств, которые стали предметом уступки требования, предусмотренной договором [24, С.21].

Таким образом, основная сущность проведения факторинга – это реализация уступки Фактору. Причем, в зависимости от того, какова природа всех условий по контракту – появляется различный классификационный видовой факторинг. И для того, что определить основные преимущества и недостатки этого вида финансовых операций – необходимо более детально изучить сам механизм этого процесса посредством выполняемых функций.

1.2 Механизм функционирования факторинга

Все сказанное выше предопределило сложную структуру комплекса факторинговых услуг. По мнению большинства специалистов, он состоит из трех основных составляющих: финансирование, покрытие рисков и управление задолженностью.

Стало быть, сам механизм должен включать: поэтапность прохождения всех стадий, связанных с факторингом; факторы, оказывающие влияние ни проведение всех этапов; условия, в которых может происходить факторинг, причем у всех участников этого процесса.

В таблице 2 представлены все основные стадии возникновения и прохождения факторинга как финансового процесса.

Таблица 2

Организация проведения факторинга

Этапы процессы

Содержание стадии

1

2

Обращение клиента в банк

1.Проведение первичных переговоров с Клиентом, разъяснение общих условий факторингового обслуживания, проведение переговоров с первоначальной оценкой бизнеса клиента.

2.Если проект соответствует общим условиям факторингового обслуживания, сотрудник кредитного подразделения предлагает клиенту представить установленный набор документов, необходимый для принятия решения.

Первоначальное рассмотрение, сбор и проверка информации

1.Сбор и проверка документов (информации), необходимых для проведения комплексного анализа, включая беседу с руководством компании, посещение предприятия. При необходимости истребование дополнительной информации от Клиента.

2.Проверка полученных документов юридическим подразделением. Составление письменных заключений по вопросам, относящимся к ведению своего подразделения.

3.Проверка полученных документов службой безопасности. Составление письменных заключений по вопросам, относящимся к ведению своего подразделения.

Комплексный анализ, окончательное структурирование сделки

1.Комплексный анализ предоставленных документов с заключениями других подразделений.

Продолжение Таблицы 2

1

2

2.Составление Заключения на Кредитный Комитет о целесообразности (нецелесообразности) принятия клиента на факторинговое обслуживание на основе комплексного анализа Клиента и полученных заключений обеспечивающих служб.

Санкционирование сделки

1.Представление вопроса на Кредитный Комитет.

2.Санкционирование сделки в соответствии с установленным регламентом Кредитного Комитета.

Подписание юридических документов и финансирование Клиента

1.Оформление договоров и иных документов.

2.Согласование с юридическим отделом

3.Перечисление средств в соответствии с условиями сделки (осуществление авансовых платежей).

4. Оформление досье.

Текущий мониторинг сделки

1.Контроль за Клиентом и надлежащей реализацией сделки. Подготовка клиенту отчетов о состоянии дебиторской задолженности. Бухгалтерский учет поставок, текущая обработка поставленных на баланс накладных.

2.Списание комиссий, выделение НДС, подготовка счетов-фактур для клиента.

Закрытие сделки

1.Контроль за полным и своевременным погашением задолженности и комиссий. В случае непогашения, подготовка информации для проведения работы по взысканию задолженности (в случае необходимости использовать регресс). Подготовка отчета на заседание Кредитного комитета.

Проблемная сделка

1.Предоставление вопроса на заседание кредитного комитета по проблемным сделкам и утверждение плана и методов взыскания задолженности.

2.Проведение работ по взысканию задолженности.

Детально рассмотрим круг операций, непосредственно осуществляемых при принятии поставщика на факторинговое обслуживание (выплата финансирования) на рисунке 9.

Нетрудно заметить, что функциональные аспекты факторингового механизма весьма разнообразны.

Во всех случаях они лежат в поле финансового менеджмента, поскольку факторинг выступает существенным рычагом в управлении финансовым потоком предприятий и организаций, а также средством существенного улучшения аналитической работы, поскольку операции факторинга без тщательного всестороннего анализа всех сторон деятельности предприятий на рынке, особенно состояния его финансов (причем анализа, осуществляемого постоянно, а не по конкретным случаям) теряют свой смысл из-за чрезмерного риска.

Факторинг способствует также совершенствованию стратегического и бухгалтерского учета на предприятии, прежде всего, управленческого счета.

Рисунок 9. Схема операций, связанных с проведением факторинговой операции

Отношения фактор - фирмы и поставщика регулируют договором. В данном документе фиксируется, какой вид услуг обслуживания будет иметь место. Договор о факторинговом обслуживании заключается, как правило, на срок от 1 до 4-х лет. В нем отражаются условия, на которых будут осуществляться операции, в частности реквизиты платежных требований, порядок реализации операции, максимальные суммы по операциям факторинга, размеры комиссионного вознаграждения, условия расторжения договора факторинга.

Факторинг выполняет достаточно широкие и репрезентативные функции, представленные на рисунке 10.

Рисунок 10. Функции факторинга

Гражданский кодекс РК устанавливает, что финансовым агентом могут быть банки и иные кредитные организации, имеющие разрешение (лицензию) на осуществление деятельности такого вида уполномоченного органа – АФН РК.

В принципе сам предмет договора факторинга следующий: банк (фактор-компания) скупает долги.

Объектом договора выступает денежное требование, уступаемое в целях получения финансирования. Предметом уступки, под которую предоставляется финансирование, могут быть: денежное требование, срок платежа по которому уже наступил, и право на получение денежных средств, которое возникает в будущем.

Денежное требование, являющееся предметом уступки, определяется в договоре клиента с финансовым агентом так, чтобы возможно идентифицировать существующее требование в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее чем в момент его возникновения. Клиент обязан нести перед финансовым агентом полную ответственность за действительность денежного требования, являющегося предметом уступки. Денежное требование, выступающее предметом уступки, признается действительным, если клиент имеет право на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему неизвестны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не выполнять.

При установке будущего денежного требования оно считается перешедшим к финансовому агенту лишь после того, как появилось право на получение с должника денежных средств, являющихся предметом уступки требования, предусмотренной договором. Если уступка денежного требования обусловлена каким- то конкретным событием, она вступает в действие только после наступления этого события. Дополнительного оформления уступки денежного требования в подобных случаях не требуется.

Обычно оговаривается ответственность сторон в случае невыполнения или ненадлежащего выполнения обязательств. Например, когда предприятие длительное время не выполняет своих обязательств перед фактор - фирмой, последняя имеет право через суд или арбитраж предъявить иск с целью обращения какой-то доли стоимости имущества предприятия, на погашение обязательств перед фактор - фирмой. Конкретные особенности договора факторинга зависят от предшествующего его заключению анализа фактор - фирмой финансового положения кредитоспособности поставщика и его клиентов, а также объема своих кредитных рисков. При этом учитывается аккуратность в расчетах по ранее полученным кредитам, стабильность финансов предприятия и его перспективы, способность при возникновении необходимости получить денежные средства из разных источников.

Фактор - фирма анализирует деятельность поставщика на основе отчетов менеджеров, материалов по погашению коммерческих кредитов, изучаются его взаимоотношения со своими поставщиками, данные о структуре заимствований у банков, состоянии внутрифирменных счетов, движении собственного капитала, о численности клиентов, дебиторов и т.д.

Фактор - фирма выявляет такие причины возникновения рекламаций, их долю в общем объеме товарооборота. Выявляются случаи поставки некачественной продукции (повреждения ее при транспортировке, фиксация неправильных цен, превышений обусловленных размеров цены и т.д.). тщательно рассматриваются сроки предоставляемого коммерческого кредита и время его погашения клиентами, особенности сезонных объемов продаж, а также сроки выставления поставщиком счетов.

Последнее особенно важно, поскольку неправомерной является практика выставления счетов до фактической отправки товаров или оказания услуг. Фактор должен быть уверен, что счета выставлены на основе реально существующих товаров или на действительно имеющихся клиентов, поскольку не исключены случаи мошенничества.

Фактор делает оценку собственных кредитных рисков на основе динамики рыночной конъюнктуры и решает, принимать на себя риск в полном объеме, частично или не нести вообще.

Для оценки кредитных рисков учитывается сомнительная для поставщика задолженность (доля подобных долгов в сумме оборота и полученные убытки); анализируются методы оценки кредитоспособности клиентов, применяемые поставщиком, а также сам характер управления кредитом, осуществляемого поставщиком (сомнительные долги, особенности инкассирования долговых требований).

Практическая реализация договора факторинга имеет своим началом переуступку поставщиком своих неоплаченных платежных требований фактор – фирме. Для этого поставщик предоставляет копию платежного требования, выставленного на покупателя; телеграмму банку плательщика, содержащую информацию о совершении факторинговой операции и требование заменить в платежном требовании наименование получателя (поставщика) на реквизиты фактор – фирмы.

Фактор – компании изучают данные документы и, в случае их соответствия заключенному договору, реализует факторинговую операцию (открытый факторинг).

Факторинговый договор может быть аннулирован по взаимному согласию сторон, по просьбе фактор – фирмы или поставщика, а также из-за неплатежеспособности поставщика.

При расторжении договора по первым причинам поставщик обязан располагать источником средств для выкупа переуступленных фактор – фирме требований. Фактор – фирма обязана информировать плательщиков, что с конкретной даты все платежи осуществляются только в пользу поставщика. Если же поставщик не может купить переуступленные им ранее долговые требования, фактор заключает с ним соглашение о кредитовании до прекращения действия договора снизить сумму, полученную от плательщиков, до минимума. При расторжении договора из-за неплатежеспособности поставщика фактор – фирма имеет возможность компенсировать сумму предварительных платежей исключительно благодаря инкассированию платежных требований.

В практике применяются те виды факторинговых операций, которые мы рассмотрели в разделе 1.1.

Следует отметить, что не любое предприятие, может воспользоваться услугами факторинговой компании.

Такое обслуживание не предоставляется предприятиям с большим числом дебиторов, задолженность каждого из которых выражается скромной суммой, а также предприятиям, занимающимся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции; строительным и иным компаниям, работающим с субподрядчиками.

Факторинг также не применяется по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий и организаций.

Такого рода ограничения имеют объективный характер, поскольку в подобных случаях факторинговой компании очень сложно оценить кредитный риск или не имеет смысла принимать на себя повышенный объем работ и дополнительный риск, связанный с переуступкой таких требований, оплата которых может быть не обеспечена в установленный срок из-за невыполнения поставщиком договорных обязательств.

С учетом запросов поставщика и факторинговой компании принимается немало внутренних факторинговых соглашений разных типов. Соглашение о полном обслуживании (открытый факторинг без права регресса) практикуется, как правило, при стабильных контактах между участниками. Подобное обслуживание призвано обеспечить полную защиту от возникновения сомнительных долгов и обеспечение установленного притока денежных средств; управление кредитом; учет продаж; кредитование в форме предварительной оплаты лил оплату суммы переуступленных требований (за вычетом издержек) к фиксированной дате.

Применительно к последнему срок оплаты иногда изменяется, но, как правило, факторские компании в рамках соглашений, не предусматривающих права регресса, дают гарантию оплаты по истечении установленного числа дней со дня покупки долгового требования, не связывая это с тем, оплатили ли клиенты свои долги или нет (если кредиты были согласованны). Такой срок именуется фиксированным сроком оплаты. Определяя его фактор, - компания анализирует финансовую отчетность потенциального поставщика и делает расчет среднего срока оплаты его счетов клиентами.

Как правило, полное обслуживание имеет место лишь тогда, когда поставщик переуступает фактору долги всех своих клиентов. Тогда исчезает возможность дискриминации, так или иначе поставщик переуступит лишь те долговые требования, которые сложно инкассировать или по которым кредитные риски минимальны. Подобная практика выгодна и поставщику, поскольку не будет необходимости вести двойной учет, а также управлять кредитом по каждому непереуступленному долговому требованию. Данная практика выгодна для обеих сторон, кроме случаев, когда поставщик реализует продукцию своим отделениям, дочерним предприятиям или филиалам, или если поставщик применительно к определенно компании выступает и продавцом, и покупателем.

Еще практикуется разновидность полного обслуживания, именуемая дробным факторингом, когда компания переуступает все свои долговые требования не отдельной, а сразу нескольким Факторинговым компаниям в целях уменьшения риска не лучшего выбора для партнерства факторинговой компании. Здесь учитывается также сравнительно узкая специализация отдельных факторинговых компаний на конкретных направлениях деятельности поставщика. Разделение имеет место иногда по географическим районам, бывает, что по группам товаров и т.д.

Новыми этапом развития факторингового соглашения о полном обслуживании является агентское соглашение, иначе именуемое как соглашение об оптовом (открытом) факторинге.

Когда фирма располагает полноценной системой учета и распоряжается самостоятельно кредитом, услуги факторинговой компании окажутся или ненужными или невыгодными. Однако фирме может понадобиться защита от кредитных рисков. В этом случае факторской компанией заключается агентское соглашение, по которому компания будет приобретать неоплаченные долговые требования, а поставщик будет действовать как агент по их инкассированию. На счете будет отражаться участие в сделках факторинговой компании. Однако вместо отметки о совершении платежа в пользу последней будет зафиксировано, что платеж следует осуществлять поставщику, но в пользу факторинговой компании. Достоинство такой практики – уменьшение затрат факторинговой компании по оценке кредитоспособности клиента и снижение оплаты, получаемой с поставщика.

Бывают случаи, когда поставщик нуждается лишь в кредитовании со стороны факторинговой компании. Тогда между ними заключается открытое или конфиденциальное соглашение об учете счетов – фактур. Подобное соглашение может быть опасным для факторинговой компании, которая будет предъявлять очень жесткие требования к поставщику.

Некоторые поставщики, добившиеся стабильного финансового положения, отходят от полного обслуживания, прибегая к учету счетов- фактур в факторинговой компании. Но бывает и иначе – переход от учета к полному обслуживанию, что имеет место, когда поставщики имеют осложнения в управлении кредитом и инкассировании своих счетов.

Финансирование поставок товаров при факторинге заключается в том что банк выплачивает продавцу значительную часть суммы (как правило, 50 – 90%) от суммы акцептованного счета-фактуры) в виде авансового платежа сразу после фактической отгрузки товара, а остаток средств (соответственно, от 10%, за вычетом комиссии) поставщик получает от банка на свой расчетный счет по мере того, как покупатель фактически оплачивает поставку на специально открываемой банком транзитный (факторинговый) счет.

Таким образом, банк выступает в качестве лица, авансирующего товарный кредит, предоставляемый поставщиком возвратом ему остатка суммы поставки. В результате  поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки независимо от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным, в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа.

Это очень важно для интенсификации торгового оборота, так как зачастую оборот поставщика лимитируется неспособностью покупателя оплатить большой объем закупки из-за недостатка оборотных средств и, соответственно, ограниченности его собственных оборотных средств для предоставления или увеличения товарного кредита покупателю. При пользовании факторинга поставщик способен предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный лишь их возможностями сбыта.

Факторинг обеспечивает организацию реальными денежными средствами, позволяя сосредоточиться на основной производственной деятельности. Кроме того, он способствует ускорению оборотного капитала, повышению доли производительного капитала и увеличению доходности.

Помимо финансирования оборотных средств при факторинге банк покрывает значительную часть рисков поставщика (кредитные, валютные, процентные и ликвидные риски), то есть банк принимает (полностью или частично) эти риск на себя.

Функция покрытия возможных рисков принципиальна для организаций, имеющих валютные контракты, и позволяет не увеличивать рублевую цену на размер возможной девальвации  рубля за период оборачиваемости поставки. Таким образом, за счет факторинга поставщик получает некоторые преимущества на рынке.

При факторинге банк, как правило, гарантирует предприятию неизменностью стоимости обслуживания в течение довольно длительного периода времени, что является дополнительным стабилизирующим фактором для поставщика.

Переступая банку право денежного требования по поставке, организация снимает с себя значительную часть рисков, связанных с нарушением  сроков оплаты, не оплатой поставок с отсрочками платежа, резким изменением рыночной стоимости ресурсов.

При больших оборотах и значительном удельном весе отложенных платежей предприятию (организации) необходимы дополнительные усилия и затраты в процессе администрирования. Факторинговое обслуживание освобождает продавца от этих проблем. Состояние и движение дебиторской задолженности поставщика контролирует банк. Он регулярно предоставляет поставщику отчеты по ряду позиций состоянию дебиторской задолженности: о переводе средств продавцу; о просроченной задолженности; о поставках, зарегистрированных за период; о статистике платежей дебиторов; о поступлении средств от дебиторов; об использовании закупочных лимитов (в случае выплаты досрочных платежей); о перечислении сумм финансирования (в случае досрочных платежей).

Одна из услуг, оказываемых в рамках административного управления дебиторской задолженностью, - предоставление поставщику программного обеспечения, позволяющего управлять информационными потоками между банком и клиентом [22, C.75].

В рамках контроля за дебиторской задолженностью банк организует комплексную автоматизированную систему управления, позволяющего четко контролировать действия покупателя, освобождая поставщика от значительной работы по анализу дебиторской задолженности. При этом сотрудники поставщика получают информационно-аналитическую поддержку для управления финансовыми организации, решения жизненно важных производственных задач и изучения пунктов сбыта своей продукции.

1.3 Методика проведения анализа факторинговых операций

Анализ факторинговых операций следует начинать с определения их доли в общей сумме активных операций банка. Эти операции относятся к высокодоходным: ставки по ним на несколько процентных пунктов выше, чем по кредитам, предоставляемым заемщикам с аналогичным финансовым положением. Поэтому их развитие при благоприятной экономической ситуации в стране является положительным фактором деятельности коммерческого банка. Для оценки общей тенденции развития этих операций и их доходности анализ должен проводиться на долгосрочной основе и систематически.

Следующим этапом является структурный анализ факторинговых операций. Прежде всего, необходимо определить отраслевую структуру субъектов (клиентов) по данным операциям. Такой анализ важен для диверсификации риска, хотя на примере международной практики даже при сегодняшней ситуации можно выделить несколько отраслей народного хозяйства, финансирование предприятий которых может постоянно проводиться без роста риска неплатежей. Это, в частности, такие отрасли, как пищевая, а также компании, предоставляющие некоторые виды услуг (туристические, рекламные и т. д.).

Кроме отраслевой структуры, следует рассмотреть операции по регионам и срокам. Анализ по регионам позволяет определить насколько банк использует потенциальные возможности освоения новых рынков с целью расширения деятельности и привлечения новых клиентов. Поскольку факторинговые операции должны финансироваться из долгосрочных ресурсов, то по этому виду услуг важное значение приобретает анализ но срокам действия факторинговых соглашений. Такой анализ необходим для определения обеспеченности факторинговых операций долгосрочными источниками финансирования.

В процессе анализа факторинговой деятельности большое значение придается анализу доходности этих операций. В этой связи подробному анализу подвергаются доходные счета по факторинговым операциям. Более детально анализ проводится в разрезе каждой конкретной сделки. Поскольку данные операции относятся к высокорисковым активным операциям, то в данной связи особое внимание следует обратить на своевременность оплаты счетов-фактур покупателями продукции. По каждой из анализируемых операций следует рассмотреть структуру платежей, выделить долю просроченных и провести анализ их по длительности и по получателям этих услуг. Такой анализ позволяет оценить перспективы дальнейшего развития операций. При оценке доходности необходимо провести анализ структуры комиссии по факторингу и сопоставить затраты по проведенному финансированию с полученными доходами.

В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующих три основных компонента:

1. Фиксированный сбор за обработку документов.

2. Фиксированный процент с оборота поставщика (комиссия).

Большая часть этого компонента комиссии представляет собой оплату оказываемых фактором услуг, а именно: контроль за своевременной выплатой финансирования; контроль за своевременной оплатой товаров дебиторами; работа с дебиторами при задержках платежей; учет текущего состояния дебиторской задолженности и предоставление поставщику соответствующих отчетов.

