Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ТОО «Дормаш»)

Байтурсынова Гаммершмидт Людмила Александровна Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ТОО Дормаш ДИПЛОМНАЯ РАБОТА специальность 050509 – Финансы Костанай 2010 Министерство образования и науки Республики Казахстан Костанайский государственный университет имени А. ДИПЛОМНАЯ РАБОТА На тему: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ТОО Дормаш по специальности 050509 – Финансы Выполнила...

2015-10-15

110.69 KB

180 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет имени А. Байтурсынова

Гаммершмидт Людмила Александровна

Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения

(на примере ТОО «Дормаш»)

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

специальность 050509Финансы

      

Костанай 2010

Министерство образования и науки Республики Казахстан Костанайский государственный университет имени

А. Байтурсынова

«Допущена к защите»

и.о. зав. кафедрой ___________

____________Н.Сартанова

___ ____________20___г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения »

(на примере ТОО «Дормаш»)

 

по специальности 050509Финансы

           Выполнила                                             Л.А.Гаммершмидт

      

          Научный руководитель                        

          ст.преподаватель                                    Е.И. Субботина

Костанай 2010

Содержание

Введение …………………………………………………………………… ….

3

1. Научно-теоретические и методологические основы анализа финансового состояния предприятия………………………………………...

6

1.1 Значение и основы анализа финансового состояния предприятия……..

6

1.2 Сущность финансового анализа, его цели и задачи……………………..

7

2 Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности

ТОО «Дормаш»………………….……………………………………………..

16

2.1 Организационно-экономические основы  ТОО «Дормаш»…………….

16

2.2 Оценка стоимостных показателей ТОО «Дормаш»……………………..

18

2.3 Оценка ликвидности и платежеспособности ТОО «Дормаш»………….

27

2.4 Оценка финансовой устойчивости предприятия……..…………….........

38

2.5 Оценка финансово-экономической эффективности работы

предприятия…………………………………………………………………….

43

  1.   Комплексная оценка прогнозирования вероятности

банкротства предприятия……………………………………………………...

47

2.7Определение класса кредитоспособности предприятия-заемщика……..

52

3 Мероприятия по повышению финансового состояния ТОО «Дормаш»…

52

3.1 Основные направления совершенствования финансово-

экономического анализа……………………………………………………….

54

3.2 Разработка мероприятий по повышению финансового состояния предприятия…………………………………………………………………….

59

Заключение  ………………………………………………………………........

64

Список  использованных источников  ……………………………………….

67

Приложения ………………………………………………………………........                                                        

69

 


Введение

Финансовый анализ является важным составным элементом финансового менеджмента, то есть управления финансами предприятия.

Условия рыночной экономики диктуют жесткие требования, повышая самостоятельность, юридическую и экономическую ответственность предприятий при реализации управленческих решений.

Качественно проведенный комплексный анализ финансово-экономической деятельности предприятия позволяет выработать стратегию и тактику дальнейшего развития предприятия, при этом обосновать планы и управленческие решения, осуществлять контроль выполнения, выявлять резервы повышения эффективности производства, оценивать результаты деятельности предприятия, его подразделений, что уменьшает риск принятия необоснованных решений. Все это подтверждает актуальность выбранной темы.

Основная цель дипломной работы - проведение финансово-экономического анализа и разработка рекомендаций по улучшению финансового состояния ТОО «Дормаш».

В соответствии с целью поставлены и решены в дипломной работе  следующие задачи:

- ознакомление с теоретическими и методологическими основами анализа финансового состояния предприятия;

-изучение финансового состояния с использовании финансовой отчетности за 2007- 2009 годы ТОО «Дормаш»;

- проведение комплексной оценки финансового состояния предприятия;

- разработка рекомендаций по повышению эффективности и улучшению финансового состояния предприятия в будущем;

-оценка повышения финансовых результатов при внедрении новой финансовой стратегии.

Объектом исследования в дипломной работе выступает товарищество с ограниченной ответственностью «Дормаш» г. Костанай, предметом исследования является его финансовое состояние за 2007- 2009 годы.

Структура дипломной работы содержит основные элементы: введение, три главы, заключение, список использованных источников, приложение.

В работе использованы следующие методы: диалектический, экономии-ческий, статистический, способы группировки и сравнения.

Основная часть работы включает три главы.

В первой главе рассмотрены основы общетеоретического характера, которые являются основой для исследования и логического обсуждения исследуемой темы для написания глав, так как дает возможность выбрать методологию и методику проведения качественного и количественного анализа финансового состояния, содержит следующие вопросы:

- сущность, цели и задачи анализа финансового состояния;

-  организация финансово-экономических служб, задачи и    

 функции выполняемыми ими;

-  источники информации для проведения финансового  

 анализа.

Во второй главе представлен материал аналитическо - практического характера, который служит обоснованием разработок рекомендаций:

- характеристика предприятия - ТОО «Дормаш» и его управленческой структуры;

- анализ и оценка ликвидности баланса, платежеспособности и   кредитоспособности;

- оценка финансовой устойчивости, деловой активности и рентабельности, а также комплексная оценка финансового состояния.

Третья глава дипломной работы содержит обоснование направлений совершенствования анализа и формулировка рекомендаций по совершенствованию. Базой для разработки данных мероприятий и предложений является проведенный анализ исследуемой проблемы, а также использование прогрессивного отечественного и зарубежного опыта.

1.    Научно-теоретические и методологические основы анализа финансового состояния предприятия                                                                                       

  1.  Значение и основы анализа финансового состояния  предприятия

 

Систематизированному анализу финансового состояния в условиях рыночной экономики уделяется достаточно внимания, так как факторы рынка приводят к различным изменения.

Неустойчивость финансовой системы в последние годы из-за кризиса приводит в постоянное движение инструменты финансового механизма.

Западными специалистами выделяется пять относительно самостоятельных подходов в становлении и развитии анализа финансового состояния. Очевидно, что такое деление является достаточно условным – в той или иной степени подходы пересекаются и взаимодополняют друг друга.

Первый подход связан с деятельностью так называемой «школы эмпирических прагматиков» (Empirical Progmatists School). Ее представители – профессиональные аналитики, которые работая в области анализа кредитоспособности компаний пытались обосновать набор относительных показателей, пригодных для такого анализа. Таким образом, их цель состояла в отборе таких индикаторов, которые могли бы помочь аналитику ответить на вопрос: сможет ли компания расплатиться по своим краткосрочным обязательствам. Этот аспект анализа деятельности компании рассматривался ими как наиболее важный, именно поэтому все аналитические выкладки строились на использовании показателей, характеризующих оборотные средства, собственный оборотный капитал, краткосрочную кредиторскую задолженность. Основным вкладом представителей этой школы в разработку анализа финансового состояния, является то, что они впервые попытались показать многообразие аналитических коэффициентов, которые могут быть рассчитаны по данным бухгалтерской отчетности и являются полезными для принятия управленческих решений финансового характер [1].

Второй подход обусловлен деятельностью школы «Статистического финансового анализа» (Ratio Statisticians School). Появление этой школы связывают с работой Александра Уолла, посвященной разработке критериев кредитоспособности. Основная идея представителей этой школы заключалась в том, что аналитические коэффициенты, рассчитанные по данным бухгалтерской отчетности полезны лишь в том случае, если существуют критерии, с пороговыми значениями которых эти коэффициенты можно сравнивать.

Третий подход ассоциируется с деятельностью школы «мультивариантных аналитиков» (Multivariate Modellers School). Представители этой школы исходят из идеи построения концептуальных основ анализа финансовой отчетности, базирующихся на существовании несомненной связи частных коэффициентов, характеризующих финансовое состояние и эффективность текущей деятельности компаний (например, валовой доход)  и обобщающих показателей финансово-хозяйственной деятельности (например, рентабель-ность авансированного капитала). Это направление связано с именами Дж.Блисса и Артура Винокоро, которые видели основную задачу в построении пирамиды (системы) показателей.

Четвертый подход связан с появлением школы аналитиков, занятых прогнозированием возможного банкротства компаний (Distreas Predictors School). В отличии от первого подхода представители этой школы делают в анализе упор на финансовую устойчивость компании, предпочитая перспективный анализ ретроспективному. По их мнению ценность бухгалтерской отчетности определяется исключительно ее способностью обеспечить предсказуемость возможного банкротства.

Пятый подход, представляющий собой самое новое по времени появления направление в рамках анализа финансового состояния, создан представителями школы «участников фондового рынка» (Capital Marketery School). По мнению Дж.Фостера, ценность отчетности состоит в возможности инвестирования в те или иные ценные бумаги и степень связанного с ними риска. Ключевое отличие этого направления от других состоит в его излишней теоретизированности. Не случайно оно развивается главным образом учеными и пока еще не получило признания у практиков. Что касается дальнейших перспектив развития анализа, то его связывают прежде всего с разработкой новых аналитических коэффициентов, а также с расширением информационной базы анализа[2].

Изменения, происходящие в бухгалтерском учете и отчетности в настоящее время в значительной мере меняют подходы к проведению финансового анализа. Финансовый учет и формирование финансовой отчетности претерпевают в настоящее время все большие изменения, связанные с адаптацией и требованиями международных стандартов бухгалтерского учета.

1.2 Сущность финансового анализа, его цели и задачи

В условиях перехода к рыночной экономики, повышается самостоятельность предприятий в применении и реализации управленческих решений, повышается их экономическая и юридическая ответственность за результаты хозяйственной деятельности. Соответственно, возрастает значение финансовой устойчивости предприятия. Это повышает роль использования финансового анализа в оценке производственной и коммерческой деятельности предприятия. Именно, потому финансовый анализ относится к одним из основных элементов финансовой политики предприятия.

Финансовый анализ представляет собой часть комплексного экономического анализа, в котором рассматривается текущее и будущее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности [4].

Сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности и учета.

Главной целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

Локальные цели финансового анализа:

– определение финансового состояния предприятия;

– выявление изменений в финансовом состоянии в

пространственно-временном разрезе;

– установление основных факторов, вызывающих изменение в

финансовом состоянии;

– прогноз основных тенденций финансового состояния;

Цели исследования достигаются при решении ряда аналитических задач:

– предварительный обзор бухгалтерской отчетности;

– характеристика имущества предприятия внеоборотных и

оборотных активов;

– оценка финансовой устойчивости;

– характеристика источников средств: собственных и заемных;

– анализ прибыли и рентабельности;

– разработка мероприятий по улучшению финансово-

хозяйственной деятельности.

Основными задачами финансового анализа являются:

– разработка финансового состояния предприятия и его

структурных подразделений;

– объективная оценка финансового состояния организации и ее

 структурных подразделений;

– определение влияния факторов на выявленные отклонения по

 показателям;

– выявление резервов улучшения финансового состояния

организации;

– прогнозирование финансового состояния организации;

– обоснование и подготовка управленческих решений по улучшению финансового состояния организаций.

Круг решаемых задач, а также приоритеты в выборе ключевых направлений финансового анализа зависит от временного аспекта его проведения [5].

В зависимости от временных границ выделяются краткосрочный и долгосрочный финансовый анализ.

Краткосрочный в свою очередь подразделяется на оперативный, квартальный и годовой. Данный вид анализа направлен на выявление текущих резервов и повышение эффективности управления оборотным капиталом, обеспечение текущей платежеспособности и поддержание ликвидности.

Основные направления анализа на данном этапе связаны с оценкой состава и структуры оборотных активов; обоснованием решений, определяющих политику управления запасами, дебиторской задолженностью, денежными средствами; обоснованием и выбором краткосрочных источников финансирования оборотных средств; оценкой потребности во внешних источниках финансирования оборотных активов и в собственном оборотном капитале [6].

Составная часть краткосрочного финансового анализа эта оперативный анализ, он, прежде всего, определяется задачами оперативного управления денежными потоками хозяйствующего субъекта.

Другим, важным направлением краткосрочного анализа является мониторинг показателей рентабельности отдельных видов продукции, работ, услуг. Целью такого анализа будет обеспечение оперативного управления объемом и структурой продаж с учетом рентабельности отдельных видов продукции и меняющихся внешних условий.

При проведении финансового анализа, охватывающего годовой период, основное внимание обращается на оценку формирования финансовых результатов и обоснование политики их распределение. Ключевая задача на данном этапе финансового анализа — это выявление и оценка влияния факторов, определяющих финансовую устойчивость предприятия.

Исходя из вышесказанного, можно сделать вывод, о том, что результаты краткосрочного финансового анализа, являются обоснованием инвестиционных и финансовых решений, и являются базой для долгосрочного финансового анализа.

Финансовый анализ также делится на внутренний и внешний.

