Проблемы формирования и распределения прибыли предприятия

Исследования процесса формирования и распределения прибыли предприятия, факторов, оказывающих влияние на составляющие прибыли, являются актуальными, так как прибыль является основным источником финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейшим источником формирования доходной части бюджетов разных уровней.

2015-10-15

141.89 KB

30 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет имени А. Байтурсынова

«Допущена к защите»

Зав. кафедрой ___________

____________ Н.Т.Сартанова

___ ____________20___г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Проблемы формирования и распределения прибыли предприятия»

Специальность   050509 – Финансы

      Выполнила                                                          А.Т. Жусубеков

      Научный руководитель                            

       К.э.н., ст. преподаватель                                  Т.Б. Веремеюк

Костанай 2010

Содержание

Введение

……………………………………………………………………..

 3

1     Научно-теоретические основы формирования и распределения  прибыли  предприятия………………..........................................................

 5

  1.  Прибыль как результат предпринимательской деятельности, ее формирование, распределение и использование………...........................
    1.  Факторы, влияющие на величину прибылей и убытков. Проблемы получения прибыли.  Меры регулирования прибыли…………………..

 5

  12

2     Краткая характеристика предприятия. Анализ финансового состояния ТОО «Жер», прибыльности его деятельности…………………………...

 25

2.1  Общие сведения о предприятии. Анализ производственно-хозяйствен-ной деятельности ТОО «Жер»…………………………………………….

 25

2.2   Анализ динамики состава и структуры активов и пассивов баланса…..

 29

2.3   Анализ финансовой устойчивости ТОО «Жер» и ликвидности его баланса……………………………………..………………..……...............

2.4 Анализ финансовых результатов (прибыли) от деятельности ТОО  «Жер» по данным финансовой отчетности………………………………

 37

 49

3     Пути увеличения прибыли ТОО «Жер», ее распределение и использование……………………………………………………………...

 53

3.1   Анализ результатов производства и реализации зерна ТОО «Жер»…..

 53

3.2  Прогнозирование роста эффективности зернового производства. Расчет финансовых результатов ТОО «Жер» на перспективу: их формирование и использование…………………………………………..

Заключение………………………………………………………………………

Список использованных источников………………………………………….

 57

 65

 68

Введение

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно.

Прибыль – это один из составных элементов рыночных отношений. Как экономическая категория  прибыль отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства, услуг в процессе предпринимательской деятельности.

Прибыль – это часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного в сфере обращения. Она:

- характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности;

- является основой экономического развития предприятия;

- наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество  произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Основная цель любой коммерческой структуры состоит в максимально возможном увеличении прибыли ее владельцев. Стремление к получению прибыли ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. Возможность получения прибыли стимулирует рисковое поведение, стремление к нововведениям, освоение новых технологий, материалов, продукции.  При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль  служит сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении  средств, организации производства и сбыта продукции.

Экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствуют финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ.

В этих условиях предприятиям необходимо изучать рыночные условия хозяйствования и использовать наиболее выгодные для перспективного роста прибыли. К ним относятся выпуск разнообразной и конкурентной продукции, имеющей спрос, снижение всех видов затрат, соблюдение строгого режима экономии и расходования средств, моделирования ценовой политики.

Положительной в условиях рынка  является самостоятельность предприятия в полном и свободном распределении прибыли, и использовании той ее части, которая остается в его распоряжении после уплаты налогов.

Исследования процесса формирования и распределения прибыли предприятия, факторов, оказывающих влияние на составляющие прибыли, являются актуальными, так как прибыль является основным источником финансирования прироста оборотных средств, обновления и расширения производства, социального развития предприятия, а также важнейшим источником формирования доходной части бюджетов разных уровней.

Целью написания данной дипломной работы является изучение механизма формирования и распределения прибыли в конкретном предприятии, возникающих в связи с этим проблем и возможностей улучшения финансовых результатов деятельности предприятия.

В ходе написания дипломной работы ставились следующие задачи:

- изучение научно-теоретических основ формирования, распределения и использования прибыли;

-  оценка финансового положения конкретного хозяйствующего субъекта;

- проведение финансового анализа финансовых результатов деятельности предприятия за анализируемый период;

- прогнозирование финансовых результатов (прибыли) предприятия, их распределение на перспективу.

Объектом исследования является Товарищество с ограниченной ответственностью «Жер».

Предметом исследования является производственно-финансовая деятельность предприятия, процесс формирования и распределения прибыли предприятия.

Основными источниками информации для проведения анализа финансовых результатов деятельности рассматриваемого предприятия были документы бухгалтерской, статистической и финансовой отчетности.

Для изучения предмета в дипломной работе использовались следующие методы исследования: монографический, сравнения, метод факторного анализа (элиминирование), индексный метод, графический метод, расчетно-конструктивный.

 

1 Научно–теоретические основы формирования и  распределения прибыли предприятия

1.1  Прибыль как результат предпринимательской деятельности, ее формирование, распределение и использование

Прибыль возникает в результате производственной, торговой, научно-исследовательской, творческой, спекулятивной и многой другой предпринимательской деятельности.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является произведенная продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая представляет собой заработную плату работников, участвующих в производстве продукции. Ее величина определяется факторами, обусловленными необходимостью воспроизводства рабочей силы. В этом смысле для предпринимателя она представляет часть издержек по производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, что означает общественное признание ее полезности.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции [1]. 

Реализацией продукции и поступлением выручки на денежные счета предприятия завершается последняя стадия кругооборота средств предприятия, в которой товарная стоимость вновь превращается в денежную. [2]

По мнению Жака Ришара реализованная продукция объединяет продажи продукции, работ, исследований и предоставление услуг. Иногда к ним добавляют доходы от неосновной деятельности (доходы от услуг комиссионных, аренды, маклерских услуг и др.). [3]

Моментом реализации продукции считается момент перехода прав собственности от одного владельца к другому. Возможны несколько вариантов перехода прав собственности: по отгрузке, оплате, обмену. Выручка признается только при наличии условий: права на получение выручки по договору; определении суммы выручки; уверенности в увеличении экономических выгод предприятия; расходы по операции могут быть определены. [4]

Выручка – основной источник формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. Выручкой от основной деятельности предприятия является выручка от реализации продукции, выполнения работ, оказания услуг. Бочаров В.В. и Леонтьев В.Е. считают, что к выручке от реализации продукции (работ, услуг) следует относить лишь доходы от обычных видов деятельности и часть операционных, внереализационных и чрезвычайных доходов, связанных с производством и реализацией продукции, работ и услуг. [4]

Дробозина Л.А. считает, что выручка от реализации продукции (работ, услуг) является основным источником возмещения авансированного в производство продукции (работ, услуг) капитала, его накопления, формирования  централизованных и децентрализованных фондов денежных средств. Ее своевременное поступление обеспечивает непрерывность кругооборота средств, бесперебойность производственного процесса. Несвоевременное поступление выручки влечет простои в производстве, снижение прибыли, нарушение договорных обязательств, штрафные санкции. [5]

Для определения выручки от реализации продукции необходимо знать объем реализации продукции в действующих ценах без налога на добавленную стоимость, акцизов, торговых и сбытовых скидок и экспертных тарифов для экспортируемой продукции. [2]

Выручка, исчисленная в денежном выражении, принимается в сумме, равной величине поступления денежных средств и кредиторской задолженности (в части, не покрытой поступлением). [4]

Использование выручки характеризует начальную стадию распределительных процессов. Н.В.Колчина приводит схему направлений использования выручки. (см. Рисунок 1) [2]

Из полученной выручки возмещаются материальные затраты на сырье, материалы, топливо, электроэнергию  и другие предметы труда.

Дальнейшее распределение выручки связано с формированием амортизационного фонда как источника воспроизводства основных фондов и нематериальных активов. Оставшаяся часть выручки представляет собой валовой доход, или вновь созданную стоимость, которая направляется на выплату заработной платы и формирование чистого дохода предприятия.

Попов Н.А. считает, что чистый доход – это чистый доход предприятия, денежное выражение стоимости прибавочного продукта, разница между стоимостью валовой и реализованной продукции и затратами на ее производство.

Различают созданный и полученный чистый доход. В первом случае речь идет о соотношении размера всей произведенной продукции и затратами на ее производство, а во втором – только реализованной , то есть во втором случае речь идет о прибыли от реализации. [6]

Рисунок 1. Направления использования выручки

Аналогичная точка зрения у проф.Дробозиной Л.А., которая утверждает, что часть чистого дохода учитывается в себестоимости  продукции (работ, услуг) в виде отчислений на социальные нужды (пенсионный фонд, фонд социального страхования, фонд занятости, фонд обязательного медицинского страхования), налогов и сборов, отчислений в специальные внебюджетные фонды. Оставшаяся часть представляет собой прибыль предприятия. [5]

Прибыль от реализации продукции считается показателем полученного эффекта, то есть абсолютным показателем. Однако, фактически, уже саму прибыль можно считать показателем эффективности, так как в ее расчете участвуют и затраты и эффект в виде выручки от реализации. [6]

Прибыль от реализации продукции – это финансовый результат, обобщающий показатель анализа и оценки эффективности деятельности хозяйствующего субъекта на определенных стадиях (этапах) его формирования.

Схему расчета прибыли от реализации продукции предложили Скляренко В.К., Прудников В.М.(см. Рисунок 2) [7]

               =                             -                                         

                                                                                                                                                                                    +                                                                                                   +

                                                                                          +

                                                                                                 

                                                                                          +

                                                                                          +

Рисунок 2.   Расчет прибыли от реализации продукции

Финансовый результат от экономической деятельности отражается в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, а прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Валовая прибыль рассчитывается по формуле

                                          Рвал = NS,                                               (1)

где Рвал – прибыль валовая, тыс.тенге;

         N – выручка, тыс.тенге;

         S – себестоимость реализованной продукции.

Прибыль от продаж исчисляется по формуле:

                                 Р(N) = NSKPYP,                                     (2)

где КР – коммерческие расходы;

     УР – управленческие расходы. [4, 8]

Показатель прибыли от продаж используется для оценки эффективности основной деятельности.

Прибыль от финансово-хозяйственной деятельности -  сумма прибыли  от продаж и общего результата от  финансовых операций (проценты к получению и уплате, доходы от участия в других предприятиях и т.д.) Данный показатель используется для оценки эффективности основной и финансовой деятельности предприятия.

Прибыль до налогообложения (балансовая прибыль) это сумма прибыли  от финансово-хозяйственной деятельности и прибыли (расхода) от прочих внереализационных операций (доходы от сдачи имущества в аренду, штрафы, пени, неустойки и т.д.).

Балансовая прибыль предприятия является показателем экономической эффективности  всей хозяйственной деятельности предприятия.

Балансовая прибыль предприятия  подлежит распределению, под которым понимают  ее направление в бюджет государства, организации в соответствии  с существующим законодательством. В соответствии с ним законодательное  распределение прибыли  регулируется в той части , которая поступает в бюджеты  разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции руководства предприятия (см. Рисунок 3).

При распределении прибыли учитываются принципы формирования системы распределения прибыли:

  1.  распределение и использование прибыли в условиях рынка является важным хозяйственным процессом, который должен  обеспечивать покрытие потребностей предприятия для нормального функционирования;
  2.  механизм распределения прибыли должен способствовать повышению эффективности производства, стимулированию более прогрессивных форм хозяйствования, определения  рационального соотношения доли прибыли, аккумулирующейся в доходах бюджета и остающейся в распоряжении предприятия;
  3.  система распределения прибыли должна экономически обосновывать гарантии выполнения финансовых обязательств перед государством, способствовать рациональному обеспечению производственного процесса предприятия ресурсами с наименьшими затратами;
  4.  прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозяйствующим субъектом;
  5.  прибыль для государства поступает в бюджет в виде налогов и сборов, состав, ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет могут быть изменены только законодательно;
  6.  величина прибыли предприятия, остающаяся в его распоряжении после налогов, не должна снижать его заинтересованность в улучшении результатов финансово-производственной деятельности;

Рисунок 3. Схема распределения прибыли

  1.  прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, сначала направляется на накопление, с целью обеспечения роста производственного потенциала, а в остальной части на потребление;
  2.  порядок распределения и использования прибыли предприятия фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим  органом предприятия.
  3.  При распределении балансовой прибыли осуществляют ее корректировку. [9]

Балансовая прибыль предприятия включает в себя:

1) прибыль от реализации товарной продукции – основная часть балансовой прибыли;

2)  прибыль от реализации прочей продукции и услуг  нетоварного характера (прибыль от подразделений, которые занимаются неосновным видом деятельности и находятся  на балансе предприятия (автопарк, подсобное хозяйство и др.);

3) прибыль от реализации основных фондов и другого имущества;

4) внереализационные расходы и доходы, то есть результаты внереализационных операций (доходы от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; дивиденды, проценты по акциям, облигациям и  др. ценным бумагам, принадлежащих предприятию). [9]

Балансовая прибыль корректируется. Скорректированная прибыль является объектом налогообложения. С этой прибыли уплачивается корпоративный  подоходный налог.

Со скорректированной прибыли предприятие уплачивает налог на прибыль в соответствии с законодательством, остающаяся прибыль образует чистую прибыль предприятия.

Из чистой прибыли предприятие уплачивает:

- проценты по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных основных средств, на приобретение внеоборотных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам;

- некоторые виды сборов и налогов;

- уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил. При увеличении регулируемых цен на продукцию (работы, услуги) из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная прибыль; если предприятие необъективно представило  расчеты скорректированной прибыли, то с нее взыскиваются штрафные санкции также из чистой прибыли.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется ею самостоятельно и направляется  на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности.

Исходя из условий рынка, развития конкурентоспособности по мере поступления чистая прибыль предприятия должна направляться:

- на расширение и модернизацию производства: на финансирование НИОКР, работ по созданию, освоению и внедрению новой техники, модернизации оборудования; на совершенствование технологий и организацию производства; улучшение качества продукции;

- на пополнение  собственных оборотных средств;

- создание финансового резервы: в условиях рынка необходимо предусматривать  средства в связи  с проведением хозяйственных операций, в результате которых может быть  потеря доходов от предпринимательской деятельности. Размер  этого резерва  должен составлять не менее 15% уставного капитала, ежегодно резервный фонд должен пополняться за счет отчислений, составляющих практически не менее 5% прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;

- на потребительские и социальные нужды предприятия: единовременные поощрения и пособия уходящим на пенсию, надбавки  к пенсиям, дивиденды по акциям и вкладам членов трудового коллектива в имущество предприятия; расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной  законом  продолжительности, материальная помощь и т.п. [9]

1.2 Факторы, влияющие на величину прибылей и убытков. Проблемы получения прибыли.  Меры регулирования прибыли

 

Так как прибыль – источник производственного, научно-технического и социального развития, ее отсутствие  ставит предприятие в крайне сложное финансовое  положение, не исключающее банкротство.

Текущая деятельность предприятия находится под постоянным действием  множества факторов, не всегда комплементарных друг другу и имеющих  как объективную, так и субъективную природу.

Существенное влияние на величину прибыли от продаж оказывают такие факторы, как количество и качество реализованной продукции; стоимость сырья, материалов, комплектующих, используемых в производстве продукции, стоимость труда, затраты на управление и сбыт продукции, цена продукции, структурные сдвиги в составе продукции. Так, например, увеличение темпов инфляции, приводит к увеличению стоимости материалов, что, соответственно, приводит к увеличению себестоимости реализованной продукции и снижению прибыли от продаж.

Савицкая Г.В. считает, что прибыль от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции (VPП); ее структуры (Уgi); себестоимости (Ci) и уровня среднереализационных цен (Цi):

                                                                  (3)

Объем реализации продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на сумму прибыли. Увеличение объема продаж рентабельной продукции приводит к увеличению прибыли. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение суммы прибыли. [10]

Объем реализации зависит от объема производства продукции. В условиях ограниченных производственных возможностей и неограниченном спросе на первое место выдвигается объем производства продукции. Но по мере насыщения рынка и усиления конкуренции не производство определяет объем продаж, а наоборот возможный объем продаж является основой разработки производственной программы. Предприятие должно производить только те товары и в таком объеме, которые оно может реально реализовать. [11]

Особо важное значение для предприятия имеет выполнение контрактов на поставку товаров по госзаказу, кооперированным поставкам и по экспорту продукции. Это гарантирует предприятию сбыт продукции, своевременную ее оплату, льготы по н6алогам, кредитам и т.д.

