Становление и тенденции развития банковской системы Республики Казахстан в условиях глобализации мировой экономики

В данное время идет поиск и становление оптимальных форм институционального устройства банковской системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов коммерческих структур. Также проводятся работы по улучшению обслуживания частных лиц и привлечению их денежных средств. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры – одна из важнейших (и в тоже время чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в Казахстане.

2015-10-15

139.33 KB

1 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск



Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет им.А.Байтурсынова

«Допущена к защите»

___________и.о.заведующего

кафедрой ___________ Н.Т.Сартанова

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: «Становление и тенденции развития

банковской системы Республики Казахстан

в условиях глобализации мировой экономики»

по специальности 050509 – «Финансы»

      Выполнил                                                   Д.Е.Бельжанова

      Научный руководитель                            

      д.э.н., проф.                                                С.М.Жиентаев

Костанай 2010

Содержание

Введение  …………………………………………………………………...

3

1 Становление банковской системы в Казахстане ………………………

5

  1.1 Генезис рыночных отношений как условие развития банковской

       системы в Казахстане ………………………………………………..

5

1.2 Теоретические основы становления банковского кредитования …

13

  1.3 Становление банковской системы Казахстана до советского

        периода ……………………………………………………………….

23

2 Развитие банковской системы республики в советский и

  постсоветский периоды …………………………………………………

32

 2.1 Развитие банковской системы республики в советский период …..

32

 2.2 Роль банковской системы в экономическом развитии страны ……

42

 2.3 Введение национальной валюты в Казахстане как новый этап     

       развития банковской системы ……………………………………….

49

3 Тенденции развития банковской системы Республики Казахстан в  

  условиях глобализации мировой экономики …………………………

60

 3.1 Реформирование банковской системы Казахстана ………………...

60

 3.2 Состояние и тенденции развития банковской системы Казахстана

       в условиях глобализации мировой экономики ……………………..

67

 3.3 Развитие национальной системы банковского регулирования и

 перспективы иностранного банкинга ……………………………..

75

Заключение …………………………………………………………………

88

Список использованных источников ……………………………………..

91

Введение

Становление и развитие банковской системы нашей республики играет исключительно важную роль в реализации задач, поставленных в долгосрочной стратегии социально-экономического развития страны.

Организация финансово-кредитного обслуживания предприятий, организаций и населения, функционирование кредитной системы являются неотъемлемыми элементами в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционирования банковской системы зависят не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны в целом. Вместе с тем, эволюция кредитной системы и кредитного дела в полной мере определяется экономической ситуацией в стране, господствующими формами и механизмом хозяйствования. Каждому этапу социально-экономического развития соответствует свой тип организации банковской системы, своя структура кредитной системы, отвечающие соответствующим потребностям в кредитно-финансовом обслуживании отдельных звеньев экономики.

Механизм функционирования банковской системы постоянно меняется под влиянием изменений ее организационной структуры, организационно-правовых форм осуществления кредитных операций, форм и методов кредитования и кредитно-расчетных отношений.

Коммерческий статус дает банку значительную самостоятельность в определении целей, условий и сроков кредитования, уровня процентных ставок, развитии разнообразных форм банковской деятельности, в использовании полученной прибыли, определении штатов и уровня оплаты труда своих работников, укреплении материально-технической базы и решении других вопросов.

В ходе второго этапа банковской системы реорганизовывалась не только структура банков, но и произошли глубокие изменения в характере отношений, утвердились новые методы кредитной работы. В результате в Казахстане законодательно сформировалась двухуровневая банковская система.

В данное время идет поиск и становление оптимальных форм институционального устройства банковской системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов коммерческих структур. Также проводятся работы по улучшению обслуживания частных лиц и привлечению их денежных средств. Создание устойчивой, гибкой и эффективной банковской инфраструктуры – одна из важнейших (и в тоже время чрезвычайно сложных) задач экономической реформы в Казахстане.

Проблема банковской системы достаточно широко рассмотрена в экономической литературе. Значительный вклад в разработку теоретических и методологических подходов к анализируемой проблеме внесли работы: Долан Э. Д., Лаврушина О. И., Сейткасимова Г. С., Красавина Л. Н., Ширинский Е. Б. и других.

Национальный банк является центральным банком государства и представляет собой верхний уровень банковской системы. Задачи, принципы деятельности, правовой статус и полномочия Национального банка определяются Указом Президента РК, имеющем силу закона «О Национальном банке Республики Казахстан». Все иные банки представляют собой нижний уровень банковской системы.

Банковская система Республики Казахстан, как и любой другой страны, неизбежно отличается национальным своеобразием, особенностями, отражающими ее соответствие историческим традициям, текущим условиям и задачам экономики, потребностям обеспечения безопасности страны в широком смысле слова.

Банковская деятельность, как любой экономический процесс, нуждается в управлении со стороны общества, государства, самого банковского сообщества.

Конечной целью совершенствования банковской системы Казахстана следует считать улучшение показателей ее эффективности, устойчивости и цивилизованности. В процессе разработки данной темы были изучены и систематизированы материалы монографий, аналитических статей как казахских, так и российских авторов.

Целью дипломной работы является анализ становления и выявления тенденций развития банковской системы Казахстана в условиях глобализации мировой экономики.

В соответствии с поставленной задачей решены следующие задачи:

- выявлены объективные условия становления банковской системы;

- проанализированы теоретико-методологические основы развития банковского кредитования;

- сделан ретроспективный анализ становления банковской системы в досоветский и послесоветский периоды;

- раскрыта роль банков в экономическом развитии страны;

-выявлены тенденции развития банковской системы Казахстана в современных условиях;

Предметом исследования выступает банковская система Казахстана.

Теоретической и методологической основами дипломной работы послужили труды ведущих отечественных и зарубежных специалистов в банковской системе.

  1.   Становление банковской системы в Казахстане

1.1 Генезис рыночных отношений как условие развития             

     банковской системы в Казахстане

Банковская система Казахстана имеет свою историю, как любое объективное экономическое явление, непосредственно связанное с развитием экономических отношений в обществе. История нашей страны свидетельствует о зарождении первых форм кредитных отношений ещё в глубокой древности, в период разложения первобытнообщинного строя [1]. Первоначальной предпосылкой явилось имущественное расслоение общины. Со временем дифференциация доходов усугубила этот процесс. Поэтому, по нашему мнению, первой исторической формой банковских отношений стали выступать кредитные отношения, которые в дальнейшем способствовали развитию торговли. Последние носили явно выраженный ростовщический характер. Торговые палаты халдеев ещё 2300 лет до н.э. вместе с непосредственной торговой деятельностью занималась выдачей ссуд [2]. Упоминания о первой исторической форме банковских отношений как обособленных, самостоятельных относятся к VI веку до н.э. Как правило, кредит выдавался частными лицами, купцами, церквами, которые имели свободные денежные средства, в долг под определенное вознаграждение. С развитием подобных операций предоставление кредитов превращается в самостоятельную деятельность.    

До середины XIX века экономика Казахстана традиционно развивалась на основе патриархально-феодального землепользования с господством экономических отношений казахского феодализма. Это обстоятельство, естественно, служило препятствием развитию в этой сфере рыночных отношений [3]. Несмотря на это силы рынка, хотя и с большим трудом, тем не менее, пробивали себе дорогу. Однако выше отмеченная форма землевладения накладывала серьезный отпечаток на этот процесс. Поэтому генезис рыночных отношений в сельском хозяйстве Казахстана отличался большим своеобразием, имел важные специфические особенности.

Большую специфику имел процесс перехода к рынку в условиях господства патриархально-феодального землевладения. Поэтому анализ этого исторического процесса имеет важное значение для современных условий. В Казахстане  ведущей отраслью экономики было животноводство. При этом основной ресурс аграрного производства - земля очень редко выступала объектом купли-продажи. Как правило, земельные угодья находились в патриархально-родовой собственности и редко раздавались царской  администрацией за заслуги на государственной службе.

Вместе с этими процессами в казахскую степь проникают торгово-капиталистические отношения, а казахам объективно приходится менять веками сложившийся уклад жизни. Изъятие земель царской администрацией в переселенческий фонд сопровождается вытеснением коренного населения с наиболее плодородных сельскохозяйственных угодий, лучших пастбищ и, в конечном счете, заставляет искать население новые источники дохода.

С состоянием развития рыночных отношений, положением местного населения того периода был в тонкостях знаком известный казахский ученый, публицист и политический деятель А. Букейханов, участник экспедиции Ф. Щербины, депутат I Государственного Думы России. Отстаивая интересы своего народа, он подчеркивал, что «казахи находят ненормальным то, что происходит в настоящее время при отрезке переселенческих участков… Производители работ замежовывают в участки наиболее ценные для скотоводства угодия: покосы, зимние пастбища, пашни, лучшие водопои… оставляют казахам камни, солонцы, болота, безводные степи [4].

Взаимопроникновение земледельческой и кочевой цивилизаций привело к усилению процессов обмена и развитию торговли. Наибольшее распространение в тот период получила ярмарочная торговля для населения, где довольно часто происходил обмен натуральными продуктами.   Животноводческая продукция менялась на продукцию земледелов, промышленности и т.п. Ярмарки организовывались в воскресные дни и стали носить устоявшийся, системный характер. Одновременно усиливался обмен в денежной форме.

На генезис рыночных отношений существенное влияние оказывали социально-экономические условия страны, национальная культура, религия, философия, ценностно-мотивационное отношение к труду, идеология и многое другое. Если в западных странах «причинами успешной индустриализации и модернизации являются культурные и религиозные ценности, а материальное благополучие является признаком праведности и угодности Богу» [5], то в условиях Казахстана генезис рыночных отношений происходил несколько иначе. Идеология протестантизма формировала нового человека с глубоко развитым  индивидуализмом, стремящегося к материальному обогащению. В достижении этой цели «дух капитализма» особо в средствах не разбирался. Конечно, вместе с «неблагородными» средствами достижения цели важная роль отводилась постоянному профессиональному труду как наиболее верному и очевидному способу истинной веры в Бога, что послужило могущественным фактором в возникновении и распространении «духа капитализма» [6]. Генезис рыночных отношений в Казахстане происходил в других условиях.

Во-первых, это было время, когда через темную пелену господствовавших патриархально-феодальных порядков начали пробиваться ростки буржуазных отношений. Это был поиск новых форм жизни и нового сознания. Выявились две сосуществующие тенденции: а) устремленность к возрождению казахской старины, сохранению прежних устоев классического казахского феодализма с его философским, духовным, культурным наследием, укрепление позиций ислама в социально-экономическом развитии  Казахстана; б) культурно-идеологическая  ориентация социально-экономического развития  в сторону европейской цивилизации.

Во-вторых, развитие рыночных отношений в Казахстане в отличие от других моделей во многом зависело от правовых норм, которые известным образом блокировали принцип «все средства хороши в достижении поставленной цели». «Достоинство человека определяется тем, каким путем он идет к цели, а не тем, достигнет ли он ее» [7]. Этот подход в условиях размеренной, спокойной жизни степняков с традиционно сложившимися веками устоями жизни был главным, основополагающим при выборе форм хозяйственной деятельности, при достижении цели человеком, в том числе, при  его личном обогащении. Во главу угла ставилось достоинство человека, а не размеры владеемой им частной собственности.

В-третьих, казахская национальная философия оказывала существенное влияние на развитие частной собственности как главного носителя генезиса рыночных отношений. При этом основным была не собственность, отождествленная в богатстве, а духовные ценности. «Качества духовные – вот что главное в человеческой жизни. Живая душа и отзывчивое сердце должны вести человека, тогда и труд его и достаток обретают смысл» [8].

В-четвертых, социально-экономическое развитие Казахстана до Октябрьской революции 1917 года формировалось под влиянием двух важнейших факторов: а) экономического - со стороны Российской империи; б) религиозного - под влиянием ислама. Если первый диктовал условия экономической жизни, объективно развивались рыночные формы ведения хозяйства, постоянный профессиональный труд постепенно превращался в основной источник существования человека, появились спорадические формы наемного труда, то второй - пронизывал все формы общественной жизни. В отличие от протестантской этики ислам формирует производственные, хозяйственные, деловые отношения между людьми, утверждая при этом, что человек должен приносить в первую очередь пользу для общества, а затем уже позаботиться о себе. В этом смысле, по исламу, частная собственность является созидательным фактором, направленным на развитие социального прогресса, а не только на личное обогащение. В таких условиях генезис рыночных отношений в Казахстане развивался противоречиво, испытывая на себе все  особенности сложившихся социально-экономических условий, и, существенно отличался как от азиатской, так и от западной моделей капитализма.

В-пятых, рыночные отношения формировались в виде анклавов. Например, разработка медной руды в бассейне реки Сарысу Карагандинской области велась с эпохи неолита, а в 1847 году русский купец Никон Ушаков на месте древних выработок возродил медный рудник [9]. Позже он был отдан в аренду английским компаниям, которые разрабатывали рудник и вывозили обогащенную руду за пределы Казахстана. Естественно, что к добыче руды привлекалось местное население, тем самым медленно, небольшими очагами шел процесс втягивания экономики Казахстана в русло рыночных отношений. Подобное положение анклавного развития рыночных отношений  наблюдалось и в других регионах республики. Доля наемных рабочих составляла всего 2% от численности всего населения Казахстана [10].

В дореволюционном Казахстане получили развитие в основном две отрасли промышленности - горнодобывающая и горнозаводская, для которых имелось сырье на местах, а также промышленность по переработке сельскохозяйственных, преимущественно животноводческих продуктов. В 1900 году в Семипалатинской губернии было 22 кожевенных завода, продукция которых отправлялась в военное ведомство России и экспортировалась за рубеж:  в Америку, Англию, Германию, Францию [11].

К концу XIX века в упомянутой  губернии функционировало 22 мукомольных завода, которые не только обеспечивали внутренние потребности в муке, но и экспортировали за пределы Казахстана более  1 млн. пудов высокосортной  муки [12].

Завершение присоединения Казахстана к России, начавшееся в начале 30-х годов XVIII века, совпало с бурным развитием капитализма в самой России после отмены крепостного права в 1861 году. Анализируя генезис рыночных отношений того периода В.И. Ленин отмечал, что в России стремление капитализма расширяться на другие территории «особенно рельефно сказалось и продолжает сказываться на наших окраинах, колонизация которых получила такой громадный толчок в пореформенный, капиталистический период русской истории. Юг и юго-восток Европейской России, Кавказ, Средняя Азия, Сибирь служат как бы колониями русского капитализма и обеспечивают ему громадное развитие не только вглубь, но и вширь» [13].

Очевидно, можно согласиться с определением X съезда РКП(б), относившим Казахстан к числу национальных окраин России, не успевших пройти капиталистическое развитие, не имевших или почти не имевших своего промышленного пролетариата, сохранивших в большинстве случаев скотоводческое хозяйство и патриархально-родовой быт [14]. Но все, же в Казахстане получили, хотя и слабое, развитие элементы капиталистического способа производства, что явилось одним из главных социально-экономических последствий его присоединения к более передовой России.

На наш взгляд, было бы ошибочным анализировать возникновение рыночных отношений в аграрном секторе Казахстана вне связи с социально-экономическими явлениями, происходившими непосредственно в самой российской империи того времени, где основная масса сельскохозяйственных производителей имела землю не в собственности, а в пользовании. Расчеты за пользование землей осуществлялись в форме оброка и барщины. Среди крестьян существовала круговая порука.  Иными словами, крестьянин  находился под двойным гнетом: крепостника – помещика, с одной стороны, и общины – с другой.

Вкупе с натурализацией экономических отношений это двойное ограничение свободы препятствовало и выходу крестьян на рынок в качестве конкурентных товаропроизводителей. Однако уже к XIX веку экономические императивы толкали как крупные помещичьи хозяйства, так и обособленные крестьянские дворы, находящиеся на оброке, к большей ориентации на рынок. Натуральный оброк стал все чаще заменяться денежным. Тогда же начинает формироваться и рынок земли, одной из форм которого становилась продажа казенных земель на публичных торгах.

Реформа 1861 года стала первым этапом реализации давно назревшей в России потребности индивидуализации землепользования и землевладения, развития товарных отношений в аграрном секторе экономики. Проведенный С.Ю. Витте в губернских и уездных комитетах по крестьянскому делу опрос показал страстную тягу крестьян по всей России к самостоятельному хозяйствованию.

Реформа 1861г., хотя и была, как известно, непоследовательной и половинчатой, тем не менее, предоставив крестьянам определенный минимум свободы, способствовала ощутимому росту объема сельскохозяйственного производства. За 40 лет после падения крепостного права при росте населения России на 75,2%, сбор зерна и картофеля увеличился на 159%. По обеспеченности этими продуктами Россия заняла третье место в Европе после Дании и Швеции. К началу XX века Россия давала почти четверть мирового производства зерна. За послереформенный период его экспорт увеличился почти в 7 раз [15].

Однако реформа 1861 года не создала в полной мере всех предпосылок для развития самостоятельных товаропроизводителей на селе. Так, в соответствии с ней крестьянам предоставлялось в постоянное пользование (не в собственность) усадьба с приусадебным участком и полевой надел. Выкупить их в собственность можно было лишь с согласия помещика. Прочем землю могла выкупать только община. Отдельный производитель таким правом не обладал, а лишь получал землю опять же в пользование от общины. Таким образом, реформа не только не подорвала, а напротив укрепила общинные отношения. Правда, Александр II, как можно заключить по некоторым источникам, намеревался постепенно реформировать общинные отношения в направлении развития мелкой частной собственности отдельных крестьян на землю. Однако, его приемник Александр III не стал придерживаться этой линии, практически взяв курс на контрреформы.

Только благодаря упорству министра финансов С.Ю. Витте на рубеже XIX-XX вв. были начаты некоторые процессы подрыва общинного землевладения. В частности, сельские общины стали наделять крестьян землей. Однако, правом распоряжения этой землей крестьянин по-прежнему не обладал: он не мог не только продать ее, но и сдать в аренду без согласия общины. Постоянные переделы общинного земельного фонда не давали возможности сформироваться чувству хозяина и препятствовали вложению капитала в землю с целью повышения ее плодородия. Поэтому урожайность росла относительно медленно, раз в несколько лет повторялся голод. Так, в 1891 году голод унес 700 тысяч жителей [16]. В целом можно сделать вывод о том, что доведение реформы до логического конца привело к ухудшению экономической ситуации в стране к концу века. Новая реформа стала необходимостью.