Внутренний анализ проводится финансовыми отделами предприятия, и его результаты используются для планирования, контроля и прогнозирования финансового состояния.

Основной целью данного анализа — установление планомерного поступления денежных средств и размещение собственных и заемных средств таким образом, чтобы можно было обеспечить нормальное функционирование предприятия, получение материальной прибыли и исключение банкротства.

Особенностями внешнего финансового анализа являются:

– ориентация анализа только на публичную, внешнюю отчетность

 предприятия;

– множественность субъектов анализа, пользователей

 информации о деятельности предприятия;

– разнообразие целей и интересов субъектов анализа;

– ограниченность задач анализа;

– максимальная открытость результатов анализа для

 пользователей информации о деятельности предприятия;

Внешний анализ осуществляется, прежде всего, контролирующими органами, инвесторами, поставщиками материальных и финансовых ресурсов.

Основной целью внешнего анализа является установление возможности выгодного вложения средств. Чтобы обеспечить максимальную прибыль и источить риск потери.

Методика внешнего анализа представляет большой интерес для любого предприятия не только для целей оценки потенциальных партнеров, но и для собственной самооценки, осуществляемой с точки зрения внешних пользователей бухгалтерской опытности. Любому предприятию не безразлично, по каким показателям будут оценивать его финансовую деятельность возможные контрагенты, акционеры, кредиторы [7].

Раскрывая сущность финансового анализа, необходимо определить структуру и последовательность его осуществления.

В связи с этим необходимо выделить следующие блоки анализа:

1) Анализ финансового состояния предприятия:

– общая оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период;

– анализ финансовой устойчивости предприятия;

– анализ ликвидности баланса;

– анализ финансовых коэффициентов.

2) Анализ финансовых результатов деятельности предприятия:

– анализ уровня, структуры и динамики абсолютных показателей финансовых результатов;

– анализ рентабельности и деловой активности предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости составляет тот основной исходный пункт, из которого должны логически развиваться остальные блоки анализа финансового состояния [8]. Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключения о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Анализ финансовых коэффициентов (т.е. относительных показателей финансового состояния) позволяет сопоставлять финансовое состояние данного предприятия с финансовым состоянием конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями между финансовыми показателями предприятий, а также проводить исследования динамики финансового состояния за ряд отчетных периодов. Сравнительный аналитический баланс и абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса и относительные показатели (финансовые коэффициенты) характеризуют внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящиеся преимущественно к внутреннему анализу. Так, например, исследования факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Анализ существенных характеристик финансовых результатов заключается в исследовании уровня, структуры и динамики их абсолютных показателей. Углубление данного направления в рамках внутреннего анализа приводит к изучению и оценке факторов прибыли от реализации продукции. Анализ внешних проявлений финансовых результатов происходит в ходе исследования относительных показателей рентабельности и деловой активности. Нормативные уровни данных показателей изучаются в рамках внутреннего анализа оптимальных значений объектов производства, прибыли и издержек. При анализе динамики финансовых коэффициентов, вычисленных на основе баланса, и относительных показателей рентабельности и деловой активности выясняются разнообразные взаимовлияния данных двух типов показателей между собой, отражающие тесную взаимосвязь финансового состояния и финансовых результатов деятельности предприятия, исследуются возможности укрепления устойчивости и повышение эффективности финансовой деятельности.

На основе вышеизложенного, можно сделать вывод:

Финансовое состояние — соотношение структуры средств предприятия и структуры источников их формирования.

Финансовый анализ — деятельность, направленная на определение степени устойчивости и динамики финансового состояния предприятия, а также его перспектив.

Основной целью финансового анализа является получение небольшого числа ключевых параметров, дающих объективную картину финансового состояния предприятия, его прибылей и убытков, изменений в структуре активов и пассивов, в расчетах с дебиторами и кредиторами [9].

Так, как информационной основной финансового анализа служат бухгалтерские данные, мне бы хотелось обозначить, наиболее доступные и компактные источники информации для анализа финансового состояния предприятия. Ими выступают, прежде всего, формы финансовой отчетности №1, 2, 5, а если анализ проводят внутренние пользователи, то еще и данные текущего бухгалтерского учета.

В состав годовой отчетности входят: баланс предприятия (форма №1) и отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2), а также приложение к балансу: отчет о движении капитала (форма №3), отчет о движении денежных средств (форма №4), форма №5 и пояснительная записка. Эти формы составляются путем подсчета, группировки и специализированной обработки, данных текущего бухгалтерского учета и являются завершающий его стадией.

Основным источником информации для финансового анализа служит бухгалтерский баланс предприятия (форма №1 годовой и квартальной отчетности), дающий своеобразный «моментальный снимок» финансового состояния на начало и конец отчетного периода. Его значение в данном описании настолько велико, что анализ финансового состояния нередко называют анализом баланса [10].

Источником данных для анализа финансовых результатов является отчет о финансовых результатах и их использовании (форма №2 годовой и квартальной отчетности).

Удобство данных источников информации заключается, прежде всего, в том, что можно не подготавливая данные для анализа уже на основании баланса предприятия (форма №1) и (форма №2) сделать сравнительный экспресс-анализ показателей отчетности предприятия за предыдущие периоды, с появлением  специальных автоматизированных бухгалтерских программ для анализа финансового состояния предприятия, удобно сразу после составления форм отчетности не выходя из программы произвести на основании готовых форм бухгалтерской отчетности с помощью встроенного блока финансового анализа простейший экспресс анализ предприятия.

Вне зависимости от того, какую финансовую характеристику деятельности предприятия предполагается оценить, необходимым элементом информационной базы анализа является сведения, содержащиеся в пояснениях к отчетности. Они позволяют раскрыть, уточнить, дополнить данные основных отчетных форм  (бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках).

Неотъемлемой частью годового бухгалтерского отчета хозяйствующего субъекта является аудиторское заключение, которое выступает подтверждением, того, что информация отчетности может быть использована при обосновании финансовых решений.

Сведения, содержащиеся в финансовой отчетности, должны быть достоверными и полными.

Достоверность информации определяется ее правдивостью, преобладание экономического содержания над юридической формой, возможностью проверки и документальной обоснованностью.

Полнота финансовой отчетности — предлагает, что в нее включены все средства, обязательства, доходы и расходы, а также даны необходимые расшифровки и пояснения к отдельным показателям.

Кроме этого, существует еще несколько критериев, которым должна отвечать используемая информация:

– нейтральность — т.е. предполагает, что финансовая отчетность не делает акцента на удовлетворении интересов одной группы пользователей общей опытности в ущерб другой;

– понятность — означает, что любой пользователь может понять содержащие отчетности без дополнительной подготовки;

– сопоставленость — требует, чтобы данные о деятельности предприятия были сопоставлены с аналогичной информацией о деятельности других фирм.

В ходе формирования отчетной информации должны соблюдаться определенные ограничения на информацию, включаемую в опытность.

1) Оптимальное соотношение затрат и выгод, означающее, что затраты на составление отчетности должны разумно соотноситься с выгодами, извлекаемыми предприятиями от предоставления этих данных заинтересованным пользователям.

2) Принцип осторожности, т.е. предполагается, что документы отчетности не должны допускать завышенной оценки активов и прибыли и рассчитанной оценки обязательств.

3) Конфиденциальность требует, чтобы отчетная информация не содержала данных, которые могут нанести ущерб конкурентным позициям предприятия.

Информацию можно подразделить на открытую и закрытую.

Информация, выходящая за пределы хозяйствующего субъекта является открытой.

Информация, несущая сведения о разработках хозяйствующего субъекта плановых показателей, норм, нормативов, тарифов, лимитов. Это информация является закрытой, т.е. коммерческой тайной хозяйствующего субъекта.

Практика финансового анализа выработала основные методы чтения финансовых отчетов, некоторые из них хотелось указать в данной работе:

– горизонтальный анализ;

– вертикальный анализ;

– трендовый анализ;

– метод финансовых коэффициентов;

– сравнительный анализ;

– факторный анализ.

Горизонтальный (временный) анализ — характеризуется сравнением каждой позиции опытности с предыдущим периодом. Вертикальный (структурный) анализ — характеризуется определением структуры итоговых финансовых показателей с выявленными влияния каждой позиции отчетности на результат в целом. Трендовый анализ  - его особенность заключается в сравнении каждой позиции опытности с рядом предшествующих периодов и определения тренда, т.е. основной тенденции динамики показателя,  очищенной от случайных влияний и индивидуальных особенностей отдельных периодов. С помощью тренда формируется возможные значения показателей в будущем, а следовательно, ведется перспективный.

Анализ относительных показателей (коэффициентов) представляет собой расчет отношений данных отчетности, определение взаимосвязей показателей.

Сравнительный (пространственный) анализ — это как внутрихозяйственное сравнение по отдельным показателям предприятия, дочерним предприятиям, подразделений, цехов, так и межхозяйственное сравнение показателей данной фирмы с показателями конкурентов.

Факторный анализ - это анализ влияния отдельных факторов на результативный показатель с помощью детерминированных или стохастических приемов исследования. Причем факторный анализ может быть как приемным, т.е. заключающимся в раздроблении результативного показателя на составленные части, так и обратным, когда отдельные элементы соединяют в общий результативный показатель [11].

Комплексный анализ это способ содержательной интерпретации финансового состояния хозяйствующих субъектов на основе использования дерева оценок, объединяющего отдельные финансовые коэффициенты.

Целевое значение системы сводится к выполнению ряда функций, в том числе: – своевременное выявление негативных тенденций с диагностирова-нием их причин;

– сравнение финансового состояния предприятия (внутриотраслевые, региональное состояние конкурентов);

– принятие решений по целенаправленному изменению финансового состояния предприятия в зависимости от текущих комплексных оценок.

Пример построения дерева финансовых коэффициентов, необходимых при комплексной оценки финансового состояния предприятия представлен на рисунке 1.

2 Анализ и оценка финансово-хозяйственной деятельности

ТОО«Дормаш»

2.1 Организационно-экономические основы  ТОО «Дормаш»

ТОО «Дормаш» — завод, входящий в состав одного из крупнейших предприятий Костанайской области ТОО «Иволга-Холдинг».

 Предприятие организовано в 1998 году на базе бывшего завода «Дормаш», специализировавшегося на капитальном ремонте тяжелой дорожной техники. Производственно-технологическая база завода позволяет в сжатые сроки производить качественный капитальный ремонт: КПП К-700; Электродви-гателей; Сварочных трансформаторов; Гидрооборудования дорожно-строител-ьной и сельхозтехники (гидронасосов, гидромоторов, гидрораспределителей);  Зернотоков, элеваторного оборудования и весовых;

Унифицированной гидропередачи УГП 230 для тепловозов.

 Наличие станочного парка, квалифицированных рабочих кадров и всей необходимой инфраструктуры позволяет предприятию успешно конкурировать на рынке.

Внедрение новых технологий управления и планирования, включая управление на основе статистик и точное формулирование стратегических целей предприятия нацеливает потенциал предприятия на новый уровень эффективности и добивается слаженной работы коллектива.

 ТОО «Дормаш» изготавливает:

- широкую номенклатуру запасных частей для сеялок СЗС-2,1 и

 СТС-6-12, комбайнов «Енисей», тракторов Т-4, ДТ-75 и МТЗ-80;

- вагон -дома на пневмоходу любой модификации по желанию

заказчика;

-сепараторы зерноочистительные К114.22.00.000

(производительностью 100 тонн в час);

- нестандартное оборудование для элеваторов;

- металлоконструкции авто и ж/д весов на тензометрических

 датчиках;

- грузовые канатные стропы и многое другое.

 ТОО «Дормаш» оказывает услуги по:

- заточке пил Геллера;

- шлифовке коленчатых валов для всех марок отечественных

двигателей;

- испытанию электрооборудования;

- поверке и ремонту автомобильных весов;

- реставрации поддерживающих и опорных катков Т-4;

- реставрации подбарабанья комбайна «Енисей».

Главной целью деятельности ТОО является извлечение прибыли, при осуществлении перечисленных видов работ и услуг, а также

– оказание рекламных, редакционно-издательских услуг;

– коммерческая деятельность, посредническая деятельность;

– оказание рекламных, редакционных издательских услуг;

– маркетинг, лизинг, факторинг;

– внешнеэкономическая деятельность;

– другие виды деятельности, не запрещенные законодательством Республики Казахстан.

 На сегодняшний день установление деловых связей, поиск новых партнеров и расширение делового сотрудничества являются для ТОО «Дормаш» приоритетной политикой. Особое внимание уделяют программе импортозамещения и значительное расширение выпуска продукции для внутреннего рынка Казахстана.