Недовыполнение плана по договорам для предприятия оборачивается уменьшением выручки, прибыли, выплатой штрафных санкций.

Кроме того, в условиях конкуренции предприятие может потерять рынки сбыта продукции, что повлечет за собой спад производства. Недопоставка продукции отрицательно влияет не только на итоги деятельности данного предприятия, но и на работу торговых организаций, предприятий-смежников, транспортных организаций и т.д.  [12]

Большое влияние на результаты хозяйственной деятельности оказывает ассортимент (номенклатура) и структура производства и реализации продукции.

Структура товарной продукции (стоимость всей произведенной продукции и выполненных работ, включая незавершенное производство и внутрихозяйственный оборот) может оказать как положительное, так и отрицательное влияние  на сумму прибыли. Если увеличивается доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то сумма прибыли возрастает. Напротив, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции общая сумма прибыли уменьшается.

При формировании ассортимента и структуры выпуска продукции предприятие должно учитывать с одной стороны, спрос на данные виды продукции, а с другой – наиболее эффективное использование трудовых, сырьевых, технических, технологических, финансовых и других ресурсов, имеющихся в его распоряжении. Система формирования ассортимента включает в себя следующие моменты:

- определение текущих и перспективных потребностей покупателей;

- оценку уровня конкурентоспособности выпускаемой или планируемой к выпуску продукции;

- изучение жизненного цикла изделий и принятия своевременных мер по внедрению новых, более совершенных видов продукции и изъятие их производственной программы морально устаревших и экономически неэффективных изделий;

- оценку экономической эффективности и степени риска изменений в ассортименте продукции.

Увеличение объема реализации по одним видам и сокращение по другим видам продукции приводит к изменению ее структуры, т.е. соотношения отдельных изделий в общем их выпуске.

Изменение структуры производства оказывает большое влияние на все экономические показатели: объем выпуска в стоимостной оценке, материалоемкость, себестоимость товарной продукции, рентабельность. [13,14]

Высокий уровень качества продукции способствует повышению спроса на продукцию и увеличению суммы прибыли не только за счет объема продаж, но и за счет более высоких цен. Качество продукции характеризует параметрические, эксплуатационные, потребительские, технологические, дизайнерские свойства изделия, надежность и долговечность. Выпуск брака ведет к повышению себестоимости продукции, уменьшению объема товарной и реализованной продукции, снижению прибыли и рентабельности.

Основным условием своевременного выпуска и реализации продукции является ритмичная работы. Ритмичность – равномерный выпуск и реализация продукции в соответствии с графиком в объеме и ассортименте, предусмотренных планом. Неритмичность ухудшает все экономические показатели: снижается качество продукции, увеличиваются объем незавершенного производства и сверхплановые остатки готовой продукции на складах и, как следствие, замедляется оборачиваемость капитала, не выполняются поставки по договорам и предприятие платит штрафы за несвоевременную отгрузку продукции; несвоевременно поступает выручка; перерасходуется фонд заработной платы. Все это приводит к повышению себестоимости продукции, уменьшению суммы прибыли, ухудшению финансового состояния предприятия. [12]

Себестоимость продукции и прибыль находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответствующему росту суммы прибыли и наоборот. Обобщающим показателем себестоимости продукции, наглядно показывающим прямую связь между себестоимостью и прибылью является показатель затрат на тенге товарной продукции.  [15]

Затраты на тенге товарной продукции непосредственно зависят от изменения общей суммы затрат на производство и реализацию продукции и от изменения стоимости произведенной продукции. На общую сумму затрат оказывают влияние объем производства продукции, ее структура, изменение переменных и постоянных затрат, которые в свою очередь могут увеличиваться  или уменьшаться за счет уровня ресурсоемкости продукции и цен на потребленные ресурсы (см.Рисунок 4). [12]

Основными источниками резервов снижения себестоимости являются:

- увеличение объема ее производства за счет более полного использования производственной мощности предприятия;

- сокращение затрат на ее производство за счет повышения уровня производительности труда, экономного использования сырья, материалов, электроэнергии, топлива, оборудования, сокращения  непроизводительных расходов, производственного брака и т.д.

Изменение уровня среднереализационных цен и величина прибыли находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен сумма прибыли возрастает и наоборот. [10]

Рисунок 4. Взаимосвязь факторов, определяющих уровень затрат на тенге товарной продукции

Среднереализационная цена единицы продукции – отношение выручки от реализации соответствующего вида продукции к объему его продаж. На изменение ее уровня оказывают влияние такие факторы, как качество реализуемой продукции, рынки ее сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Уровень цен на продукцию, оказывающий непосредственное влияние на величину выручки от реализации и прибыли, устанавливается в процессе разработки ценовой политики.

При формировании ценовой политики должны соблюдаться следующие принципы:

- согласование политики с конъюнктурой товарного рынка и рыночной стратегией;

- сопряженность политики с общей политикой управления прибылью;

- комплексность подхода к установлению уровня цен на товары в сочетании с высоким сервисным обслуживанием покупателей;

- активная и динамичная ценовая политика, которая обеспечивается быстротой реагирования на изменения внутренней и внешней среды.

То есть предполагается учет в ценах на товары таких факторов, как конъюнктура товарного рынка, жизненный цикл изделий, изменение норм правового и налогового регулирования текущей деятельности.

Итак, процесс непосредственной разработки ценовой политики должен включать следующие этапы:

- выбор ключевых целей формирования ценовой политики;

- оценка сложившегося уровня на продукцию;

- оценка потенциала и особенностей товарного рынка;

- дифференциация ценовой политики в разрезе видов продукции и издержки производства;

- выбор модели построения цен на отдельные виды продукции;

- разработка конкретного уровня цен на товары;

- формирование методики своевременной корректировки цен.

Активная ценовая политика успешна в том случае, если она обеспечивает улучшение позиций предприятия на конкурентном рынке. [4]

При определении цен на продукцию предприятия должны учитываться следующие факторы:

- уровень потребительского спроса на эту продукцию;

- эластичность спроса, сложившегося на рынке на данную продукцию;

- возможную реакцию рынка на изменение производства конкретных товаров;

- меры государственного регулирования цен.

Политика ценообразования разрабатывается в соответствии с выбранной маркетинговой стратегией, которая может предусматривать: проникновение на новый рынок товаров; расширение рынка продукции, выпускаемой предприятиями; сегментацию рынка продукции по группам приоритетных покупателей; разработку новых видов продукции или модификацию  уже существующей для освоения новых рынков.

По мнению Бочарова В.В. и Леонтьева В.Е. можно выделить следующие типовые ценовые стратегии:

1) премиальное ценообразование (установление цен несколько выше, чем у конкурентов);

2) нейтральное ценообразование (установление цен примерно на уровне конкурентов);

3) стратегия ценового прорыва (установление цен несколько ниже, чем у конкурентов). [4]

Премиальное ценообразование можно использовать, если присутствует сегмент рынка, на котором покупатели готовы платить за особые  свойства товаров более высокую цену или если продукция обладает определенными свойствами, имеющими приоритетное значение для покупателей.

При нейтральной стратегии ценообразования роль цены как инструмента маркетинговой политики сводится к минимуму.

Стратегия ценового прорыва направлена на получение максимальной прибыли за счет увеличения объема продаж на освоенном сегменте товарного рынка. Реализация подобной ценовой стратегии будет успешной, если конкуренты не смогут ответить аналогичным снижением цен.

В процессе реализации готовой продукции уровень цены определяет возможный объем продаж и, соответственно, производства. Так, при увеличении объема продаж снижается доля условно-постоянных расходов, приходящихся на единицу  продукции. Поэтому затратный метод ценообразования при рыночной организации сбыта продукции сопровождается серьезными финансовыми потерями предприятия. Такие потери связаны с тем, что себестоимость изделия соответствует определенному объему его выпуска и продаж. Следовательно, финансовые расчеты предприятия, основанные на затратном методе ценообразования, могут оказаться неправильными.

Более правильный подход заключается в том, чтобы сначала спрогнозировать уровень цены нового изделия, которую можно получить на рынке, а затем установить объем его выпуска и возможные рынки сбыта. В подобном порядке целесообразно оценивать и учитывать затраты при обосновании ценовой политики предприятия. При анализе затрат для обоснования ценовой политики следует точно рассчитать не только величину расходов на выпуск продукции, но и возможные из колебания при изменении объема продаж. При этом следует учитывать предельные (приростные) издержки. Управление ценами в рамках активной политики ценообразования позволяет добиться такого уровня затрат на производство и сбыт продукции, при котором предприятие получит желаемый финансовый результат. [2]

Существенное влияние на величину чистой прибыли оказывают финансовые результаты от прочей реализации. Поэтому важно сопоставлять размеры доходов от реализации имущества с доходами, которые предприятие может получить в случае продолжения эксплуатации основных средств.

Маркарьян Э.А. предлагает следующую схему порядка формирования финансовых результатов и факторов чистой прибыли (убытка) (см. Рисунок 5) [16]

По мнению Васильевой Л.С, в зависимости от возможности осуществления контроля над факторами прибыли, их можно разделить на внешние и внутренние. [9]

Внешние факторы не зависят от предприятия. К ним относятся:

- общеэкономические: девальвация тенге, повышение цен на продукцию и потребляемое сырье, изменение тарифов на услуги и перевозки, изменение налогового законодательства, уровень предметной и технологической специализации продукции, уровень ввода капитальных вложений и т.д.

- экологические: природные условия;

- организационные: нарушения поставщиками, снабженческо-сбытовыми, вышестоящими хозяйственными, финансовыми, банковскими и другими организациями дисциплины по хозяйственным вопросам, затрагивающим интересы предприятия;

- рыночные: неразвитость рыночной среды существования рыночных инфраструктур; экспансия.

Рисунок 5. Модель формирования финансовых результатов и факторов чистой прибыли

Внутренние факторы зависят от организации и могут ими контролироваться. Это факторы, характеризующие результаты деятельности и обусловленные нарушением хозяйственной дисциплины предприятия. К ним относятся:

- производственные: поломки машин, транспортных средств; низкое качество конструкций, оборудования, не позволяющее применять их по назначению и др.;

- технологические: устранение брака, переделка недоброкачественно выполненных работ, появление  непредвиденных работ и т.д.;

- социальные: текучесть кадров из-за недостаточного уровня зарплаты, снижение ритмичности производства, порча и хищение материалов, их разукомплектование и др.;

- экономические: изменение условий  перемещения материальных, финансовых и трудовых ресурсов между субъектами предприятия;

- организационные: нарушение обязательств по выдаче проектно-сметной документации, по поставкам материалов; срыв сроков работ; отсутствие рабочих требуемой специальности и квалификации и др. [9]

Деятельность предприятия сопряжена с риском получения убытков или недополучения прибыли. Существует два вида риска (производственный и финансовый), с которыми сталкивается практически любой  бизнес и которые присущи типовой модели фирмы. В качестве наиболее наглядного  представления модели выступает баланс, в котором материальный ресурсный потенциал фирмы приводится в двух разрезах – в виде активов (имущества) и в  виде источников их образования (финансирования). Лица, ответственные за предприятие, в пределах своей компетенции и возможностей могут выбирать ту или иную комбинацию активов и источников; вместе с тем, очевидно, что заранее предопределенного варианта комбинации не существует, то есть выбор любой комбинации рисков по определению. Отсюда возникает производственный риск, сопутствующий выбору той или иной комбинации активов и финансовый риск, сопутствующий выбору той или иной комбинации источников финансирования.

Производственный (операционный) риск – это риск, в большей степени обусловленный отраслевыми особенностями бизнеса, то есть структурой активов, в которые фирма решила вложить свой капитал. Производственный риск определяют многие факторы: региональные особенности, конъюнктура рынка, национальные  традиции, инфраструктура и т.п. [17]

Риск, обусловленный структурой источников финансирования, называется финансовым.

Прибыль является основным целевым ориентиром фирмы. Она определяется двумя компонентам – доходами и расходами (затратами). Если первый  компонент в значительной степени имеет внутрифирменную природу, то есть зависит от рынка, то второй в значительной степени поддается внутрифирменному регулированию. Оказывается, что определенные решения в отношении активов и пассивов фирмы могут существенно влиять как на состав и структуру расходов, так и на уровень корреспондирующих рисков.

В терминах финансов взаимосвязь между прибылью и стоимостной  оценкой затрат ресурсов, понесенных для  получения  данной прибыли, или затрат, связанных с привлечением и поддержанием соответствующей совокупности источников финансирования, характеризуется с помощью специальной категории – леверидж. Данный термин используется в финансовом менеджменте для описания зависимости, показывающей, каким  образом и в какой степени повышение или понижение доли той или иной группы условно-постоянных расходов (затрат) в общей сумме текущих расходов (затрат) влияет на динамику доходов собственников фирмы. [17]

Итак, в приложении к экономике леверидж трактуется как некоторый фактор, даже небольшое изменение которого или сопутствующих ему условий может повлечь порой существенное изменение ряда результативных показателей.

Оценка влияния левериджа предполагает сопоставление  изменений некоторых расходов и результативных индикаторов. Как известно, показателей прибыли много, однако в каждом  конкретном случае можно выделить те из них, с помощью которых удается идентифицировать и количественно измерить влияние тех или иных факторов, в том числе обусловливающих тот или иной вид риска. Возможны различное представление расходов компании и различная их группировка, что позволяет оценить влияние левериджа.

Основным результативным показателем служит чистая прибыль предприятия, которая зависит от многих факторов, а потому возможны различные факторные разложения ее изменения. В частности, ее можно представить как разность выручки и расходов, причем последние могут структурироваться различными способами. Один из них, дающий возможность обособить влияние того или иного вида левериджа, подразумевает дальнейшую градацию условно-постоянных и переменных расходов на два типа – производственного и финансового характера.

Расходы производственного и финансового характера не взаимозаменяемы, однако величиной и долей каждого из этих типов расходов можно управлять. Приведенное представление и понимание факторной структуры важнейшего компонента прибыли – расходов (затрат) – является исключительно полезным в условиях рыночной экономики и свободы в финансировании коммерческой организации с помощью кредитов коммерческих банков, собственных источников. [17]

Итак, с позиции финансового управления деятельностью  коммерческой организации, чистая прибыль зависит от того, насколько рационально  использованы предоставленные предприятию финансовые ресурсы, то есть во что они вложены и какова  структура источников средств. Первый момент находит отражение в объеме и структуре  основных и оборотных средств и в эффективности их использования. Основными элементами себестоимости продукции являются переменные и условно-постоянные расходы производственного характера, причем соотношение между ними определяется технической и технологической политикой, выбранной на предприятии. Изменение  структуры себестоимости может существенно  повлиять на величину прибыли. Инвестирование в основные средства сопровождается увеличением условно-постоянных расходов и  уменьшением переменных расходов. Однако зависимость носит нелинейный характер, поэтому найти оптимальное сочетание условно-постоянных и переменных расходов нелегко. Эта взаимосвязь  характеризуется категорией производственного (или операционного) левериджа, уровень которого определяет, кроме того, величину ассоциируемого с компанией производственного риска.

Производственный леверидж количественно может быть охарактеризован, например, соотношением между условно-постоянными расходами производственного характера и переменными расходами в общей их сумме и вариабельностью показателя «Прибыль до вычета налогов». Этот показатель прибыли позволяет выделить и оценить влияние уровня операционного левериджа на финансовые результаты деятельности фирмы. [17]

Если доля условно-постоянных расходов производственного характера велика, говорят, что компания имеет высокий уровень производственного левериджа. Для такого предприятия даже незначительное  изменение объема производства может привести к существенному  изменению прибыли, поскольку постоянные  расходы производственного характера  предприятие вынуждено нести в любом случае. Таким образом изменчивость прибыли до вычета процентов и налогов, обусловленная изменением операционного левериджа, количественно выражает  производственный риск. Чем выше уровень производственного левериджа, тем выше производственный риск предприятия.

Итак, сложившийся в компании уровень производственного  левириджа – это характеристика потенциальной возможности влиять на прибыль до вычета процентов и налогов путем управления объемом выпуска и структурой себестоимости (в частности, величиной ее важнейшего компонента – условно-постоянных расходов производственного характера).