Проводником этой реформы стал П.А. Столыпин. Свои взгляды на реформирование аграрного сектора России Столыпин изложил еще будучи Саратовским губернатором в своем отчете Николаю II за 1904 год. В этом отчете Столыпин перечисляет шесть основных факторов морального и экономического кризиса аграрного сектора в России: 1) общинный строй крестьянского хозяйства; 2) уравнительные настроения среди сельских и городских тружеников; 3) трудность внедрения технических и прочих новшеств в сельское хозяйство в частности, и экономику в целом; 4) невозможность приобретения земли отдельными крестьянами, минуя общину; 5) сокращение арендных ссуд Крестьянского банка; 6) высокие арендные цены.

Ядром плана Столыпина была концепция перехода к смешанной многоукладной экономике, базирующейся на взаимодействии четырех основных укладов: государственного, общинного, крупного частного и семейно-трудового (мелкотоварного). При этом особые надежды П. Столыпин возлагал на развитие последнего.

Путь реформ, предложенный для России П. Столыпиным, качественно отличается от известных ранее американского и прусского путей. Можно сказать, что, в определенном смысле, он являлся их симбиозом. От американского пути в столыпинские реформы вошло разрушение общины и выделение из нее хуторских, фермерских хозяйств. От пути прусского - укрепление крупных помещичьих хозяйств. При их одновременной рыночной ориентации.

Особое значение для современных условий имеет гибкий подход этого реформатора к крестьянской общине. Стремясь разрушить насильственные общинные отношения, П. Столыпин тем не менее не отрицал возможность свободного объединения частных сельскохозяйственных производителей. Формирующаяся таким образом многоукладная система сочетала в себе как национальные особенности России (сильное государство, значительная роль коллективных отношений и т.п.), так и общие для разных стран императивы перехода к рынку.

П. Столыпин законодательно закрепил право крестьян на выход из общины, земельные наделы закреплялись за отдельными хозяевами, развивалась льготная продажа земли мелким собственникам. В целях борьбы с земельными спекуляциями были укреплены крестьянские банки, оказывающие содействие крестьянам при покупке земли разорившихся помещиков. В результате к 1913г. 79,7% покупателей земли были единичные крестьяне. Всего за годы реформы крестьяне с помощью крестьянского банка приобрели около 10млн. десятин земли. В 1912 году была разрешена выдача надельной земли под залог, что также способствовало развитию рыночных отношений.

Строительство железной дороги за Уралом способствовало быстрому распространению и развитию капиталистических рыночных отношений «вширь». В 1905-1907г.г. железная дорога была проложена и действовала уже в Северном Казахстане, что дало сильный импульс для развития рыночных капиталистических отношений в этом регионе. Дефицит обрабатываемых сельскохозяйственных угодий, который испытывался в центральных районах России, преодолевался за счет свободных земель за Уралом, в т.ч. в Казахстане. Государство оказывало содействие переселению выходящих из общины крестьян. Действующая железная дорога, предоставление переселенцам Крестьянским банком России льготных ссуд под низкий процент с рассрочкой до 50 лет резко увеличили поток крестьян из Украины и России в северный регион Казахстана в 1905-1909 годы. С одной стороны, это способствовало внедрению рыночных отношений в аграрном секторе Казахстана, подрывая основы патриархально-феодальных форм ведения хозяйственной жизни в степи, а с другой - вносило весомый вклад в развитие сельского хозяйства Российской империи.

Результатом реформы был резкий рост продуктивности сельского хозяйства в России. Валовой доход от сельского хозяйства в 1913 году составлял 52,6% общего дохода. 75% сырья поступало в промышленность от отечественных сельскохозяйственных товаропроизводителей. В свою очередь, 75% промышленной продукции потреблялось сельским населением. Товарооборот сельскохозяйственной продукции увеличился за период реформ на 46%.

Усилились позиции России и на мировом рынке сельскохозяйственной продукции. В 1913 году сельскохозяйственный экспорт по сравнению с 1901-1905 гг. возрос на 60%. Россия стала лидером по экспорту пшеницы, а доля  Казахстана в добыче золота достигла 15% общероссийской [17]. Анализ столыпинской реформы убедительно показывает, что перевод сельского хозяйства на рыночные отношения может быть успешен только при активной правовой и финансовой поддержке со стороны государства.

Несмотря на то, что капиталистическая направленность указа от 9 ноября 1906 года не была последовательно проведена в жизнь, главная цель аграрной реформы все же была достигнута. Закостенелое общинное землевладение, тормозящее развитие рыночных отношений, было разрушено. Это высвободило предпринимательскую энергию сельских тружеников, привело к значительному, как мы уже показали, подъему продуктивности аграрного сектора. Интересно, что община в ряде случаев, хотя и далеко не всегда, возрождалась на новой основе как свободная ассоциация мелких производителей. Несмотря на сложность и запутанность правовых и экономических отношений крестьян с государством, в результате чего они не обрели полной экономической свободы, столыпинская реформа, все же дала действенный стимул развитию реальных рыночных отношений.

С развитием капитализма и торгово-денежных отношений кредитные операции неизмеримо возросли. Можно говорить о том, что при капитализме кредитование достигло наибольшей степени развития, так как благодаря многим своим преимуществам оно получило широкое внедрение в сферу производства и обращения, способствовало концентрации и централизации промышленного и банковского капитала, образованию финансово-промышленных групп.

В истории Казахстана период зарождения кредитных отношений не нашел особого отражения в имеющихся источниках. Тем не менее, ссылаясь на исторические сведения, можно предполагать, что процесс кредитования имел место в Казахстане в древние времена, когда великие торговые караванные пути шли через казахские земли, и на этих торговых путях строились города и укрепленные пункты [18]. В те времена в определенной части населения Казахстана, особенно в торговых центрах, существовали займодавцы и заимополучатели, имелась возможность концентрации капитала и направления его в прибыльное дело.

Возникновение финансовых и кредитных учреждений на территории Казахстана, начавших практиковать выдачу ссуд и другие банковские операции, по мнению казахстанских ученых, произошло в первой половине ХІХ века и было обусловлено активным развитием торгоов-денежных отношений, использованием денег в качестве эквивалента стоимости, сбором налогов и податей [19]. 

11 июля 1867 г. было утверждено «Временное положение об управлении в Семиреченской и Сырдарьинской губерниях», а 11 октября 1868 г. – «Временное положение об управлении в степных губерниях Оренбургского и Западно-Сибирского генерал-губернаторств». Вся полнота военной и гражданской власти теперь сосредотачивалась не в руках феодально-байской знати, а в руках генерал-губернатора. Практически с этого времени можно вести отчет о реальном вознекновении банковской системы в Казахстане.

Согласно исследованиям Ц.А.Фридмана, объем ссудных операций банков дореволюционного Казахстана возрастал быстрыми темпами, особенно в период промышленного подъема 1909-1913 г.г. Причем в широких масштабах кредитовалась торговля как внутренняя, так и вывозная: «… по роду деятельности клиентов из общей суммы открытых кредитов на долю торговли приходилось более 90%, а незначительная часть – на долю промышленности, которая в той или иной степени обслуживала торговлю…» [20]. Приведенные источники подтверждают становление и развитие кредитных отношений в Казахстане во взаимосвязи с общемировыми тенденциями.                

Таким образом, существенным препятствием для окончательного становления рыночных отношений в сельском хозяйстве Казахстана  стали сложившиеся социально-экономические условия, а также традиционные установки большинства населения на коллективное хозяйствование, боязнь широких слоев сельского населения той ответственности, с которой сопряжена экономическая свобода, неподготовленность населения к  капиталистическим формам ведения хозяйства. На окраинах России преобразования проводились несвоевременно, откладывались на потом, и тем самым, затягивались сроки  реализации реформы. Современные трудности реформирования аграрного сектора Казахстана во многом связаны именно с тем, что они запоздали. К сожалению, развитие рыночных отношений в сельском хозяйстве Казахстана было прервано первой мировой войной и Октябрьской революцией 1917 года.

Вместе с этим, формирование рыночных отношений в сельском хозяйстве Казахстана, их влияние на дальнейшее развитие республики было всегда в центре внимания передовой казахской интеллигенции. В свое время А. Байтурсынов высказал весьма актуальную для нашего времени мысль: «Пока казахи не будут обрабатывать мясо и шкуры животных, которых они выращивают на бескрайних просторах своей страны, и производить из них конечную, готовую для потребления продукцию, вопрос об их экономической независимости будет оставаться двояким» [21]. «Производство готовой для потребления, конечной продукции» уже есть развитая форма товарно-денежных отношений, свидетельствующая о высокой степени их развития. Естественно, прогрессивная, передовая казахская интеллигенция ратовала за развитие рыночных отношений в обществе, и тем самым, поддерживала ранее упомянутую вторую тенденцию культурно-идеологической ориентации социально-экономического развития Казахстана в сторону европейской цивилизации.                                               

1.2 Теоретические основы становления банковского кредитования

Кредитная политика разрабатывается коммерческими банками в условиях рыночных отношений в целях совершенствования практики кредитования, обеспечения возвратности банковских ссуд и устранения риска потерь банками.

Коммерческие банки разрабатывают общие принципы кредитной политики, (меморандум), формируют ее главную цель и основные направления кредитования. Банки заинтересованы в недопущении риска, формировании качественного кредитного портфеля.

Кредитная политика связана: с управлением кредитами от момента принятия решения по выдаче кредита до полного возврата ссуды в банк. Кредитная политика определяет стандарты и параметры, которыми руководствуются банковские работники, отвечающие за представление и оформление кредитов и управления ими. Разумная кредитная политика подчеркивает правильные действия совета директоров и кредитного персонала в разработке кредитной стратегии и тактики и развитии кредитных отношений. Четкая кредитная политика банка является основополагающей для правильного управления кредитным риском.

Коммерческие банки должны быть активны в разработке внутренней кредитной политики, так как кредитные операции выступают центральными в функциональной деятельности банков.

При определении кредитной политики следует организовать кредитную стратегию на диверсификацию, как состава клиентов, так и спектра предоставляемых им ссуд (услуг). Цели кредитной политики банка должны охватывать определенные элементы правового регулирования, доступность средств, степень допустимого риска, баланс кредитного портфеля.

На кредитную политику в банковской практике влияют: наличие капитала, степень рискованности отдельных видов ссуд, стабильность депозитов, прибыльность ссуд, общая экономическая ситуация, опыт банковского персонала, потребности в кредите заемщиков банка, качество управления в банке и т.д.

При разработке кредитной политики у совета директоров и высшего персонала банка возникает необходимость определения уровня приемлемого риска и доходности банка. Особо важно в кредитной политике любого коммерческого банка удовлетворение потребности в кредите обслуживаемого района (региона) в противном случае банк сам будет терять свои позиции.

Основными элементами кредитной политики коммерческого банка являются: район деятельности (географическая направленность), виды кредита и выбор отрасли (клиентуры), приемлемое обеспечение и кредитоспособность, сроки погашения ссуды и взаимосвязь их с риском и ликвидностью банка, превышение максимального предела кредитования, компенсационный остаток на счете, обязательство банка в предоставлении ссуды заемщикам, величина ссудного портфеля.

Кредитная политика коммерческих банков складывается из следующих составных, которые раскрывают содержание важного направления банковского менеджмента:

- цель банка по формированию кредитного портфеля (виды кредитов, сроки погашения, объем кредита, качество кредитов);

- полномочия кредитного комитета (работников) на предмет определения максимальной суммы и видов кредита;

- обязанности сотрудников и их право по предоставлению информации, проверке, оценке и по принятию решений по кредитным заявкам клиентов;

- набор необходимой документации для кредитного процесса (финансовая отчетность, договоры, гарантии, залог, обязательство и т.д.);

- правила приема, оценки и реализации кредитного обеспечения;

-описание политики процентных ставок, установление ставки и комиссии, условий погашения кредитов;

- описание стандартов качества кредитов, максимального размера кредитных вложений, выявление и анализ проблемных кредитов.

Во многом кредитную политику банка определяет денежно-кредитная и фискальная политика государства, которая включает в себя ряд элементов, среди них:

- сфера деятельности банка, Кредитная политика регион, в котором банк развивает свои операции,

- вилы предоставляемых банком услуг,

- обеспечение кредитов,

- анализ кредитоспособности заемщика,

- срок погашения ссуды,

- процентная политика банка, в частности, взимание платы за пользование
ссудами, строится сегодня с учетом рентабельности банка, а также интересов
развития экономики страны в целом.

Ставки процента по активным операциям банка определяются с учетом официальной учетной процентной ставки Центрального банка, кредитной маржи по различным категориям клиентов, вида и срока предоставления ссуды. Ставки процента определяются в настоящее время в процессе переводов между заемщиком и банком. Фактора, которые учитываются при определении платы за кредит, включают также:

-издержки привлечения средств (уровень средней процентной ставки по депозитам),

-степень риска, присущая данной ссуде (включая состояние обеспечения),

-срок погашения ссуды,

-расходы по формированию ссуды и контролю за ее погашением, -ставки банков-конкурентов,

-характер отношений между банками и заемщиками (в том числе доходы от средств на депозитном счете заемщика и расходы по оказанию ему услуг -оплате его счетов и прочих),

-норма прибыли, которая может быть получена при инвестировании средств и другие активы.

Процентная политика коммерческого банка определяется также продолжительностью разрыва между сроками освобождения привлеченных и размещенных средств и колебаний процентных ставок, уровнем процентного риска для банка, который выражается в опасности потерь в результате превышения процентных ставок, выплачиваемых банком по привлеченным средствам, над ставками по предоставляемым ссудам.

Для снижения размера процентного риска банки включают в размер процентной ставки по кредиту рисковую процентную надбавку - "рисковую премию" или размер страхового процента (в случае страхования погашения ссуды самими банками). В условиях усиления инфляционных тенденций в экономике различают также реальные и номинальные ставки банковских процентов. К реальным относятся, скорректированные с учетом индекса инфляции.

Для исключения или ослабления процентного риска банки учитывают также возможности маневрирования размерами процентов со стороны банка путем увеличения средств на более длительные сроки, привлекая для рефинансирования средств на короткие сроки, либо установления плавающих процентных ставок, отражающих изменения в уровне ставок на рынке. (При этом процентный риск перекладывается на плательщика).

При расчете банками коэффициента процента риска необходимо учитывать трудности согласования сроков платежей банков по обязательствам и получения платежей от клиентов, невыполнения партнерами обязательств из-за временной нехватки средств, операционные и технические задержки, влияния других рисков по банковским операциям.

Денежно-кредитная политика один из важных элементов экономической политики государства, которая нацелена на достижение макроэкономической стабильности. В рамках экономической системы денежно-кредитная политика лишь способствует достижению установленной общей цели, так как ее цели являются частью глобальной стратегии. В соответствии со статьей 29 Закона Республики Казахстан от 30 марта 1995 года "О Национальном Банке Республики Казахстан" Национальный Банк Казахстана является основным органом, определяющим и осуществляющим государственную денежно-кредитную политику Республики Казахстан.[22] Задачей денежно-кредитной политики Национального Банка Казахстана является обеспечение внутренней и внешней устойчивости национальной валюты Республики Казахстан, следует отметить, эффективное управление денежным обращением монетарными властями достигается при наличии четко разработанной стратегии. Определение стратегии денежно-кредитной политики предполагает два этапа: определение основной конечной цели; определение промежуточной цели, выбор инструментов их реализации и полномочий, которые могут быть делегированы монетарным властям. Очевидно, что конечной целью денежно-кредитной политики является обеспечение стабильности цен, полная занятость и рост реальных объемов производства, которые достигаются путем проведение текущей денежно-кредитной политики, ориентированной на более конкретные цели. Безусловно, среди конечных целей существует одна ответственность, которая лежит на центральном банке: снижение темпов инфляции для сохранения внутренней и внешней устойчивости национальной валюты. Эта задача решается в основном путем развития рыночных механизмов финансирования инвестиций основывающихся преимущественно на увеличении сбережений стабильного характера, а не на эмиссии денежных активов. Совершенно очевидно, что денежно-кредитная политика не может бороться с не денежными причинами инфляции. Структурные и социальные факторы должны устраняться другими средствами экономической политики (политикой доходов, политикой промышленно-торговых структур и так далее). Совершенно правомерно утверждает Дж.Стиглиц: "односторонний упор на борьбу с инфляцией может не только внести искажения в экономическую политику, не позволяя стране полностью реализовать свой потенциал роста промышленного производства, но и способствовать институциональным изменениям, уменьшающим экономическую гибкость хозяйства, не принося в то же время важных выгод, и не может обеспечить экономического роста", Как было отмечено ранее, приоритетной целью государственных органов в реализации экономической политики является достижение макроэкономической стабильности. Понятие "макроэкономическая стабильность" включает в себя установление основных количественных макропоказателей на уровне ориентировочных и сохранение этой стабильности в длительном временном интервале. Следовательно, финансовая стабилизация государства характеризуется следующими критериями: стабильность национальной валюты, низкие темпы инфляции, рост ВВП, надежность и ликвидность банковской системы, дальнейшее развитие рынка ценных бумаг, оптимальный объем золотовалютных резервов НБРК. Названные положительные сдвиги являются результатом адекватной денежно-кредитной политики, а также поэтапного институционального преобразования в финансовом секторе экономики. Макроэкономическая стабильность достигается путем реализации текущей денежно-кредитной политики, которая ориентируется на конкретные и доступные цели. Тактические цели реализуются путем проведения мероприятий в денежной сфере, например: изменение ставки рефинансирования, минимальных резервных требований, проведение операций на открытом рынке и т.д. Но тактические цели не автономны, они влияют на промежуточные цели. У центрального банка существует возможность выбора не одной промежуточной цели, то есть стратегия денежно-кредитной политики может выражаться в нескольких количественных категориях (количественные изменения денежной массы, кредитные цели, стабильность валютного курса и т.д.). Таким образом, если центральный банк определяет тактическую цель -снижение темпов инфляции, то одной из основных промежуточных целей является контроль за ростом денежной массы. Другими словами процесс трансмиссии денежно-кредитной политики из промежуточной к тактической и из тактической к конечной совершенно очевиден. Центральный банк благодаря имеющимся в его распоряжении инструментам в состоянии поддерживать единство целей. Безусловно, одновременно достичь промежуточных и конечных целей чрезвычайно затруднительно и это возможно лишь при условии, что приоритетным для экономической политики остается достижение долгосрочной стабильности, а именно стабильный уровень цен и экономический рост, то есть снижение цикличных колебаний экономики. Следует отметить, что реализация денежно-кредитной политики вызывает побочные эффекты - как позитивные, так и негативные. Негативное влияние денежно-кредитного регулирования обусловлено эффектом обратной связи. Например, снижение процентной ставки вызовет соответствующее изменение ВВП и приведет к изменению спроса на деньги, что обусловливает изменение процентной ставки, причем в направлении, противоположном целенаправленной денежно-кредитной политики. Рассмотрим политику дешевых денег: центральный банк расширяет денежное предложение с целью снижения рыночных процентных ставок как стимул роста инвестиций и объема промышленного производства. Но, как уже отмечалось, это приведет к противодействию целей, проводимой политики. Стабилизационный эффект денежно-кредитной политики достигается посредством "чистого экспорта". Например, политика дешевых денег сопровождается сокращением внешнего спроса на национальную валюту, что приводит к ее девальвации, следовательно, растет чистый экспорт и национальный доход в целом. Большинство ученых придерживается мнения, что полная экономическая стабильность является идеальной, но утопической целью, что же касается выбора долгосрочной цели, то он чрезвычайно желателен, поскольку намного сложнее бороться с продолжительными колебаниями экономики. Экономическая стабильность может быть достигнута, если государственные органы, которые избрали данную глобальную цель, используют для этого адекватную тактику с учетом реальных условий.

