Банковская система Республики Казахстан в условиях кризиса

Создание нового рынка - полноценный новый этап в развитии нашего общества. И естественно, что как любое новое явление, переход к рыночным отношениям имеет свои позиции и нечеткие моменты. Одним из нечетких моментов является глубокий кризис, который охватывает все сферы жизни общества.

2015-10-15

322.66 KB

7 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет им. А. Байтурсынова

«Допущена к защите»

Зав. кафедрой банковского дела

_______________Н.Сартанова

__ _________________20    г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Банковская система Республики Казахстан в условиях кризиса»

по специальности 050509 – Финансы

Выполнила:                                                                         Е.К. Ищанов

Научный руководитель:                                                                 Б.Н. Абилкасова

Костанай 2010


Содержание

Введение…………………………………………………………………………

3

1 Теоретические основы формирования банковской системы в Республике Казахстан……………………………………………………………………..

5

1.1 Понятие и роль банковской системы в Республике Казахстан………

5

1.2 Факторы, оказывающие влияние на развитие банковской системы

11

1.3 Влияние финансового кризиса на развитие банковской системы…

23

2 Анализ финансового состояния банковского сектора в Республике Казахстан……………………………………………………………………….

31

2.1 Характеристика управленческой структуры в банковской системе РК………………………………………………………………………..

31

2.2 Анализ качества портфеля активных и пассивных операций коммерческих банков в Казахстане………………………………………

38

2.3 Оценка финансовой устойчивости коммерческих банков на базе агрегированного индекса финансовой устойчивости………………

51

3. Мероприятия, направленные на повышение финансовой стабильности банковского сектора в условиях финансового кризиса…………………..

56

Заключение……………………………………………………………………..

65

Список использованных источников…………………………………………

66

Приложения….……………………………………………………………...…

70


Введение

Современная рыночная экономика развивается под влиянием процессов, которые происходят в государственной системе формирования экономических отношений. А эти процессы в свою очередь оказывают влияние на развитие финансовых рынков, где важную роль играет как сама банковская система, так и ее структурные элементы. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентуры.

Практика банковской деятельности за рубежом представляет большой интерес для складывающейся в Казахстане и других странах СНГ новой хозяйственной системы. Идет поиск оптимальных форм институционального устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры - одна из важнейших (и в тоже время чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в Казахстане. Задача усложняется тем, что недостаточно объявить о создании новых кредитных институтов, сменив название банка и присвоив статус «акционерного общества». Коренным образом должна измениться вся система отношений внутри банковского сектора, характер управления и контроля со стороны Национального банка, принципы взаимоотношений банков и их клиентов, расчеты с госбюджетом и т.д. Но и это не все, необходимо изменить психологию банкира, воспитать нового банковского работника - хорошо образованного, инициативного, свободного от догм и готового идти на обдуманный и взвешенный риск.

Создание нового рынка - полноценный новый этап в развитии нашего общества. И естественно, что как любое новое явление, переход к рыночным отношениям имеет свои позиции и нечеткие моменты. Одним из нечетких моментов является глубокий кризис, который охватывает все сферы жизни общества. И как никогда в этих условиях возрастает роль экономической теории в выявлении сути происходящих преобразований, а так же в разработке практических рекомендаций по преодолению кризисной ситуации и достижения экономической стабильности. И дальнейшего развития общества. На сегодня существует много проблем и вопросов переходного периода, который требует научного осмысления и разрешения.

Банковский сектор должен в максимальной степени отвечать задачам построения основ рыночной экономики. Иными словами, интересы банков должны способствовать и, во всяком случае, не препятствовать решению общенациональной задачи развитии экономики в целом, и финансового рынка, в частности.

Целью исследования является – обоснование мероприятий по повышению финансовой устойчивости банковской системы Республики Казахстан в условиях финансового кризиса.

При этом мы поставили следующие задачи:

  •  Изучить теоретические основы формирования банковской системы РК с определением ее роли, факторов, оказывающих влияние на ее развитие;
  •  Дать характеристику управленческой структуре в банковской системе РК;
  •  Проанализировать качество портфеля активных и пассивных операций коммерческих банков;
  •  Дать оценку финансовой устойчивости коммерческих банков на базе агрегированного индекса финансовой устойчивости;
  •  Обосновать мероприятия, направленные на повышение финансовой стабильности банковского сектора в условиях финансового кризиса.

Объект исследования – банковская система Республики Казахстан.

Предмет исследования – деятельность банков 2-го уровня.

Теоретической основой исследования послужили работы по теории банковского дела – О.И. Лаврушина, Н.И. Валенцовой и др.

В ходе исследования изучены и обобщены общая и специальная литература, разработки ведущих организаций по системе оценки кредитных рисков теории банковского дела, материалы научных конференций и семинаров, законодательные и другие нормативные акты, соответствующие методические и проектные материалы, а также рекомендации зарубежных исследователей по вопросам формирования и оптимизации инвестиционных портфелей банков.

Информационную базу исследования составляют отчетные документы на сайтах Национального банка РК, АФН РК, публикации в периодической печати, а также банковское законодательство РК, материалы научно-практических конференций, семинаров.

Методика исследования основана на использовании диалектической логики и системного подхода. В процессе работы применялись общенаучные методы и приемы: научная абстракция, моделирование, анализ и синтез, группировки, сравнения и др.

Работа состоит из трех глав.

В первой главе раскрываются теоретические основы банковской деятельности. Во второй главе исследования проанализированы - состав, структура активных и пассивных операций и их качественная структура. В третьей главе показаны методы, с помощью которых можно улучшить финансовое развитие банковской деятельности.

Для наглядности в работе используются варианты расчетов ликвидности, коэффициентов достаточности собственного капитала. В работе приведено 9 рисунков, 17 таблиц и 5 приложений. Список использованной литературы состоит из 47 источников.


1  Теоретические основы формирования банковской системы в Ре
спублике Казахстан

  1.  Понятие и роль банковской системы в Республике Казахстан

Когда мы говорим о банках, возникает ассоциация с понятиями - деньги, капитал, система, кредит, расчеты и др.

В конце 18 – начале 19 века развитие денежного капитала шло в основном параллельно с развитием производственного и торгового капитала. Из истории мы знаем, что развитие банков, товарного производства и обращения исторически шло параллельно и тесно переплеталось.

Желание увеличить количество денежной массы заставляло искать новые формы и условия, которые бы способствовали и увеличению денежного оборота и обеспечению безопасности в процессе осуществления деятельности.

Одной из форм денежного капитала стал банковский кредит применительно к потребностям производственного и торгового секторов экономики. Одновременно банковский кредит, способствующий концентрации и централизации капитала, был мощным фактором экономического развития. В результате этого развития со второй половины 20 века возникли процессы изменения экономической структуры социума.

К ним в первую очередь следует отнести развитие акционерной формы собственности и тенденции к монополизации капитала. Это повлияло на усиление движения денежных капиталов, изменили положение денежной формы.

Под влиянием происходивших изменений значительно укрепилось положение банковского сектора в экономической системе общества. Система рыночной экономики позволила сформировать новые рынки банковского сектора – рынок ценных бумаг, рынок капитала, денежный рынок, фондовый рынок.

Участие в операциях на фондовом рынке значительно повысило доходность банковской деятельности. Вместе с тем связанные с новым видом деятельности дополнительные риски явились объективным фактором снижения устойчивости банков.

В результате отсутствия дополнительных регулятивных мер по обеспечению ликвидности (возможность превращения статей актива в деньги для оплаты обязательств по пассиву) и резервов экономического роста неблагоприятная обстановка, сложившаяся на финансовом рынке США в 1929г., привела к глубокому финансовому и общеэкономическому кризису.

Это дало основание первоначально американским, а в последующем и законодателям ряда других стран для введения принудительной специализации в финансовом бизнесе и выделение инвестиционной деятельности самостоятельно регулируемую отрасль, а также законодательного запрета на эту деятельность для банков. Однако можно привести примеры и таких стран, банковский сектор которых благополучно развивается при отсутствии какой-либо специализации в области инвестиционной деятельности и при ведущей роли универсальных банков.

Рассмотрим динамику такого успешного развития банковской системы Республики Казахстан с момента ее зарождения и по сегодняшний день.

Следует отметить, что экономическим системам развитых стран присуще наличие двухуровневой банковской системы. В условиях существования административно-командной системы существовала одноуровневая банковская система. В нее входили следующие элементы: Государственный банк, Банк внешней торговли и Строительный банк.

Государственный банк, как главный банк страны, отвечал за ее денежно-кредитную политику: контролировал организацию и осуществление безналичных расчетов, определял принципы процентной политики, кредитного планирования и условия краткосрочного и долгосрочного кредитования.

Внешторгбанк обеспечивал организацию и проведение расчетов по экспортно-импортным операциям. Стройбанк исполнял решения Госбанка по финансированию капитальных вложений в народное хозяйство.

Реформирование банковской системы началось в 1987 году, когда совместным постановлением ЦК КПСС и Совета министров СССР № 821 было принято решение о создании двухуровневой банковской системы, включающей центральный (эмиссионный) банк и ряд государственных специализированных банков, при этом республиканские банки наделялись правами министерств союзных республик. Однако, несмотря на принятые меры по усовершенствованию кредитной системы, она оставалась достаточно консервативной.

По сути, фактически прекращалась деятельность существовавшей до этого формальной двухуровневой банковской системы, состоявшей из государственных банков, и закладывались основы ее рыночного аналога, где верхний уровень был представлен Государственным банком Казахской ССР и его областными подразделениями, а второй - коммерческими банками.

Передача полномочий на создание коммерческих банков от Госбанка СССР к казахстанскому Госбанку резко ускорила процесс их возникновения. Если в 1991 году их было 72, то уже к 1992 году - более 150. Следует отметить, что для банковского системы этого времени характерны - анархия и дезорганизация, что объясняется объективными условиями.

Наряду с количественным ростом числа банков, очень быстро увеличивался их уставный капитал. Так, у одного из ведущих на тот момент коммерческих банков Казахстана «КРАМДС-банка» только за один 1992 год он вырос в 50 раз. В целом же, фонды всех коммерческих банков за этот период увеличились на 42 млрд. рублей, или в 12 раз.

Со своей стороны, Национальный банк также принимал определенные меры - дважды в 1992 году он поднимал минимальный размер уставного фонда (МРУФ) банков, и на конец года он составлял: по акционерным банкам - 150-200 млн. рублей, по частным - 10 млн. рублей. В ценах 1991 года фактический рост МРУФ составил 200-300% - для акционерных банков, 100% - для частных.

И все же, несмотря на такие громадные относительные показатели роста собственных капиталов банков, их было явно недостаточно для проведения активных операций на рынке кредитных ресурсов. Поэтому с 1991 года Госбанк начал использовать для распределения централизованных финансовых ресурсов так называемые кредитные аукционы - форму, близкую к рыночному распределению.

Характерны были нарушения элементарных правил проведения банковских операций. Так, ссуды, выдаваемые коммерческими банками за счет централизованных кредитных ресурсов, не оформлялись срочными обязательствами. За счет этих ссуд банки производили взносы страховым компаниям и платили проценты по предыдущим кредитам. Таким образом, определенная часть банков все свои активные операции осуществляла только за счет централизованных кредитных ресурсов.

Закон РК «О Национальном банке Республики Казахстан» закрепил независимость Нацбанка от правительства и других органов власти и сделал его подотчетным Верховному Совету Казахстана и президенту.

Очень важными нормами закона стало предоставление Нацбанку специальных полномочий по разрешению проблем, возникающих в процессе создания банков, их ликвидации, а также установление перечня достаточно жестких экономических нормативов, в соответствии с международной банковской практикой.

При этом НБ РК не имел права вмешиваться в оперативную деятельность банков второго уровня. Контрольные и надзорные функции Нацбанка были нацелены на то, чтобы предотвращать негативные явления, способные разрушить всю кредитно-денежную систему, не допускать неконтролируемой кредитно-денежной эмиссии.

В свою очередь, закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» четко определил функции, права и обязанности банков второго уровня, их правовой статус как акционерных обществ. Отличительной особенностью закона стало - установление более высоких требований к порядку создания банков в соответствии с мировой банковской практикой. Это диктовалось необходимостью повышения ответственности банков перед клиентами, стремлением к большей защищенности интересов вкладчиков. Были также повышены требования к личным качествам руководителей банков.

Все это в значительной мере облегчило переход к собственной национальной валюте – тенге.

15 ноября 1993 года стало началом третьего этапа развития банковской системы Казахстана. Встал вопрос о необходимом количестве банков в стране, способных своевременно и надежно обеспечить экономику денежными ресурсами.

Своего пика количественного роста коммерческие банки в Казахстане достигли в конце 1993 года, когда их число составило 204, причем, многие из них были финансово несостоятельными.

Перед НБК остро встал вопрос оздоровления банковского сектора. Более жесткие требования к созданию и деятельности банков, а также более широкие полномочия по регулированию банковской деятельности были закреплены в Указе Президента Республики Казахстан, имеющем силу Закона «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» от 30 марта 1995 года. Он разработан на основе международных стандартов осуществления банковской деятельности и банковского надзора.

Основная цель создания нормативных актов, регулирующих банковскую систему государства - приближение практики банковского дела и регулирования банковской деятельности к международным стандартам, описанным Базельским комитетом по банковскому надзору.

В начале 2000 года специальная миссия Всемирного Банка и Международного валютного фонда, работавшая в Казахстане в рамках Программы оценки стабильности финансового сектора (Financial Sector Assesment Program, FSAP), составило заключение о том, что, с правовой точки зрения, банковская система Казахстана полностью соответствует требованиям Базельского комитета. Высокую оценку проведенным реформам дал и Европейский банк реконструкции и развития.

Следовательно, жесткие требования Нацбанка к уровню капитализации банков ускорили оздоровление банковского сектора за счет слияния или присоединения банков, добровольного преобразования низко капитализированных банков в кредитные товарищества, аннулирования лицензии на проведение всех банковских операций и применения процедуры принудительной ликвидации в отношении финансово неустойчивых и неплатежеспособных банков.

Все данные мероприятия позволили сформировать устойчивую банковскую систему с высоко капитализированными банками, осуществляющими свою деятельность на уровне международных стандартов.

В течение 1995-1999 годов банковская система Казахстана претерпела значительные изменения в соответствии с «Положением о порядке перехода банков второго уровня к международным стандартам» от 2 декабря 1996г.

Согласно данной Программе, все действующие банки Казахстана должны были до конца 2000 года достичь международных стандартов в части достаточности капитала, ликвидности, качества активов, уровня менеджмента, бухгалтерского учета, введения и передачи информации.

В 1997 году было отменено деление банков на инвестиционные и депозитные, предусмотрено расширение видов банковской деятельности. Были введены более высокие требования к открытию банков и их лицензированию, внутреннему контролю и процедурам в банках, внедрена рейтинговая оценка финансового состояния банка по системе CAMEL.

С 1 апреля 1999 года, по решению правительства и Национального банка, в Казахстане был введен режим свободно плавающего обменного курса тенге (СПОК). Установление нового метода установило формирование курса тенге на основе спроса и предложения на валютном рынке, без значительного вмешательства Нацбанка. Одним из самых существенных достижений проводимой Нацбанком денежно-кредитной политики стала остановка гиперинфляции, достигавшей в 1993 году 2153%. Сейчас инфляция в Казахстане держится на уровне 4-8%, что считается оптимальным диапазоном для экономики страны.

Поскольку тенденции в динамике темпов инфляции и ставки рефинансирования соответствуют друг другу, параллельно шел очень динамичный процесс снижения банковских ставок рефинансирования.

Так, с января 1994 года по ноябрь 2002 года ставка рефинансирования снизилась с 270 до 7,5%. А как свидетельствует мировой опыт, стабильность в долгосрочном плане стоимости денег и кредитов является решающей предпосылкой эффективного функционирования экономики и, тем самым, успешного экономического роста и высокой занятости населения.

Следует отметить роль банков второго уровня в кредитовании экономики. На фоне позитивного роста производства во многих секторах экономики, устойчивого развития финансового рынка и поступательного роста ресурсной базы банков существенно вырос их кредитный потенциал. В результате банки активизировали свою деятельность по кредитованию субъектов реального сектора экономики.

Так, к концу 2000 года соотношение кредитов банков к ВВП составило около 11%, тогда как в 1999 году этот показатель не превышал 8%. В настоящее время более 60% активов банков направлено на кредитование экономики.

На развитие и улучшение качества банковских услуг значительное влияние оказало совершенствование платежной системы страны. По оценкам зарубежных экспертов, Казахстану удалось создать одну из лучших платежных систем в странах СНГ, которая отвечает общемировым критериям. Она позволила до минимума сократить объем денег, необходимый в расчетах, и увеличить их оборачиваемость. В среднем за месяц проводится 500 тыс. платежей на сумму 250 млрд. тенге.

Национальный банк формировал собственную инфраструктуру. С вводом в действие собственной банкнотной фабрики были решены многие важные вопросы, связанные с обеспечением потребности страны не только в наличных деньгах, но и высококачественной полиграфической продукции (паспорта, дипломы, ценные бумаги и т.д.).

В апреле 2000 года были внесены изменения и дополнения в банковское законодательство по банковской тайне применительно депозитных счетов физических лиц.

Несмотря на то, что институт банковской тайны в нашей стране был закреплен еще в 1995 году банковским законодательством, издавались и другие нормативные правовые акты, которые противоречили его нормам. В связи с этим, Национальный Банк разработал проект Закона Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам банковской тайны», который направлен на устранение всех законодательных противоречий и последовательное проведение принципа банковской тайны.

Впервые значительный рост суммы депозитов физических лиц произошел в 4-м квартале 1999 года, что было обусловлено созданием в ноябре 1999 года системы обязательного страхования срочных вкладов физических лиц. Сначала были утверждены Правила обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня, а в декабре 1999 года создано ЗАО «Казахстанский фонд гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня Республики Казахстан». В начале 2000 года 16 банков стали участниками системы коллективного гарантирования (страхования) срочных вкладов физических лиц. Активное привлечение сбережений населения в банки привело, в конечном итоге, к росту объемов проводимых банками активных операций, повышению их конкурентоспособности, снижению себестоимости банковских услуг и доступности их для клиентов банков.

В течение 2000 года число банков-участников данной системы увеличилось до 18, а в 2009г - до 38. Долгосрочной целью является включение в систему всех действующих банков второго уровня, имеющих право на прием депозитов физических лиц.

Способствовала резкому увеличению депозитной массы и акция по легализации доходов населения, проведенная в 2001 году. Информация о величине легализуемых сумм не подлежала разглашению, никаких налогов с них платить не требовалось. Кроме того, налоговые органы страны уничтожили декларации о доходах и имуществе физических лиц за период с 1995 по 2000 год.

Амнистия продлилась 30 дней - с 14 июня по 13 июля 2001 года. Подводя ее итоги, председатель Нацбанка Григорий Марченко сообщил, что на счета банка поступило 480 217 млн. долларов США, причем, лишь 50,5 млн. пришло из-за рубежа. Средний размер депозитов, вносимых на специальные счета, составил 164 тыс. долларов, при этом, минимальная сумма депозита составила 50 долларов, максимальная - около 800 тыс. Правом амнистировать свои капиталы воспользовались около 3 тысяч граждан страны, из которых 90% принесли наличные деньги.

Таким образом, комплекс мер по защите вкладов граждан в банках привел к повышению доверия населения к банковской системе. И если в 1994-1998 годах общая сумма вкладов (с учетом нерезидентов) выросла с 5,4 до 31,6 млн. тенге, то в 2003 году прирост составил 23,4 млрд. тенге, в 2005 году - 36,7 млрд. тенге, а в 2007 году - сразу 248,3 млрд. тенге. Продолжился рост депозитной массы и в 2009г.

На современном этапе развития банки активно через свои дочерние организации проникают на рынок ценных бумаг, страховой рынок, в деятельность пенсионных фондов. Кроме того, из организационной структуры банков все чаще стали выделяться специализированные дочерние организации, осуществляющие отдельные банковские операции, например, лизинговые компании.

Разработана и одобрена Правительством Республики Казахстан Концепция долгосрочного финансирования жилищного строительства и развития системы ипотечного кредитования в Республике Казахстан. Для развития системы ипотечного кредитования Национальным Банком с участием международных финансовых организаций и банков второго уровня создана ЗАО «Казахстанская ипотечная компания». С принятием Закона Республики Казахстан «О жилищных строительных сбережениях в Республике Казахстан» созданы условия для развития системы жилищных строительных сбережений, что также позволит привлечь в финансовую систему временно свободные деньги населения.