 Предприятие самостоятельно осуществляет свою деятельность в соответствии с гражданским кодексом Республики Казахстан, и другими действующими на территории республики Казахстан законодательными и нормативными актами и Уставом.

Деятельность, на которую распространяется государственная лицензия, осуществляется ТОО при наличии лицензии.

Организационно-правовая форма — Товарищество с ограниченной ответственностью.

Отраслевая принадлежность организации — машиностроение.

Форма собственности — частная.

Юридический адрес: Республика Казахстан, г.Костанай, ул. Уральская, 33.

Организационная структура представлена на рисунке 2.

Рисунок 2 Организационная структура ТОО «Дормаш»

Высшим органом товарищества с ограниченной ответственностью является генеральный директор, ему подчиняется исполнительный директор, осуществляя текущее руководство.

Исполнительному директору подчинены финансово-экономический отдел, бухгалтерия, отдел кадров, директор по производству.

2.2 Оценка стоимостных показателей ТОО «Дормаш»

С целью наиболее удобного использования информационной базы при проведении оценки и диагностики финансового состояния предприятия использован баланс предприятия (Приложение1).

Проанализируем состав и структуру активов и пассивов ТОО «Дормаш», источников его образования на основе данных годовой бухгалтерской отчетности.

Согласно данным таблицы 1, в рассматриваемый период происходит увеличение стоимости имущества, однако по структуре  значительных изменений нет, что характеризует устойчивое стабильное положение ТОО «Дормаш».

Таблица 1

Анализ состава и структуры активов ТОО «Дормаш»

Наименование

Состав активов,

млрд. тенге

Структура активов, %

2008г

факт

2009г факт

2010г план

2008г

факт

2009г факт

2010г план

1

2

3

4

5

6

7

I. Внеоборотные активы

Основные средства

2380

2565

2736

45,6

45,8

45,6

Незавершенное строительство

240

196

216

4,6

3,5

3,6

Долгосрочные финансовые вложения

89

117

96

1,7

2,1

1,6

Итого по разделу I

2709

2878

3048

51,9

51,4

50,8

II. Оборотные активы

Запасы

1195

1338

1392

22,9

23,9

23,2

в т.ч. сырье, материалы…

292

297

342

5,6

5,3

5,7

НДС по приобретенным ценностям

73

73

72

1,4

1,3

1,2

Дебиторская задолженность (долгосрочная)

37

45

54

0,7

0,8

0,9

Дебиторская задолженность (краткосрочная)

934

1008

1146

17,9

18,0

19,1

Продолжение таблицы 1

1

2

3

4

5

6

7

Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

89

90

90

1,7

1,6

1,5

Денежные средства

162

151

174

3,1

2,7

2,9

Прочие оборотные средства

21

17

24

0,4

0,3

0,4

Итого по разделу II

2511

2722

2952

48,1

48,6

49,2

Баланс по активу

5220

5600

6000

100%

100%

100%

Финансовые результаты деятельности предприятия характеризуются суммой полученной прибыли и уровнем рентабельности.

Прибыль представляет собой реальную часть чистого дохода, созданного прибавочным трудом. Только после продажи продукт (работ, услуг) чистый доход принимает форму прибыли. Количество прибыли определяется как разность между выручкой от хозяйственной деятельности предприятия (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и суммой всех   затрат  на  эту  деятельность.

В структуре активов ТОО «Дормаш» большую долю занимают внеоборотные активы. В 2007 году величина внеоборотных активов составляла 51,9% от их общей величины, в 2008 году 51,4%, в 2009 году показатель снизился до 50,8%, то есть прослеживается тенденция уменьшения доли этого вида активов (см. Рисунок 3, 4).

Рисунок 3.  Динамика структуры активов ТОО «Дормаш»

Рисунок 4. Динамика структуры пассивов ТОО «Дормаш»

   Предприятие в рассматриваемый период времени практически не использует в своей деятельности обязательства долгосрочного характера, и в то же время, постепенно наращивает сумму краткосрочных кредитов

В состав пассивов входит собственный капитал, долгосрочные и краткосрочные обязательства. За анализируемый период наблюдается небольшое увеличение доли собственного капитала на 167 млрд. тенге или на 78%, по структуре  в пределах  51%, 2009 году и увеличение заемного на23%, прибыль повысилась на 22%, резервный капитал на 45%, а в 2010 году план повышения еще на 12%, это положительный фактор.

Наибольший удельный вес в общей доли всех активов принадлежит основным средствам, они в среднем составляют 45,8%, дебиторская задолженность составляет в среднем 1,3%, запасы — 23%.

При анализе изменений в структуре внеоборотных активов, видно, что уменьшается стоимость незавершенного строительства в пределах 3,5% за 2007-2009 годы.

За рассмотренный период стоимость оборотных активов в ТОО«Дормаш» увеличивается с 48,1% в 2007 году до 49,2% в 2009 году.

В структуре оборотных активов преобладают запасы, доля которых по состоянию на 2007 год составляла 23% к 2009 году стоимость запасов увеличилась на 15%, планируется еще на 4%.

В таблице 2 рассмотрены состав и структура пассивов.

Таблица 2

Анализ состава и структуры пассивов ТОО «Дормаш»

Наименование

Состав пассивов,

млрд.тенге

Структура пассивов, %

2008г

факт

2009г факт

2010г план

2008г

факт

2009г факт

2010г план

I. Капитал и резервы

Уставный капитал

214

381

342

4,1

6,8

5,7

Добавочный капитал

271

297

348

5,2

5,3

5,8

Резервный капитал

89

129

144

1,7

2,3

2,4

Нераспределенная прибыль прошлых лет

1989

1960

2184

38,1

35,0

36,4

Нераспределенная прибыль отчетного года

115

140

120

2,2

2,5

2,0

Итого по разделу III

2678

2907

3138

51,3

51,9

52,3

IV. Долгосрочные обязательства

57

39

42

1,1

0,7

0,7

V. Краткосрочные пассивы

Займы и кредиты

658

812

726

12,6

14,5

12,1

Кредиторская задолженность

1796

1770

2034

34,4

31,6

33,9

Прочие обязательства краткосрочного свойства

31

73

60

0,6

1,3

1,0

Итого по разделу V

2485

2654

2820

47,6

47,4

47,0

Баланс по пассиву

5220

5600

6000

100%

100%

100%

Значительный удельный вес в оборотных активах имеет краткосрочная дебиторская задолженность, она в среднем составляет 18%, наблюдается незначительный рост денежных средств, что с одной стороны свидетельствует об улучшении ликвидности в ТОО «Дормаш», а с другой — о недостаточно эффективном использовании свободных денежных средств.

В структуре пассивов объем собственного капитала организации за отмеченный период вырос на 461 млрд.тенге или на 78%, в том числе величина установленного капитала выросла на 1280 млрд.тенге (59%), добавочного капитала на 28,2%, рост резервного капитала составили 56 млрд.тенге на (45%) от 2007 года, рост нераспределенной прибыли составил 202 млрд.тенге, т.е. на 9,5%.

Величина заемных средств краткосрочного характера в ТОО «Дормаш» к 2009 году по сравнению с 2007годом выросла на 336 млрд.тенге или на 13,5%.

– запасы и кредиты выросли на 69 млрд.тенге;

– кредиторская задолженность увеличилась на 239 млрд.тенге, или на 10%;

– прочие обязательства краткосрочного свойства возросли на 29 млрд.тенге, или на 93%.

Наибольший удельный вес в структуре пассивов принадлежит нераспределенной прибыли прошлых лет, кредиторской задолженности (34,8%) в 2009 году.

Долгосрочные обязательства в структуре пассива имеют тенденцию снижения, если в 2007 году их сумма составляла 57 млрд.тенге, то к 2009 году они составляют — 42 млрд.тенге, снижение составило 13,5 млрд.тенге, или 35,7%.

В результате проведенного анализа аналитического баланса ТОО «Дормаш» за период 2007-2009 гг. можно сделать вывод о его финансовом состоянии:

1. Развитие имущественного комплекса анализируемой организации в 2009 году характеризуется высокими темпами прироста как инвестированного, так и функционирующего капитала. Стоимость активов выросла в сравнении с 2007 годом на 14,9%

Правила финансирования предполагает подбор финансовых инструментов в определенной последовательности в пределах остатка средств, после обеспечения за счет данного источника предыдущей статьи актива.

Исследование последующего источника говорит об определенном снижении качества финансового обеспечения предприятия. Таким образом, если финансирование связано с необходимостью в заимствовании других источников, то это свидетельствует о нерациональном использовании капитала предприятия, иммобилизации ресурсов в сверхнормативные запасы.

Матричные балансы существенно расширяют информационную базу для финансового анализа с их помощью можно:

– определить увязку статей актива и статей пассива;

– рассчитать структуру и определить качество активов по балансу;

– исчислить весь набор показателей и коэффициентов (финансовой устойчивости, платежеспособности и т.п.).

Из приведенного матричного баланса можно сделать следующий вывод:

1) Финансирование основных средств происходит не только из нормальных источников финансирования, но и привлекаются часть средств  из краткосрочных пассивов. Очевидно нарушение «золотого правила». Обязательные финансовые пропорции не соблюдены — «длинные активы» (внеоборотные) формируются (как показывает матричный баланс) не только за счет «длинных пассивов» (перманентного капитала), но и за счет краткосрочных пассивов.

Отвлечение краткосрочных займов и кредитов для финансирования основных средств и незавершенного строительства недопустимо, поскольку равноценно их «замораживанию» во внеоборотных активах организации (см.Рисунок 6).

Рисунок 6. «Золотое правило бизнеса»

Прирост (снижение) и темп прироста основных показаний финансово-хозяйственной деятельности ТОО «Дормаш» проект представлен в таблице 4.

Таблица 4

Динамика абсолютных показателей имущества капитала, млрд.тенге

Наименование

Абсолютное значение

Прирост (+)

Снижение (–)

Темп прироста,%

2007г

2008г

2009г

Капитал (актива)

5220

5600

6000

780

14,9

Основные средства

2380

2564

2736

356

14,9

Оборотные средства

2510

2721

2952

442

17,6

Собственные оборотные средства (СОС)

25

67

132

107

5,28

Уставный капитал

 573

804

834

261

45,5

Заемный капитал

2485

2654

2820

335

13,5

  1.   Оценка ликвидности и платежеспособности ТОО «Дормаш»

Финансовую устойчивость предприятия принято оценивать с позиции краткосрочной перспективы, критериями которой являются показатели, характеризующие способность организации отвечать по своим текущим обязательствам в полной мере и в установленные сроки, и долгосрочной перспективы, которую характеризует степень зависимости экономического субъекта от внешних источников финансирования, структуры капитала.

Ликвидность — это необходимое и обязательное условие платежеспособности.

Ликвидность характеризует как текущее состояние расчетов, так и на перспективу. При анализе ликвидности баланса проведем группировку активов по степени убывающей ликвидности, а пассивов — в порядке возрастания сроков их погашения (приложение 1,2,3). Перегруппировка статей баланса для оценки ликвидности представлена в таблице 5.

Таблица 5

Перегруппировка статей баланса для оценки ликвидности

Усл. обоз

Характерис-тика группы активов

Состав группы

Усл. обозн.

Характерис-тика группы пассивов

Состав группы

А1

Быстрореализуемые активы

Денежные средства, краткосрочные финансовые вложения

П1

Наиболее срочные обязательства

Долг, срок погашения которых наступает в текущем месяце, расчеты с кредиторами

А2

Активы средней скорости реализации

Дебиторская задолженность, товары отгруженные и т.п.

П2

Краткосрочные обязательства

Долги, срок погашения которых не превышает одного года

A3

Медленно реализуемые активы

Сырье, материалы, расходы будущих периодов, готовая продукция

П3

Долгосрочные обязательства

Долги со сроком погашения более одного года, облигации и т.п.

А4

Трудно реализуемые активы

Основные средства, НМА, незавершенные кап. вложения и т.п.

П4

Собственный капитал

Уставной капитал, добавочный, резервный,

Уровень ликвидности зависит от сферы деятельности, соотношение оборотных и внеоборотных активов, скорости оборота средств, состава оборотных активов, величины и срочности текущих обязательств. Для обеспечения высокого уровня ликвидности организация должна поддерживать определенное соотношение между превращениями оборотных активов в денежные средства и сроками погашения краткосрочных обязательств.