В современном обществе процесс кредитования является неотъемлемой реальностью. Его действие распространяется практически во все сферы жизнедеятельности человека. В настоящее время кредитные отношения занимают огромную нишу в системе экономических отношений и становятся преобладающими благодаря способности удовлетворять в нужный момент финансовые потребности субъекта хозяйствования с сохранением права собственности на переданные в ссуду средства за их владельцем.

Современное познание кредитования основывается на исследованиях различных школ и направлений и выдвинутых ими теоретических концепций, в которых внимание ученых в большей степени уделено понятиям «кредит» и «кредитные отношения», чем понятиям «кредитование» и «банковское кредитование». В этой связи изучение концептуальных подходов к рассмотрению сущности кредита как экономической категории позволит более глубинно осмыслить кредитование и усилит его практические возможности.

Как известно термин «кредит» происходит от латинского слова «creditum» и переводится как «ссуда», «долг». Предоставление в долг товаров или денег, как известно из исторических источников, истории экономических учений играло важную роль в эволюции материального производства. Так, в теоретических концепциях основоположников экономической науки А. Смита, Дж. Ло, И.Шумпетера, Дж. Кейнса и других можно найти положения о сущности и значимости кредита в развитии хозяйственной деятельности.

Исследование природы кредита представлено в работах А.Смита, который использовал понятие «капитал, ссужаемый под проценты», подразумевая под ним «...переуступку со стороны заимодавца некоторой значительной части годового продукта при том условии, что заемщик в свою очередь будет в течение срока ссуды выделять заимодавцу ежегодно небольшую часть, называемую процентом, а к концу договоренного срока возвратит ему сумму, равную той, которую первоначально получил...» [23]. Из приведенного высказывания А.Смита можно выяснить, что кредит предоставляется на определенный срок, должен быть возвращен по истечении этого срока и за его использование уплачивается процент.

В работах К. Маркса выявляется специфический характер «капитала, приносящего проценты»: «...владелец денег, желающий применить свои деньги как капитал, приносящий проценты, отчуждает их третьему лицу, делает их товаром как капитал, ...как стоимость, которая в движении сохраняется и после своего функционирования возвращается к владельцу денег; следовательно, лишь на время удаляется от него, ...то есть не поступает в уплату и не продается, а лишь отдается в ссуду, лишь отчуждается под условием, что по истечении известного срока она, во-первых, возвратится к исходному своему пункту и, во-вторых, возвратится как реализованный капитал, реализовав свою потребительную стоимость, свою стоимость производить прибавочную стоимость» [24]. Данным высказыванием К.Маркс, подтверждая признаки кредита, выделенные А.Смитом, отмечает временное использование кредитных средств заемщиком и возврат кредитору после завершения их кругооборота в хозяйстве заемщика.

Опираясь на теорию К. Маркса и развивая её в условиях функционирования единого государственного банка, советские ученые утверждали, что «кредит - это форма движения ссудного фонда в целях обеспечения расширенного воспроизводства» [25]. Следовательно, при централизованном управлении экономикой понятие «кредит» увязывалось с понятием «ссудного фонда страны», денежные средства которого в плановом порядке аккумулировались и перераспределялись между участниками воспроизводственного процесса. Причем необходимость кредита в экономике обосновывалась «...закономерностями кругооборота и оборота капитала в процессе воспроизводства: у одних субъектов высвобождаются временно свободные средства, которые выступают как источник кредита, у других возникает потребность в них. При помощи кредита свободные денежные капиталы и доходы предприятий, граждан и государства аккумулируются, превращаясь в ссудный капитал, который за плату передается во временное пользование...» [26].

Следует признать, что «...воздействие кредита на воспроизводственный процесс становится возможным, когда продукт произведен и поступил во владение субъектов воспроизводства, а в фазе обмена возникло противоречие между временным высвобождением стоимости, остановившейся в своем движении у одного из субъектов, и потребностью её дополнительного использования у другого субъекта». Значит, для возникновения кредитных отношений необходима заинтересованность, как кредитора, так и заемщика в таком направлении, использования временно свободных денежных ресурсов. Только при совпадении интересов обеих сторон кредитных отношений временно свободные ресурсы вовлекаются в оборот и, воплощаясь в кредитные, становятся активным участником процесса взаимодействия кредитора и заемщика по поводу предоставления и получения ссуженной стоимости. Сочетание кредита и процесса кредитования приводит к возникновению и развитию кредитных отношений.

Исследуя отношения между кредитором и заемщиком, М.И. Туган-Барановский рассматривает понятие кредитной сделки как «сделки, при которой момент получения какой-либо ценности отделен от момента возвращения её эквивалента некоторым промежутком времени» [27]. В определении М.И. Туган-Барановского можно заметить упоминание фактора времени. Это значит, что момент предоставления кредитором определенной стоимости заемщику не совпадает по времени с моментом получения этой стоимости кредитором обратно.

Подтверждая наличие определенного промежутка времени, разделяющего момент предоставления и момент возврата кредита, казахстанские учёные противопоставили «кредит как сделку ссуды» и «сделку купли-продажи». Согласно их исследованиям, «...при сделке купли-продажи взаимное предоставление товаров происходит одновременно, при сделке ссуды возврат эквивалента отсрочен, ...отсрочка возврата эквивалента создает самостоятельную, качественно отличную от купли-продажи форму движения стоимости... Сделка купли-продажи создает случайную, мимолетную связь между контрагентами сделки, сделка ссуды создает продолжительную связь... Сделка купли-продажи предполагает совпадение собственности с использованием её; сделка ссуды основана на возможности отделения собственности от её использования... В акте ссуды деньги как форма стоимости становятся целью сделок» [28].

При сравнении сделки ссуды и сделки купли-продажи также выясняется, что с возникновением процесса кредитования право собственности на переданные в ссуду средства и их использование отделены друг от друга. Это значит, что заемщик, получив кредит, становится ни собственником ссуженных средств, а лишь временным владельцем и обязуется возвратить его в определенный срок с уплатой соответствующего вознаграждения. Кредитор предоставляет ссуду, участвуя в процессе производства лишь вложением в его развитие своих кредитных ресурсов, и заинтересован в быстрейшем возврате предоставленных им денег, чтобы в дальнейшем пустить их снова в оборот. Каждый из участников кредитной сделки нуждается в её осуществлении. Поэтому связи между субъектами кредитных отношений характеризуются относительной устойчивостью, постоянством, определяются рамками кредитования как целостного процесса.

Вопросы теории кредита и кредитных отношений на основе анализа взглядов учетных конкретно исследованы в работе отдельных экономистов Казахстана [29].

Можно согласиться с тем, что рассмотренные концептуальные подходы представителей экономической науки к определению сущности кредита позволяют охарактеризовать кредит как экономические отношения, возникающие между кредитором и заемщиком по поводу ссужаемой стоимости, передаваемой во временное пользование на условиях возвратности.

Основываясь на научном познании сущности кредита, можно обосновать определение экономического понятия «кредитование». Большой экономический словарь под редакцией А.Н.Азрилияна дает следующую трактовку: «кредитование — предоставление кредита» [30]. На наш взгляд, в данном определении обозначено «движение» кредита. Однако, здесь сформулирована лишь внешняя характеристика кредитных отношений, внутреннее содержание этого сложного экономического явления не нашло отражения. Поэтому понятие «кредитование» требует большего уточнения.

В толковом финансово-кредитном словаре казахстанских авторов представлено следующее определение: «кредитование - процесс предоставления кредита как результат заключенного договора между кредитором и заемщиком». Следовательно, можно говорить о кредитовании как о процессе, сложном процессе взаимодействия кредитора и заемщика.

Следует отметить, что кредитование как сложное явление охватывает человеческие отношения, правовую основу, техническую сторону.

С позиции человеческих отношений кредитование затрагивает не только отношения между кредитором и заемщиком по поводу передачи ссуженной стоимости, но и отношения между людьми в широком масштабе. По мнению известного экономиста А.Я.Антоновича, посредством кредитования «...те силы, которые отличаются хозяйственными способностями, получают возможность приложить свои способности к делу и вследствие этого увеличивается богатство страны...» [32]. Значит, кредитование выступает катализатором возникновения и развития человеческих отношений на микро- и макроуровне. Способствуя совершенствованию пропорций в экономике, создавая благоприятные условия для создания новых предприятий и фирм, для развития различных форм предпринимательской деятельности и увеличения на этой основе количества рабочих мест, кредитование является важным фактором улучшения социально-экономического положения и благосостояния общества.

Правовая основа кредитования заключена в регламентации кредитных отношений законодательными и нормативными актами государства, кредитной политикой, правилами кредитования. Так как кредитная сделка сопровождается развитием экономических отношений, возникающих по поводу производственного процесса, особую силу имеют правовые нормы: заключается кредитный договор, согласно которому кредитор и заемщик становятся субъектами кредитования с обретением определенных прав и обязанностей. То есть между кредитором и заемщиком устанавливаются особые правовые отношения, которые начинаются с момента подачи кредитной заявки заемщиком и её одобрения кредитором и заканчиваются полным возвратом ссуженных средств. Кредитор и заемщик противопоставляются друг другу как участники кредитного соглашения, причем кредитор является субъектом, имеющим свободные ресурсы и добровольно предоставившим их в кредит заемщику на определенных условиях. Естественно, здесь можно согласиться с мнением российского ученого М.М. Ямпольского, что «...предпосылкой предоставления ресурсов взаймы является наличие соответствующей возможности у кредитора располагать необходимым количеством кредитных ресурсов...», со своей стороны «...заемщик в случае кредитования принимает на себя обязательства о погашении ссудной задолженности и уплаты вознаграждения за пользование кредитом» [33].

Техническая сторона процесса кредитования представлена процедурой выдачи и погашения кредита, методикой анализа кредитоспособности заемщика, кредитным мониторингом, ведением кредитного дела.

Учитывая, вышеизложенные аспекты кредита и кредитных отношений и соглашаясь с подходами авторов, кредитование можно определить как сложный процесс предоставления ресурсов кредитором заемщику во временное пользование на основе заключения кредитного договора, обеспечивающего полный и своевременный их возврат к определенному сроку в будущем.

Необходимость обязательного возврата ссуженной стоимости объясняется тем, что предоставленные в кредит ресурсы являются лишь временно свободными средствами различных субъектов хозяйствования, которые рассчитывают использовать их в будущем для собственных целей. Поэтому денежные ресурсы за время их временного высвобождения из оборота владельца могут быть предоставлены в ссуду я, совершив кругооборот в хозяйстве заемщика, должны возвратиться, обратно к владельцу для осуществления им хозяйственной деятельности или дальнейшего процесса кредитования. Таким образом, взятая ссуда должна быть своевременно и в полной мере возвращена к исходному пункту своего движения.

Известные российские экономисты B.C.Геращенко, О.И.Лаврушин и Н.И.Валенцева отмечают, что «кредитование осуществляется, исходя из коренного признака кредитных отношений, которым является возвратность. В отличие от финансирования, не предполагающего обязательного погашения выданных денежных средств в срок, система кредитования должна быть построена таким образом, чтобы каждая выданная ссуда всегда возвращалась в банк» [34 ].

Очевидно, что поскольку кредитование осуществляется, согласно, экономическим законам по схеме движения кредита от кредитора к заемщику и обратно, то в любом случае независимо от форм кредитных отношений завершающей стадией движения кредита является возврат его кредитору.

1.3 Становление банковской системы Казахстана до советского

     периода

Процесс становления банковской системы Казахстана уходит далеко в историю и неразрывно связан с историей СССР и дореволюционной России. В банковскую систему царской России входили Государственный банк, акционерные банки, общества взаимного кредита, городские, банки ипотечного кредита и другие кредитные учреждения.

Государственный банк России (начал свою деятельность в 1860 г.) являлся центральным банком всей кредитной системы, которому принадлежало монопольное право на выпуск бумажных денег в обращение. Государственный банк России привлекал в 1914 г. больше половины вкладов и текущих счетов, около 1/3 учетно-ссудных операций всех акционерных коммерческих банков. В отличие от центральных эмиссионных банков других стран он кредитовал не только банки, но и промышленность, торговлю, заготовки сельскохозяйственной продукции, имел 10 контор, 124 отделения и 791 приписную кассу государственного казначейства. Акционерные коммерческие банки (47 банков с 743 филиалами) занимали доминирующее положение на рынке ссудных капиталов и к 1914 г. достигли высокой степени концентрации. Для обслуживания средней и мелкой буржуазии функционировали мелкие кредитные учреждения: общества взаимного кредита (11081), городские общественные банки (343). [35]

Система ипотечного кредита состояла из государственного дворянского земельного банка и государственного поземельного банка, 10 акционерных земельных банков, 36 городских кредитных банков и прочих банков ипотечного кредита. Среди прочих кредитных учреждений наибольшее распространение получила кредитная кооперация, обслуживающая зажиточные слои деревни. Она состояла из ссудо-сберегательных касс и кредитных товариществ.

В 1868г. В Туркестане правительство организовало финансовый комитет, который выработал положение о государственных доходах и расходах. В. 1869 г. была учреждена Туркестанская казенная палата, которой подчинялись податные инспектора и органы казначейства на местах, Начиная с 1869 г. казенная палата составляла бюджет по государственным доходам и расходам, а также отчеты об их ежегодном исполнении. С этого же года доходы и расходы Туркестанского губернаторства были включены в бюджет Российской империи.

Временным положением правительства от 22 октября 1868 г. об управлении степными губерниями заведование финансовой частью в Акмолинской и Семипалатинской губерниях было разделено между местными правлениями Тобольской, Томской и Туркестанской казенными палатами. Западно-Казахстанская и территория нынешней Атырауской области входили в состав Оренбургской губернии. Нынешние области: Кзыл-Ординская, Чимкентская, Джамбулская входили в состав Туркестанского края. Соответственно с этим административным делением, создаваемые финансовые и кредитные учреждения входили в состав губернаторств и министерств по подчиненности.

Еще в 1877 г. генерал-губернатор Западной Сибири Казнаков возбуждал ходатайство перед Министерством финансов об учреждении казенной палаты в г. Омске для заведования финансовой частью в Акмолинской и Семипалатинской губерниях. Ходатайство было отклонено по причине значительных денежных расходов на организацию. Только в 1889 г. правительство решило создать казённую палату в г. Омске для обслуживания Семипалатинской, Акмолинской и Семиреченской губерний. В ведении палаты находились 11 казначейств из них: одно — Оренбургское казначейство, два областных — в Семипалатинске и Верном и 8 уездных — Копальское, Лепсинское, Иссык-Кульское, Токмакское, Петропавловское, Акмолинское, Зайсанское и Каркаралинское.

Военный губернатор по положению от 11 июля 1867 г. управлял финансовыми делами через губернские управления. В каждом уезде для приема и расхода средств по военному и гражданскому управлениям были учреждены уездные кассы, которые подчинялись непосредственно казначействам. Генерал-губернаторам в управлении финансами были предоставлены особые права: составление на год сметы доходов и расходов с правом перемещения средств по губерниям и уездам.

Уплата податей и налогов также послужила одной из причин создания финансовых, а вслед за ними и кредитных учреждений на территории Казахстана. Уплата податей, продажа скота, покупка предметов личного обихода, получение за свой труд денежных вознаграждений втягивало казахское население в систему денежных отношений. Если раньше мерилом ценностей являлся скот, теперь деньги и денежные накопления служили мерилом богатства. Денежное обращение на территории Казахстана; по своему составу не было единообразным. Наряду с российскими денежными знаками в обращении находились средне-азиатская монета, деньги китайских провинций и др.

Развитие торгово-денежных отношений и использование денег в качестве единицы измерения дало толчок широкому развитию финансовых и кредитных учреждений: казначейства, отделений Госбанка, частных коммерческих банков, кредитных и ссудно-сберегательных товариществ, государственных сберегательных касс. Первыми по времени своего образования на территории Казахстана являются приходно-расходные кассы и казначейства.

Сбор налоговых податей, расход налоговых сумм и бюджетных ассигнований на содержание воинских подразделений, местных самоуправлений, полицейского аппарата привели к необходимости создания устойчивых финансовых учреждений сначала в виде приходно-расходных касс, а затем казначейств с функциями проведения банковских операций.

Казначейства подчинялись казённым палатам, далее департаменту государственного казначейства. По банковской отчётности они приписывались к ближайшим учреждениям Государственного имперского банка.[36]

Казначейства были исключительно исполнительными органами, собиравшие, хранившие и пересылавшие денежные средства из одного казначейства в другое, производившие платежи, представлявшие казенным палатам сведения о недоимках. Кроме того, казначейства производили продажу гербовой бумаги, марок, бандеролей, выдавали свидетельства и патенты по акцизным сборам, свидетельства на право торговли, разрешения на торгово-промышленные заведения. С 1862 г. на казначейства возлагалась обязанность пересылать излишки денежных средств в ближайшие учреждения Госбанка.

В 1896 г. кассовая наличность казначейств была объединена с наличностью Госбанка, взявшего на себя снабжение казначейств денежными ресурсами.