В целях реализации мер, направленных на укрепление и развитие всех сегментов финансового рынка страны, Национальный Банк должен выполнить ряд условий:

  •  внедрить методы надзора на консолидированной основе в целях укрепления стабильности банковского сектора и выполнения 25 основных принципов эффективного банковского надзора Базельского комитета, разработать рекомендации по управлению рисками банковской деятельности;
  •  усовершенствовать нормативную правовую базу для развития сектора организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций, в том числе системы почтово-сберегательных учреждений;
  •  содействовать развитию новых финансовых инструментов;
  •  продолжить работу по совершенствованию системы обязательного коллективного гарантирования (страхования) вкладов (депозитов) физических лиц в банках второго уровня в направлении ее распространения на депозиты до востребования;
  •  создание системы консолидированного банковского надзора за рисками.

Система управления рисками должна обеспечивать в банке идентификацию, оценку, контроль и отслеживание всех видов рисков, которым подвержена или может подвергнуться банковская группа и аффинированные с банком лица, независимо от источника этих рисков, и предусматривает наличие у банка собственного капитала, адекватного таким рискам. Это позволит повысить объективность оценки рисков, которым подвергаются банки, и ограничить вероятность избыточных рисков, что, в конечном итоге, является основным условием обеспечения стабильности банковской и финансовой систем и защиты интересов депозиторов.

В целом, внедрение консолидированного банковского надзора позволит обеспечить прозрачность и понятность для общества деятельности банков и лиц, которые владеют банками, более объективно оценивать финансовое состояние банков и, тем самым, более надежно защищать вкладчиков.

Таким образом, можно сделать следующие промежуточные выводы.

  1.  Банковская система в своем развитии под влиянием изменений, вызванных экономическими реформами, претерпела значительные изменения.
  2.  Сама банковская система включает следующие элементы: национальный банк РК, банки 2-го уровня, банковское законодательство, финансовые инструменты.
  3.  Идет поиск оптимальных форм институционального устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур.
  4.  Создана устойчивая, гибкая и эффективная банковская инфраструктура.

1.2  Факторы, оказывающие влияние на развитие банковской системы

Современная экономика представляет собой очень сложную систему, каждая часть которой тесно связана с другими и играет важную роль. Но, одну из важнейших ролей играет банковская система, обеспечивающая на современном этапе развития экономических взаимоотношений нормальное функционирование всей экономики в целом. Важным звеном банковской системы являются коммерческие банки. И поскольку, банковская система представляет 2 уровня, в нее входят: Национальный банк и коммерческие банки.

На сегодняшний день банки призваны:

  •  аккумулировать свободные денежные средства;
  •  выполнять функции кассиров хозяйственных субъектов;
  •  производить иные активные и пассивные операции.

Банки играют в современной экономике роль регулятора развития и становления экономико-политической мощи государства. По сути банки – основной финансовый институт, который, является регулятором всех финансовых процессов.

Наша логическая идея раскрытия данного раздела такова – факторы, оказывающие влияние на развитие банковской системы можно оценить только тогда, когда мы можем посмотреть на реальном изменении в динамике основного состояния банковского сектора. И тогда мы подумали, что первоначально следует показать в динамике изменения, а потом обосновать факторную зависимость на повышение эффективности работы банков и на развитие в целом банковской системы Республики Казахстан.

При этом мы полагаем, что самые важные задачи банков заключается в обеспечении бесперебойного денежного оборота и оборота капитала, в предоставлении широкого круга возможностей вложения денежных средств с целью накопления сбережений народного хозяйства.

Кроме того, понятие денежной стабильности имеет огромное значение для социально направленной рыночной экономики. Девальвация денег искажает не только систему ценообразованием, и таким образом фальсифицирует сигналы, поступающие от рынка, она отрицательно отражается на решениях предприятий в отношении капиталовложений и лишает из основы накопления собственного капитала.

Инфляционные процессы являются в особой степени несоциальными, так как они в огромном масштабе отражаются на формах хранения денег, которые выбирают более бедные слои населения и в крайних случаях могут полностью уничтожить сбереженные вклады экономически слабого или плохо проинформированного населения.

Двухуровневая банковская система основывается на построении взаимоотношений между банками в двух плоскостях: по вертикали и по горизонтали. По вертикали - отношения подчинения между Центральным банком как руководящим, управляющим центром и низовыми звеньями - коммерческим и специализированными банками; по горизонтали - отношение равноправного партнерства между различными низовыми звеньями.

При этом происходит разделение административных функций и операционных, связанных с обслуживанием хозяйства.

Центральный банк остается банком банков в полном смысле этого слова только для двух категорий клиентов - коммерческих и специализированных банков и правительственных структур, причем преобладающими становятся функции «банка банков» и управления деятельностью банковских учреждений в целях регулирования и контроля за функционированием рынка кредитно-финансовых услуг.

В процессе своей деятельности банк не только создает, но и уничтожает часть денег.

Во-первых, при снятии клиентом наличных денег со счета в банке.

Во-вторых, при погашении кредита путем списания денег с депозитного счета. Аналогичный результат получится и при продаже банками ценных бумаг - на счетах вкладчиков сумма вкладов уменьшится и масса платежных средств в хозяйстве сократится.

Обширная функциональная сфера деятельности банков - посредничество в кредите. Коммерческие банки, выполняют роль посредником между хозяйственными единицами и секторами, накапливающими временно свободные денежные средства, и теми участниками экономического оборота, которые временно нуждаются в дополнительном капитале.

В роли финансовых посредников коммерческие банки конкурируют с другими видами кредитных учреждений.

Они предоставляю владельцам свободных капиталов удобную форму хранения денег в виде разнообразных депозитов, что обеспечивает сохранность денежных средств и удовлетворяет потребность клиента в ликвидности.

Для многих клиентов такая форма хранения денег более предпочтительна, чем вложение денег в акции или облигации.

Банковский кредит - тоже весьма удобная и во многих случаях незаменимая форма финансовых услуг, которая позволяет гибко учитывать потребности конкретного заемщика и приспосабливать к ним условия получения ссуды.

Помимо выполнения базовых функций банки предлагают клиентам множество других финансовых услуг, например, банки осуществляют разного рода доверительные операции для корпораций и частных лиц, связанных с передачей имущества в управление банку на доверительной основе, покупка для клиентов ценных бумаг управление недвижимостью, выполнение гарантийных функций по облигационным выпускам.

Законом «О банках и банковской деятельности» определено, что банки второго уровня создаются в форме акционерных обществ без права выпуска акций на предъявителя.

Банки могут образовываться на основе любой формы собственности, за исключением государственных банков, которые создаются только на основе государственной собственности.

Учредителями и акционерами банков могут быть юридические и физические лица-нерезиденты Казахстана с учетом особенностей создания дочерних банков банками-нерезидентами РК, предусмотренные законом.

Банкам второго уровня разрешается привлечение денежных средств от юридических и физических лиц, открытие и введение корреспондентских счетов банков и небанковских финансовых учреждений, а также металлических счетов банков; осуществление кассовых, переводных, учетных, ссудных, трастовых, клиринговых, сейфовых, ломбардных операций; финансирование капитальных вложений; также разрешено проведение операций с иностранной валютой.

Оценка комплекса факторов, определявших финансовую стабильность Казахстана в 2008 году, особенно акцентировала внимание на следующих факторах риска, которые будут формировать экономические условия развития банковской системы в 2009 году (см. Рисунок 1).

Результаты текущего года доказали адекватность сделанных оценок. Ситуация 2009 года показала, что комбинация различных факторов риска может иметь существенный дестабилизирующий характер и потребовать от государства масштабного финансового и регуляторного вмешательства в целях поддержания финансовой стабильности.

В частности, в результате снижения мировых цен и девальвации валют стран – основных торговых партнеров Казахстана существенно ухудшились параметры реального эффективного обменного курса тенге, выросли масштабы замедления экономической активности, существенно сократился приток иностранной валюты от экспортных операций.

Рисунок 1. Условия развития банковской системы в РК

В результате композитный индикатор, показывающий степень уязвимости экономики валютному кризису и рассчитанный на основе комплекса экономических индикаторов финансовой и макроэкономической устойчивости, уже в ноябре 2008 года превысил пороговое значение, что говорило о росте вероятности возникновения существенного давления на валютном рынке в краткосрочной перспективе.

Эта подверженность валютному кризису на основании аналитического отчета НБ РК по композиционному индикатору уязвимости представлена на рисунке 2.

Рисунок 2. Подверженность валютному кризису (индексу)

В композитный индикатор входят: реальный обменный курс, экспорт товаров и услуг, текущий счет к ВВП, цена на нефть, кредиты экономике к ВВП, валовой внешний долг к ВВП, реальный ВВП, разница между ставками по кредитам и депозитам, реальная процентная ставка, денежная масса.

Методология представлена в Отчете о финансовой стабильности Казахстана за 2007.

Методология была усовершенствована в целях расчета специфических для Казахстана параметров, определяющих способность экономических переменных предсказывать кризис, в рамках проекта с институтом IFO, Мюнхен (Приложение А).

Факторы, способствовавшие росту уязвимости в конце предыдущего года, отличались от периода 2007 года тем, что тогда стабильный приток иностранной валюты от внешнеторговых операций и реальный рост экономики, на фоне сохранявшейся в тот период благоприятной ценовой конъюнктуры, позволили с меньшими затратами абсорбировать влияние рисков, накопившихся в период кредитного роста и избыточного предложения денег.

Девальвация национальной валюты в феврале 2009 года и выбранные Национальным Банком приоритеты денежно-кредитной политики позволили погасить спекулятивные ожидания на рынке, частично компенсировали потери предприятий от неблагоприятной ценовой конъюнктуры мировых товарных рынков и ограничили расширение дисбаланса платежного баланса.

Последовавший рост мировых цен на сырьевые товары дополнительно поддержал экспорто - ориентированные отрасли экономики, которые во 2-й половине года показывают динамику восстановления производства и улучшение финансовых показателей.

На рисунке 3 представлены основные виды рисков, представленные в диаграмме – карта рисков.

Рисунок 3. Карта рисков

В целом, несмотря на то, что ряд параметров карты рисков продолжают оставаться в зоне наличия риска 2, почти по всем областям уязвимости на конец 2009 года зафиксировано существенное снижение давления относительно ситуации 1 квартала 2009 года, когда было принято решение о смене режима курсовой политики.

Более того, существенно улучшилась ситуация с ликвидностью, платежным балансом, совокупной долговой нагрузкой и достаточностью международных резервов страны.

При этом необходимо отметить некоторый рост рисков платежеспособности и ликвидности государственного сектора.

Основное давление на платежеспособность оказывает рост долга, а на уровень ликвидности - расходов по погашению и обслуживанию долга на фоне снижения доходов государственного бюджета в виде ненефтяных поступлений.

Несмотря на то, что в краткосрочной перспективе инфляция останется низкой, высокая роль фискальной составляющей определяет инфляционный потенциал в среднесрочной перспективе.

Соответственно, важно ограничивать чрезмерный рост расходов и расширение ненефтяного дефицита бюджета.

Корректировка курсовой политики позволила поддержать доходность экспортеров, минимизировать девальвационные ожидания, а, вкупе с низким внутренним спросом, ограничила прирост импорта.

При этом, несмотря на то, что согласно текущим оценкам,

В целом Карта рисков базируется на системе 69 индикаторов финансовой и макроэкономической устойчивости по различным секторам и сегментам.

Методика базируется на анализе исторической динамики и оценки амплитуды колебаний и масштаба отклонений.

В таблице 1 представлен агрегированный показатель финансовой устойчивости.

Таблица 1

Агрегированный индекс финансовой устойчивости БВУ

Дата

Стабильное (1-1,5)

С умеренным уровнем риском (1,5-2)

Тенденция повышения рисков (2-2,5)

Чрезмерно высокий уровень рисков (2,5-3)

Нестабильное (3-3,5)

Критическое (3,5)

01.04.2008

4

17

10

4

0

0

01.07.2008

4

13

14

4

0

0

01.10.2008

3

16

12

5

0

0

01.01.2009

2

18

13

2

1

0

01.04.2009

5

18

6

5

3

0

01.07.2009

5

17

8

4

3

0

01.10.2009

2

14

13

5

0

0

Прошедший год показал, что, несмотря на проблемы отдельных банков, в целом система способна противостоять внешним шокам и осуществлять своевременное исполнение внешних и внутренних обязательств. В то же время, успех выхода на рынок финансовых институтов зависит от ликвидности мировых денежных рынков и рынков капитала, масштабов сворачивания финансовой поддержки государствами в рамках антикризисных программ и высокой потенциальной конкуренции между заемщиками, как суверенными, так и частными, из стран с формирующейся рыночной экономикой, что вместе будет определять привлекательность ценовых параметров привлечения внешних ресурсов.

В целом, расширение базы экономического роста и его устойчивость, учитывая, что зависимость «мировые цены – риски частных заемщиков - приток капитала – кредитование несырьевых отраслей», характерная для повышательной фазы цикла, нарушена, базируется, прежде всего, на способности государства не только заместить источники финансовых ресурсов, но и стимулировать увеличение частных сбережений и инвестиций. При этом важным аспектом финансовой стабильности является устойчивость внешнего долга нефинансового сектора в условиях неопределенности товарных рынков, в случае если инвестиции будут финансироваться главным образом за счет роста долговых обязательств.

Повышение деловой активности будет стимулировать спрос на кредитные ресурсы банковского сектора, который, к сожалению, в настоящее время в силу сохранения консервативного подхода банков к управлению ликвидностью и рискам заемщиков не обеспечивается адекватным предложением кредитных ресурсов. В результате, рост депозитов не в полной мере трансформируется в расширение кредитования реального сектора, что определяет высокую ликвидность банковской системы. Банки не стремятся размещать средства на финансовом и кредитном рынках в силу нежелания принимать на себя риск, и предпочитают держать их на счетах в НБРК. Во многом ситуация также определяется незавершенностью процесса реструктуризации обязательств 2 казахстанских банков3, в результате чего будет существенно минимизирован фактор неопределенности.

В целом, несмотря на существенное снижение качества кредитного портфеля, доля кредитов, списанных за баланс, остается довольно низкой, не отвечая текущим условиям, что свидетельствует о нежелании банков полностью признавать убытки. Этому способствует ряд факторов, среди которых ограниченность капитала для покрытия убытков, надежда на восстановление финансового состояния заемщиков, но также и неурегулированность вопросов налогообложения доходов, возникающих от восстановления провизий.

По мере постепенного восстановления экономики и снижения отраслевых и индивидуальных рисков заемщиков будет формироваться тренд снижения ставок кредитования. В этих условиях в краткосрочной перспективе особое внимание банкам необходимо уделить регулированию процентного риска, особенно по срокам более одного года, в частности тем институтам, которые проводили агрессивную стратегию привлечения финансовых ресурсов в условиях ограниченности возможностей их эффективного размещения.

В настоящий момент, несмотря на активный рост количества и роли банков с иностранным участием в последние 2 года, их доля не представляет угрозы для финансовой стабильности в среднесрочной перспективе и не требует административного вмешательства со стороны государства.

На финансовом рынке РК на 1.05.2010 года работают 39 банков 2-го уровня. Они представлены в таблице 2.

При этом государство в рамках реализации Концепции развития финансового сектора в посткризисный период четко обозначит оптимальную долю иностранного участия, что, с одной стороны обеспечит интересы экономической безопасности страны, а с другой станет буфером финансирования, поддерживающим кредитную активность в случае развития кризисных ситуаций.

Приоритеты финансового регулятора в части требований по формированию провизий, структуре инвестиционного портфеля и капиталу адекватно определяют зоны риска, требующие повышенного внимания банков. В частности, требуют более качественной оценки риски, связанные с несоответствием валюты активной и пассивной части баланса заемщиков, риски сбалансированности портфеля, производных и структурированных финансовых инструментов, риски достаточности капитала при реализации как ожидаемого, так и скрытого (латентного) риска. При этом важно избегать процикличности и форсированного ужесточения регуляторных требований.

Опыт прошедшего экономического цикла показал важность формирования системы макропруденциального регулирования с акцентом на контрцикличность и действенность инструментов предотвращения дисбалансов на рынках финансовых и реальных активов.

Эффективность согласованных мер макро - и микропруденциального регулирования зависит от качественной оценки трансформации рисков в кратко - и долгосрочной перспективе и их влияния на финансовую стабильность. Одним из ключевых инструментов макропруденциального регулирования должно стать внедрение автоматических регуляторов капитализации и ликвидности в зависимости от фаз бизнес - цикла, своевременное выявление и реагирование на системные риски, формируемые как внутри, так и вне финансовой системы. Внедрение новых регуляторов должно осуществляться по мере формирования

повышательной фазы цикла экономического развития.

Меры макропруденциального регулирования должны быть ориентированы на стабильность финансовой системы в целом, предотвращение накапливания дисбалансов и рост системных рисков, и синхронизированы с задачами денежно-кредитной, фискальной политики, и мерами микропруденциального регулирования.

Таблица 2

Состав банковской системы – банки 2-го уровня

Название коммерческого банка

  1.  

АО «ДБ «RBS (Kazakhstan)»

  1.  

АО "Казахстанский инновационый коммерческий банк" 

  1.  

АО "Хоум Кредит Банк" (АО "МБ "Алма-Ата") 

  1.  

АО "АТФБанк" 

  1.  

АО ДБ "Альфа-Банк" 

  1.  

АО "Альянс Банк" 

  1.  

АО "ДАНАБАНК" 

  1.  

АО «БанкПозитив Казахстан (Дочерний банк Банка Апоалим Б.М.)» 

  1.  

АО "Евразийский банк" 

  1.  

АО "Жилищный строительный сберегательный банк Казахстана" 

  1.  

АО "Заман-Банк" 

  1.  

АО "Казкоммерцбанк" 

  1.  

АО "Kaspi Bank" 

  1.  

АО "ДОЧЕРНИЙ БАНК «КАЗАХСТАН-ЗИРААТ ИНТЕРНЕШНЛ БАНК" 

  1.  

АО «Казинвестбанк»

  1.  

АО ДБ "Банк Китая в Казахстане" 

  1.  

АО "AsiaCredit Bank (Азия Кредит Банк)"

  1.  

АО "Народный сберегательный банк Казахстана" 

  1.  

АО "ДБ "Национальный Банк Пакистана" в Казахстане 

  1.  

АО "Delta Bank" 

  1.  

АО "Нурбанк" 

  1.  

АО "СЕНИМ-БАНК" 

  1.  

АО "Ситибанк Казахстан" 

  1.  

АО ДБ "ТАИБ Казахский Банк" 

  1.  

ДО АО «БТА Банк» - АО «Темiрбанк» 

  1.  

ДБ АО "Сбербанк России" 

  1.  

АО "Торгово-промышленный Банк Китая в Алматы" 

  1.  

АО "БТА Банк" 

  1.  

АО "Банк ЦентрКредит" 

  1.  

АО "Цеснабанк" 

  1.  

АО "Эксимбанк Казахстан" 

  1.  

ДБ АО "HSBC Банк Казахстан" 

  1.  

АО «МЕТРОКОМБАНК» 

  1.  

АО "Банк "Астана-Финанс" 

  1.  

АО "Банк Kassa Nova" 

  1.  

АО "Мастербанк" 

  1.  

ДО АО Банк ВТБ (Казахстан) 

  1.  

АО "Шинхан Банк Казахстан" 

  1.  

Акционерное общество "Исламский Банк "Al-Hilal"

В рамках микропруденциального регулирования акцент будет сделан на адекватной оценке, контроле рисков и качестве системы управления ими в банках. При этом система регулирования должна выдерживать оптимальный баланс между ужесточением требований к финансовым организациям и сохранением возможностей для диверсификации источников получения прибыли.

В целом, максимальная эффективность макропруденциального регулирования может быть достигнута, только если оно осуществляется как неотъемлемая часть общей макроэкономической политики. В этих целях усиливается роль Национального Банка, как центрального органа, ответственного за обеспечение финансовой стабильности и осуществление макропруденциального регулирования.

В таблице 3 представим основные виды показателей, учитываемых при стресс - тестировании банков 2-го уровня.

Таблица 3

Стресс-тестирование на 1 января 2010 года (увеличение обменного курса по доллару США) по всем банкам

Наименование показателя

Фактические данные

-10%

-20%

-30%

Собственный капитал, млрд.тенге

-928,80

-1,086,80

-1,244,76

-1,402,72

Коэффициент достаточности k1-1 (min норм. значение = 0,06;0,05)

-0,056

-0,141

-0,148

-0,154

Коэффициент достаточности k2 (min норм. значение = 0,12;0,10)

-0,039

-0,092

-0,106

-0,119

Работа по обеспечению финансовой стабильности и развития банковского сектора в частности, предполагает регулярный мониторинг и анализ различных факторов уязвимости и рисков для финансовой системы на основе широкого перечня макроэкономических и пруденциальных показателей. С этой целью разработан аналитический подход по комплексной оценке уровня рисков для финансовой стабильности – «Карта оценки рисков». Она представляет собой, как мы убедились выше в этом разделе, схематическое изображение уровня рисков по количественным параметрам на определенный момент времени, которая также позволяет проанализировать, как изменился уровень рисков с момента предыдущего периода. При этом «Карта рисков» служит отправной точкой для более углубленного анализа рисков, влияющих на финансовую стабильность.