Группировка активов предприятия по степени их ликвидности ТОО «Дормаш» представлена в таблице 6.(приложение А, Б, В)

Из таблицы 6 видно, что в ТОО «Дормаш» наблюдается снижение наиболее ликвидных активов. В 2007 году данная группа составила 4,8% в общей структуре активов, в 2009 году этот показатель равен 4,4%. Показатели по группе А2 (быстрорастущие активы) в 2007 году составляли 17,9% в общей структуре активов, в 2009 году возрастает на 1,07%,

А3 (медленно реализуемые активы) — по данному показателю наблюдается незначительный рост, в 2007 году — 25,4%; в 2009 году — 25,7%;

А4 (труднореализуемые активы) — наблюдается незначительное снижение в 2007 году данный показатель занимал в структуре активов 51,9%, а к 2009 году снизился до 50,8%. Динамика структур активов баланса по группам ликвидности ТОО «Дормаш» в 2007-2009 г.г. представлена на рисунке 7.

Таблица 6

Группировка активов (критерий-степень ликвидности)

Группа

Наименование

2007 год

2008 год

2009 год

состав, млрд.тенге

структура, %

состав, млрд.тенге

структура, %

состав, млрд.тенге

структура, %

А1

Наиболее ликвидные активы

251

4,8

241

4,3

264

4,4

А2

Быстрореали-зуемые активы

934

17,9

1008

18,0

1146

19,1

А3

Медленно реализуемые активы

1326

25,4

1473

26,3

1542

25,7

А4

Труднореали-зуемые активы

2709

51,9

2878

51,4

3048

50,8

Баланс

5220

100

5600

100

6000

100

Из таблицы 6 видно, что по группе пассивов П1 наблюдается незначительное снижение показателей так, данный показатель в 2007 году составлял 34,4% в структуре пассивов, в 2008 году наблюдается снижение до 31,6%, однако в 2009 году данный показатель возрастает до 33,9%. (см.Рисунок 7)

Рисунок 7. Динамика структуры активов баланса по группам ликвидности ТОО «Дормаш» в 2007-2009 г.г.

Таблица 7

Группа пассивов ТОО «Дормаш»

Группа

Наименование

2007 год

2008 год

2009 год

состав, млрд.тенге

структура, %

состав, млрд.тенге

структу-ра, %

состав, млрд.тенге

структура, %

П1

Наиболее срочные обязательства

1796

34,4

1770

31,6

2034

33,9

П2

Краткосрочные обязательства

689

13,2

885

15,8

786

13,1

П3

Долгосрочные обязательства

57

1,1

39

0,7

42

0,7

П4

Постоянные устойчивые (пассивы)

2678

51,3

2906

51,9

3138

52,3

Баланс

5220

100

5600

100

6000

100

Показатели относящиеся к группе пассивов П2, растут к 2008 году они составляют 15,8%, но снижается к 2009 году до 13,1%. Также наблюдается незначительное снижение показателей пассивов относящиеся к группе П3 с 1,1% до 0,7%. Заметен незначительный рост показателей относящихся к группе П4, с 51,3% до 52,3.

Динамика структуры пассивов баланса ликвидности представлена на рисунке 8.

Рисунок 8. Динамика структуры пассивов баланса по группам ликвидности ТОО «Дормаш» в 2007-2009 гг.

Абсолютным показателем ликвидности является излишек средств для погашения обязательств. Для того, чтобы определить платежный излишек или недостаток средств приведена таблица 8.

Баланс считается абсолютно ликвидным, если выполняются следующие условия:

                      А1≥П1, А2≥П2, А3≥П3, А4≤П4.                              (1)

По данным таблицы видно, что баланс ТОО«Дормаш» за 2007-2009 гг. не является ликвидным, так как не выполняются условия.

Разница по абсолютной величине между наиболее ликвидными активами и наиболее срочными обязательствами большая. Недостаток средств по группе А1 активов компенсирует их избыток по группе А2, но это — компенсация лишь в стоимостной величине, в реальной платежной ситуации менее ликвидные активы не могут заменить более ликвидные.

Неравенство А4≤П4 не выполняется в 2007 году, что свидетельствует о нехватке собственных оборотных средств в данный период, но положение выравнивается к 2008 году.

При комплексной оценке ликвидности используется совокупный коэффициент (КСОВ) и общий коэффициент (КОБЩ) показателей ликвидности.

Так для отдельных видов группы активов применяются следующие мультипликаторы (корректирующие коэффициенты):

– для группы А1 — 1,0 (учитывается абсолютная ликвидность денежной наличности);

– для группы А2 — 0,9 (учитывается возможное наличие труднореализуемых изделий, нарушение платежной дисциплины и др.);

– для группы А3 — 0,7 (причины, указанные для второй группы, усугубленные обстоятельствами форс-мажорного свойства).

Совокупный показатель рассчитывается по формуле:

                                                               (2)

Общий показатель ликвидности (КОБЩ), содержит ранговые коэффициенты, характеризующие вклад и значимость отдельных групп статей актива и пассива в формировании уровня ликвидности баланса.

КОБЩ рассчитывается по формуле:

                                                              (3)

Расчет показателей ликвидности для ТОО «Дормаш» за анализируемый период представлен в таблице 9.

Таблица 9

Локальная и комплексная оценка ликвидности баланса ТОО «Дормаш»

Наименование

Абсолютные значения

Индексы роста

2007г

2008г

2009г

2007г

2008г

2009г

Локальная ликвидность группы активов

0,14

0,13

0,13

1,000

0,978

0,930

1,36

1,13

1,46

1,000

0,838

1,072

23,9

37,5

36,7

1,000

1,569

1,536

Ликвидность предприятия

КСОВ

0,79

0,81

0,83

1,000

1,019

1,045

КОБЩ

0,52

0,53

0,53

1,000

1,033

1,031

Совокупный показатель характеризует степень покрытия всех обязательств предприятия по активам, скорректированным с учетом реальности современного поступления денежных средств от реализации того или иного вида имущества.

С использованием полученной информации можно укрупненно определить финансовые коэффициенты, характеризующие платежеспособность ТОО «Дормаш».

Платежеспособность означает наличие у предприятия денежных средств и их эквивалентов, достаточных для расчетов по кредиторской задолженности, требующей немедленного погашения. Таким образом, основными признаками платежеспособности являются: а) наличие в достаточном объеме средств на расчетном счете; б) отсутствие просроченной кредиторской задолженности.

Оценка платежеспособности проводится на конкретную дату, она имеет субъективную основу.

При анализе платежеспособности с помощью абсолютных показателей проверяется, какие финансовые источники и в каком размере используются для покрытия запасов товарно-материальных ценностей.

Платежеспособность предприятия принято измерять тремя коэффициентами:

1) коэффициент абсолютной ликвидности;

2) коэффициент финансового покрытия;

3) общий коэффициент покрытия (или коэффициент текущей ликвидности).

Коэффициент абсолютной ликвидности исчисляется как отношения денежных средств и быстрореализуемых ликвидных ценных бумаг и краткосрочной задолженности.

Данный коэффициент показывает, какая часть краткосрочных обязательств может быть погашена наличными деньгами немедленно.

Коэффициент быстрой ликвидности (коэффициент финансового покрытия) определяется как отношение денежных средств, ценных бумаг и дебиторских задолженностей к краткосрочному заемному капиталу.

Финансовое покрытие отражает прогнозируемые финансовые возможности предприятия при условии своевременного проведения расчетов с дебиторами.

Коэффициент текущей ликвидности (коэффициент общего покрытия) представляет собой отношение текущих оборотных активов и задолженности краткосрочного характера. Этот показатель принят в качестве официального критерия платежеспособности предприятия. Его преимущество в том, что он является обобщающим, учитывающим всю величину оборотных активов. Однако, при этом необходимо иметь в виду, что составляющие суммы оборотных активов достаточно разнородны по степени ликвидности.

Если денежные средства и краткосрочные финансовые вложения абсолютно ликвидные, то в составе дебиторской задолженности может быть безнадежная часть, а в составе запасов — труднореализуемые или вообще неликвидные товарно-материальные ценности. Оценка уровня коэффициента текущей ликвидности без учета этих обстоятельств может привести к неточным выводам. Содержание, величины и назначение финансовых коэффициентов, характеризующих платежеспособность ТОО «Дормаш» за анализируемый период, представлены в таблице 10.

Таблица 10

Оценка ликвидности баланса

.коэффициент

2007г

2008г

.2009г

Норматив

Абсолютной ликвидности

0,10

0,09

0,09

0,25

Быстрой ликвидности, финансовое покрытие

0,480

0,480

0,511

1,0

текущей ликвидности

1,010

1,025

1,046

2,0

Данные таблицы 10 свидетельствуют, что коэффициент абсолютной ликвидности снижается и составляет в среднем 0,10, что ниже рекомендуемого уровня и отражает тот факт, что наиболее ликвидные активы занимают меньшую долю от текущих активов, потому и доля их участия в покрытии текущих обязательств на не соответствующем уровне.

Коэффициент быстрой ликвидности по данному предприятию показывает, что в среднем лишь 50% текущей задолженности, предприятие сможет погасить, без учета запасов, но при условии полного погашения дебиторской задолженности.

Коэффициент текущей ликвидности, также находится ниже рекомендуемых пределов, лишь 50% краткосрочных обязательств, можно будет покрыть оборотными активами предприятия.

Результаты рассчитанных показателей свидетельствуют о наличии трудностей с платежеспособностью у предприятия в анализируемые периоды.

Основными показателями характеризующими состояние и соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей предприятия, являются различные показатели оборачиваемости представленные в таблице 11.

Показатель ликвидности дебиторской задолженности показывает, какую часть дебиторская задолженность занимает в оборотных  активах предприятия, по анализируемому предприятию данный коэффициент увеличился с 38% до 40%.

Коэффициент оборачиваемости дебиторской задолженности дает представление о числе оборотов дебиторской задолженности в рассматриваемом периоде. Значение этого показателя в среднем составляет — 7,69 оборотов.

Показатель оборачиваемости дебиторской задолженности в днях в 2007 году составил 44 дня; в 2008 году — 47 дней; в 2009году возрос до 50 дней, период оборота с каждым годом возрастает, это является негативной тенденцией.

Риск дебиторской задолженности показывает долю дебиторской задолженности в совокупных активах предприятия. Данный показатель возрастает с 19% в 2007 году до 20% в 2009 году, это негативная тенденция.

Показатель доли кредиторской задолженности в текущих долговых обязательствах показывает, сколько тенге кредиторской задолженности приходится на 1 тенге текущих обязательств. Данный показатель в 2007 году составил 72 тенге, в 2008 снизился до 66 тенге, в 2009 возрастает до 72 тенге.

Коэффициент оборачиваемости кредиторской задолженности показывает, сколько раз обернулась кредиторская задолженность в рассматриваемом периоде.

В 2007 году показатель составил 4,39 оборотов; в 2008 году — 4,57 оборотов; в 2009 году — 4,27 оборотов.

Период оборота кредиторской задолженности показывает оборачиваемость кредиторской задолженности в днях. В 2007 году показатель составил 82 дня; в 2008 году снизился до 79 дней; в 2009 году составил 84 дня.

Сопоставление оборачиваемости задолженностей важно для оценки финансового состояния предприятия: если кредиторам надо платить чаще, чем поступают деньги от дебиторов, у предприятия появляется недостаток средств в обороте, при противоположном соотношении оборачиваемости кредиторской задолженности и дебиторской задолженности задолженностей — излишние средства можно направить на реализацию других целей.

При сопоставлении оборачиваемости задолженностей на анализируемом предприятии можно сделать вывод о том, что оборачиваемость дебиторской задолженности меньше оборачиваемости кредиторской задолженности, что уменьшает риск непогашения.

 

  1.   Оценка финансовой устойчивости предприятия

Анализ финансового состояния предприятия предполагает проведение оценки и диагностики состояния имущества (активов) предприятия (основного и оборотного) во взаимосвязи с анализом структуры активов и структуры капитала (пассивов), за счет которого данные активы сформированы.

Финансовая устойчивость предприятия — это такое состояние его финансовых ресурсов, их распространение и использование, которое обеспечивает развитие предприятия на основе роста прибыли и капитала при сохранении платежеспособности в условиях допустимого уровня риска.

Целью данного анализа является возможность показать наличие, размещение и использование финансовых ресурсов предприятия и их влияние на финансовую устойчивость предприятия.

Эффективное использование финансовых ресурсов влияют на эффективность, финансовое состояние и устойчивость предприятия с учетом влияния всех факторов макро-  и  микроэкономических факторов.

Для этого произведен тщательный анализ по всем отраслям и видам деятельности с учетом диверсификации ассортимента продукции.

Оценка состояния основного имущества предприятия подразумевает расчет следующих показателей, которые представлены в таблице 13.