В России было недостаточно банковских учреждений, особенно отделений Государственного банка. В 1897 г. была сделана попытка, первоначально только на три года, возложить на казначейства некоторые банковские операции. С этого времени на них были возложены функции получения платежей по векселям. Кроме того, они занимались продажей билетов государственных займов новых выпусков, а также приемом и выдачей средств учреждений Государственного банка по коммерческим операциям. Контроль за банковскими операциями, выполнявшимися казначействами, был возложен на учреждения Государственного банка, хотя казначейства оставались, по-прежнему, в подчинении Министерства финансов.

С переходом экономики Казахстана на капиталистический путь развития казначейства развернули работу по мобилизации и концентрации ссудного капитала и увеличение вексельных операций.

Для сокращения платежей наличными деньгами и развития чекового обращения с 1907 г. на казначейства, где не было учреждений Госбанка, были возложены безналичные платежи по распоряжению вкладчиков, перечисление  средств со счета на счет в другие казначейства и учреждения Госбанка.[37]

Всего на 1 июля 1912 г. в России действовало 128 контор и отделений Государственного банка, в том числе 6 отделений в Казахстане и 4 в приграничных областях - Астраханское, Ташкентское, Тобольское, Челябинское. Кроме того, 18 филиалов акционерных банков, 12 обществ взаимного кредита, 8 городских общественных банков, 345 кредитных и ссудно-сберегательных товариществ, которые обслуживали практически всю территорию.

В тех районах, где не было отделений Госбанка, ведение операций было возложено на казначейства. Кроме того, с 1880 г. ежегодно с 25 мая по 15 июня открывалось временное отделение в поселке Куянды Семипалатинской губернии для обслуживания ярмарки.

Круг операций отделений определялся Советом Государственного банка в соответствии с экономическими особенностями региона. При отделении Государственного банка учреждался учётно-ссудный комитет, основной задачей которого было определение размера кредита для конкретного лица или учреждения, а также оценка достоверности представленных к учёту векселей, закладных и залогов по ссудам, по промышленным ссудам под соло-векселя.

Учётно-ссудный комитет состоял из управляющего отделением, контролера и приглашённых лиц — опытных специалистов торговли, промышленности и сельского хозяйства.

Таблица 1

Учреждения Государственного банка на 1 июля 1912 г., обслуживающие территорию Казахстана [38].

№№ п/п

Наименование контор и отделений, разряд

Время их открытия

Приписанных казначейств

Губерний и областей

Казённых палат, в ведении которых находятся казначейства

4

Астраханское, II

15.06.

1884 г.

1.Астраханское

2.Епотаевское

3.Киргизское

4.Красноярское

5.Николаевское

6.Царёвское

7.Черноярское

Астраханской

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

Астраханской

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

26

Верненское, III

31.10.1911г.

1. Верненское

Семиреченской

Омской

68

Омское, III

09.12. 1895г.

1.Акмолинское

2.Атбасарское

3.Джаркентское

4.Зайсанское

5.Каркаралинское

6.Кокчетавское

7.Копальское

8.Лепсинское

9.Омское

10.Павлодарское

11.Пишпекское

12.Пржевальское

13.Усть-Каменогорское

Акмолинской

- « -

Семиреченской Семипалатинской

-« -

Акмолинской Семиреченской

-« -

Акмолинской Семипалатинской Семипалатинской

-.«-

Семипалатинской

Омской

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

69 .

Оренбургское, II

24.10. 1866г.

1. Актюбинское

2. Верхне-Уральское

3. Оренбургское

4. Орское

5. Темирское(Эмба)

Тургайской   Оренбургской

-«-

-«-

Уральской

Оренбургской

-«-

-«-

-«-

-«-

76

Петропавловское, III

02.03. 1881г.

1. Петропавловское

Акмолинской

Омской

95

Семипалатинское, III

23.03 1887г.

1.Семипалатинское

Семипалатинской

Омской

104

Ташкентское, I

10.05. 1875г.

1.Аулие-Атинское

2.Казалинское
3.Перовское

4.Ташкентское

5.Туркестанское

6.Чимкентское

Сыр-Дарьинской

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

Туркестанской

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

107

Тобольское, III

11.04 1894г.

1.Березовское

2.Ишимское

3.Курганское

4.Тарское

5.Тобольское

6.Туринское

7.Тюкалинское

8.Ялуторовское

Тобольской

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

Тобольской

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

-«-

112

Уральское; III

03.09. 1876г.

1.Уральское .

2.Гурьевское

3.Лбищенское

Уральской

-«-

-«-

Оренбургской

-«-

-«-

118

Челябинское, III

05.07. 1893г.

1.Челябинское

2.Кустанайское

3.Миасское

4.Троицкое

Оренбургской

-«-

-«-

-«-

Оренбургской

-«-

-«-

-«-

Более того, в заседании комитета с правом совещательного голоса участвовали податные инспектора, мировые посредники, сельские старосты и др. При вступлении в должность они обещали: «действовать по совести во всех делах, по которым они будут приглашены, высказать своё мнение», а также давали подписку хранить тайну о делах банка. [39]

Отделения Госбанка в Казахстане действительно активно обслуживали его экономику, о чём свидетельствуют следующие показатели [40].

Таблица 2

Виды операций

На 1 января каждого года:

1900

1902

1904

1905

1907

1908

1909

1910

1914

Учёт векселей

1926

2996

2852

2725

2771

2939

3704

3456

6011

Ссуды под товары

277

439

231

363

609

715

835

1209

1295

- под документы на товары

-

17

19

14

87

24

1

4

64

- сельским хозяевам

38

8

12

17

17

20

30

32

30

Под залог ценных бумаг

251

250

210

239

331

295

231

232

107

Переучёт

_

41

46

63

110

127

149

164

53

Спецсчёт под векселя

10

10

18

1

100

26

46

12

449

- под ценные бумаги

175

285

255

233

226

337

372

378

481

Ссуды учреждениям мелкого кредита

-

-

-

-

-

181

2314

Все учётно-ссудные операции

2777

4146

3643

3656

4261

4483

4683

5678

10854

Собственные ценные бумаги

265

551

772

677

666

713

965

884

1071

Вклады и текущие счета

2614

3470

2552

2556

4613

3871

3092

3144

3459

Накануне Первой мировой войны широкое распространение получили операции по скупке хлебопродуктов зернохранилищами учреждений Госбанка. Скупка хлеба производилась у крестьян по низким ценам для последующей его перепродажи на внутренних и внешних рынках по более высоким. В круг операций зернохранилищ входили: хранение зерна, поступающего в залог по ссудам банка, приём зерна для очистки и переработки на аппаратах зернохранилищ, исполнение комиссионных поручений по продаже принятого на хранение зерна, заложенного в банке. Срок хранения зерна не должен был превышать 9 месяцев и, если он после этого не выкупался, то реализовывался по распоряжению администрации зернохранилища Госбанка.

Помимо прямых кредитов казначейству учреждения Госбанка предоставляли их и коммерческим банкам под облигации государственных займов и под краткосрочные обязательства казначейства.

С конца 1914 г. начинается усиленный приток вкладов в отделения Госбанка и сберегательные кассы, который носил явно инфляционный характер. Бумажные деньги, выталкиваемые из хозяйственного оборота, с сокращением производства и наступавшей хозяйственной разрухой, пошли во вклады на текущие счета кредитных учреждений. Векселя как обеспечение банковских ссуд уступают место облигациям займов, выпускавшимся правительством для покрытия военных расходов.

Следуя политике Правления Госбанка, его учреждения в Казахстане активно субсидируют и царское и временное правительство, помещая привлеченные вклады в выпускавшиеся займы. Так, с I января по 15 ноября 1917 г. Петропавловским отделением Госбанка было куплено облигаций государственных займов на 6074 тыс.руб.

Война отразилась на состоянии денежного рынка и сферы кредитных отношений, которые на территории Казахстана оказались в расстроенном состоянии. Хозяйственные отношения были нарушены в первый год войны и, поэтому кредит постепенно терял своё значение и торговые сделки, как правило, совершались за наличный расчет. Это не могло, в свою очередь, не создать повышенного спроса на наличные деньги в первые месяцы войны, как от деловых кругов, так и от населения, которое спешило бумажные деньги обменять на звонкую монету, припрятать их, или обратить в легко реализуемые товары. Из кредитных учреждений начался массовый отток вкладов.

В предвоенные годы (до 1914 г.), наряду с отделениями Государственного банка, активные операции по кредитованию торгово-промышленного оборота играли филиалы пяти крупнейших банков России. Всего на территории Казахстана действовало 18 филиалов крупных коммерческих банков. К началу Первой мировой войны в различных районах Казахстана функционировало 44 банковских учреждения.[40]

Наибольшее число филиалов на территории Казахстана имел Сибирский торговый банк, учреждённый в 1872 г. Он был первым акционерным банком, открывшим своё отделение в Степном крае. Из 57 филиалов Сибирского торгового банка в Казахстане функционировало 7. Первое своё отделение банк открыл в 1894 г. в Омске, затем в 1898 — в Семипалатинске, в 1905 — в Петропавловске, в 1908 — в Верном, в 1909 — в Акмолинске, в 1911 — в Кустанае, в 1916 г. — в Павлодаре. [41]

Второе место по числу филиалов на территории края занимал Русский торгово-промышленный банк (учреждён в 1889 г.) осуществляющий большие вложения в кредитование торгового оборота. Им были открыты отделения: в1904 г. — в Петропавловске, в 1908 — в Кустанае, в 1909 — в Уральске и в 1916 г. — в Омске.

К самому крупному банку Российской империи — Русско-Азиатскому (банку, организованному в 1910 г. путём слияния Северного и Русско-Китайского банков — перешли филиалы, созданные последним в Омске в 1898 г., в Верном в 1903 г., в Семипалатинске в 1907 г. Им было также открыто комиссионерство в Усть-Каменогорске.

По два филиала имели в Казахстане банки Русский для внешней торговли и Волжско-Камский коммерческий. Первый из них открыл свои отделения в Омске и Павлодаре 1909г., а второй — в Омске и в Семипалатинске в 1907 г.

Сибирская железная дорога, соединившая Тихий океан с европейской Россией и Средней Азией, а также с Белым и Балтийским морями, оживила водную систему реки Иртыш, способствовала развитию экономической жизни Казахстана, проникновению на его территорию иностранного капитала. Россия открыла им доступ к богатствам казахских степей. Капиталы вкладывались в наиболее прибыльные отрасли хозяйства — добывающую и горнозаводскую промышленности. Деятельность иностранных акционерных компаний и местных торгово-промышленных предприятий была тесно связана с крупнейшими акционерными банками России, через посредство которых осуществлялись все кредитные и расчетные операции.

Особенно велика была роль акционерных банков во время мировой войны. Сокращение потребностей в кредите уменьшило число банковских оборотов. Поэтому в их распоряжении оказались значительные свободные средства, которые были направлены на выполнение военных заказов.

Частные кредитные учреждения выполняли функции крупного финансового и экономического оператора в финансировании войны. Банки и другие кредитные учреждения собирали в свои кассы огромное количество свободных денежных средств. Затем они предоставляли их и значительную часть собственных средств, освободившихся вследствие сокращения потребностей торгово-промышленного капитала, в пользование правительству, железнодорожному транспорту, военной промышленности.

Учитывая непрерывное увеличение цен на все товары и не находя применения обильному притоку вкладов при неустойчивой конъюнктуре фондового рынка, филиалы частных банков охотно размещали свои капиталы в товарно-ссудные операции, считая это наиболее выгодным помещением капиталов в военное время. Это дало толчок развитию торговли товарами первой необходимости и вложению капиталов в отрасли, снабжающие армию.

Свободный доступ к заимствованию денег у банков под товары, хотя и под большие проценты, особенно привлекал к товарным операциям торговцев-комиссионеров. Хранение под опекой банков в их обширных складах заложенных товаров, приобретённых по большей части за счёт своих средств, и то, что банки сознательно тормозили их выкуп в установленный срок, способствовало удорожанию товаров. Значительное поступление товаров в залог являлось ярким доказательством расширения услуг клиентуры банков, бросившихся скупать и закладывать, что попало и где попало в полной уверенности, что со временем будут покрыты не только увеличенные проценты за пользование кредитом, комиссионные за хранение, фрахты и другие расходы, но и останется значительная прибыль при реализации.

Отсутствие в первой половине XIXв. рационально организованной системы мелкого дешёвого кредита вынуждало крестьян прибегать к услугам ростовщиков, что подрывало их благосостояние и платёжеспособность.

Первые кредитные учреждения мелкого кредита в России начали появляться по указу от 7 июля 1803 г. Капиталы этих учреждений были образованы из доходов участников.

В 1837 г. в государственных имениях были образованы коммунальные кассы. Их капиталы состояли из особых сборов и предназначались для выдачи крестьянам беспроцентных ссуд на продовольствие и осеменение полей (до трёх лет).

Образованные в 1840 г. волостные кассы не получили широкого распространения.

Существовали также общественные учреждения мелкого кредита, действовавшие на особых основаниях: ссудно-сберегательные кассы, ссудно-вспомогательные кассы, ссудные капиталы Казачьих войск, ссудные кассы степных областей, кассы Туркестанского края.

По мере проникновения капиталистических отношений в деревню и аул здесь для мелких товаропроизводителей и сельской буржуазии создавались различные типы учреждений мелкого кредита, главным образом в форме кредитных кооперативов — сельских банков, ссудно-сберегательных касс и товариществ, кредитных товариществ, обществ взаимного кредита и «киргизские ссудные кассы», поскольку им банковский кредит был малодоступен.

В 1869 г. при рассмотрении записки министра финансов по согласованию с министром внутренних дел о порядке открытия и утверждении уставов учреждений мелкого кредита она переросла по существу в специальное положение и 21 марта 1869 г. была утверждена. Фактически это был первый законодательный акт по мелкой кредитной кооперации.[42]

В 1893 г. внимание правительства привлекли ссудно-сберегательные товарищества. В результате к 1 июня 1895 г. было разработано новое «Положение об учреждениях мелкого кредита». По этому положению, Государственному банку было предоставлено право, открывать кредиты учреждениям мелкого кредита под векселя, сроком не более 12 месяцев, для образования основного капитала. Учреждениями мелкого кредита были признаны: кредитные товарищества, ссудно-сберегательные товарищества и кассы, сельские волостные или станичные банки и кассы, которым было предоставлено право получать в Госбанке ссуды для хозяйственных потребностей и помещать свои денежные средства в банки и сберегательные кассы.

Новым типом учреждений мелкого кредита стали кредитные товарищества, получавшие основные капиталы в виде первоначальной ссуды от казны, Госбанка, общественных и частных учреждений или частных лиц.

Кредитные товарищества до 1905 г. развивались очень медленно. В последующий период с проведением Столыпинской аграрной реформы и улучшением положения хозяйств в деревне их развитие значительно ускорилось.

За 22 года (1886— 1908 гг.) в Казахстане было создано всего лишь 33 кредитных и ссудно-сберегательных товариществ, а в последующие пять лет их число увеличилось на 312, почти в 10 раз, при этом число кредитных товариществ возросло в 14, а ссудно-сберегательных касс — в 6 раз. Эти цифры ясно говорят о расширении кредита в сельской местности и о росте количества крестьян, вовлечённых в эту сферу деятельности.

В начале XX в. в различных районах края наряду с быстро развивающимися кредитными и ссудно-сберегательными товариществами функционировали сословные учреждения мелкого кредита — сельские банки и ссудно-сберегательные кассы, но их роль была незначительна.

В 1904 г. при Правлении Государственного банка было создано управление по делам мелкого кредита, в котором сосредотачивались операции по выдаче ссуд кредитной кооперации. Выдача ссуд была крайне незначительной, и важнейшей из операций этого управления являлось содействие закупке хлеба у крестьян и его экспорту. На 1 января 1914 г. в России насчитывалось 9540 кредитных и 3487 ссудно-сберегательных товариществ. В Казахстане, соответственно, — 252 и 93. Наибольшее количество их было в Акмолинской области.

Несмотря на жёсткие требования, предъявлявшиеся к учредителям различного рода кредитных учреждений, число кредитных товариществ из года в год росло.

 

2 Развитие банковской системы республики в советский и постсоветский периоды

2.1 Развитие банковской системы республики в советский период

К октябрю 1917 года банковская система Российской империи была развалена, инфляция набрала высочайшие темпы, денежное обращение дезорганизовано, кредитные операции приостановлены, образовались громадные взаимные неплатежи, внешние и внутренние государственные долги. Надвигался крах Государственного банка и банковской системы.

После Октябрьской революции 1917 г. на основе Декрета Совета Народных Комиссаров РСФСР от 24 (14) декабря 1917 г. Советское правительство национализировало частные и государственные банки и объединило их в единый Народный банк РСФСР.

Постановлением ВЦИК от 7 октября 1921 г. был учреждён Государственный банк РСФСР, реорганизованный постановлением ЦИК СССР от 6 июля 1923 г. в Государственный банк СССР.

Постановлением Правления Государственного банка РСФСР от 23 февраля 1922 г. в г. Оренбурге была создана Киргизская контора, которая в 1925 г. была переименована в Казахскую краевую контору Госбанка и переведена в Кзыл-Орду — столицу Казахской АССР.

В июне 1929 г. Казахская краевая контора Госбанка была передислоцирована из Кзыл-Орды в город Алма-Ату, новую столицу республики.