Кроме того, сюда также включается премия за принятые на себя фактором риски: риск несвоевременной оплаты поставок (риск ликвидности);

риск неплатежеспособности дебиторов (кредитный риск); риск резкого изменения стоимости кредитных ресурсов (процентный риск).

В большинстве факторинговых компаний мира данный компонент факторинговой комиссии в зависимости от количества покупателей, оборота, частоты поставок, особенностей товарного рынка находится в пределах от 0,5 до 5% с оборота.

Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика.

При качественном отборе клиентов и проведении необходимого объема работ по получению платежей по платежным требованиям факторинговые операции представляют собой высокодоходный вид финансирования реального сектора экономики, при этом, однако, высоко рисковый. Управление рисками по факторинговым операциям достигается путем диверсификации клиентов по отраслям народного хозяйства и регионам страны. Одновременно с диверсификацией покрытие части риска обеспечивается путем установления комиссии, структурно сформированной таким образом, чтобы она покрывала и расходы по факторинговому обслуживанию и компенсировала значительную часть принимаемых на себя фактором рисков.

Наиболее существенной проблемой остается неготовность многих отечественных кредитных организаций к развитию факторингового обслуживания. Основная проблема здесь чисто методологическая: факторинг относят то к кредитным, то к дисконтным, то к иным банковским операциям. Между тем факторинг не является частью банковского дела, чисто банковской операцией, так как представляет собой постоянное финансовое обслуживание (а не разовые сделки). Все это требует специальных процедур принятия решений и управления рисками.

Вторая сдерживающая проблема - это неготовность значительной части банков страны к среднесрочным инвестициям в новую для них область деятельности. Основным препятствием здесь является не само факторинговое финансирование, а достаточно длительный и относительно затратный «нулевой цикл», связанный с постановкой дела, который даже при наличии профессиональной команды исполнителей занимает от 6 до 12 месяцев.

Вместе с тем в целом перспективы факторинга следует оценивать как умеренно-оптимистические. Об этом свидетельствует, прежде всего, рост количества банков, успешно осуществляющих факторинговую деятельность во всем мире. 18 ноября 2009 года была получена лицензия АО «Банк Астана Финанс» на проведение факторинговых операций.

Договор финансирования под уступку денежного требования, или, как его еще называют, договор факторинга, в последнее время получает все большее распространение. По договору финансирования под уступку денежного требования (факторинга) одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать другой стороне (клиенту) денежные средства в счет денежного требования клиента (кредитора) к третьему лице (должнику), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту это денежное требование. Денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательств клиента перед финансовым агентом. В данном случае речь идет об особой форме предпринимательских отношений, когда один участник этих отношений, получив имущественное требование к другому лицу (например, в силу поставки товара иди оказания возмездной услуги), не дожидаясь его исполнения, уступает данное требование банку или иной коммерческой организации, имеющей соответствующую лицензию (финансовому агенту, фактору) в обмен на получение займа или кредит. Обычно финансовый агент оплачивает такое требование кредитору не в полном объеме, рассчитывая получить соответствующее вознаграждение.

Сторонами этого договора являются финансовые агенты и клиенты. В качестве финансового агента могут выступать банки и иные кредитные организации (которые имеют право осуществлять деятельность финансового агента и без специального разрешения на основе общей банковской лицензии), а также другие коммерческие организации, имеющие специальную лицензию на осуществление факторинговых операций.

Что касается клиентов, то ими могут быть любые участники гражданского оборота, однако обычно ими бывают коммерческие организации. Предмет договора факторинга - денежное требование, уступаемое в целях получения финансирования. Это может быть как уже существующее требование (требование, срок платежа по которому уже наступил), так и будущее требование, т. е. право на получение денежных средств, которое возникнет в будущем. При этом будущее требование может основываться на договоре, который только предстоит заключить клиенту и третьему лицу. В первом случае речь идет о задолженности перед клиентом, отраженной в его документах по бухгалтерской отчетности (дебиторская задолженность). Несомненно, что с экономической точки зрения уже существующее требование является более предпочтительным и ценным.

Уступка денежного требования по договору факторинга может использоваться как способ обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом. В таком случае в договоре указывается, что соответствующее денежное требование переходит к финансовому агенту лишь при неисполнении обязательства, обеспеченного данным требованием. Уступка денежного требования в обеспечение иного обязательства является односторонне обязывающим договором, поскольку встречное финансирование в данном случае не предполагается.

Следует отметить, что отношения факторинга имеют более сложный характер, чем не требующий лицензии договор цессии, предметом которой также является уступаемое требование, поскольку, помимо отношений по выплате определенных денежных сумм в обмен на уступаемое требование, в данном случае могут возникнуть отношения, связанные с предоставлением дополнительных финансовых услуг. К числу таких услуг могут относится: бухгалтерская обработка и контроль за счетами, относящимися к переданным требованиям, страхование риска неплатежа, консультационные, маркетинговые услуги и т. д., что позволяет рассматривать данный договор как смешанный.

Особое значение имеет возмездный характер факторинга, так как цессии подобные требования не предъявляются. Полагаем, что требование, которое несет реальную возможность взыскания, уступается при цессии не безвозмездно, и кроме того, между коммерческими организациями безвозмездная передача имущества, в том числе имущественных прав, невозможна. Но это право может быть уступлено и без встречного предоставления.

Основная обязанность по договору клиента уступка денежного требования, в результате которой происходит перемена лиц в обязательстве и место кредитора (клиента) занимает финансовый агент.

Об уступке требования либо клиент, либо финансовый агент обязаны сообщить должнику, что дает возможность финансовому агенту потребовать уплаты долга непосредственно финансовому агенту. Обязанность должника произвести выплаты не своему кредитору (клиенту по договору факторинга) возникает только при условии письменного уведомления о состоявшейся уступке требования, а при наличии соответствующей просьбы должника -после предоставления финансовым агентом доказательств того, что уступка имела место. В соответствии со сложившейся практикой такое уведомление может быть произведено путем соответствующей надписи на выставленных па оплату счетах. Если письменного уведомления, а при необходимости и дополнительного предоставления должнику не последует, он вправе произвести платеж первоначальному кредитору, т. е. клиенту.

Однако возможны ситуации, когда должник откажется уплатить долг, основываясь на встречных требованиях, которые он мог бы предъявить первоначальному кредитору (клиенту). При этом следует различать требования покупателя, связанные с самим переданным долгом (например, с исполнением договора поставки), и те, которые не относятся к нему (предъявление встречного требования к зачету). Если первые всегда могут быть противопоставлены требованиям финансового агента, то вторые принимаются во внимание только в том случае, если они возникли до уступки требования (при этом зачет встречных требований должен производиться с учетом общих положений обязательственного права). В том случае, если встречные требования должника к финансовому агенту окажутся обоснованными, последний вправе предъявить регрессивный иск к клиенту.

Что касается фактора финансового агента, то его основной обязанностью по договору является оплата уступленного ему требования. Такая оплата может производиться как наличными, так и в безналичном порядке, единовременно или частями. Возможно, и предоставление клиенту кредита обеспеченного будущей уступкой права требования.

Хотя непосредственными участниками договора факторинга являются финансовый агент и клиент, факторинговые операции были бы невозможны без участия третьего лица (должника). Следовательно, можно говорить, что эти операции - трехсторонние. Формально с финансового агента их получить нельзя, поскольку существует вероятность того, что будет допущена вторая просрочка поставки и тогда можно будет расторгнуть договор по установленным правилам и получить уплаченные суммы с клиента.

Думаем, что единственная возможность состоит в том, чтобы покупатель предъявил иск к поставщику о возврате полученных сумм и в случае отказа в удовлетворении иска или невозможности взыскания этих сумм первый может обратиться напрямую к финансовому агенту. Такая процедура является более сложной и длительной. Представляется, что эти вопросы должны быть решены и в гражданском, и в банковском законодательстве более четко.

Следовательно, из всего вышеизложенного, для анализа факторинговой деятельности банка нами будет использоваться следующая система  показателей (см. Таблицу 3).

Таблица 3

Система показателей для анализа факторинговых операций в КБ

Показатели

Характеристика показателя

Сумма выручки по ХО для уступки

Счет-фактура, предъявляемая поставщиком для покупателя (цена единицы, стоимость поставки, НДС)

Сумма, перечисленная Фактором поставщику за товар

Как правило 90% от суммы, предъявляемой поставщиком для оплаты покупателю на основании счета-фактуры

Сумма, перечисленная покупателем по сделки Фактору

100% от суммы, предъявляемой поставщиком для оплаты покупателю на основании счета-фактуры

Сумма, не возмещенная поставщиком и покупателем Фактору

В % к сумме по дебиторскому счету клиента

Кэф.

Сумма факторинговых операций / СК банка

Доля факторинговых операций

Сумма факторинговых операций / Активы

Доход

Общая сумма выручки по факторинговой операции

Комиссия за обработку документов

В %, тыс.т. согласно договору

Комиссия за управление ДЗ

В %, тыс.т. согласно договору

% за финансирование Фактору

В %, тыс.т. согласно договору

Доходность

В % от суммы факторинговых операций

Показатели в динамике

Сопоставление за анализируемый период

В принципе, сопоставление позволит выяснить тенденции развития факторингового обслуживания в банке и предпринять необходимые меры в случае выявления негативных тенденций.

Для оценки эффективности факторинговой деятельности применяется определенная система показателей эффективности, показанная на рисунке 11.

Существуют определенные условия, при которых уступаемое требование идентифицируется. В частности, требование должно быть определено таким образом, чтобы его можно было идентифицировать уже в момент заключения договора, а будущее требование - не позднее, чем в момент возникновения.

Рисунок 11. Показатели оценки эффективности факторинговой деятельности банка.

Отсутствие такой определенности может повлечь признание договора недействительным. В данном случае имеется в виду такая степень идентификации, при которой имеется возможность отличить денежное требование, являющееся предметом уступки, от других сходных требований, не относящихся к предмету уступки. Так, например, в договоре между фактором и клиентом может быть указан конкретный договор поставки, содержащий денежные требования, которые и являются предметом уступки.

Следует отметить, что финансовый агент, как правило, не находится в партнерских отношениях с должником. Поэтому, получив денежное требование от клиента, он предпримет все необходимые меры для того, чтобы в кратчайшие сроки добиться его исполнения, и вряд ли пойдет на отсрочки и другие льготы для должника. В связи с этим многие хозяйствующие субъекты настаивают на включении в договоры поставки или купли-продажи условия о запрете передачи прав, вытекающих из договора третьему лицу без согласия другой стороны. В таких случаях уступка права требования была бы практически невозможна, а это, в свою очередь, сделало бы невозможным заключение договора факторинга.

Поэтому для того, чтобы создать максимально благоприятные условия для коммерческого оборот, устанавливается недействительность запрета уступки денежного требования.

Уступка финансовому агенту денежного требования является действительной, даже если между клиентом и его должником существует соглашение о ее запрете или ограничении. Таким образом, наличие в договоре оговорки о запрете уступки денежного требования не препятствует уступке денежного требования финансовому агенту без согласия должника.

В то же время, если в договоре была предусмотрена ответственность за нарушение этого положения (например, неустойка), то такая ответственность может быть применена в отношении стороны, его нарушившей. Если конкретная форма ответственности не была установлена в договоре, то должник может требовать возмещения убытков, которые возникли вследствие нарушения этого условия договора. Примером таких убытков являются дополнительные расходы, которые отсутствовали бы, если бы обязательство исполнялось первоначальному кредитору.

Таким образом, поскольку клиент не отвечает перед финансовым агентом за неисполнение или ненадлежащее исполнение договора третьим липом, то указанный договор можно отнести к аллеаторным (рисковым). Рисковым он является для финансового агента, поскольку клиент не несет ответственности в случае неплатежеспособности должника, если по условиям договора клиент отвечает только за действительность уступаемого требования,

В виде исключения из общего правила в конкретном договоре факторинга может быть предусмотрен так называемый безоборотный факторинг. При этом договоре клиент вообще не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению, Вместе с тем возможно и установление оборотного факторинга, когда клиент принимает на себя указанную выше ответственность пополнения обязательств клиента перед финансовым агентом.

Таким образом, анализ эффективности факторинговых сделок может быть проведен с помощью показателей рентабельности сделки (отношение доходов по сделке к затратам по сделке) и эффективности работы сотрудников (отношение прибыли факторингового подразделения от сделки к количеству сотрудников, занимающихся сделкой).

Рентабельность факторингового подразделения определяется как отношение полученной прибыли к расходам факторингового подразделения.

Если по результатам анализа выявляется неудовлетворительный уровень эффективности факторинговых операций или факторинговой деятельности в целом, необходимо проанализировать причины этого, устранить их влияние и в схему новых факторинговых сделок включить дополнительные мероприятия, направленные на предотвращение неблагоприятных результатов. Проведение анализа по рассмотренным показателям позволит улучшить качество работы факторингового подразделения и тем самым повысить его конкурентоспособность и самого подразделения, и самого банка.

  1.  
    Анализ эффективности проведения факторинговых операций в структуре активных операций в АО «Цеснабанк»

2.1. Анализ отношений, возникающих на рынке факторинговых

операций

Самое сложное в данном анализе определить сам логический ход проведения. Поэтому обоснуем изначально, по какому плану мы будем проводить анализ факторинговых отношений.

  1.  Провести анализ на мировом рынке.
  2.  Провести анализ развития факторинга в России.
  3.  Обосновать темпы развития факторинга в Казахстане.

Поскольку период развития отношений можно условно разделить на несколько этапов, мы начнем за последний период – с 2005 года.

Так, за последние 5 лет рынок вырос более чем на 18,7% и составил более триллиона евро. Самые высокие темпы роста наблюдаются в странах Восточной Европы: Венгрии (59% ежегодные темпы роста за 2000-2005 гг.), Румынии (58%) и Польше (54%) (см. Рисунок 12).

Рисунок 12. Темпы роста факторинга, %

Факторинг динамичнее всего растет в странах с развитой международной торговлей: Япония, Тайвань, Англия. Темпы роста международного факторинга (27%) выше темпов роста внутреннего (17,4%). При этом его доля - менее 10%, от общего результата. Следует отметить, что могут применяться несколько источников: международная экспертиза факторинга, проводимая членами Международной факторинговой организацией FGI; данные международных организаций, регулирующих банковский сектор.

На внутреннем рынке сейчас происходит снижение маржи, обусловленное ростом числа компаний.

Основная тенденция мирового рынка факторинга - стандартизация продукта. До конца XX века было очень мало сетевых факторинговых компаний, т.е. компаний которые имели бы в разных странах своих офисы. Сейчас крупные компании начали скупать более мелкие за рубежом и открывать свои филиалы. Соответственно, вслед за зарубежной экспансией из основных центров факторингового мира происходит распространение знаний и ноу-хау.

Факторинговый бизнес на сегодняшний день один из самых рентабельных, темпы роста по всему миру колоссальные. Факторинговые компании с мировыми именами сейчас активно осваивают рынки стран Восточной Европы. Эти компании большое внимание уделяет страновым рискам региона, в котором планируют создать дочернюю компанию.

Эксперты полагают, что в ближайшем будущем иностранные факторинговые компании начнут осваивать российский Факторинговый рынок. Причиной тому является отсутствие законодательного регулирования факторинговой деятельности и неразвитость судебной системы. Ряд российских банков с иностранным участием проводят факторинговые операции, но они носят единичный характер и в основном проводятся в интересах клиентов материнского банка.

Другой тенденцией развития факторинга в мире является появление неких ответвлений от стандартного факторингового продукта. Рынок факторинга, в котором ключевой услугой является финансирование под уступку денежного требования, в Западной Европе, по сути, уже поделен. Поэтому дальнейшее развитие происходит в двух направлениях.

Первое - финансирование под другие активы - это так называемый asset based landing. Это финансирование, например, под товары, оборудование, здания и так далее. Это отличается от кредитования тем, что здесь идет по-прежнему выкуп активов или покупка опциона на активы.

А другое направление - это развитие других услуг, связанных с поставками товаров: страхование кредитных рисков, логистика.

В этом году ЕБРР начал программу по развитию факторинга в разных странах Восточной Европы. Организация финансирует услуги консультантов. На каждую страну выделено по 200 тысяч евро. Между консультантами проводится тендер за право консультировать банк или того, кто хочет создать факторинговую компанию. Для последних - это бесплатно, но они должны предоставить обоснование своего стремления развивать факторинг в своей компании. Однако деньги связанные, так если на Украину выделяются деньги голландского правительства, то, соответственно, консультантами должны быть голландцы, на Сербию - итальянского, соответственно, там должны быть итальянцы. Пока речь идет об Украине, Казахстане, Сербии. На очереди - Грузия, Молдавия, Россия.

В Соединенных Штатах Америки или Японии, которые являются экономически мощными странами, факторинг менее развит. Ситуация с факторингом в разных странах Западной Европы различается. Разные продукты и услуги являются локомотивами, движущими силами. Есть страны, где международный факторинг превалирует над внутренним.

Есть страны, где факторинг без регресса превалирует над факторингом с регрессом. В некоторых странах центральные услуги - страхование кредитов и рисков, в других, наоборот, центральные услуги - финансирование.

Факторинг - молодая отрасль и во многом зависит от лидера рынка. В каждой из стран есть ярко выраженные одна-две-три компании, которые, в общем-то, ведут за собой всех остальных. В Великобритании - это Royal Bank of Scotland, Lloyds TSB, во Франции - Eurofactor, GE Factofrance. В России - НФК, Еврокоммерц.

Поскольку в России рынок крайне неоднороден, продукты не разделены, то и вести отдельный учет пока невозможно, поэтому на сегодня имеются только смешанные данные по смешанному рынку (см. Таблицу 4).

Таблица 4

Рэнкинг российских Факторов по объему уступленных им денежных

требований за 1 полугодие 2009 г.

Место в

рэнкинге

Фактор

Объем денежных требований, фактически уступленных Фактору, тыс. руб.

Темпы роста, %

1

2

3

4

1

Еврокоммерц

24475984,35

160.22

2

НФК

20104403,31

89.71

3

Петрокоммерц

19759607,15

176.87

4

Промсвязьбанк

16313693,96

210.43

5

НОМОС-БАНК

7182906,00

102.32

6

ТрансКредитФакторинг

3098830,61

122.86

7

Союз

1979930,98

330.96

8

ММБ

1280353,47

н/д

9

РОСПРОМБАНК

470000,00

185.48

10

1Транскапиталбанк

344090,29

н/д

Если темпы роста финансирования, предоставленного клиентам под уступку денежных требований, останутся такими же, какими они были в первой половине 2006 года, т.е. чуть более 140%, то совокупный объем за год составит порядка 155 трлн руб. или 5,5 млрд долл. Темпы роста финансирования по-прежнему выше, чем темпы роста объема уступаемых денежных требований.

В таблице 5 представлен рэнкинг Факторов финансирования клиентов под цессии требований.

Таблица 5

Рэнкинг Факторов финансирования клиентов под цессии требований за 1 полугодие 2009г.

Место

Фактор

Объем финансирования, под уступку денежных требований, тыс. руб.

Темпы роста, %

Коэффициент финансирования, %

Коэффициент финансирования, %

1

Еврокоммерц

21998014,74

234.64

89.88

87.5

2

НФК

15541386,98

175.79

88.85

74.2

3

Петрокоммерц

15420020,97

207.79

78.04

78.52

4

Промсвязьбанк

14288687,96

196.62

87.59

88.7

5

НОМОС-БАНК

5122273,50

93.47

71.31

68.88

6

ТрансКредитФакторинг

2752588,37

88.83

90.05

7

Союз

1643342,72

121.19

83

87

8

ММБ

1152318,13

105.93

90

н/д

9

РОСПРОМБАНК

385000,00

273.29

81.91

77.27

10

Курскпромбанк

146911,92

н/д

94.99

н/д

По итогам полугодия количество клиентов выросло на 25%. По итогам 2008 года число клиентов за год выросло примерно в 2,5 раза. Число участников проекта небольшое, при этом из года в год немного меняется, поэтому не совсем корректны сопоставления. Но в целом можно увидеть, что темпы прироста клиентской базы также замедлились в таблице 6.