Финансовый риск находит отражение в соотношении собственных и заемных средств как источников долгосрочного  финансирования, целесообразности и эффективности использования последних. Привлечение заемных средств связано для предприятия с определенными издержками. Каково должно быть оптимальное сочетание между собственными и привлеченными долгосрочными  финансовыми ресурсами и как это повлияет на прибыль? Эта взаимосвязь и характеризуется категорией финансового левериджа. [17]

Количественно эта характеристика измеряется соотношением между заемным и собственным капиталом; уровень финансового левериджа прямо пропорционально влияет на финансовый риск компании и требуемую акционерами норму прибыли. Чем выше сумма процентов к выплате, являющихся, кстати, долговременными  постоянными обязательными расходами, тем меньше чистая прибыль. Таким образом, чем выше уровень финансового левериджа, тем выше финансовый риск предприятия.

Итак, сложившийся на предприятии уровень финансового левериджа – это характеристика потенциальной возможности влиять на чистую прибыль коммерческой организации путем управления объемом и структурой долгосрочных источников финансирования и соответственно, уровнем долговременных (постоянных) финансовых расходов.

Исходным в рассмотренной схеме является производственный леверидж, влияние которого выявляется путем оценки взаимосвязи между совокупной выручкой предприятия, ее прибылью (до вычета налогов) и расходами производственного характера. Величину последних можно исчислять, например, как сумму совокупных расходов коммерческой организации, уменьшенную на величину постоянных финансовых расходов, то есть расходов по обслуживанию внешних долгов и платежей в бюджет. Влияние финансового левериджа выявляется путем оценки взаимосвязи между чистой прибылью и величиной прибыли до выплаты процентов и налогов.

Обобщающей категорией является производственно-финансовый леверидж. В отличие от двух других видов левериджа, каким-либо простым количественным показателем, имеющим  наглядную интерпретацию и прингодным для пространственных сопоставлений он не выражается, а его влияние  выявляется путем оценки  взаимосвязи трех показателей: выручки, расходов производственного и финансового характера и чистой прибыли.

Рассмотренные виды левериджа и их влияние, опосредованное  взаимосвязью описанных показателей, могут быть представлены путем перекомпоновки и детализации статей отчета о прибылях и убытках (см. Рисунок 6). [17]

Именно условно-постоянные расходы производственного и финансового характера  в значительной  степени определяют конечные финансовые результаты деятельности предприятия. Выбор более или менее капиталоемких направлений деятельности  определяет уровень операционного левериджа; выбор оптимальной  структуры источников средств связан с финансовым левериджем. Что касается взаимосвязи двух видов левериджа, , то они должны быть связаны  обратно пропорциональной зависимостью; высокий уровень операционного левериджа в компании  предполагает относительно низкий уровень финансового левериджа, и наоборот. Объяснение этому очевидно с позиции как общего риска, так и совокупных условно-постоянных расходов.

Таким образом, производственный риск и отражающий его  производственный леверидж напрямую связаны  с инвестиционным аспектом деятельности предприятия.

Рисунок 6. Взаимосвязь  доходов и левериджа

Выбор некоторой комбинации долговременных активов связан не только с  омертвлением финансовых ресурсов, но и через  амортизацию влияет  на величину конечного финансового результата.

Финансовый риск и отражающий его финансовый леверидж напрямую связаны с источниковым аспектом деятельности предприятия. Привлечение любого источника финансирования предопределяет необходимость  не только его возврата в дальнейшем, но регулярной платы за него некоторых процентов, то есть сказывается на финансовом результате. Бизнес-риск и отражающий его производственно-финансовый леверидж характеризуют по сути две стороны деятельности предприятия, включая упомянутые выше инвестиционный и источниковый аспекты, а также эффективность использования ресурсов предприятия.

Действующие нормативные акты допускают следующие меры регулирования прибыли субъектом хозяйствования:

1) Изменение стоимостных границ отнесения имущества к основным средствам или к малоценным и быстроизнашивающимся предметам, что влечет за собой изменение суммы текущих затрат и прибыли в связи с различными способами начисления износа по основным средствам и по МБП.

2) Изменение метода начисления износа по малоценным и быстроизнашивающимся предметам.

3) Использование метода ускоренной амортизации по активной части основных средств также приводит к увеличению себестоимости продукции и уменьшению суммы прибыли, а следовательно, и налогов на прибыль.

4) Применение различных методов оценки нематериальных активов и способов начисления амортизации по ним.

5) Выбор метода оценки потребленных производственных запасов.

6) Изменение порядка списания затрат по ремонту основных средств на себестоимость продукции.

7) Изменение сроков погашения расходов  будущих периодов, сокращение которых ведет к росту себестоимости продукции отчетного периода.

8) Изменение метода определения прибыли от реализации продукции (по моменту отгрузки продукции или моменту ее оплаты). [10]

Таким образом, учетная политика, формируемая администрацией предприятия, открывает большой простор для выбора методологических приемов, способных радикально менять всю картину финансовых результатов и финансового состояния предприятия.

2 Краткая характеристика предприятия. Анализ финансового состояния ТОО «Жер», прибыльности его деятельности

2.1 Общие сведения о предприятии. Анализ производственно-хозяйственной деятельности  ТОО «Жер»

Товарищество с ограниченной ответственностью «Жер» было создано в 2000 году как коммерческая организация, в качестве субъекта малого предпринимательства и является юридическим лицом. Юридический адрес товарищества: Республика Казахстан, Костанайская область, Федоровский  район, пос. Ленино.

В своей деятельности Товарищество руководствуется Указом Президента Республики Казахстан «О хозяйственных товариществах», Законом Республики Казахстан «О государственной поддержке малого предпринимательства», Гражданским Кодексом Республики Казахстан, другими нормативными актами и настоящим Уставом.

Целью создания  Товарищества является получение чистого дохода путем осуществления различных видов хозяйственной деятельности. Основными направлениями деятельности Товарищества являются:

- производство, закуп, переработка, хранение и реализация сельскохозяйственной продукции;

- производство, закуп, оптовая и розничная реализация  продуктов питания, товаров народного потребления и производственно-технического назначения;

- строительные, стороительно-мантажные, пуско-наладочные, погрузочно-разгрузочные, ремонтные работы;

- осуществление коммрческой деятельности путем строительства и открытия коммерческих пунктов, фирменных магазинов, салонов, объектов общественного питания, аптек, гостиниц по оказанию услуг населению;

- оказание посреднических, бытовых, сервисных и других услуг населению;

- ветеринарная деятельность;

- международные и междугородние перевозки грузов и пассажиров;

- внешнеэкономическая деятельность в соответствии с законодательством Республики Казахстан;

- иная деятельность, не запрещенная действующим законодательством Республики Казахстан.

Во владении ТОО «Жер» находится 20721 гектаров  сельскохозяйственных угодий. Территория ТОО «Жер» расположена в степной зоне  с преобладанием  среднегумусных обыкновенных черноземов с баллом бонитета 46. По агроклиматическим условиям хозяйство входит в засушливый умеренно теплый район и характеризуется резко континентальным климатом. Зима холодная малоснежная и продолжительная с сильными ветрами и метелями. Лето сухое, жаркое и сравнительно кроткое. Среднегодовая температура воздуха составляет +2,9°С. Самый холодный месяц- январь с температурой -18,8°С, наиболее теплый- июль с температурой +19,7°С.

Продолжительность вегетационного периода равна 168 дням. Среднегодовое количество осадков, выпадающих на территории хозяйства, составляет 378 мм.

В целом же природно-климатические условия данного хозяйства позволяют вести сельскохозяйственное производство, получать достаточно высокие  урожаи зерновых культур, кормовых культур, при условии проведения соответствующего комплекса агротехнических мероприятий.

Производственное направление хозяйства - зерновое, оно сформировалось под действием природно- климатических условий.

Наряду с природно-климатическими условиями большое влияние на прибыльность аграрного производства оказывают его размеры. Рациональным размером аграрного производства является такой, который при определенной специализации и интенсивности, достигнутом уровне механизации производства и наличии трудовых ресурсов  обеспечивает наиболее эффективное  сочетание и использование всех факторов производства и получение максимума продукции с единицы земельной площади при наименьших затратах труда и средств.

Проанализируем показатели, характеризующие действительный размер производства в ТОО «Жер» (см. Таблица 1).

Из данных таблицы видно, что в 2009 году стоимость валовой продукции, учтенной по себестоимости, выросла по сравнению с показателем 2008 года на 59459 тыс. тенге и составила 444667 тыс. тенге. Такое изменение показателя обусловлено, главным образом,  расширением посевов зерновых культур (на 384 га), повышением их урожайности (на 2,2 ц с 1 га) и, как следствие, увеличением валового сбора зерна (на 4440 тонн). Росту анализируемого показателя также способствовало некоторое  увеличение себестоимости продукции.

Среднегодовая полная первоначальная стоимость основных средств сельскохозяйственного назначения увеличилась в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года на 2374 тыс. тенге и составила 107240 тыс. тенге, а в 2009 году  арсенал основных средств ТОО «Жер» вырос еще в 2,3 раза. Высокий урожай и доход предприятия в 2007 году и 2009 году дали предприятию возможность увеличить материально-техническую базу за счет покупки новых посевных комплексов, уборочной техники.

Среднегодовая численность работников  данного хозяйствующего субъекта практически не изменилась в 2009 году по отношению к показателю 2007 года, тогда как в 2008 году наблюдается ее увеличение. Предприятие активно использует сезонную рабочую силу на весенне-полевых и уборочных работах. Уменьшение численности работников ТОО «Жер» в 2009 году по сравнению с предшествующим показателем связано с более рациональным использованием труда в хозяйстве.

Таблица 1

Динамика показателей размеров ТОО «Жер»

Показатели

2007 год

2008 год

2009 год

Коэффициент

изменения показателей

2008г.

к 2007г.

2009г. к 2008г.

1.Валовой сбор зерновых культур, т

35306

30105

34545

- 4931

4440

2.Валовая продукция, тыс. тенге

460065

385208

444667

-74857

59459

4.Среднегодовая стоимость основных средств сельско-хозяйственного назначения, тыс. тенге

104866

107240

247082

2374

139842

5.Площадь сельскохозяйственных угодий, га

20172

20033

20721

-139

688

       в том числе посевов зерновых культур

15378

16226

16610

878

384

6.Среднегодовая численность работников сельскохозяйственного производства, чел.      

111

121

112

10

-9

Накопленный экономический потенциал, активность товаропроизводи-телей, их опыт, а также возрастающая заинтересованность в результатах деятельности в условиях рыночных отношений побуждают сельхозтоваропроизводителей наращивать объемы производства сельскохозяйственной продукции, снижать издержки и повышать рентабельность ее производства.

Проанализируем динамику показателей экономической эффективности сельскохозяйственного производства и эффективности использования производственных ресурсов в ТОО «Жер» (см. Таблица 2).

Данные таблицы свидетельствуют об уменьшении за изучаемый период 2007-2008 годы показателя землеотдачи, который рассчитывался по стоимости валовой продукции, на 15,7%, а в 2009 году по сравнению с 2008 годом показатель вырос на 11,6% и  составил 2146 тыс. тенге в расчете на 100 га сельскохозяйственных угодий. Рост показателя землеотдачи в 2008-2009гг обусловлен опережающим увеличением стоимости валовой продукции по сравнению с темпом расширения посевных площадей.

Таблица 2

Показатели эффективности сельскохозяйственного производства

Показатели

2007 год

2008 год

2009 год

Коэффициент изменения показателей

2008г. к

2007 г.

2009 г. к

2008 г.

1. Урожайность зерновых, ц с 1га

23,0

18,6

20,8

-4,4

2,2

2.Получено в расчете на 100 га с/х угодий:

-стоимости валовой продукции, тыс. тенге

2280,7

1922,9

2146,0

-357,8

223,1

3.Стоимость ва-ловой продукции в расчете на одного средне-годового работ-ника, тыс. тенге

4144,7

3183,5

3970,2

-961,2

786,7

4.Стоимость ва-ловой продукции в расчете на 1 тенге стоимости основных средств производства с/х назначения, тенге

4,4

3,6

1,8

-0,8

-2,6

5.Прибыль (убыток), тыс. тенге

667800

563637

144760

-104163

-418877

В 2009 году показатель трудоотдачи повысился  по сравнению с предшествующим годом на 24,7% и составил 3970,2 тыс. тенге. Рост стоимости валовой продукции сельского хозяйства и уменьшение среднегодовой численности работников предприятия привели к повышению уровня производительности труда на предприятии за этот период на 786,7 тыс. тенге в расчете на среднегодового работника.

За счет опережающего темпа роста среднегодовой стоимости основных производственных фондов предприятия по сравнению с темпом увеличения стоимости валовой продукции сельского хозяйства  в 2009 году по сравнению с 2008 годом, произошло понижение уровня эффективности использования основных фондов, то есть фондоотдача снизилась на 2,6 тенге (в расчете на 1 тенге среднегодовой стоимости основных производственных фондов) и составила 1,8 тенге.  

Следует отметить, что в результате превышения выручки  от реализации продукции над ее себестоимостью за все годы периода  2007-2009 годов деятельность ТОО «Жер» была прибыльной. Если в 2007 году прибыль данного сельскохозяйственного предприятия составила 667800 тыс. тенге, то в 2008 году ее размер снизился до 563637 тыс. тенге, а в 2009 году чистый финансовый результат деятельности ТОО «Жер» составил 144760 тыс. тенге.

Главными причинами изменения эффективности производства зерна и  прибыльности предприятия в целом за период 2007-2009 годов является изменение урожайности зерновых культур и конъюнктуры зернового рынка. Поэтому ТОО «Жер»  следует использовать все возможные внутрихозяйственные резервы для обеспечения стабильного прибыльного производства зерна, среди которых: всемерная интенсификация производства, рациональное использование ресурсов, совершенствование организации производства и др.

2.2 Анализ динамики состава  и структуры активов и пассивов баланса

Стоимостный состав имущества предприятия отражается в одном их основных документов финансовой отчетности предприятия, в бухгалтерском балансе. Данные баланса позволяют оценить структуру активов (имущества) предприятия, т.е. соотношение внеоборотных (иммобилизованных) и оборотных (мобильных) активов в составе имущества. Иммобилизованные средства – это часть имущества, оборачивающаяся в течение периода, превышающего 12 месяцев. Иными словами, превращение стоимости этой группы активов в денежные средства происходит по частям, постепенно, в течение длительного времени.

Оборотные активы – это мобильная часть имущества предприятия, т.е. вся стоимость числящихся на его балансе оборотных пассивов при нормальных условиях работы в течение года (или даже более короткого периода в пределах года) превращается в денежные средства в результате получения выручки от продаж.

Долю оборотных активов в составе имущества принято называть уровнем мобильности имущества. Соотношение внеоборотных и оборотных активов определяется отраслевой принадлежностью предприятия и условиями его деятельности.

Анализ динамики состава и структуры активов баланса дает возможность установить абсолютный и относительный приросты или уменьшения всего имущества предприятия и отдельных его видов. Увеличение активов положительно характеризует работу предприятия, поскольку свидетельствует о его дальнейшем развитии.

Однако, анализируя причины увеличения стоимости имущества предприятия, необходимо учитывать влияние инфляции, высокий уровень которой приводит к значительным отклонениям номинальных данных балансового отчета от реальных. В отечественной практике осуществляется учет инфляционных процессов лишь при формировании балансовой стоимости оборотных средств. Переоценка производственных запасов, готовой продукции и товаров в отечественной учетно-аналитической практике еще не производится. Поэтому прирост их стоимости находится под воздействием инфляционного фактора.

Проанализируем состав и размещение активов по данным бухгалтерского баланса ТОО «Жер» (см. Таблица 3 и Рисунок 7).

Из данных таблицы видно, что валюта баланса, отражающая реальную стоимость активов, увеличилась в 2008 году по сравнению с 2007 годом на 829902 тыс. тенге, а в 2009 году по сравнению с показателем 2008 года на 295252 тыс. тенге  или в 1,17 раза. Увеличение имущества предприятия  свидетельствует о  расширении его деятельности. При анализе пассивов необходимо выяснить, как они размещены в отчетном году,  каково состояние его основных средств, какова мобильность  имущества.

Данные таблицы 3  и рисунка 7 показывают, что распределение средств между долгосрочными и текущими активами за все годы изучаемого периода 2007-2009 гг. было не в пользу первых, однако их доля  имела тенденцию роста. Если удельный вес внеоборотных активов в 2007 году составлял 12,6%, то к концу 2009 года он вырос  на 6,9 пунктов  и составил 19,5%.