После открытия Госбанка в Москве начали активно создаваться его филиалы и специализированные банки в регионах.
  На 1 сентября 1924 г. в целом по стране действовало 916 кредитных учреждений, на 1 октября 1925 г. - 1216, на 1 октября 1926 г. - 1415 кредитных учреждений вместе с филиалами, кроме того, действовало 650 касс Наркомфина, которые были преобразованы в агентства Госбанка [43]

Народный банк РСФСР, созданный в начале 1918 г. на основе слияния с Государственным банком национализированных (по декрету ВЦИК от 27(14) декабря 1917 г.) частных акционерных коммерческих банков и банкирских контор. Находился в ведении Наркомфина. В течение 1918 г. Советская власть проводила мероприятия на укрепление централизации в работе Народного банка. В связи с этим филиалам банка разрешалось предоставлять кредиты лишь в пределах, которые найдет необходимыми Учетно-ссудный комитет при Центральном управлении. К октябрю 1918 г. на территории Советской Республики функционировало 187 филиалов Народного банка. Сеть банка расширялась за счет открытия новых отделений в том городе, где существовал филиал бывшего Государственного банка, а в городах, где не было этих филиалов, — за счет открытия отделений на базе бывших частных банков. Народный банк РСФСР осуществлял операции по кредитованию и финансированию государственных, кооперативных и частных предприятий и организаций, а также расчеты в народном хозяйстве. В области кредитования основной задачей Народного банка была всемерная поддержка национализированных предприятий, которым он при выдаче кредитов оказывал преимущества перед частными предприятиями. Национализированным предприятиям, финансовое положение которых было особенно напряженным, банк выдавал беспроцентные ссуды. Кроме национализированных и частных промышленных предприятий, банк кредитовал государственные продовольственные органы на закупку хлеба и других сельскохозяйственных продуктов, частные торговые организации и все виды кооперации. На Народный банк была возложена организация безналичных расчетов. С этой целью в филиалах банка в Петрограде, Москве и ряде других крупных городов были организованы расчетные отделы, которые принимали чеки и платежные поручения о перечислении денег с текущего счета предприятия или учреждения. Чеки принимались также при уплате налогов государству через банк и при погашении ссуд.

В мае 1918 г. Совнарком принял Декрет «О соблюдении единства кассы», Который обязывал государственные учреждения вносить все денежные средства в кассу Народного банка (или госказначейства) и производить свои платежи только через банк (или казначейство). Этот Декрет давал возможность стянуть в банк и казначейство денежные средства и организовать контроль за расходованием средств. В августе 1918 г. обязанность хранить все свои деньги в банке была распространена и на национализированные предприятия. Таким образом, в банке сосредоточивались временно свободные денежные средства предприятий и населения.

Организация чекового обращения, привлечение денег в банк от населения, постепенный переход к обязательному ведению текущих счетов всех предприятий в банке и другое имели своей задачей укрепить денежное обращение и создать возможность для Народного банка контролировать работу хозяйства. В целях создания единого расчетно-кассового аппарата к банку были присоединены другие звенья финансово-кредитной системы. В 1919 г. с банком слились департамент казначейства и его местные органы и народные (сберегательные) кассы. Гражданская война привела к резкому сокращению операций Народного банка. С августа 1918 г. он прекратил кредитование национализированных предприятий, поскольку они были переведены на сметное финансирование. После перехода на систему продразверстки необходимость в кредитовании операций по закупке хлеба также отпала. В этот период функции банка сводились к кредитному обслуживанию потребительской и кредитной кооперации и отдельных частных предприятий.

В связи со свертыванием сферы товарно-денежных отношений и натурализацией хозяйства в период военного коммунизма самостоятельное существование банка становилось нецелесообразным. Декретом СНК РСФСР от 19 января 1920 г. Народный банк РСФСР был упразднен, а его активы и пассивы переданы Центральному бюджетно-расчетному управлению Народного комиссариата финансов.

Народный банк — Коммерческий банк в Лондоне, осуществляющий свои операции на правах английского акционерного общества, капитал которого принадлежал советским хозяйственным организациям. Организован в октябре.1919 г. с главной конторой в Лондоне. В январе 1932 г. к нему перешли дела Банка для русской торговли, который был зарегистрирован под названием «Аркос бэкинг корпорейшн». Основная функция Международного народного банка — ведение международных расчетов СССР и других социалистических государств с Англией и другими капиталистическими странами. Кроме того, банк предоставлял кредиты организациям и фирмам, производящим через него расчеты, И осуществлял кассовое обслуживание советских внешнеторговых организаций в Англии. Банк состоял в корреспондентских отношениях с банками многих стран в том числе с банками всех социалистических стран и с крупными банками Англии, США, Франции, ФРГ и других капиталистических стран. [9]

Государственный банк СССР (Госбанк) - эмиссионный банк, кредитный, расчетный и кассовый центр страны. Играл исключительно большую роль в социалистической экономике. Выполнял следующие основные функции: производил эмиссионные операции и регулировал денежное обращение; осуществлял краткосрочное кредитование народного хозяйства; аккумулировал временно свободные денежные средства и денежные накопления предприятий, организаций, колхозов и населения и направлял их в соответствии с кредитными планами; организовывали проводил безналичные расчеты в хозяйства; совершал операции по кассовому обслуживанию предприятий, хозяйственных организаций и учреждений; вел кассовое исполнение государственного бюджета; осуществлял банковский контроль за хозяйственно-финансовой деятельностью предприятий и хозяйственных организаций; организовывал международные расчеты и кредитование внешней торговли. На него также было возложено долгосрочное кредитование колхозов, выдача ссуд индивидуальным заемщикам на строительство жилых домов в сельской местности, финансирование капитального строительства в совхозах, финансирование и долгосрочное кредитование потребительской кооперации.

Планирование и регулирование денежного обращения Госбанк осуществлял в соответствии с требованиями экономического закона денежного обращения. Количество потребных для оборота наличных денег, их выпуск в обращение (эмиссия) и изъятие из обращения определял в плановом порядке на основе баланса денежных доходов и расходов населения и кассового плана. 

Одна из важнейших функций Госбанка — кредитование хозяйства. Краткосрочный кредит банка служит основным источником пополнения оборотных средств, необходимых предприятиям и хозяйственным организациям для их производственной, снабженческой, сбытовой и торговой деятельности. Кредитование осуществлялось за счет собственных и привлеченных средств, а также за счет эмиссии. Собственные средства состояли из уставного, резервного и других фондов. Привлеченные средства включают в себя: временно свободные денежные средства предприятий, организаций и учреждений, хранящиеся на их текущих и расчетных счетах; средства, уплаченные покупателями поставщикам, но еще не зачисленные на их расчетные счета; сродства кредитных учреждений и органов государственного страхования; остатки средств на счетах союзного, республиканских и местных бюджетов. К эмиссионным ресурсам относятся выпущенные в обращение банковские и казначейские билеты. Основная часть ресурсов банка использовалась для выдачи предприятиям и хозяйственным организациям кредитов на образование сезонных и постоянных запасов сырья, топлива и других производственных материалов, а также запасов готовой продукции. Все промышленные предприятия, использующие для производства предметов потребления сельскохозяйственное сырье, нуждаются в кредитах для образования сезонных запасов. Задолженность Госбанку по ссудам на образование запасов сельскохозяйственного сырья на 1 января 1960 г. составляла 6432,4 млн руб., или 17%  общей суммы его кредитных вложений. Значительную роль в кредитных вложениях Госбанка играют кредиты на сезонные затраты, предоставляемые в первую очередь совхозам, промышленным предприятиям и заготовительным организациям. Большое место занимают также расчетные кредиты, которые позволяют предприятиям и хозяйственным организациям при отгрузке свою продукцию покупателям бесперебойно осуществлять дальнейшую деятельность. Госбанк, кроме того, выдавал кредиты на затраты по механизации, модернизации оборудования и внедрению новой техники, по строительству и расширению предприятий, производящих товары широкого потребления или оказывающих населению услуги бытового характера; на временное пополнение собственных оборотных средств предприятий и организаций; на выплату зарплаты и другие цели. На 1 января 1960 г. краткосрочные кредитные вложения Госбанка СССР составляли 38,4 млрд руб., которые распределялись следующим образом: промышленность — 13,9 млрд руб. (в том числе группа «А» — 5,7 млрд , группа «Б» — 8,2 млрд ), торговля - 14,6 млрд , сельское хозяйство и заготовки — 5,5 млрд , транспорт и связь - 0,4 млрд , прочие отрасли хозяйства — 3,8 млрд руб. Кредитные вложения в промышленность возросли за 1960 г. на 7,6 процента, в сельское хозяйство на 32,1 процента, в торговлю — на 4,4 процента. Весь объем кредитных вложений к 1 январяТ961 г. достиг 44,2 млрд руб. [44]

Исключительно велика роль Госбанка в кредитовании торговли; он кредитовал по товарообороту свыше 45 тыс. торговых организаций и предприятий. Все товары, поступающие в распоряжение оптовых и розничных торговых организаций, приобретаются в определенной доле за счет кредитов банка; долевое участие банковского кредита в оборотных средствах розничных торговых организаций колебалось от 40 до 90 процентов. С 1957 г. получает развитие кредитование промышленных предприятий по обороту материальных ценностей, т.е. участие банка в определенной доле в образовании постоянных (нормативных) остатков материальных ценностей у промышленных предприятий; к началу 1960 г. задолженность по этому виду кредитов составляла 1,4 млрд руб.

Госбанк будучи расчетным центром всего народного хозяйства сосредоточивал у себя весь платежный оборот, что имеет большое значение для укрепления денежного обращения, хозяйственного расчета и платежной дисциплины. Подавляющая масса платежей производилась через банк путем безналичных расчетов. В СССР действовал порядок обязательного хранения денежных средств всеми предприятиями, организациями и учреждениями на своих расчетных и текущих счетах в учреждениях Госбанка и осуществления взаимных платежей посредством перечисления денег с одного счета на другой. Общая сумма платежного оборота, учитываемого Госбанком, составляла в 1959 г. - 325,4 млрд руб., в 1960 г. — 384 млрд руб.[45]

На Госбанк было возложено кассовое обслуживание предприятий, организаций, колхозов, кредитных учреждений. Наличные деньги выдавались учреждениями банка для выплаты зарплаты рабочим и служащим, для расчетов с колхозниками, выплаты пенсий, пособий и стипендий, командировочных и др.

Кассовое исполнение государственного бюджета осуществлялось Госбанком, на основе единства кассы. Отчисления от прибыли, налог с оборота и другие платежи в бюджет поступали в Госбанк и зачислялись на счета союзного, республиканских и местных бюджетов; через него совершалось также расходование бюджетных средств. Сосредоточение в Госбанке всех операций по кассовому исполнению бюджета давало возможность использования временно свободных бюджетных средств для кредитования народного хозяйства и позволяло финансовым органам вести систематический контроль за исполнением доходной и расходной части бюджета.

Наличие постоянных кредитных связей Госбанка с промышленностью и другими отраслями хозяйства, выполнение им роли расчетного центра страны, производство кассовых операций создавали возможность для банковского контроля рублем за хозяйственной и финансовой деятельностью предприятий и организаций. Госбанк осуществлял контроль за целевым расходованием и обеспеченностью выданных ссуд, правильным использованием хозяйственными организациями собственных оборотных средств, за расходованием фонда заработной платы, выполнением планов накоплений и заданий по снижению себестоимости продукции, соблюдением предприятиями и организациями договоров на поставку товарно-материальных ценностей и кассовой дисциплины. Госбанку было разрешено применять особый режим кредитования и расчетов к предприятиям, не выполняющим установленных для них планов накоплений и заданий по снижению себестоимости продукции, допускающим убытки и вследствие этого сокращение размеров собственных оборотных средств. В то же время для хорошо работающих предприятий был установлен льготный режим кредитования.

На Госбанк было возложено осуществление валютной монополии. Он производил покупку и продажу наличной иностранной валюты, а также чеков, банковских переводов, аккредитивов и других платежных документов, выписанных в иностранной валюте. Госбанк покупал также золото, серебро и другие драгоценные металлы как внутри страны, так и за границей. С 1 января 1961 г. Госбанк передал Внешторгбанку непосредственное проведение операций по кредитованию внешнеторгового оборота и расчетов с иностранными банками. Разработку форм международных расчетов и методов кредитования осуществлял Госбанк; он устанавливал также курс рубля по отношению к валютам иностранных государств и ежемесячно публиковал Бюллетень курсов иностранных валют.

В составе Госбанка имелось также Валютно-экономическое управление с отделами: валютно-финансовой конъюнктуры и курсов, валютно-плановым, организации международных расчетов и кредитования.

Госбанк располагал широкой сетью учреждений: контор и отделений; основным звеном являлись отделения, находящиеся в районных центрах республик, краев и областей и в районах крупных городов. Работой отделений руководили конторы. На 1 января 1987 г. Госбанк имел 15 контор в союзных республиках, 151 контору в автономных республиках, краях и областях, 4175 отделений в районах и городах, 1 638 приходных касс и 29 приписных касс, т.е. свыше 6 тыс. учреждений; все они представляли собой единую систему, во главе которой стояло Правление Госбанка СССР. Госбанк был непосредственно подчинен Совету Министров СССР.

Изменения, происходившие в народном хозяйстве на отдельных этапах Социалистического строительства, находили свое отражение в организации кредитных, расчетных и других операций Госбанка. Декрет ВЦИК об учреждении Госбанка издан 14 октября 1921 г.; это фактически означало возобновление прерванной в годы Гражданской войны в связи с натурализацией хозяйства деятельности Народного банка РСФСР. В течение первого года деятельности Госбанк выполнял только кредитные и расчетные операции. Декретом СНК от 11.10.1922г ему было предоставлено право банковских билетов, и с конца 1922г он становится эмиссионным банком. Выпуск в обращение устойчивых денег (червонцев) оказал благотворное влияние на дальнейшее развитие  кредитных операций банка.

Банк сыграл большую роль в восстановительный период. Он способствовал развитию денежных и кредитных отношений между государственными и кооперативными предприятиями и организациями, внедрению основных принципов хозяйственного расчета в их деятельность. Осуществляя учет векселей и выдачу ссуд под залог, Госбанк содействовал расширению сделок по купле-продаже товаров в кредит, оказывал воздействие на размеры процентов и на кредитные связи между социалистическим и частнокапиталистическим секторами народного хозяйства. Если в 1922 г. удельный вес вексельных кредитов в общей сумме краткосрочных кредитных вложений Госбанка составлял 10,5 процента, то на 1 октября 1925 г. он достиг уже 52,6 процентов. Наряду с вексельными кредитами Госбанк предоставлял также кредиты под товары. Особенно большое значение имели ссуды на заготовку и образование запасов хлеба, хлопка, сахарной свеклы и других видов сельскохозяйственного сырья.

С 1921 по 1930 г. Госбанк производил кредитные, расчетные и кассовые операции наряду с другими специальными отраслевыми банками. Создание этих банков, ставившее своей целью улучшить банковское обслуживание отдельных отраслей хозяйства и усилить аккумуляцию временно свободных денежных средств, образующихся у промышленных предприятий и хозяйственных организаций, не умаляло роли Госбанка.

В результате кредитной реформы 1930—1932 гг. коммерческий кредит, который пришел в противоречие с достигнутым уровнем народнохозяйственного планирования, был ликвидирован, и осуществлен переход к исключительно прямому банковскому кредитованию. Тем самым был завершен процесс превращения Госбанка в основной институт краткосрочного кредитования и расчетный центр страны. Усилились также контрольные функции Госбанка. По Постановлению СНК СССР от 20 марта 1931 г., Госбанк обязывался обеспечить действительный повседневный контроль рублем за ходом выполнения планов производства и обращения товаров, за выполнением финансовых планов и ходом накоплений в обобществленном секторе народного хозяйства. Дальнейшее усиление контрольных функций произошло в 1954 г. на основе Постановления Совета Министров СССР и ЦК КПСС от 21 августа 1954 г. «О роли и задачах Государственного банка СССР». Постановление обязывало Госбанк улучшить экономическую работу и усилить контроль за хозяйственной и финансовой деятельностью предприятий и организаций, за выполнением ими планов накоплений и заданий по снижению себестоимости, за целевым использованием собственных и заемных оборотных средств и за состоянием платежной дисциплины. В результате проведенной в 1959 г. реорганизации банков все предприятия и организации перешли в число клиентов Госбанка.

Постановлением ЦК КПСС и Совета Министров СССР от 17 июля 1987 г. за №821 изменены направления и формы деятельности Госбанка СССР, на него было возложено централизованное плановое управление денежно-кредитной системой страны и проведение единой кредитной политики государства, координация деятельности банков, организация расчетов между ними, денежное обращение, исполнение госбюджета, участие в формировании сводного валютного плана страны. Кредитная и расчетное обслуживание предприятий, строек, колхозов, совхозов, учреждений
государственной и потребительской торговли, учреждений непроизводственной сферы и т.д. были переданы вновь созданным этим постановлением специализированным банкам: Промстройбанку, Жилсоцбанку, Агропромбанку, Сберегательному банку и Внешэкономбанку.

Банк  потребительской кооперации (Покобанк) создан в 1922 г. для кредитного и расчетного обслуживания предприятий и организаций потребительской кооперации (декрет ВЦИК и СНК от 6 февраля 1922 г.); его основной капитал в 1 Млн руб. был образован за счет паевых взносов потребительских кооперативов. Наблюдение за деятельностью банка и координацию его кредитных и расчетных операций осуществлял Госбанк. Значительный рост всех видов кооперации — промысловой, сельскохозяйственной и других — потребовал реорганизации банка; в 1923 г. на его основе был создан Всероссийский кооперативный банк.

Торгово-промышленный банк СССР учрежден в октябре 1922 г. для содействия развития промышленности, транспорта, внешней и внутренней торговли. Организован в виде акционерного общества. Акции распределялись между промышленными, торговыми, транспортными  предприятиями и кредитными учреждениями. Создание банка было вызвано необходимостью содействовать развитию промышленности, транспорта и торговли. Банк должен был перераспределять в форме кредита между промышленными, транспортными и другими предприятиями их временно свободные денежные средства. На банк были возложены краткосрочные и долгосрочные кредитные операции, прием вкладов. По объему операций банк занимал второе место (после Госбанка). В первый период его деятельности преобладали операции по краткосрочному кредитованию промышленности; кредиты промышленности составляли около 80% общей суммы его учетно-ссудных операций. В период индустриализации страны банк значительно расширил долгосрочное кредитование. Дальнейший рост капитальных вложений и необходимость усиления контроля за правильным их использованием потребовали создания специального кредитного учреждения. Постановлением СНК СССР от 14февраля 1928г. банк был преобразован в Банк долгосрочного кредитования промышленности и электрохозяйства СССР: все свои краткосрочные активы и пассивы он передал Государственному банку.

Всеукраинский кооперативный банк (Украинбанк) учрежден в августе 1922 г. в форме паевого товарищества как банк краткосрочного кредитования потребительской кооперации. Основной капитал обрисован из паевых взносов потребительских кооперативов. По мере расширения состава клиентуры банк стал выполнять операции по обслуживанию IHC.K видов кооперации. После кредитной реформы 1930—1932 гг. на него пило возложено долгосрочное кредитование потребительской и промышленной кооперации. В 1936 г. в связи с организацией Всесоюзного банка финансирования капитального строительства, торговли и кооперации (Торгбанк) данный банк был ликвидирован.