«Карта рисков» построена на основе 57 показателей с учетом методик оценки индикаторов финансовой устойчивости, макропруденциальных индикаторов, показателей определяющих вероятность возникновения финансовых кризисов, в которые входят макроэкономические показатели и показатели, разносторонне характеризующие внешний, банковский и реальный сектор экономики. В «Карте оценки риска» показатели, которые представлены в различных форматах: в абсолютном значении, соотношения, изменении за год, отклонении от тренда и остаточного аргумента регрессионной модели. Для большинства показателей исторический ряд начинается с 2000 года. Они сгруппированы по своим основным характеристикам по 8 параметрам, представленных на рисунке 4.

Рисунок 4. Параметры факторного влияния на группы показателей развития банковской системы

В таблице 4 представлены показатели в рамках сформированных групп и соответствующим знаком показано, какое поведение индикатора показывает увеличения угрозы риска и их факторов уязвимости.

Таблица 4

Показатели развития банковской системы РК в разрезе сформированных групп

Показатели

Формат представления

Знак

Внешний мир

Международные процентные ставки (Libor)

Изменение (год к году)

+

Мировые цены на нефть

Изменение (год к году)

-

Условия торговли

Изменение (год к году)

-

Промышленное производство стран ОЭСР

Изменение (год к году)

-

Реальный ВВП

Изменение (год к году)

-

Достаточность резервов страны

Покрытие внешними активами НБ РК внешних обязательств КБ

соотношение

-

Отношение чистых внешних активов НБ РК к денежной массе

Соотношение

-

Отношение валовых международных резервов к импорту

Изменение (год к году)

-

Отношение международных резервов к предстоящим платежам

Соотношение

-

Потоки капитала

Отношение текущего счета к ВВП

-

Отношение ИПИ и баланса текущего счета к ВВП

-

Реальный эффективный обменный курс

Отклонение от тренда

+

Экспорт товаров и услуг

Изменение (год к году)

-

Импорт товаров и услуг

Изменение (год к году)

+

Реальный ВВП

Изменение (год к году)

+

Монетарная и фискальная политика

Отношение государственных расходов к ВВП

Соотношение

+

Отношение баланса ГБ к ВВП

Соотношение

-

Отношение кредитов экономики к ВВП

Изменение (год к году)

+

Инфляция

Изменение (год к году)

+

С целью избежать повторного представления в системе тех показателей, которые идентично характеризуют один источник риска, внутри сформированных групп была проверена взаимозависимость между показателями и исключены индикаторы, которые положительно коррелируют между собой. Данная цель была достигнута с помощью корреляционной матрицы.

Показатели в «Карте оценки риска» ранжируются по группам риска. Группы риска определяются на основе процентильной сетки, построенной с учетом исторических значений каждого индикатора, путем ее сортировки по убыванию/возрастанию в зависимости от направления ухудшения показателя. Границы диапазонов группы риска рассчитываются как 25%, 50%, 75% и 100% процентиль распределения показателя. Таким образом, изменение значения индикатора в сторону увеличения риска и уязвимости будет показывать высокий уровень риска при попадании в интервал между значениями, равными 75% и 100% процентиля распределения и наоборот. Таким образом, первая группа риска (75%-100%) определяется как высокий уровень риска, вторая (50%-75%) – умеренный риск, третья (25%-50%) – не существенный, и четвертая группа (ниже 25%) - низкий.

Попадание текущего значения показателя в границы одной из групп риска определяется на основе бинарной системы, т.е. если значение показателя лежит внутри границ первой группы риска, то ему присваивается значение 1, а по другим группам соответственно – 0. Затем значения показателей суммируются в каждой из групп риска, а получаемая сумма значений взвешивается с учетом следующих весов. Сумме значений по первой и четвертой группам риска присваивается вес в 1, по умеренной и средней группам - 0,5. В итоге конечное значение по уровню риска рассчитывается путем вычитания суммы значений первой и второй группы от суммы значений третьей и четвертой групп риска.

Значения по каждому параметру источника риска нормализуются в виде его доли в общем количестве индикаторов каждого параметра, что дает возможность стандартизировать на «Карте оценки риска» различия в количестве индикаторов в каждой подгруппе источника риска.

«Карта оценки риска» дает возможность не только оценить текущий уровень риска по различным параметрам их источников, но и самое главное, проследить изменение условий для формирования данных рисков по сравнению с прошедшим периодом. При этом каждый раз в диапазон оценки значений границ групп риска добавляется новый период. Так, например, можно сравнить изменение уровня источников рисков во втором квартале 2007 года с концом 2006 года, что дает возможность получить весьма удобное визуальное представление об изменениях за полгода.

Таким образом, основными факторами, оказывающими влияние на развитие банковского сектора можно оценить с одной стороны, показателями в конкретном формате выражения, с другой стороны – общими сферами, которые аккумулируют однородные условия функционирования этих показателей.

К ним можно отнести следующие группы: внешний мир, достаточность резерва государства, потоки капитала, фискальная политика, долговая нагрузка, ликвидность, качество активов банков, прибыльность банковского сектора

Следовательно, исходя из поставленной цели исследования, мы можем оценить состояние финансового кризиса и его степень влияния на банковский сектор.

1.3  Влияние финансового кризиса на развитие банковской системы

Современный финансовый кризис является самым глубоким за последние семьдесят лет, и имеет наибольшие последствия для всего хозяйства. Он представляет собой результат перепроизводства финансового капитала, которое выразилось в приоритетном развитии новых финансовых инструментов и рынков, сверхдоступности кредитов, повышенной ликвидности финансовых активов. Капиталы ведущих финансовых учреждений превышают размеры валового продукта многих стран. Их перераспределение способно как ускорить развитие, так и подорвать финансовую стабильность отдельных стран и мирового хозяйства. Кругооборот и оборот финансового капитала наглядно демонстрирует быстрый перенос рисков и проблем из одной страны в другую, подрыв стабильности, нарушения мировой ликвидности и расширение кризисной базы.

В целом финансовые кризисы обладают глобальным характером действия: в одних случаях, связывают национальные экономики, а в других – подрывают единство мирового хозяйства, создают систему неустойчивости, неуверенности и основу для распространения кризисных процессов на все хозяйство. Изучение финансовых кризисов необходимо для эффективного управления национальным хозяйством, организации работы на мировых рынках, осуществления двухсторонних и многосторонних экономических отношений и стабилизации общего хозяйства.

Важную роль в распространении финансовых кризисов играют транснациональные банки, страховые и инвестиционные корпорации. Они определяют условия и масштабы финансовой глобализации, участвуют в вывозе капитала, миграции спекулятивного и инвестиционного капитала, поставляют и страхуют капиталы, обеспечивающие экономический рост. Вместе с тем, они рассредоточивают финансовые, кредитные и валютные риски, перераспределяют кризисные процессы, способствуют дисбалансировании хозяйства.

Участие транснациональных финансовых учреждений и надзорных органов, в одних случаях, в позитивном, а в других случаях, в негативном решении основных мирохозяйственных проблем, трудно переоценить. Необходимость теоретического его обоснования определяется недостаточностью соответствующих исследований в отечественной экономической науке.

Финансовые кризисы играют ведущую роль в смене условий и механизмов хозяйствования, переходах общественного развития с одного уровня на другой, в изменении характера хозяйственных циклов.

Финансовые кризисы сопутствуют экономическим кризисам, реже выступают самостоятельно в чистом виде, но во всех случаях они несут не только разрушения, но и перестройку как рыночных условий функционирования финансовой сферы, так и государственного ее регулирования, восстанавливают разрушившийся баланс на финансовом рынке. Тем самым, они участвуют в длительной настройке хозяйственной жизни – через циклы, последовательную смену экономического роста спадами и кризисами обеспечивают поступательное развитие общества.

В принципе «кризис» мы понимаем как негативный процесс. Однако если рассмотреть первоначальное значение этого греческого слова (буквальное значение «решение, поворотная точка»), то получится что кризис это некое переходное состояние, при котором значение каждого решения увеличивается и может иметь непредсказуемые, в большинстве случаев отрицательные последствия. Значение экономической жизни для человечества столь велико, что на протяжении уже не одного столетия учёные пытаются создать теорию кризисов, позволяющую адекватно систематизировать финансово-экономические кризисы, определять их признаки и причины и, в конечном итоге, выработать меры по выходу из кризисов и их предотвращение.

В наши дни особенно злободневным является, конечно, тема финансового кризиса. Финансовый кризис порождается снижением стоимости финансовых активов, вызванным так называемым перегревом экономики. В сегодняшней ситуации кризис достиг глобальных масштабов из-за того, что «перегрев» экономики США (вследствие опережения ростом фиктивного капитала роста реального капитала, необеспеченности доллара, огромного внешнего долга), привёл к негативным явлениям во всей глобальной экономической системе. Если говорить о фундаментальных причинах всех финансово-экономических кризисов, то их две. Первая заключается в особенностях «жизни» капитала. Владельцы капитала присваивают себе значительно большую часть продуктов труда, чем «владельцы» трудовых ресурсов, сами работники. В этой ситуации количество капитала неизменно и быстрыми темпами растёт. Но не всё так радужно – капитал существует не только в денежной форме, капиталом являются и финансовые активы. Эти активы становятся предметом торговли на рынке, где в силу вступают уже законы спроса и предложения. Активы пользуются постоянно растущим спросом, что приводит к повышению их стоимости. Однако в тот или иной момент темпы роста стоимости капитала начинают превышать темпы роста самого капитала, что приводит к его фактическому обесцениванию.

Второй основной причиной кризисов является мировое разделение труда, ставшее особенно очевидным с начала прошлого века. В условиях постоянного роста капитала, обусловленного научно-технической революцией, закономерным итогом стало всё более глубокое разделение труда между различными государствами. Это, в свою очередь, привело к тому, что лидирующие в экономическом плане государства стали производить большую часть товаров и услуг, а остальные приобрели характер рынков сбыта. С течением времени эта ситуация только усугубляется, в результате в мировой экономической системе сложился дисбаланс. Если у стран-лидеров возникают проблемы, это существенно отражается на более «слабых» национальных экономиках, не способных бороться с кризисом самостоятельно.

Только в первой половине XX столетия можно насчитать как минимум четыре крупных финансовых кризиса. Первый из них имел место в 1907 году и был вызван решением Банка Англии увеличить учётную ставку почти в два раза (с 3,5% до 6%) для пополнения собственных золотых резервов. Это привело к оттоку капиталов из США, к обвалу на американском фондовом рынке, к снижению деловой активности, к сокращению ликвидности трастовых компаний и коммерческих банков и, как следствие, к экономической рецессии, распространившейся на экономики крупнейших европейских государств. Кризис 1914 года был спровоцирован началом Первой Мировой войны, когда участвующие в военном конфликте государства стали ликвидировать имеющиеся в своём распоряжении «вражеские» активы. В 1920-1922 годах финансовый кризис был обусловлен экономической рецессией, связанной с трудностями перехода мировой экономики с военного положения на мирные рельсы и кратковременным снижении промышленной активности. Самый знаменитый кризис прошлого века, «Великая Депрессия» 1929-1933 годов, также был рождён на американском фондовом рынке. В условиях предшествующего бурного роста фондового рынка США увеличился приток сюда капиталов из ряда развивающихся стран, что в начале 1929 года привело к валютным кризисам и падению товарных цен в этих государствах. В результате обвала на Уолл-Стрит в октябре 1929 года и неэффективных действий Федеральной резервной системы, не сумевшей нормализовать ситуацию в банковской сфере, в американской экономике началась депрессия, вызвавшая за собой прекращение международного кредитования и глобальный банковский кризис.

Нынешний финансовый кризис, как и «Великая Депрессия», является так называемым системным кризисом, обусловленным системным риском. Под системным риском понимаются такие колебания на фондовых рынках, которые влекут за собой непредсказуемые изменения в ценах и объемах активов, порождают крах финансовых компаний, что провоцирует расстройство системы платежей и способности финансовой системы своевременно и адекватно распределять капитал. Системные кризисы приобретают международный характер. Между экономистами ведётся дискуссия, нужна ли сложная классификация международных кризисов, или все кризисы имеют общие черты и характеристики, что позволяет говорить о единой модели кризиса. Большинство экспертов полагают, что оправданно разделять два вида системных кризисов.

Первый вид предполагает, что в результате слабых позиций той или иной национальной валюты владельцы капитала стремятся вывести свои активы из этой валюты, наблюдается «бегство капитала», что приводит к общеэкономическим сложностям. В данном случае многое зависит от того, какая именно валюта переживает непростые времена: если это валюта развивающегося государства, то кризис ограничится национальными или региональными границами, если же это валюта имеет международное значение (например, доллар), то кризис становится глобальным.

Второй тип кризиса некоторыми специалистами именуется «заразным», так как имеет отношение не к отдельной национальной валюте, а связан с недоверием с тем или иным видам активов или ценных бумаг.

В докризисный период сформировалось представление, согласно которому секьюритизация активов и использование финансовых деривативов обеспечивают диверсификацию рисков и тем самым представляют собой элемент саморегулирования рыночной системы. В качестве еще одного его элемента рассматривалось мультиплицирование денег в результате кредитных операций. Но дальнейшие события показали, что в условиях полномасштабного кризиса оба механизма саморегулирования экономики не срабатывают. Более того, хеджирование рисков с использованием широкого набора деривативов привело к возникновению системного риска, затрагивающего всю финансовую систему.

Глобальный финансовый кризис, начавшийся в августе 2007 г., был спровоцирован излишней ликвидностью в экономике США. Эта ликвидность попала на фондовый рынок и рынок недвижимости в результате политики стимулирования совокупного спроса. Руководство ФРС оправдывало свои действия необходимостью превентивных мер, способных уменьшить предполагаемые риски финансового сектора. В результате быстро увеличивалось привлечение заемных ресурсов, а значит, использование финансового рычага (leverage). Высокая степень левериджирования финансового сектора, по нашему мнению, не была в полной мере учтена при разработке ДКП в развитых странах.

Началом финансовых потрясений стала неожиданная и полная остановка операций на нескольких сегментах финансового сектора, в частности рынка коммерческих бумаг, обеспеченных банковскими активами (asset-backed commercial papers - АВСР), бумаг с аукционной ставкой (auction-rate securities - ARS), облигаций под обеспечение жилищной ипотеки (residental mortgage-backed securities - RMBS), облигаций под залоговое обеспечение (collateralised debt obligations - CDO). Это привело к потере ликвидности рынком межбанковского кредитования. Позднее возникли серьезные трудности на рынке кредитных дефолтных свопов (credit default swaps - CDS). В результате общие потери от падения всех фондовых рынков в мире за год (август 2007 - август 2008 г.) составили, по экспертным оценкам, порядка 16 трлн долл.

В таких условиях ФРС, ЕЦБ, Банк Англии, центральные банки Швейцарии и Японии фактически выступили в поддержку не только банковского сектора, но и фондового рынка, превратившись из кредиторов последней инстанции в "создателей" рынков последней инстанции (market makers of last resort). Тем самым ведущие центральные банки приняли на себя ответственность за перекредитование экономики, за действия спекулянтов на фондовом рынке и надувание спекулятивных пузырей. 13 октября 2008 г. ФРС США, ЕЦБ, центробанки Англии, Швейцарии и Японии заявили о предоставлении до начала 2009 г. неограниченной (конечно, в разумных пределах) долларовой ликвидности мировой финансовой системе со стороны ФРС (по предварительным оценкам, речь идет о не менее чем 600-700 млрд евро) (1). Предпринятые меры носят чрезвычайный характер. При их реализации выяснилось, что отсутствуют необходимые инструменты предоставления ликвидности банковскому сектору. Их пришлось создавать в спешном порядке.

Так, в декабре 2007 г. ФРС объявила о начале действия аукционов ликвидности TAF, а 16 октября 2008 г. ЕЦБ сообщил о проведении аукционов LTROs/SLTRO, на которых банки могут получать кредиты на срок от одного до шести месяцев. Этот инструмент дополнил традиционное "дисконтное окно", через которое банки получают кредиты на сроки от "overnight" до одного месяца. Введение ТАР и LTROs/SLTRO имело целью предоставлять кредиты под перечень залогов, список которых был расширен за счет активов с рейтингом от А- по ВВВ-.

С марта 2008 г. ФРС начала осуществлять программу по предоставлению первичным дилерам казначейских облигаций США под залог менее ликвидных ценных бумаг. Эта программа получила название Term Securities Lending Facility - TSLF. В ее рамках ФРС принимает в залог ипотечные облигации различных траншей. В сложившейся на рынке ситуации их рейтинги оказались условными. Фактически ФРС взяла на себя риск оценки этих бумаг (valuation risk). В марте 2008 г. также была учреждена программа Primary Dealer Credit Facility (PDCF) для предоставления ресурсов первичным дилерам под залог широкого перечня долговых ценных бумаг, включая корпоративные и муниципальные облигации.

Если TSLF дала ФРС возможность предоставлять первичным дилерам под залог казначейские обязательства США, то PDCF создала условия для прямого кредитования первичных дилеров под широкий перечень облигаций, принимаемых ФРС в качестве обеспечения. Очевидно, подобная деятельность монетарных властей обостряет такие известные последствия асимметричности информации на кредитном рынке, как ложный выбор и моральный риск.

ЕЦБ также предпринял с самого начала кризиса крупномасштабные операции по увеличению ликвидности банковского сектора, установив широкий перечень ценных бумаг, принимаемых им в обеспечение кредитов коммерческим банкам. В него были включены не только облигации, обеспеченные активами, в том числе ипотечные, но и акции некоторых корпораций. Все они должны быть номинированы в евро. Право использовать "дисконтное окно" ЕЦБ получили около 8 тыс. банков. Оценку залога при отсутствии его рыночной цены ЕЦБ взял на себя.

В отличие от ФРС и ЕЦБ, Банк Англии в начале финансового кризиса не осуществлял экстраординарных операций по увеличению ликвидности, а ограничивался поддержкой процентной ставки на межбанковском рынке. Но в сентябре 2007 г. он стал активно проводить операции репо, принимая в залог широкий набор облигаций, в том числе ипотечных. В апреле 2008 г. было объявлено о предоставлении Банком Англии коммерческим банкам британских казначейских обязательств под залог облигаций, в том числе ипотечных. Эта форма кредитования получила название Special Liquidity Scheme (SLS). 8 октября 2008 г. правительство Великобритании обнародовало трехлетний план помощи финансовому рынку страны. Оцениваемый в 500 млрд ф. ст., он предполагает предоставление дополнительной ликвидности банковскому (50 млрд), фондовому (200 млрд) и межбанковскому (250 млрд) рынкам под залог кратко- и среднесрочных долговых обязательств крупнейших игроков финансового рынка (в первую очередь коммерческих и ипотечных банков Соединенного Королевства) (2).

Непросто складывается ситуация и на глобальном рынке производных финансовых инструментов. Его реальные объемы (14,5 трлн долл. на конец 2007 г.), обусловленные в первую очередь изменением финансовых инструментов, в условиях кризиса способствовали формированию системного риска и макроэкономической неустойчивости. Этот рынок до сих пор никем в мире не регулируется. В то же время стоимостные показатели исполнения сделок по деривативам не следует путать с номинальным объемом всех взаимных обязательств, существующих на данном рынке, и составившим на 1 июля 2008 г. 692 трлн долл. (3)

Таким образом, центральные банки, во-первых, создали дополнительные инструменты предоставления ликвидности финансовому сектору; во-вторых, стали принимать в залог ипотечные облигации при отсутствии их реальной рыночной стоимости.

Слово кризис в 2008-2010 годах является самым популярным в кругах обсуждения финансового состояния государства. Мировой финансовый кризис затронул или еще затронет практически все страны мира, за исключением самых бедных стран, которые и так находятся в перманентном финансово-экономическом кризисе.

Глобальный финансовый кризис проявляется в росте цен на недвижимость и продовольствие, в сокращении рабочих мест, как в коммерческих, так и в государственных организациях, в отсутствии стабильности и потере веры в будущее. Причем причины происходящих перемен различны в различных странах.