Таблица 6

Рэнкинг по числу клиентов за первое полугодие 2009 года

Место

Фактор

Количество клиентов

Число новых клиентов

Количество клиентов в 2008 году

Темпы роста, в %

1

Еврокоммерц

1061

307

754

140.72

2

НФК

553

199

659

83.92

3

Промсвязьбанк

392

156

268

146.27

4

НОМОС-БАНК

221

42

167

132.33

Данные по вознаграждению приводим по каждому игроку отдельно. По рынку в целом данных слишком мало, чтобы проводить анализ в динамике (см. Таблицу 7).

Факторинг применяется в разных странах мира, при этом степень его распространенности значительно колеблется. На Западную Европу приходится 70% факторингового рынка. В Восточной Европе факторинг развивается бурными темпами, но пока составляет всего 1,5% от Западной Европы. Рынок находится в начальной стадии развития. Наиболее конкурентоспособный из стран Центральной и Восточной Европы рынок в Польше и Чехии.

Таблица 7

Размер факторингового вознаграждения, полученного Фактором за первое полугодие 2009 года, тыс. руб.

Место

Фактор

Размер факторингового вознаграждения, полученного тыс. р.

1

Национальная факторинговая компания

454015,12

2

Промсвязьбанк

288353,30

3

Петрокоммерц

261899,69

4

НОМОС-БАНК

124615,50

5

ТрансКредитФакторинг

58399,00

6

Транскапиталбанк

7680,15

7

Курскпромбанк

5342,56

8

Вятка-банк

2600,49

9

Церих

2200,00

10

Северная Казна

2100,00

В таблице 8 представим расчет среднего объема цессии дебиторской задолженности, приходящейся на одного клиента.

Таблица 8

Средний объем цессии дебиторской задолженности, приходящейся

на одного клиента

Место

Фактор

Средний объем цессии ДЗ на 1 клиента

1

Петрокоммерц

259994,83

2

Транскапиталбанк

43011,29

3

Промсвязьбанк

41616,57

4

НФК

36355,16

5

Союз

34136,74

6

НОМОС-БАНК

32501,84

7

ТрансКредитФакторинг

25193,74

8

Еврокоммерц

23068,79

9

РОСПРОМБАНК

17407,41

В среднем по факторам

36748,57

В Республике Казахстан на сегодня официальный оборот по факторинговым операциям не зафиксирован. Но мы знаем, что 16 ноября 2009 года была получена АО «Банк Астана Финанс» лицензия на право осуществления факторинговых операций.

Следовательно, проведение факторинговых операций пока остается уделом банков, занимающихся факторингом, с одной стороны, и использования опыта российских и зарубежных банков, с другой стороны, мы должны обосновать следующее.

Для проведения подобных операций в банках должны быть сформированы отделы или группы факторинга, выступающие обособленными структурными подразделениями, поскольку они должны располагать оборотными фондами, формированными из собственных средств банка (прибыль, фонды). Кроме того, используются и привлеченные факторингом денежные ресурсы.

Все операции факторингового отдела должны вести учет на отдельном активно - пассивном счете. В аналитическом учете должны быть открыты отдельные счета по поставщикам. При этом мы должны полагать, что результаты деятельности факторингового отдела будут входить составной частью в общий баланс банка. В случае трудностей с выполнением принятых Факторинговым отделом обязательств ответственность за нее несет банк, при котором он организован.

Ну а в плане работы факторингового отдела должны быть учиттены плановые размеры кредитов, условия предоставления и погашения кредитов, размер процентных ставок, отчислений в доходы банков и в бюджет, и другие условия кредитно- расчетных операций.

Поскольку для факторинга характерен большой риск, отдел должен понимать, что идет на заключение договора, на обслуживание только после тщательно изучения финансового состояния потенциального клиента. Особое внимание уделяется таким вопросам, как уровень обеспеченности собственными оборотными средствами; имеется ли спрос на продукцию поставщика; каково ее качество; развивается ли у клиента производство и каковы его перспективы; сколь успешно действует на рынке управленческий персонал фирмы; хорошо ли поставлен учет и внутренний контроль; насколько платежеспособны потенциальные должники и другие. А для оценки кредитоспособности клиента факторинговый отдел изучает прошлую, текущую и планируемую деятельность поставщика посредством анализа бухгалтерских отчетов и балансов, финансовых показателей деятельности предприятия: величины прибыли, уровня рентабельности, объема и источников образования оборотных средств, соответствия потребности в собственных денежных средствах и их наличия, состояния и форм расчетов с поставщиками, покупателями, вышестоящей организацией, бюджетом, банками. Кредитоспособность не может быть стабильна без аккуратности в расчетах по ранее полученным кредитам, очень важна устойчивость финансового положения предприятия, способность при необходимости мобилизовать денежные средства.

Факторинговый отдел должен сотрудничать с банком, который призван предоставлять отделу всю необходимую информацию о финансово- хозяйственной деятельности и платежеспособности клиентов, а также оперативно сообщать отделу обо всех произошедших изменениях. За оказание подобных услуг факторинговый отдел в установленные сроки перечисляет банку плату за счет прибыли, полученной от реализации факторинговых операций. Аналогичные договора могут заключаться с аудиторской или посредническо - консультационной фирмой.

Таким образом, подведем итоги по ситуации в расстановке акцентов между субъектами факторинговых операций. При этом поставщик обязан предоставлять факторинговому отделу информацию:

  •  о платежных требованиях, включающих наименование и адрес каждого плательщика и условия торговли с ним;
  •  контрольную сумму всех переуступаемых долговых требований;
  •  сумму долга каждого плательщика, а также данные о проверке его счетов;
  •  условия платежа для каждого плательщика и прочую информацию, необходимую для работы с платежными требованиями.

А поскольку факторинговый отдел, кроме финансового положения плательщика, характера его хозяйственных связей и сложившейся практики взаимоотношений с поставщиками, конкурентоспособности поставляемой продукции, учитывает также сроки и объемы оплаченных счетов, наличие свободных собственных средств, а также предстоящие обязательства отдела, ведет картотеку невозмещенных платежей по каждому плательщику.

Такой факторинговый отдел банка обычно предоставляет своим клиентам разнообразные услуги:

  •  вкладные операции;
  •  услуги покупателям по погашению их задолженности поставщикам;
  •  услуги поставщикам по немедленной оплате отгруженной ими продукции;
  •  услуги поставщикам по устранению дебиторской задолженности покупателей;
  •  содействие предприятиям- клиентам факторинга в работе с банками, обслуживающими покупателей, а также различные консультационные услуги.

Рассмотрим особенности потенциальной возможности организации факторинга в коммерческом банке Республики Казахстан.

2.2. Организационно-правовые аспекты оказания факторинговых услуг в Республике Казахстан

В соответствии со ст. 729 ГК РК под уступку денежного требования (т.е. факторинга) одна сторона (финансовый агент) передает или обязуется передать деньги в распоряжение другой стороны (клиента), а клиент уступает или обязуется уступить финансовому агенту свое денежное требование к третьему лицу, вытекающее из отношений клиента (кредитора) с этим третьим лицом (должником). Само денежное требование к должнику может быть уступлено клиентом финансовому агенту также в целях обеспечения исполнения обязательства клиента перед финансовым агентом.

В условиях процесса организации факторинговой операции необходимо заключить Договор о финансировании под уступку (цессию) денежного требования. На основании ст. 730 ГК РК договор финансирования под уступку денежного требования должен быть заключен в письменной форме с соблюдением установленным гражданским законодательством требований.

Уступки и их предметы могут быть в формах, отраженных на рисунке 13.

Рисунок 13. Формы и предмет уступки денежного требования

Обязательства финансового агента по договору финансирования под уступку денежного требования могут включать в себя ведение для клиента бухгалтерского учета и предъявление документов в отношении денежных требований (выставление счетов по денежным требованиям), являющихся предметом уступки, а также предоставление клиенту иных финансовых услуг, связанных с этими требованиями.

Существующее денежное требование считается перешедшим к финансовому агенту с момента заключения договора, если этим договором не предусмотрено иное. При уступке будущего денежного требования оно считается перешедшим к финансовому агенту после того, как возникло само право на получение с должника денег, которые являются предметом уступки требования, предусмотренного договором.

При выполнении факторинговой операции на всех участников возлагается ответственность за срыв каких-то этапов сделки (см. Рисунок 14).

В соответствии со ст. 732 клиент несет перед финансовым агентом ответственность за недействительность денежного требования, являющегося предметом уступки. Денежное требование, являющееся предметом уступки, признается действительным, если клиент обладает правом на передачу денежного требования и в момент уступки этого требования ему неизвестны обстоятельства, вследствие которых должник вправе его не исполнять. Но клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки, в случае предъявления его финансовым агентом к исполнению.

Рисунок 14. Схема логической цепочки по мере возникновения

отношения в процессе факторинговой операции

Если уступка денежного требования финансовому агенту осуществлена как способ обеспечения исполнения клиентом своего обязательства перед финансовым агентом и договором финансирования под уступку требования не предусмотрено иное, финансовый агент обязан предоставить отчет клиенту и передать ему сумму, превышающую сумму обязательства клиента, обеспеченного уступкой требования. Если деньги, полученные финансовым агентом от должника, оказались меньше суммы обязательства клиента финансовому агенту, обеспеченной уступкой требования, клиент несет ответственность по оставшейся части обязательства.

Существующее право требования считается перешедшим к специальной финансовой компании при наличии заключенного договора с момента государственной регистрации выпуска облигаций. При уступке будущего права требования оно считается перешедшим к специальной финансовой компании при наличии условия, предусмотренного пунктом 1 настоящей статьи, после того, как возникло само право на получение денег, которое является предметом уступки требования, предусмотренного договором. Дополнительное оформление в последующем уступки будущего права требования при возникновении этого права не требуется. Если уступка денежного требования обусловлена определенным событием, она вступает в силу после наступления этого события.

Таким образом, раздел 2 логически должен быть завершен проведением анализа финансового состояния выбранного объекта для исследования – АО «Цеснабанк» для того, чтобы в разделе 3 мы смогли бы разработать мероприятия по внедрению в банковскою деятельность факторинговых операций.

2.3 Анализ факторов, оказывающих влияние на объем факторинговых операций

Мы установили, что рынок факторинговых услуг в современных условиях не является оптимально организованным. И на наш взгляд, актуально проанализировать структуру факторинговых услуг, и какова динамика спроса на эти услуги.

Сразу хотим отметить, что схема факторинга применима в таких отраслях торговли как оптовая торговля и необходима производителям, а также тем компаниям, которые принципиально работают на условиях отсрочки платежа. Во-вторых, факторинг выгоден, когда речь идет о любых регулярных поставках широкому кругу постоянных покупателей. Это могут быть продукты питания, товары народного потребления (бытовая химия, парфюмерия и косметика, бытовая техника и так далее), лекарства, расходные материалы для офисов, напитки и многое другое. Факторинг подходит предприятиям, осуществляющим регулярные поставки товаров, потому что лишь в этом случае наиболее ценны услуги фактора по управлению дебиторской задолженностью. В-третьих, факторинг применим к поставкам не только товаров, но и услуг (например, услуг связи, транспортных, туристических и других).

Факторинг выгоден для развивающейся компании, ведь при динамичном росте дополнительный доход от увеличения объемов продаж существенно превышает затраты на вознаграждение факторинговой компании. Кроме того, факторинг – это способ поддерживать свою ликвидность постоянно. Коммерческие банки, развивая факторский кредит, получают дополнительную возможность расширять свои операции, увеличивать размеры прибылей и усиливать связи с клиентами.

Применение факторингового обслуживания наиболее эффективно для малых и средних предприятий, имеющих перспективы увеличения объемов производства и сталкивающихся с проблемой временной нехватки денежных средств из-за несвоевременного погашения долгов дебиторами и трудностей, связанных с производственным процессом.

Факторинговому обслуживанию не подлежат предприятия с большим количеством дебиторов, задолженность каждого из которых выражается небольшой суммой; предприятия, занимающиеся производством нестандартной или узкоспециализированной продукции; строительные или другие фирмы, работающие с субподрядчиками; предприятия, реализующие свою продукцию на условиях послепродажного обслуживания, практикующие компенсационные сделки; предприятия, заключившие со своими клиентами долгосрочные контракты и выставляющие счета по завершении определенных этапов работ или до осуществления поставок (авансовые платежи). Факторинговые операции также не производятся по долговым обязательствам физических лиц, филиалов или отделений предприятий.

Для проведения анализа нами были выбраны ряд юридических лиц, которые имеют с одной стороны, кредиторскую задолженность в банке, с другой – просроченную дебиторскую задолженность. При этом была сделан выборка, что предприятие работало на рынке не менее 3-х лет, обслуживание в выбранном объекте для исследования – не менее 2-х лет. Вариант разработанной Анкеты нами представлен в Приложении А.

Таким образом, анализ ответов респондентов следующий.

На вопрос «Насколько приемлем для Вас, факторинг?», из всех ответивших по отраслям спрос распределился следующим образом (см. Рисунок 15).

Рисунок 15. Спрос на факторинг относительно отрасли предприятий

Структура спроса на сегодняшний день такова, что 70% предприятий - производственных компаний (С/Х – 23%; Производство – 47%) хотели бы передать свою дебиторскую задолженность в виде уступке требования своему банку.

На рисунке 16 приведено распределение желающих заниматься факторингом по отраслям промышленности клиентов АО «Цеснабанк».

Более трети клиентов желающих использовать факторинг, являются производителями пищевой продукции, при этом чуть менее половины - это производители алкогольной продукции. Больше половины сделок (66%) с просроченной дебиторской задолженностью - производителями товаров народного потребления: пищевой промышленности - 33%, торговля и услуги (сюда входит бытовая техника и компьютеры) - 16%, химии и нефтехимии (сюда входит бытовая химия) - 12%, легкой промышленности - 5%.

Рисунок 16. Объем сделок, которые хотели бы заключить респонденты по отраслям

Из 82 респондентов 6 предоставляют услуги только торговым компаниям, но их объемы незначительны в общем объеме уступленных денежных требований. Как и в случае клиентов - промышленных компаний, здесь доминируют сделки с компаниями, торгующими товарами народного потребления. Привлекательность факторинга для торговых компаний обусловлена, прежде всего, тем, что обычно такие компании, даже довольно крупные, не располагают имуществом, которое могло бы быть передано в залог под кредит.

Факторинг особо востребован в пищевой отрасли, где сильны западные компании - как производители, так и торговые компании. Эти компании оценивают стоимость отсрочки платежа на рынке довольно высоко, поскольку вообще считают рынок в Костанае высоко рискованным. В такой ситуации обращение к факторинговой компании становится спасением для самого поставщика.

Размер предприятия-клиента не оказывает существенного влияния на привлекательность для него факторинга. Таким образом, факторинг является привлекательным инструментом для всех групп предприятий независимо от размера. Для малых - поскольку позволяет им получать финансирование без залога.

Данные о распределении желающих совершить факторинговые сделки по районам Костанайской области демонстрируют, что большая часть факторинговых сделок желают совершить те предприятия, которые занимаются бизнесом в Костанае или Костанайском районе (58%). Далее идут Тарановский район (18%), Мендагаринский и Камыстинский района (12%) (см. Рисунок 17). Наиболее активны в этом направлении являются те предприятия. Которые имеют либо филиальную сеть, либо выход реализации на приграничные зоны с Россией – Челябинская область и Курганская область.

Рисунок 17 Распределение объема желающих провести факторинговые сделки по районам, %

Дебиторская задолженность в динамике за три последних года для выбранных респондентов показана на рисунке 18.

Рисунок 18. Динамика денежных требований за 2007-2009 годы, %

Таким образом, спрос в Республике Казахстан и в частности в Костанайской области за 2007-2009 гг. спрос на факторинговые услуги увеличился почти в 3 раза, при этом более 80% прироста пришлось на 2009 год (см. Рисунок 20).

К сожалению, мы не можем объективно оценить динамику роста Факторов – финансовых агентов, поскольку можно оценивать только их желание работать и расширять сферу своих банковских операций. Данные для оценки этой динамики можно взять из источников аналитической прессы на официальных сайтах коммерческих банков.

Сейчас рынок факторинговых услуг является одним из самых высокодоходных и развивающихся рынков и в мире, и в России. Его прирост в 2009 году по оценке банковских аналитиков составил от 80 до 120%.

Таким образом, можно сделать следующие выводы.

  1.  Особенность структуры спроса на факторинговые услуги - наибольший сегмент  принадлежит производственным компаниям (81%), как среди производственных компаний, так и торговых доминируют компании пищевой отрасли и приборостроения.
  •  Размер предприятия-клиента не оказывает существенного влияния на привлекательность для него факторинга. Для малых компаний факторинг является привлекательным поскольку позволяет им получать финансирование без залога, для средних в факторинге более важно страхование рисков и административное управление дебиторской задолженностью, крупным предприятиям факторинг позволяет уменьшить дебиторскую задолженность без увеличения кредиторской, что особенно актуально, если предприятие намерено привлечь инвесторов.
  •  Темпы роста факторингового рынка увеличиваются с каждым годом. В среднем прирост составляет 250%. Объясняется это тем, что этот инструмент, который фактически является беззалоговым финансированием, доступен широкому кругу малых и средних компаний.

2.4 Анализ финансового состояния АО «Цеснабанк»

В Республике Казахстан существует двухуровневая банковская система: первый уровень - Национальный Банк Республики Казахстан; второй уровень - все коммерческие банки, за исключением АО «Банк Развития Казахстана», имеющего особый правовой статус, определяемый законодательным актом Республики Казахстан.

На основании Закона Республики Казахстан от 31.08.1995г. №2444 «О банках и банковской деятельности» банки создаются в форме закрытых акционерных обществ. Изменение типа банка в открытое акционерное общество допускается только при условии его непрерывного безубыточного функционирования в течение одного календарного года с момента получения лицензий Национального Банка на проведение банковских операций и соблюдения в течение этого года установленных Национальным Банком пруденциальных нормативов и иных обязательных норм и лимитов, за исключением случаев, разрешенных Национальным Банком. Акционеры банка, являющиеся его учредителями, после его преобразования в открытое акционерное общество не могут иметь каких-либо дополнительных преимуществ или нести какие-либо дополнительные обязанности по сравнению с другими акционерами (Приложение Б).

Банковской деятельностью является осуществление банковских операций, а также проведение иных установленных настоящей статьей операций банками.