Определим долю текущих активов в валюте баланса, т.е. значение коэффициента мобильности активов предприятия, определяемого отношением стоимости текущих пассивов к стоимости всего имущества предприятия. Он характеризует долю средств для погашения имущества предприятия.

На данном предприятии уровень этого коэффициента в 2007 году составил 87,4% (758935 : 867889), а в 2009 году этот показатель снизился и составил 80,5% (1604469 : 1993043). Этот факт показывает некоторое снижение возможности рассчитаться с кредиторами. С финансовой точки зрения понижение его является отрицательным сдвигом в структуре. Имущество становится менее мобильным, что свидетельствует об уменьшении его оборачиваемости, о понижении уровня эффективности его использования.

Следующим показателем, характеризующим особенности размещения активов предприятия, является коэффициент соотношения мобильных и иммобилизованных средств.

Таблица 3

Состав и структура имущества предприятия

Размещение

активов

на конец

2007г.

на конец

2008г.

на конец

2009г.

Отклонения,

(+,-)

тыс. тенге

%

тыс. тенге

%

тыс. тенге

%

2008г.

к 2007г.

2009г.

к 2008г.

Краткосрочные активы

Денежные средства и их эквиваленты

1134

0,1

1061

0,1

1616

0,1

-73

555

Краткосрочная дебиторская задолженность

694232

80,0

1517748

89,4

1525148

76,5

823516

7400

Запасы

63569

7,3

73084

4,3

77705

3,9

9515

4621

Прочие

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого краткосрочных активов

758935

87,4

1591893

93,8

1604469

80,5

832958

12576

Долгосрочные активы

-

-

-

-

-

-

-

-

Основные средства

108752

12,5

105728

6,2

388435

19,5

-3024

282707

Нематериальные активы

202

0,0

170

0,0

139

0,0

-32

-31

Итого долгосрочных активов

108954

12,6

105898

6,2

388574

19,5

-3056

282676

Баланс

867889

100,0

1697791

100,0

1993043

100,0

829902

295252

Он определяется как частное от деления стоимости текущих активов к стоимости долгосрочных активов. Уровень его в ТОО «Жер» в 2007 году составил 6,97 (758935 : 108954), а в 2009 году – 4,13 (1604469 : 388574). Снижение  уровня  данного коэффициента произошло в результате опережающего темпа роста внеоборотных активов по сравнению с темпом увеличения мобильных активов.   

Особый интерес представляет изменение удельного веса реальной (остаточной) стоимости основных средств в общей стоимости имущества предприятия, поскольку этот показатель служит ориентиром в определении масштабов предпринимательской деятельности. Размер коэффициента реальной стоимости оборотных средств в общем итоге имущества предприятия должен составлять не менее 50% от всей суммы пассивов баланса. На данном предприятии доля остаточной стоимости основных средств в валюте баланса в 2007 году составила (108752 : 867889 = 0,125 или 12,5%), а в 2009 году (388435 : 1993043 = 0,195 или 19,5%), что не соответствует рекомендуемому нормативу и характеризует недостаточно сильную материально-техническую базу предприятия.

Рисунок 7. Динамика краткосрочных и долгосрочных активов ТОО «Жер»

Большой практический интерес представляет определение доли активной части основных средств. В 2007 году эта величина равна 40,9% (44479 : 108752), а в 2009 году она составила 54,9% (213251 : 388435). Увеличение доли активной части основных средств на 14 пунктов произошло в результате опережающего темпа роста стоимости пассивных основных фондов по сравнению с темпом увеличения за изучаемый период стоимости совокупных оборотных фондов. Увеличение удельного веса активных основных средств в общем их составе приводит к повышению фондоотдачи, являющейся показателем эффективности использования основных средств. Это, безусловно, положительный момент в развитии материально-технической базы ТОО «Жер».

Из данных таблицы  3 видно, что в структуре совокупных активов доля текущих активов имела тенденцию снижения за период 2007-2009гг., в тоже время наблюдается рост абсолютного размера текущих пассивов предприятия. Это делает необходимым дальнейший углубленный анализ размера, состава и структуры текущих активов предприятия.

Данные о динамике стоимости мобильных активов свидетельствуют об увеличении всех видов текущих активов. Наиболее мобильные активы – денежные средства увеличились за период 2007 года по 2008 год от 1134 тыс. тенге до 1616 тыс. тенге.

В условиях нестабильных поставок и продолжающейся инфляции предприятия заинтересованы вложить денежные средства в производственные запасы и другие виды товарно-материальных ценностей, рыночные цены которых  растут, а также на финансирование вложений, связанных с расширением и техническим перевооружением предприятия.

Материальные оборотные средства анализируемого предприятия в 2009 году увеличились по сравнению с 2007 годом на 14136 тыс.тенге, а по сравнению с показателем 2008 года на 4621 тыс.тенге или в 1,06 раза и составили 77705 тыс. тенге. Их доля в текущих пассивов сократилась за период 2007-2009 годов на 3,4 пункта, и составила 3,9%. Такое изменение в размере и структуре материальных оборотных средств свидетельствует о расширении производственной деятельности и в то же время о снижении уровня обеспеченности предприятия материальными оборотными средствами.

Для оптимизации размера материальных оборотных средств требуется углубленный анализ со стороны руководства предприятия состава и структуры материальных основных средств с тем, чтобы выяснить, нет ли в их числе излишних и залежалых материальных ценностей, не пользующейся спросом, сверх нормативных запасов сырья, материалов, незавершенного производства.

Важно заметить, что в активах ТОО «Жер» наибольший удельный вес за все годы периода 2007-2009гг. приходился на краткосрочную дебиторскую задолженность (в 2007 году – 80,0%, в 2008 году – 89,4%, в 2009 году -76,5%).  Из данных таблицы 3 видно, что в 2009 году величина дебиторской задолженности составила 1525148, что на 830916 тыс.тенге больше уровня показателя 2007 года,  и на 7400 тыс. тенге превышает показатель 2008 года.  Большая величина дебиторской задолженности и особенно сомнительной ее части приводит к замедлению оборачиваемости основных средств и отрицательно сказывается на финансовом положении предприятия. Целесообразно изучить состав дебиторской задолженности, оценить перспективу погашения долгов и выявить безнадежные долги в ее составе, т.е. выяснить, чем вызвана эта задолженность. Возникновение дебиторской задолженности представляет собой объективный процесс в хозяйственной деятельности при системе безналичных расчетов. Различается нормальная и неоправданная задолженность. К неоправданной задолженности относится задолженность по претензиям, возмещению материального ущерба (недостачи, хищения, порча ценностей) и др. Неоправданная кредиторская задолженность представляет собой форму незаконного отвлечения оборотных средств и нарушения финансовой дисциплины, она  оказывает отрицательное влияние на устойчивость финансового положения предприятия.

В условиях рыночных отношений деятельность предприятия и его развитие осуществляется преимущественно за счет самофинансирования, то есть собственного капитала. Лишь при недостаточности собственных финансовых ресурсов привлекаются заемные средства. В этих условиях особое значение приобретает финансовая независимость от внешних заемных источников, хотя обойтись без них практически невозможно. Поэтому необходимо разграничить источники формирования текущих активов финансовой отчетности. Минимальная часть их формируется за счет собственного капитала для обеспечения производственной программы (норматив). Возникающая в отдельные периоды дополнительная потребность в текущих активах сверх минимальной потребности покрывается краткосрочными кредитами банка и коммерческим кредитом, то есть за счет заемных средств.

В процессе анализа источников активов устанавливается фактический размер собственного и привлеченного (заемного) капитала, выявляются причины, вызвавшие их изменения за отчетный период, им дается соответствующая характеристика. Главное внимание при этом уделяется собственному капиталу, поскольку запас источников собственных средств - это запас финансовой устойчивости.

Для изучения структуры источников образования активов финансовой отчетности рассмотрим таблицу 4 и рисунок 8.
Из данных таблицы видно, что источники формирования активов предприятия в 2008 году увеличились  по сравнению с 2007 годом на 829902 тыс. тенге или в 1,96 раза. Это произошло за счет увеличения размера собственного и заемного капитала.

В 2009 году  авансированный капитал вырос еще на 295252 тыс.тенге и составил  1993043 тыс. тенге.

Источниками образования собственных средств предприятия являются уставной капитал, резервный фонд, фонды специального назначения, целевое финансирование и поступления, арендные обязательства, нераспределенная прибыль, а также расчеты с учредителями, фонды потребления, резервы предстоящих расходов и платежей, резервы по сомнительным долгам, доходы будущих периодов. Авансированный капитал предприятия по данным баланса включает в себя уставной капитал, дополнительно оплаченный и дополнительно неоплаченный капитал, резервный капитал и нераспределенный доход.

Из данных таблицы 4 видно, что увеличение размера собственного капитала ТОО «Жер» в 2009 году по сравнению с показателями 2007-2008гг.  произошло за счет полученной нераспределенной прибыли  от эффективного производства и успешной реализации выращенного зерна.  В 2009 году нераспределенная прибыль анализируемого предприятия составила с учетом нераспределенной прибыли прошлых лет 1017189 тыс. тенге, поэтому собственный капитал предприятия вырос до 1029034 тыс. тенге.

К источникам заемных средств относятся долгосрочные и краткосрочные кредиты и займы, кредиторская задолженность, включая авансы, полученные от покупателей и заказчиков, расчеты с учредителями по выплате доходов, прочие краткосрочные пассивы.

Таблица 4
Состав и структура авансированного капитала ТОО «Жер»

№ п/п

Показатели

2007 год

2008 год

2009 год

Отклонение

(+,-)

Сумма,  тыс.

тенге

уд. вес, %

Сумма,  тыс.

тенге

уд. вес, %

Сумма,  тыс.

тенге

уд. вес, %

2008г

к 2007г

2009г к 2008г

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

1.

Краткосрочн. обязательства

1.1

Краткосроч-ные кредиты и займы

-

-

-

-

-

-

-

-

1.2

Кредиторская задолжен-ность

427114

49,2

804155

47,4

953030

47,8

377041

148875

1.3

Расчеты с бюджетом

118543

13,7

7042

0,4

10000

0,5

-111501

2958

1.4

Прочая кредиторская задолжен-ность

883

0,1

1608

0,1

979

0,0

725

-629

Итого краткосрочн. обязательств

546540

63,0

812805

47,9

964009

48,4

266265

151204

2.

Долгосрочн. обязательства

-

-

-

-

-

-

-

-

Итого заемный капитал

546540

63,0

812805

47,9

964009

48,4

266265

151204

3.

Собственный капитал

В т.ч.

3.1

Уставный капитал

11845

1,4

17845

0,7

11845

0,6

0,0

0,0

3.2

Резервный капитал

-

-

-

-

-

-

-

-

3.3

Нераспределенная прибыль прошлых лет

309504

35,7

873141

51,4

1017189

51,0

563637

144048

Итого собственный капитал

321349

37,0

884986

52,1

1029034

51,6

563637

144048

4.

Авансирован-ный капитал, всего

867889

100,0

1697791

100,0

1993043

100,0

829902

295252

В балансе ТОО «Жер» за все годы изучаемого периода 2007-2009гг. заемный капитал представлен кредиторской задолженностью.

Кредиторская задолженность может возникать вследствие существующей системы расчетов между предприятиями, когда долг одного предприятия другому погашается по истечении определенного периода. Также кредиторская задолженность имеет место, когда предприятие сначала отражает у себя в учете возникновение задолженности (перед работниками; по оплате труда, перед бюджетом по разного рода платежам), а по истечении определенного времени погашает эту задолженность. Кроме того, кредиторская задолженность является следствием несвоевременного выполнения предприятием своих платежных обязательств.

По данным баланса ТОО «Жер»  сумма кредиторской задолженности имела тенденцию роста за годы изучаемого периода. Причем если в 2007 году около 73% (398974,2 тыс. тенге) объема дебиторской задолженности составляли обязательства перед поставщиками за товары, работы и услуги, то в  2009 году доля такой задолженности выросла до 88,4%, также в отчетном году анализируемое предприятие  имело некоторую кредиторскую задолженность  по налогам 1,0% (10000 тыс. тенге).

Далее необходимо провести сравнительный анализ кредиторской задолженности (см. Таблица 4) с дебиторской задолженностью (см.Таблица 3).
    
   

Рисунок 8. Динамика структуры авансированного капитала ТОО «Жер»

Ориентировочно соотношение между дебиторской и кредиторской задолженностью рекомендуется как 2:1. Если кредиторская задолженность не обеспечена дебиторской задолженностью, то такое положение можно оценить как неблагоприятное, так как оно может вызвать замедление обращения в деньги некоторой ликвидной части собственных средств. Если у предприятия развит коммерческий кредит, то дебиторская задолженность может достичь больших размеров.

На анализируемом предприятии дебиторская задолженность превышала кредиторскую задолженность в 2007 году в 1,27 раза (694232 : 546540). В 2008 году положение улучшилось, т.е. соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей составило 1,87 : 1 (1517748 : 812805), а в 2009 году  1,60 тенге дебиторской задолженности приходилось на 1 тенге кредиторской задолженности.

Причиной недостаточной  обеспеченности кредиторской   задолженности  дебиторской   задолженностью  является неблагополучное положение, как с дебиторами, так и с самим кредитором, то есть  их взаимные неплатежи. Можно было бы сделать вывод о том, что общее превышение кредиторской задолженности не влечет за собой ухудшения финансового положения, так как предприятие использует эту задолженность как привлеченные источники на момент изучения, но сам факт огромной кредиторской задолженности не только за товары, работы и услуги, но и по расчету с бюджетом и оплате труда отрицательно характеризует работу предприятия и в целом его финансовое положение.

2.3 Анализ финансовой  устойчивости ТОО «Жер» и ликвидности его баланса

Финансовая устойчивость предприятия характеризуется системой абсолютных и относительных показателей.

Наиболее обобщающим абсолютным показателем финансовой устойчивости является соответствие либо несоответствие (излишек или недостаток) источников средств для формирования запасов величине запасов, получаемое в виде разницы между величиной источников средств и величиной запасов. При этом имеется в виду обеспеченность запасов источниками собственных и заемных средств.

Абсолютные показатели  позволяют  классифицировать  финансовое  положение предприятия по степени его финансовой устойчивости.

Для характеристики источников формирования товарно-материальных запасов определяют три основных показателя:

1.  Наличие собственного оборотного капитала (Сок). Этот показатель характеризует собственные оборотные средства. Его увеличение по сравнению с предыдущим периодом свидетельствует о дальнейшем развитии деятельности предприятия. Показатель СОК используется для расчета ряда важных аналитических коэффициентов;

2. Наличие собственных долгосрочных заемных источников формирования товарно-материальных запасов (Сок/д). Этот показатель определяется путем увеличения собственного оборотного капитала, на сумму долгосрочных обязательств по формуле:

                                        Сок/Д = Сок + До ,                                            (4)

где До – долгосрочные обязательства;

3. Общая величина основных источников формирования ТМЗ определяется по формуле:

                                     ОИ = Сок/Д + Кк,                                               (5)

где Кк – краткосрочные кредиты и займы.

Определим основные показатели источников формирования ТМЗ на основе  данных  таблицы 5.

На основании данных таблицы  проведем следующую классификацию финансового положения анализируемого предприятия.

  1.  Абсолютная устойчивость финансового положения З<Cок или Сок>З;

Таблица 5

Обеспеченность товарно-материальных запасов нормальными источниками их формирования в ТОО «Жер», тыс.тенге

№ п/п

Показатели

Символы

2007 год

2008 год

2009 год

Отклонения 2009г. по сравнению с 2008г.

(+,-)

1

2

3

4

5

6

7

1.

Собственный капитал

Ск

321349

884986

1029034

144048

2.

Долгосрочные активы

Да

108954

105898

388574

282676

3.

Наличие собственного оборотного капитала

Сок

212395

779088

640460

-138628

4.

Долгосрочные обязательства

До

-

-

-

-

5.

Наличие собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ (3+4)

Ссид

212395

779088

640460

-138628

Продолжение таблицы 5

1

2

3

4

5

6

7

6.

Краткоср. кредиты и займы

Кк

-

-

-

-

7.

Общая величина нормаль-ных (основных) источников формирования (5+6)

ОИ

212395

779088

640460

-138628

8.

Товарно-материальные запасы

З

63569

73084

77705

4621

9.

Излишек (+) или недостаток (-) собственного капитала (3-8)

ок

148826

706004

562755

-143249

10.