Как и великая депрессия начала ХХ-го века, мировой экономический кризис, начавшийся в 2008 году вызвал процессы, которые способны полностью изменить мировую финансово-экономическую систему. В новой системе, как ожидается, возрастет роль государства. Возможно, в результате финансового кризиса в мире возникнет новая всемирная валюта, пришедшая на смену американскому доллару.

2008 год привнес достаточно много новых факторов, влияющих на казахстанский банковский сектор, которые складываются в новые доминанты развития финансовой системы Казахстана. Если рассматривать финансовые аспекты, среди тенденций, преобладающих в последнее время, можно выделить:

  •  резкое сокращение темпов роста банковской системы;
  •  существенное ухудшение качества активов;
  •  снижение доходности казахстанских банков.

Для большей наглядности, помимо данных по банковской системе в целом, покажем динамику данных по первой десятке крупнейших казахстанских банков, представляющих 92,4% активов банковской системы Казахстана (см. Таблицу 5).

Таблица 5

Динамика высоколиквидных активов казахстанских банков (млн. тенге)

Показатели

2007

2008

2009

Наличные деньги и аффинированные драгоценные металлы

14,6

15,7

9,6

Коррсчета и вклады в НБ РК

38,0

22,9

46,3

ГЦБ

19,8

30,3

23,6

Прочие

27,6

31,1

20,5

Мы видим, что в 2009 году по сравнению с 2008 годом, снизились в диапазоне 40-60% практически 85% высоколиквидных активов коммерческих банков. И наглядно это представлено на рисунке 5.

С точки зрения роста, банковская система Казахстана переживает в настоящее время не самый лучший период. После продолжительного роста, связанного, в основном, с притоком внешних займов, темпы роста банковской системы существенно снизились: с 31,6% в 2007 году до 2,3% за 11 месяцев 2008 года.

При этом к началу декабря 2008 года совокупные активы сократились на 1,8% по сравнению с показателями первого полугодия.

Рисунок 5. Динамика изменений высоколиквидных активов, %

Очевидно, что в условиях мирового кризиса ликвидности у казахстанских банков нет возможностей дальнейшего привлечения сравнительно дешевых ресурсов. Первая пятерка банков (пожалуй, кроме Народного банка) привлекала ресурсы в достаточно солидных объемах, у некоторых аналитиков возникли подозрения в том, что ряд крупных казахстанских банков могут оказаться в затруднительной ситуации при выплате внешней задолженности.

Необходимо признать, что, даже в условиях нестабильности на международных рынках, крупнейшие банки имеют возможность рефинансировать свою задолженность, банки сообщили об успешном погашении внешних займов, причитающихся к выплате в 2008 году, уровень ликвидности банков не приближается к критическим значениям.

Вместе с тем, общий уровень внешней задолженности остается высоким. Несмотря на то, что совокупный объем внешнего долга снизился за 2008 год порядка на 10%, с учетом узкого внутреннего рынка ликвидности, мы считаем, что в среднесрочной перспективе рефинансирование внешних займов будет оставаться единственной возможностью для крупнейших банков ликвидировать кассовые разрывы для погашения имеющейся внешней задолженности.

Причина снижения качества активов коммерческих банков во многом кроется в кредитном буме, имевшем место в Казахстане до начала мирового финансового кризиса. В то время многие банки пошли на снижение требований к заемщикам, что было связано с необходимостью максимально быстрого вложения средств, привлеченных из-за рубежа.

Вместе с тем, несмотря на рост кризисного потенциала в банковской системе Казахстана, можно констатировать, что ситуация в банковском секторе достаточно управляема и в большинстве своем поддается коррекции со стороны регулирующих органов Казахстана. В рамках антикризисной программы, Правительством Казахстана обещаны средства в размере 5 млрд. долларов, которые пойдут 4 крупнейшим банкам через временное участие в их капитале. Кроме того, правительство не исключает, что в случае необходимости помощь может быть предоставлена и менее крупным банкам.

Таким образом, финансовый кризис во всех странах мира, прежде всего, оказывает влияние на формирование финансовой устойчивости платежной системы как в узком понимании проблемы, формирования денежной массы в финансовом кругообороте государства, где главным объектом финансовой инфраструктуры выступает отдельный банк, оказывающий финансовые услуги в системе финансовых отношений в банковского сектора системного формирования.


2  Анализ финансового состояния банковского сектора в Республике Казахстан

2.1. Характеристика управленческой структуры в банковской системе РК

В Республике Казахстан существует двухуровневая банковская система: первый уровень - Национальный Банк Республики Казахстан; второй уровень - все коммерческие банки, за исключением АО «Банк Развития Казахстана», имеющего особый правовой статус, определяемый законодательным актом Республики Казахстан.

На основании Закона Республики Казахстан от 31.08.1995г. №2444 «О банках и банковской деятельности» банки создаются в форме закрытых акционерных обществ. Изменение типа банка в открытое акционерное общество допускается только при условии его непрерывного безубыточного функционирования в течение одного календарного года с момента получения лицензий Национального Банка на проведение банковских операций и соблюдения в течение этого года установленных Национальным Банком пруденциальных нормативов и иных обязательных норм и лимитов, за исключением случаев, разрешенных Национальным Банком. Акционеры банка, являющиеся его учредителями, после его преобразования в открытое акционерное общество не могут иметь каких-либо дополнительных преимуществ или нести какие-либо дополнительные обязанности по сравнению с другими акционерами.

Банковской деятельностью является осуществление банковских операций, а также проведение иных установленных настоящей статьей операций банками.

К банковским операциям относятся: прием депозитов открытие и ведение банковских счетов юридических лиц; прием депозитов открытие и ведение банковских счетов физических лиц; открытие и ведение корреспондентских счетов банков и организаций, осуществляющих отдельные виды банковских операций; открытие и ведение металлических счетов физических и юридических лиц, на которых отражается физическое количество аффинированных драгоценных металлов, принадлежащих данному лицу; кассовые операции: прием, выдача, пересчет, размен, обмен, сортировка, упаковка и хранение банкнот и монет; переводные операции: выполнение поручений юридических и физических лиц по переводу денег; заемные операции: предоставление кредитов в денежной форме на условиях платности, срочности и возвратности; осуществление расчетов по поручению физических и юридических лиц, в том числе банков-корреспондентов, по их банковским счетам др.

Только Национальный Банк вправе предоставлять лицензии банкам и другим юридическим лицам на проведение названных операций. Лицензия на проведение клиринговых операций, выдается по согласованию с уполномоченным органом.

С 2004 года все финансовые институты в Республике Казахстан регулируются Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, выделенным из структуры Национального Банка Республики Казахстан.

Рассмотрим формирование современной структуры управления главной банка – Национального Банка Республики Казахстан.

Накануне реформы 1987г. в бывшем СССР была централизованная система банков, которая состояла из государственного банка СССР, Строительного банка СССР и Банка внешней торговли СССР. Это были три банка – монополиста, мощные конгломераты.

Госбанк СССР был главным банком страны, центром методологического руководства кредитной системы. Он контролировал расчеты, принципы процентной политики, кредитное планирование, условия краткосрочного и долгосрочного кредитования.

Закрепление за Госбанком эмиссионных функций, вопросы по кредитному и расчетному обслуживанию превратили его в орган государственного управления и контроля.

Стройбанк СССР исполнял решения Госбанка СССР по кредитной политике, финансированию капитальных вложений в народное хозяйство.

Внешторгбанк СССР обеспечивал организацию и проведение расчетов по экспортно-импортным операциям, а также кредитовал предприятия, осуществляющие внешнеэкономические операции.

В условиях административно – командной системы, управления экономикой, кредитные отношения носили планово- распорядительный характер.

Госбанк СССР обладал неограниченной монополией на кредитные ресурсы.

Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 17 июля 1987г. №821 «О совершенствовании системы банков в стране и усилении их воздействия на повышение эффективности экономики» правительство попыталась на первом этапе совершенствовать банковскую структуру управления, изменить содержание и методы банковской работы, повысить роль банков.

В результате были созданы специализированные банки: Внешэкономбанк СССР, Промстройбанк СССР, Агропромбанк СССР, Жилсоцбанк и Сберегательный банк СССР. Аналогичные банки были созданы во всех союзных республиках, в том числе и в Казахстане.

Новая система банков породило выпуск несогласованных нормативных документов, чрезмерно большую нагрузку на отделения, рост управленческого аппарата. Это потребовало принятия дополнительных мер по устранению негативных сторон, получившего название – второй этап банковской реформы.

Дальнейшее совершенствование банковской системы совпало с переводом экономики на рыночную модель управления. С учетом этого перестраивалась и банковская система. Издавались законы, регулирующие деятельность банков. Создана двухуровневая банковская система. На первом уровне – Национальный Банк, а на втором – все остальные банки.

Верховным Советом Республики Казахстан впервые были приняты два важнейших документа – Закона «О банках и банковской деятельности в Казахской ССР» от 7 декабря 1990г. и постановление Верховного Совета Казахской ССР от 20 июня 1991г. «Об Уставе Национального Государственного банка Казахской ССР». Национальный Государственный  банк перешел в собственность республики и стал Центральным банком.

Законом Республики Казахстан от 13 апреля 1993г. «О Национальном Банке Республики Казахстан» Национальный Банк Казахской ССР переименован в Национальный Банк Республики Казахстан.

В этом законе было установлено: «Республики имеет двухуровневую банковскую систему. Национальный Банк Республики Казахстан является центральным банком Республики Казахстан и представляет собой верхней уровень банковской системы Республики Казахстан». 14 апреля 1993г. был принят Закон «О банках в Республике Казахстан».

Таким образом, в соответствии с Конституцией Республики Казахстан впервые в истории создана самостоятельная банковская система. В законе заострено внимание на независимости Национального Банка от распорядительных и исполнительных органов власти, его подотчетности только Верховному Совету и Президенту Республики Казахстан.

Период с 2000 года по 2006 год - период финансовой стабильности и бурного развития экономики.

Начиная с 2000 года, стабилизация мировых финансовых рынков, благоприятная ценовая конъюнктура на мировых товарных рынках, оживление мировой экономики оказали положительное влияние на макроэкономическую ситуацию в Казахстане. Наблюдаются значительный приток капитала, большие темпы роста вкладов населения в банки и кредитов банков экономике. Весь период инфляция поддерживается на уровне, измеряемом однозначной цифрой (6,4%-8,4%), а среднегодовой рост ВВП составил 10,3%.

Достижение ценовой стабильности благотворно повлияло на производство. Начиная с 2000 года, в стране наблюдается устойчивый рост, и за последние 8 лет (с 2000 по 2007 годы) среднегодовой рост ВВП составлял более 10%.

В этот период в Казахстане была проведена большая работа по реформированию новой системы государственного регулирования деятельности финансовых институтов, в соответствии с которой объединены все надзорные и регулятивные функции в рамках одного специализированного органа. Так, Национальному Банку были последовательно переданы функции и полномочия органа страхового надзора (1998г.), Национальной комиссии по ценным бумагам, осуществлявшей регулирование деятельности компаний по управлению пенсионными активами и банков – кастодианов (2001г.), Комитета по регулированию деятельности накопительных пенсионных фондов Министерства труда и социальной защиты населения (2002г.).

За 7 лет в стране бурно развивалась финансовая система. Созданы фонд гарантирования депозитов населения, система ипотечного кредитования в сфере жилищного строительства, развиваются страховой и фондовый рынок.

К 2004 году Национальный Банк занимал ключевую позицию в регулировании финансового рынка страны. Такая концентрация регуляторных и надзорных функций в Национальном Банке была промежуточным шагом к выделению самостоятельного органа, обладающего такими полномочиями. С начала 2004 года все эти функции были переданы в специально созданное Агентство Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций, подотчетное Президенту Казахстана.

Выделение полномочий по регулированию и надзору за субъектами финансового рынка из прерогативы Национального Банка позволило главному банку страны  сконцентрироваться на классических функциях центрального банка. С 1 января 2004 года в качестве основной цели Национального Банка законодательно была объявлена цель по обеспечению стабильности цен. Задачами Национального Банка, реализующими поставленную цель, были объявлены: разработка и проведение денежно-кредитной политики государства, обеспечение функционирования платежных систем, осуществление валютного регулирования и валютного контроля, содействие обеспечению стабильности финансовой системы.

2007 год несколько отличается от предыдущих лет некоторым возрастанием финансовой нестабильности.

Экономическое развитие Казахстана в 2007 году можно разделить на два этапа. В первой половине года сохранились положительные тенденции, которые наблюдались в предыдущие годы (высокие темпы развития промышленности, рынка недвижимости, строительства, торговли, рынка банковских услуг). За первые полгода кредиты экономике увеличились почти на 47%, депозиты резидентов в банковской системе – на 24%.

В августе 2007 года кризис на рынке ипотечных займов в США, который возник в начале 2007 года, перерос из - локального - в глобальный, оказав значительное воздействие на ситуацию на мировых финансовых рынках. Мировые рынки испытывали недостаток ликвидности.

Некоторое затруднение с ликвидностью испытали и казахстанские банки, которые в предшествующий период сделали существенные внешние заимствования. Дело усугубилось негативным влиянием в 2007 году на казахстанскую экономику потрясений мировых рынков продовольствия. Так, в результате низкого урожая в странах – основных производителях зерновых культур, роста мирового производства альтернативных видов топлива на растительном сырье (биоэтанола) выросли мировые цены на пшеницу, подсолнечное масло. Все это послужило фактором роста инфляционного давления в стране.

Принятие соответствующих мер по поддержанию ликвидности позволили сохранить устойчивости банковской системы. Однако, они же привели к тому, что прогнозные ориентиры по инфляции на 2007 год не были выдержаны. Среднегодовая инфляция за 2007 год составила 10,8%, тогда как прогнозный коридор по сценарию высоких мировых цен на нефть, определенный Основными направлениями денежно-кредитной политики на 2007-2009 годы, составлял 8,2-9,2%.

Ожидается, что в ближайшие годы при условии отсутствия шоковых факторов влияния уровень годовой инфляции существенно замедлится.

В заключение еще раз подчеркнем, что успехи экономического развития Казахстана за последние 15 лет в немалой степени связаны с деятельностью Национального Банка по развитию финансового сектора и, в частности, с денежно-кредитной политикой, направленной на стабилизацию цен.

Платежная система, представляя собой сложный механизм, включающий в себя комплекс аппаратных и программных средств, является своеобразным связующим звеном между населением, хозяйствующими субъектами, банками второго уровня и Национальным Банком. Роль платежной системы заключается в обеспечении своевременного и эффективного перевода денег между потребителем и поставщиком товаров и услуг, что способствует своевременному завершению выполнения обязательств, принятых в результате экономической и финансовой деятельности. В связи с этим, эффективность функционирования финансовых рынков и банковского сектора экономики во многом зависит от действующей в стране платежной системы.

Провозглашение суверенитета Казахстана, переход к рыночным отношениям и структурное реформирование экономики страны обусловили построение новых форм экономической и финансовой жизнедеятельности государства, в том числе и банковской системы. Реформирование банковской системы в свою очередь вызвало необходимость построения принципиально новой платежной системы, отличающейся надежностью, безопасностью и эффективностью, позволяющей проводить платежи быстро и с минимальными рисками.

Процесс модернизации платежных систем Казахстана начался с 1994 года и претерпел несколько важных этапов. Первым шагом в реализации этой задачи стала разработка соответствующей нормативной правовой базы. Закон Республики Казахстан «О платежах и переводах денег», подписанный 29 июня 1998 года, стал основополагающим документом, регулирующим вопросы осуществления платежей и переводов денег на территории Республики Казахстан.

В 1995 - 1996 годах в осуществлении платежей и переводов денег важную роль играли Алматинская клиринговая палата и региональные клиринговые палаты, созданные при областных филиалах Национального Банка. Данные клиринговые палаты работали по методу многостороннего взаимозачета, а также с применением различных методов управления рисками, в частности дебетовых и кредитовых ограничений, системы очередей. Вместе с тем недостатком данной системы была необходимость в обмене между банками-участниками в конце дня платежными поручениями на бумажных носителях. Это было обусловлено  отсутствием опыта и нормативно закрепленного понятия «электронное платежное поручение».

С 1996 года Алматинская клиринговая палата была реорганизована в  Казахстанский центр межбанковских расчетов (КЦМР) - государственное предприятие на праве хозяйственного ведения, учредителем и уполномоченным органом которого является Национальный Банк. Совершенствование нормативной правовой базы, установка современного оборудования и программного обеспечения позволило работать с электронными платежными поручениями, не требующими подтверждения на бумажных носителях.

Еще одним из мероприятий, способствующих  совершенствованию платежной системы, явилась централизация корреспондентских счетов банков второго уровня в центральном аппарате Национального Банка Республики Казахстан, которая была произведена в период с октября по ноябрь 1998 года. Данный перевод позволил Национальному Банку оперативно осуществлять функции расчетного банка и банка банков, повысить эффективность контрольных функций над банковской системой и платежной системой, осуществить перевод вспомогательного учета корреспондентских счетов на работу в режиме реального времени.

Одним из ключевых моментов в развитии платежной системы республики стало создание в 1996 году на базе КЦМР первого прототипа системы крупных платежей, работающей в режиме реального времени. Пользователями централизованной системы стали все коммерческие банки и Национальный Банк. В короткие сроки система крупных платежей (СКП) приобрела большую популярность благодаря электронному документообороту, не требующему бумажного подтверждения, быстроте и надежности переводов денег, а также высокому уровню безопасности.

В результате работы по приведению платежных систем Казахстана в соответствие с международными стандартами, а также с целью удовлетворения потребностей банковского и финансового секторов в эффективной и безопасной платежной системе с окончательными расчетами в тот же день, в феврале 2000 года начала функционировать Межбанковская система переводов денег (МСПД), являющаяся системно значимой платежной системой Казахстана, функционирующей в режиме реального времени (RTGS). Для любой страны построение системы RTGS имеет наивысший приоритет в финансовой сфере. Наличие данной системы характеризует устойчивое функционирование банковской системы государства. Во всем мире действуют общепринятые стандарты, устанавливающие соответствующие требования к построению таких систем.

Внедрение МСПД явилось следующим важным этапом развития платежной системы Казахстана, приведшим к усовершенствованию механизмов мониторинга системы управления рисками ликвидности банков. Пользователями МСПД являются Национальный Банк, Казначейство Министерства финансов Республики Казахстан, Государственный центр по выплате пенсий, АО «Казпочта», банки второго уровня, фондовая биржа, депозитарий ценных бумаг и небанковские финансовые организации.

Система розничных платежей за время своего существования с 1995 года также претерпела значительные изменения. С целью улучшения качества предоставляемых услуг в этой сфере банковской деятельности Национальным Банком с 1 августа 1999 года на территории Республики Казахстан была прекращена деятельность клиринговых палат при областных филиалах Национального Банка. Данные системы были заменены системой многостороннего взаимозачета встречных обязательств, работающей без предварительного депонирования средств с окончательным расчетом чистых позиций участников в МСПД, которая получила название Система межбанковского клиринга.

Таким образом, в настоящее время на территории Республики Казахстан функционируют следующие платежные системы – МСПД и Система межбанковского клиринга, оператором которых является КЦМР. Платежи через КЦМР осуществляются с использованием современных и перспективных технологий и технических средств. Имеющиеся технологии позволяют осуществлять платежи с максимальной степенью оперативности.

Каждая платежная система имеет собственное предназначение и ориентирована на определенные рынки товаров и услуг. Через МСПД проводятся крупные, высокоприоритетные и срочные платежи в стране по операциям финансового сектора, расчет которых обеспечивается сразу после поступления указания от пользователя в систему (при наличии средств у пользователя в системе), т.е. в режиме реального времени. В этой связи на данную систему приходится наибольшая доля от общей суммы безналичных платежей в стране (например, в 2007 году через МСПД было обработано 98,4% от общего объема безналичных платежей и 36,1% от общего количества).

В Межбанковский клиринг участниками системы направляются розничные платежи на мелкие суммы, что способствует прохождению через клиринговую систему более половины всего количества безналичных платежей в стране (за 2007 год через клиринговую систему было обработано 63,9% от общего количества всех безналичных платежей и 1,6% от общего объема). Особенностями данной системы является возможность отправления платежей с будущей датой валютирования Т+3, а также наличие ограничения по максимальной сумме одного платежа (на сегодняшний день - 5 млн. тенге).

В целях бесперебойного и непрерывного функционирования, увеличения мощности и повышения уровня безопасности платежных систем Национальный Банк осуществляет мероприятия по построению нового резервного центра платежных систем, соответствующего международным требованиям.