К банковским операциям относятся:

  •   прием депозитов открытие и ведение банковских счетов юридических лиц;
  •  прием депозитов открытие и ведение банковских счетов физических лиц;
  •  открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций; открытие и ведение металлических счетов физических и юридических лиц, на которых отражается физическое количество аффинированных драгоценных металлов, принадлежащих данному лицу;
  •  кассовые операции: прием, выдача, пересчет, размен, обмен, сортировка, упаковка и хранение банкнот и монет;
  •  переводные операции: выполнение поручений юридических и физических лиц по переводу денег;
  •  заемные операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности;
  •  осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам;
  •  доверительные (трастовые) операции: управление деньгами, аффинированными драгоценными металлами и ценными бумагами в интересах и по поручению доверителя;
  •  клиринговые операции: сбор, сверка, сортировка и подтверждение платежей, а также проведение их взаимозачета и определение чистых позиций участников клиринга;
  •  сейфовые операции: услуги по хранению ценных бумаг, выпущенных в документарной форме, документов и ценностей клиентов, включая сдачу в аренду сейфовых ящиков, шкафов и помещений;
  •  ломбардные операции: предоставление краткосрочных кредитов под залог депонируемых легкореализуемых ценных бумаг и движимого имущества;
  •  выпуск платежных карточек;
  •  инкассация и пересылка банкнот, монет и ценностей;
  •  организация обменных операций с иностранной валютой.
  •  прием на инкассо платежных документов (за исключением векселей);
  •  выпуск чековых книжек;
  •  клиринговая деятельность на рынке ценных бумаг;
  •  открытие (выставление) и подтверждение аккредитива и исполнение обязательств по нему;
  •  выдача банковских гарантий, предусматривающих исполнение в денежной форме;
  •  выдача банковских поручительств и иных обязательств за третьих лиц, предусматривающих исполнение в денежной форме.

Только Национальный Банк вправе предоставлять лицензии банкам и другим юридическим лицам на проведение названных операций. Лицензия на проведение клиринговых операций, выдается по согласованию с уполномоченным органом.

С 2004 года все финансовые институты страны регулируются Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, выделенным из структуры Национального Банка Республики Казахстан.

По состоянию на 1 января 2010г. банковский сектор Республики Казахстан представлен 37 банками второго уровня, из которых 14 банков с иностранным участием (включая 9 дочерних банков – нерезидентов РК). Совокупные активы банков увеличились за 2009 год на 2811,4 млрд. тенге или на 31,7% и по состоянию на 1 января 2010 года составили 11683,4 млрд. тенге.

На 1 января 2010 года совокупный расчетный собственный капитал банковского сектора составил 1781,8 млрд. тенге, увеличившись за декабрь 2009 года на 21,5 млрд. тенге или на 1,2%. За прошлый год общая сумма вкладов, привлеченных банками от юридических и физических лиц (за исключением банков и международных финансовых организаций), увеличилась на 1709,0 млрд. тенге и по состоянию на 1 января 2010 года составила 6424,0 млрд. тенге.

Совокупная сумма доходов банков второго уровня на 1 января 2010 года (по результатам консолидированной отчетности) составила 1796,9 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2 раза. Сумма расходов - 1575,3 млрд. тенге, также увеличившись по сравнению с прошлым годом в 1,95 раз. Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) банков на 1 января 2010 года составил 221,6 млрд. тенге, что выше данного показателя за прошлый год в 2,2 раза. По состоянию на 1 января 2009 года в процессе принудительной ликвидации по решению суда находились 9 банков.

В 1992 год, 17 января – «Цеснабанк» получил лицензию на проведение банковских операций. В 1993 году были открыты филиалы  АО «Цеснабанк» в Алматы и Костанае. В 1994 году – «Цеснабанк» становится членом Казахстанской межбанковской валютно-торговой биржи и получает доступ к торгам по твердым иностранным валютам в соответствии с категорией «ВССС» В 1995 году были освоены системы внутриреспубликанских срочных электронных платежей. Цеснабанк подключен к международной электронной сети передачи данных. Его ценные бумаги включены в листинг Центральноазиатской фондовой биржи.

В 2004 году - установлены первые котировки акций «Цеснабанка» на бирже. В этом же году заключено соглашение о сотрудничестве с Центральноазиатско-американским фондом поддержки предпринимательства (ЦАФПП) и выдан первый кредит по их линии. Установлены корреспондентские отношения с «Раффайзен централ банк». «Цеснабанк» (единственный региональный банк) получил статус Первичного Дилера на рынке государственных ценных бумаг с правом ведения счетов инвесторов. В 2008 году активы "Цеснабанка" составили более 90 млрд. тенге.

Сегодня Банк предоставляет своим клиентам полный перечень традиционных банковских услуг. Работая с большим количеством предприятий в самых разных отраслях экономики, Банк готов предложить клиентам продукты, разработанные с учетом их реальных потребностей. Отлаженная система тарифов на услуги позволила оптимизировать процесс адаптации Банка к особенностям каждого региона и клиента.

На сегодняшний день Банк предлагает юридическим и физическим лицам широкий спектр традиционных банковских услуг, таких как обслуживание текущих счетов, размещение срочных вкладов, предоставление потребительских кредитов и кредитов предприятиям малого и среднего бизнеса, ипотека, обменные операции с иностранной валютой, финансирование экспортно-импортных операций, оказание брокерских и других услуг.

Клиенты традиционно предъявляют высокие требования к уровню обслуживания,  широте предоставляемых банковских продуктов, а также возможности доступа к кредитным ресурсам. Скорость и качество проведения операций - основа основ ведения бизнеса по обслуживанию клиентов. Профессионализм сотрудников и индивидуальный подход к каждому клиенту обеспечивают Банку конкурентные преимущества на рынке банковских услуг и создают репутацию оперативного и надежного банка.

Бизнес - целью Банка на будущее является получение дохода и упрочение позиций в системе казахстанских банков по объему активов, собственного капитала, прибыльности, объему и качеству предоставляемых услуг. Банк стремится к увеличению доли своего присутствия по этим показателям в банковской системе Казахстана до 9-12%. Основой для реализации поставленной цели Банка является:

  •  привлечение на обслуживание новых клиентов;
  •  расширение операций с международными финансовыми институтами;
  •  эффективное управление рисками Банка;
  •  развитие отношений с корпоративными клиентами и связанными с ними предприятиями;
  •  повышение качества управления Банком, профессионализма работников;
  •  развитие филиальной сети и укрепление позиций в регионах;
  •  совершенствование управленческой отчетности в целях более оперативного и правильного реагирования на изменение ситуации на рынке.

Структура управления АО «Цеснабанк» представлена на рисунке 19.

Рис. 19. Структура управления АО «Цеснабанк»

В своей деятельности Головной и филиальные банки руководствуются законодательством Республики Казахстан, в том числе, Законом РК «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», нормативно-правовыми актами Агентства в Республике Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, приказами и инструкциями банка, Уставом Банка и Положением о филиале Банка. Внутрибанковская нормативная база включает в себя самый главный и важный документ - это учетная политика Банка. Костанайский филиал АО «Цеснабанк» осуществляет свою деятельность на основании Свидетельства об учетной перерегистрации филиала юридического лица, Статистической карточки. КФ АО Цеснабанк» на основании Свидетельства налогоплательщика РК является субъектом налоговых отношений как филиал. Поэтому он платит все налоги, по которым имеется объект налогообложения, за исключением корпоративного подоходного налога.

Несмотря на кризисную ситуацию на финансовом рынке, которая практически начала проявлять себя еще в августе 2008 года, Цеснабанк продемонстрировал рост финансово-экономических показателей в 2009 году (приложение В, Г, Д). Финансовые показатели деятельности АО «Цеснабанк» представлены в таблице 9.

Таблица 9

Финансовые показатели деятельности АО «Цеснабанк» за 2007-2009 годы

№ п/п

Показатели

Годы

2006

2007

2008

  1.  

Активы- всего, в т.ч.

20285191

33672697

86051341

  1.  

Ссудный портфель

12022151

21642888

60889416

  1.  

Обязательства-всего, в т.ч.

18566287

29714306

77544999

  1.  

Текущие счета и депозиты клиентов

14354528

22703099

50128058

  1.  

Собственный капитал-всего, в т.ч.

1718904

3958391

8506342

  1.  

Уставный капитал

531570

2250000

7500000

  1.  

Чистый доход

395693

486601

618155

В 2009 году банк укрепил свои позиции, несмотря на неблагоприятные условия в финансовом секторе, как стабильный, развивающийся финансовый институт и демонстрировал динамичный рост показателей финансово-экономической деятельности. Так, темп роста активов банка в 2009 году по сравнению с аналогичным периодом 2007 года увеличился на 89,4 %. На 1 января 2010 годы все активы банка составили 86051341 млн. тенге. По сравнению с банками второго уровня в целом, темп роста активов Цеснабанка увеличился на 159% (см. Рисунок 20).

Рисунок 20. Темпы роста активов АО «Цеснабанк» и банков 2-го уровня РК

Проанализируем структуру активов Банка по состоянию на 1 января 2010 года. В структуре активов большую долю составляют займы клиентов (70,8%), которые по сравнению с 2008 годом увеличены на 81,2%. На 2-м месте находятся деньги и депозиты в банках и др. финансовых организациях (17,3%), увеличение которых по сравнению с 2008 годом составило 63% (см. Рисунок 21).

Рис. 21. Структура активов АО «Цеснабанк»

Основным направлением размещения средств является кредитование. Следует отметить, что темпы роста были характерны для всех источников привлечения ресурсов. Особенно следует отметить значительное увеличение объемов срочных обязательств.

Увеличение срочных обязательств позволило Банку без ущерба для текущей ликвидности реализовывать средне- и долгосрочные программы развития, преимущественно в области кредитования. На 1 января 2010 года объем кредитного портфеля составил 60889 млн. тенге, увеличившись с начала года на 39246,5 млн. тенге, что составляет 64%. (См. Таблицу 10).

Таблица 10

Структура ссудного портфеля на 1.01.2009г

Показатели

Сумма основного долга, тыс. тн

%

Сумма фактически созданных провизий, т. т

%

Стандартные

81694718

81,51

166933

0,20

Сомнительные

16816456

16,78

993762

5,91

Сомнительные 1 категории

14055801

14,02

134001

0,95

Сомнительные 2 категории

1008770

1,01

100618

9,97

Сомнительные 3 категории

0

0

0

0

Сомнительные 4 категории

467200

0,47

116801

25,00

Сомнительные 5 категории

1284685

1,28

642342

50,00

Безнадежные

1713127

1,71

1713127

2,87

Всего

100224301

100,0

2873822

100,00

Следует отметить, что в составе ссудного портфеля только 16.78% составляют сомнительные кредиты, из числа которых к 5 группе с максимальным уровнем риска принадлежат 1,28%. Безнадежные кредиты составляют 1,71% от общего числа кредитных ресурсов банка.

Операции с ценными бумагами позволяют Банку оптимизировать финансовые потоки, повысить доходность и поддерживать ликвидность на необходимом уровне. Портфель ценных бумаг традиционно представлен в основном высоколиквидными ценными бумагами, выпущенными Правительством РК и другими государственными компаниями. Цеснабанком эмитировано семь выпусков купонных облигаций, из которых в 2009 году размещено 7,6 млрд. тенге. Успешно проведено гашение выпуска облигаций объемом в  1,5 млрд. т., а также дополнительно выпущено облигаций на сумму 4 млрд. т., из которых размещено более половины объема.

Обязательства Банка составили 77544999 тн. Величина обязательств Банка за год увеличилась на 61%. Структура обязательств в целом стабильна и хорошо диверсифицирована по способам привлечения средств. Рост обязательств обеспечивался в основном за счет выпущенных в обращение ценных бумаг, депозитов клиентов и средств на текущих счетах.

Существенная доля депозитов в пассивах (50,1 млрд. тн., или 64,6%) свидетельствует о том, что Банк консервативно подходит к росту бизнеса, опираясь на стабильные источники фондирования. За анализируемый период депозитная база Банка увеличилась на 175% и на 1.01.10г составила 32335.1 млн. тенге (см. Рисунок 22).

Рисунок 22. Структура обязательств АО «Цеснабанк» за 2008-2009гг.

За анализируемый период темп роста собственного капитала составил 215%. Прирост собственного капитала обеспечен преимущественно за счет увеличения акционерного капитала более чем в 3 раза: с 2250 млн. тн до 7500 млн. тн. Значительный рост акционерного капитала позволяет банку существенно увеличить объемы оказываемых услуг клиентам.

Успешная деятельность АО «Цеснабанк» зависит от того, на каком уровне будет осуществляться политика Банка по управлению рисками. Следует отметить, что в процессе своей деятельности банк сталкивается со следующими видами риска: ценовой риск. Риск изменения процентных ставок, валютный риск, кредитный риск, риск ликвидности, правовой риск.

Управление рыночным риском осуществляется путем установления лимитов по открытой позиции в отношении величины портфеля по отдельным видам финансовых инструментов, разнице сроков изменения процентных ставок, валютной позиции, лимита потерь и проведения регулярного мониторинга их соблюдения.

Банк управляет процентным риском посредством мониторинга величины несоответствия по срокам процентных активов процентным обязательствам. Банком разработаны политика и процедуры управления кредитным риском. Включая требования по установлению и соблюдению лимитов концентрации кредитного портфеля. Проводится постоянный мониторинг состояния отдельных кредитов и на регулярной основе производит переоценку платежеспособности своих клиентов.


3 Разработка предложений по внедрению факторинговых операций в структуру активных операций коммерческого банка на примере

АО «Цеснабанк»

3.1 Вопросы эффективности факторинговых операций

в разрезе состава участников

Для разработки Модели факторинговых операций для внедрения в банковскую деятельность АО «Цеснабанк» рассмотрим схему возможных участников этих операций.

Как уже мы отмечали выше, особенностью факторинга является то, что он представляет собой набор таких услуг, каждую из которых можно получить не только в факторинговых компаниях: финансирование - в банках и других финансовых институтах, страхование - в страховых компаниях, коллекторские услуги - в коллекторских компаниях.

Если со стороны банковских кредитных организаций уже давно можно было наблюдать конкуренцию, то со стороны страховых компаний и коллекторских агентств она только-только начала проявляться.

Таким образом, мы обозначили две основные группы игроков факторингового рынка: это компании, развивающие в основном так называемый «полный факторинг» и компании, предлагающие инвойс дискаунтинг.

К первой группе в основном относятся специализированные факторинговые компании, а также ряд банков. Первая группа участников в основном сформировалась, хотя приход в эту группу новых игроков весьма вероятен. Вторая группа менее ясна и более подвижна.

Серьезной конкуренции между специализированными компаниями и банками с одной стороны и другими банками нет.

У компаний разные продукты и, как следствие, разные целевые аудитории. Банки работают в основном с крупным бизнесом, специализированные факторинговые компании - в основном со средним и малым. Крупный бизнес - прозрачен, риски минимальны. С малым бизнесом банки пока не готовы активно работать.

Коллекторские агентства на Западе выступают конкурентами факторинговым компаниям. Поскольку целевой аудиторией коллекторских компаний, также как и факторинговых, являются организации, реализующие товары и услуги в рассрочку. При этом коллекторы предлагают целый перечень услуг, которые можно получить и в факторинговой компании:

  •  возврат задолженности;
  •  проверка деловой репутации, кредитоспособности существующих, а также потенциальных заемщиков.

Коллекторский бизнес, направленный на управление дебиторской задолженностью, в том числе на взыскание долгов по кредитам, является составной частью факторингового бизнеса. Некоторые коллекторские компании, при выполнении своих функций даже и не подозревают о том, что становятся полноценными факторинговыми компаниями. Они также как и факторинговые компании предлагают банкам (клиенты) финансирование под уступку требований к физическим лицам (дебиторы) и обеспечивают взыскание задолженности с должника.

Как говорят специалисты, до прямой конкуренции Факторов с коллекторскими агентствами пока ещё далеко. В Казахстане о них даже пока еще официально речи не идет. Хотя формально коллекторы имеют право работать с банками, страховыми компаниями, негосударственными финансовыми институтами (кредитно-потребительскими кооперативами, ссудно-сберегательными ассоциациями и пр.), лизинговыми компаниями, компаниями, оказывающими услуги населению (коммунальные услуги, электроэнергия, телефония), физическими лицами, все же основной целевой аудиторией для них сейчас являются банки и работа с просроченными потребительскими кредитами.

Между тем, хотя формально во всем мире сделки по покупке просроченной задолженности считаются факторингом, в России Факторы говорят, что пока работают в основном с текущими и будущими правами требований. И только в случае просрочки начинают работать с проблемными долгами.

Значит, следующим вопрос должен стать вопрос об эффективной работе этих организаций с одной стороны, и эффективности самой факторинговой операции.

А для этого необходимо рассчитать определенные критериальные установки для того, чтобы определить Модель и с определенными теоретическими и практическими условиями.

Как мы в разделе 2.2 установили, эффективность факторинговых сделок может быть определена с помощью показателей рентабельности сделки (отношение доходов по сделке к затратам по сделке) и эффективности работы сотрудников (отношение прибыли факторингового подразделения от сделки к количеству сотрудников, занимающихся сделкой). Рентабельность факторингового подразделения определяется как отношение полученной  прибыли к расходам факторингового подразделения.

Если по результатам анализа выявляется неудовлетворительный уровень эффективности факторинговых операций или факторинговой деятельности в целом, необходимо проанализировать причины этого, устранить их влияние и в схему новых факторинговых сделок включить дополнительные мероприятия, направленные на предотвращение неблагоприятных результатов. Проведение анализа по рассмотренным показателям позволит улучшить качество работы факторингового подразделения и тем самым повысить его конкурентоспособность.

С целью выявления рациональности осуществления факторинговых операций на предмет их доходности, рентабельности, эффективности осуществления как для АО «Цеснабанк», так и для клиента рассмотрим их на фактических данных этого банка. Клиентом банка является ТОО «ФСХ интернейшнл», работающим в сельском хозяйстве и основным средством производства выступает земля. Общие экономические показатели этого предприятия представлены в таблице 11.

Таблица 11

Финансовые показатели клиента АО «Цеснабанк» - потенциального участника факторинговых операций

Показатели

2008г.

2009г.

Темп роста, %

1

Сумма выручки по ХО для уступки, тыс.т.

1560,0

1930,0

1,24

2

Сумма, перечисленная Фактором поставщику за товар

1248,0

1544,0

1,24

3

Сумма, перечисленная покупателем по сделки Фактору

1710,0

2020,0

1,18

4

Сумма, не возмещенная поставщиком и покупателем Фактору

80,0

138,0

1,73

5

Кэф.

1,4

1,5

1,07

6

Доля факторинговых операций

23,0

27,0

1,17

7

Доход,%

32

41

1,28

Таким образом, для эффективности заполним таблицу 12.

Таблица 12

Показатели, характеризующие эффективность факторинговых услуг

для АО «Цеснабанк»

Показатели

На 01.01.09

На 01.01.10

Удельный вес планируемых факторинговых операций в общей сумме активов банка, %

5,3

0,25

Объем потенциального финансирования изучаемого коммерческого банка (фактор-банка) поставщикам, тыс.т.

301752,4

21793,8

Суммы по расчетным документам, первоначально предъявленные поставщиками плательщикам, тыс.т.

332052,6

43087,3

Доходы по факторинговым операциям, тыс.т.

18554,0

9947,0

Доходность факторинговых операций (отношение суммы доходов к суммам, перечисленным банком поставщикам)

0,06

0,46

Как показывают результаты расчетов, наиболее высокое значение коэффициента доходности факторинговых операций составило 0,46 тенге. Это означает, что на 1 тенге вложенных банком средств доход составил сорок шесть тыин в 2009 году, и соответственно шесть тыин в 2008году.

Резкое повышение доходности операций по уступке денежных требований за предыдущий год связано с резким уменьшением (на 1 января 20010г. основной долг уменьшился в 13,85 раза), задолженности по возможным уступкам. Другими словами, клиенты в 2009г. погасили основную часть своей задолженности перед банком, как в части основного долга, так и начисленного факторского процента, а также комиссионных выплат.

Из представленных расчетных данных можно установить процент фактического финансирования Банком своих клиентов (поставщиков). То есть в 2008г. процент фактического финансирования составил 90,8%, в 2009 г. соответственно 50,58%.

Банк осуществлял финансирование под уступку денежных требований по классической схеме от 60% до 90% от уступленных долговых требований. Вычислим коэффициент рентабельности факторинговых операций банка (Крфб), который определяется по формуле 1:

Д,                                                                       (1)

где  Кр – коэффициент рентабельности ФО;

Рв - прибыль, полученная от проведения факторинговых операций;

Д - совокупный доход головного банка.