Излишек (+) или недостаток (-) собственных и долгосрочных источников формирования ТМЗ (5-8)

окд

148826

706004

562755

-143249

11.

Излишек (+) или недостаток (-) общей величины нормальных источников формирования ТМЗ (7-8)

+ОИ

148826

706004

562755

-143249

  1.  Нормальная устойчивость финансового положения CокД < З < ОИ;
  2.  Неустойчивое финансовое положение З > ОИ или  ОИ < З;
  3.  Кризисное (критическое) финансовое положение. Характеризуется

ситуацией, когда в дополнение к предыдущему неравенству предприятие имеет кредиты и займы, не погашенные в срок, а также просроченную кредиторскую и дебиторскую задолженность.

Проанализируем сложившееся финансовое положение ТОО «Жер»   за все  годы изучаемого периода. Из данных таблицы видно, что для ТОО «Жер» характерным является неравенство З<Cок или Сок>З, то есть

          

           (2007 год)   63569 тыс. тенге < 212395 тыс.  тенге

 (2008 год)   73084 тыс. тенге < 779088 тыс. тенге

(2009 год)   77705 тыс. тенге < 640460 тыс. тенге

Данное соотношение  говорит о том, что в 2007 - 2009 годах в связи с достаточным размером собственных источников формирования товарно-материальных запасов финансовое состояние ТОО «Жер» следует считать устойчивым.

Финансовую устойчивость предприятия можно охарактеризовать системой относительных показателей, которые представлены в таблице 6.

Коэффициент независимости, выраженный в процентах, вырос к 2009 году по сравнению с показателем 2007 года на 14,6 процентных пункта и составил 51,6% что соответствует норме и свидетельствует о росте независимости данного предприятия от заемного капитала.

Таблица 6

Показатели финансовой устойчивости

№ п/п

Показатели

2007 год

2008 год

2009 год

Отклонения 2009г. по сравнению с 2008г. (+,-)

1.

Имущество, тыс. тенге

867889

1697791

1993043

295252

2.

Собственные средства, тыс. тенге

321349

884986

1029034

144048

3.

Собственный оборотный капитал,

тыс. тенге

212395

779088

640460

-138628

4.

Заемные источники, тыс. тенге

546540

812805

964009

151204

5.

Долгосрочные кредиты и займы, тыс. тенге

-

-

-

-

6.

Долгосрочные активы, тыс. тенге

108954

105898

388574

282676

7.

Основные средства, тыс. тенге

108752

105728

388435

282707

8.

Оборотные активы, тыс. тенге

758935

1591893

1604469

12576

9.

Товарно-материальные запасы, тыс. тенге

63569

73084

77705

4621

10.

Чистые оборотные активы, тыс. тенге

212395

779088

640460

-138628

11.

Коэффициент независимости (стр.2 : стр.1)

0,370

0,521

0,516

-0,005

12.

Коэффициент финансирования (стр. 2 : стр.4)

0,588

1,089

1,067

-0,022

13.

Коэффициент соотношения заемного капитала и собственного капитала (стр.4 : стр.2)

1,701

0,918

0,937

0,019

14.

Коэффициент инвестирования (стр.2 : стр. 7)

2,955

8,370

2,649

-5,721

15.

Коэффициент финансовой устойчивости ((стр.2 + стр. 5):стр.1)

0,370

0,521

0,516

-0,005

16.

Коэффициент маневренности (стр.3:стр.2)

0,661

0,880

0,622

-0,258

17.

Коэффициент обеспеченности оборотных активов собственным оборотным капиталом (стр. 3: стр.8)

0,280

0,489

0,399

-0,09

18.

Коэффициент обеспеченности запасов собственным оборотным капиталом (стр.3:стр.9)

3,341

10,660

8,242

-2,418

19.

Коэффициент прогноза банкротства, (стр.10:стр.1)

0,245

0,459

0,321

-0,138

Подтверждением тому является коэффициент зависимости, который является обратным показателем коэффициенту независимости и определяется как удельный вес привлеченного капитала во всем авансированном капитале. Он определяется по формуле Кз = 1 – Кн и характеризует долю долга в общей сумме авансированного капитала. Чем выше его доля, тем больше зависимость предприятия от внешних источников финансирования. На анализируемом предприятии его уровень составил 63,0% в 2007 году и 48,4% в 2009 году.

Следующим показателем, характеризующим финансовую устойчивость предприятия, является коэффициент финансирования. Чем выше уровень этого коэффициента, тем для банков и инвесторов надежнее  финансирование.

Коэффициент показывает, какая часть деятельности предприятия финансируется за счет собственных средств, а какая – за счет заемных. В ТОО «Жер» коэффициент финансирования имел положительную динамику в 2009 году по отношению к показателю 2007 года.

Так, в 2007 году коэффициент финансирования составил 0,588, в 2008 году он вырос до 1,089, а к концу  2009 года он снизился до уровня 1,067. Это свидетельствует о том, что если в 2007 году на 1 тенге собственного капитала  приходилось 0,588 тенге собственного капитала предприятия, то в 2008 году это соотношение изменилось как 1 : 1,089, а в 2009 году 1: 1,067 соответственно. Этот факт говорит о платежеспособности предприятия и обеспечивает его возможности получения кредитов у банков и инвесторов.

На западных фирмах шире, чем коэффициент финансирования применяется его обратный показатель – коэффициент соотношения заемных и собственных средств. Этот коэффициент указывает, сколько заемных средств привлекло предприятие на один тенге, вложенных в активы собственных средств.

В специальной литературе при оценке финансовых отношений критическое значение коэффициента составляет 1. Если его значение превышает 1, финансовая независимость и устойчивость предприятия достигает критической точки.

На данном предприятии этот показатель характеризуется данными таблицы 6.  Эти значения свидетельствуют о том, что если в 2007 году предприятие привлекло на каждый тенге собственных средств, вложенных в активы 1,701 тенге заемных средств, то в 2008 году только 0,918 тенге заемного капитала приходилось на 1 тенге собственных средств, а в 2009 году 0,937 тенге  соответственно. Следовательно, ТОО «Жер» становится все более независимым от  заемных средств, что положительно характеризует деятельность предприятия.  

Для определения рациональности (оптимальности) формирования капитала рекомендуется также использовать коэффициент инвестирования. По данному предприятию в 2007 году коэффициент составил 2,955, в 2008 году – 8,370, а в 2009 году – 2,649. Эти данные говорят о том, что наблюдается тенденция снижения инвестирования заемного капитала в основные средства предприятия в 2008 году по сравнению с показателем 2007 года из-за высокого темпа роста стоимости основных производственных фондов. В 2009 году наблюдалось существенное снижение показателя (на 5,721 пунктов) по сравнению с предшествующим годом.

При анализе важно определить не только абсолютную величину собственного оборотного капитала (см. Таблица 6), но и его удельный вес в общей величине собственного капитала. Этот показатель называется коэффициентом маневренности. Он показывает, какая часть собственных средств предприятия находится в мобильной форме, позволяющей относительно свободно маневрировать этими средствами.  

Высокие значения коэффициента маневренности положительно характеризуют финансовое положение предприятия. Чем выше уровень этого показателя, тем больше возможности предпринимательской деятельности имеет хозяйствующий субъект. В качестве оптимальной величины коэффициента маневренности рекомендуется 0,5.

Значения коэффициентов маневренности (в 2007 году – 0,661, в 2008 году – 0,880, в 2009 году – 0,622) соответствовали норме во все годы изучаемого периода 2007-2009гг, поэтому их погодичные колебания не сказались отрицательно на   финансовом положении предприятия.

В соответствии с определяющей ролью, которую играют для анализа финансовой устойчивости абсолютные показатели обеспеченности предприятия источниками формирования ТМЗ, одним из главных относительных показателей финансовой устойчивости предприятия является коэффициент обеспеченности запасов собственными источниками формирования. Этот показатель называют коэффициентом покрытия ТМЗ (товарно-материальные запасы). Этот коэффициент показывает, в какой степени ТМЗ и затраты покрыты собственными средствами и не нуждаются в привлечении заемных средств.

Нормальное значение данного коэффициента, полученное на основе статистических усредненных данных хозяйственной практики, составляет Ко/з 0,60,8. У анализируемого предприятия за все годы изучаемого периода 2007-2009 годы  товарно-материальные запасы и затраты были в допустимых пределах и даже с лихвой обеспечены собственными источниками, так в 2007 году коэффициент обеспеченности запасов и затрат собственным оборотным капиталом составил 3,341,  в 2008 году -10,66, а в 2009 году заемные средства в 8,242 раза превышали стоимость товарно-материальных запасов и затрат предприятия.

Итак, за рассматриваемый период 2007-2009 годы положение предприятия можно квалифицировать как достаточно устойчивое. Об этом свидетельствует рост коэффициента прогноза банкротства от 0,245 в 2007 году до 0,321 в 2009 году, то есть произошло увеличение доли чистых оборотных активов в общей сумме актива баланса, что свидетельствует о стабилизации финансового положения предприятия.  

Рыночные  условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, т. е. быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидным.

Предприятие считается платежеспособным, если его общие активы больше, чем долгосрочные и краткосрочные  обязательства. Предприятие  считается ликвидным, если его текущие активы больше, чем краткосрочные обязательства. При этом важно учитывать, что для успешного управления финансовой деятельностью предприятия наличные (денежные) средства  более важны, чем прибыль. Их отсутствие на счетах в банке в силу объективных особенностей кругооборота средств (несовпадение момента потребности в них и высвобождения средств в каждый данный момент) может привести к кризисному финансовому состоянию предприятия.

Для  оценки изменения степени платежеспособности и ликвидности предприятия нужно сравнивать показатели балансового отчета по различным группам активов и обязательств. На основе этого сравнения определяют аналитические абсолютные и относительные показатели.

В отечественной практике  анализ платежеспособности и ликвидности предприятия осуществляется путем сравнения средств по активу, сгруппированных по степени их ликвидности и расположенных в порядке убывания ликвидности, с обязательствами по пассиву, сгруппированными по срокам их погашения и расположенными в порядке возрастания сроков.

В зависимости от степени ликвидности, то есть скорости превращения в денежные средства, активы предприятия подразделяются на следующие группы:

А1 Наиболее ликвидные активы. В мировой практике к ним относятся все статьи денежных средств предприятия и ценные бумаги.

Денежные средства и ценные бумаги (краткосрочные финансовые инвестиции) являются самой мобильной частью оборотных средств. Деньги готовы к платежу немедленно, а ценные бумаги могут быть довольно быстро превращены в наличные деньги.

А2 Быстрореализуемые активы - это краткосрочная дебиторская задолженность на расчетных счетах, которая в определенные сроки также может быть направлена на оплату соответствующих обязательств. Менее ликвидная просроченная задолженность по товарам, отгруженным по расчетным документам, не оплаченным в срок покупателями, так как в отношении ее нет уверенности в сроках поступления оплаты. В условиях не сложившейся еще рыночной экономики, инфляции, разрыва хозяйственных связей между партнерами не вся дебиторская задолженность может быть быстро превращена в денежные средства. Значительный   удельный   вес   сомнительной   дебиторской  задолженности может создать угрозу финансовой устойчивости предприятия.

Аз Медленно реализуемые активы. К ним относятся статьи раздела актива баланса «Товарно-материальные запасы» и «Долгосрочные инвестиции». При этом исключается статья «Расходы будущих периодов». Активы этой группы превратить в деньги уже сложнее: нужно найти покупателя, а это не всегда легко и требует время. Особенно это касается незавершенного производства.

А4 Трудно реализуемые активы - статьи актива баланса «Основные средства и прочие внеоборотные активы» за исключением статьи этого раздела, включенной в предыдущую группу. Так как из итога раздела I вычитается только часть величины по статье «Долгосрочные финансовые инвестиции», то в составе трудно реализуемых активов учитываются вложения в уставной капитал других предприятий.

В группировке статей актива баланса по степени их ликвидности главное место занимает наиболее ликвидная и универсальная форма собственности - денежная наличность, находящаяся в кассе, на расчетном счете, валютном и текущих счетах в банке. Затем следуют краткосрочные финансовые инвестиции в ценные бумаги, расчеты с дебиторами. Отмеченные статьи актива представляют собой собственно «ликвидность» (ликвидный капитал) предприятия, то есть ту часть актива, из которой черпаются средства для оплаты первоочередных обязательств. Наименее ликвидные элементы сгруппированы в статьях товарно-материальных запасов и основного капитала.

Пассивы баланса группируются по сложности их оплаты.

П1 Наиболее срочные обязательства - к ним относятся кредиторская задолженность, ссуды, не погашенные в срок, прочие краткосрочные обязательства, ссуды для работников в размере превышения над величиной расчетов с работниками по полученным им ссудам. Это превышение означает использование целевых ссуд банка не по назначению и поэтому должно быть обеспечено наиболее ликвидными активами для срочного погашения.

П2 Краткосрочные обязательства - краткосрочные кредиты и займы, а также ссуды для работников.

Пз Долгосрочные обязательства - долгосрочные кредиты и займы.

П4 Постоянные обязательства - статьи раздела  пассива «Собственный капитал». Для сохранения баланса актива и пассива итог данной группы уменьшается на сумму величины по статье «Расходы будущих периодов» актива баланса.

Для определения ликвидности баланса следует сопоставить итоги приведенных групп по активу и пассиву. Баланс считается абсолютно ликвидным, если имеют место следующие соотношения:

            A1  П1        A2  П2      A3  П3      A4 ≤ П4                                                            (7)

Иными словами, баланс считается ликвидным, если каждая группа из первых трех неравенств актива покрывает сопоставляемую с ней группу обязательств предприятия или равна ей; в противном случае ликвидность баланса в большей или меньшей степени  отличается от абсолютной. Четвертое неравенство (равенство) носит «балансирующий» характер и в то же время его выполнение свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости- наличии у предприятия собственного оборотного капитала.


Таблица 7

Анализ ликвидности баланса ( тыс.тенге)

Актив

На конец 2007 года

На конец 2008 года

На конец 2009 года

Пассив

На конец

2007 года

На конец 2008 года

На конец 2009 года

Платежный излишек или недостаток

На конец 2007г.

На конец 2008г.

На конец 2009

1

2

3

4

5

6

7

8

9

10

11

1.Наиболее ликвидные активы, А1

1134

1061

1616

1.Наиболее срочные обязательства, П1

546540

812805

964009

-545406

-811744

-962393

2.Быстрореализуемые активы, А2

694232

1517748

1525148

2.Краткосрочные обязательства, П2

-

-

-

-

-

-

3.Медленно реализуемые активы, А3

63569

73084

77705

3. Долгосрочные обязательства,П3

-

-

-

-

-

-

4.Труднореализуемые активы, А4

108954

105898

388574

4. Постоянные обязательства, П4

321349

884986

1029034

-212395

-779088

-640460

5.Баланс (стр.1+2+3+4)

867889

1697791

1993043

  1.  Баланс

(стр. 1+2+3+4)

867889

1697791

1993043

*

*

*


Характеризуя ликвидность баланса по данным таблицы 7, следует отметить, что в 2007-2009 гг. в ТОО «Жер» наблюдался недостаток платежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств.

Так, в 2007 году 0,2% (1134 : 546540), в 2008 году 0,13%(1061 : 812805), а в 2009 году 0,96% (1616 : 964009) срочных обязательств предприятия  покрывались наиболее ликвидными активами.

За все годы периода 2007-2009гг. наличие быстро реализуемых активов (ожидаемые поступления от дебиторов) у предприятия и отсутствие краткосрочных обязательств (краткосрочные кредиты и заемные средства, резервы предстоящих расходов) обеспечили выполнение соотношения, не противоречащего условиям ликвидности баланса: А2 > П2. Следовательно, платежный излишек быстро реализуемых активов (ожидаемые поступления от дебиторов) может быть направлен на покрытие наиболее срочных обязательств.

Платежный избыток по медленно реализуемым активам (товарно-материальные запасы, долгосрочные инвестиции, расходы будущих периодов) за все годы периода 2007-2009гг. обусловлен отсутствием у предприятия долгосрочных обязательств (долгосрочные кредиты и займы), поэтому третье условие  ликвидности баланса  A3 > П3 также  выполняется.

Превышение размера постоянных пассивов (собственный капитал) над труднореализуемыми активами за 2007 год на 212395 тыс. тенге,  за 2008 год на 779088 тыс.тенге и за 2009 год на 640460 тыс. тенге свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия - наличии у предприятия собственного оборотного капитала.