Отдельно хотелось бы отметить один из перспективных и динамично развивающихся компонентов платежной системы – рынок платежных карточек. В настоящее время лицензии на выпуск платежных карточек имеют 20 банков второго уровня Республики Казахстан. Казахстанский рынок платежных карточек представляют карточки международных платежных систем (VISA International, Europay International, American Express International и Diners Club International) и платежные карточки локальных платежных систем (Altyn Сard, Дуэт, SmartAlemCard, локальная карточка Ситибанка Казахстан, Каспийский, локальная карточка Цесна Банка и Kazcard).

Число карточек, выпущенных казахстанскими банками на сегодняшний день (1 марта 2008 года) составляет 5,8 млн. штук (увеличение в 16 раз за последние 10 лет). Таким образом, в среднем на 3 человека республики приходится одна платежная карточка, тогда как пару лет назад одна платежная карточка приходилась в среднем на 5 человек.

Объем и количество платежей с использованием платежных карточек казахстанских эмитентов в 2007 году составил 135,1 млрд. тенге и 6,0 млн. транзакций соответственно, что в десятки раз (в 95 и в 24,5 раза) превышает уровень десятилетней давности. Инфраструктура рынка платежных карточек на сегодняшний день представлена 7484 торговыми предприятиями, принимающими к оплате платежные карточки, 16702 POS-терминалами, расположенными как в торговых точках, так и в банках второго уровня, 4607 банкоматами. Положительная тенденция роста количества торговых терминалов, банкоматов, торговых организаций, а также количества безналичных платежей с использованием платежных карточек, зафиксированная в последние годы, наблюдается и в 2008 году.

Национальный Банк совместно с Правительством Республики Казахстан предпринимает меры по созданию условий для дальнейшего развития инфраструктуры обслуживания платежных карточек. Важную роль в стимулировании развития рынка платежных карточек также играет активная деятельность банков второго уровня в данной области.

Необходимо отметить, что платежные системы Казахстана высоко оценены международными финансовыми организациями, так по результатам последней оценки FSAP эксперты Мирового Банка и Международного валютного фонда признали МСПД соответствующей 10 Ключевым принципам, разработанным Комитетом по платежным расчетным системам Банка Международных расчетов для системно значимых платежных систем.

Вместе с тем, Национальный Банк проводит работы по дальнейшему совершенствованию действующих платежных систем, в особенности системы розничных безналичных платежей с целью повышения эффективности их функционирования, надежности и безопасности. Меры Национального Банка по развитию платежных систем направлены на повышение операционной эффективности, надежности, скорости и своевременности платежных операций при одновременном сокращении рисков, а также создание условий для использования различных инновационных платежных инструментов.

2.2  Анализ качества портфеля активных и пассивных операций коммерческих банков в Казахстане

Качество кредитного портфеля казахстанских банков ухудшалось почти по всем отраслям экономики по мере замедления экономической активности. Как результат, кредитная активность банков остается низкой в виду объективного кредитного консерватизма, основными движущими факторами которого являются текущие убытки и сохраняющиеся оценки высоких кредитных рисков внутренних заемщиков.

По состоянию на 01.01.2010 года объем агрегированного кредитного портфеля казахстанских банков составил в абсолютном выражении 10138,3 млрд. тенге, увеличившись с начала текущего года на 9,7%. При этом, несмотря на то, что в 2008 году был зафиксирован рост только на 2,5% за аналогичный период, основной эффект на динамику прироста в настоящем году оказала переоценка ссудного портфеля в иностранной валюте в результате девальвации тенге, доля которого в ссудном портфеле выросла за 2009 год с 52 до 60%. Без учета эффекта девальвации изменение ссудного портфеля несущественно.

В таблице 6 представлены изменения ссудного портфеля за анализируемый период.

Таблица 6

Изменение ссудного портфеля за 2007-2009гг,%

Показатели

2007г

2008г

2009г

Медиана

3,16%

2,99%

0,97%

Среднее значение

10,11%

175,50%

3,68%

25й процентиль

-3,86%

-2,18%

-3,36%

75й процентиль

16,36%

14,67%

9,08%

В таблице 7 рассмотрим структуру кредитов за анализируемый период.

Таблица 7

Структура кредитов в коммерческих банках за 2007-2009 гг, млрд.т

Банки

2007

2008

2009

Темп роста, %

АО "КАЗКОММЕРЦБАНК"

2,256,4

2,160,58

2,312,25

1,02

АО "БТА Банк"

2,117,3

2,323,64

2,524,36

1,19

АО "Альянс Банк"

853,7

686,34

504,96

0,59

АО "Народный Банк Казахстана"

1,069,6

1,232,22

1,236,93

1,16

АО "АТФБанк"

759,1

808,41

847,96

1,15

АО "Банк ЦентрКредит"

659,8

662,51

669,23

1,01

АО "ТЕМIРБАНК"

274,8

256,72

266,49

0,97

АО "Нурбанк"

149,3

244,04

235,07

1,58

АО "KASPI BANK"

193,7

189,32

251,21

1,3

АО "Евразийский Банк"

126,0

127,99

188,56

1,49

АО "ЦЕСНАБАНК"

111,6

92,98

129,77

1,16

АО ДБ "RBS (Kazakhstan)"

49,0

61,62

31,16

0,63

АО "Ситибанк Казахстан"

32,6

29,10

38,35

1,19

ДБ АО "HSBC БАНК КАЗАХСТАН"

32,8

61,96

67,87

2,09

АО "ЭКСИМБАНК КАЗАХСТАН"

32,1

39,59

55,01

1,7

АО "Казинвестбанк"

37,5

56,52

53,63

1,43

ДБ АО "Сбербанк России"

36,4

77,62

96,46

2,67

АО "ДБ "Альфа-банк"

18,1

17,36

17,18

0,94

АО "Delta Bank"

16,1

20,85

20,81

1,25

АО "Банк Позитив Казахстан"

7,7

7,95

4,34

0,57

АО "Данабанк"

4,9

2,12

1,62

0,25

АО "Жилстройсбербанк Казахстана"

11,1

44,02

45,35

4,09

АО "СБ "ЛАРИБА-БАНК"

3,4

3,29

3,78

1,01

АО ДБ  "КЗИ БАНК"

3,5

4,47

4,22

1,23

АО "Хоум Кредит Банк"

1,3

12,71

8,88

6,79

АО "Сеним-Банк"

2,0

2,46

2,16

1,23

АО "Заман-Банк"

1,6

2,22

3,41

2,65

АО "Казинкомбанк"

1,0

0,85

1,34

1,45

АО ДБ "Банк Китая в Казахстане"

0,5

1,04

0,68

1,24

АО ДБ "ТАИБ КАЗАХСКИЙ БАНК"

0,9

1,78

1,56

1,73

АО "Экспресс Банк"

2,4

1,58

1,05

0,43

АО ДБ "НБ Пакистана" в Казахстане

0,2

0,25

0,30

1,34

АО "ТПБК"

0,03

-

1,86

62,0

АО "Мастербанк"

1,79

3,00

4,0

АО "Метрокомбанк"

1,9

4,73

8,84

9,56

АО "Банк "Астана-финанс"

3,92

0,02

1

АО "Шинхан Банк Казахстан"

1,6

-

1,82

1,36

АО «Банк Касса Нова»

1,71

1

ИТОГО по банковской системе РК

8,868,3

9,244,54

9,643,23

1,09

Данные таблицы показывают, что в среднем за три года ссудный портфель увеличился на 9%. Но динамика роста отдельных банков в кредитном портфеле дает процесс снижения общей структуры работы. Так, АО «Экспресс-Банк» снизил свою активную деятельность по размещению на 57%, АР «Альянс-банк» - на 41%, АО «Дана-Банк» - на 75%.

На рисунке 6 построим ранжированную плоскость размещения ресурсной базы среди заемщиков.

Рисунок 6. Трендовая ранжированность показателей динамики кредитных ресурсов за 2007-2009гг, %

Тренд показывает, что диапазон изменений достаточно широк. При этом наблюдается общая тенденция снижения активности у 22% коммерческих банков. Остальные банки предполагают движение между объемами изменений в диапазоне 15-75%.

В таблице 8 рассмотрим структуру просроченных кредитных ресурсов.

Таблица 8

Структура просроченных кредитов в коммерческих банках за 2007-2009 гг

Банки

2007г

2008г

2009г

ТР,%

АЗ

Уд.в,%

АЗ

Уд.в,%

АЗ

Уд.в,%

АО "КАЗКОММЕРЦБАНК"

154,8

6,9%

202,93

9,39

537,08

23,23%

3,33

АО "БТА Банк"

30,9

1,5%

157,87

6,79

1,147,64

45,46%

30

АО "Альянс Банк"

66,6

7,8%

137,90

20,09

305,06

60,41%

8,57

АО "Народный Банк Казахстана"

37,5

3,5%

160,92

13,06

290,08

23,45%

6,57

АО "АТФБанк"

31,4

4,1%

95,03

11,76

298,22

35,17%

8,75

АО "Банк ЦентрКредит"

24,8

3,8%

50,79

7,67

48,61

7,26%

2,33

АО "ТЕМIРБАНК"

15,2

5,5%

47,54

18,52

169,58

63,63%

12,6

АО "Нурбанк"

13,8

9,2%

36,27

14,86

50,78

21,60%

2,33

АО "KASPI BANK"

15,0

7,7%

33,05

17,46

53,60

21,34%

3

АО "Евразийский Банк"

4,2

3,4%

20,41

15,95

27,39

14,52%

4,67

АО "ЦЕСНАБАНК"

4,5

4,0%

13,82

14,86

17,02

13,12%

3,23

АО ДБ "RBS (Kazakhstan)"

0,004

0,01%

0,93

1,52

2,57

8,24%

5,45

Продолжение таблицы 8

АО "Ситибанк Казахстан"

0,7

2,2%

-

-

0,06

0,16%

0,07

ДБ АО "HSBC БАНК КАЗАХСТАН"

0,01

0,03%

0,01

0,01

4,25

6,26%

6,7

АО "ЭКСИМБАНК КАЗАХСТАН"

4,4

13,6%

1,93

4,88

1,54

2,81%

0,15

АО "Казинвестбанк"

0,3

0,7%

2,51

4,45

6,79

12,66%

17,1

ДБ АО "Сбербанк России"

2,2

6,0%

3,16

4,07

5,49

5,69%

0,83

АО "ДБ "Альфа-банк"

2,3

12,8%

0,37

2,14

1,96

11,43%

0,91

АО "Delta Bank"

0,3

2,0%

1,12

5,36

1,74

8,36%

4

АО "Банк Позитив Казахстан"

0,2

2,5%

0,96

12,07

1,68

38,72%

15,2

АО "Данабанк"

1,4

28,9%

0,56

26,60

1,12

68,99%

3,2

АО "Жилстройсбербанк Казахстана"

0,005

0,04%

2,77

6,29

2,80

6,17%

4,7

АО "СБ "ЛАРИБА-БАНК"

0,3

10,0%

0,16

4,73

0,25

6,67%

0,67

АО ДБ  "КЗИ БАНК"

0,4

10,5%

0,94

21,08

1,27

30,17%

3,2

АО "Хоум Кредит Банк"

0,3

19,5%

6,69

52,66

2,51

28,25%

1,9

АО "Сеним-Банк"

0,008

0,4%

0,07

2,65

0,01

0,42%

1,01

АО "Заман-Банк"

0,1

8,2%

0,49

21,91

0,60

17,54%

3,1

АО "Казинкомбанк"

0,23

22,3%

0,004

0,44

0,34

25,65%

1,8

АО ДБ "Банк Китая в Казахстане"

-

-

-

-

АО ДБ "ТАИБ КАЗАХСКИЙ БАНК"

0,01

1,3%

-

-

0,09

5,94%

4,6

АО "Экспресс Банк"

0,4

17,1%

-

-

0,04

3,89%

0,23

АО ДБ "НБ Пакистана" в Казахстане

0,01

4,27

-

-

-

АО "ТПБК"

-

-

0,37

20,11%

-

АО "Мастербанк"

-

-

0,43

14,15%

-

АО "Метрокомбанк"

0,50

10,61

3,07

34,71%

3,2

АО "Банк "Астана-финанс"

0,04

1,00%

-

-

-

АО "Шинхан Банк Казахстан"

4,5

4,0%

-

-

-

-

-

-

-

-

ИТОГО по банковской системе РК

412,4

4,7%

979,74

10,60%

2,984,03

30,94%

7,5

Данные таблицы позволяют нам сделать промежуточный вывод – в среднем по банкам в банковском секторе наблюдается тенденция роста задолженности, которая не выполнена в установленные сроки.

Так, объем просроченных кредитов увеличился в 6,5 раз, по сравнению с базовым периодом.

Объем просроченных кредитов на срок свыше 90 дней представлен в таблице 9.

Мы видим, что в среднем наблюдается у 87% банков динамика роста объемов кредитов, которые не возвращены в установленные сроки и их просроченность составляет более 90 дней.

Таблица 9

Структура просроченных кредитов (свыше 90 дн.) в коммерческих банках за 2007-2009 гг

Банки

2007г

2008г

2009г

ТР,%

АЗ

Уд.в,%

АЗ

Уд.в,%

АЗ

Уд.в,%

АО "КАЗКОММЕРЦБАНК"

5,3

0,2%

116,21

5,38

451,65

19,53%

95

АО "БТА Банк"

22,1

1,0%

63,25

2,72

694,03

27,49%

27

АО "Альянс Банк"

4,0

0,5%

79,06

11,52

275,98

54,65%

10,8

АО "Народный Банк Казахстана"

8,4

0,8%

78,40

6,36

206,29

16,68%

20

АО "АТФБанк"

3,3

0,4%

47,14

5,83

147,79

17,43%

90

АО "Банк ЦентрКредит"

3,5

0,5%

16,32

2,46

21,76

3,25%

6

АО "ТЕМIРБАНК"

1,8

0,6%

37,47

14,59

156,59

58,76%

58

АО "Нурбанк"

0,1

0,1%

2,54

1,04

8,03

3,41%

8

АО "KASPI BANK"

3,3

1,7%

12,83

6,78

21,60

8,60%

6,9

АО "Евразийский Банк"

0,002

0,002%

5,24

4,09

17,70

9,39%

99

АО "ЦЕСНАБАНК"

8,47

9,11

14,56

11,22%

60

АО ДБ "RBS (Kazakhstan)"

0,6

0,5%

0,37

0,60

2,08

6,69%

80

АО "Ситибанк Казахстан"

0,6

1,2%

-

-

0,06

0,16%

0.8

ДБ АО "HSBC БАНК КАЗАХСТАН"

0,00

0,01

1,69

2,48%

-

АО "ЭКСИМБАНК КАЗАХСТАН"

1,67

4,21

1,16

2,11%

-

АО "Казинвестбанк"

0,6

1,9%

1,96

3,46

5,29

9,86%

70

ДБ АО "Сбербанк России"

0,04

0,1%

2,65

3,42

4,76

4,94%

90

АО "ДБ "Альфа-банк"

0,5

1,3%

0,00

0,00

1,57

9,11%

70

АО "Delta Bank"

00003

0,0002%

0,28

1,35

1,45

6,98%

99

АО "Банк Позитив Казахстан"

0,3

1,8%

0,15

1,89

0,79

18,27%

10

АО "Данабанк"

0,24

3,2%

0,53

25,07

0,81

49,99%

16,3

АО "Жилстройсбербанк Казахстана"

0,09

1,9%

0,66

1,51

1,32

2,91%

1,52

АО "СБ "ЛАРИБА-БАНК"

0,04

1,36

0,10

2,69%

-

АО ДБ  "КЗИ БАНК"

0,02

0,6%

0,63

14,08

0,73

17,20%

60

АО "Хоум Кредит Банк"

0,01

0,4%

0,08

0,63

1,79

20,15%

80

АО "Сеним-Банк"

-

-

0,003

0,13%

-

АО "Заман-Банк"

0,04

1,61

0,03

0,74%

-

АО "Казинкомбанк"

0,1

4,5%

-

-

0,003

0,25%

0,05

АО ДБ "Банк Китая в Казахстане"

-

-

-

-

-

АО ДБ "ТАИБ КАЗАХСКИЙ БАНК"

-

-

0,07

4,55%

-

АО "Экспресс Банк"

-

-

0,01

0,62%

-

АО ДБ "НБ Пакистана" в Казахстане

0,1

2,3%

0,003

1,34

-

-

-

АО "ТПБК"

-

-

0,37

20,09%

-

АО "Мастербанк"

0,04

123,3%

-

-

0,28

9,28%

0,03

АО "Метрокомбанк"

0,38

8,13

-

-

-

АО "Банк "Астана-финанс"

-

-

-

-

-

АО "Шинхан Банк Казахстан"

-

-

-

-

-

-

-

-

ИТОГО по банковской системе РК

55,1

0,6%

476,36

5,15

2,040,33

21,16%

1,67

В таблице 10 покажем динамику неработающих кредитов в числе общей суммы активных операций.

Таблица 10

Структура неработающих кредитов в коммерческих банках за 2007-2009 гг

Банки

2007г

2008г

2009г

ТР,%

АЗ

Уд.в,%

АЗ

Уд.в,%

АЗ

Уд.в,%

АО "КАЗКОММЕРЦБАНК"

10,1

0,4%

257,69

11,93

543,57

23,51

190

АО "БТА Банк"

3,8

0,2%

142,61

6,14

1,987,59

78,74

260

АО "Альянс Банк"

15,3

1,8%

55,76

8,12

349,20

69,15

38,8

АО "Народный Банк Казахстана"

14,7

1,4%

107,22

8,70

223,74

18,09

12,8

АО "АТФБанк"

72,20

8,93

108,43

12,79

-

АО "Банк ЦентрКредит"

2,6

0,4%

44,39

6,70

66,79

9,98%

225

АО "ТЕМIРБАНК"

16,22

6,32

128,65

48,2

-

АО "Нурбанк"

10,69

4,38

18,47

7,86

-

АО "KASPI BANK"

15,32

8,09

22,22

8,85%

-

АО "Евразийский Банк"

0,3

0,2%

4,65

3,63

23,79

12,62

50

АО "ЦЕСНАБАНК"

5,83

6,26

7,31

5,63%

-

АО ДБ "RBS (Kazakhstan)"

0,12

0,1%

1,03

1,66

2,48

7,95%

700

АО "Ситибанк Казахстан"

0,6

1,2%

4,01

13,78

6,02

15,70

12,5

ДБ АО "HSBC БАНК КАЗАХСТАН"

0,01

0,02

2,53

3,72%

-

АО "ЭКСИМБАНК КАЗАХСТАН"

1,58

4,00

3,18

5,78%

-

АО "Казинвестбанк"

2,80

4,96

5,59

10,42

-

ДБ АО "Сбербанк России"

3,16

4,08

5,56

5,76%

-

АО "ДБ "Альфа-банк"

0,75

4,33

3,34

19,46

-

АО "Delta Bank"

0,31

1,47

1,55

7,44%

-

АО "Банк Позитив Казахстан"

0,2

1,1%

0,24

2,98

1,54

35,43

2,72

АО "Данабанк"

0,71

33,71

0,81

50,07

-

АО "Жилстройсбербанк Казахстана"

0,82

1,85

1,38

3,04%

-

АО "СБ "ЛАРИБА-БАНК"

0,06

0,1%

0,01

0,20

0,32

8,34%

90

АО ДБ  "КЗИ БАНК"

0,50

11,22

0,77

18,30

-

АО "Хоум Кредит Банк"

1,56

12,27

3,44

38,78

-

АО "Сеним-Банк"

0,03

1,37

0,05

2,53%

-

АО "Заман-Банк"

0,12

5,22

0,14

4,16%

-

АО "Казинкомбанк"

-

-

0,003

0,25%

-

АО ДБ "Банк Китая в Казахстане"

-

-

-

-

-

АО ДБ "ТАИБ КАЗАХСКИЙ БАНК"

-

-

0,09

5,80%

-

АО "Экспресс Банк"

-

-

0,02

1,47%

-

АО ДБ "НБ Пакистана" в Казахстане

-

-

-

-

-

АО "ТПБК"

-

-

0,38

20,13

-

АО "Мастербанк"

-

-

0,41

13,69

-

АО "Метрокомбанк"

0,50

10,49

0,20

2,26%

-

АО "Банк "Астана-финанс"

-

-

-

-

АО "Шинхан Банк Казахстан"

-

-

-

-

-

-

ИТОГО по банковской системе РК

47,6

0,5%

750,71

8,12

543,57

23,51

46

Данные таблицы показывают, что 98,2% всех банков из числа тех, кто имеет просроченную задолженность свыше 90 дней, не используются на цели, на которые были взяты в банках. Другими словами, 23,5% в структуре просроченной задолженности имеют нецелевое использование, либо совсем не работают в системе экономического развития.

По данным обследования банков 2-го уровня, которое провел Национальный Банк Республики Казахстан в отношение состояния и прогноза параметров кредитного рынка в форме анкетирования с последующим интервьюированием представителей банков, можно, акцентировать о следующих качественных тенденциях.