В таблице 13 представлены результаты расчета показателей рентабельности.

Таблица 13

Динамика рентабельности факторинговых операций за 2008-2009гг

Показатель

На 01.01.07

На 01.01.08

Темп роста,%



0,0169

0,0057

0,34

Пдэф = Фактическая доходность факторингового портфеля/ Процентный доход

0,0198.

0,0075

0,38

Коэффициент рентабельности факторинговых операций банка характеризует величину прибыли, которая была получена от проведения операций факторинга на 1 руб. от полученных доходов. То есть в 2008 г. на 1 тенге полученных доходов приходилось 1,69 тыин, а в 2009 г. – 0,57 тыин. Этот показатель является одним из основных, который определяет эффективность проведения банком операций финансирования под уступку денежного требований.

Представляется возможным провести расчет более детального показателя (Пдэф). Это аналогичный коэффициент рентабельности факторинговых операций банка (Крфб), который находится по формуле 2:

Пдэф = ФДФП / ПД,                                                                  (2)

где  Пдэф − показывает, сколько приходится прибыли от факторинга на 1 тенге полученных процентных доходов;

ФДФП – фактическая доходность факторингового портфеля;

ПД – процентный доход.

В 2008 г. величина показателя равнялась 0,0198 тенге, в 2009 г. – 0,0075 тенге (или 1,98 и 0,75 тыин) (см. Таблицу 13).

Следует отметить, что здесь наблюдается следующая зависимость - Крфб Пдэф. Кроме того, наблюдается достаточно сильная тенденция к снижению за период с 1 января 2008г. по январь 2009эт года.

Снижение коэффициентов рентабельности факторинговых операций в банке и показателя Пдэф по сути, обусловлено уменьшением доходов, полученных от потенциально проведенных операций факторинга с 1 января 2009г. по 1 января 2009г.

Таким образом, отметим, что коэффициентный анализ потенциально проводимых факторинговых операций позволил практически всесторонне рассмотреть аспекты целесообразности диверсификации портфеля активных операций за счет операций факторинга.

При рассмотрении полученных значений показателя необходимо учитывать влияние различных факторов, пренебрегать которыми однозначно нельзя.

Так, моделируемая доходность факторинговых операций в 2008 г. оказалось приемлемой (6,15 ктыин на 1 тенге предоставленных средств), а в 2009г. довольно высокой (45,64 тыин на 1тенге вложений). Вместе с тем рентабельность факторинговых сделок как в 2008 г., так и в 2009 г. находилась на достаточно низком уровне.

Да, если смотреть с одной стороны, то на основании полученных данных можно сделать ошибочный вывод о невыгодности данного вида банковских услуг, но с другой стороны необходимо учесть и то, что масштабы деятельности по проведению финансирования под уступку денежных требований в будущем, несомненно, будут увеличиваться, в силу повышения уровня дебиторской задолженности клиентов банка, что оказывает влияние на повышение неисполнения обязательств по возврату и кредитов и процентов по ним (см. Рисунок 23).

Чтобы с абсолютной уверенностью выразить собственное мнение в отношении рациональности проведения операций факторинга проведем оценку в разрезе конкретного предприятия по совокупной дебиторской и кредиторской задолженности и тогда, смоделированного соглашения по факторинговому соглашению, которое якобы заключено в 2010 году в АО «Цеснабанк».

Предположим, что АО «Цеснабанк» заключил 3-сторонний договор №1094 финансирования под уступку денежного требования.

Рисунок 23. Зависимость неисполнения кредитного обязательства клиента от увеличения дебиторской задолженности этого клиента

Приведем условные данные и наименования сторон, участвующих в проведении факторинговых операций в таблице 14.

Таблица 14

Сводные данные для разработки расчета по Прогнозной модели внедрения факторинга в БД АО «Цеснабанк» (условия Договора № 1094)

Показатели

Индикаторы

1

Факторский процент для должника, % (с НДС от суммы поставки)

12,5

2

Срок погашения задолженности для должника, дн.

180

3

Финансирование Фактором (Банком) Клиента (от суммы ХО), %.

90

4

Стоимость уступаемого требования по счету-фактуре, тыс.т.

10 000,0

Клиентом (поставщиком) является ТОО «ФСХ», должником выступает ТОО «Север». В соответствии с данным договором коммерческий банк финансирует клиента в счет получения денежного требования к должнику. Клиент поставляет строительные материалы должнику и уступает право денежного требования финансовому агенту.

Кроме того надо учесть следующие пункты.

  1.  Банк производит финансирование ТОО «ФСХ» в размере 90% от стоимости уступленного денежного требования.
    1.  Клиент не отвечает за неисполнение или ненадлежащее исполнение должником требования, являющегося предметом уступки.
    2.  Клиент предает финансовому агенту следующие документы - Договор купли-продажи товаров; Счет-фактуру на поставленную продукцию; Товарные накладные.

4. Стоимость уступаемого денежного требования составляет 10000, тыс.т.

В таблице 15 проведем расчеты и определим, эффективность для всех участников потенциального соглашения.

Таблица 15.

Расчет для участника ФО – Клиента АО «Цеснабанк»

Расчетные величины

Значения

Факторский процент, %

12,5

Стоимость уступаемого денежного требования, тенге.

10000000

Размер финансирования ТОО «ФСХ», тенге

9000000

Период отсрочки платежа, дн.

180

Проценты, выплаченные за период, тенге

562 500

Удельный вес уплаченных процентов в сумме уступаемого денежного требования, %

5,63

Таким образом, при уступке денежного требования стоимостью 10000 тыс.т. поставщик недополучит 562,5 тенге, что составляет 5,63% денежного требования.

В принципе у поставщика было 2 модели поступления: первая - использование привычного способа – взять кредит; вторая – использование финансирования под уступку требования.

И, если теперь оценить эти две модели поведения для клиента, то достаточно сравнить учетную ставку за пользование кредитом в банке (а это в среднем 20,1%) и факторный процент (12,5%).

Кроме того, ГК РК не устанавливает обязательным для факторинга залоговое обеспечение и для получения кредита пришлось бы затратить больше времени, оформить большое количество дебиторов.

Поставщик рассматривался бы уже как заемщик. Фактор производит финансирование клиента ежемесячно, согласно условием договора, в течение трех рабочих дней после подписания сторонами акта приема - передачи права денежного требования (в соответствии с нормами гл.37.

Среднемесячная стоимость принятых счета-фактуры на поставленную продукцию составляет 1800,0 тыс.т., поэтому представляется возможным провести расчет ежемесячной доходности операции по факторингу (см. Таблицу 16).

Таблица 16

Расчет эффективности (доходности) по операции факторинга

Расчетные величины

Значения

Сумма по ХО в счете-фактуре, предъявленной для ТОО «Север», тыс.т.

1800,

Сумма, перечисленная ТОО «ФXC» банком, тыс.т. (90%)

1620,0

Полученный факторский процент, тенге

33750

Факторский процент за вычетом НДС (12%) (3616т.), тенге

30134

Ежемесячная доходность, %

1,71

Из таблицы видно, что ежемесячная доходность операции составила 1,71%, а сумма доходов, полученных за месяц, 30134 тенге.

Исходя из ставки рефинансирования, установленной НБ РК в размере 9%, рассчитаем цену привлеченных ресурсов для финансирования поставщика ТОО «ФСХ» (Таблица 17).

Таблица 17

Расчет ежемесячной стоимости привлеченных ресурсов

Наименование показателя

Значение

Сумма привлеченных средств, тенге.

1620000

Процентная ставка по привлеченным ресурсам, %

9

Сумма уплаченных процентов по привлеченным средствам, тыс.т.

145,8

Ежемесячная стоимость привлечения ресурсов НБ РК составила 12150 тенге. На основании данных вычислим рентабельность данного факторингового соглашения.

Полученная рентабельность равна (формула 3):

(33750-12150) * 100 = 2160,0 / 33750 = 64%                            (3)

Проведенные расчеты показывают, что случайным образом выбранная нами сделка по факторинговым операциям является доходной для банка, это, в свою очередь, говорит о целесообразности и обоснованности проводимых операций по финансированию под уступку денежного требования.

3.2 Разработка прогнозной Модели по внедрению факторинговых

операций в банковскую деятельность АО «Цеснабанк»

Основываясь на выводы раздела 3.1, мы утверждаем, что факторинг обеспечивает достаточную оптимальность в выборе действий для всех участников этих отношений. Стало быть, сейчас мы должны выполнить окончательную задачу, чтобы достичь цели исследования факторинга в дипломной работе – разработать Модель для того, чтобы ее можно было бы внедрить в структуру банковских активных операций.

В процессе разработки мы должны включить следующие блоки этой Модели: Правовой блок; Организационный блок; Экономический блок.

Правовой блок должен содержать: наличие договора, обязательства и ответственность сторон, вид факторинга, размер факторингового кредита и процентная ставка за этот кредит, величина комиссионного вознаграждения по всем видам комиссионно-посреднических услуг, гарантии выполнения взаимных обязательств и материальная ответственность за их невыполнение, порядок оформления документов и другие условия по усмотрению сторон.

Стоимость факторингового финансирования, как правило, составляет 18% - 21% годовых. На стоимость факторингового обслуживания в первую очередь влияют те услуги, которые входят в портфель клиентов. Кроме этого, влияние на уровень ставки оказывают величина бизнеса клиента и оценка качества передаваемой дебиторской задолженности.

Уплачивая более высокую ставку, клиент получает набор услуг по управлению дебиторской задолженностью и страхованию связанного с ней риска. В практике банков на Западе стоимость факторинга превышает стоимость кредита в 4 раза, но нельзя говорить о том, что это деньги стоят в 4 раза дороже.

Во-первых, фактор берет на себя всю техническую работу по инкассации дебиторской задолженности и информированию клиента о состоянии его дебиторской задолженности, благодаря чему освобождается соответствующий ресурс бухгалтерии клиента.

Во-вторых, фактор может предоставлять клиенту независимую информацию о платежеспособности его дебиторов. Оплачивать в комплексе все услуги получается дешевле, чем каждую в отдельности.

Организационный блок.

Изначально этот блок должен включать систему управления рисками.

В зарубежных странах проблемы, с которыми сталкиваются Факторы, очень похожи на проблемы участников рынка других стран, в том числе и российских, и связаны с высокими рисками деятельности Факторов.

Поэтому в факторинговых компаниях так важна хорошо выстроенная система риск - менеджмента.

В мировой практике принято выделять два вида рисков при работе с контрагентами: риск клиента - недобросовестность и мошенничества с одной стороны, и с другой - риск дебитора - кредитный риск и риск ликвидности. Фактор полностью принимает на себя кредитные риски и риски ликвидности поставщика по факторинговому обслуживанию без права регресса или не принимает в случае факторинга без регресса, или делит их в определенной пропорции с поставщиком.

Риски существуют на всех этапах факторинговой сделки и от того, насколько хорошо выстроена система риск - менеджмента в факторинговой компании, во многом зависит успешность факторингового бизнеса.

Фактор производит отбор поставщиков и их покупателей. На этом этапе обычно оцениваются такие факторы, как существует ли спрос на продукцию поставщика, есть ли перспективы расширения спроса и как следствие производства и прибыли, сезонные колебания в объемах реализации, прочность торговых отношений между поставщиком и покупателем и многое другое.

Следующий этап - сопровождение операций. Вероятность возникновения рисков на этом этапе зависит от оперативности ведения базы данных, аналитической поддержки. С помощью программного обеспечения проводится контроль своевременности поступления платежей дебиторов, эффективности использования установленных лимитов финансирования.

Основные принципы для риск – менеджмента представлены на рисунке 24.

Рисунок 24. Принципы риск – менеджмента для Фактора

Если финансовую отчетность о результатах деятельности поставщика получить можно, то компания-дебитор не обязана предоставлять свою финансовую отчетность ни компании-поставщику, ни Фактору. Факторы решают эту проблему, обращаясь в различные независимые консультационные агентства. Однако получение этой информации стоит определенных денег. В сложных случаях факторинговые компании проводят встречи с дебиторами

Общей проблемой для всех финансовых институтов, и факторинговых компаний в частности, является отсутствие накопленной статистики по контрагентам, и, как следствие, не разработанность и невозможность использования различных скоринговых методик оценки рисков.

Важность хорошо отлаженной системы риск - менеджмента подтверждается отчасти и тем, что риск мошенничества в факторинговой сфере, как, впрочем, и любой другой, имеющей дело с деньгами, значителен. Наиболее актуальной проблемой это является для Факторов, работающих с малым и средним бизнесом.

Так, иногда клиенты переуступают права требования к одному дебитору нескольким Факторам. Схема проста: компания переуступает права требования нескольким Факторам, затем отгружает продукцию дебитору, подписывает у него несколько уведомлений к Факторам и по всем уведомлениям получает финансирование.

Иногда встречаются и такие ситуации, когда факторинг без регресса становится более рискованной операцией, чем факторинг с регрессом. Как правило, самая большая проблема - это именно управленческий риск.

Риски могут быть как внешними (общие для всех банковских операций), так и внутренними (непосредственно связанные с оказанием факторинговой услуги). К внешним рискам относятся валютный, процентный, страновой, политический. Внешние риски свойственны любой деятельности, а их объем и перечень зависит от конкретных условий, в которых осуществляется та или иная деятельность.

Например, страновой риск присущ внешнеэкономической деятельности, когда один или несколько участников сделки находятся за пределами одной страны.

Валютный риск возникает при осуществлении расчетов с поставщиками или покупателями в валюте, отличной от национальной валюты или валюты имеющихся обязательств.

Политические риски связаны с невозможностью исполнить экспортный контракт или провести расчеты по нему из-за изменения политической ситуации в стране продавца или покупателя.

Основным источником внутренних рисков для фактора является плательщик (дебитор), от которого фактор ожидает платеж с целью погашения выплаченного поставщику финансирования. Плательщик может просрочить выплату платежа, а может вообще не заплатить за отгруженный ему товар либо вследствие мошеннических действий, либо вследствие потери платежеспособности или банкротства.

В случае задержки платежа фактор несет риск ликвидности, в случае дефолта платежа - кредитный риск. Риски при осуществлении факторинга можно представить следующим образом (См. Таблицу 18).

Таблица 18

Виды рисков при проведении факторинговых операций

Риски при осуществлении факторинговых операций

внешние

внутренние

Валютный, процентный, страновой, политический, законодательный и прочие

Риск потери ликвидности, кредитный риск, риск мошенничества, риск невыполнения поставщиком условий поставки

С точки зрения кредитного риска факторинг без регресса и с регрессом принципиально отличается друг от друга. При факторинге без права регресса досрочный платеж фактора в пользу поставщика для последнего является реализацией, он уже не может быть востребован фактором.

Таким образом, если покупатель своевременно не платит, то поставщик не теряет до 90% от суммы поставки.

В случае использования схемы с регрессом компания-фактор, не получив денег с дебитора в установленные договором сроки, имеет право через определенный срок потребовать деньги с клиента.

Факторинг с регрессом фактически сводится к краткосрочному финансированию, где денежные требования не покупаются, а принимаются в обеспечение финансирования. При такой схеме кредитный риск остается на продавце.

При оценке кредитного риска стоит учитывать его диверсификацию (распределение) по всем дебиторам.

На практике, при реализации факторинговых операций оптимальным вариантом будет являться наличие нескольких постоянных покупателей, которым поставщик осуществляет регулярные поставки. При этом банк, обычно, предоставляет услугу только клиентам, у которых не менее трех равнозначных дебиторов. Для проведения факторинговых операций наиболее рациональным является кредитование трех и более покупателей (дебиторов).

В том случае, если фактор (банк или факторинговая организация) не желает нести кредитный риск, он может переложить данный на страховую компанию, застраховав соответствующие поставки от риска неплатежа со стороны покупателя.

Однако в данном случае у фактора возникает риск неплатежа со стороны страховой компании (банкротство страховой организации или признание неплатежа, не относящимся к страховому случаю).

В качестве одного из главных рисков факторинга можно назвать риск мошенничества, когда можно долго и внимательно оценивать финансовое состояние клиента, но принять по факторингу поддельные накладные и счет-фактуру.

Риски несоблюдения условий договора поставки связан с риском поставки некачественной продукции и риском возвратов.

В таблице 19 дана характеристика внутренних рисков.

Таблица 19

Внутренние риски в процессе факторинга

Риск

Описание риска

Пути минимизации риска

Риск потери ликвидности

Риск просрочки платежа

1) Анализ качества передаваемой ДЗ, дисциплины платежей от дебиторов

Кредитный риск

Риски, связанные с неоплатой поставок, с отсрочками платежей

1) Диверсификация; 2) Регресс; 3) Обеспечение в виде ДЗ по др. поставкам в адрес прочих покупателей

Риск операционный

4) Страхование кредитных рисков в страховой компании; 5) Финансирование инвойсов с дисконтом; 6) Установление лимитов финансирования

Риск мошенничества

Риски, связанные с криминальной деятельностью поставщика, клиента

1) Отсутствие аффилированности между поставщиком и покупателями; 2) Верификация поставок; 3) Проверка клиента службой безопасности банка

Риск невыполнения поставщиком Д поставки

Риск возвратов

1) Юридическая экспертиза договора поставки; 2) Контроль за качеством производимой клиентом продукции

Основными элементами договора страхования кредитных рисков в факторинговых операциях является: объект страхования, франшиза, кредитный лимит, период ожидания.

Под объектом страхования кредитных рисков в факторинге следует понимать имущественные интересы факторинговой компании, связанные с возможностью наступлению убытков в результате неисполнения дебиторам обязательств по договору поставки.

Франшиза представляет собой денежную сумму или долю от непогашенной дебитором сумму долга за поставленный товар или оказанную услугу, которую понесет фактор в случае дефолта платежа. Чаще всего размер франшизы колеблется на уровне 10-20% и зависит от качества передаваемой дебиторской задолженности.

Наряду с фактором, страховая компания также проводит анализ дебиторов и устанавливает на них свои кредитные лимиты. Под кредитным лимитом следует понимать устанавливаемую для каждого дебитора сумму максимально допустимого размера дебиторской задолженности, которые могут быть застрахованы страхователем.

Страховой компанией устанавливается период ожидания  по просроченной поставке (период, по истечении которого можно считать, что страховой случай наступил).

Данные период устанавливается для того, чтобы фактор успел предпринять все возможные  действия по сбору просроченной задолженности, и только по истечении периода ожидания, страховая компания возмещает понесенные фактором убытки. Данный срок напрямую зависит  от срока товарного кредита, предоставляемого поставщиком своим покупателям за поставленный продукт или оказанную услугу.

Страхуя кредитные риски, фактору необходимо оценить финансовое состояние и деловую репутацию страховой компании во избежание проблем с получением  причитающихся компенсационных сумм.

В данном случае при оценке рисков по сделке факторингу фактору следует учитывать риски, связанные с деятельностью страховой компании и ее возможностями отвечать по принятым на себя обязательствам.

Задача оценки риска всегда связана либо с принятием решения о реализации некоторой операции в условиях риска (выбор оптимальной стратегии), либо с подбором некоторых параметров операции, например процентных ставок, либо с применением инструментов, позволяющих минимизировать риски.

Помимо перечисленных выше способов управления (минимизации) риском, при предоставлении факторинговых операций можно также применять следующие инструменты:

  1.  Резервирование средств на покрытие связанных с риском расходов.
  2.  Ценовую политику факторинговой компании, т.е. заложение в стоимость комиссии премии за повышенный риск.
  3.  Мониторинг платежей от дебиторов на ежедневный основе.
  4.  Систему действий по управлению дебиторской задолженностью.
  5.  Прочие инструменты.