Проведенные исследования показали, что за все годы периода 2007-2009 годов баланс ТОО «Жер» несколько отличается от абсолютно ликвидного баланса. По существу же ликвидность баланса означает ликвидность предприятия.

Анализируя текущее финансовое положение предприятия  с целью вложения в него инвестиций, используют и относительные показатели платежеспособности и ликвидности (см. Таблица 8).

Коэффициент абсолютной ликвидности показывает, какая часть текущей задолженности может быть погашена на дату составления баланса или в ближайшее время.

Данные таблицы свидетельствуют о том, что за все годы периода  2007-2009гг. сумма денежных средств у предприятия была настолько мала, что она не покрывала даже сотой части краткосрочных обязательств.

Коэффициент промежуточной ликвидности раскрывает отношение наиболее ликвидной части основных средств (то есть без учета ТМЗ) к текущим обязательствам, это вызвано тем, что ликвидность отдельных категорий оборотных средств далеко не одинакова, например, денежные средства могут служить непосредственным источником выплаты текущих обязательств, то запасы могут быть использованы для этой цели лишь после их реализации, что предполагает наличие не только покупателя, но и наличие у покупателя денежных средств.

Таблица 8

Показатели ликвидности текущих активов ТОО « Жер»

№ п/п

Показатели

2007 год

2008 год

2009 год

Отклонения

2009г. по сравнению с 2008г.

1.

Текущие активы, тыс. тенге

  •  денежные средства и краткоср. финансовые вложения
  •  дебиторская задолженность и прочие активы
  •  ТМЗ без расходов будущих периодов

758935

1134

694232

63569

1591893

1061

1517748

73084

1604469

1616

1525148

77705

12576

555

7400

4621

2.

Краткосрочные обязательства, тыс. тенге

546540

812805

964009

151204

3.

Показатели ликвидности

  •  коэффициент абсолютной ликвидности (1.1/2)
  •  коэффициент промежуточной ликвидности (1.1+1.2)/2
  •  общий (текущий) коэффициент ликвидности (1.1+1.2+1.3)/2

0,00

1,27

1,39

0,00

1,87

1,96

0,00

1,58

1,66

0,00

-0,29

-0,3

По рекомендациям ученых оценка нижней нормальной границы коэффициента промежуточного покрытия должна составлять Кпл >1. В.Ф.Палий считает, что «теоретически оправданные оценки этого коэффициента лежат в диапазоне 0,7-0,8».

В ТОО «Жер»  коэффициент промежуточного покрытия к концу 2009 года вырос по сравнению с показателем 2007 года на 0,31 пункта и составил 1,58. Он оказался выше нормальной границы и свидетельствует о том, что за все годы периода 2007-2009гг. денежные средства и дебиторская задолженность предприятия покрывали его краткосрочные обязательства.

Общий коэффициент покрытия дает возможность установить, покрывают ли ликвидные средства сумму наиболее срочных и краткосрочных обязательств, и тем самым подтверждают не только степень устойчивости структуры баланса, но способность предприятия быстро рассчитываться по своим краткосрочным долгам. Этот коэффициент в зависимости от характера производства может резко колебаться. Нормальным значением данного показателя считается ограничение: Кобл > 2.

Реальные значения коэффициента текущей ликвидности в анализируемом предприятии в конце 2007-2008 годов не соответствовали нормативу. В 2009 году значение анализируемого показателя достигло 1,66, то есть ликвидные средства ТОО «Жер» только в 1,66 раза превышали сумму наиболее срочных и краткосрочных обязательств, что также ниже нормы.

Предприятию требуется принять меры, направленные на повышение его ликвидности, особенно абсолютной, для чего необходимо всемерно  сокращать размер дебиторской задолженности, провести ревизию тварно-материальных запасов и оптимизировать их.

2.4 Анализ финансовых результатов (прибыли) от деятельности ТОО «Жер» по данным финансовой отчетности

Обобщенная информация о финансовых результатах деятельности предприятия представлена в финансовой отчетности (бухгалтерский баланс, отчет о доходах и расходах).  Отчет о доходах и расходах построен по принципу постепенного подключения к рассмотрению очередных  видов доходов и расходов и, в связи с этим, расчета ряда промежуточных показателей прибыли, также отражается в отчете. Целевой результативный показатель – (чистый доход) прибыль.

Основной  удельный вес  в факторах формирования чистой прибыли  приходится на доходы и расходы, связанные с уставной  деятельностью предприятии.

По статье «Доходы от реализации продукции, работ, услуг» отражается выручка от реализации готовой продукции (работ, услуг) от продажи товаров и т.п., учитываемая для определения финансовых результатов от реализации.

По статье «Себестоимость реализованной продукции (работ, услуг)» отражаются  фактические затраты (расходы), связанные с производством продукции, выполнением работ, оказанием услуг, относящиеся к реализованной в отчетном периоде продукции, работам, услугам.

Статья «Валовой доход» представляет собой расчетный показатель, определяемый как разница между двумя описанными  выше статьями, то есть выручкой и себестоимостью.

Статья «Расходы периода» характеризует затраты, связанные со сбытом продукции, работ, услуг (расходы по реализации), управленческие расходы (расходы не связанные непосредственно с производственным процессом, к ним относятся административно-управленческие расходы, содержание общехозяйственного персонала, расходы по амортизации и ремонту основных средств общехозяйственного назначения, расходы по оплате информационных, аудиторских и консультационных услуг), расходы на выплату вознаграждения (процентов).

Статья «Прибыль (убыток) от основной деятельности» представляет собой расчетный показатель, определяемый как разница между валовой прибылью и расходами коммерческого и управленческого характера.

Статья «Доход (убыток) от основной деятельности» - разница между валовым доходом и расходами периода.

Статья «Доход (убыток) от неосновной деятельности» - это доход (убыток) от операций, непосредственно не связанных с основной деятельностью предприятия (реализация нематериальных активов, основных средст, ценных бумаг субсидии и т.п.);

Статья «Доход (убыток) от обычной деятельности  до налогообложения» - это результат от объединения  дохода (убытка) от основной и неосновной деятельности.

Статья «Расходы по корпоративному подоходному налогу» - расходы по подоходному налогу, определенные за отчетный период.

Статья «Доход (убыток) от обычной деятельности  после налогообложения» - доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения за минусом суммы подоходного налога.

Статья «Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций» - сальдированный результат от чрезвычайных ситуаций, имевших место в отчетном периоде.

Статья «Чистый доход (убыток)» - финансовый результат, полученный предприятием за отчетный период.

Данные таблицы 9 отражают процесс формирования финансовых результатов (прибыли) от деятельности ТОО «Жер» за период 2008-2009гг.

Из данных таблицы видно, что во все годы изучаемого периода доходы от реализации продукции, работ и услуг покрывали расходы, связанные с их производством и реализацией.

Однако, в период 2008-2009гг в результате понижения доходов от реализации продукции на 34296 тыс. тенге или на 4,4% и увеличения ее себестоимости на 375396 тыс. тенге или в 3,2 раза валовой доход уменьшился на 409692 тыс. тенге и составил 198655 тыс. тенге. Это обусловлено снижением цен реализации в 2009 году до 130-150 долл. США за тонну по сравнению с таковыми в 2007-2008 году, когда они достигали  200-210 долл. США за тонну зерна. Кроме того, в 2008 году в связи с ухудшением конъюнктуры мирового зернового рынка, сельхозпредприятия Костанайской области столкнулись с определенными трудностями при его реализации.

Таким образом, прибыль ТОО «Жер» от уставной деятельности (валовой доход за минусом расходов периода) составила в 2009 году  157218 тыс. тенге и была меньше на 415536 тыс. тенге, чем в 2008 году.

Никаких видов неосновной деятельности ТОО «Жер» за все годы изучаемого периода 2008-2009гг. не осуществляло.

В 2008 году анализируемое предприятие получило чистый доход в размере 563637 тыс. тенге, при этом уровень рентабельности  производства составил 276,6%, то есть на каждые 100 тенге совокупных затрат хозяйствующий субъект получил 276,6 тенге прибыли. В 2009 году показатели финансовых результатов деятельности ТОО «Жер» ухудшились, то есть предприятие получило чистый доход ниже на 418877 тыс. тенге по отношению к показателю предшествующего года. При этом уровень рентабельности производства упал на 249,9 процентных пункта и составил 26,7%.

Таблица 9

Финансовые результаты деятельности ТОО «Жер»

Показатели

2008 год

2009 год

Отклонение, (+,-)

1. Доход от реализации готовой  продукции (услуг, работ), тыс. тенге

779853

745557

-34296

2. Себестоимость реализованной продукции (услуг, работ), тыс. тенге

171506

546902

375396

3. Валовой доход, тыс. тенге

608347

198655

- 409692

4. Расходы периода, всего, тыс. тенге

35593

41437

5844

   в том числе:

   общие и административные расходы

   расходы по реализации

   расходы на выплату вознаграждения

29416

6177

-

27586

2060

11791

- 1830

- 4117

11791

5. Прибыль (убыток)   от основной деятельности, тыс. тенге

572754

157218

- 415536

6.  Прибыль от неосновной деятельности, тыс. тенге

-

-

-

7. Доход (убыток) от обычной деятельности до налогообложения, тыс. тенге

572754

157218

- 415536

8. Расходы по корпоративному подоходному налогу, тыс. тенге

9117

12458

3341

9. Доход (убыток) от обычной деятельности после налогообложения, тыс. тенге

563637

144760

-418877

10. Доход (убыток) от чрезвычайных ситуаций, тыс. тенге

-

-

-

11. Чистый доход (убыток), тыс. тенге

563637

144760

-418877

12. Рентабельность производства продукции, % (стр. 3 – стр.4) : (стр. 2+стр.4)

276,6

26,7

-249,9 п.п.

13. Рентабельность продаж, % (стр.3 – стр.4) : стр.1

73,4

21,1

-52,3 п.п.

14. Рентабельность активов предприятия, % (ROA)

44,6

8,5

-36,1 п.п.

15. Уровень рентабельности собственного капитала, % (ROE)

95,0

16,4

-78,6 п.п.

Показатели рентабельности продаж, активов предприятия и его собственного капитала имели аналогичную тенденцию.

Результаты проведенного анализа показывают, что в настоящее время  несмотря на ухудшившиеся финансовые результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятие все еще располагает   нормальными  условиями  для осуществления своей деятельности и имеет некоторые резервы для повышения прибыли и рентабельности своей деятельности. Ему следует рекомендовать  более полно использовать свои производственные мощности, финансовые возможности.

Полученная чистая прибыль может распределяться по следующим направлениям: на формирование резервных фондов; на выплату доходов учредителям (участникам); на создание фондов целевого назначения (накопления, потребления, социальной сферы). В ТОО «Жер» остающаяся в распоряжении прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий как прибыль, которая направляется на накопление, так и свободные средства, которые могут быть направлены как на накопление, так и на потребление. При таком подходе предприятие самостоятельно определяют пропорции распределения прибыли по основным направлениям. Ведь если  предприятие длительное время не направляет средства на свое развитие, то это ведет к физическому и моральному старению техники, увеличению издержек производства, потере конкурентных позиций. И как результат — сокращение объема получаемой прибыли. Все это требует тщательного и обоснованного подхода к распределению прибыли. В свою очередь государство посредством налоговых льгот стимулирует направление прибыли на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы и др.

3 Пути увеличения прибыли ТОО «Жер», ее распределение и использование

3.1 Анализ результатов производства и реализации зерна  ТОО «Жер»

Конечным результатом производственной деятельности сельскохозяйственных формирований является объем произведенной продукции. Общий объем продукции зернового производства, полученный со всей площади ее посева называют урожаем зерновых. Размер валового сбора зерна во многом определяется размером и распределением посевных площадей под зерновыми культурами.

ТОО «Жер» специализируется, главным образом, на производстве зерновых культур. Изменение посевных площадей в динамике рассматривается путем сопоставления данных за каждый год или средних данных по периодам. При сравнении средних данных по периодам можно избавиться от ежегодных колебаний в размере и структуре посевных площадей, которые обусловлены различием полей севооборотов, пересевами вследствие неблагоприятной зимовки погибших озимых яровыми культурами. Проанализируем динамику и структуру посевных площадей, занятых под зерновыми культурами в ТОО «Жер» (см. Таблица 10).

Таблица 10

Динамика и структура посевных площадей зерновых культур в

ТОО «Жер»

Культура

2007 год

2008 год

2009 год

Коэффициент изменения показателей

га

%

га

%

га

%

2008г. к 2007г.

2009г. к 2008г.

Пшеница

14350

93,3

15700

96,8

16165

97,3

1350

465

Горох

650

4,2

406

2,5

340

2,0

-244

-66

Гречиха

378

2,5

120

0,7

105

0,6

258

-15

Итого

15378

100,0

16226

100,0

16610

100,0

848

384

Данные таблицы свидетельствуют о том, что размер посевных площадей, занятых под зерновыми культурами, увеличился в 2009 году по сравнению с показателем 2007 года на 8% и составил 16610 га. Расширение площади посевов зерновых культур в хозяйстве произошло исключительно за счет увеличения посевов пшеницы. Посевная площадь, занятая горохом и гречихой год от года  неуклонно сокращается. В структуре посевных площадей, занятых под зерновыми культурами в ТОО «Жер» за все годы изучаемого периода 2007-2009гг. наибольший удельный вес занимала пшеница (93,3% в 2007 году и 97,3% в 2009 году), которая постепенно вытесняет все другие культуры. Таким образом, можно констатировать, что анализируемое хозяйство занимается возделыванием монокультуры (пшеницы), которая имеет самую высокую цену реализации (по сравнению с другими зерновыми культурами) и которую наиболее выгодно производить.

Урожай и урожайность – важные результативные показатели растениеводства и сельскохозяйственного производства в целом. Уровень урожайности отражает воздействия экономических и природных условий, в которых осуществляется сельскохозяйственное производство и качество организационно-хозяйственной деятельности предприятия.

С помощью индексного метода анализа определим изменения размера валового сбора зерновых в ТОО «Жер» за счет влияния изменения отдельных факторов (урожайности, размера и структуры зерновых культур) за период 2008-2009гг. (исходные и расчетные данные см. в таблице 11).[23]

1. Индекс валового сбора

или 114,7%

то есть валовой сбор зерна в отчетном 2009 году увеличился по сравнению с базисным уровнем показателя 2008 года на 14,7%.

2. Индекс урожайности переменного состава

или 112,1%

то есть средняя урожайность зерновых в 2009 году выросла по сравнению с показателем 2008 года в 1,121 раза или на 12,1%.

3. Индекс урожайности постоянного состава

или 111,8%

то есть сбор зерновых возрос в 2009 году по сравнению с 2008 годом в 1,118 раза за счет изменения урожайности отдельных зерновых культур.

4. Индекс размера посевных площадей

или 102,4%

то есть произошло увеличение размера посевных площадей на 384 га или на 2,4% за анализируемый период.

5. Индекс структуры посевных площадей

или 100,2%


Таблица 11

Анализ динамики валового сбора зерновых культур

Культура

Посевная площадь, га

Урожайность, ц с 1га

Валовой сбор, т

Отклонение, т

2008г.

2009г.

2008г.

2009г.

2008г.

2009г.

Условный

Общие

В т.ч. за счет изменения

Площади

урожайности

П0

П1

У0

У1

У0П0

У1П1

У0П1

У1П1 -  У0П0

У0П1 -  У0П0

У1П1 -  У0П1

Пшеница

15700

16165

18,9

21,1

29715

34104

30552

4389

837

3552

Горох

406

340

7,8

10,4

318

352

265

34

-53

87

Гречиха

120

105

6,9

8,5

72

89

72

17

0

17

Итого

16226

16610

18,6

20,8

30105

34545

30889

4440

784

3626


то есть структура посевов зерновых культур в период 2008-2009 годы несколько улучшилась и положительно повлияла на валовой сбор.

Между рассчитанными индексами существует следующая взаимосвязь:

Абсолютные размеры изменений валового сбора за счет перечисленных факторов определим с помощью способа цепных подстановок (см. Таблица 11 гр.8, 9, 10).

Итак, валовой сбор зерновых увеличился в 2009 году по сравнению с показателем 2008 года на 4440 тонн в том числе за счет повышения урожайности по отдельным культурам на 3626 тонн, за счет увеличения посевов и  улучшения их структуры 784 тонны.  