В корпоративном секторе кредитования наблюдается незначительный рост спроса со стороны нефинансовых организаций на кредитные ресурсы. Доля респондентов, заявивших об увеличение спроса, выросла до 48% в 1-м квартале 2010 года с 30% в 4-м квартале 2009 года.

Данный рост, как и ранее, в большей степени был вызван необходимостью поддержания уровня ликвидности корпоративного сектора и, как следствие, потребностью в финансировании оборотных средств и реструктуризации существующих долгов. В то же время увеличение спроса в основном отмечается со стороны малого и среднего бизнеса на средства, распределяемые в рамках антикризисной программы государства по поддержке и финансированию субъектов малого и среднего бизнеса через крупные банки, имеющие существенную рыночную долю. При этом условия на кредитные ресурсы, распределяемые в рамках антикризисной программы, рассматриваются банками как более привлекательные по сравнению с собственными кредитными продуктами, что обеспечивает данным банкам.

В целом корпоративный сектор характеризуется отсутствием новых «хороших» заемщиков в виду их неустойчивого финансового состояния и наличия значительных объемов задолженности перед другими банками. В связи с этим в настоящее время основные усилия банков направлены на работу с существующими клиентами с целью недопущения их дефолта и, соответственно, дальнейшего ухудшения качества ссудного портфеля.

Наиболее рискованными отраслями считаются строительство, операции с недвижимым имуществом, сельское хозяйство, а также торговля и услуги. В то же время наблюдается снижение рисков в горнодобывающей и обрабатывающей промышленности, что в большей степени объясняется оживлением в данных отраслях в результате роста цен на мировых товарных рынках.

В целом с учетом основных тенденций в финансовом секторе банки придерживаются консервативных прогнозов на 2-й квартал 2010 года по кредитному рынку, в частности сохранение жесткой кредитной политики со стороны банков, умеренный спрос на кредитные ресурсы со стороны заемщиков.

На розничном рынке кредитования также наблюдается незначительный рост спроса на кредитные ресурсы. В 1 квартале 2010 года доля респондентов, заявивших об увеличении спроса на ипотеку, составила 24%, что незначительно выше, чем в 4 квартале (17%). Доля респондентов, свидетельствующих о сохранении спроса на прежнем уровне, составила 62%.

Наблюдается существенный рост количества респондентов, отметивших увеличение спроса на потребительские кредиты – с 19% в предыдущем периоде до 48% в исследуемом периоде.

В сегменте ипотечного кредитования на ограниченный спрос продолжают оказывать влияние факторы напряженности и некоторой неопределенности развития рынка недвижимости, а также неуверенность населения в способности обслуживать долг.

Существенную активность на потребительском рынке кредитования проявляют некоторые мелкие и средние банки. Основная доля потребительского кредитования приходится на краткосрочные и ограниченные по суммам кредиты, предоставляемые на текущие нужды.

Участие крупных банков на рынке розничного кредитования незначительно. Кредитование осуществляется в основном в рамках зарплатных проектов, а также бывших заемщиков с положительной кредитной историей.

В силу сохраняющихся рисков изменения стоимости залогового обеспечения, нестабильной экономической ситуации банки более требовательно подходят к анализу и оценке заемщиков. Основным методом оценки кредитного риска заемщиков становится применение скоринговой модели, которая главным образом используется при потребительском кредитовании.

В целом банки достаточно жестко проводят отбор первичных клиентов с целью поддержания достаточного уровня прибыльности. В частности по оценкам банков в среднем только 40-50 процентов первичных заявок одобряется, при этом данный процент может увеличиться при условии перехода к устойчивому экономическому росту, что позволит прогнозировать стабильный рост объемов розничного кредитования.

Как показывают ответы банков в отношении дальнейшей динамики факторов предложения кредитных ресурсов, большинство банков оценивают, что кредитная политика в отношении населения останется на прежнем уровне.

Ухудшение качества ссудного портфеля банков продолжается, хотя отмечается некоторое ослабление негативных ожиданий.

Что касается распределения степени рисков, наибольшая значимость отведена кредитному риску (51% респондентов) и операционному риску (23% респондентов). При этом следует отметить, что актуальность операционного риска связана со случаями мошенничества.

Банки риск ликвидности и валютный риск называют «прошедшими рисками». Жесткое ограничение кредитования и активное наращивание пассивной базы в предыдущие периоды, а также снижение нагрузки по обслуживанию внешних обязательств банков отразились на снижении риска ликвидности. Снижение валютного риска связано, прежде всего, с поддержанием стабильного курса национальной валюты и с оптимистическими ожиданиями сохранения текущего обменного курса.

Банкам в целях регулирования пассивной базы зачастую приходится ограничивать приток депозитов юридических лиц, изменяя условия по депозитам либо пересматривая ставки вознаграждения в сторону понижения. Основная доля свободных средств банков приходится на короткие деньги, привлеченные с внутреннего рынка, и их невозможно использовать для долгосрочного кредитования. С учетом того, что закрылись рынки внешнего фондирования, проблема долгосрочных денег встала очень остро. Спрос на долгосрочные средства превышает предложение.

Порядка 76% банков ожидают стабилизации цен или незначительный плавный рост цен на недвижимость во 2-м квартале 2010 года. По мнению банков, ситуация на рынке жилья заметно улучшается, панических настроений по поводу снижения цен уже практически нет. Причин оживления цен несколько: в 2009 году серьезную антикризисную поддержку оказал ФНБ «Самрук-Казына», также важную роль сыграло оживление макроэкономической ситуации в стране и наметившиеся положительные тенденции на мировых рынках. Также отмечается, что с рынка недвижимости ушла спекулятивная составляющая.

Результаты регулярного обследования «Состояние и прогноз параметров кредитного рынка», проведенного Национальным Банком Республики Казахстан в январе 2010 года показывают, что в 4-м квартале 2009 года темпы ухудшения качества кредитного портфеля снизились. Нефинансовые организации привлекают кредитные ресурсы для пополнения оборотных средств и реструктуризации ранее взятых кредитов. На рынке розничного кредитования, банки продолжают несколько больше отдавать предпочтение потребительскому кредитованию, чем выдаче ипотечных займов (см. Рисунок 7).

Рисунок 7. Динамика спроса на кредитные ресурсы со стороны банков за 2003-2009 годы, %

В обследуемом периоде наблюдался незначительный рост спроса со стороны нефинансовых организаций на кредитные ресурсы спроса, отметили 67% респондентов.

Отмечается некоторое снижение доли респондентов, указавших сокращение спроса – до 3% с 12% по результатам предыдущего квартала.

Банки продолжают поддерживать свих существующих заемщиков, выдавая им средства на финансирование оборотных средств, приобретение основных средств, на финансирование по существующим кредитным линиям

На рисунке 8 покажем динамику изменения кредитной политики за 2008 и 2009 годы по полугодиям.

Доля респондентов, заявивших об увеличение спроса, выросла до 30% в 4-м квартале с 18% в 3-м квартале 2009 года. О неизменности

Наблюдается сохранение прежней жесткой кредитной политики: 88% респондентов оставили кредитную политику на прежнем уровне, всего 12% незначительно ее ужесточили.

Незначительные ужесточения кредитной политики в 4-м квартале, как и в 3 квартале относились, в первую очередь, к рискованным направлениям кредитования и наиболее рискованным заемщикам. Из условий кредитования в 4-м квартале 2009 года имело место незначительное увеличение маржи по рискованным видам кредитования и ужесточение требований к залоговому обеспечению кредитов.

Рисунок 8. Динамика изменения кредитной политики за 2008 и 2009 годы в разрезе полугодий, %

В 1-м квартале 2010 года банки ожидают незначительного роста спроса на кредитные ресурсы. Около 40% анкетируемых банков ожидают роста спроса на кредитные ресурсы, в то время как 60% предполагают, что он останется неизменным.

Банки ожидают, что кредитная политика в основном сохранит существующие тенденции – прежнюю кредитную политику поддержали 82% респондентов. При этом банки не предполагают существенных изменений ценовых условий выдачи кредитов: за сохранение уровня маржи по стандартным кредитам высказались около 91% респондентов и 79% банков не планируют повышать маржу по рискованным видам кредитования.

На розничном рынке кредитования наблюдается некоторое затишье, которое в определенной степени связано с влиянием сезонного фактора. В 4 квартале 2009 года доля респондентов, заявивших об увеличении спроса на ипотеку, составила 17%, что незначительно ниже, чем в 3 квартале (26%). Доля респондентов, свидетельствующих о сохранении спроса на прежнем уровне составила 60%. Наблюдается также снижение доли респондентов, отметивших об увеличении спроса на потребительские кредиты – с 37% в предыдущем периоде до 19% в анализируемом периоде.

По мнению банков, основное влияние на незначительное снижение спроса на ипотечное и потребительское кредитование оказал сезонный фактор: конец года, по оценкам банков, характеризуется некоторым замедлением деловой активности со стороны заемщиков.

Ожидания банков в отношении спроса на ближайшие 3 месяца отражают аналогичные тенденции 3 квартала 2009 года: более оптимистичные оценки роста спроса по потребительскому кредитованию (43% респондентов ожидают незначительный рост против 22% респондентов по ипотеке).

В части кредитной политики в 4 квартале 2009 года более 78% банков предпочли оставить ее без изменения.

Условия кредитования останутся неизменными в следующем квартале – в среднем 85% банков высказались за сохранение основных неценовых условий кредитования (кредитных лимитов, сроков погашения кредита, залоговых требований и комиссий) и более 90% респондентов – за сохранение ценовых условий (маржи по стандартным и рискованным видам кредитования). Эти намерения вызваны сбалансированным подходом банков к уровню возможного дефолта заемщиков и возврата выданных займов. В то же время, часть респондентов из 5-ки крупных банков ожидают некоторого смягчения кредитной политики уже в 1-м квартале 2010 года.

Ожидания банков в отношении основных рисков существующих заемщиков на 1 квартал 2010 года – более 30% банков склонны считать, что заемщики будут испытывать дальнейшее ухудшение финансового состояния с ростом уровня просрочек и пролонгаций займов, а также дальнейшим ухудшением качества обеспечения.

Большинство банков (57%) считают, что цены на недвижимость стабилизировались, и на рынке недвижимости наступило некоторое затишье, 31% респондентов ожидают незначительного снижения цен на недвижимость. Также, по мнению большинства банков, есть опасения, что цены на недвижимость будут формироваться в зависимости от залоговой политики банков, то есть резкая реализация (продажа) залогов банками может привести к дальнейшему снижению цен на недвижимость.

Следует отметить, что незначительными темпами снижается доля респондентов с негативными ожиданиями относительно динамики качества ссудного портфеля.

Так, 28% респондентов ожидают дальнейшее незначительное ухудшение качества ссудного портфеля и 63% респондентов предполагают, что качество останется без изменения, в то время как в предыдущем квартале ухудшения качества ссудного портфеля ожидали 37% респондентов.

По сегментам кредитования корпоративного сектора и физических лиц 29% и 33% соответственно ожидают ухудшения качества портфеля, 61% и 54% ожидают, что качество портфеля останется на прежнем уровне.

Что касается распределения степени рисков, то 45% респондентов указывают на рост кредитного риска.

Также ощутимым риском для банков является рост операционного риска (26% респондентов). Необходимо также отметить, что риск ликвидности и валютный риск для банков постепенно снижаются, последний показатель снижен до минимума, а именно: увеличение риска ликвидности отметили 17% респондентов, а увеличение валютного риска  всего 8% респондентов.

В части источников дополнительного финансирования банки продолжают полагаться преимущественно на привлечение вкладов физических и юридических лиц (66% и 70% отметили высокую приоритетность этого источника фондирования). Банки также придают высокое значение увеличению капитала за счет средств действующих акционеров (48% респондентов) и реинвестированию полученной прибыли (47% респондентов).

Банки продолжают проводить интенсивную работу по реструктуризации займов и взысканию залогового имущества, как по корпоративному сектору, так и по розничному сегменту кредитования. Необходимо отметить, что с учетом того, что в 4 квартале 2009 года цены на недвижимость стабилизировались, снизилась острота проблемы дальнейшего обесценения залогового имущества. По оценкам банков пик обесценения залогового имущества пришелся на первое полугодие 2009 года.

Одной из значимых проблем для банков стоит реализация накапливаемых залогов, зачастую заемщики из-за ухудшения своего финансового положения отказываются от обязательств по займам, и их залоговое имущество переходит в банк, а реализовать залог который обесценился, особенно недвижимость, достаточно сложно из-за низкой ликвидности рынка недвижимости.

Наличие надежных каналов финансирования является чрезвычайно важным для эффективного функционирования банковской системы и поддержания доверия к ней в обществе.

Показателем стабильности и надежности функционирования банковской системы в части сохранности размещаемых во вкладах сбережений населения в любом государстве является существующая в том или ином виде система гарантирования (страхования) вкладов.

В нашей стране с 1999 года, действует система обязательного коллективного гарантирования депозитов, объектами обязательного гарантирования депозитов являются обязательства банка-участника по возврату в случае его принудительной ликвидации депозитов физических лиц в тенге и иностранной валюте без начисленного по ним вознаграждения, находящихся на банковских счетах и удостоверенных договорами банковского счета и (или) банковского вклада и (или) вкладными документами.

Действующими нормативными правовыми актами Республики Казахстан, а именно Законами Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», «О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций», «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан» определены правовые основы функционирования системы обязательного гарантирования депозитов, права и обязанности ее участников.

В частности, определены объект обязательного коллективного гарантирования физических лиц, порядок и условия выплаты возмещения по депозитам, взаимоотношений банка-участника и его депозитора, полномочия организации, осуществляющей обязательное гарантирование депозитов - АО «Казахстанский фонд гарантирования вкладов физических лиц», порядок вступления, участия и исключения банков из системы гарантирования депозитов, порядок формирования резерва возмещения и уплаты взносов в Фонд, порядок выбора банка-агента и выплаты им возмещения по депозитам, обязательность участия в системе обязательного гарантирования депозитов для всех банков второго уровня, имеющих лицензию на прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических лиц.

Основными принципами системы обязательного гарантирования депозитов являются:

1) обязательность участия банков, осуществляющих прием депозитов, открытие и ведение банковских счетов физических лиц, в системе обязательного гарантирования депозитов;

2) обеспечение прозрачности системы обязательного гарантирования депозитов;

3) снижение рисков, связанных с функционированием системы обязательного гарантирования депозитов;

4) накопительный характер формирования специального резерва, предназначенного для выплаты гарантийного возмещения.

В случае принудительной ликвидации банка-участника организация, осуществляющая обязательное гарантирование депозитов, выплачивает депозиторам по гарантируемым депозитам гарантийное возмещение в сумме остатка по депозиту без начисленного по депозиту вознаграждения, но не более семисот тысяч тенге.

Вместе с тем, в случае открытия депозитором в банке-участнике нескольких гарантируемых депозитов, различных по видам и по валюте, организация, осуществляющая обязательное гарантирование депозитов, выплачивает по ним совокупное гарантийное возмещение в сумме, не превышающей семисот тысяч тенге.

При этом, основным источником финансирования системы страхования депозитов являются обязательные календарные, чрезвычайные и дополнительные взносы, уплачиваемые банками-участниками.

Фонд гарантирования депозитов должен обеспечить свою способность оперативно выплачивать возмещение по гарантированным депозитам в случае несостоятельности банка.

Недостаточное финансирование может приводить к ухудшению финансового состояния системы и порождать утрату доверия к ней. В качестве источников финансирования системы страхования депозитов могут выступать взносы банков-участников, финансовые ресурсы государства, Национального банка Республики Казахстан, заимствования на рынке, а также поступления от реализации активов ликвидируемых банков и от размещения временно свободных средств фонда гарантирования.

Основным источником финансирования являются, как правило, взносы банков - участников системы гарантирования депозитов, так как именно банки и их клиенты выигрывают от страховой защиты депозитов.

В связи с этим при установлении размера взносов, которые должны уплачиваться банками, необходимо оценить их влияние на финансовую устойчивость банковской системы, определиться с базой, к которой будет применяться установленная ставка взносов. Следует отметить, что использование в качестве базы общего размера обязательств может приводить к тому, что банки, ориентированные в большей мере на привлечение не подлежащих гарантированию депозитов, в этой ситуации будут платить непропорционально высокие взносы, что представляется несправедливым.

Системы, в которых взносы, уплачиваемые банками, дифференцируются по степени риска, напротив, могут стимулировать проведение банками более взвешенной политики и повышение качества управления рисками.

Вместе с тем введение такой системы взносов требует получения и обработки Фондом гарантирования депозитов значительного объема детальной информации о банках, разработки адекватных методик оценки рисков, которые берет на себя каждый из них, и индивидуального расчета размера взносов. При введении системы взносов, учитывающей риски, необходимо также оценить, насколько может ухудшить финансовое состояние банков, испытывающих определенные финансовые трудности, взимание с них повышенных взносов.

Важным вопросом, связанным с применением такой системы взносов, является вопрос о раскрытии информации об оценке рисков, ассоциирующихся с конкретными банками, или ограничении доступа к этой информации.

В заключение хотелось бы отметить, что принятие нормативно-правовых актов, нацеленных на защиту интересов депозиторов банков, позволило в значительной степени поднять доверие населения к банковской системе Казахстана. Так, за 1 полугодие 2007 года было привлечено на депозитные счета физических лиц банков второго уровня 1287,2 млрд. тенге, что на 81 % больше, чем в аналогичном периоде 2006 года.

Позитивные сдвиги на депозитном рынке физических лиц подтверждают, что население республики постепенно обретает уверенность в том, что вложенные в банк деньги, независимо от вида вклада, теперь гарантированны в размере установленных нормативов.

В соответствии с Законом Республики Казахстан «Об обязательном гарантировании депозитов, размещенных в банках второго уровня Республики Казахстан» при принудительной ликвидации банка максимальный размер совокупного гарантийного возмещения по гарантируемым депозитам в одном банке-участнике Фонда составляет семьсот тысяч тенге.

Оставшаяся сумма вклада и начисленная сумма вознаграждения по депозитам физических лиц должны возвращаться ликвидационной комиссией Банка из ликвидационной массы, в порядке и очередности, установленных статьей 74-2 Закона Республики Казахстан «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан».

Казахстанская система гарантирования депозитов постоянно совершенствуется и приближается к международным стандартам.

2.3  Оценка финансовой устойчивости коммерческих банков на базе агрегированного индекса финансовой устойчивости

Значение агрегированного индекса на начало 2009 года составляло 2,60, что характеризовало положение банковской системы как удовлетворительное с чрезмерно высоким уровнем рисков.

Однако усиление внутренних рисков ввиду продолжающегося ослабления общеэкономических условий, девальвация национальной валюты, а также объявление 2-мя банками во втором квартале текущего года приостановления очередных выплат по внешним обязательствам и дальнейшей их реструктуризации существенно повлияли на оценку финансовой устойчивости банковской системы.

Так, показатель АИФУ с начала 2009 года увеличился с 2,60 до 3,43 на 01.10.2009г. и позволяет оценивать положение банковской системы согласно классификации как нестабильное (см. Таблицу 11).

Таблица 11

Динамика АИФУ за 2008, 2009 гг

АИФУ

Индекс капитализации

Индекс качества ссудного портфеля

Индекс кредитного риска

Индекс рыночного риска

Индекс эффективности деятельности

Индекс ликвидности

2008

1,0

2,0

3,4

2,2

4,0

2,5

2009

1,0

3,3

3,4

2,2

4,0

1,7

ТР,%

1,0

1,65

1,0

1,0

1,0

0,68

При этом наибольшую чувствительность к значению агрегированного индекса проявляют и находятся на предельном уровне индексы капитализации (4,00), качества ссудного портфеля (4,00), эффективности деятельности (4,00), что вызвано прогрессирующим снижением качества кредитного портфеля банков и повышением уровня резервирования. На рисунке 9 представим размещение АИФУ.

Рисунок 9. Размещение АИФУ относительно оптимального уровня, 2010г, %

В то же время, значение данного индекса без учета данных 2-х БВУ, находящихся в процессе реструктуризации внешних обязательств, на 01.10.2009 года составило 2,59, что позволяет оценивать положение банковской системы как удовлетворительное (с чрезмерно высоким уровнем рисков), при адекватном значении индекса капитализации, равного 1,00, индекса ликвидности – 1,67 и рыночного риска – 2,20

Об относительно устойчивой ситуации подавляющего большинства банков также свидетельствуют данные классификации банков по степени финансовой устойчивости, согласно которой значительное количество банков (27) характеризуется значением индекса от 1,5 до 2,5 (т.е. в пределах оптимального уровня финансовой устойчивости), несмотря на то, что их количество снизилось с 31 начало 2009 года. У 5 банков положение характеризуется как удовлетворительное с чрезмерно высоким уровнем рисков (см. Таблицу 12).