Несмотря на новизну факторинговой  услуги для российского банковского рынка, она может завоевать широкую популярность наряду с классическими банковскими продуктами, такими как кредитование оборотного капитала и гарантия.

При умелой организации факторинговых операций и адекватной  системе  управления  рисками факторинг может стать наиболее привлекательным для кредитных организаций по сравнению с прочими смежными продуктами.

К сожалению, на российском рынке до настоящего времени не сформированы оптимальная структура и технологии выполнения факторинговых операций. Это обусловлено относительной неразвитостью рынка факторинговых услуг в России.

В таблице 20 представлены особенности специфических рисков.

Финансово-экономический блок должен включать такие вопросы, как расчет цены факторинговой сделки, прежде всего, для банка, ну и для других участников; расчет самого механизма оказания услуги.

Таблица 20

Специфические особенности рисков при различных схемах факторингового обслуживания

Тип факторинговой операции

Характерные риски

Факторинг с регрессом

Риск невыполнения поставщиком условий Д. поставки

Риск невыполнения поставщиком условий Д Ф по регрессным платежам

Риск неполного платежа

Риск просрочки платежа (потери ликвидности)

Риск мошенничества

Операционный риск

Факторинг без регресса

Риск невыполнения поставщиком условий договора поставки

Кредитный риск

Риск неполного платежа

Риск просрочки платежа (потери ликвидности)

Риск мошенничества

Операционный риск

Импортный факторинг

Риск невыполнения поставщиком условий договора поставки

Кредитный риск

Риск неполного платежа

Риск просрочки платежа (потери ликвидности)

Риск мошенничества

Операционный риск

Экспортный факторинг с правом регресса

Риск невыполнения поставщиком условий договора поставки

Риск невыполнения поставщиком условий договора факторинга по регрессным платежам

Риск просрочки платежа (потери ликвидности)

Операционный риск

Экспортный факторинг без права регресса

Риск невыполнения поставщиком условий договора поставки

Риск невыполнения поставщиком условий ДФпо регрессным платежам

Риск просрочки платежа (потери ликвидности)

Операционный риск

Факторинг со страхованием

Риск невыполнения поставщиком условий договора поставки

Кредитный риск в размере страховой франшизы

Риск просрочки платежа

Операционный риск

Разработаем схему формирования цены факторинга для банка.

В соответствии с общепринятой международной практикой в структуре вознаграждения за оказание факторинговых услуг выделяются следующие три основных компонента: фиксированный сбор за обработку документов; фиксированный процент с оборота поставщика (комиссия).

Следовательно, услуги банка будут включать расходы, представленные в схеме, изображенной на рисунке 25.

Рисунок 25. Состав расходов, формирующих оплату за услуги Фактора

В большинстве факторинговых компаний мира данный компонент факторинговой комиссии в зависимости от количества покупателей, оборота, частоты, поставок, находится в пределах от 0,5% до 5% от оборота.

Для расчета стоимости кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика будет учтена факторинговая комиссия в процентах от общего объема финансирования с каждым годом сокращается, что, несомненно, повышает доступность факторинга (см. Рисунок 26).

Рисунок 26. Зависимость учетной процентной ставки от процентной ставки для Фактора

Уменьшение доли факторинговой комиссии от объема предоставленного финансирования связано, прежде всего, с быстрым ростом объемов финансирования, то есть эффектом масштаба, кроме того, с приобретением опыта отрабатываются схемы ведения этого бизнеса и находятся возможности оптимизации

Таким образом, представим в обобщенном виде прогнозную Модель расчета по факторинговым операциям для внедрения в АО «Цеснабанк» (см. Рисунок 27).

Рисунок 27. Принципиальная Модель внедрения факторинговых операций в портфель активных операций АО «Цеснабанк»

Следовательно, содержание всех структурных позиций разработанной нами принципиальной Модели по внедрению факторинга можно описать следующим образом.

Отражение бизнес - стратегии банка по оказанию факторинговых услуг находится в бизнес - плане, в котором должны содержаться разделы: маркетинговые исследования рынка, определение основных условий оказания факторинговых услуг в банке, клиентская стратегия, организация продаж, операционная стратегия, определение основных операций при оказании факторинговых услуг, финансовая модель (тарифная политика, определение показателей эффективности оказания факторинговых услуг, определения сроков внедрения и этапов развития факторинга в банке).

Маркетинговые исследования содержат проведение маркетингового исследования конкурентной среды и оценка качества предоставляемых факторинговых услуг (виды услуг, объемы финансирования, требования, предъявляемые к клиентам, тарифы и тому подобное) Определение основных условий (критериев и принципов) оказания факторинговых услуг в банке.

Клиентская стратегия – это определение наиболее перспективных отраслей, где можно использовать факторинговые схемы. Составление базы данных клиентов, содержащей сведения обо всех предприятиях – потенциальных клиентах соответствующих отраслей. Определение емкости рынка факторинговых услуг, доли насыщения рынка, динамики развития рынка. Выбор сегмента потенциальных клиентов: предпочтение работы с крупными, средними или мелкими клиентами. Работа только с клиентами банка или привлечение новых компаний на обслуживание в банк.

Организация продаж включает выбор способов продвижения факторинговых услуг в банке (проведение семинаров, посещение выставок, почтовые рассылки презентационных материалов, рассылка по электронной почте предложений по оказанию факторинговых услуг, проведение переговоров,

Финансовая модель включает разработку тарифной политики, определение норм и показателей эффективности оказания факторинговых услуг.

Постановка задач и сроков их исполнения, по сути, определяет сроки внедрения и этапы развития факторинга в банке.

Основными этапами организации факторинговых услуг являются разработка и утверждение:

  •  пакета договоров на оказание факторинговых услуг;
    •  списка документов (финансовых, в том числе для оценки кредитной истории поставщика и его дебиторов, юридических, для Службы экономический безопасности),
      •  положений бухгалтерского учета факторинговых операций в банке;
      •  тарифной политики и порядка финансирования;
      •  лимитной политики (а также прочие методики по управлению рисками);
      •  программного обеспечения;
      •  внутрибанковской инструкции положения оказания факторинговых услуг в банке;
      •  организационной структуры подразделения факторинга;
      •  порядка взаимодействия с другими подразделениями;
      •  должностных инструкций, определение полномочий отдела факторинга (например, кто будет заниматься учетом поставок, финансированием и т.д.)
      •  прочее.

И теперь остались заключительные этапы нашей модели – рассчитать эффективность факторинга для клиента и заемщика.

При выборе вида финансирования оборотных средств обычно сравнивают кредитование и факторинг и главная ошибка, которую допускают - приведение комиссии за факторинговое обслуживание к процентам годовых, не смотря на то, что увеличение срока при факторинге не приводит к пропорциональному увеличению комиссии, есть более существенное различие между кредитом и факторингом. Рассмотрим две похожие ситуации - финансирование поставок посредством кредита и факторинга.

Этап 1 Расчета. Сравним 2 процесса – кредитование и факторинг.

Дана сумма кредитования поставки на 50 000 тенге, срок кредита - 30 дней, ставка 12% годовых. Срок отсрочки составляет 30 дней.

Для нас важно определить доход поставщика за год по таким поставкам, если указать, что его наценка составляет 10% от закупочной цены (См. Таблицу 21).

Таблица 21

Распределение сроков погашения и суммы погашения

Дни

Сумма, тенге

1-30

50000

31-60

50000

61-90

50000

91-120

50000

121-150

50000

151-180

50000

181-210

50000

211-240

50000

241-270

50000

271-300

50000

301-330

50000

331-360

50000

Значит, можно утверждать следующее при кредитовании:

  1.  Закупочная цена 45 455 тенге;
    1.  Сумма процентных платежей за срок кредита 455 тенге (т.е. 5 450 т. за год);
    2.  Доход за минусом закупочной цены и процентных платежей 4090 т. за 30 дней;
    3.  Доход 49 080 т. в год, при этом годовой оборот составит 600 000 т.

При факторинге: осуществляется поставка на 50 000 т. с отсрочкой в 30 дней, финансирование - 80% от суммы поставки. На сумму финансирования осуществляется поставка, которая также финансируется на 80% и т.д. Ситуация описана на рисунке 28. Поставки и расчет суммы по срокам представлен в таблице 22.

Таблица 22

Поставки товара при факторинге

1-30

31-60

61-90

91-120

121-150

151-180

181-210

211-240

241-270

271-300

301-330

331-360

С.по месяцам

50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

50,0

550000

40,0

40,0

40,0

40,0

40,0

40,0

40,0

40,0

40,0

40,0

40,0

440000

32,0

32,0

32,0

32,0

32,0

32,0

32,0

32,0

32,0

32,0

320000

25,6

25,6

25,6

25,6

25,6

25,6

25,6

25,6

25,6

230400

20,48

20,48

20,48

20,48

20,48

20,48

20,48

20,48

163840

16,384

16,384

16,384

16,384

16,384

16,384

16,384

114688

13107,2

13107,2

13107,2

13107,2

13107,2

13107,2

78643,2

10485,76

10485,76

10485,76

10485,76

10485,76

52428,8

8388,61

8388,61

8388,61

8388,61

33554,4

6710,89

6710,89

6710,89

20132,6

5368,71

5368,71

10737,4

4294,97

4294,97

Общая сумма     2018719,0

Проведем расчет комиссии за факторинговое обслуживание (тарифы с НДС): ежедневная ставка на выплаченное финансирование 0,0373%; ставка комиссии за административное управление 1,4% от поставки.

От поставки с учетом НДС, что соответствует 1,95% от поставки без НДС: (0,0373х0,8х30) % + 1,4% = 2,3%.

Закупочная цена за год - 2 018719,48 тенге, комиссия с НДС – 46 431 т.

Доход за минусом закупочной цены и комиссии – 197 223 т. в год, годовой оборот – 2018719,48 т. (кроме того, 7 066 т. к зачету по уплате НДС).

Итак, мы видим, что для клиента банка факторинг является более гибким инструментом, чем кредит, т.к. при кредитовании жестко фиксированы сроки возврата денег.

Факторинговое обслуживание подразумевает возможные задержки со стороны покупателей. Такого рода задержки не портят кредитную историю поставщика и не вынуждают его платить штрафы за несвоевременность погашения кредита.

Кроме того, в приведенном расчете цена при поставке по факту и цена при поставке с отсрочкой одинаковы, хотя на практике у подавляющего числа поставщиков они отличаются, и разница цене часто выше банковской комиссии.

Проведем еще один Расчет для ТОО «ФСХ» с ТОО «Север».

ТОО «ФСХ» осуществляет равномерные отгрузки с интервалом 10 дней. Сумма поставки составляет 1000 штук, срок отсрочки - 30 дней, цена ресурсов – 300 тенге, а время, затраченное на приобретение и доставку партии товара, составляет 10 дней.

Следовательно, на конец месяца дебиторская задолженность составит 300,0 тыс.т.

Предположим, что ТОО «ФСХ», отгрузило 1 января 1000 штук товара. И тут же пожелало взять кредит в размере 300,0 тыс.т. на приобретение уже трех партий товара, которые будут отгружены, соответственно - 10, 20 и 30 января.  

Забирать отдельные транши кредита под закупку каждой партии товара требует дополнительного времени. Удерживать же большие запасы готовой продукции - значит выводить из оборота ресурсы, которые должны приносить прибыль.

1 января получили кредит 300,0тыс.т. Для закупки партии товара, которая будет отгружена 10 января, нам необходимо всего 100,0 тыс.т. Тогда проценты за «оставшиеся» 200,0 тыс.т. кредита должны быть уплачены из собственных средств без покрытия.

Ситуация повторится уже 10 января, но в этом уже случае, переплата уже 100,0 тыс.т. Следовательно, расчет расходов для ТОО «ФСХ» следующий:

  1.  Покрытие собственных нужд: 100,0 15% / 365 * 10дн / 3 = 1,23.
  2.  Сумма расходов по неэффективному использованию кредита:

200,0 15% / 365 * 10дн + 100,0 * 15% / 365 * 10дн = 1,23.

Таким образом, стоимость кредита вместо ожидаемых 15% годовых составила 30% годовых.

Проведем расчет с использованием факторинга. Ежемесячный объем продаж 400,0 тыс.т. и отсрочкой платежа единственный месяц. Предположим, что Клиент не применяет факторинг. Скрытые затраты (упущенная выгода) в связи с предоставлением коммерческого кредита ее покупателям могут достичь 15% Допустим, что по официальным данным инфляция за год составит 12% и будет равномерной в течение года (о фактической инфляции с учетом скрытой инфляции мы можем только догадываться).

Следовательно, Клиент в ожидании платежа от своих дебиторов за месяц теряет 1% от оборота. Это при условии, что дебиторы заплатят сквозь 30 дней, а платежная дисциплина наших контрагентов, как правило, оставляет жаждать лучшего.

От 1 до 3% (а в некоторых случаях до 5%) фирма переплачивает за сырье и материалы.

Причинами могут быть следующие операции.

Во-первых, отсутствие свободных денежных средств клиент не может приобретать сырье по предоплате или по факту, что чаще всего дешевле. Значит, фирма вынуждена сама прибегать к коммерческому кредиту у своих поставщиков. Отличие в цене при предоплате и оплате с отсрочкой, как правило, составляет 1-3%.

Во-вторых, ТОО «ФСХ» не может употребить скидкой за приобретение большего объема товара. А это еще 1-2% от стоимости сырья.

Если предположить, что доля сырья в себестоимости продукции составляет хотя бы 50-60%, то к потерям Клиента безбоязненно разрешено добавить еще 2-3% от ежемесячного оборота.

В-третьих, капитал, который был изъят из оборота на один месяц, Клиент не может быть инвестирован в приобретение новой партии товара. Другими словами, мы теряем один коммерческий цикл.

А при рентабельности бизнеса в 15% недополученная сумма за минусом налога на прибыль составит 11,4%.

В обмен на ускорение оборота и уменьшение рисков неоплаты Факторинговый процесс снижает рентабельность бизнеса.

Затраты на факторинговые услуги оправданы лишь в случае острой нехватки оборотных средств компании или ее сотрудничества с недобросовестными (в том числе неплатежеспособными) клиентами, с большими рисками. И все-таки подобные риски момент либо не готов хватать на себя вовсе, либо работает с ними на других условиях.

В ситуации, когда платежеспособность должника вызывает серьезные сомнения или фирма обращается к фактору с просроченной задолженностью (то есть использует его как коллектора), цена услуг последнего значительно возрастает. В этом случае финансовая компания предлагает клиенту куда меньший объем возврата - не 97 процентов, а 60−70.

Таким образом, преимущества факторинга для Поставщика можно определить следующим образом:

• возможность пополнения оборотных средств;

• ускорение оборачиваемости оборотных средств;

• расширение ассортимента, что влечет приток новых Покупателей;

• предоставление более льготных условий оплаты для Покупателей;

• рост объема продаж, а значит, и рост прибыли;

• улучшение структуры баланса - появляется возможность взять кредит, например для расширения производственных мощностей или начала работы с новой группой товаров.

На текущей момент все большое внимание уделяется качеству оказываемых банком услуг, а также оптимизации бизнес-процессов, связанных с поддержанием устойчивости и прибыльности банковской системы в целом. Наиболее значимыми являются вопросы, связанные с оценкой и минимизацией рисков при проведении различных банковских операций. Актуальность этих вопросов связана также с тем, что банки являются конечными носителями рисков, что обусловлено неразвитостью рынка страхования кредитных рисков в России.

Как при любой банковской операции, проведение факторинговой операции сопряжено с рисками. Принято считать, что факторинг наиболее рискованный банковский продукт по сравнению с кредитом и прочим смежными банковскими продуктами (в связи с тем, что это беззалоговое финансированием). Однако при понимании сущности факторинговых операций и умелой организации процесса их осуществления факторинг становится менее рискованным, чем прочие наиболее распространенные формы финансирования (такие как кредит и овердрафт) и условные обязательства (например, гарантия).

Следует различать факторинг и кредит, так как в их основе лежат совершенно различные принципы. Факторинговые операции обладают схожими чертами с кредитом, такими как предмет отношения (денежные средства), принципы возвратности, платности. Однако между кредитом и факторингом имеются и принципиальные отличия. Основной отличительной особенностью факторинга является то, что лицо, получающее финансирование (поставщик), не возвращает кредитной организации полученные денежные средства, так как  погашение задолженности происходит за счет платежей, получаемых от покупателей по договору поставки (по инвойсу, уступленному факторинговой компании). Таким образом при факторинге, при факторинге получатель денежных средств и плательщик (должник) – это совершенно разные лица. В связи с этим, для банка в первую очередь важна платежеспособность клиента, получившего указанное финансирование. Множественность лиц, приобретающих товары, результаты работ или заказывающих услуг и делают невозможным оценку качества и платежеспособности всех покупателей, что отражается на формировании специфической системы рисков у финансового агента при оказании факторинговых услуг. В отличие от кредита, где концентрация кредитного риска приходится только на заемщика, при факторинге он распределяется по дебиторам клиента количество которых достигает нескольких сотен даже тысяч у крупных клиентов.

Таким образом, обобщая весь представлены материал в ходе нашего исследования, можно определить систему задач, необходимых для внедрения новых видов операций в создаваемой организации.

Во-первых, это организация факторинговых операций в рамках специального подразделения.

Во-вторых, разработка методов и инструментов для управления кредитными рисками.

В-третьих, построение оптимальной технологии осуществления факторинговых операций (использование сетевой модели для минимизации факторинговых рисков).

В принципе в современных условиях развития финансового рынка и в Республике Казахстан и в России и в мировой практике достаточно широко вошло в деловой оборот понятие «факторинг». Сегодня и в структуре высшего образования при подготовке специалиста – финансиста входят такие дисциплины, как рынок ценных бумаг, банковского дело, где большой объем времени отводится на изучение процесса факторинга.

Следовательно, схема действия факторинговой операции выстраивается  следующим образом (См. Рисунок 28):

  1.  У Клиента есть договор поставки с отсрочкой платежа;
    1.  Клиент передает в факторинговую компанию (Фактор-Банк) необходимые документы и заключаете с ней договор факторинга;
    2.  Фактор-Банк оплачивает Клинту до 90% суммы поставки;
    3.  Покупатели оплачивают банку 100% суммы поставки;
    4.  Фактор-Банк возвращает Клиенту остаток за вычетом комиссии.
    5.  Данная схема факторинга довольно проста и для ее реализации не требуется больших затрат времени для всех участников этой операции.

Рисунок 28. Прогнозная модель - схема проведения факторинга

Финансовый рынок Казахстана сегодня все сильнее ощущает на себе влияние мирового финансового кризиса. Ни один из участников торгового оборота теперь не может с уверенностью сказать, выполнят ли партнеры свои обязательства по оплате, и когда будет проведена соответствующая банковская операция. Факторинг позволяет существенно снизить риски для поставщиков. Рост популярности данной банковской услуги привел к тому, что отечественный рынок факторинга на сегодняшний день является весьма насыщенным. Финансирование под уступку денежного требования предлагают многие банки. Сейчас факторинг – это комплекс услуг по управлению дебиторской задолженностью. Поэтому при выборе фактора необходимо учитывать опыт его работы на данном рынке, объем оборота капитала, клиентскую базу.

На основании проведенного исследования в таблице 23 представлены основные направления, разработанные нами в процессе решения поставленных задач.

Таблица 23

Анализ результативности мероприятий по факторинговым операциям

для АО «Цеснабанк»

Пути оптимизации

Сущность мероприятия

Результативность

1.Разработка организационных этапов внедрения ФО

Оптимизация схемы участников для внедрения факторинговых операций и со стороны клиентов, и со стороны должников.

1.Снижение затрат в результате привлечения ФР

2.Увеличение ДС на счетах.

2.Организация факторингового отдела в структуре управления АО «Цеснабанк»

1. Отработка функций для отдела;

2.Обоснование оптимального количества сотрудников ФО

1. Снижение нагрузки с кредитного отдела.