Таблица 13

Оценка состояния основного имущества предприятия

Наименование

Абсолютное значение финансовых коэффициентов

2007г

2008г

2009г

Индекс постоянного актива

1,01

1,02

1,01

Коэффициент реальной стоимости основного имущества

0,45

0,45

0,46

Коэффициент иммобилизации активов

1,07

1,05

1,03

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества

0,95

0,98

1,00

Индекс постоянного актива характеризует, какая доля собственного капитала потрачена на формирование основных активов, позволяет прогнозировать потребность в собственных оборотных средствах:

J>1,0СОС<0 или J<1,0СОС>0.

Рассчитав индекс постоянного актива для ТОО«Дормаш», можно сделать вывод о том, что собственных оборотных средств недостаточно и возникает необходимость в заимствованных средствах.

В 2007, 2008 и 2009 годах J=1,01; J=1,02; J=1,01, т.е. J>1,0; следовательно, СОС<0, т.е. собственных оборотных средств достаточно для формирования основных активов.

Коэффициент реальной стоимости основного имущества показывает, какую долю в структуре активов занимают основные средства по остаточной стоимости, в данном случае 2007 и 2008 гг. k=0,45, в 2009 году k=0,46, соответственно в ТОО «Дормаш» основные средства в 2007 и 2008 годах составили 45% в общей структуре активов, а в 2009 — 46%.

Коэффициент иммобилизации показывает соотношение внеоборотных и оборотных активов предприятия, или сколько таких внеоборотных активов сформировано на 1 тенге оборотных активов.

По двум периодам в ТОО«Дормаш» наблюдается превышение внеоборотных активов над оборотными, так в 2007 году на 1 тенге оборотных сформирована 1,07 тенге внеоборотных активов, в 2008 году — 1,05 тенге, в 2009 году — 1,03 тенге.

Коэффициент соотношения текущих активов и недвижимого имущества показывает, сколько тенге оборотных средств приходится на 1 тенге стоимости недвижимости предприятия.

В нашем случае на 1 тенге стоимости имущества приходится:

в 2007 г. — 95,8 тенге;

в 2008 г. — 98,5 тенге;

в 2009 г. — 1 тенге.

Оценка состояния текущих (оборотных) активов предприятия подразумевает расчет показателей, предусмотренных в таблице 14.

Таблица 14

Оценка состояния оборотного имущества предприятия

Наименование

Абсолютное значение финансовых коэффициентов

2007г

2008г

2009г

Уровень чистого оборотного капитала

0

0,01

0,02

Коэффициент маневренности

0

0,02

0,04

Коэффициент устойчивости структуры оборотных капиталов

0,01

0,02

0,04

Коэффициент обеспеченности запасов собственными оборотными средствами

0,02

0,05

0,09

Показатель уровня чистого оборотного капитала показывает долю собственного капитала, направленного на финансирование текущих активов в совокупных активах предприятия. Критерием данного показателя — максимизация.

По ТОО «Дормаш» доля собственности капитала в текущих активах составляет в 2007 году — 0%, в 2008 году — 1%, в 2009 году — 5%, коэффициент маневренности показывает, сколько тенге собственного капитала идет на формирование оборотных средств. По данному предприятию в 2007 году — 0 тенге, в 2008 году — 2 тенге, в 2009 году — 2 тенге.

Коэффициент устойчивости структуры оборотных активов — данный показатель характеризует сколько в одном тенге оборотных средств предприятия.

Согласно таблице 14 в одном тенге оборотных средств находится 0,01 тенге собственных средств в 2007 году, в 2008 году — 0,02 тенге, в 2009 году — 0,04 тенге.

Коэффициент обеспеченности запасов собственными средствами показывает, сколько в одном тенге запасов собственных средств предприятия. Критерий — максимизация показателя.

Согласно таблице 14 в одном тенге запасов находится 0,02 тенге собственных средств в 2007 году, 0,05 тенге в 2008 году и 0,09 тенге в 2009 году.

Оценка структуры активов (капитала) предприятия подразумевает расчет показателей предусмотренных в таблице 15.

Показатель доли оборотных средств в активах предприятия показывает долю основных средств в активах предприятия. В ТОО «Дормаш» доля основных средств в имуществе предприятия составляет 46% по всем периодам. Доля оборотных средств в активах предприятия составляет 48% в 2007-2008 годах, 49% в 2009 году.

Уровень перманентного капитала показывает долю собственного и долгосрочного заемного капитала, вложенного в активы предприятия, или сколько в одном тенге активов собственных и приравненных к ним средств.

Согласно таблице 14 по всем трем периодам в одном тенге активов 0,52 тенге собственных и приравненных к ним средств.

Уровень капитала отвлеченного из оборота предприятия показывает, какую часть активов предприятие направляет не на основную, а на финансовую деятельность. Согласно таблице 14 в 2007 году данный показатель составлял 3,4%,в 2008 году — 0,37%, в 2009 году — 3,1%.

Рыночную устойчивость предприятия принято оценивать достаточно большим количеством показателей, эти показатели приведены в таблице 15.

Коэффициент финансовой напряженности показывает зависимость предприятия от долговых заемных обязательств. В ТОО «Дормаш» величина этого показателя в 2007 году составляет 0,94, в 2008 году — 0,92, в 2009 году — 0,91

Коэффициент финансового рычага показывает, сколько заемных средств предприятие привлекает на единицу собственного капитала для финансирования своего оборота.

Если коэффициент задолженности превышает 2, появляются основания говорить о предельном финансовом риске, которому предприятие себя подвергает. По нашему предприятию, данный показатель составляет 1,95 ед. в 2007 году, 1,92 ед. в 2008 году, 1,91 ед. в 2009 году.

Таблица 15

Оценка структуры активов (капитала) предприятия

Наименование

Абсолютное значение финансовых коэффициентов

2007г

2008г

2009г

Коэффициент автономии (коэффициент финансирования)

0,51

0,52

0,52

Финансовый рычаг (коэффициент финансовой зависимости)

1,95

1,92

1,91

Коэффициент долговой нагрузки («плечо Финансового рычага»)

0,26

0,29

0,24

Коэффициент финансовой напряженности (концентрация заемного капитала)

0,94

0,92

0,91

Коэффициент финансовой напряженности (концентрация заемного капитала), данный показатель характеризует зависимость предприятия от долговых заемных обязательств.

Коэффициент автономии (коэффициент финансирования) характеризует долю собственных средств в структуре пассивов.

В рассматриваемой организации данный показатель в 2007 году — 0,51, в 2008 году — 0,51, в 2009 году — 0,52.

Оценка степени финансовой устойчивости по абсолютным показателям производится в зависимости от сочетания излишков и недостатков  источников формирования запасов. Каждая комбинация качественной оценки (излишек — недостаток) характеризует:

1. по всем источникам финансирования запасов излишек — абсолютная финансовая устойчивость;

2. Δ СОС<0, Δ СИ>0, Δ ИИС>0 — нормальная финансовая устойчивость;

3. Δ СОС<0, Δ СИ<0, Δ ИИС>0 — неустойчивое финансовое положение;

4. по всем видам источников финансирования запасов недостаток — кризисное состояние.

Алгоритм расчета и оценка абсолютных показателей финансовой устойчивости отражены в таблице 16.

Таблица 16

Абсолютные показатели финансовой устойчивости

Наименование

Формула

2007г

2008г

2009г

Производственные запасы, млрд.тенге

А210

1195

1338

1392

Финансовые источники

Собственные источники

490–А190)

–31

29

90

Собственные оборотные источники (СОС)

[(П490590)–

–А190]

26

68

132

Нормальные источники формирования запасов

(СОС+П610)

684

880

858

Дефицит (–), избыток (+) финансовых источников млрд.тенге

(НИС–А210)

–511

–459

–534

У анализируемого предприятия по всем периодам наблюдается недостаток финансовых источников формирования запасов, исходя из этого, можно сделать вывод о том, что ТОО «Дормаш» имеет кризисное финансовое состояние.

  1.   Оценка финансово-экономической эффективности работы

предприятия

Оценка финансово-экономической эффективности работы предприятия базируется на рассмотрении двух групп показателей:

1. деловой активности (оборачиваемости);

2. рентабельности.

Показатель деловой активности предприятия рассчитывается по формуле:

                                                              (4)

                 

Деловая активность предприятия проявляется в его способности посредством привлечения капитала в оборот предприятия и использования реальных активов генерировать выручку от продаж в процессе осуществления производственно-хозяйственной деятельности.

Анализ деловой активности организации включает оценку оборачиваемости средств (активов и источников их формирования) и продолжительности производственно-сбытового цикла.

Оборачиваемость капитала (активов) характеризуется количеством оборотов, которые совершают денежный и производственный капитал, в течении хозяйственного года, причем, каждый оборот капитала активов способен генерировать 1 тенге выручки от продаж на одну тенге реальных активов.(таблица18)

Таблица 18

Оценка оборачиваемости капитала и долговой

активности предприятия

Наименование

Финансовые коэффициенты

2007г

2008г

2009г

Коэффициент оборачиваемости капитала (деловая активность)

1,51

1,44

1,45

Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача)

2,91

2,81

2,85

Коэффициент оборачиваемости (производственного оборотного капитала)

3,14

2,7

2,94

Коэффициент оборачиваемости производственных запасов

4,31

3,92

4,14

Коэффициент оборачиваемости капитала, показывает, сколько тенге выручки от продаж получено с каждого тенге инвестированного в активы предприятия.

По данному предприятию в 2007 году с 1 тенге инвестированного капитала, получено 1,51 тенге выручки, в 2008 году — 1,44 тенге, 2009 году — 1,45 тенге.

Кроме того, коэффициент оборачиваемости капитала показывает какое количество оборотов в течение отчетного периода совершается капиталом предприятия. В 2007 году капитал предприятия совершает 1,51 оборотов, в 2008 году — 1,44 оборотов, в 2009 году — 1,45 оборотов.

Коэффициент оборачиваемости основного капитала (фондоотдача) показывает, сколько тенге выручки приходится на 1 тенге, вложенный в основные средства. По данному предприятию в  2007-2009 гг. прослеживается снижение данного показателя.

Коэффициент оборачиваемости оборотного капитала показывает, сколько тенге выручки приходится на 1 тенге оборотных средств. Здесь также очевидна тенденция снижения (с 3,14 в 2007 году до 2,94 в 2009 году).

Коэффициент оборачиваемости запасов показывает, сколько раз производственные запасы обернулись в рассматриваемом периоде. В 2007 году производственные запасы обернулись 4,31 раз, в 2008 году — 3,92 раза, в 2009 году — 4,14 раз.

Экономический смысл показаний рентабельности заключается в определении, сколько денежных единиц прибыли приходится на одну денежную единицу, капитала, выручки, себестоимости.

Показатели рентабельности хозяйственной деятельности по ТОО «Дормаш» представлена в таблице 19.

Таблица 19

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности ТОО «Дормаш»

Наименование

Финансовые коэффициенты

2007г

2008г

2009г

Общая рентабельность отчетного периода

0,25

0,24

0,21

Рентабельность основной деятельности (рентабельность издержек)

0,53

0,54

0,50

Рентабельность оборота (продаж)

0,28

0,26

0,27

Норма прибыли (маржинальный доход)

0,12

0,12

0,10

Показатель рентабельности основной деятельности (рентабельность издержек) показывает сколько тенге прибыли до налогообложения получено с одного  тенге текущих затрат, связанных с производством и реализацией продукции, по анализируемому предприятию показатели составляют в 2007 году — 0,25 тенге, в 2008 году — 0,24 тенге, в 2009 году — 0,21 тенге.

Показатель рентабельности оборота (продаж), характеризует: долю прибыли от продаж в выручке, сколько тенге прибыли от продаж получено с каждого тенге выручки.

В ТОО «Дормаш» доля прибыли от продаж в выручке составляет 25% в 2007 году, 24% — в 2008 году, 21% — в 2009 году.

Показатель норма прибыли показывает долю чистой прибыли в выручке от продаж, или сколько тенге чистой прибыли получено с каждого тенге выручки от продаж, в 2007-2008 гг. показатель составляет 12%, в 2009 году — 10%.

В таблице 20 приведена оценка рентабельности использования капитала.

Таблица 20

Оценка рентабельности использования капитала

Наименование

Финансовые коэффициенты

2007г

2008г

2009г

Экономическая рентабельность

0,37

0,36

0,32

Финансовая рентабельность

0,38

0,34

0,28

Фондорентабельность

0,83

0,77

0,69

Рентабельность капитала

0,72

0,60

0,60

Показатель экономической рентабельности характеризует способность предприятия посредством привлечения и использования совокупного (денежного) капитала генерировать валовую прибыль в процессе осуществления им производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности.