Таблица 12

Динамика АИФУ за 2008, 2009гг

Оценка финансовой устойчивости

Стабильное

нормальное (с умеренным уровнем риска)

удовлетворительное (с тенденцией к повышению рисков)

удовлетворительное (с чрезмерно высоким уровнем рисков)

нестабильное

критическое

Значение АИФУ

от 1 до 1,5

от 1,5 до 2

от 2 до 2,5

от 2,5 до 3

от 3 до 3,5

свыше 3,5

количество БВУ

2008г

2

18

13

2

1

0

2009г

2

14

13

5

0

0

С начала текущего года наметился устойчивый тренд повышения доли высоколиквидных активов в совокупных активах финансовых институтов, что обусловлено расширением операций Национального Банка в условиях нестабильности в целях поддержки ликвидности банковской системы и объективным консерватизмом со стороны самих банков (см. Таблицу 13)

Таблица 13

Доля высоколиквидных активов, %

Показатели

2007

2008

2009

Коэффициент волатильности фондирования

0,23

0,29

0,38

Отношение ликвидных активов к активам БВУ

0,14

0,14

0,19

В целом, объем высоколиквидных активов превышает совокупный объем обязательств до востребования, тогда как в отношении краткосрочных банковских обязательств (до 1 года) высоколиквидные активы покрывают лишь их половину

В условиях экономической нестабильности прирост депозитной базы не только поддерживал ликвидность банков, но и поддерживал ограниченные ресурсные возможности банков.

Увеличение вкладов клиентов (без учета вкладов дочерних организаций специального назначения) с начала этого года составило чуть более 30%, что было обеспечено 35%-ым ростом вкладов юридических лиц, прежде всего за счет размещения обусловленных депозитов в рамках государственной программы.

Высокая чувствительность банковской системы Казахстана к кризисным явлениям обусловлена наличием таких структурных проблем, как (1) недиверсифицированные источники финансирования экономики, (2) неразвитость фондового рынка, (3) сегментированный реальный сектор экономики, (4) высокий уровень долларизации экономики и банковской системы, (5) высокий уровень отраслевой концентрации кредитного риска, а также (6) неэффективные системы управления рисками, связанными с агрессивными темпами банковской экспансии.

Ряд данных системных слабостей присущ и другим странам с формирующейся рыночной экономикой, банковский сектор которых показал сопоставимые или даже более глубокие масштабы корректировки

Таблица 14

Динамика ROA, ROE в годовом выражении, %

Показатели

2005

2006

2007

2008

2009

ROA (левая шкала)

1,83

1,44

2,25

0,23

-1,45

ROE (правая шкала)

18,72

14,56

18,41

1,88

-13,60

Высокие кредитные риски и рост непроцентных расходов банки пытались частично компенсировать за счет последовательного, начиная с 2007 года, повышения процентной маржи и спрэда доходности, варьировавшегося в 2009 году в диапазоне 3,06%-3,29%.

Вместе с тем, ограниченное фондирование и невозможность повышать процентные ставки при снижающейся инфляции и требованиях государственной программы финансирования требовали от банков оптимизации операционных расходов.

Доля операционных расходов в доходах составляла в среднем по банкам 34%, тогда как значения спрэда45 по результатам 9 месяцев 2009 года колебались в промежутке от -0,08 до 0,21. При этом прослеживается устойчивая зависимость спрэда доходности и операционных расходов, которые вкупе со структурой фондирования и кредитными рисками являются важным факторам стоимости ресурсов на рынке для конечных заемщиков.

В целом, заметно снизившаяся кредитная активность банков и ухудшение качества ссудного портфеля обеспечивали в 2009 году давление формируемых специфических провизий и, как следствие, убытков банков на капитал - банки с наибольшим уровнем провизий в ссудном портфеле имели наименьшие значения достаточности собственного капитала (см. Таблицу 15).

Таблица 15

Процентная маржа и процентный спрэд, %

Показатели

01.01.2006

01.01.2007

01.01.2008

01.01.2009

01.04.2009

01.07.2009

01.10.2009

Процентная маржа

2,54

2,06

2,93

3,06

3,29

3,26

3,09

Процентный спрэд

2,33

1,85

2,62

2,77

3,04

3,16

3,22

Таким образом, на основе проведенного анализа современной ситуации можно сделать следующие выводы.

Во-первых, компенсируя волатильность базы фондирования в условиях неопределенности, банки предпочитали кредитованию экономики, где превалируют высокие отраслевые и индивидуальные риски заемщиков, вложения в ликвидные и низкорискованные финансовые инструменты.

Во-вторых, при этом отсутствие доверия на рынке межбанковского кредитования ограничивает возможности перераспределения ресурсов между банками с избыточной и недостаточной ликвидностью.

В-третьих, высокие темпы роста депозитов относительно роста банковских кредитов способствуют снижению зависимости от, но не замещают полностью внешнее фондирование.

В-четвертых, определяющими факторами роста депозитной базы являлись средства, размещаемые государством в рамках программы поддержки финансового и реального секторов экономики.

В-пятых, наблюдавшиеся тенденции снижения доходности банковского бизнеса в анализируемом периоде трансформировались в убыточность банков ввиду ухудшения качества кредитного портфеля банков наряду с существенным снижением кредитной активности. Высокие кредитные риски являются объективной основной слабой стороной банковской системы, создающей давление на капитал банков и препятствующей восстановлению равновесных темпов кредитования экономики.


3  Мероприятия, направленные на повышение финансовой стабильн
ости банковского сектора в условиях финансового кризиса

Эффект реализации принятого в конце 2008 года пакета антикризисных мер заключался в преодолении недостатка финансирования реального сектора экономики вследствие резкого снижения кредитной активности банков и дефицита фондирования банковской системы. В настоящее время основной задачей регуляторной политики становится стимулирование кредитной активности банков, которые предпочитают ограничивать вложение своих средств в экономику, поддерживая высокий уровень ликвидности.

Все мероприятия, на наш взгляд следует разделить на несколько подходов.

Во-первых, это те меры, которые могут быть применимы НБ РК.

В условиях высокого уровня спекулятивного давления на рынок в октябре 2008 – январе 2009 года НБРК вынужден был поддерживать стабильность валютного курса за счёт проведения интенсивных интервенций на валютном рынке.

В этот период объем продажи НБРК долларов США превысил объем покупки приблизительно на 6 млрд. долл. США.

Вследствие этого было принято решение о девальвации тенге, проведённой 4-го февраля 2009 года, и введении нового валютного коридора – 150±5 тенге за доллар. Спекулятивное давление на рынке наблюдалось на протяжении всего 1-го квартала: в феврале-марте НБРК израсходовал около 4 млрд.долл.США резервов при проведении интервенций на валютном рынке.

К апрелю ситуация нормализовалась, однако в июле НБРК вновь вынужден был прибегнуть к некоторому увеличению объёмов интервенций для противодействия спекулятивным всплескам, наблюдавшемуся на рынке в данном месяце на фоне иррациональных девальвационных ожиданий участников рынка. Спекулятивное давление ощущалось на валютном рынке на протяжении всего 3-го квартала, однако его интенсивность была заметно меньше, чем в 1-м квартале (см. Таблицу 16).

Таблица 16

Объёмы интервенций НБРК на валютном рынке

Показатели

12.2008

06.2009

09.2009

Чистая покупка доллара

-3,96

-0,49

1,26915242

Чистая покупка доллара на КФБ

0,76

-0,10

0,586971

Чистая покупка иностранной валюты

-3,80

-0,45

1,76129755

Чистая покупка иностранной валюты на КФБ

0,76

-0,10

0,6898193

Среднемесячный курс доллара

120,62

150,35

150,87

Продажа НБРК

1,8

0,1

0,6

Покупка НБРК

0,6

0,1

0,0

Чистая покупка НБРК

-1,3

0,0

-0,6

Основной целью участия НБРК на денежном рынке являлось создание условий для стабильного функционирования денежного рынка и сглаживание эффекта шоков.

Важнейшей задачей этого аспекта деятельности НБРК стала поддержка на приемлемом уровне ликвидности Альянс Банка и БТА Банка, испытывающих с начала года серьёзные трудности. Так, в совокупном обороте сделок за 3 квартала 2009 года сделки с этими банками составляют 61%.

Кроме того, для увеличения ликвидности банковской системы с 3 марта были снижены нормативы МРТ (с 2% до 1,5% по внутренним обязательствам банков и с 3% до 2,5% по внешним и иным обязательствам банков).

Другой причиной высокой активности НБРК на денежном рынке являлось стремление стимулировать кредитную активность. С этой целью НБРК начиная с 3-го квартала значительно увеличил объёмы проведения операций «обратное репо» на биржевом рынке.

Кроме того, в течение 2009 года в общей сложности 6 раз снижалась ставка рефинансирования (с 10% в начале года до 7% с 4 сентября); а ставки вознаграждения по нотам НБРК были снижены с 6,5% в начале года до 2,5% в конце 3-го квартала 2009 года.

Однако проведённые меры не способствовали росту кредитной активности банков, которые предпочитают поддерживать высокий уровень ликвидности и ограничивать объёмы своих вложений в кредитование экономики. Так, к концу 3-го квартала резервные активы превышали уровень МРТ почти в 4 раза. Банки не стремятся в настоящее время принимать на себя риски реального сектора экономики и предпочитают вкладывать их в более ликвидные и менее рискованные активы, в том числе на счета в НБРК. Объём срочных депозитов БВУ в НБРК вырос с 33 млрд. тенге в конце 2008 года до 546 млрд. тенге в конце 3-го квартала, несмотря на значительное снижение ставок вознаграждения по ним, предпринятое для дестимулирования размещения вкладов БВУ в НБРК.

Так, ставки привлечения снижены до 0,5% сроком на одну неделю и 1,0% - на 1 месяц по состоянию на 01.12.2009 года.

Во-вторых, это регуляторные меры, принятые Агентством по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций/

В 4-м квартале 2008 года – 3 квартале 2009 года АФН был принят комплекс мер пруденциального регулирования, направленных на снижение рисков и рост устойчивости банковской системы:

1. Увеличение минимального размера собственного капитала банков. С целью упрочнения потенциала банковского сектора и повышения его конкурентоспособности были увеличены требования к минимальному размеру собственного капитала функционирующих и вновь создаваемых банков с 1 октября 2009 года до 5 млрд. тенге, с 1 июля 2011 года – до 10 млрд. тенге. Минимальный размер собственного капитала для региональных банков, основной объём услуг, которых предоставляется в регионах Казахстана за исключением городов Алматы и Астаны, с 1 октября 2009 года составил 2 млрд. тенге (при соблюдении ряда условий); с 1 июля 2011 года он составит 4 млрд. тенге.

2. Изменение механизмов расчёта регуляторного капитала. С 1 июля 2011 года доля привилегированных акций, включаемых в капитал первого уровня, не должна будет превышать пятнадцати процентов капитала первого уровня. Данная мера носит контрциклический характер, так как, по сути, её введение приведёт к увеличению значений расчётных коэффициентов достаточности капитала БВУ. Кроме того, с целью улучшения качества регуляторного капитала с 1 июля 2011 года из расчета капитала первого уровня будут исключены бессрочные финансовые инструменты, которые будут использоваться при расчете капитала второго уровня.

3. Изменение нормативов достаточности капитала. В соответствии со стандартами Базельского комитета по банковскому надзору был введён новый коэффициент достаточности капитала к1-2 (отношение капитала первого уровня к сумме активов и обязательств, взвешенных по степени риска):

  •  для банка, участником которого является банковский холдинг или родительский банк, обладающий определенным рейтингом одного из рейтинговых агентств, для банка, акции которого приобретены Правительством Республики Казахстан либо национальным управляющим холдингом, в порядке, предусмотренном статьей 17-2 Закона Республики Казахстан от 31 августа 1995 года «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», а также для банка, более пятидесяти процентов размещенных акций которого принадлежат государству, значение коэффициента достаточности собственного капитала к1-2 должен быть не менее 0,05, а с 1 июля 2011 года – не менее 0,08;
  •  для банка, не имеющего крупного участника – физического лица к1-2 не должен быть менее 0,07, а с 1 июля 2011 года этот коэффициент должен быть не менее 0,10;
  •  для остальных банков коэффициент достаточности собственного капитала к1-2 должен быть не менее 0,06, а с 1 июля 2011 года – не менее 0,09.

4. Изменение коэффициентов, ограничивающих уровень обязательств перед нерезидентами. Для повышения финансовой устойчивости банковского сектора страны максимальное значение коэффициента к9 (отношение обязательств перед нерезидентами к собственному капиталу) не должно превышать 3 с 1 июля 2009 года. Кроме того, в целях учёта особенностей функционирования банков с иностранным участием из расчёта коэффициентов к8 и к9 были исключены субординированные долговые обязательства перед родительским банком – нерезидентом.

С 1 октября 2009 года в рамках расчёта коэффициентов капитализации банков к обязательствам перед нерезидентами к7, к8 и к9 из суммы обязательств перед нерезидентами Республики Казахстан были исключены неинвестированные остатки средств, принятые банком на основании кастодиального договора. С этой же даты при расчёте коэффициентов капитализации банков к8 и к9 в целях ограничения объёмов внешних заимствований, в том числе с учетом схем по привлечению внешних заимствований через аффилированные структуры банков, в обязательства перед нерезидентами стали включаться необеспеченные гарантии и поручительства банка.

5. Изменение коэффициентов ликвидности. В целях повышения финансовой устойчивости банковского сектора страны и защиты депозиторов банков был введён коэффициент текущей ликвидности к4 (отношение среднемесячных высоколиквидных активов банка к среднемесячному размеру обязательств до востребования с учетом начисленного вознаграждения), нормативное значение которого равно 0,3.

С 1 октября 2009 года в алгоритм расчёта коэффициента текущей ликвидности k-4 как часть обязательств до востребования были включены необеспеченные гарантии и поручительства банка, выданные при привлечении внешних займов дочерними организациями банка, аффилированными с банком юридическими лицами, а также в рамках сделок банка по секьюритизации, с правом кредитора требовать досрочного погашения обязательств. Большинство банков значительно превышали установленные нормативы, поэтому существенного эффекта на ликвидность банков это не оказало.

6. Ужесточение требований по созданию провизий по отдельным видам кредитов. В целях регулирования кредитных рисков были ужесточены требования по формированию провизий по кредитам, предоставленным в иностранной валюте заемщикам, не имеющим соответствующей валютной выручки и (или) валютные риски которых не покрыты соответствующими инструментами хеджирования со стороны заемщика.

Кроме того, с 1 января 2010 года классификационная категория кредита, представленная заемщику (должнику, созаёмщику), являющемуся лицом, зарегистрированным в оффшорной зоне, либо зависимым или дочерним по отношению к лицу, зарегистрированному в оффшорной зоне, изначально будет определяться как «безнадежная» (формирование провизий на уровне 100%).

7. Пересмотр факторов, используемых АФН для выявления снижения уровня устойчивости БВУ:

  •  пересмотрены критические значения снижения коэффициентов достаточности собственного капитала и коэффициентов ликвидности;
  •  уточнено определение «неработающих займов» («неработающие займы» заменены на «займы, по которым имеется просрочка по основному долгу и/или вознаграждению девяносто дней и выше»);
  •  при выявлении рисков, связанных с кредитованием строительной отрасли, стали учитываться только займы, выданные на приобретение и строительство коммерческой и жилой недвижимости и ипотечные жилищные займы.

8. Регламентация функционирования проблемных банков. В рамках принятого 11 июля 2009 года Закона «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам совершенствования законодательства Республики Казахстан о платежах и переводах денег, бухгалтерском учете и финансовой отчетности финансовых организаций, банковской деятельности и деятельности Национального Банка Республики Казахстан» регламентированы процедуры реструктуризации обязательств банка и создания стабилизационного банка (bridge bank).

Согласно этому закону, решение о реструктуризации финансовых организаций принимается специализированным судом. Статус реструктурируемой организации предусматривает приостановление исполнения требований кредиторов финансовой организации, обязательства перед которыми предполагается реструктурировать, заявленных до вступления в силу решения суда в период реструктуризации финансовой организации.

Стабилизационный банк создаётся по решению регулятора в режиме консервации проблемного банка, при этом активы и обязательства проблемного банка передаются при условии наличия активов в размере достаточном для покрытия передаваемых обязательств.

Впоследствии стабилизационный банк вправе передать активы и обязательства банку приобретателю, после чего деятельность стабилизационного банка прекращается.

В-третьих, это меры по прямой поддержке и оздоровлению банковского сектора.

Недостаток фондирования, который банки стали ощущать вследствие закрытия внешних рынков капитала, привёл к существенному сокращению их кредитной активности, которое стало особо острой проблемой к 2009 году. Отсутствие выдач новых кредитов при ухудшающемся качестве существующего портфеля привело к некоторому «сжатию» кредитного портфеля (преимущественно за счёт начисления больших объёмов провизий).

В значительной мере эффект сжатия портфеля был преодолён благодаря мерам по поддержке банковского сектора, проводимым ФНБ в рамках реализации Плана совместных действий Правительства, НБРК и АФН по стабилизации экономики на 2009 – 2010 годы.

План совместных действий Правительства, Национального Банка и Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Республики Казахстан по стабилизации экономики и финансового сектора на 2009 – 2010 годы был принят 25 ноября 2008 года. Финансовое обеспечение Плана предполагало использование средств Национального Фонда Республики Казахстан в объеме 1 200 млрд. тенге (приблизительно 10 млрд. долл. по курсу на дату принятия Плана).

Согласно Плану, данные средства должны были быть направлены на достижение следующих целей:

1) стабилизация финансового сектора – 4 млрд. долл. США (480 млрд. тенге);

2) развитие жилищного сектора – 3 млрд. долл. США (360 млрд. тенге);

3) поддержка малого и среднего бизнеса – 1 млрд. долл. США (120 млрд. тенге);

4) развитие агропромышленного комплекса – 1 млрд. долл. США (120 млрд. тенге);

5) реализация инфраструктурных и прорывных проектов – 1 млрд. долл. США (120 млрд. тенге).

Совокупный объём дополнительного фондирования в 2009 году составил свыше 922,7 млрд. тенге, из которых 308 млрд. тенге были направлены на вхождение государства в капитал 3 системообразующих банков (БТА, Народный Банк, ККБ) и ещё 24 млрд. тенге были размещены на депозит в Альянс Банке под залог его акций. При этом объём капитализации БТА Банка, проблемы с качеством активов и ликвидностью которого приобрели к началу текущего года острейший характер, через выкуп его простых акций составил 212,1 млрд. тенге (75,1% голосующих простых акций). Таким образом, государство в настоящее время стало основным собственником БТА Банка.

Дополнительное фондирование банков осуществлялось также за счёт проведения мер по поддержке реального сектора экономики. Так, в конце 3-го квартала в рамках программ по поддержке ключевых отраслей экономики (строительство и рынок недвижимости, МСБ, агропромышленный комплекс) сумма обязательств банков по средствам, полученным для реализации мер по поддержке реального сектора, составила 590 млрд. тенге.

Таким образом, совокупная доля ФНБ в фондировании56 банковской системы составила 7,7% по состоянию на конец сентября 2009 года.

Необходимо отметить, что порядка 80% дополнительного фондирования со стороны ФНБ приходится на 4 системообразующих банка: Альянс Банк, БТА Банк, ККБ. Доля ФНБ в фондировании данных банков на конец 3-го квартала превысила 10%, а доля фондирования ФНБ в пассивах БТА Банка составила 15,6%.

Кроме того, в сентябре текущего года было принято решение направить средства созданного в конце 2008 года АО «Фонд Стрессовых активов» (совокупный капитал фонда составляет 70 млрд. тенге) на поддержку приоритетных отраслей экономики, в том числе обрабатывающей промышленности, через банковский сектор.

К настоящему времени данные средства полностью размещены и освоены согласно Плану (с небольшими корректировками).

Здесь и далее под дополнительным фондированием понимается сумма обязательств перед ФНБ, возникших в результате предоставления средств в рамках антикризисной программы, на конец периода и объёмов средств, предоставленных ФНБ при вхождении в капитал банков.

В-четвертых, процесс реструктуризации внешних обязательств АО «Альянс Банк» и АО «БТА Банк» стоит отдельным блоком проблемных вопросов стабилизации финансового сектора.