От использования и реализации продукции зависят финансовые результаты деятельности предприятия. Финансовые результаты деятельности от производства и реализации продукции характеризуются размером полученной прибыли и уровнем рентабельности. На величину прибыли в производственной и сбытовой деятельности ТОО «Жер» оказывают влияние факторы субъективного и объективного характера: организационно-технический уровень управления производства, конкурентоспособность выпускаемой продукции, уровень производительности труда, затраты на производство и реализацию продукции, уровень цен на готовую продукцию, конъюнктуру рынка и др.

Проанализируем сложившиеся уровни показателей, характеризующих финансовые результаты от реализации зерна ТОО «Жер» (см. Таблица 12).

Таблица 12

Финансовые результаты от реализации зерна в ТОО «Жер»

Показатели

2008 год

2009 год

Коэффициент изменения показателей

Урожайность с 1 га, ц

18,6

20,8

1,12

Валовой сбор, т

30105

34545

1,15

Затраты, тенге

в том числе на 1 га

на 1 ц

28725

1544

29844

1435

1,04

0,93

Цена реализации 1 ц, тенге

2805

2351

0,84

Прибыль (убыток) на 1 ц продукции, тенге

1261

916

0,73

Уровень рентабельности, %

81,7

63,8

-17,9п.

Из данных таблицы видно, что в 2008 году цена реализации 1 ц зерна оказалась выше  себестоимости, причем прибыль составила 1261 тенге в  расчете на каждый центнер зерна, а уровень рентабельности  достиг 81,7 %.  В 2009 году цена реализации 1 ц зерна снизилась по сравнению с предшествующим годом на 16% и составила 2351 тенге, а себестоимость снизилась на 7%. ТОО «Жер» в отчетном году   получило 63,8 тенге прибыли от производства и реализации зерна в расчете на каждые 100 тенге затрат,  при этом уровень рентабельности уменьшился по сравнению с показателем 2008 года на 17,9 процентных пункта.

На основании всего вышесказанного можно утверждать, что анализируемое хозяйство имеет природно-климатические, экономические условия для увеличения производства зерна, у товарищества имеются резервы роста объемов продажи зерна, снижения его себестоимости и повышения рентабельности.

3.2  Прогнозирование роста эффективности зернового производства. Расчет финансовых результатов ТОО «Жер» на перспективу: их формирование и использование

Интенсивное производство продукции достигается за счет качественных факторов – применение более совершенных производственных ресурсов, прогрессивных технологий и форм организации производства и труда. Интенсификация зернового производства предусматривает качественное преобразование обеспечения его устойчивости на основе эффективного использования научно-технического потенциала для повышения плодородия почвы, внедрения прогрессивной технологии и полного учета биологических особенностей каждого сорта, применение современной техники, широкое использование более эффективных удобрений и средств защиты растений, совершенствование форм организации и всего механизма хозяйствования.

Особенность настоящего момента состоит в том, что хозяйство  располагает некоторыми финансовыми возможностями для повышения плодородия зернового поля за счет обеспечения потребности в минеральных удобрениях, химических средствах борьбы с сорняками, вредителями и болезнями. Также увеличение урожайности зерновых можно добиться на основе мобилизации естественного почвенного плодородия, организационно-хозяйственными агротехническими и биологическими методами при наименьших затратах материально-денежных средств.

Увеличение урожайности должно планироваться на основе ранее достигнутого уровня и с учетом закономерности ее изменения в прошлом. Рост урожайности в расчетном периоде прогнозируется на основе комплекса прогрессивных мероприятий, способствующих этому повышению. Эффективность каждого мероприятия определяется в соответствии с имеющимися нормативными актами или рекомендациями научно-исследовательских учреждений и опытом передовых хозяйств.

При расчете прогнозной урожайности учитываются характер и объем работ, проведение которых предусматривается в плане для получения намечаемой урожайности данной культуры.

Важным резервом повышения урожайности зерновых культур является применение научно-обоснованной системы обработки почвы, обуславливающей повышение ее плодородия. При обработке почвы в почвенно-климатических условиях умеренно-засушливой степной с преобладанием среднегумусных обыкновенных черноземов и темно-каштановых почв зоны, к которой относится ТОО «Жер», нужно учитывать предотвращение ветровой эрозии, максимальное накопление зимних осадков, создание оптимальных водно-физических свойств, поддержание на должном уровне пищевого режима уничтожение сорняков.

Многолетний опыт целинного земледелия свидетельствует о том, что наилучшим предшественником для пшеницы является чистый пар, который в засушливых условиях способствует накоплению дополнительных запасов влаги и питательных веществ.

По данным опытных хозяйств Северного Казахстана в годы сильной засухи урожай пшеницы по пару был больше на 4,0-4,7 ц с 1 га, чем по другим предшественникам. В настоящее время в целях экономии материально-денежных средств на возделывание зерновых культур с одновременным повышением урожайности зерновых ученые рекомендуют использовать четырехпольные зерновые севообороты (1- чистый пар, 2-4 – пшеница), где доля чистого пара составляет 25%.

В ТОО «Жер» посев по чистым парам в 2009 году проводился на площади 2824 га. При отведении под пар площади в размере 4153 га, т.е. на 1329 га больше, чем в 2009 году, хозяйство может получить дополнительно прирост валового сбора в объеме 5316 ц (таблица 13).

Минеральные удобрения, как известно, способствуют повышению урожайности зерновых культур.

Так, по данным опытных хозяйств Акмолинской области от ежегодного внесения фосфорных удобрений (до 25 кг действующего вещества фосфора) гумус повысился на 0,1-0,4%, увеличилось содержание подвижного фосфора на 1,2-3,5 мг/100 ед.почвы, выросла урожайность зерновых на 1,7-2,4 ц с 1 га.

При внесении суперфосфата на площади 16610 га ТОО «Жер» может увеличить урожай еще на 7953 ц зерна (таблица 13).

Недостаток средств на химическую обработку посевов, рост цен на энергоносители, материалы, работы, средства защиты растений от сорняков, вредителей, болезней создают угрозу массового размножения вредных организмов в посевах возделываемых культур.


Таблица 13

Расчет валового сбора и урожайности зерновых культур на перспективу

Показатели

Фактический 2009 год

Расчетный 2011 год

Расчетный год

(+, -) к 2009 году

Прирост продукции на единицу фактора

Прирост валового сбора на весь объем прироста фактора, ц

Прирост урожайности, ц с 1 га

1. Посев по чистым парам, га

2824

4153

1329

4,0

5316

0,32

3. Внесение минеральных удобрений, га

14200

16610

2410

3,3

7953

0,48

4. Химическая прополка, га

10100

16610

6510

3,2

20832

1,25

Всего прирост

Расчет производства

Площадь, га

16610

16610

34101

2,05

Урожайность с 1 га, ц

20,8

22,9

Валовой сбор, т

34545

37955


Проведение химической прополки на площади 16610 га гербицидами и фунгицидами позволит получить хозяйству прирост урожая в размере 20832 ц зерна, а прибавка урожайности составит 1,25 ц с 1 га.

Итак, расчеты показали, что внедрение всех вышеперечисленных агротехнических мероприятий обеспечит данному хозяйству дополнительный урожай в размере 34101 ц зерна при неизменной площади посева 16610 га. При этом урожайность зерновых должна возрасти на 2,05 ц с 1 га и составить в прогнозируемом 2011 году – 22,9 ц с 1 га.

Определим дополнительные издержки на производство зерна, связанные с проведением предложенного комплекса агротехнических мероприятий (см. таблицу 14).

Итак, для внесения в почву минеральных удобрений на площади 2410 га потребуется всего  120,5 тонн (50*2410=120500кг) из расчета 50 кг на 1 га.

Стоимость 1 тонны удобрений составляет 125439,9 тенге, тогда затраты по приобретению 120,5 тонн удобрений будут равны 120,5 тонн * 125439,9 = 15116 тыс. тенге.

Для проведения химической прополки хозяйству потребуется 6,6 тонн (0,4*16610) гербицидов из расчета 0,4 кг на  1 га и 5,8 тонн фунгицидов (0,35 * 16610) из расчета 0,35кг на 1га. При этом затраты на покупку ядохимикатов составят: по гербицидам 9603,7 тыс. тенге (6,6 * 1455105), по фунгицидам 3440,2 тыс. тенге (5,8 * 593138,2). На подвозку удобрений для внесения их в почву, на проведение химической прополки, на трехкратную обработку пара, на уборку и транспортировку дополнительного урожая требуется (согласно нормативных затрат горючего на проведение вышеперечисленных агротехнических мероприятий по технологической карте хозяйства) около 130 тонн дизтоплива (из расчета 45 л на 1 га), 3,5 тонн дизмасла (из расчета 3,5 тонны на 1 га) и 16,8 тонн бензина (из расчета 4,8 л на 1 га). Следовательно, затраты на горючее составят: на дизтопливо 8736 тыс. тенге (130*67200), на дизмасло 383,4 тыс. тенге (3,5*109556), на бензин 1505,3 тыс. тенге (16,8*89599), а всего 10624,7 тыс. тенге.

На заработную плату за выполнение работ, исходя из соответствующих тарифных ставок и норм выработки, будет затрачено около 8955,0 тыс.тенге.  

Следовательно, дополнительные издержки в 2011 году составят около 68940,0 тысяч тенге (15115,5 + 13043,9 + 10624,7 + 8955,0 = 47739,1 тыс.тенге), а все затраты по производству зерна увеличатся до 543448,1 тыс.тенге. В связи с этим затраты на возделывание  1 га посева зерновых составят около 32718 тенге, а себестоимость 1 тонну зерна понизится до 14294 тенге. Финансирование дополнительных расходов в связи с интенсификацией производства предприятие может осуществлять за счет нераспределенной прибыли прошлых лет.

Размер выручки от реализации продукции во многом зависит не только от объема продукции, но и от цен рынка на эту продукцию. Цены выполняют активное стимулирующее воздействие на улучшение качества зерновой продукции. Производство более качественной продукции требует повышения затрат на приобретение семян лучших сортов, внесения удобрений, совершенствования технологий.

Таблица 14

Расчет себестоимости 1 ц зерна на перспективу

Показатели

Расчет на 2011 год

Фактически за 2009 год:

Площадь, га

Валовой сбор, т

16610

34545

Всего затрат, тыс.тенге

в том числе:

на 1 га посева, тенге

на 1 ц зерна, тенге

495709

29844

1435

Возможный прирост валового сбора, т

3410

Будет получен валовой сбор, т

37955

Дополнительные затраты на удобрения, ядохимикаты, горючее и т.д. (по ценам 2009 года), тыс.тенге

47739,1

Всего будет произведено затрат, тыс.тенге

в том числе:

на 1 га посева, тенге

на 1 ц зерна, тенге

543448,1

32718

1429

Осуществление этих дополнительных затрат возможно лишь при условии их возмещения соответствующим ростом цен.

Средняя цена по зерновой продукции зависит от системы применяемых скидок и надбавок за продукцию. Скидки с цен при реализации зерна производятся за зерновую примесь, за сорную примесь, за поврежденность зерна вредителями, за снижение натурального веса, например, из-за высокой влажности зерна и другие качественные параметры. Надбавки устанавливаются за сортовое зерно, за высокое содержание клейковины, за повышение натуры зерна и др.

Важнейшими условиями выращивания высококачественного зерна являются: размещение зерновых культур, особенно пшеницы по лучшим предшественникам, совершенствование агротехники возделывания культур, посев высококачественными семенами лучших сортов, соблюдение оптимальных сроков сева, применение удобрений и средств борьбы с вредителями и болезнями растений, своевременная уборка урожая, его доработка и соответствующее хранение.

С переходом на рыночные отношения, с отказом государства от монополии на зерно, производители имеют возможность самостоятельного выбора покупателей, заключения договоров на продажу продукции. Проанализируем влияние качества зерна на цены реализации в хозяйстве и составим прогноз изменения средней цены 1 ц зерна на 2011 год (см. Таблица 15).

Таблица 15

 Влияние качества зерна на уровень реализационных цен

Показатели

2009 год

На перспективу 2011 год (по ценам реализации 2009 года)

Объем реализации, ц

%

Цена реализации 1 ц, тнг

Выручка тыс.тнг

Объем реализации, ц

%

Цена реализации 1 ц, тнг

Выручка, тыс.тнг

Пшеница мягкая

II класс

III класс

IV класс

58433

164434

64599,3

19,9

56,0

22,0

2402,2

2375,8

2297,6

140367

390657

148421

68395

187441

61297

21,2

58,1

19,0

2402,2

2375,8

2297,6

164298

445322

140836

Горох, II класс

5285,4

1,8

1798,5

9506

4839

1,5

1798,5

8703

Гречиха, III класс

881,3

0,3

1853,6

1380

646

0,2

1853,6

1197

Итого

293633

100

2351

690331

322618

100

2357

760356

Из данных таблицы видно, что в структуре реализации зерновых в 2009 году наибольший удельный вес занимает пшеница мягкая III класса – 56%, за реализацию каждого центнера которой ТОО «Жер» выручил 2402,2 тенге. Мягкой пшеницы более высокого качества было продано всего 58433 ц, что составляет 19,9% всего объема реализации. Средняя цена реализации 1 ц зерна за изучаемый период составила 2351 тенге.

В 2011 году планируется увеличение объема реализации продукции зернового производства одновременно с улучшением ее качества. Итак, объем реализации мягкой пшеницы II класса увеличится более, чем в 1,17 раза по сравнению с достигнутым уровнем показателя и составит 68395 ц. На 14,0% вырастет реализация пшеницы III класса. Продажа запланированного объема зерна по фактическим ценам реализации 2009 года позволит получить хозяйству выручку в размере 760356 тыс.тенге, при этом средняя цена реализации 1 ц зерна составит 2357 тенге.

Проанализируем сложившиеся и прогнозируемые уровни финансовых результатов от реализации зерна (см. Таблица 16).

Из данных таблицы видно, что рост валового сбора зерна может быть достигнут за счет увеличения урожайности зерновых на основе интенсификации производства.

В перспективе планируется увеличение материально-денежных затрат на проведение комплекса агротехнических мероприятий, на реализацию продукции, однако более динамичный рост урожайности (в 1,1 раза) приведет к тому, что коммерческая себестоимость 1 ц зерна снизится на 6 тенге по сравнению с 2009 годом и составит 1429 тенге.

Таблица 16

Формирование финансовых результатов от реализации зерна в

ТОО «Жер»

Показатели

2009 год

Расчетный 2011 год

Отклонение, (+,-)

Посевная площадь, га

16610

16610

0

Урожайность с 1 га, ц

20,8

22,9

2,1

Валовой сбор, тонн

34545

37955

3410

Реализовано, ц

293633

322618

28985

Затраты, тенге

на 1 га

на 1 ц

29844

1435

32718

1429

2874

-6

Цена реализации 1 ц, тенге

2351

2357

6

Прибыль (убыток) на 1 ц, тенге

916

928

12

Уровень рентабельности, %

63,8

64,9

1,1п.

Предприятие ТОО «Жер» производит зерновую продукцию, главным образом, для того, чтобы реализовать ее. Сравнительно высокий урожай 2011 года позволит хозяйству довести объем реализации зерна до 322618 ц. Некоторый рост цены реализации 1 ц зерна и снижение себестоимости 1 ц зерна в 2011 году приведут к тому, что хозяйство сможет получить 928 тенге прибыли в расчете на 1 ц зерна, при этом уровень рентабельности увеличится на 1,1 пункта и составит 64,9%.

Интенсификация зернового производства в ТОО «Жер» и рост его рентабельности, безусловно, приведет к росту совокупной прибыли  предприятия.

Спрогнозируем финансовые результаты деятельности ТОО «Жер» на 2011 год с учетом изменений, ожидаемых в зерновом производстве (см. таблица 17).

Из данных таблицы видно, что с увеличением производства зерна на 28985 ц совокупные доходы от реализации готовой продукции вырастут на 9,4% (815582 : 745557), что приведет к увеличению налогооблагаемой прибыли предприятия на 14,2% (179504 : 157218) (производственный леверидж).