По анализируемому предприятию показатель свидетельствует о том, что в 2007 году единица капитала приносила предприятию 37% валовой прибыли, в 2008 году один тенге капитала генерирует предприятию в течение года 36 тенге валовой прибыли, что соответствует уровню экономической рентабельности равной 36,0%, в  2009 году этот показатель равнялся 32,0%.

Показатель финансовой рентабельности характеризует способность предприятия посредством привлечения и использования собственного (акционерного) капитала генерировать прибыль в процессе осуществления производственно-хозяйственной и финансово-экономической деятельности.

В ТОО «Дормаш» в 2007 году единица собственного капитала приносила предприятию 38,0% чистой прибыли. В 2008 году один тенге собственного капитала генерирует предприятию 34 тенге чистой прибыли, что соответствует финансовой рентабельности равной 34,0%.

В 2009году этот показатель составил 28% чистой прибыли, или 28 тенге чистой прибыли на один тенге собственного капитала.

Показатель фондорентабельности характеризует, сколько тенге прибыли генерирует 1 тенге вложенный в основные фонды предприятия. Этот показатель составил в 2007 году — 83 тенге, в 2008 году — 77 тенге, в 2009 году — 69 тенге.

Рентабельность перманентного капитала показывает, сколько тенге прибыли приносит один тенге перманентного капитала. Данный показатель в 2007 году составил 72 тенге, в 2008-2009 гг. — 60 тенге.

  1.    Комплексная оценка прогнозирования вероятности банкротства предприятия

При оценке риска банкротства предприятия используется несколько отличающихся друг от друга методик и математических моделей диагностики вероятности наступления банкротства предприятия.

Все системы прогнозирования банкротства включают в себя несколько ключевых показателей, характеризующих финансовое состояние коммерческой организации. На их основе в большинстве методик рассчитывается количественный показатель банкротства (Z) с весовыми коэффициентами у индикаторов (1,2К1, 1,4К2, 0,6К4 и т.д.)

Ключевыми индикаторами при оценке риска банкротства обычно являются коэффициенты, полученные путем умножения весового коэффициента на показатели: ликвидности, платежеспособности и финансовой устойчивости, рентабельности и деловой активности в той или иной их модификации.

Критерии оценки риска банкротства выступает рассчитанный экспериментальным путем на основе статистических данных показатель или группа показателей, отражающих границы финансовой ситуации предприятия.

Так, формула Э. Альтмана включает алгоритм:

Z<1,81 — вероятность банкротства очень велика;

1,81<Z<2,675 — вероятность банкротства средняя;

Z=2,675 — вероятность наступления банкротства равна 0,5;

2,675<Z<2,99 — вероятность банкротства невелика;

Z>2,99 — вероятность банкротства незначительна.

Эти методики и модели должны позволить прогнозировать возникновение кризисной ситуации предприятия заранее, еще до появления ее очевидных признаков.

Расчет формулы Э. Альтмана приведен в таблице 21.

где: К1 — чистые оборотные средства в активах предприятия;

К2 — отношение суммы нераспределенной прибыли к активам предприятия;

К3 — балансовая прибыль, отнесенная к активам предприятия;

К4 — отношение балансовой стоимости акций к задолженности предприятия;

К5 — чистая выручка от реализации продукции, отнесенная к активам предприятия.

Таблица21

Прогнозирование вероятности банкротства ТОО «Дормаш»

по формуле Э. Альтмана

Z=1,2К1+1,4К2+3,3К3+0,6К45

2007г

2008г

2009г

К1

0,01

0,01

0,02

К2

0,40

0,38

0,38

К3

0,42

0,38

0,39

К4

0,08

0,14

0,06

К5

1,51

1,44

1,45

Вероятность банкротства

3,52

3,31

3,37

Из вышеприведенной таблицы k вероятности банкротства для ТОО«Дормаш» в течении 3-х лет признается незначительным, т.к. Z>2,99.

Прогнозирование вероятности банкротства рассчитывается с помощью рейтингового числа Р. С. Сейфуллина и Г. Г. Кадыкова:

                   R=2К0+0,1К1+0,08К2+0,45К34.                           (5)

Расчет формулы по предприятию приведен в таблице 22.

При полном соответствии финансовых коэффициентов их минимальным уровням рейтинговое число будет не менее единицы, то есть финансовое состояние предприятия оценивается как удовлетворительное. При <1,0 диагностируется предбанкротное состояние предрпиятия.

На анализируемом предприятии в рассматриваемые периоды R<1,0, финансовое положение является удовлетворительным.

В таблице 23 представлены сводные данные оценки кредитоспособности ТОО «Дормаш».

  1.    Определение класса кредитоспособности предприятия - заемщика

Исходя из установленного критерия, вытекающего из методики рейтинговой оценки кредитоспособности предприятия-заемщика, следует:

1-й класс — предприятия, в выполнении обязательств которых можно быть уверенным;

2-й класс — предприятия, не относящиеся к рискованным, но имеющие некоторые проблемы с кредитоспособностью;

3-й класс —  предприятия, выполнение обязательств которыми сомнительно;

4-й класс — предприятия высокого риска;

5-й класс — неплатежеспособные организации.

Таблица 24

Критерии определения класса кредитоспособности предприятия

Итого средневзвешенная оценка

Менее 1,0

От 1,0

до 2,0

От 2,0

до 3,0

От 3,0

до 4,0

Более 4,0

Класс кредитоспособности заемщика

1-й

2-й

3-й

4-й

5-й

При сводной средневзвешенной оценке обобщающий показатель кредитоспособности предприятия составляет в 2007 году — 3,65, в 2008 году — 3,25, в 2009 году — 3,05, что соответствует 4 классу кредитоспособности (предприятие высокого риска банкротства).

3 Мероприятия по повышению финансового состояния ТОО «Дормаш»

3.1 Основные направления совершенствования финансово-

экономического анализа

С целью повышения эффективной системы управления финансами на предприятии необходимо разработать финансовую политику, в соответствии с его особенностями производственно-хозяйственной деятельности.

В настоящий момент для предприятия характерна реактивная форма управления финансами, т.е. принятие управленческих решений, как реакция на текущие проблемы, такая форма управления порождает ряд противоречий между интересами предприятий и финансовыми интересами государства, ценой денег и ценой рентабельности производства, рентабельностью собственного производства, рентабельностью финансового рынка. Интересами производства и финансовыми службами.

Главная задача на предприятии, является переход к управлению финансами на основе анализа финансово-экономического состояния с учетом постановки стратегических целей деятельности предприятия, адекватных рыночных условий определения путей их достижения.

Основными стратегическими задачами разработки финансовой политики предприятия является:

– максимизация прибыли предприятия;

– оптимизация структуры предприятия;

– обеспечение его финансовой устойчивости.

Достижение прозрачности финансово-экономического состояния предприятий для собственников инвесторов и кредиторов; обеспечение инвестиционной привлекательности предприятия; создание эффективного механизма управления предприятием, использование предприятием рыночных механизмов привлечения финансовых средств.

В рамках этих задач необходимо выполнить следующие:

– проведение рыночной оценки активов предприятия;

– разработка мер по снижению неденежных форм расчетов;

– проведение анализа положения предприятия на рынке и выработка стратегии развития предприятия;

– проведение инвентаризации имущества и осуществление реструктуризации имущественного комплекса предприятия.

Следует отметить тот факт, что при разработке эффективной системы управления финансами постоянно возникает основная проблема совмещения интересов предприятия, наличия достаточного уровня денежных средств, для достижения указанного развития и сокращения высокой платежеспособности предприятия.

Тактическими задачами финансового управления является управление оборотными средствами, кредиторской и дебиторской задолженностями, управление издержками, управление денежными средствами, анализ их движения, управления запасами. Поддержания рационального соотношения собственных и заемных средств на предприятии.

Для улучшения финансового состояния непременными условиями является, выполнение всех вышеизложенных мероприятий.

Рассмотрим детально мероприятия способствующие улучшению финансового состояния предприятия.

Одним из путей увеличения прибыли предприятия является увеличение объема выручки.

При проведении маркетинговых исследований регионального рынка авторемонтных услуг сельскохозяйственной техники выявилось, то, что ТОО«Дормаш» является монополистом, такая позиция на рынке услуг служит обоснованием повышения цен.

Предполагается увеличить цену, в среднем на 2,06 млрд. тенге на некоторые виды услуг, отпускная цена по всем видам оказанных услуг в среднем составит 20 млрд. тенге. При этом себестоимость будет расти более медленными темпами чем выручка. Выручка в прогнозном периоде составит 10000 млрд. тенге, что на 1300 млрд. тенге выше, чем в 2008 году, что послужит увеличению прибыли предприятия.

Следующим мероприятием по увеличению финансовых результатов является реализация части внеоборотных активов незадействованных в производственном процессе, для увеличения доходности предприятия, и повышения фондоотдачи.

Проводя инвентаризацию основных средств, выявилось наличие операционных средств, не задействованных в производственном процессе, их доля составила 12% от общего количества внеоборотных активов.

Ликвидационная стоимость двух станков, которые не участвуют в производственном процессе составит 328 млр.д тенге, что будет являться внереализационным доходом предприятия.

В целом под воздействием этих двух мероприятий произойдет увеличение прибыли на 1052,4 млрд. тенге, расчет улучшений финансовых результатов представлен в таблице 26.

В результате предложенных мер, прибыль увеличилась в 2 раза.

За счет увеличения прибыли произойдет увеличение собственных источников финансирования предприятия.

Изменение коэффициентов рентабельности можно рассмотреть в таблицах 27,28, 29

Таблица 26

Отчет о результатах финансово-хозяйственной деятельности, млрд. тенге

                                                                       

Наименование показателя

№стр.

2006 г.

Проект

Выручка (нетто) от продажи товаров

010

8 700

10 000

Себестоимость проданных товаров (продукции, работ, услуг)

020

5 762

6 262

Валовая прибыль

029

2 938  

4 238  

Коммерческие расходы

030

350,4  

350,4  

Административные расходы

040

233,6  

233,6  

Прибыль (убыток) от продаж

050

2 354  

3 654  

Проценты к уплате

070

443  

443  

Прочие операционные доходы

090

328,32  

Прочие операционные расходы

100

10  

Внереализационные доходы

120

Внереализационные расходы

130

Прибыль (убыток) до налогообложения

140

1 911  

3 529,32  

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

668,85  

1 235,26  

Прибыль от обычной деятельности

160

1 242,15  

2 294,06  

Чистая прибыль

190

1 242,15  

2 294,06  

Таблица 29

Сводная таблица изменения рентабельности

Наименование

Абсолютное

значение

Относительное значение

Общая рентабельность

22,6

1,4

Рентабельность оборота

9,4

1,3

Норма прибыли

8,7

1,6

Экономическая рентабельность

15,3

1,3

Финансовая рентабельность

5,8

1,14

Фондорентабельность

76,7

2,1

Рентабельность перманентного капитала

0,09

1,15

3.2 Разработка мероприятий по повышению финансового состояния

предприятия

В 2009 году (в анализируемом периоде) собственных оборотных средств было недостаточно для финансирования текущих финансовых потребностей предприятия.

В результате вышеизложенных мероприятий величина основных средств снижается до 36,48%, дебиторская задолженность снижается и составляет 12,8% от общей доли оборотных активов, происходит увеличение прибыли, которая составит в проектном периоде 28,7%, кредиторская задолженность снизится на 20% и составит 13,8% от общей доли пассивов, динамику собственных оборотных средств предлагается рассмотреть в таблице 30.

Таблица 30

Оценка финансовой устойчивости

Показатели

Расчетная формула

Излишек (+), недостаток (–) финансовых источников, млрд.тенге

2006

прогноз

Ф1

СОС–Зап.

–1302

992

Ф2

СДИ–Зап.

–1260

1034

Ф3

ОИЗ–Зап.

1460

5144

Из расчета в таблице 30 видно, что величина собственного оборотного капитала возрастает и полностью покрывает потребность финансирования запасов. Предприятие приобретает абсолютную устойчивость.

Рост собственного капитала предприятия будет способствовать улучшению финансовой устойчивости.

Разработка мероприятий по управлению дебиторской задолженности и восстановлению платежеспособности предприятия.

На предприятии за анализируемый период наблюдается интенсивный рост дебиторской задолженности, ее доля в структуре активов равна 20%. Рост дебиторской задолженности отрицательно влияет на платежеспособность предприятия, а также отвлекает денежные средства из оборота предприятия. В целях повышения платежеспособности предприятия, предлагается разработать комплекс мер по управлению дебиторской задолженностью.

При анализе дебиторских задолженностей счетов, необходимо сформировать портфель дебиторов, определить средний срок возврата по всему портфелю, далее необходимо проводить сравнительный анализ отдельных долгов, по средним показателям. При этом полезно разбить дебиторов на группы по срокам погашения и принять различные методы воздействия.