Банк  для внешней торговли СССР (Внешторгбанк СССР) начал функционировать с мая 1924 г. на базе преобразованного Российского коммерческого банка, последний был создан в октябре 1922г как акционерное общество с участием иностранного (шведского) капитала. Акции Роскомбанка принадлежавшие иностранному капиталу, были выкуплены рядом советских хозяйственных организаций и он был переименован в банк для внешней торговли. До 1961 г. выполнял в основном расчетные операции по неторговым платежам советских государственных и общественных организаций, частных лиц за границей и иностранных юридических и физических лиц в СССР.

С 1 января 1961 г. значительно расширена деятельность Внешторгбанка: Государственный банк СССР передал ему функции по кредитованию внешней торговли, а также значительную часть операций по международным расчетам и ряд валютных операций. Банк осуществлял инкассовые, аккредитивные, комиссионные и другие операции по расчетам с иностранными банками; вел клиринговые счета этих банков по товарообороту и неторговым платежам; кредитовал внешнеторговый оборот за счет собственных и привлеченных средств; вел текущие счета в иностранной и советской валюте. В его функции входило, кроме того, обслуживание иностранных дипломатических представительств, иностранных делегаций и туристов, а также Советских туристов, выезжающих за границу. По его поручению и за его счет операции с иностранными банками производили конторы и отделения Госбанка СССР. Корреспондентами Внешторгбанка СССР за границей были банки в большинстве стран мира.

Коммунальные банки — специальные кредитные учреждения, имевшие своей целью кредитование жилищного и коммунального хозяйства; существовали до июля 1959 г. и находились в ведении Советов Министров союзных и автономных республик, исполкомов краевых, областных и городских Советов депутатов трудящихся.

Первые советские Коммунальные банки были организованы после окончания гражданской войны, когда перед народом встали задачи в области мирного, в частности жилищного, коммунального и культурно-бытового строительства и привлечения средств для этой цели. Совет Труда и Обороны 6 ноября 1922 г. утвердил устав Московского городского банка, а декрет ВЦИК и СНК от 18 января 1923 г. предоставил губисполкомам право учреждать Коммунальные банки в виде смешанных акционерных обществ. Исполкомы должны были оставлять за собой не менее 50 процентов акций; остальные принадлежали преимущественно государственным организациям, удельный вес кооперации и частных акционеров был незначительным. Целью Коммунальных банков было содействие банковскими операциями восстановлению и развитию местной экономической жизни и, в частности, кредитование местного коммунального хозяйства, предоставление населению кредита на нужды городского строительства, обслуживание краткосрочным кредитом местных предприятий.

Для удовлетворения растущих потребностей местных хозяйств в кредите Коммунальные банки уже в первый период своего существования привлекали средства обслуживаемых ими предприятий и организаций. Ряд Коммунальных банков принял на себя кассовое исполнение местного бюджета, что в свою очередь способствовало более глубокому изучению ими местного хозяйства и осуществлению кредитования в соответствии с особенностями отдельных отраслей и предприятий. Быстрый рост краткосрочных пассивов позволил коммунальным банкам широко развивать также и краткосрочный кредит. Источниками кредитных ресурсов помимо местного бюджета, служили средства на текущих и расчетных счетах коммунальных предприятий, домоуправлений, предприятий местной промышленности, ломбардов, и культурно-бытовых учреждений. Краткосрочные операции Коммунальных банков способствовали росту и укреплению социалистических элементов в народном хозяйстве, так как своим кредитом банки оказывали поддержку местной кооперативной и государственной торговле, а также промышленности. Общий объем долгосрочных ссуд коммунальных банков был в тот период незначительным.

В связи с сосредоточением основной массы краткосрочного кредита в Государственном банке в результате кредитной реформы 1930—1932 гг. краткосрочные операции Коммунальных банков значительно сузились. Они по-прежнему предоставляли краткосрочный кредит лишь на эксплуатационные нужды местных коммунальных трестов и жилищного хозяйства, местных строительных организаций и промышленности местных строительных материалов, связанной преимущественно с жилищным и коммунальным строительством. С 1930 г. все средства, предназначенные на коммунальное и жилищное строительство, независимо от источников их образования, сосредоточивались в Коммунальных банках, на которые возлагалось финансирование этого строительства и наблюдение за использованием средств по назначению. С 1931 г. через Коммунальные банки выдавались также средства на строительство лечебно-профилактических учреждений, а к концу первой пятилетки они стали финансировать также строительство научных учреждений и все культурно-бытовое строительство.

В начале третьей пятилетки в работе Коммунальных банков произошли существенные изменения, продиктованные требованиями улучшения контроля над использованием средств в капитальном строительстве. Жилищное строительство промышленности и транспорта с 1938 г. стало финансироваться Промбанком СССР. В то же время от Промбанка и Коммунальных банков перешло финансирование строительства объектов просвещения и здравоохранения и предприятий кинофотопромышленности. С 1938 г. Коммунальные банки также значительно расширили операции по финансированию внелимитных затрат, в частности на капитальный ремонт жилого фонда городских Советов, и кредитовали индивидуальное жилищное строительство рабочих и служащих в городах и рабочих поселках.

В соответствии с новыми задачами по усилению контроля за использованием средств в строительстве и снижением его стоимости указом Президиума Верховного Совета СССР от 7 апреля 1959 г. Коммунальные банки пыли упразднены и их функции по финансированию строительства переданы Промышленному банку, переименованному во Всесоюзный банк финансирования капитальных вложений, а функции по кредитному, расчетному и кассовому обслуживанию предприятий и организаций жилищного и коммунального хозяйства — Государственному банку СССР.

2.2 Роль банковской системы в экономическом развитии страны

Банковская система – одна из важнейших и неотъемлемых структур рыночной экономики. Развитие банков и товарно-денежных отношений исторически шло параллельно и тесно перелисталось. Банки непосредственно и повседневно связаны с функционированием народного хозяйства на всех уровнях управления. Через них происходит удовлетворение экономических интересов участников воспроизводственного процесса. При этом банки как финансовые посредники привлекают капиталы хозорганов, сбережения населения и другие свободные денежные средства, высвобождающиеся в процессе хозяйственной деятельности, и выдают их во временное пользование заемщикам, проводят денежные расчеты и оказывают другие многочисленные услуги для экономики, тем самым непосредственно влияя на эффективность производства и обращение общественного продукта. Наиболее полное представление о роли банков в рыночной экономике дает теория финансового посредничества, которая в последнее время активно разрабатывается учеными и экономистами США и Западной Европы. Согласно этой теории все многообразие участников финансового рынка сводится к трем группам: поставщики денежных средств (фирмы, компании, домохозяйства, правительство), его пользователи (фирмы, компании, домохозяйства, правительство, частные лица) и финансовые посредники (банки, страховые компании, пенсионные, инвестиционные фонды и др.). Их взаимодействие представлено на схеме. [46]

Финансовые посредники, таким образом, выполняют важную народно- хозяйственную функцию, обеспечивая обществу механизм межотраслевого, межрегионального перераспределения денежного капитала.

Банки, являясь главными финансовыми посредниками в рыночной экономике, в процессе своей деятельности создают новые требования и обязательства, которые становятся товаром на денежном рынке. Так, принимая вклады клиентов, банк создает новое обязательство - депозит, а выдавая ссуду - новые требования к заемщику. Этот процесс создания новых обязательств и новых требований составляет основу финансового посредничества. Движение, перемещение, переливы финансовых ресурсов от кредитора к заемщикам и связанная с ними деятельность финансовых институтов называется финансовым посредничеством.

Аккумулируя денежные капиталы из разных источников, банки создают общий обезличенный "пул" денежных средств, превращают их в действующий капитал и могут удовлетворить требования на кредит на самых различных условиях. [47]

Организация финансово-кредитного обслуживания хозорганов и населения, функционирование кредитной системы играют исключительно важную роль в развитии хозяйственных структур. От эффективности и бесперебойности функционирования кредитно-финансового механизма зависит не только своевременное получение средств отдельными хозяйственными единицами, но и темпы экономического развития страны к целом.

Денежные средства,      Денежные средства,

предоставляемые в      предоставляемые в виде

виде депозитов или      займов, частных вложений

другим путем       и по договоренности

Денежные средства,      Денежные средства,

предоставляемые путем      полученные на рынке через

прямых инвестиций, через     продажу акций и других

покупку акций, облигаций     финансовых инструментов

и других финансовых

инструментов

Рисунок  1 . Роль банков как финансовых посредников

«Споры о кратчайшем пути к продвижению начались за долго до 1776 года, когда увидел свет фундаментальный труд Адама Смита «Исследования о природе и причинах богатства народов». Хотя эти споры по своей сути беспочвенны , все же можно выделить три главных фактора, от которых зависит глобальный рост: 1) уровень внутренней конкуренции, что важно в первую очередь для развивающихся стран, открытости для торговли и интеграции с остальным миром; 2) качество внутренних институтов, составляющих основу экономики; 3) способность тех, кто определяет политику, обеспечивать макроэкономическую стабильность. [48 ]

В рыночной экономике банки превращаются в монополистов и фактически распоряжаются почти всем финансовым капиталом. Они выходят за пределы посреднический деятельности и проникают в сферу всех фаз воспроизводства. Кредитная система обладает «сказочной силой» и может «самым опасным образом вмешиваться в действительное производство». В другом месте К.Маркс обращает внимание на «колоссальную власть такого учреждения, как Английский банк, над торговлей и промышленностью».[49]

Банки становятся центрами хозяйственной жизни, кровеносными сосудами всей экономики.

Цели и задачи банковской системы в основном тождественны целям и задачам управления экономикой в целом. Однако банки как подсистемы управления выполняют свои специфические, частные задачи, обеспечивающие достижение общей цели управления экономикой. Роль банков как органа управления экономикой выявляется в процессе выполнения ими своих функций и соблюдения общих принципов организации банковского дела.

В процессе управления экономикой банки используют главным образом экономические методы управления, которые выражают экономические отношения, а экономические отношения каждого данного общества проявляются, прежде всего, как интересы, а экономические интересы являются целью производства, его движущим фактором. Исходя из этого, управление с помощью экономических методов состоит в воздействии на экономические интересы. Из такого понимания интересов следует, что воздействие на них можно оказывать посредством удовлетворения потребностей. Банки через экономические методы управления, например, при кредитовании, удовлетворяют потребности различных звеньев экономически в заемных средствах разными кредитами или через осуществление безразличных расчетов – потребности экономики в бесперебойном ее функционировании, обеспечивают бесперебойное движение общественного продукта. Взыскивая повышенные проценты за несвоевременный возврат кредитов, пени за просрочку платежей, штрафы за нарушение правил совершения расчетных операций, банки защищают не только свои интересы, но и интересы других участников этих операций. Тогда у клиентов производства появляется чувство защищенности. Прогресс воспринимался как нечто само собой разумеющееся. На протяжении десятилетий расширялись политические права, постепенно распространялись демократические институты, повышался уровень жизни населения. В финансовой сфере добросовестность правительства и центральных банков считались совершенно естественной. Конечно, правительство и центральные банки не всегда выполняли свои обещания, но когда такое происходило, то делалось все для исправления допущенных ошибок.

Банки в процессе выполнения своих функций тесно взаимодействуют с органами функционального (экономическими), отраслевого (министерствами, ведомствами, компаниями, фирмами) и территориального (местными органами) управления.

Поскольку банки являются органами экономического управления, то их ответственность перед своими клиентами носит экономический характер. Экономическая ответственность банков связана, прежде всего, с результатами хозяйственной и финансовой деятельности обслуживаемых ими хозяйственных органов независимо от форм собственности, ведомственной принадлежности. Вокруг банков группируются фирмы и компании, зависимые от них или сами определяющие деятельность тех или иных банков. Последние проводят такую кредитную политику, которая при равных условиях обеспечивает прибыль, организуют операции наиболее выгодно для себя и своих клиентов.

Банки располагают текущей информацией, которой нет у других органов управления. Прежде всего, это относится к информации об основной деятельности обслуживаемых клиентов. Отсутствие на счете средств для выдачи заработной платы, платежей поставщикам и бюджету, возврата банковских кредитов является не только объективным, но оперативным ежедневным сигналом о неблагополучии в работе владельцев этого счета. Поступление денег на счет означает, что отгруженный товар поставщика был реализован и т.д. Банковские данные позволяют судить о многих важных сторонах деятельности предприятий, не дожидаясь составления бухгалтерского учета, предвидеть результаты. Это позволяет банкам точно знать о состоянии дел своих клиентов, контролировать и определять их доходность.

Денежный оборот характеризуется единством. Сферы движения денег в наличной и безналичной формах обслуживаются одной и той же денежной единицей и тесно связаны между собой. Банки через ведение счетов предприятий, организаций и населения осуществляют контроль за совокупным денежным оборотом, а через него - за ходом хозяйственных процессов и влияют на эти процессы.

В банковской системе сосредоточены все денежные фонды общества: средства государства, хозяйственных звеньев, сбережения населения и др. Банки активно участвуют в формировании этих фондов, ведут контроль за их использованием, регулируют денежный оборот и тем самым влияют на ход воспроизводственного процесса.

С переходом экономики Казахстана к рынку перед банками открываются совершенно новые горизонты. В результате приватизации и разгосударствления собственности все шире развиваются частная собственность, коллективные и акционерные формы собственности, кооперативное движение, создаются предприятия на основе смешанных видов собственности. Растет число крестьянских хозяйств, их объединений, арендаторов и лиц, занимающихся индивидуальной трудовой деятельностью.

Появляются предприниматели, коммерсанты, соответственно, имущий класс в обществе. По мере развития рыночных отношений в экономике и обществе усиливается экономическая роль банков. В их работе на первое место взамен административно-командных выдвигаются экономические методы. Повышается значение стоимостных инструментов банковского воздействия на экономику. В этих условиях велика роль банков в снижении инфляции в экономике и ее переводе на рыночные рельсы, прежде всего в приватизации и разгосударствлении собственности. Важнейшей задачей банковской системы становятся совершенствование кредитного механизма, методов регулирования денежного обращения, ускорение расчетов и соблюдение платежной дисциплины.

С 15 ноября 1993 г. республика ввела свою национальную валюту – тенге. Однако инфляция продолжалась. Пик ее пришелся на июль 1994 г. (46%). В результате принятых правительством и Национальным банком монетарных мер уже в июле инфляция пошла на убыль (25%), в августе -равнялась 13,5, сентябре - 10,9%.

Результатом снижения инфляции явилось снижение ставки рефинансирования с 300 до 250% и процентных ставок на аукционах кредитных ресурсов - с 460 до 280%, т.е. плата за кредит стала истинно рыночной, определялась на основе спроса и предложения. Есть тенденция сближения официального и неофициального валютных курсов тенге. Растет объем продаж на аукционах краткосрочных казначейских векселей. Положительным моментом для снижения инфляции был отказ Национального банка от выдачи директивных кредитов, они остаются лишь для агропромышленного комплекса. Кредитные ресурсы продаются на аукционе. Национальный банк максимально сужает выдачу кредитов на расходы правительства. Все эти меры дают положительные результаты по стабилизации национальной валюты и снижению инфляции.

Велика роль банков в реформе государственной собственности. Качество активов и пассивов банков целиком и полностью зависит от финансового состояния обслуживаемой клиентуры. В связи с этим банковская  реформа не может быть проведена в отрыве от процесса приватизации государственных предприятий. Поэтому одна из важнейших задач банковской реформы - оказание поддержки приватизации предприятий и создание частного сектора экономики. Следовательно, банковская реформа должна быть подчинена интересам приватизации государственной собственности. Иначе банки не могут избавиться от плохих кредитов, убыточных клиентов, ибо в то время многие государственные предприятия имели низкое качество кредитных портфелей.

Банковская реформа должна была внести свой вклад в реорганизацию приватизируемых предприятий и ликвидацию или реорганизацию крупных убыточных предприятий. Это ограничит доступ к кредитованию неплатежеспособных и убыточных предприятий и расширит возможность кредитования жизнеспособных предприятий. Убыточные крупные предприятия должны отделяться от жизнеспособных предприятий, передаваться на обслуживание вновь созданному банку развития, тем самым предотвращается накопление плохих, недействующих кредитов в остальных банках.

Реформа банковской системы оказала содействие перестройке приватизированных предприятий путем повышения роли инвестиционных фондов и создания реабилитационного банка. Роль инвестиционных фондов, реабилитационного банка заключается в усилении корпоративного руководства приватизированными и крупными убыточными предприятиями, что является главной целью программы приватизации. Инвестиционные фонды могут участвовать в торгах приватизируемых предприятий и обменивать их долг на акционерный капитал, т.е. права собственности переходят в частные руки.

В январе 2001 г. постановлением Правительства в Казахстане был создан Национальный фонд РК по аналогии с нефтяными и другими ненефтяными фондами, существующими во многих странах мира. Идея создания фондов была зарождена еще в 80-х гг. XX столетия в Норвегии, когда страну захватил бум нефтедобычи и огромные нефтяные деньги захлестнул внутренний рынок. В итоге все ненефтяные отрасли производства, за исключением рыболовства, были разрушены из-за высокой инфляции и конкурентоспособности продукции на внешнем рынке. Тогда и возникла идея создания фонда из отчислений нефтяного сектора экономики необходимость создания фонда была вызвана снижением добычи нефти и старением населения.[50]

Государственные фонды финансовых ресурсов,      формируемые за счет «избыточных» денег в экономике, от экспорта природоресурсов были и раньше. Нефтяные фонды Кувейта - 1960 г., Аляски - 19 Норвегии -1990 г., Медный стабилизационный фонд Чили — 1985 г. и т.д.

Фонд выполнял одновременно  стабилизационную (стабильность бюджетной сферы) и сберегательную функцию. Опыт работы Фонда в Норвегии оказался чрезвычайно успешным. Так, путем формирования сбалансированного бюджета благодаря инвестированию средств Фонда, удалось сгладить совокупный внутренний спрос, снизить инфляционное давление на внутреннем рынке, сдерживать удорожание национальной валюты.