Таблица 17

Расчет финансовых результатов деятельности ТОО «Жер» на перспективу

Показатели

2009 год

Прогноз на 2011 год

Отклонение, (+,-)

1. Объем реализации зерна, ц

293633

322618

28985

2. Доходы от реализации готовой продукции, тенге

745557

815582

70025

  в т.ч. зерна

690331

760356

70025

3. Себестоимость реализованной продукции (с учетом расходов периода), всего, тыс. тенге

588339

636078

47739

    в  т. ч. переменные

441254

488993

47739

           условно-постоянные

147085

147085

0

4. Налогооблагаемая прибыль, тыс. тенге

157218

179504

22286

Причем,   если расходы по корпоративному налогу сохранятся на уровне 2009 года 7,9% (12458 : 157218) (с учетом предоставленных льгот),  то можно ожидать, что в 2011 году чистый доход составит 165323,2 тыс. тенге (179504 – (179504 * 7,9 : 100)) и он будет превышать показатель 2009 года на 20563,2 тыс. тенге (165323,2 - 144760).

Следовательно, предприятие сможет увеличить отчисления от чистой прибыли на расширение производства, на содержание объектов социальной сферы, на благотворительные цели.

Заключение

Прибыль оказывает стимулирующее воздействие на укрепление коммерческого расчета, интенсификацию производства при любой форме собственности. Рост прибыли  создает финансовую  базу для самофинансирования, расширенного воспроизводства, решения социальных проблем, удовлетворения  материальных потребностей трудовых коллективов. За счет прибыли  выполняются обязательства предприятия перед бюджетом, банками и другими организациями. Показатели прибыли характеризуют  степень деловой активности и финансового благополучия. По прибыли  определяются уровень отдачи авансированных средств и доходность вложений в активы.

На основании исследований, проведенных в данной работе, можно сделать следующие выводы:

- в своей производственной деятельности товарищество с ограниченной ответственностью «Жер» специализируется на производстве, закупе, переработке и реализации сельскохозяйственной продукции, главным образом продукции зернового производства.

- снижение размеров производства  в 2008 году по сравнению с показателями 2007 года и их некоторый рост в 2009 году стали причиной аналогичной динамики показателей эффективности сельскохозяйственного производства в ТОО «Жер». Рост показателя землеотдачи в 2008-2009гг обусловлен опережающим увеличением стоимости валовой продукции по сравнению с темпом расширения посевных площадей. Рост стоимости валовой продукции сельского хозяйства и уменьшение среднегодовой численности работников предприятия в период 2008-2009гг. привели к повышению уровня производительности труда на предприятии на 786,7 тыс. тенге в расчете на среднегодового работника. Главными причинами изменения эффективности производства зерна и  прибыльности предприятия в целом за период 2007-2009 годов является изменение урожайности зерновых культур и конъюнктуры зернового рынка.

- увеличение имущества предприятия за период 2007-2009гг. на 1125154 тыс. тенге   свидетельствует о  расширении его деятельности. Распределение средств между долгосрочными и текущими активами за все годы изучаемого периода 2007-2009 гг. было в пользу текущих активов. Коэффициент мобильности активов предприятия составил в 2009 году 80,5%. То есть имущество ТОО «Жер» было достаточно мобильным (при норме 50% и более).  

- источники формирования активов предприятия в 2008 году увеличились  по сравнению с 2007 годом на 829902 тыс. тенге или в 1,96 раза за счет увеличения размера собственного и заемного капитала. В 2009 году  авансированный капитал вырос еще на 295252 тыс.тенге и составил  1993043 тыс. тенге. Увеличение размера собственного капитала произошло за счет полученной нераспределенной прибыли  от эффективного производства и успешной реализации выращенного зерна. В балансе ТОО «Жер» за все годы изучаемого периода 2007-2009гг. заемный капитал представлен кредиторской задолженностью.

- в 2007 - 2009 годах в связи с достаточным размером собственных источников формирования товарно-материальных запасов финансовое состояние ТОО «Жер» следует считать устойчивым.

Коэффициент независимости, выраженный в процентах, вырос к 2009 году по сравнению с показателем 2007 года на 14,6 процентных пункта и составил 51,6% что соответствует норме и свидетельствует о росте независимости данного предприятия от заемного капитала.

О стабилизации финансового положения  анализируемого предприятия свидетельствует рост коэффициента прогноза банкротства от 0,245 в 2007 году до 0,321 в 2009 году.

Рыночные  условия хозяйствования обязывают предприятие в любой период времени иметь возможность срочно погасить внешние обязательства, т. е. быть платежеспособным, или краткосрочные обязательства, то есть быть ликвидным.

- характеризуя ликвидность баланса следует отметить, что в 2007-2009 гг. ТОО «Жер» испытывало недостаток платежных средств для покрытия наиболее срочных обязательств. Так, в 2007 году 0,2%, а в 2009 году 0,96% срочных обязательств предприятия  покрывались наиболее ликвидными активами. Превышение размера постоянных пассивов  над труднореализуемыми активами свидетельствует о соблюдении минимального условия финансовой устойчивости предприятия - наличии у предприятия собственного оборотного капитала.

- во все годы изучаемого периода доходы от реализации продукции, работ и услуг покрывали расходы, связанные с их производством и реализацией.  В период 2008-2009гг в результате понижения доходов от реализации продукции на 4,4% и увеличения ее себестоимости в 3,2 раза валовой доход уменьшился и составил 198655 тыс. тенге. Это обусловлено снижением цен реализации зерна и ухудшением конъюнктуры мирового зернового рынка. В 2008 году анализируемое предприятие получило чистый доход в размере 563637 тыс. тенге, при этом уровень рентабельности  производства составил 276,6%, то есть на каждые 100 тенге совокупных затрат хозяйствующий субъект получил 276,6 тенге прибыли. В 2009 году показатели финансовых результатов деятельности ТОО «Жер» ухудшились, то есть предприятие получило чистый доход ниже на 418877 тыс. тенге по отношению к показателю предшествующего года. При этом уровень рентабельности производства упал на 249,9 процентных пункта и составил 26,7%.

Показатели рентабельности продаж, активов предприятия и его собственного капитала имели аналогичную тенденцию.

В ТОО «Жер» остающаяся в распоряжении прибыль не распределяется по фондам, а образует единый многоцелевой фонд, концентрирующий как прибыль, которая направляется на накопление и на потребление. При таком подходе предприятие самостоятельно определяет пропорции распределения прибыли по основным направлениям. Государство посредством налоговых льгот стимулирует направление прибыли на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения, благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов на содержание объектов и учреждений социальной сферы и др.

Учитывая результаты проведенного анализа деятельности ТОО «Жер» и в целях увеличения производства, реализации зерна и повышения финансовых результатов рекомендуется:

- проведение комплекса агротехнических мероприятий: внесение минеральных удобрений, посев зерновых по чистым парам на площади 4153 га, проведение химической прополки позволят данному хозяйству повысить урожайность зерновых от 20,8 ц с 1 га за 2009 год до 22,9 ц с 1 га в 2011 году, при этом прибавка валового сбора составит 3410 тонн;

- опережающий рост урожайности зерновых по сравнению с увеличением материально-денежных затрат (на горючее и смазочные материалы, запасные части, семена, удобрения, ядохимикаты) на их возделывание в связи с интенсификацией (в расчете на 1  га) позволит снизить себестоимость 1 ц зерна в 2011 году по сравнению с аналогичным показателем за 2009 год до 1429 тенге;

- рост производства зерна за счет повышения урожайности зерновых и недопущения потерь урожая позволят хозяйству увеличить объем реализуемой зерновой продукции до 322618 ц;

- продажа зерна лучшего качества позволит товариществу дороже продать выращенную продукцию, при этом можно ожидать повышение средней цены реализации от 2351 тенге в 2009 году до 2357 тенге в 2011 году;

- рост цены реализации 1 ц зерна и снижение уровня коммерческой себестоимости единицы продукции приведут к тому, что в 2011 году ТОО «Жер» сможет повысить уровень рентабельности на 1,1 пункта по сравнению показателем 2009 года, которая составит 64,9%.

- с увеличением производства зерна на 28985 ц совокупные доходы от реализации готовой продукции вырастут на 9,4% , что приведет к увеличению налогооблагаемой прибыли предприятия на 14,2% (производственный леверидж). Причем,   если расходы по корпоративному налогу сохранятся на уровне 2009 года, то можно ожидать, что в 2011 году чистый доход составит 165323,2 тыс. тенге и он будет превышать показатель 2009 года на 20563,2 тыс. тенге. Следовательно, предприятие сможет увеличить отчисления от чистой прибыли на расширение производства, на содержание объектов социальной сферы, на благотворительные цели.

Список использованных источников

1Карасева И.М., Ревякина М.А. Финансовый менеджмент.- М.: Омега-Л,2006.-335с.

2 Финансы предприятий./ Под ред. Н.В.Колчиной.- М.: ЮНИТИ, 2000.- 413с.

3 Жак Ришар. Аудит и анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М.: Аудит, ЮНИТИ, 2000.

4 Бочаров В.В., Леонтьев В.Е. Корпоративные финансы.- СПб: Питер, 2002.

5 Финансы /Под ред.Л.А.Дробозиной.-М.:ЮНИТИ, 2001.

6 Попов Н.А. Экономика сельскохозяйственного производства.- М., Издательство ЭКМОС, 1999.

7 Скляренко В.К., Прудников В.М. Экономика предприятия.- М.: Инфра-М, 2002.

8 Экономический анализ / Под ред. Л.Т.Гиляровской.- М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2001.

9 Васильева Л.С., Петровская М.В. Финансовый анализ.-М.,КНОРУС,2006.-544с.

10 Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.-М.: Инфра-М, 2002.-336.

11 Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С. Финансовый анализ.-М.: Аудит и финансовый анализ, 2000.

12 Волков О.И., Скляренко В.К. Экономика предприятия.- М.:Инфра-М, 2002.

13 Савицкая Г.В. Методика комплексного анализа хозяйственной деятельности.-М.: Инфра-М, 2003.

14 Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория анализа хозяйственной деятельности.-М.:Финансы и статистика, 2001.

15 Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. –М.:Юнити-Дана, 2002.

16 Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П., Маркарьян С.Э. Экономический анализ  хозяйственной деятельности.- Ростов н/Д: Феникс, 2005.

17 Ковалев В.В. Управление денежными потоками, прибылью и рентабельностью.- М.: ТК Велби, Изд-во Проспект, 2007.- 336с.

18 Любушин И.П., Лещева В.Б., Дьякова В.Г. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.-М.: Юнити, 2001.

19 Экономика предприятия. /Под ред.проф. В.Я.Горфинкеля.-М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2002.

20 Басовский Л.Е. «Теория экономического анализа». М.:Инфра-М, 2001.

21 Белолипецкий В.Г. «Финансы фирмы» /Под ред. И.П.Мерзлякова.-М.: Инфра-М, 2000.

22 Селезнева Н.Н., Конова А.Ф. Финансовый анализ.-М.: Юнити, 2001.

23 Общая теория статистики /Под ред. А.А.Спирина.- М.: Финансы и статистика, 2002.-296с.

24 Курс социально-экономической статистики. Под ред. М.Г.Назарова.-М.:Финстатинформ, ЮНИТИ-ДАНА, 2000.-771с.

25 Маркин Ю.П. Анализ внутрихозяйственных резервов. М.: Финансы и статистика, 2002.

26 Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия.-М.: Издательство «Дело и Сервис», 2000.

27 Ковалев В.В. Финансовый анализ. М.: Финансы и статистика,2002.

28 Лимитовский М.А. Основы оценки финансовых решений.-М.: ИКК «ДеКА», 2001.

29 Бланк И.А. Финансовый менеджмент. Киев: Ника-Центр,2000.

30 Смирницкий Е.К. Экономические показатели бизнеса. М.: Экзамен,2002.

31 Бухгалтерские балансы, годовые отчеты о прибылях и убытках, за 2007-2009 годы, Устав ТОО «Жер».



 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
13768. Анализ формирования и распределения прибыли предприятия ОАО «Роснефть» 1.31 MB
  Теоретические аспекты анализа формирования и распределения прибыли предприятия. Сущность принципы и формы прибыли предприятия. Особенности формирования и распределения прибыли предприятия. Анализ основных фондов предприятия ОАО Роснефть.
20772. Механизм формирования и распределения дохода предприятия 101.26 KB
  В структуру собственного капитала входят: уставный капитал премии по акциям суммы переоценки основных средств резервный капитал и нераспределенный доход непокрытый убыток. И одним из основных элементов является нераспределенный доход далее Доход. Это функции обобщающего оценочного показателя дохода воспроизводственная и стимулирующая. Возможность получения дохода побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов изобретать новые продукты но которые может возникнуть спрос применять организационные и...
9927. Финансовые проблемы формирования и использования оборотных средств предприятия 51.51 KB
  Определить понятие «оборотные средства», их сущность, организацию и роль в деятельности предприятия; показать взаимосвязь средств предприятия с его ликвидностью и платежеспособностью; выявить методы управления финансовым циклом предприятия на основе показателей оборачиваемости; раскрыть влияние на финансовое состояние предприятия сохранности собственных оборотных средств и роль источников формирования...
18444. Механизм формирования и распределения дохода ТОО «Атамекен-Дос» 101.26 KB
  В структуру собственного капитала входят: уставный капитал премии по акциям суммы переоценки основных средств резервный капитал и нераспределенный доход непокрытый убыток. И одним из основных элементов является нераспределенный доход далее Доход. Это функции обобщающего оценочного показателя дохода воспроизводственная и стимулирующая. Возможность получения дохода побуждает людей искать более эффективные способы сочетания ресурсов изобретать новые продукты но которые может возникнуть спрос применять организационные и...
13108. Оценка формирования и использования прибыли на предприятии ОАО «Акконд» 49.98 KB
  Прибыль - это и часть добавочной стоимости продукта, который реализуется предприятием, которая остается после покрытия затрат производства. Обособления части стоимости продукции в виде затрат выступает в денежном выражении как себестоимость продукции. Дополнительная стоимость - это стоимость, создаваемая производителями свыше стоимости необходимого продукта. Дополнительная стоимость присуща всем общественно-экономическим формациям и является одной из важных условий их успешного развития.
19288. БУХГАЛТЕРСКИЙ УЧЕТ ФОРМИРОВАНИЯ ПРИБЫЛИ НА ПРИМЕРЕ ООО «АНТАРИС» 588.36 KB
  Прибыль как объект учета и как объект налогообложения рассматривается в ракурсе разных теоретических подходов: бухгалтерская прибыль и налоговая прибыль; что подразумевает под собой применение разных методических подходов к их определению. В торговле осуществляемой организациями разных правовых форм деятельности и форм собственности в разных сегментах внутреннего и внешнего рынка управление прибылью является основной тактической и стратегической задачей. Исходя из поставленной цели и темы...
11462. СОВЕРШЕНСТВОВАНИЕ ПРОЦЕССА ФОРМИРОВАНИЯ И ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ПРИБЫЛИ ОАО «БКС» И ОЦЕНКА ИХ ЭКОНОМИЧЕСКОЙ ЭФФЕКТИВНОСТИ 127.85 KB
  Грамотное, эффективное управление формированием прибыли предусматривает построение на предприятии соответствующих организационно-методических систем обеспечения этого управления, знание основных механизмов формирования прибыли, использование современных методов ее анализа и планирования. Важная роль, которая предается анализу финансового результата, показывает его актуальность и значимость для всего предприятия.
17986. АНАЛИЗ ПРИБЫЛИ И РЕНТАБЕЛЬНОСТИ ПРЕДПРИЯТИЯ «КБ «МОТОР» 450.8 KB
  Рассмотреть экономические факторы, определяющие величину прибыли, и оценка их влияния; дать общую характеристику «КБ «МОТОР»; проанализировать динамику показателей баланса «КБ «МОТОР»; провести анализ уровня и динамики финансовых результатов по данным отчетности...
11808. Анализ процесса формирования ценовой политики коммерческого предприятия на примере торгового предприятия «Вертикаль» 340.23 KB
  Цены и ценовая политика выступают одной из главных составляющих маркетинга фирмы. Цены находятся в тесной зависимости от других сторон деятельности компании от уровня цен во многом зависят достигаемые коммерческие результаты. Суть целенаправленной ценовой политики заключается в том чтобы устанавливать на товары такие цены так варьировать ими в зависимости от ситуации на рынке чтобы овладеть его максимально возможной долей добиться запланированного объема прибыли и успешно решать все стратегические и тактические задачи. В мелких фирмах...
4815. Разработка мероприятий, повышающих эффективность деятельности предприятия за счет совершенствования управлением и распределением прибыли 444.34 KB
  Прибыль характеризует финансовый результат деятельности предприятий и является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, использования всех ресурсов предприятия, объем и качество произведенной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.