2. Детализация проблем внедрения факторинга на основе качественного Анализа всех этапов внедрения.

3.Внедрение Принципиальной Модели функционирования факторинговых операций.

Разработана Принципиальная прогнозная Модель функционирования ФО в системе АО

1.Для Банка эффективность – 2,3% от доли просроченной задолженности в объеме кредитных операций.

2.Для клиента – 3,6% (15-11,4) от его просроченной дебиторской задолженности

В ближайшей перспективе новые игроки вряд ли смогут оказать решающее влияние на расстановку сил на рынке по нескольким причинам.

Во-первых, факторинговый бизнес высокотехнологичен. Бизнес-процессы должны быть ориентированы на массовое и очень быстрое принятие решений по каждому клиенту. А это, в свою очередь, требует хорошо налаженной системы оценки потенциальных клиентов и их дебиторов.

Во-вторых, новым факторам потребуется время для организации собственной филиальной сети, ведь дефицит факторинговых услуг острее всего ощущается в регионах. В будущем конкуренция будет слишком высока. Но сейчас-то это направление финансового рынка свободно!


Заключение

На основании проведенного исследования в рамках поставленных задач, нами сделаны следующие выводы.

  1.  Теория банковского дела рассматривает достаточно широкое количество определений как самой сущности факторинга, так и операций, связанных с его предметом. Мы останавливаемся на следующем определении сущности факторинга, как комплекса услуг по коммерческому финансированию под уступку денежных требований. Сам процесс факторинга включает в себя беззалоговое финансирование поставщика товара или услуг под переуступку долга, управление дебиторской задолженностью, страхование кредитных рисков, консультационную поддержку поставщика в процессе текущего обслуживания.
  2.  Несмотря на развитие факторинга в мировой банковской системе, в том числе и России, факторинг в Казахстане остается пока одним из побочных продуктов банков и лизинговых компаний и не сформировался как отдельная финансовая индустрия.
  3.  Факторинг по праву считается весьма перспективным сегментом финансового рынка. С полным основанием о нем можно говорить как об эффективной форме пополнения оборотных средств клиентов с одной стороны, и Фактора – с другой. Основная цепь умозаключений сводится к следующему - за счет более быстрой оборачиваемости дебиторской задолженности клиента, т.е. перевода капитала из товарной в денежную форму, будет увеличиваться погашение кредиторской задолженности банка.
  4.  Анализ тенденций и перспектив развития факторинга, как услуги кредитной организации показал следующие тенденции:
  •  Рост факторингового рынка продолжается и прежде всего, за счет развития инвойс дискаунтинга.
  •  Сохраняются противоречивые отношения между участниками 3-х стороннего факторингового договора.
  •  Уровень профессионализма работников, задействованных в оказании факторинговых услуг, повышается.
  •  Внедрение стандартов Базель II и МСФО окажет позитивное влияние на рынок факторинга. Очевидно, что Базель II станет одним из важных факторов дальнейшего развития рынка факторинга. Факторинговые компании смогут финансировать предприятия малого и среднего бизнеса с более низкой степенью затрат, чем при использовании стандартных банковских продуктов.
  •  Необходимо улучшать имидж факторинга и уровень осведомленности о данной услуге.
  •   Нет необходимости в регулировании деятельности факторов государством.
  •  Унификация правовых норм гражданского и банковского законодательства даст основания к дальнейшему развитию факторинга.
  1.  Основные факторы роста рынка факторинга мы определили как: благоприятная экономическая ситуация; ненасыщенный спрос, прежде всего в регионах; Ненасыщенный спрос на нефинансовые (сервисные) составляющие факторинга; неудовлетворенный спрос на международный факторинг.
  2.  Сдерживающими факторами стали непонимание большинством потенциальных клиентов сути факторинга, инерционность мышления (тяжело перестраиваемый российский менталитет), противоречивое законодательство, противоречивая судебная практика, дефицит кадров.

Проведенное исследование и сделанные выводы в ходе изучения основных проблем функционирования факторинговых операций, позволили нам разработать мероприятия, которые позволят стабилизировать процесс развития факторинга на финансовом рынке Казахстана.

  1.  Рассмотрена достаточно транспарентная методика расчета комиссионного вознаграждения финансового агента, которая фактически представляет собой методику оценки премии за риск при осуществлении факторинговых операций в модели «безрисковая ставка +». Данная методика ориентирована на привлечение новых клиентов, главным образом малых и средних предприятий.
  2.  При оценке рисков факторинговой операции отмечена наибольшая опасность финансовых рисков. В этой связи предложены подходы к их снижению в рамках осуществления факторинговых операций, и в частности способы оценки финансового состояния клиента и его дебиторов.
  3.  Раскрыты особенности и преимущества факторинга как формы финансирования оборотных средств предприятий в сравнении с возможностями краткосрочного банковского кредита и овердрафта.
  4.  В рамках оценки эффективности факторинга, предложено сопоставлять доходные и расходные счета по факторингу с полученными доходами. Эффективность факторинга определяется не только полученной прибылью, но и расширением клиентской базы за счет факторинговых клиентов и их дебиторов, увеличением остатков по счетам, ростом продаж других услуг.
  5.  Разработан организационный блок в принципиальной Модели внедрения факторинга, в том числе с предложениями по созданию факторингового отдела и определению ему выполняемых функций.
  6.  Разработана Принципиальная модель, включающая и технологическую составляющую, практический блок с поэтапным обоснованием необходимых действий.


Список использованных источников

  1.  Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2444 «О банках и банковской деятельности» (Дата последней редакции 9.03.2010г).
  2.  Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2155 «О Национальном Банке Республике Казахстан» (Дата последней редакции 9.03.2010г).
  3.  Гражданский Кодекс Республики Казахстан от 1.07.1999г №09-1. Особенная часть Электронный ресурс. Редакция на 05.02.2010г. - http://www.zakon.kz.
  4.  Закон Республики Казахстан от 20.02.2006г. №126-3 «О секьюритизации» - Электронный ресурс. Редакция на 05.02.2010г. - http://www.zakon.kz.
  5.  Закон Республики Казахстан от 02.07.2003г. №461-2 «О рынке ценных бумаг» - Электронный ресурс. Редакция на 05.02.2010г. - http://www.zakon.kz.
  6.  Постановление Правления АФН №179 от5.08.2009г «Об утверждении Правил создания, лицензирования, формирования минимального размера уставного и собственного капиталов стабилизационного банка».
  7.  Постановление Правления НБ РК от 3.03.3001г №58 «Об утверждении правил ведения кассовых операций и операций по инкассации банкнот, монет и ценностей в банках второго уровня и организациях, осуществляющих отельные виды банковских операций, РК» (дата последней редакции 13.01.2010г).
  8.  Постановление Правления Агентства республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30.09.2005г. №358 «Об утверждении Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня».
  9.  Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 5 августа 2009 года № 179«Об утверждении Правил создания, лицензирования, формирования минимального размера уставного и собственного капиталов стабилизационного банка».
  10.  Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30.04.2007г. № 121 «Об утверждении Правил выдачи разрешения на открытие банка, а также лицензирования банковских и иных операций, деятельности на рынке ценных бумаг, осуществляемых банками».
  11.  Постановление Правления Агентства от 28 апреля 2008 года № 55 «Об утверждении Правил выдачи банками второго уровня банковских гарантий и поручительств».
  12.  Адамова К.Р. Юридическая трактовка экономической сущности факторинга в международном и российском законодательствах // Финансы и кредит – 2008. - №9. – С.45-49.
  13.  Адамова Факторинговые операции коммерческих банков: виды и особенности регулирования, учет и анализ доходности  // Банки – 2007.- №3. – С.25-31.
  14.  Антонов М.Т., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: Финансы, 2007. – 433с.
  15.  Абдулгалимов А.М. Организационно-экономический механизм налогового регулирования доходов предприятия. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономический наук. Специальность: 08.00.05. - Махачкала, 1997.- 35 с.
  16.  Агеева О.А. Учетная политика предприятия как элемент налогового планирования / Налоговое планирование. - 2004. №3. - С.5.
  17.  Белых С. Сибирское лицо факторинга // Экономика и жизнь. – 2006. - №46. – С.38.
  18.  Большой энциклопедический словарь. - http:// www. vedu. ru/ BigEncDic.
  19.  Братко А.Г. Разрешение на факторинг // Банковское дело. - 2007 - №4. – С.23-24.
  20.  Братко А.Г. Факторинг: быть или не быть? // Бизнес и банки. – 2006 - №12. – С.1-2.
  21.  Васин Р.А., Лебедев А.В. Учет динамики платежей при анализе факторинговых операций // Финансы и кредит – 2004. - №22. – С.35.
  22.  Велиева И., Самиев П. Развитие в ущерб росту [факторинг] // Эксперт. – 2008. - №20. – С.126-131.
  23.  Велиева И., Самиев П. Альтернатива и даже больше [факторинг] // Эксперт. – 2008. - №20. – С.132-137.
  24.  Гришина О. Факторинг как комплекс банковских и страховых услуг. // Банковское дело. – 2007. - №4. – С.48.
  25.  Гришина О.В. Лицензирование факторинговых операций // Аудитор. – 2006. - №8. – С.49-51.
  26.  Гришина О.В. Плохо объяснили [факторинг] // Эксперт. – 2006. - №49. – С.52-55.
  27.   Гришина О.В. Российский рынок факторинга // Аудитор. – 2006. - №8. – С.45-48.
  28.  Гришина С.О., Кашкин Ю.А. Деньги для больших амбиций» // Эксперт – 2005. - №15. – С.33.
  29.  Данилова Ю Обмен долгов «на живые деньги [факторинг] // Континент – Сибирь. – 2006. - №9. – С.11.
  30.  Денежное обращение и банк / Под ред. Г.Н. Белоглазовой, Т.В. Толоконцевой. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 345с.
  31.  Демчук И.Н., Сидоренко С.Ю. Факторинговые услуги коммерческих банков // Под ред. С.Ю. Сидоренко. – Новосибирск: СИФБД, 2007. – 189с.
  32.  Егоров В. Факторинг или уход от налогообложения? // Экономика и жизнь. – 2006. - №6. – С.8.
  33.   Земцов А., Гришина О. Факторинг в законе // Банковское дело. – 2008. - №7. – С.27-31.
  34.  Кувшинова Ю.А. Этапы развития факторинга: история и современность  //Финансы и кредит – 2008. - №4. – С.12-21.
  35.  Кожина Л.М. Факторинговые операции в России и участие в них банков: Сборник научных трудов кафедры управления банковской деятельностью. Вып. 1/Под ред. проф. А.М. Тавасиева, ГУУ. – М.: 2004. – 723с.
  36.  Кожина Л.М. Факторинговые операции банка: внедрение и управление / Под ред. А.М. Тавасиева. – М.: 2009. – 440с.
  37.  Кожина Л.М. Риски банковской деятельности. // Инвестиции в России. - 2007 - №1. – С.18-31.
  38.  Кожина Л.М. Эффективное управление рисками при осуществлении факторинговых операций. // Страховое дело. - 2007 - №4. – С.17-21.
  39.  Кожина Л.М. Развитие факторинговых услуг в России. // Инвестиции в России - 2007 - №8. – С.24-28.
  40.  Конвенция УНИДРУА. По Международным факторным операциям (факторингу) заключена в Оттаве 28.05.1988.
  41.  Кошкаров А. Факторинг роста // Экономика и жизнь. – 2008. - №17. – С.4-12.
  42.  Красовский С. Практические аспекты факторинга. // Финансовый директор. – 2007. - №7-8. – С.36-43.
  43.  Курбатов С.Ю. О развитии факторинговых услуг. // Деньги и кредит. – 2007. - №5. – С.47-49.
  44.  Куприянов А. Факторинг как метод пополнения оборотных средств предприятия // Финансовая газета: Региональный выпуск. - 2001 -№37. – С.12-13.
  45.  Купигина М. Факторинг без лицензий станет еще популярнее // Эпиграф. - №24. – С.5.
  46.  Лавриненко А.С. Работа с клиентами в процессе факторингового обслуживания  //Банковское дело – 2008. - №2. – С. 26.
  47.  Орехов С.А., Афонин В.В., Леонтьев С.В. Факторинг, управление корпоративными финансами. - М.: Спутник +, 2001. - 124с.
  48.  Петров И. Траст намерен поймать волну спроса [факторинг] // Стратегии успеха. – 2007. - №9. – С. 47- 49.
  49.  Покаместов И.Е., Стешина М.О., Третьякова А.И. Оптимизация факторинговой деятельности за счет автоматизации процессов управления. // Управление в кредитной организации. – 2006. - №4. – С. 34-39.
  50.  Покаместов И.Е. Факторинг. Международный опыт. // Управление компанией. – 2006. - №11. – С. 31-35.
  51.  Покаместов И.Е., Табаев И.М. Современные способы финансирования коммерческого кредита. // Банковское кредитование. – 2007. - № 1. – С. 21-24.
  52.  Покаместов И.Е., Леднев М. В. Организация факторингового бизнеса: от принятия решения до выстраивания стратегии продаж. // Организация продаж банковских продуктов. – 2007. - №1. – С. 14-16.
  53.  Покаместов И.Е. Рынок факторинга зарубежных стран. // Банковское кредитование. – 2007. - № 2. – С.12-14.
  54.  Покаместов И.Е. Факторинг: практикум. // Московский государственный университет экономики, статистики и информатики: Учебное пособие, руководство по изучению дисциплины, практикум. - М.: МЭСИ, 2007. – 152с.
  55.  Покаместов И.Е. Механизмы организации факторингового бизнеса. // Банковское кредитование. – 2007. - №4. – С.82-95.
  56.  Покаместов И.Е., Кожина Л.М. Эффективное управление рисками при осуществлении факторинговых операций // Страховое дело. – 2007. - №4. – С.25-29.
  57.  Рейтинговое агентство Эксперт Ра [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.raexpert.ru.
  58.  57. Ассоциация Российских банков [Электронный ресурс]. Режим доступа: www.arb.ru.
  59.  Рыкова И.Н. Факторинг и перспективы его развития на региональных рынках // Финансы и кредит. – 2007. - №41. – С. 10-14.
  60.  Смирнов Е.Е. Факторинг и закон: Бизнес требует правовой определенности // Банковское кредитование. – 2007. - №3. – С.30-31.
  61.  Толковый словарь С.И. Ожегова [Электронный ресурс]. - http://www.ozhegov.ru
  62.  Толковый словарь Ушакова [Электронный ресурс]. - http://ushakovdictionary.ru.
  63.  Чернышева М. Расти и расширяться [факторинг] // Эксперт. – 2007. - №39. – С.118-124.
  64.  Шошин М.А. Факторинг как способ регулирования финансовых потоков. // Все для бухгалтера. – 2007. - №16. – С.20-23.


Приложение А

Анкета для опроса клиентов АО «Цеснабанк» по предмету – Факторинг

  1.  Сколько лет Ваша компания работает на рынке?
  2.  В какой отрасли Вы работает?
  3.  Сколько работников у вас в штате?
  4.  Сколько структурных подразделений в вашем предприятии?
  5.  Имеете ли филиальную сеть?
  6.  Имеете ли Вы обязательства?
  7.  Сколько процентов составляет кредиторская задолженность от ваших активов?
  8.  Сколько процентов составляет дебиторская задолженность от ваших активов?
  9.  Знаете ли Вы – что такое факторинг?
  10.  Знаете ли Вы – что такое «Уступка долга»?
  11.  Насколько приемлем для Вас факторинг или иные действия, связанные с возможностью вернуть дебиторскую задолженность?
  12.  В каких коммерческих банках обслуживаетесь?
  13.  Какова динамика увеличения дебиторской задолженности за последние 3 года?
  14.  Считаете ли возможным для себя смену финансового агента - Вашего банка?


Приложение Б

ПОЛОЖЕНИЕ ОБ УЧЕТНОЙ ПОЛИТИКЕ АО «ЦЕСНАБАНК»

                                                 УТВЕРЖДАЮ

                                           ______________________

                                                  (Ф.И.О.)

 

                                           Председатель Правления

                                           АКБ "________________"

1. ОБЩИЕ ПОЛОЖЕНИЯ

1.1. Под учетной политикой банка понимается комплекс организационных мер и условий обслуживания, определяющих уровень процентных ставок по привлекаемым и размещаемым ресурсам, набор услуг и комиссий за услуги клиентам, направленных на:

а) прибыльную;

б) стабильную работу банка и его поступательное развитие.

1.2. Целью настоящего Положения является определение основных направлений учетной политики банка в 2009 финансовом году, на которых базируется планирование доходности активно-пассивных операций и развития банка. Положение в настоящей редакции действует с 2008 г.

1.3. В связи с нестабильностью денежно-кредитного, финансового рынка и экономики страны в целом настоящее Положение ограничивается формулировкой принципов учетной политики, не регламентируя жестко условий проведения операций банком. Принципы работы банка и условия проведения операций оперативно изменяются по решению Правления банка в соответствии с изменением нормативной и законодательной базы и конъюнктуры рынка.

1.4. Учетная политика банка строится с соблюдением следующих правил:

- приоритетность надежности размещения средств по сравнению с доходностью;

- максимальное снижение риска по проводимым активным операциям, в том числе путем диверсификации портфеля доходных активов;

- пооперационный анализ доходности: каждая отдельная сделка купли-продажи ресурсов должна приносить прибыль в размере не ниже установленной настоящим Положением минимальной маржи.

Переориентация в размещении средств от краткосрочных межбанковских кредитов (МБК) на следующие сегменты рынка:

- государственные ценные бумаги;

- кредиты конечным заемщикам под ликвидный залог;

- финансирование краткосрочных капитальных вложений под залог недвижимости;

- увеличение в структуре доходов банка доли комиссий за услуги клиентам по сравнению с процентными доходами. Для этого: расширение спектра предоставляемых клиентам услуг, увеличение их финансовой привлекательности и объема.

1.5. Ответственность за реализацию учетной политики возлагается на кредитный отдел банка. Руководство этой работой осуществляет заместитель Председателя Правления, курирующий вопросы кредитования и другие активно-пассивные операции.

2. ПОРЯДОК НАЧИСЛЕНИЯ ПРОЦЕНТОВ И ПЛАНИРОВАНИЕ ДОХОДНОСТИ

2.1. При расчете процентов по привлекаемым ресурсам (векселя, депозиты, вклады частных лиц, кредитные карточки и др.) принимается число дней в году - 360, число дней в месяце - 30. Проценты по привлекаемым ресурсам (исключая векселя банка) начисляются со дня поступления средств на корреспондентский счет банка или в кассу банка до дня, предшествующего дню отправления средств клиенту. При ежемесячном начислении процентов датой начисления принимается 25-е число текущего месяца.

Положения настоящего пункта могут быть изменены на основании договора (например, в срочном обязательстве по привлеченному МБК может быть оговорен срок 31 день в месяце с начислением процентов за весь указанный срок).

Проценты по векселям банка начисляются со дня составления векселя (если в нем не оговорена иная дата) по день погашения векселя включительно.

2.2. При расчете процентов по размещаемым ресурсам (кредитным юридическим и физическим лицам, МБК выданные) принимается число дней в году - 360, число дней в месяце - 30 для всех кредитов сроком более чем на 30 дней.

Проценты начисляются со дня выдачи средств заемщику (операция по Дт ссудного счета) по день возврата средств в банк (операция по Кт ссудного счета) включительно. Учет при начислении процентов календарного количества дней (31 день в месяце и т.п.) производится в том случае, если это указано прямо в срочном обязательстве заемщика.