Для эффективного управления дебиторской задолженностью необходимо разбить дебиторскую задолженность по срокам возникновения, и проводить реальную оценку дебиторских долгов.

Пример оценки реального состояния дебиторской задолженности приведен в таблице 31.

Таблица 31

Оценка реального состояния дебиторской задолженности

Классификация дебиторской задолженности по срокам возникновения

Суммыдебиторской задолженности, млрд.тенге

Удельный вес в общей сумме, %

Вероятность безнадежных долгов в %

Сумм безнадежных долгов, млрд.тенге

Реальная величина задолженностей, млрд.тенге

0-30 дней

525,84

43,82

2

14

511,84

30-60

315,48

26,29

4

15

300,48

60-90

262,92

21,29

4,7

17

245,92

90-120

52,56

4,38

17

12,6

39,96

120-150

26,28

2,19

19

5

21,28

150-180

10,56

0,88

75

8

2,56

180-360

5,28

0,44

47

2,5

2,78

Свыше 360

1,08

0,09

83

0,9

0,18

Итого:

1200,00

100,00

6,25

75

1125

Вероятность безнадежных долгов определяется отношением суммы безнадежных долгов к сумме дебиторской задолженности.

Цифры анализируемой таблицы говорят, что организация не получит 75 млрд. тенге дебиторской задолженности (6,25%) от общей суммы. Соответственно именно на эту сумму целесообразно сформировать резерв по сомнительным долгам.

С целью максимизации притока денежных средств финансовым отделом организации следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибкими ценообразованиями. Один из вариантов — полная или частичная предоплата оказываемых услуг. Предложение скидок за ускорение оплаты более эффективный метод, нежели система штрафных санкций за просроченную оплату.

Прогноз оценки ликвидности предприятия представлен в таблице 12.

В результате предложенных мер по управлению дебиторских задолженностей ожидается уменьшение в 2 раза. Это отразится на ликвидности предприятия. А также в целях обеспечения ликвидности предприятия и устойчивости предприятия, необходимо управлять величиной кредиторской задолженности исходя из соотношения с дебиторской задолженности.

Для сбалансированности расчетов, необходимо поддерживать кредиторскую задолженность незначительно больше дебиторской задолженности.

Таблица 32

Оценка ликвидности предприятия (прогноз)

Актив, млрд.тенге

Пассив, млрд.тенге

Платежный излишек (+), недостаток (–)

группа

2010г

прогноз

группа

2010г

прогноз

2010г

прогноз

А1

264

1542

П1

2034

917

–1770

625

А2

1146

850

П2

786

586

360

264

А3

1542

1488

П3

42

42

1500

1446

А4

3048

2719

П4

3138

5054

–90

–2335

Баланс

6000

6599

Баланс

6000

6599

В результате реализации предложенных мероприятий задолженность снизится в 2 раза.

Из расчета абсолютных показателей ликвидностей предприятие приобрело абсолютную ликвидность, что повлияет на платежеспособность предприятия, оно может рассчитаться с кредиторами посредством наиболее ликвидных (денежных) средств.

Данные мероприятия обеспечат в прогнозном периоде увеличение объема прибыли, оптимальное соотношение собственных и заемных средств, т.е. финансовую устойчивость предприятия управление дебиторской и кредиторской задолженности способствует улучшению деловой активности предприятия, его платежеспособности, кредитоспособности.

Определение кредитоспособности клиента представляет собой комплексную, качественную оценку финансового состояния, позволяющую принять обоснованное решение о выдаче кредита. Общая оценка кредитоспособности проводится в баллах. Они представляют собой сумму произведений рейтинга каждого показателя на класс кредитоспособности. При комплексной оценке рассчитывается ряд показателей, каких как, коэффициент тенденций ликвидности, коэффициент быстрой ликвидности, коэффициент обеспеченности запасами, коэффициент коммерческой платежеспособности. Изменение данных показателей представлено в таблице 33.

Из таблицы видно, что в результате проведенных мероприятий ТОО «Дормаш» из 4 класса кредитоспособности переходит во 2 класс. Что свидетельствует о приобретении предприятием финансовой устойчивости, платежеспособности и ликвидности.

Заключение

Финансовый анализ представляет собой часть комплексного экономического анализа, в котором рассматривается текущее и будущее финансовое состояние хозяйствующего субъекта, меняющегося под воздействием внешней и внутренней среды и управленческих решений, в целях оценки его финансовой устойчивости и эффективности деятельности.

Сущность финансового анализа заключается в оценке и прогнозировании финансового состояния предприятия по данным бухгалтерской отчетности и учета.

Главной целью финансового анализа является получение определенного числа основных параметров, дающих объективную и обоснованную характеристику финансового состояния предприятия.

Оценка финансового состояния и его изменения за отчетный период по сравнительному аналитическому балансу, а также анализ абсолютных показателей финансовой устойчивости составляет тот основной исходный пункт, из которого должны логически развиваться остальные блоки анализа финансового состояния. Анализ ликвидности баланса, исходя из анализа устойчивости, должен оценивать текущую платежеспособность и давать заключения о возможности сохранения финансового равновесия и платежеспособности в будущем. Анализ финансовых коэффициентов (т.е. относительных показателей финансового состояния) позволяет сопоставлять финансовое состояние данного предприятия с финансовым состоянием конкурентов и со среднеотраслевыми пропорциями между финансовыми показателями предприятий, а также проводить исследования динамики финансового состояния за ряд отчетных периодов. Сравнительный аналитический баланс и абсолютные показатели финансовой устойчивости отражают сущность финансового состояния. Ликвидность баланса и относительные показатели (финансовые коэффициенты) характеризуют внешние проявления финансового состояния, которые обусловлены его сущностью. Углубление анализа на основе данных учета приводит к задачам, относящиеся преимущественно к внутреннему анализу. Так, например, исследования факторов финансовой устойчивости вызывает необходимость внутреннего анализа запасов и затрат, а уточнение оценки ликвидности баланса производится с помощью внутреннего анализа состояния дебиторской и кредиторской задолженности.

Рекомендованы направления финансово-экономического анализа для ТОО «Дормаш»: построение сравнительного аналитического баланса, построение систем аналитических коэффициентов, на основе которых будут рассматриваться финансовая устойчивость, ликвидность, проведение анализа деловой активности, рентабельности.

При проведении комплексной оценки рассмотрены следующие показатели, характеризующие рыночную устойчивость предприятия.

Коэффициент абсолютной ликвидности во всех трех рассматриваемых периодах ниже своего нормативного значения, т.е. в анализируемый период ТОО «Дормаш» оценивается как платежеспособное.

Анализ показателей финансовой устойчивости, выявил, что предприятие является не устойчивым, так как собственных оборотных средств недостаточно для финансирования текущих активов и организация вынуждена прибегать к заимствованиям.

Оценка рентабельности хозяйственной деятельности выявила, что капитал организации используется неэффективно, а динамика показателей говорит о снижении результатов хозяйственной деятельности. В связи с этим снижается эффективность работы организации.

При определении класса кредитоспособности, обобщающий показатель в среднем за все периоды составил 3,81, что соответствует 4 классу кредитоспособности и характеризует предприятие с высоким риском банкротства.

С целью улучшения финансового состояния ТОО «Дормаш» предложен ряд рекомендаций.

Для обеспечения финансовой устойчивости ТОО «Дормаш» рекомендуется повысить уровень собственных оборотных средств, за счет увеличения нераспределенной прибыли предприятия.

Опираясь на данные исследований маркетингового отдела ТОО «Дормаш», свидетельствующие о монопольной позиции на отдельные виды оказываемых услуг, предлагается повысить цену на капитальный ремонт ТНВД-33, ТНВД-21НД/1, ТНВД Камаз, ТНВД ЯМЗ, ремонт и восстановление распылителей, плунжерных пар и форсунок примерно на 14%. В результате чего прогнозируемая выручка составит 10 млн. тенге.

С целью повышения собственных оборотных средств, рекомендуется уменьшить иммобилизацию во внеоборотные активы. То есть, предлагается продать оборудование не задействованное в производственном процессе. Что принесет дополнительные средства. Предполагаемые расходы, связанные с демонтажем оборудования составят 10 млрд.тенге.

С целью обеспечения финансовой устойчивости предприятия также рекомендуется снизить текущие финансовые потребности, посредством снижения уровня дебиторской задолженности, т.е. предлагается проведение ряда мероприятий по работе с дебиторами:

разработать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями оплаты;

внедрить систему предоплаты и систему скидок;

провести оценку реального состояния дебиторской задолженности — определив этим вероятность безнадежных долгов, на эту сумму долгов рекомендуется сформировать резерв по сомнительным долгам (75 млрд.тенге).

В результате проведения предложенных мероприятий увеличивается приток собственных финансовых ресурсов, необходимых для финансирования запасов, и выплату кредиторской задолженности. Часть свободных денежных средств предлагается краткосрочно вложить с целью получения дополнительной прибыли.

В результате принятия рекомендаций, величина собственного оборотного капитала возросла и полностью покрыла потребность финансирования запасов. Улучшается ликвидность и платежеспособность предприятия.

При повторном определении класса кредитоспособности обобщающий показатель составил 1,25, что характерно для 2 класса кредитоспособности. ТОО «Дормаш» оценивается как предприятие, не относящееся к рискованным.

Список использованных источников

1. Жапаров К.Ж. Учет и анализ. - Алматы, 1999, с.ISO-269.

2. Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансы предприятий. - М.: Инфра-М, 2000, с. 194-290.

3. Русак Н.А., Русак В.А. Финансовый анализ субъекта хозяйствования. Мн.: Вышейшая школа, 2008, с. 11-47.

4. Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. -М.: Изд-во «Перспектива», 2007, с.55-141.

5.Крейнина М.Н. Анализ финансового состояния и инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 2008, с.87-115.

6. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. -М.: Финансы и статистика, 2000, с.30-125.

7. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009, с. 18-89.

8. Бухгалтерско-аудиторский портфель. (Книга предпринимателя. Книга бухгалтера. Книга аудитора) / Отв. Ред. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. — М.: «СОМ-ИНТЭК», 2008, с.23.

9. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2002, с.469-499.

10. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.     

Издательство «ДИС», НГАЭ и У, 2001, с.25-47. Н.Маркарьян Э.А.,  

11. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР»,

2002, с.211-375.

12. Закон «О бухгалтерском учете», от 26 декабря 2002г., №2732.

13. Стандарты   бухгалтерского   учета.   Национальная   комиссия   Республики Казахстан. -Алматы, 2002.

14. Бухгалтерский анализ: Пер. с англ. - К.: Тогргово-издательское бюро BHV, 2007.

15. Томас П. Карлин, Альберт Р. Маклин. Анализ финансовых расчетов (на основе GAAP). - М.: Финансы и статистика, 2008, с. 133-197.

16. Нидлз Б., Андерсон X. Принципы бухгалтерского учета. - М.: Приор, 2007, с.211-375.

17. Андреев В.А. Практический аудит. / Справочное пособие /. — М.: Экономика, 2008, с.31-32.

18. Ковалев В.В. Финансовый анализ. -М.: Инфра-М, 2008, с.121-123.

19. Абрютина В.Р., Грачев Р.Д. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. -М.: Инфра-М, 2009, с.23-27.

20.Давыдов В.Г. Анализ показателей, характеризующих финансовое положение предприятий. -М.: Юнити, 2007, с.32-110.

21. Дюсембаев К.Ш. и другие. Аудит и анализ. -Алмазы: Экономика,  

   1998,  c.341-352.

22. Глазунов В.Н. Финансовый анализ и оценка риска реальных  инвестиций.        М.: Приор, 2001, с.31-32.

23. Дюсембаев К.Ш., Егембердиева С.К. Анализ финансовой        отчетности. Алматы: Экономика, 1998, с.47-118.

24. Ефимова О.В. Финансовый анализ -М.: Инфра-М, 2002, с.3-10.

25. Калдыбаев О., Темирбаев М.Т. Экономика предприятия. - Алматы:

Экономика, 1997, с. 18.

26. Нурсеитов Э.В. Ликвидность баланса и платежеспособность

предприятия. // Бюллетень бухгалтера - №46 - 2007, с.3-5.

27. Крейнина М.Н. Анализ инвестиционной привлекательности акционерных обществ в промышленности, строительстве и торговле. - М.: АО «ДИС», «МВ-Центр», 2008, с.87-115.

28. Ковалев А.И., Привалов В.П. Анализ финансового состояния предприятия. -М.: Финансы и статистика, 2000, с.30-125.