В Казахстане, взяв за основу опыт Норвегии, первоначально определили, что Национальный фонд создается в целях стабилизации доходов госбюджета, финансирования приоритетных программ развития инфраструктуры, сбережения для будущих поколений. В дальнейшем в Бюджетном кодексе РК от 24.04.2004 года было определено, что «Национальный фонд РК предназначен для обеспечения стабильного социально-экономического развития государства, накопления финансовых активов и иного имущества, за исключением нематериальных активов, снижения зависимости экономики от сырьевого сектора и воздействия неблагоприятных внешних факторов». Источниками формирования Национального фонда являются:

  1.  официальные трансферты из республиканского бюджета, определяемые как превышение фактических поступлений в республиканский бюджет от организаций сырьевого сектора над их объемами, утвержденными в бюджете суммами поступлений;

2) те же, определяемые за счет поступлений от приватизации государственного имущества, находящегося в республиканской собственности, относящегося к горнодобывающей и обрабатывающей отраслям;

3) те же, рассчитываемые в размере 10% от планируемых в республиканском бюджете сумм поступлений в бюджет от организаций сырьевого сектора;

4) трансферты из местного бюджета, определяемые за счет поступлений от продажи земельных участков сельскохозяйственного назначения;

5) инвест доходы от управления фондом;

6) иные поступления и доходы, не запрещенные законодательством РК.

Таким образом, в Казахстане Национальный фонд формировался не только за счет нефтяного сектора. В этом и заключается его принципиальная разница от других нефтяных фондов в мире.

На 1 января 2005 г. денежные средства Фонда составили 667 022 245 тыс.тенге (на 01.01.2004 г. - 528 233 521 тыс. тенге). По состоянию на 1.01.2005г фактически от организаций сырьевого сектора поступило 200 128 039 тыс.тенге, из них согласно действующему законодательству зачислено в республиканский бюджет 79 792 925 тыс. тенге 613,8 млн. долл. США. В результате сумма сверхплановых поступлений в Фонд от организаций сырьевого сектора составила 120 792 925 тыс. тенге (929,17 млн долл. США).

С 01.09.2005 г. Указом Президента РК (№1641) одобрена новая Концепция формирования и использования средств Национального фонда РК на среднесрочную перспективу. В соответствии с ней в качестве оптимальной модели формирования накоплений в Национальном фонде определен метод сбалансированного бюджета. Согласно нему доходы сырьевого сектора будут полностью направляться в Фонд, т.е. бюджет страны формируется ненефтяным сектором экономики. Образовавшийся в результате этого дефицит между общими расходами бюджета и поступлениями в бюджет от ненефтяной части экономики будет сбалансирован трансфертом из Национального фонда. Ежегодный уровень трансферта при этом определяется на 3 года вперед по специальной программе. Таким образом, расходы бюджета будут расти планомерно, по графику вне зависимости от роста или снижения цен на нефть. На начало сентября 2005 года активы Национального фонда составляли ~5,4 млрд.долл. США. Не будь Фонда, эти доллары захлестнули бы внутренний рынок подняв инфляцию, укрепив тенге настолько, что поставили бы наши экспортоориентированные предприятия в крайне сложное положение. Поэтому фонд необходим для стерилизации избыточных денег, профилактики экономики от перегрева. Национальный фонд играет роль главного буферного механизма в антиинфляционной политике Правительства и Национального банка. Он изымает избыточную ликвидность на внутреннем рынке формирующийся от валютных поступлений сырьевого сектора экономики.

Активы фонда выполняют две важные функции – стабилизационную и сберегательную. Стабилизационный портфель Фонда составляет 19% активов и инвестированы в высоколиквидные государственные ценные бумаги США со сроком погашения 6 месяцев. Главное назначение этой части портфеля - немедленно получить денежные средства в тех случаях, когда в них есть необходимость [51]

Сберегательный портфель Фонда составляет 81%. Его главная функция – хранение средств и обеспечение доходности в долгосрочной перспективе при умеренном уровне риска. Он привязан к двум индексам — облигации (75%), к эталонному портфелю государственных ценных бумаг США и других развитых стран с фиксированным доходом; акции (25 %), к эталонному индексу акции крупнейших мировых корпораций за исключением нефтяных и энергетических. Активы фонда вложены: 70% ~ в доллары США, 17% в евро, 3% - в фунт стерлингов, 6 % - в японские иены. В 2004 г. доходы от инвестиционной деятельности составили 42 528 616 тыс. тенге или 312 млн.долл. США (доходность - 7,61 %). [52] Таким образом, Национальный фонд играет очень важную роль, как в антиинфляционной политике государства, так и выполняя стабилизационную и сберегательную функции.

2.3 Введение национальной валюты в Казахстане как новый этап

     развития банковской системы

Прошло полтора десятилетия с тех пор, как в Казахстане Указом Главы государства Н. А. Назарбаева от 15 ноября 1993 г. была введена национальная валюта - тенге.

После обретения суверенитета Казахстан приступил к полномасштабным экономическим реформам, введению собственной национальной валюты.

На начальном этапе независимости Казахстан вступил в сложнейший период трансформации, затронувший буквально все стороны жизнедеятельности государства. Речь шла о создании эффективной системы государственного управления, обеспечении общественно-политической стабильности, проведении радикальных реформ в социальной сфере и финансово-кредитной системе.

Экономический спад в стране в период 1991 -1995 гг., можно сказать, превзошел самую драматическую в мировой истории Великую депрессию в США. Мягкая денежно-кредитная политика плюс либерализация цен, при которой появилось стремление к повышению цен до уровня мировых, привели к гиперинфляции, которая в 1992 г. превысила 2500%. В условиях высокой инфляции, несбалансированности доходов и расходов бюджетной системы, устойчивого бюджетного дефицита, повышения цен на энергоносители, неконтролируемого монополизма производителей страна нуждалась в выработке самостоятельной жесткой финансовой и денежно-кредитной политики, без введения собственной национальной валюты осуществить такую политику было невозможно.

Деятельность вновь созданных в тот период коммерческих банков осуществлялась практически стихийно при полном отсутствии правового поля, должного надзора и контроля со стороны каких-либо специально созданных для этой цели органов надзора.

Силы, средства, уровень квалификации сотрудников Центрального банка Республики Казахстан, впервые столкнувшихся с новыми сложнейшими проблемами преодоления инфляции, освоением форм и методов денежно-кредитного peгулирования экономики в условиях рынка и осуществлением надзора за деятельностью коммерческих банков более недостаточны для того, чтобы обеспечить функционирование финансово-кредитной системы республики.

В Казахстане необходимо было практически с нуля создавать новую жизнеспособную модель банковской системы, отвечающую требованиям рыночной экономики, центральным звеном которой явился  Национальный банк Республики Казахстан. Важнейшей функцией центрального банка стало обеспечение стабильности, надежности, основательности банковской системы государства.

Становление Казахстана как суверенного государства, интеграция республики в мировую экономику, анализ и учет международного опыта экономических реформ способствовали тому, что на заседании Верховного Совета Республики Казахстан, проходившей в апреле 1993 г., был принят пакет основополагающих законов, посвященных банковской системе  и валютному регулированию в стране.

Ранее действовавший единый закон «О банковской деятельности в Казахской (07.12.1990) уже не отвечал новым экономико-политическим условиям, являлся слишком общим, не разграничивал функций центрального банка  и коммерческих банков, не определял их правового статуса, что в конечном счете нередко приводило к нарушениям  действующего законодательства. При этом функции и задачи Госбанка республики определялись его правовым статусом «республиканской конторы госбанка СССР», которая фактически не была наделена достаточными правами по контролю и надзору за деятельностью вновь создаваемых коммерческих банков и принятию к ним в необходимых случаях определенных мер воздействия. Эти и многие другие (недостаточная защищенность вкладчиков, определение новых функций Национального банка и коммерческих банков в области валютного регулирования и др.) послужили основанием для принятия трех новых законов «О Национальном банке Республики Казахстан (13.04.1993), «О банках в Республике Казахстан (14.04.1993),  «О валютном регулировании» 14.04.1993г.

Что принципиально отличало новое банковское законодательство от прежнего? Новый закон о Национальном банке расширил и конкретизировал функции и задачи центрального банка республики. Впервые законодательно был закреплен единственный собственник уставного капитала Национального банка в лице Верховного Совета Республики Казахстан, определены фонды Национального банка, порядок формирования и распределения прибыли. Не менее важным новшеством в законе явилось закрепление двух уровней структуры управления Национальным банком. Первый уровень - Правление, состоящее в отличие от прежнего из пяти представителей от Национального банка и четырех представителей от Президентского совета, Верховного Совета, Минфина и Минэкономики.

По мнению законодателей Республики Казахстан, такой коалиционный состав верхнего уровня управления Национальным банком был продиктован глобальностью решаемых им задач, стремлением сделать руководство центральным банком республики наиболее компетентным и всеобъемлющим. Правление должно было принимать решения по вопросам, касающимся всей кредитной системы республики. [53]

Второй уровень управления - Совет директоров (директорат), состоящий из директоров департаментов, назначаемый Правлением для решения оперативных задач Национального банка.

Если же проследить эволюцию центральных банков на примере ведущих развитых стран мира, то можно отметить несколько основных тенденций.

Во-первых, велико влияние политической структуры  общества, его политических традиций на положение, которое занимает центральный банк в данном обществе. К примеру, очень сильны позиции центрального банка в проведении денежной политики в США, Германии и Нидерландах. Центральные банки в этих странах имеют собственные задачи в денежной политике и автономность при принятии решений.

Во-вторых,   независимые   центральные   банки движутся в своем развитии от положения центрального банка как «государства в государстве» к тесной координационной   связи   в   проведении   денежно-кредитной политики между правительством, министерством финансов и центральным банком. Причем от того, насколько успешно будет реализовываться система координации действий, зависят оперативность и эффективность не только денежной, но и экономической политики в целом (сюда относятся тема консультаций, рекомендаций, слушаний, отчетность и, наконец, взаимодействие работников аппарата).

В третьих, противоречивость и сложность процесса достижения центральным банком оптимального положения в экономике, заключается в том, что с одной стороны, он должен добиваться особого статуса для разработки и внедрения экономических решений, реального права голоса (особенно в вопросах ценовой стабильности, обслуживания госдолга, бюджетного дефицита), с другой стороны, центральный банк не может действовать в отрыве от политических и экономических решений правительства.

В мировой экономической теории существует несколько моделей объясняющих взаимосвязь между развитием банков и промышленности. Первая модель предполагает, что развитие банков идет вслед за развитием промышленности. Классический пример такого развития дает Англия XII-XIX вв. Другая модель  исходит из опережающего развития банковской системы, которая стимулирует развитие промышленного производства. Эта модель воплотилась в истории развития банковской системы Германии, Франции, России и отчасти США.

На наш взгляд, такая модель развития характерна и для Казахстана. Банки Казахстана сыграли значительную роль в быстром экономическом подъеме страны. В немалой степени это объясняется и тем, что Глава государства всегда оказывал мощную поддержку развитию банковской системы страны.

В Казахстане сложилась эффективная модель банковского сектора, синтезирующая мировой и отечественный опыт денежно-кредитного регулирования экономики. Ее концептуальные признаки органически включают в себя атрибуты универсальности и уникальности. Она выполняет функции мобилизации национальных сбережений и их инвестирования в реальный сектор экономики республики, способствуя ее динамичному росту и модернизации.

Экономика Казахстана в значительной мере уже интегрирована в мировую экономическую систему и вследствие этого подвержена влиянию глобальных тенденций. Произошедший в 2007 - 2008 гг. кризис ликвидности на внешних рынках капитала негативно воздействует на экономику как развитых, так и развивающихся стран. Глобальный рост стоимости заемного капитала заметно сказался на мировых темпах экономического роста, что не могло не отразиться и на нашей республике. Однако макроэкономическая ситуация в Казахстане остается стабильной. Рост экономики в 2009 г. составил 2,9%, что является одним из важнейших показателей устойчивости, благоприятного инвестиционного климата в стране.

Жизнь показала правомерность, и эффективность превентивных мер, принятых по поручению Главы государства Правительством Республики Казахстан, Национальным банком Республики Казахстан и Агентством Республики Казахстан по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (АФН), по минимизации влияния рисков, которые исходят сегодня со стороны мировых финансовых рынков.

Государство на начальном этапе глобального финансового кризиса во второй половине 2007-го и в начале 2008 г. оказало помощь трем наиболее нуждающимся в ней отраслям. В первую очередь - строительной индустрии для решения проблемы дольщиков. На нужды долевого строительства было выделено около 175 млрд тенге (1,45 млрд дол.), в том числе через коммерческие банки - 95 млрд тенге (0,8 млрд долл.), что позволило стабилизировать не только строительный сектор, но и банковскую систему. В результате ни один банк не допустил дефолта ни по внутренним, ни по внешним обязательствам. Активы кредитных организаций с начала года увеличились на 4,3%, а собственный капитал – на 11,4%.

Вторым сектором экономики, получившим мощную поддержку, стал агропромышленный комплекс. В 2008 г. на развитие АПК направлено 134,4млрд.тенге (1,1 млрд дол.), что на 73% больше, чем в 2007 г. В регионах сформированы стабилизационные фонды по товарам первой необходимости (зерно, мясо, сухое молоко, растительное масло, сахар, рис), с учетом того, что ключевым фактором удорожания продукции выступает рост цен на горюче-смазочные материалы, введен запрет на вывоз основных видов нефтепродуктов за пределы республики до 01.01.2009 г. С октября 2008 г. повышены таможенные пошлины для плательщиков рентного налога на экспортируемую сырую нефть и газовый конденсат с 27,43 до 121,32 дол. за тонну (в настоящее время снижены до 95 дол. за тонну). Кроме того, увеличена государственная доля в уставном капитале всех действующих в Казахстане нефтеперерабатывающих заводов. Принятые меры будут стимулировать переработку сырьевых ресурсов в стране.

Обеспечение продовольственной безопасности в долгосрочной перспективе должно опираться на соответствующую законодательную базу, поэтому необходимо принять законы по вопросам регулирования зернового рынка и субсидирования отдельных правлений АПК.

Третьим сектором, получившим государственную поддержку, явился малый и средний бизнес. Во-первых, ему была оказана финансовая помощь в размере 155 млрд тенге (1,3 млрд дол.). Во-вторых, реализован ряд мер по сокращению административных барьеров и улучшению бизнес-климата. В частности внедрены три программы кредитования. Сокращены сроки оформления документов для строительства. Отменена обязательная сертификация всех видов услуг. Полностью снята плата с субъектов малого бизнеса за подключение к электросетям. Упрощены правила доступа предпринимателей на территории специальных (свободных) экономических зон. Тем не менее в связи с кризисными явлениями и удорожанием кредитных ресурсов деловая активность среднего бизнеса в первом полугодии 2008г снизилась.

В этой связи Правительством Республики Казахстан подготовлен пакет законопроектов, направленных на решение проблемы в этой сфере. В Мажилис Парламента внесен законопроект, предполагающие оптимизацию процедуры контроля и прохождения товаров и транспортных средств через таможенную  границу страны. Разработаны законопроекты, совершенствующие процедуры создания и деятельности центров поддержки малого предпринимательства бизнес-инкубаторов, а также поправки в законы  «О микрокредитных организациях» и «О кредитных товариществах», которые расширят их возможности,  улучшат условия для привлечения отечественных и иностранных инвесторов, снизят барьеры в кредитовании субъектов малого бизнеса. Начата работа над новой редакцией Таможенного кодекса, нацеленного на дальнейшее упрощение таможенных процедур.

Вместе с тем сентябрьский обвал мировых фондовых рынков показывает, что финансовый кризис своего пика еще не достиг. Начинается его новый этап. Для Казахстана это означает, что объективное воздействие внешних негативных причин сохранится. Основную опасность будет представлять рост инфляции, что в немалой степени связано с общемировой ситуацией. Поэтому теперь стоит задача обеспечить еще более высокую степень экономической безопасности, максимально снизить риски банковского сектора.

До финансового кризиса, разразившегося на международных рынках и зацепившего Казахстан, рейтинги наших банков росли, отечественные финансовые институты активно кредитовались на мировых рынках капитала. Казахстанские банки второго уровня завоевали авторитет. Кризис изменил все, финансирование прекратилось, и сейчас банкам приходится искать новые источники. Однако, с другой стороны, можно сказать, что эта ситуация закалила нашу банковскую систему, после преодоления финансового кризиса она станет еще крепче. В некоторых банках сменились собственники, пришел иностранный капитал, в частности, в АТФ Банк (австрийский инвестор-банк,  UniCreditGroup), в Банк ЦентрКредит (южно-корейский инвестор Kookmin Bank приобрел 30% пакета акций БЦК), в результате чего эти банки получат доступ к большим кредитным ресурсам.

По данным АФН, совокупные активы банков к началу сентября превысили 12,5 трлн тенге (104,2 млрд. дол.), увеличившись с начала года на 876 млрд.тенге, или на 7,5%. Собственный капитал банковского сектора возрос на 12% и составил почти 2 трлн тенге 16,6 млрд дол.). Важнейший показатель устойчивости банков - адекватности капитала - высок, всеми банками выполняется, и все банки показывают прибыль. Доля ликвидных активов к совокупным активам банков по состоянию на 1 сентября 2008 г. составила 14,9%. Банки смогли переориентироваться с внешних заимствований на внутреннее фондирование. Общая сумма вкладов, привлеченных банками от юридических и физических лиц, по состоянию на 1 сентября 2008 г. составила 7 трлн 372 млрд 400 млн тенге (61,4 мрлд.долл.). увеличившись за август на 5,7%. В целом совокупные обязательства банков составили 11 трлн.тенге (91,6 млрд.долл.) в том числе обязательства перед нерезидентами - свыше 5 трлн тенге (41,6 млрд. дол.), или 45,6% их объема. Следует отметить, что обязательства банков перед нерезидентами уменьшились с начала года на 8,2%.[54]

Прошлогодняя проблема невозможности рефинансирования за рубежом практически снята, только  несколько ухудшились условия, стали более жесткими, чем ранее. Объем внешнего долга банков снижается не так быстро, как хотелось бы: с 1 сентября 2008 г. по сентябрь 2009 г. им предстоит вернуть зарубежным кредиторам 12 млрд долларов.

Кроме того, заметно пополнились международные резервы Национального банка: их объем на 1 октября 2008 г. превысил 51,5 млрд дол., увеличившись с начала года на 34%.

Вместе с тем в настоящее время наблюдается проблема ухудшения качества банковских активов. Доля безнадежных кредитов с начала 2008 г. (1,5% почти удвоилась и составила 2,9%, доля стандартных кредитов составила 43,2%, а сомнительных – 53,9%.