2.3. При проведении любой операции привлечения средств проводится анализ возможностей их немедленного размещения исходя из необходимости обеспечения следующей доходности (при соблюдении требований надежности):

Маржа рассчитывается с учетом всех обязательных платежей по операции, включая налоговые. При невозможности обеспечить минимальную маржу операция не проводится. Исключение из указанного правила могут составлять операции, проводимые с целью привлечения клиентов или развития нового для банка направления деятельности (например, операции по кредитным карточкам). В этих случаях по решению Правления в течение определенного периода времени и в ограниченном объеме могут проводиться операции, не приносящие немедленный доход.

2.4. При проведении анализа доходности операции учитываются следующие выплаты (при их наличии):

- налог на прибыль;

- налог на добавленную стоимость;

- отчисления в фонд резервов под возможные потери по ссудам;

- отчисления в фонд резервов под возможное обесценение ценных бумаг;

- отчисления в фонд обязательных резервов;

- иные обязательные платежи и отчисления.

2.5. Отчисления в фонд резервов под возможные потери по ссудам, относимым в соответствии с инструкциями Банка России к I и II группам риска, как правило, не производятся. Отчисления в фонд резервов под возможные потери по ссудам и списание сумм указанных резервов производятся бухгалтерией на основании отдельных распоряжений кредитного отдела.

3. ПОРЯДОК ПРОЛОНГАЦИИ КРЕДИТНЫХ ДОГОВОРОВ

И УЧЕТА ПРОСРОЧЕННЫХ ССУД

3.1. Кредитный договор может быть пролонгирован без изменения или с изменением процентной ставки не более двух раз. При этом составляются дополнительные соглашения с заемщиком, в которых оговаривается срок возврата и процентная ставка. На срочном обязательстве заемщика делается соответствующее распоряжение для бухгалтерии и кредитного отдела за подписью Председателя Правления (заместителя Председателя Правления) банка.

3.2. Пролонгация кредита может быть оформлена только при условии полного погашения заемщиком всех процентных выплат за истекший срок пользования кредитом.

3.3. Решение о пролонгации кредита принимает кредитный комитет банка в соответствии с Положением о проведении операций кредитования АКБ

3.4. В случае невозможности стандартной пролонгации кредита (из-за невыполнения заемщиком своих обязательств по кредитному договору, истечения срока второй пролонгации) кредитный комитет может принять решение:

а) о продаже долга заемщика в соответствии с Положением об операциях по переуступке прав АКБ;

б) о вынесении кредита на просрочку в соответствии с инструктивными материалами ЦБ РФ;

в) о третьей (и последующих) пролонгациях с соответствующим увеличением отчислений в фонд резервов под возможные потери по ссудам и пересмотром условий кредитного договора.

3.5. В случае вынесения кредита на просрочку кредитный отдел оформляет исковое заявление на взыскание с заемщика суммы долга с процентами и/или на обращение взыскания по кредитному договору на имущество заемщика (в том числе - залоговое). Исковое заявление подается в суд по решению Правления банка.

4. СИСТЕМА УСЛУГ КЛИЕНТАМ БАНКА

4.1. С точки зрения ориентации банка на получение доходов в виде комиссионных выплат за услуги клиентам (п. 1.4 настоящего Положения) система услуг клиентам получает приоритетное развитие по следующим направлениям:

- операции с государственными ценными бумагами для клиентов банка;

- обслуживание счетов физических лиц;

- кассовые операции;

- услуги по посредничеству в проведении крупных сделок купли-продажи;

- учет векселей сторонних банков;

- оптимизация налогообложения для физических и юридических лиц;

- повышение качества и удобства расчетно-кассового обслуживания.

4.2. По указанным направлениям выполняются следующие принципы учетной политики:

- тарифы на расчетно-кассовое обслуживание не должны, как правило, превышать тарифы других банков по аналогичным операциям;

- условия обслуживания оперативно меняются при изменении спроса на услуги, конъюнктуры рынка.


Приложение В

Таблица В1

Бухгалтерский баланс АО «Цеснабанк» на 1.01.2010г

Показатели

На 1.01.2009г

На 1.01.2010г

АКТИВЫ

Деньги

1053639

1903769

Счета и депозиты в НБ РК

1439497

4677124

Счета и депозиты в банка др. финансовых организациях

3164093

8344214

Дебиторская задолженность по сделкам «обратного» РЕПО

1270155

4964360

Займы клиентам

21642888

60889416

Инвестиционные ценные бумаги

1834525

913678

Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

1774153

860625

Инвестиции

15000

22988

Прочие активы

540044

1231867

Основные средства

810239

2132437

Нематериальные активы

127464

110863

Итого активы

33672697

86051341

ОБЯЗАТЕЛЬСТВА И СОБСТВЕННЫЙ КАПИТАЛ

Средства Правительства РК

143742

175813

Счета и депозиты банков др. финансовых организаций

660010

12005703

Кредиторская задолженность по операциям «РЕПО»

340001

Текущие счета и депозиты клиентов

22703099

50128058

Выпущенные долговые обязательства

4377530

9517466

Субординированный долг

1219596

5490318

Резерв на покрытие забалансового кредитного риска

5332

Прочие обязательства

217964

190373

Отсроченные налоговые обязательства

47032

37268

Итого обязательства

29714306

77544999

Акционерный капитал

2250000

7500000

Выкупленные собственные акции

3390

Дополнительно оплаченный капитал

219

1770

Резерв на покрытие общих банковских рисков

316933

316933

Резерв по переоценке инвестиционных ценных бумаг

26496

17525

Нераспределенный доход

1368133

705164

Итого собственный капитал

3958391

8506342

Итого пассив

33672697

86051341


Приложение Г

Таблица Г1

Отчет о прибылях и убытках АО «Цеснабанк» На 1.01.2010г

Показатели

На 1.01.2009г

На 1.01.2010г

Доходы  в виде вознаграждения

3037769

6850817

Расходы в виде вознаграждения

1417625

3689899

Чистый доход в виде вознаграждения

1620144

3160918

Комиссионные доходы

665393

1139319

Комиссионные расходы

56747

150410

Чистый комиссионный доход

608646

988909

Чистый доход от операций с иностранной валютой

185404

262529

Чистый доход от операций с инвестиционными ценными бумагами

41487

22317

Прочие доходы

4922

25291

Доход от операционной деятельности

2460603

4415330

Убытки от обесценения

333517

493960

Общеадминистративные расходы

1675618

3306955

Резерв на покрытие забалансового кредитного риска

53726

5332

Операционные расходы

1955409

3795583

Доход до налогообложения

505194

619747

Расходы по подоходному налогу

18593

1592

Чистый доход

486601

618155

Базовый доход на простую акцию

273

162


Приложение Д

Таблица Д1

Отчет о движении денежных средств АО «Цеснабанк» На 1.01.2010г

Показатели

На 1.01.2009г

На 1.01.2010г

Доход до налогообложения

505194

619747

Износ и амортизация

132676

197078

Расходы по обесценению

279791

488628

Доход от продажи основных средств

1399

Нереализованные убытки от ценных бумаг

57112

68492

Начисленное вознаграждение

74813

218000

Доход от инвестиций в ассоциированные компании

7988

Резерв по отпускам

35835

26195

Операционный доход до изменений в операционных активах

971197

1608753

Обязательные резервы

50895

3502495

Счета и депозиты в банках и др. финансовых организациях

37969

278279

Дебиторская задолженность по сделкам «обратного» РЕПО

270059

3904240

Ценные бумаги, оцениваемые по справедливой стоимости через отчет о доходах и расходах

853355

Займы клиентам

9945091

39485035

Прочие активы

411596

788959

Средства Правительства РК

130262

32071

Счета и депозиты банков и др. финансовых организациях

148233

11345693

Кредиторская задолженность по сделкам РЕПО

660068

340001

Текущие счета и депозиты клиентов

8348571

27424959

Прочие обязательства

120399

53949

Чистые поступления денег от операционной деятельности до Н

1851692

6531569

Налоги уплаченные

11904

2976

Движение денег от операционной деятельности

1863596

6534545

Приобретение инвестиционных ценных бумаг

7415310

11271450

Поступление от реализации инвестиционных ценных бумаг

7711744

12129601

Приобретение ассоциированных компаний

15000

Приобретение основных средств

223776

1376877

Реализация основных средств

2823

8201

Приобретение нематериальных активов

32784

28333

Движение денег от инвестиционной деятельности

27697

538858

Поступления от эмиссии долговых ценных бумаг

2910272

5139936

Поступление от эмиссии субординированного долга

375438

4095535

Поступления от эмиссии акций

1718630

4234137

Собственные акции проданные/выкупленные

2890

3390

Дивиденды выплаченные

24632

338360

Движение денег от финансовой деятельности

4976818

13134638

Чистое увеличение денег и их эквивалентов

3140919

6061235

Деньги и их эквиваленты на начало года

1690217

4831136

Деньги и их эквиваленты на конец года

4831136

10892371


Приложение Е

Таблица Е1

Рэнкинг российских факторов по объему уступленных денежных требований

Рейтинг

Фактор

Объем денежных требований, фактически уступленных фактору в 2009г, тыс. руб.

Объем предоставляемого Фактором финансирования в 2009г, тыс. руб.

Число клиентов

1

Национальная факторинговая компания (НФК)

44818658

33253374

659

2

Еврокоммерц

30552444

26733389

754

3

Петрокоммерц

22343631

17543460

64

4

Промсвязьбанк

15504847

13753106

268

5

НОМОС-БАНК

14040342

9671237

167

6

ЦентроКредит

5635555

5563191

17

7

ТрансКредитФакторинг

5044429

4542545

28

8

Пробизнесбанк

3083657

2808205

43

9

Еврокоммерц Стройкредит

2865233

2471592

97

10

Союз

1196476

1040934

28

11

Средневолжская Факторинговая Компания

660645

528516

61

12

Роспромбанк

5096803

391619

26

13

Региональная Факторинговая Компания

415725

374153

5

14

Вятка-банк

87653

5

15

Казанский банк

85032

70968

16

16

Северная Казна

76165

62133

10

17

Система

40925

36750

5

18

ВИП-БАНК

40175

30979

6

19

Вологжанин

11606

11224

2

20

Фактор фирма Энергия

н/д

н/д

139

1 Учтены сделки, при которых оказываются услуги без выплаты финансирования (например, страхование или управление дебиторской задолженностью).


Дебитор

Денежное обращение, срок платежа по которому уже истек (ст. 731)

Право на получение денег, которое возникает в будущем.

Взыскание платежей

Клиент

По ордерной ценной бумаге с использованием индоссамента на этой ценной бумаге

(п.3 ст. 346)

Анализ платежеспособности

покупателя

Введение статистической отчетности

Оплата производится по мере отгрузки товара (услуг)

Передача прав – на основе ГК РК

Деньги получают сразу после составления платежно-расчетных документов

Основа сделки – отгруженная продукция

Поставщик получает деньги от фактора (Банка)

Поставщик уступает фактору свое право требовать и получать деньги от контрагентов

Экономическое содержание понятия

Юридическое содержание понятия

Факторинг

Требующая государственной регистрации (п.2 ст. 346)

Письменная (п.1 ст.346)

Формы Уступки

Уступка

Расчет цены факторинговой услуги

Расчет стоимости услуг по оформлению документов

Фактор принимает Р

Юридический отдел

Управление расчетно-кассового обслуживания

Управление депозитных операций

Валютное управление

Финансовое Управление

Управление прогнозирования деятельности

Кредитное

управление

Управление депозитных операций

Зам. Председателя

Зам. Председателя

Зам. председателя

4

Председатель правления

5

3

2

Фактор-Банк

1

  Покупатели

Поставщик

Фактор не принимает Р

Финансовые риски (КР, РЛ, РД)

Риск клиента

Риск - менеджмент

Сопровождение ФО

Отбор поставщиков

Условия договора

Заключение договора

Правовой блок

Организационный блок

Экономический блок

Предмет ФО – уступка Клиентом сделки

  •  анализ финансово-хозяйственный деятельности поставщика;
  •  оценка платежной дисциплины дебитора по имеющейся у поставщика или банка статистике оплат;
  •  анализ финансово-хозяйственный деятельности дебитора (проводится в случае большого лимита на дебитора или заключения договора безрегрессного факторинга);
  •  бизнес-анализ поставщика и дебитора;
  •  - анализ договора поставки (долгосрочность отношений между поставщиком и дебитором, насколько твердо определены условия сотрудничества и т.д.);
  •  анализ информации экономического характера и иной информации, способной повлиять на оценку финансового состояния клиента и его дебиторов.

Принципы риск – менеджмента для Фактора

Стоимость кредитных ресурсов, необходимых для финансирования поставщика

Премия за принятые на себя фактором процентного риска

Премия за принятые на себя фактором кредитного риска

Премия за принятые на себя фактором риска ликвидности

Расходы по контролю за своевременной оплатой товаров дебиторами

Расходы, связанные с проведением учета текущего состояния дебиторской задолженности и предоставление поставщику отчетов

Расходы по проведению работы с дебиторами при задержках платежей

Расходы по контролю за своевременной выплатой финансирования

Услуги за факторинговые операции

Фактор (Банк)

Клиент

Дебитор

Возникновение ДЗ

Обеспечение

Дебитор

Клиент

Возникновение ДЗ

Дебитор меняет структуру

Фактор (Банк)

Контрагент

Клиент (финансовое обслуживание)

Возникновение ДЗ

Дебитор меняет структуру

Фактор (Банк)

Клиент (финансовое обслуживание)

Оплата клиенту

Фактор (Банк)

Дебитор неплатежеспособен

Клиент (финансовое обслуживание)

  1.  При регрессии можно вернуть уступку

Фактор (Банк)

Отчет (5)

Анализ эффективности факторинговой сделки

Рентабельность работы Отдела Ф.

Эффективность работы сотрудников отдела факторинга

Если (2), то

(3)

Условия для (1):

1)за не действительность предмета уступки;

Оценка эффективности факторинговой деятельности банка

Анализ рентабельности факторингового подразделения

Рентабельность ФС

Передача У.(1)

Условия для (4):

Если не выполнено (2)

Условия для (5): Возврат разницы если Д Уступки требования

Письменное уведомление (2)

Рентабельность факторингового подразделения / среднее значение активов, необходимых для ее получения

Фактор-Финансовый агент

сли нет (2), то (4)

Гарантии поставщику товара

Платежи поставщика

Перевод остатков поставщику

Закрытие поставки

Полная оплата

Регресс

Банк - Фактор

Регистрация поставщика

Регистрация дебитора

Открытие факторингового счета

Регистрация поставки

Авансирование поставщика за поставленный товар

Постановка поставки на внебаланс

Удержание комиссии за регистрацию поставки

Выплата поставки до 90%

Распоряжение на постановки на баланс открытого финансирования

Платеж дебитора

(частичный платеж)

Удержание комиссии за факторинговое обслуживание

Удержание комиссии за финансирование

Просрочка платежа больше 30 дней



 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
19755. Операции коммерческого банка с ценными бумагами 651.74 KB
  Для реализации указанного направления экономической политики фондовый рынок должен иметь соответствующую институциональную структуру, в которой банки, как профессиональные участники рынка, занимают важнейшее место. Проблемы эффективной деятельности коммерческого банка на рынке ценных бумаг вызывают необходимость выработки новой стратегии и тактики банковского управления и функционирования на рынке ценных бумаг.
17330. Депозитные операции коммерческого банка ОАО «Сбербанк» 1.14 MB
  Данный вид вклада позволяет подстраховаться от неблагоприятного изменения курса отдельных валют. Кроме того вклады считаются самым консервативным способом инвестирования поскольку ставка по вкладам фиксирована. По таким вкладам выплачивается довольно низкий процент. Отличительная особенность сберегательного вклада заключается в том что его владельцу выдается свидетельство о наличии вклада чаще всего сберегательная книжка.
19739. Проблемы управления пассивными операциями коммерческого банка на современном этапе 124.11 KB
  Ресурсная база, как экономический фактор, оказывает прямое влияние на ликвидность и платежеспособность коммерческого банка. Сами масштабы деятельности коммерческого банка, а, следовательно, и размеры доходов, которые он получает, жестко зависят от размеров тех ресурсов, которые банк приобретает на рынке ссудных и депозитных ресурсов. Отсюда возникает конкурентная борьба между банками за привлечение ресурсов.
14395. НАПРАВЛЕНИЯ РАЗВИТИЯ КРЕДИТНО-ИНВЕСТИЦИОННОЙ ДЕЯТЕЛЬНОСТИ КОММЕРЧЕСКОГО БАНКА С УЧЕТОМ ЗАРУБЕЖНОГО ОПЫТА 209.97 KB
  Учитывая особую актуальность инвестиционного кредитования для России и исходя из того что в настоящее время открываются новые возможности для повышения роли банковского сектора в поддержании высокой инвестиционной активности основным источником финансирования компенсирующим недостаток внутренних ресурсов хозяйствующих субъектов экономики могут стать кредитные ресурсы коммерческих банков. Целью исследования является разработка рекомендаций по совершенствованию инвестиционно-кредитной деятельности коммерческого банка на основе изучения...
1488. Проблемы и перспективы развития потребительского кредитования 94.55 KB
  История возникновения потребительского кредита Принципы и методы потребительских кредитования. Все факты экономического развития России говорят о том что необходимо уделять большое внимание проблеме кредита в том числе и потребительского так как экономическое состояние страны в значительной мере зависит от состояния потребительского рынка. Необходимо отметить что главный отличительный признак потребительского кредита целевая форма кредитования физических лиц.
21704. Предпринимательство в России: проблемы и перспективы развития 152.75 KB
  Выявить различные подходы к понятию предпринимательства в современной экономической науке; определить особенности предпринимательства как фактора производства; описать последствия предпринимательства в производственной деятельности; проанализировать исторический опыт развития предпринимательства в России и сформулировать основные особенности предпринимательства на современном этапе;
13993. ПРОБЛЕМЫ И ПЕРСПЕКТИВЫ РАЗВИТИЯ АВТОСТРАХОВАНИЯ В РОССИИ 489.52 KB
  Тенденции глобализации бизнеса, развития международной конкуренции, телекоммуникаций и Интернета и другие формирующиеся особенности новой экономики обусловливают необходимость пересмотра взглядов отечественного менеджмента на проблемы эффективного управления предприятиями в направлении обеспечения адекватности применяемых методов и инструментов принципам современной управленческой парадигмы.
16627. Неравновесная экономическая теория: проблемы и перспективы развития 26.33 KB
  Уфа Неравновесная экономическая теория: проблемы и перспективы развития В целом экономическая теория прежних лет и настоящего времени в рамках своих школ и направлений обладает по крайней мере двумя существенными недостатками: 1 опорой на равновесный подход в объяснении экономики; 2 ярко выраженной апологетической сущностью направленной на защиту классовых интересов той или иной большой группы людей то есть классов. В методическом аспекте заметим что марксистская политэкономия выстраивает свои выводы на логических умозаключениях...
2706. Проблемы и перспективы развития инженерного образования в инновационной экономике 75.73 KB
  [2] Специалист в области управления процессами коммерциализации научных разработок должен обладать знаниями экономики инноваций владеть основами инвестиционной деятельности осуществлять управление проектом создания новой техники при помощи современных технологий проектного управления. Инженерное образование в системе создания инновационной продукции Формирование соответствующих компетенций в сфере инженерной деятельности позволит решить задачи разработки новых технических и технологических решений обеспечения реализации перспективных...
16933. Инновационное развитие России: проблемы становления и перспективы развития 190.62 KB
  Особенности современного этапа развития мирового сообщества проявляются в интеграции хозяйственной деятельности и глобализации экономического пространства что приводит к обострению конкурентной борьбы на мировом рынке в результате чего улучшение социально-экономического положения происходит исключительно в наиболее эффективных странах. Необходимость перехода России к инновационной модели функционирования сопряжена с нарастающими противоречиями в эффективности существующей модели развития отсутствием значительной диверсификации экономики и...
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.