Эти субъекты находятся в настоящее время в процессе реструктуризации внешней задолженности. Проблемы данных банков в значительной степени усиливают неопределённость ожиданий участников финансового рынка в отношении будущего казахстанской финансовой системы, поэтому от успешности процесса реструктуризации этих двух банков во многом будет зависеть стабилизация банковского сектора страны и наступление посткризисной фазы подъёма экономики.

Реструктуризация АО «БТА Банк». В апреле текущего года БТА Банк получил требование о досрочном погашении задолженности двух крупных кредиторов – Nomura и Morgan Stanley – на сумму 550 млн. долл. США. Основанием для этого требования стали ковенанты по договорам заимствования, согласно которым кредиторы банка имели возможность досрочно требовать погашения долга в случае смены собственника банка.

Требования кредиторов о досрочном погашении привели к приостановлению выплаты платежей по основному долгу с апреля и по выплате интереса с июля 2009 года.

Реструктуризация АО «Альянс Банк». 17 апреля 2009 года был создан Комитет кредиторов, включающий в себя 9 международных финансовых организаций: Азиатский Банк Развития, Calyon, Commerzbank Aktiengesellschaft, DEG Deutsche Investitions- und Entwicklungsgesellschaft mbH, JP Morgan Chase Bank, N.A., Sumitomo Mitsui Banking Corporation Europe Limited, Wachovia N.A., ING Asia Private Bank Limited и HSBC plc.

14 июля 2009 года Банк представил в АФН план реструктуризации и рекапитализации, который был одобрен АФН 21 июля 2009 года.

5 октября 2009 года Банк подписал с комитетом кредиторов и Фондом Соглашение о реструктуризации обязательств банка. По условиям реструктуризации задолженность банка сократится с нынешних 4,3 млрд. до 1 млрд. долларов США. Очередным этапом процесса реструктуризации заимствований Альянс Банка станет проведение собрания кредиторов.

В ходе этого собрания, которое планируется провести до середины декабря, кредиторы проголосуют за окончательное одобрение Плана реструктуризации.

Меры по поддержке реального сектора экономики в рамках Плана совместных действий Правительства, Национального Банка и Агентства по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций Республики Казахстан по стабилизации экономики и финансового сектора на 2009 – 2010 годы.

Принятый 25 ноября 2009 года План совместных действий Правительства, НБРК и АФН по стабилизации экономики на 2009 – 2010 годы предполагал пять направлений деятельности, связанных с поддержкой приоритетных отраслей и финансовой сферы и направленных на преодоление последствий кризиса.

Первое из пяти направлений (меры по стабилизации финансового сектора) предусматривает прямую поддержку банковской системы через дополнительную капитализацию банков.

Остальные четыре направления включают меры по стимулированию реального сектора экономики, при этом меры по поддержке приоритетных отраслей (строительство и недвижимость, агропромышленный комплекс и сельское хозяйство, МСБ) ориентированы на достижение комплексного результата, так как предполагают как фондирование банков, так и предоставление финансирования субъектам реального сектора.

Пятое направление – реализация инфраструктурных и прорывных проектов – направлено на развитие и диверсификацию экономики.

Совокупная сумма доходов банков второго уровня на 1 января 2008 года (по результатам неконсолидированной отчетности) составила 1796,9 млрд. тенге, увеличившись по сравнению с аналогичным периодом прошлого года в 2 раза.

Сумма расходов - 1575,3 млрд. тенге, также увеличившись по сравнению с прошлым годом в 1,95 раз.

Нераспределенный чистый доход (непокрытый убыток) банков на 1 января 2008 года составил 221,6 млрд. тенге, что выше данного показателя за прошлый год в 2,2 раза.

По состоянию на 1 января 2008 года в процессе принудительной ликвидации по решению суда находятся 11 банков.

Дефицит платежного баланса Казахстана в 2010 году составит 1-4% к ВВП. Соответствующая информация содержится в опубликованном документе «Основные направления денежно-кредитной политики РК на 2010 год».

При разработке денежно-кредитной политики на 2010 год были определены 3 сценария развития макроэкономической ситуации. Ключевым критерием разделения на сценарные варианты при разработке был определен уровень мировых цен на нефть.

При этом первый и второй сценарии предполагают уровень цен на нефть в $30 и $50 за баррель, соответственно. Третьим сценарием определены цены на нефть в $70 за баррель.

Вместе с тем, при реализации всех сценариев инфляция составит 6-8%, отмечается в информации.

При реализации первого сценария дефицит текущего счета платежного баланса в 2010 году может составить около 8,5% к ВВП, дефицит общего платежного баланса - свыше 4% к ВВП.

Удержание инфляции в рамках заданного коридора при снижении спроса экономики на деньги будет обеспечиваться сжатием денежной базы на 2,3%, уменьшением денежной массы на 4,7%, кредитов экономике - на 1,4%, депозитов в банковской системе - на 5,4%.

Уровень монетизации при этом практически не изменится, достигнув 45,9% на конец 2010 года».

По оценке Нацбанком РК, вероятность реализации данного сценария достаточно низкая.

В случае реализации 2-го сценария более высокий уровень цен на нефть окажет благоприятное влияние на внешние потоки Казахстана.

В результате дефицит текущего счета в 2010 году составит около 4% к ВВП, дефицит общего платежного баланса - около 2% к ВВП.

При этом, расширение денежной базы составит 10,0%, денежная масса увеличится на 9,6%, депозиты в банковской системе - на 9,2%, объем кредитов экономике - на 5,9%. «Уровень монетизации вырастет до 46,5%», - следует из информации.

Как отмечается в информации, развитие ситуации по данному сценарию позволит Нацбанку РК и правительству стимулировать экономическую активность, что обеспечит умеренные темпы роста экономики.

В соответствии с третьим сценарием темпы экономического роста в 2010 году ожидаются на более высоком уровне по сравнению с предыдущими сценариями.

«Ожидается незначительный дефицит текущего счета на уровне не более 1% к ВВП, общий платежный баланс сложится с положительным знаком в размере около 1% к ВВП».

Денежная база расширится в 2010 году на 11,3%, денежная масса увеличится на 15,4%, депозиты в банковской системе - на 15,2%, кредиты экономике - на 8,5%, уровень монетизации составит 46,5%.

Реализация данного сценария позволит Нацбанку РК увеличить объем золотовалютных активов, следует из информации.

«Нацбанк РК считает наиболее вероятным реализацию 2-го и 3-го сценариев развития экономики РК на 2010 год, исходя из этого были разработаны меры денежно-кредитной политики на 2010 год», - отмечается в информации.

Таким образом, все мероприятия, которые следует использовать для повышения финансовой устойчивости в банковской секторе следует обобщить в следующей таблице 17.

Таблица 17

Мероприятия, направленные на повышение финансовой стабильности банковского сектора Республики Казахстан в условиях финансового кризиса

Мероприятия

Сущность

Результат

Усиление требований к минимуму СК

Увеличение минимального размера СК с 1.07.2011г – 10 млрд.т.

Повышение конкурентоспособности банковского сектора

Изменение механизмов расчета регуляторного капитала

С 1 июля 2011 года доля привилегированных акций, включаемых в капитал первого уровня, не должна будет превышать пятнадцати процентов капитала первого уровня.

Приведет к увеличению значений расчетных коэффициентов достаточности капитала БВУ.

Изменение нормативов достаточности капитала

Коэффициент достаточности собственного капитала к1-2 должен быть не менее 0,06, а с 1 июля 2011 года – не менее 0,09 (для большинства банков).

Приведение к стандартам Базельского комитета по банковскому надзору.

Изменение коэффициентов. Ограничивающих уровень обязательств перед нерезидентами.

Для повышения финансовой устойчивости банковского сектора страны максимальное значение коэффициента к9 (отношение обязательств перед нерезидентами к собственному капиталу) не должно превышать 3 с 1 июля 2009 года.

Приведет к повышению качества показателей капитализации

Укрепление банковской системы всегда оставалось важным аспектом в реформировании экономики республики. Безусловно, банкротство банков ведет к потере общественного доверия к банковской системе в целом.

Поэтому мы полагаем, что важно уделить внимание на направления, которые должны привести к следующим результатам:

  •  повышение конкурентоспособности банковского сектора
  •  увеличение значений расчетных коэффициентов достаточности капитала БВУ.
  •  приведение к стандартам Базельского комитета по банковскому надзору.
  •  повышение качества показателей капитализации


Заключение

Для достижения основной цели дипломной работы – разработка методов повышения стабильности развития банковской системы в процессе исследования были сделаны следующие выводы.

  1.  Проблемы, которые породил финансовый кризис, в современных условиях в банках Казахстана не исчерпаны.
  2.  Все казахстанские банки выжили в трудном 2009 году. Не обошлось без дефолтов, но они пока не вылились в банкротства. Так, Альянс Банк договорился о реструктуризации своего долга, БТА, Темирбанк и финансовая компания «Астана-Финанс» пока в процессе переговоров с кредиторами.
  3.  И финансовые, и экономические результаты казахстанских банков, оказались в пределах ожиданий.
  4.  Динамика роста была минимальная. Огромную роль в развитии банковского бизнеса играли государственные поддержка и инвестиции.
  5.  Динамика качества активов была негативной, но в пределах наших прогнозов, и средний уровень проблемной задолженности в 40 процентов для банков, не допустивших дефолт, не был преодолен.
  6.  Рентабельность банковского сектора была низкой.
  7.  Компенсируя волатильность базы фондирования в условиях неопределенности, банки предпочитали кредитованию экономики, где превалируют высокие отраслевые и индивидуальные риски заемщиков, вложения в ликвидные и низкорискованные финансовые инструменты.
  8.  При этом отсутствие доверия на рынке межбанковского кредитования ограничивает возможности перераспределения ресурсов между банками с избыточной и недостаточной ликвидностью.
  9.  Высокие темпы роста депозитов относительно роста банковских кредитов способствуют снижению зависимости, но не замещают полностью внешнее фондирование.
  10.  Определяющими факторами роста депозитной базы являлись средства, размещаемые государством в рамках программы поддержки финансового и реального секторов экономики.
  11.  Наблюдавшиеся тенденции снижения доходности банковского бизнеса в анализируемом периоде трансформировались в убыточность банков ввиду ухудшения качества кредитного портфеля банков наряду с существенным снижением кредитной активности.
  12.  Высокие кредитные риски являются объективной основной слабой стороной банковской системы, создающей давление на капитал банков и препятствующей восстановлению равновесных темпов кредитования экономики.

Для повышения финансовой стабильности банков следует реализовать мероприятия.

Во-первых, разработать пакет документов, направленных на усиление требований к минимуму СК.

Во-вторых, внести изменение механизмов расчета регуляторного капитала.

В-третьих, необходимо изменить нормативы достаточности капитала и коэффициенты, ограничивающие уровень обязательств перед нерезидентами.


Список использованных источников

  1.  Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2444 «О банках и банковской деятельности» (Дата последней редакции 9.03.2010г).
  2.  Закон Республики Казахстан от 31 августа 1995 г. N 2155 «О Национальном Банке Республике Казахстан» (Дата последней редакции 9.03.2010г).
  3.  Постановление Правления АФН №179 от5.08.2009г «Об утверждении Правил создания, лицензирования, формирования минимального размера уставного и собственного капиталов стабилизационного банка».
  4.  Постановление Правления НБ РК от 3.03.3001г №58 «Об утверждении правил ведения кассовых операций и операций по инкассации банкнот, монет и ценностей в банках второго уровня и организациях, осуществляющих отельные виды банковских операций, РК» (дата последней редакции 13.01.2010г).
  5.  Постановление Правления Агентства республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30.09.2005г. №358 «Об утверждении Инструкции о нормативных значениях и методике расчетов пруденциальных нормативов для банков второго уровня».
  6.  Постановление Правительства Агентства РК по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30.09.2005г. № 359 «Об утверждении Инструкции о требованиях к наличию систем управления рисками и внутреннего контроля в банках второго уровня и внесении изменения в постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 26 марта 2005 года № 116 «О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций»
  7.  Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 12 июня 2004 года № 157 «Об утверждении Правил выдачи согласия на назначение (избрание) руководящих работников финансовых организаций» с послед. изм. на 26.10.2009г.
  8.  Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 5 августа 2009 года № 179«Об утверждении Правил создания, лицензирования, формирования минимального размера уставного и собственного капиталов стабилизационного банка».
  9.  Постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 30.04.2007г. № 121 «Об утверждении Правил выдачи разрешения на открытие банка, а также лицензирования банковских и иных операций, деятельности на рынке ценных бумаг, осуществляемых банками».
  10.  Постановление Правления Агентства республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 27.03.2009г. №358 «Об утверждении Инструкции о пруденциальных для исламских банков, их нормативных значениях и методике расчетов».
  11.  Постановление Правления Агентства от 28 апреля 2008 года № 55 «Об утверждении Правил выдачи банками второго уровня банковских гарантий и поручительств».
  12.  Постановление Правления Агентства от 27 марта 2009 года № 68 «Об утверждении Правил осуществления операций по одновременной передаче активов и обязательств банка в части либо полном размере перед физическими и (или) юридическими лицами другому (другим) банку (банкам)».
  13.  Постановление Правления Агентства от 28 августа 2009 года № 196 «Об утверждении минимального размера резервного капитала банков второго уровня».
  14.  Постановление Правления Агентства от 05.08.2009г. № 191 «Об утверждении Правил осуществления кастодиальной деятельности на рынке ценных бумаг».
  15.  Постановление Правления Агентства от 5.08.2009г. № 179 «Об утверждении Правил создания, лицензирования, формирования минимального размера уставного и собственного капиталов стабилизационного банка».
  16.  Постановление Правления Агентства от 28 ноября 2008 года № 200 «Об утверждении Правил применения мер раннего реагирования и методики определения факторов, влияющих на ухудшение финансового положения банка второго уровня, накопительного пенсионного фонда и (или) организации, осуществляющей инвестиционное управление пенсионными активами, страховой (перестраховочной) организации».
  17.  Постановление Правления Агентства от 05.08.2009г.№ 183 «Об утверждении Правил управления стабилизационным банком,заключения сделок, в отношении совершения которых установлены особые условия, и прекращения деятельности стабилизационного банка».
  18.  Постановление Правления Агентства от 25 декабря 2006 года № 296 «Об утверждении Правил классификации активов, условных обязательств и создания провизий (резервов) против них и внесении изменения в постановление Правления Агентства Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций от 26 марта 2005 года № 116 "О внесении изменений в некоторые нормативные правовые акты Республики Казахстан по вопросам регулирования и надзора финансового рынка и финансовых организаций».
  19.  Антонов М.Т., Пессель М.А. Денежное обращение, кредит и банки. – М.: Финансы, 2007. – 433 с.
  20.  Абдулгалимов А.М. Организационно-экономический механизм налогового регулирования доходов предприятия. Автореферат на соискание ученой степени кандидата экономический наук. Специальность: 08.00.05. - Махачкала, 1997.- 35 с.
  21.  Агеева О.А. Учетная политика предприятия как элемент налогового планирования / Налоговое планирование. - 2004. №3. - С.5.
  22.  Аудит / Под ред. В.И. Подольского. – М.: КноРус, 2008. – 744 с.
  23.  Бодрова Т.В., Силантьев Ю.В. налоговый учет и формирование учетной политики для целей налогообложения. – М.: Дашков и К, 2006. – 260 с.
  24.  Брызгалин А.В., Берник В.Р., Головкин А.Н. Налоговая оптимизация: принципы, методы, рекомендации, арбитражная практика / Под ред. А.В. Брызгалина. - Екатеринбург: Налоги и финансовое право, 2002. 285 с.
  25.  Бильчак В.С., Захаров В.Ф. Региональная экономика. – Калининград: Янтарный сказ, 1998.- 99 с.
  26.  Байкова М.В., Крупникова Д.Б. Эффекты кризиса: предвосхищая будущее // Форсайт. – 2009. - №4. – С.4-15.
  27.  Банки и банковские операции / Под ред. О.М. Лаврушина. – М.: Банки и биржи, 2008. – 471 с.
  28.  Банковский портфель - 3. / Отв. ред. Коробов Ю.И., Рубин Ю.Б., Солдаткин В.И. – М.: СОМИНТЭК, 2005. – 386 с.
  29.  Банковское дело. / Под ред. В.И. Колесникова, Л.П. Кроливецкой. – М.: Финансы и статистика, 2007. – 476 с.
  30.  Вальравен. К.Д. Управление рисками в коммерческом банке. – М.: Институт экономического развития мирового банка, 2007. – 134 с.
  31.  Галанов В.А. Рынок ценных бумаг. – М. Финансы и статистика, 2006. – 448 с.
  32.  Жарковская Е.Н. Банковское дело. – М.: Омега-Л, 2003. – 456 с.
  33.  Джозеф Ф. Синки. Управление финансами в коммерческих банках. М.: Финансы и статистика, 2008. – 543 с.
  34.  Иванов В.В. Анализ надежности банка. – М.: Русская деловая литература, 2006. – 643 с.
  35.  Иванов В.В. Основы кризис - менеджмента в кредитной организации. – М.: Банк России, 2008. – 329 с.
  36.  Иванов В.В. Оценка банковской ликвидности. – Тверь: УМЦ Банка России, 2003. – 321 с.
  37.  Каренов Р.С. Инновационный менеджмент: учебное пособие. - Алматы: Ғылым, 1997. - 184 с.
  38.  Коробова Г.Г. Банковское дело. – М. Экономистъ, 2006. – 766 с.
  39.  Кушуев А.А. Показатели платежеспособности и ликвидности в оценке кредитоспособности заемщика // Деньги и кредит. – 2006. - № 12. – С.48-50.
  40.  Лаврушин О.И. Деньги, кредит, банки. – М.: Экономистъ. – 2008. – 674 с.
  41.  Мишкин Ф. Экономическая теория денег, банковского дела и финансовых рынков. – М.: Статистика, 2008. – 389 с.
  42.  Пустовалова Т.А. Залоги и его оценка в условиях кризиса // Корпоративные финансы. – 2009. - №2. – С.70-82.
  43.  Рахымбаев А.В. Менеджмент: учебник. – Алматы: Ғылым, 2007. – 149 с.
  44.  Сейткасимов Г.С. Банковский менеджмент: учебное пособие. - Астана: КазЭФиМТ: ИПЦ, 2008. – 223 с.
  45.  Федоров А.В. Анализ финансовых рынков и торговля финансовыми активами. – М.: Форекс, 2007. – 233 с.
  46.  Халитов Н.Н. Банковский менеджмент: учебное пособие. – Алматы: Ғылым, 2007. – 149 с.
  47.  Эприлл П. Финансовый менеджмент. – С-Пб: Питер. – 2006.- 608 с.


Приложение А

СВОДНЫЙ БАЛАНС ПО БАНКАМ ВТОРОГО УРОВНЯ

РЕСПУБЛИКИ КАЗАХСТАН  НА 01-01-2010 ГОДА

N группы

Наименование группы счетов

Сумма

счетов

 

 I  класс  -  Активы

1000

Деньги

227,581,701   

1010

Аффинированные драгоценные металлы

3,122,427   

1050

Корреспондентские счета

806,052,945   

1100

Требования к Национальному Банку Республики Казахстан

488,900,000   

1150

Банкноты национальной валюты до выпуска в обращение

1200

Ценные бумаги, учитываемые по справедливой стоимости через прибыль или убыток

939,473,793   

1250

Вклады, размещенные в других банках

582,731,459   

1300

Займы, предоставленные другим банкам

6,403,015   

1320

Займы и финансовый лизинг, предоставленные организациям, осуществляющим отдельные виды банковских операций

72,536,920   

1400

Требования к клиентам

5,888,148,322   

1450

Ценные бумаги, имеющиеся в наличии для продажи

536,419,524   

1458

Операции "обратное РЕПО" с ценными бумагами

58,164,851   

1470

Инвестиции в капитал и субординированный долг

290,604,788   

1480

Ценные бумаги, удерживаемые до погашения

153,735,058   

1550

Расчеты по платежам

475,623   

1600

Товарно-материальные запасы

21,702,318   

1610

Долгосрочные активы, предназначенные для продажи

20,438,798   

1650/1690

Основные средства и нематериальные активы

225,701,403   

1700

Начисленные доходы, связанные с получением вознаграждения

        878,892,043   

1790

Предоплата вознаграждения и расходов

17,408,300   

1810

Начисленные комиссионные доходы

10,444,056   

1830

Просроченные комиссионные доходы

3,297,542   

1850

Прочие дебиторы

241,168,431   

1880

Секьюритизируемые активы

 

1890

Требования по операциям с производными финансовыми инструментами

81,501,330   

АКТИВЫ

 

11,554,904,647   

II класс - Обязательства

 

2010

Корреспондентские счета

80,874,731   

2030

Займы, полученные от Правительства Республики Казахстан

47,506,007   

2040

Займы, полученные от международных финансовых орга