28. Балабанов И.Т. Анализ и планирование финансов хозяйствующего субъекта. - М.: Финансы и статистика, 2009, с. 18-89.

30.Бухгалтерско-аудиторский портфель. (Книга предпринимателя. Книга бухгалтера. Книга аудитора) / Отв. Ред. Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. — М.: «СОМ-ИНТЭК», 2008, с.23.

31. Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ООО «Новое знание», 2002, с.469-499.

32. Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ: Учебное пособие.     

Издательство «ДИС», НГАЭ и У, 2001, с.25-47. Н.Маркарьян Э.А.,  

33. Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРИОР»,

2002, с.211-375.

34. Томас П. Карлин, Альберт Р. Маклин. Анализ финансовых расчетов (на основе GAAP). - М.: Финансы и статистика, 2008, с. 133-197.

35. Нидлз Б., Андерсон X. Принципы бухгалтерского учета. - М.: Приор, 2007, с.211-375.

36.Андреев В.А. Практический аудит. / Справочное пособие /. — М.: Экономика, 2008, с.31-32.

37. Ковалев В.В. Финансовый анализ. -М.: Инфра-М, 2008, с.121-123.

                                                                               Приложение А

Баланс предприятия ТОО «Дормаш», млрд. тенге

АКТИВ

Код строки

2007г

2008г

2009г

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы (04, 05)

110

в том числе:

111

патенты, лицензии, товарные знаки (знаки обслуживания), иные

аналогичные с перечисленными права и активы

организационные расходы

112

деловая репутация организации

113

Основные средства (01, 02, 03)

120

2380

2565

2736

в том числе:

121

земельные участки и объекты природопользования

здания, машины и оборудование

122

1100

1038

1056

Незавершенное строительство (07, 08, 16, 61)

130

240

196

216

Доходные вложения в материальные ценности (03)

135

в том числе:

136

имущество для передачи в лизинг

имущество, предоставляемое по договору проката

137

Долгосрочные финансовые вложения (06, 82)

140

89

117

96

в том числе:

141

инвестиции в дочерние общества

инвестиции в зависимые общества

142

инвестиции в другие организации

143

займы, предоставленные организациям на срок более 12 месяцев

144

прочие долгосрочные финансовые вложения

145

Прочие внеоборотные активы

150

ИТОГО по разделу I

190

2709

2878

3048

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

210

1195

1338

1392

в том числе:

211

сырье, материалы и другие аналогичные

ценности (10, 12, 13, 16)

870

520

780

животные на выращивании и откорме (11)

212

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения) (20, 21, 23, 29,44,46)

213

готовая продукция и товары для перепродажи (16, 40, 41)

214

товары отгруженные (45)

215

расходы будущих периодов (31)

216

прочие запасы и затраты

217

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям (19)

220

73

73

72

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

230

37

45

54

в том числе:

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

231

векселя к получению (62)

232

задолженность дочерних и зависимых обществ (78

233

авансы выданные (61)

234

прочие дебиторы

235

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

240

934

1008

1146

в том числе:

241

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

векселя к получению (62)

242

задолженность дочерних и зависимых обществ (78)

243

задолженность участников (учредителей) по взносам в уставный капитал (75)

244

авансы выданные (61)

245

прочие дебиторы

246

Краткосрочные финансовые вложения (56, 58, 82)

250

в том числе:

251

займы, предоставленные организациям на  срок менее 12 месяцев

собственные акции, выкупленные у акционеров

252

прочие краткосрочные финансовые вложения

253

89

90

90

Денежные средства

260

162

151

174

в том числе:

261

касса (50)

68

52

63

расчетные счета (51)

262

94

99

111

валютные счета (52)

263

прочие денежные средства (55, 56, 57)

264

Прочие оборотные активы

270

21

17

24

ИТОГО по разделу II

290

2511

2722

2952

БАЛАНС (сумма строк 190+290)

300

5220

5600

6000

ПАССИВ

Код строки

2007г

2008г

2009г

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал (85)

410

214

381

342

Добавочный капитал (87)

420

271

297

348

Резервный капитал (86)

430

89

129

144

в том числе:

431

резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

432

Фонд социальной сферы (88)

440

Целевые финансирование и поступления (96)

450

Нераспределенная прибыль прошлых лет (88)

460

1989

1960

2184

Непокрытый убыток прошлых лет (88)

465

Нераспределенная прибыль отчетного года (88)

470

115

140

120

Непокрытый убыток отчетного года (88)

475

ИТОГО по разделу III

490

2678

2907

3138

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

510

Займы и кредиты (92, 95)

в том числе:

511

кредиты банков, подлежащие погашению

более чем через 12 месяцев

после отчетной даты

займы, подлежащие погашению более чем через 12 месяцев после

512

отчетной даты

Прочие долгосрочные обязательства

520

57

39

42

ИТОГО по разделу IV

590

57

39

42

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

610

658

812

726

Займы и кредиты (90, 94)

в том числе:

611

кредиты банков, подлежащие погашению в

течение 12 месяцев после отчетной даты

займы, подлежащие погашению в течение 12 месяцев после отчетной даты

612

Кредиторская задолженность

620

1796

1770

2034

в том числе:

621

поставщики и подрядчики (60, 76)

векселя к уплате (60)

622

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами (78)

623

задолженность перед персоналом организации (70)

624

задолженность перед государственными внебюджетными фондами (69)

625

задолженность перед бюджетом (68)

626

авансы полученные (64)

627

прочие кредиторы

628

Задолженность участникам (учредителям) по выплате доходов (75)

630

Доходы будущих периодов (83)

640

Резервы предстоящих расходов (89)

650

Прочие краткосрочные обязательства

660

31

73

60

ИТОГО по разделу V

690

2485

2654

2820

БАЛАНС (сумма строк 490+590+690)

700

5220

5600

6000

Приложение Б

Отчет о финансовых результатах ТОО «Дормаш», млрд.тенге

Наименование показателя

Код

2007г

2008г

2009г

I. Доходы и расходы

Выручка (нетто)   

010

7900

8100

8700

в том числе от продажи:

011

производство и переработка мясопродуктов

012

услуги

013

Стоимость проданных товаров, работ, услуг

020

5151

5244

5762

в том числе проданных:

021

производство и переработка мясопродуктов

мясопродукты

022

услуги

023

Валовая прибыль

029

2749

2856

2938

Коммерческие расходы

030

Управленческие расходы

040

Прибыль (убыток) от продаж

050

2236

2162

2354

II. Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

060

Проценты к уплате

070

Доходы от участия в других организациях

080

Прочие операционные доходы

090

Прочие операционные расходы

100

III. Внереализационные доходы и расходы

Внереализационные доходы

120

Внереализационные расходы

130

Прибыль (убыток) до налогообложения (строки 050+060–

–070+080+090–100+120–130)

140

1983

1992

1911

Налог на прибыль и иные аналогичные обязательные платежи

150

594

597

573

Прибыль (убыток) от обычной деятельности

160

1020

992

1242

IV. Чрезвычайные доходы и расходы

Чрезвычайные доходы

170

Чрезвычайные расходы

180

Чистая прибыль (нераспределенная прибыль (убыток) отчетного                  периода) (строки (160+170–180))

190

1020

992

1242

Приложение В

Аналитический баланс ТОО «Дормаш»(проект)

Наименование

Код строки

Проект, млрд.тенге

Структура (%)

I. Внеоборотные активы

Основные средства

120

2407

36,4

Незавершенное строительство

130

216

3,2

Долгосрочные финансовые вложения

140

96

1,4

Итого по разделу I

190

2719

41,2

II. Оборотные активы

Запасы

210

1392

21,0

в т.ч. сырье, материалы…

211

342

5,2

НДС по приобретенным ценностям

220

72

1,9

Дебиторская задолженность (долгосрочная)

230

Дебиторская задолженность (краткосрочная)

240

850

12,8

Краткосрочные финансовые вложения (ценные бумаги)

250

782

11,8

Денежные средства

260

760

11,5

Прочие оборотные средства

270

24

0,36

Итого по разделу II

290

3880

58,8

Баланс по активу

300

6599

100

I. Капитал и резервы

Уставный капитал

410

342

5,1

Добавочный капитал

420

348

5,2

Резервный капитал

430

144

2,1

Нераспределенная прибыль прошлых лет

460

2324

35,2

Нераспределенная прибыль отчетного года

470

1896

28,7

Итого по разделу III

490

5054

76,3

IV. Долгосрочные обязательства

590

42

0,7

V. Краткосрочные пассивы

Займы и кредиты

610

526

7,9

Кредиторская задолженность

620

917

13,8

Прочие обязательства краткосрочного свойства

630…

660

60

0,9

Итого по разделу V

690

1503

22,7

Баланс по пассиву

700

6599

23,7

 

П V

Краткосрочные пассивы

П IV

Долгосрочные обязательства

П III

Капитал и резервы

А II

Оборотные активы

А I

Внеоборотные активы

Отдел кадров

Отдел маркетинга

Бухгалтерия

Финансово-экономический

Склад

Цех ремонта №3

Цех ремонта №2

Цех ремонта №1

Директор по производству

Исполнительный директор

Генеральный директор



 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
19796. Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ТОО «Grass») 129.42 KB
  Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступают финансовые отношения, возникающие в процессе осуществления предпринимательской деятельности экономического субъекта. Предметом исследования является политика предприятия, направленная на выбор наиболее выгодных форм осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью повышения экономической эффективности.
19781. Оценка финансового состояния банка и пути его улучшения (на примере АО «Цеснабанк») 1.03 MB
  В механизме функционирования современной кредитной системы государства основная роль принадлежит коммерческим банкам. Банки аккумулируют основную долю кредитных ресурсов и предоставляют своим клиентам полный комплекс финансовых услуг, включая кредитование, прием депозитов, расчетное обслуживание, покупку-продажу и хранение ценных бумаг. Поэтому необходимо вести контроль поступления и расходования денежных средств, для того чтобы определить финансовое состояние коммерческого банка.
12944. ОСНОВНЫЕ ПУТИ И РЕЗЕРВЫ УЛУЧШЕНИЯ ФИНАНСОВОГО СОСТОЯНИЯ СХПК ПЛЕМЗАВОД МАЙСКИЙ 102.72 KB
  Показатели рентабельности: рентабельность продаж – характеризует сколько бухгалтерской прибыли на один рубль объема продаж. Рентабельность совокупных активов –отражает величину прибыли приходящейся на каждый рубль совокупных активов предприятия.
11820. Анализ финансового состояния и оценка инвестиционной привлекательности предприятия на примере ОАО «НПП «Альфа-М» 332.73 KB
  Теоретические основы анализа финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. Особенности инвестиционной привлекательности предприятия. Общая характеристика предприятия.
5510. Анализ финансового состояния предприятия на примере Улан-Удэнской ТЭЦ-1 «Генерация Бурятии» ОАО «ТГК-14» 57.36 KB
  Анализ финансового состояния предприятия на примере УланУдэнской ТЭЦ-1 Генерация Бурятии ОАО ТГК. Краткая характеристика предприятия. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ показателей деловой активности и рентабельности предприятия.
21216. Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО «Сибнефтемаш») 4.89 MB
  Коэффициенты ликвидности и платежеспособности организации.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации. Анализ и оценка деловой активности организации коэффициент оборачиваемости.
8172. Анализ финансового состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ООО ТД» Макаров плюс компания») 603.39 KB
  Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов протекающих на предприятии фирме: снабжения производства сбыта финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40 всех ресурсов предприятий. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении совершая кругооборот.
5206. Пути усовершенствования финансового состояния предприятия 54.09 KB
  Выделяют следующие укрупненные компоненты краткосрочных активов имеющие значение в системе финансового менеджмента: производственные запасы дебиторская задолженность денежные средства и их эквиваленты. Хотя предприятия имеющие значительную кредиторскую задолженность не всегда могут выйти из долговой ямы...
13141. Улучшения финансового состояния ИП «Малафеева» 149.61 KB
  Бухгалтерский баланс в системе контроля финансового состояния предприятия. Понятие финансового состояния предприятия. Бухгалтерский баланс центральное звено бухгалтерского учета хозяйственной деятельности предприятия. Финансовое состояние предприятия является одной из важнейших характеристик хозяйствования в рыночной экономике.
19772. Оценка финансового состояния предприятия на примере АО «Шаймерден» 199.22 KB
  Финансовое состояние организации является одним из основных стержней стабильной и успешной работы предприятия. Оно является важнейшей характеристикой деловой активности и надежности, определяет конкурентоспособность, потенциал в деловом сотрудничестве, оценивает, в какой степени гарантированы экономические интересы самого предприятия и его партнеров.
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.