Адекватный ответ этому – формирование достаточных провизии банков. Сейчас их объем с начала года увеличен на 42,4% и составляет более 742 млрд.тенге (6 млрд дол.), или 8,2% кредитного портфеля. Размер провизии превышает размер безнадежных кредитов в 1,4 раза. Формируя провизии за счет прибыли, банковский сектор остается прибыльным, но не столь значительно, как в 2007 г. Предварительные оценки совокупных прибылей за первое полугодие 2008 г. превысили 80 млрд тенге (0,7 млрд дол). Нынешний уровень провизии не завышен и является минимально допустимым уровнем. Провизии должны расти, учитывая прогнозы по возможному ухудшению портфеля в будущем. [55]

В настоящее время АФН проводит достаточно  жесткое регулирование банковской деятельности  и это вполне оправданно в нынешних довольно сложных условиях на мировых финансовых рынках.

Пока нельзя считать, что кризисная ситуация полностью преодолена. Банки смогут почувствовать себя в безопасности только тогда, когда произойдет перелом на рынке недвижимости и в сфере деловой активности предпринимателей, после чего исчезнут предпосылки для ухудшения качества кредитного портфеля банков.

Однако надо помнить о том, что в ближайшие 12 месяцев казахстанские банки должны выплатить внешние долги в сумме 12 млрд дол. Если рефинансирование за рубежом будет усложнено,  это может вызвать кредитный голод у малого и среднего бизнеса и в строительстве, что окажет негативное воздействие на несырьевой сектор экономики и может вызвать снижение темпов роста экономики, что недопустимо.

Для решения данной проблемы по поручению Президента РК создается фонд стрессовых активов и в него из бюджета направляются 1 млрд.долл.США. Возможно, в Фонде появятся и иностранные инвесторы. Этим Фондом будут покупаться  только стандартные и сомнительные кредиты первой категории, но не безнадежные, хотя в международной практике и на них находится спрос.

Одной из функций данного Фонда будет разделение  рисков между банками, государством (с лимитом в миллиард долларов) и инвесторами в ходе выпуска на купленные кредиты облигаций, доходность которых должна быть достаточно высока. Возможно, это будет достигаться разделением облигаций на младшей, средний и старший транши, причем инвесторы будут покупать бумаги старшего транша, на погашение которых могут использовать потоки младшего и среднего траншей, а покупателями последних, возможно, будут сами банки и государство.

По поручению Главы государства для сохранения доверия к банковской системе со стороны населения и бизнеса принято решение увеличить уровень гарантирования вкладов граждан в коммерческих банках с 700 тыс. тенге до 5 млн тенге, что позволит гарантировать 100-процентную сохранность 99% всех банковских вкладов.

Наряду с этой мерой новый закон Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты Республики Казахстан по вопросам финансовой устойчивости» предусматривает возможность в случае острой необходимости национализации банкротящихся финансовых институтов.

Кроме того, Национальному банку поручено выработать меры для обеспечения банковской системы ликвидностью, необходимой для нормальной работы, в частности, путем снижения минимальных резервных требований, что высвободит для банков дополнительную ликвидность, а также путем краткосрочного финансирования банков второго уровня.

Предусматриваются также меры по рефинансированию банков через институты развития для кредитования реального сектора экономики и оживления деловой активности предпринимателей.

Создаются условия по повышению доходов и занятости населения через реализацию различных дополнительных инвестиционных и региональных программ. Основной упор будет сделан на строительстве инфраструктурных объектов в регионах: больниц,  школ, автодорог и других объектов, куда будет направлена высвобождающаяся рабочая сила.

Новые вызовы требуют новых нестандартных решений. В этой связи Президентом Республики Казахстан Н. А. Назарбаевым инициирована масштабная Стабилизационная программа, которая является логическим продолжением ранее принятых тактических меp по обеспечению устойчивого экономического развития страны и снижению рисков, вызванных глобальной финансовой нестабильностью.

13 октября 2008 г. Президент Республики Казахстан подписал указ «О некоторых мерах по обеспечению конкурентоспособности и устойчивости национальной экономики», который предусматривает слияние двух крупнейших государственных холдингов «Казына» и «Самрук» и создание на их базе фонда национального благосостояния «Самрук-Казына». Холдинг станет ядром казахстанской правительственной программы по вопросам преодоления глобального кризиса, а также основным инструментом кабинета министров, которым нужно воспользоваться для увеличения возможностей государства.

На увеличение уставного капитала АО «Фонд  национального благосостояния «Самрук-Казына» из  республиканского бюджета 2008 г. за счет целевого  трансферта из Национального фонда Республики Казахстан направляется 607,5 млрд тенге (5 млpд.дол.), а в целом на реализацию Стабилизационной программы  предусмотрено выделить из Национального фонда  Республики Казахстан 10 млрд дол.США.

Жизнь подтверждает правильность проводимой в стране экономической и финансовой политики государства по созданию за счет нефтяных доходов национального фонда Республики Казахстан, который в настоящее время смягчает негативное влияние мирового финансового кризиса на национальную экономику, являясь для нее «подушкой безопасности». В частности, объем активов Национального фонда 2009 г. достигнет 38,4 млрд дол., 2010 г. - 4 дол., 2011 г. - 48,4 млрд дол. (из расчета средне-срочной цены на нефть в 60 дол. за баррель, заложенной в проекте республиканского бюджета на 2009 – 2011гг.При этом объемы поступлений в Национальный фонд в 2009 г. составят 1 трлн 452,1 млрд дол., или 8,1% ожидаемого объема ВВП.

Индекс потребительских цен в Казахстане в 2010 г прогнозируется в коридоре 8,5 - 10,5% с последующим снижением в 2011 г. - 7 - 9% и до 6,5 2012 году.

Среднегодовая инфляция в Казахстане в 2007г  составила  10,8%, в годовом выражении (декабрь 2007 г. к декабрю 2006 г.) - 18,8%.

Сейчас для Казахстана очень важным  является оценка ситуации международными рейтинговыми агентствами. Главное, чтобы они не снизили долгосрочный суверенный рейтинг Казахстана по обязательствам в иностранной валюте. Дело в том. что весной 2008 г. международное рейтинговое агентство  S&P пересмотрело прогноз рейтингов Казахстана со стабильного на негативный, который отражал увеличившийся риск того, что ухудшение качества активов банковской системы Казахстана в сочетании с трудностями привлечения финансирования приведет к ослаблению налогово-бюджетных показателей и показателей внешнеторгового баланса и негативно отразится на финансовой гибкости и перспективах экономического роста. По оценке экспертов агентства, в  настоящее время напряженность на мировых финансовых рынках усилилась и, вероятно, будет более продолжительной чем ожидалось в октябре 2007 г., когда долгосрочный рейтинг Казахстана по обязательствам в иностранной валюте был понижен с ВВВ»до«ВВВ-».

В случае ухудшения рейтинга Казахстана мы получим еще большее удорожание заемных средств за рубежом, и банкам будет сложнее погашать внешние долги, так как рефинансирование может стоить им гораздо дороже, что нежелательно: в этом случае все внутренние ресурсы банков придется направлять на погашение ранее взятых займов, и тогда малый и средний бизнес будет испытывать еще более сильный кредитный голод, чем сейчас, что негативно отразится на  темпах роста реального сектора экономики и в целом на темпах роста ВВП и благосостоянии населения.

Выходу из этой ситуации будут служить средства вновь  созданного АО «Фонд национального благосостояния АО  «Самрук-Казына» (10 млрд дол.), которые будут направляться на финансирование и кредитование  реального сектора экономики республики, стимулируя тем самым деловую активность предпринимателей.

Положительную роль могут сыграть также Фонд стрессовых активов (1 млрд дол.) и созданные резервы Национального банка Казахстана, которые можно использовать в случае необходимости для кредитования коммерческих банков и, следовательно, экономики Республики.

Наряду с этим Казахстан продолжает оставаться привлекательной страной для инвестиций. Интерес иностранных инвесторов к Казахстану не ослабевает даже в условиях глобального мирового финансового кризиса. И это обнадеживает.

Казахстан на постсоветском пространстве является одним из лидеров по привлечению иностранных инвестиций в экономику. С 1993-го по 2007 г. Республика привлекла около 70 млрд дол. прямых иностранных инвестиций, или порядка 4,4 тыс. дол. на душу населения. Только в 2007 г. в страну было инвестировано более 17 млрд дол. прямых инвестиций, что на 65% больше показателя 2006 г. Причем почти 60% этих средств было вложено в несырьевые сектора экономики. [56]

Благоприятный инвестиционный климат способствовал росту активов институциональных инвесторов в Республике Казахстан, таких, как коммерческие банки, накопительные пенсионные фонды, страховые инвестиционные компании. К началу 2008 г. только совокупные активы казахстанских банков составили 11,6 трлн тенге (около 97 млрд дол.). Сбережения населения на том момент оценивались в 2,36 трлн.тенге (свыше 21 млрд дол.), из них более половины -депозиты населения в банках. Это говорит о том, что в  Казахстане существует огромный потенциал использования внутренних инвестиционных ресурсов. И для его реализации необходимо принятие целого комплекса экономических и законодательных мер, в том числе и по дальнейшему развитию фондового рынка.

В этой связи надо сказать, что создание регионального финансового центра в г. Алматы (PFCA) -  один из самых амбициозных и перспективных казахстанских проектов, привлекающих большое внимание международной деловой общественности.

За 15 лет казахстанская экономика окрепла, а вместе с ней окрепли банковский сектор и национальная валюта. Финансовые посредники распределения ресурсов играют значительную роль в повышении конкурентоспособности страны и во многом определяют темпы экономического роста.

Экономика Казахстана развивается положительными темпами: растут объемы инвестиций, промышленное производство, строительство, сельское хозяйство, осуществляется поддержка малого и среднего бизнеса. Безусловно, это результат принятых  и принимаемых в стране программ реструктуризации экономики и финансового сектора, а также разработке и внедрения как новых эффективных нормативно-правовых актов, так и совершенствования действующих.

Казахстан сегодня - рыночное государство со сложившейся достаточно сильной банковской системой и открытой экономикой, казахстанские компании уже сами инвестируют в соседние государства. И это  большая заслуга банкиров, всех участников финансового рынка.

3 Тенденции развития банковской системы Республики Казахстан в

   условиях глобализации мировой экономики

3.1 Реформирование банковской системы Казахстана

В Казахстане, как и в других союзных республиках, организовывались республиканские учреждения всех банков. При этом соблюдался принцип централизации банковского дела, подчинение банковских учреждений вышестоящим органам банков, недопустимость установления каких-либо местных правил.

Банк финансирования коммунального и жилищного строительства (Цекомбанк) был упразднен в 1959 г., а его функции распределены между Стройбанком и Госбанком СССР.

Все эти отраслевые банки занимались финансированием и долгосрочным кредитованием отрасли, а в Госбанке СССР было сконцентрировано краткосрочное кредитование всех отраслей народного хозяйства. Роль Госбанка СССР как центрального и ведущего звена всей кредитной системы еще больше возросла. Расчетные и текущие счета всех предприятий и организаций сосредоточились в Госбанке СССР.

Был также осуществлен на практике принцип концентрации денежного оборота в одном банке, т.е. каждое предприятие, организация или учреждение могло иметь расчетный или текущий счет в одном банке, где они хранили свои средства, получали кредиты и наличные деньги, через него проводили все безналичные расчеты.

Банковская реформа в СССР была проведена в 1987-1988 гг. В результате на основе учреждений Госбанка и Стройбанка СССР были созданы Промстройбанк, Агропромбанк и Жилсоцбанк. На базе системы сберегательных касс, входивших в состав Госбанка СССР, образован Сберегательный банк, а на основе Внешторгбанка - Внешэкономбанк, Госбанк СССР был провозглашен Центральным банком страны.

На Промстройбанк СССР было возложено проведение кредитной политики, повышение эффективности системы кредитования капитальных вложений, а также расчеты в промышленности, строительстве, на транспорте и в связи, в системе Госснаба СССР банк вел расчетные, ссудные и другие счета предприятий и объединений этих отраслей хозяйства. Такое же комплексное кредитно-расчетное обслуживание предприятий агропромышленного комплекса осуществлял Агропромбанк СССР, предприятий и организаций социальной сферы и торговли - Жилсоцбанк СССР, населения - Сбербанк СССР. Внешэкономбанк СССР обеспечивал организацию и проведение расчетов по экспертно-импортным операциям.

Структура специализированных банков была построена по административно – территориальному принципу. Организованные республиканские банки в союзных республиках, управление банков – в краях и областях. На уровне района или города банки имели свои учреждения. Они создавались первоначально по принципу: в районе, как правило, одно учреждение одного из специализированных банков, клиентура которого преобладает в данном районе. Исключение составлял Сбербанк СССР, учреждения которого были представлены в каждом районе, колхозе и совхозе. Низовое звено спецбанков (кроме Сбербанка) несмотря на специализацию, обслуживало всю клиентуру данного района. По существу специализация банков выражалась только на уровне управления, а низовые учреждения превратились в универсальные кредитные учреждения по обслуживанию клиентуры всего района, т.е. предприятий всех отраслей. Они имели 4 кредитных плана (по числу банков). Отраслевая принадлежность указанных банков пришла в противоречие с универсальностью их клиентуры, что породило ряд проблем, связанных, прежде всего с формированием кредитных ресурсов. Усугублялось это неконтролируемым переливом средств через систему взаимных межрегиональных расчетов из банка в банк. Чтобы каждый банк работал в пределах своих ресурсов, необходимо было перейти на межбанковские расчеты по корреспондентским счетам, открываемым в Госбанке СССР.

Коммерческие банки, отделенные от Госбанка, обычно функционировали как специализированные, каждый банк имел монополию в определенной отрасли (промышленность, строительство, сельское хозяйство, внешняя торговля). Они финансировали и кредитовали свои предприятия, как им предписывалось, зачастую под крайне низкие проценты, не принимая в расчет обоснованность, жизнеспособность и прибыльность предприятий. В активах этих банков преобладали некачественные просроченные ссуды убыточных государственных предприятий.

В целом идея специализации банков внесла путаницу в работу банковской системы, она не освободилась от монополизации, не внесла коренного изменения в кредитный механизм, а стала, пожалуй, еще более громоздкой и характеризовалась многозвенностью, носила явно затратный характер, возрос бюрократический аппарат верхнего уровня при ослаблении первичных звеньев. Значительно ослабла роль Государственного банка СССР, он не оказывал действенного влияния на работу специализированных банков.

В этих условиях единственно правильным было провести банковскую реформу, осуществить переход банковской системы к ее двухуровневой организации, аналогичной западным образцам.

Перестройка банковской структуры должна была ликвидировать монополию Госбанка на банковское дело. До 1988 г. Госбанк СССР был практически универсальным кредитным учреждением, выполнявшим функции Центрального, коммерческого и инвестиционного банков. Казахская республиканская контора Стройбанка СССР осуществляла обслуживание инвестиций в городе – в промышленности, на транспорте и в других отраслях хозяйства. Внешторгбанк СССР, функционировавший на акционерных началах, обслуживал операции в валюте и с валютой. В течении 70-и лет в банковской системе СССР доминировали жесткая централизация и концентрация, администрирование и мелочная регламентация в методах кредитно-банковского воздействия и деятельности хозяйственных органов. Сложившаяся практика денежно-кредитных отношений не соответствовала условиям нарождающихся рыночных отношений. В ходе социалистического эксперимента были целенаправленно уничтожены складывающиеся веками институты и инструменты финансового рынка. На основе утопических идеологических концепций была создана гигантская уродливая монобанковская пирамида в виде Госбанка СССР, подмявшая под себя всю кредитную систему и полностью устранившая элементы конкуренции, состязательности и риска.

После получения суверенитета в декабре 1990 г. Казахстан сразу же приступил к созданию собственной банковской системы, отвечающей требованиям рыночной экономики. Уже в январе 1991 г. был принят Закон "О банках и банковской деятельности в Казахской ССР", что явилось по существу началом банковской реформы и создания двухуровневой банковской системы в стране. Республиканский государственный банк был преобразован в Национальный банк Республики Казахстан с областными управлениями и отделениями (первый уровень), Республиканский Промстройбанк - в акционерно-коммерческий Туранбанк, Агропромбанк - в акционерно-коммерческий Агропромбанк, Внешторгбанк - в акционерно-коммерческий Алембанк, Республиканский Сбербанк - в акционерно-коммерческий Сбербанк (второй уровень). В 1993 г. все банки были преобразованы в акционерные банки, кроме Сбербанка, переименованного в Народный банк Республики Казахстан.

Начиная с 1989 г. стали появляться первые коммерческие, смешанные, кооперативные, частные банки. В том же году были созданы коммерческие банки Интеринвестбанк, КРАМДСбанк и др. Далее число банков стало расти. В июле 1993 г. учреждена Ассоциация банков Республики Казахстан.

Таким образом, период с 1988 по 1991 гг. стал первым этапом проведения банковской реформы в Казахстане, с 1992 до конца 1993 г. - вторым этапом денежной реформы и формирования банковской системы. Основные его черты: постепенный переход Национального банка к выполнению функций Центрального банка, экстенсивное формирование и развитие коммерческих банков, укрепление национальной валюты.

Толчком к появлению банков явилось введение собственной национальной валюты. Именно с этого периода началось мощное экстенсивно – интенсивное (количественное и качественное) развитие банковской системы. Введение национальной валюты потребовало от Национального банка активных мер по поддержке стабильности и устойчивости национальной валюты. Вследствие отсутствия опыта и совместного взаимодействия Нацбанка с правительством идея стабильной национальной валюта провалилась. В то время вынужденно сохранялась практика финансирования бюджетного дефицита за счет прямого заимствования. В этом как раз и состояло противоречие задач, стоящих перед Национальным банком и правительством.

В сентябре 1994 г. с целью повышения ликвидности собственного капитала банков были ужесточены требования к структуре уставных фондов банков второго уровня. Введены ограничения на оплату уставного фонда неденежными средствами, новый порядок резервирования, предусматривающий размораживание задепонированных в Национальном банке средств коммерческих банков и введение платы за резервы, размещенные в Нацбан-ке. Банкам было разрешено осуществлять более выгодный альтернативный порядок резервирования. Плата определялась равной 25% от ставки рефинансирования.

На 1 января 1995 г. насчитывалось 237 банков, из них 25 имели генеральную валютную лицензию и по размеру уставного фонда относились к крупным банкам республики. Из общего числа только 8 банков имели уставный фонд от 5 млн долларов и выше. В этом же году были приняты два основных закона банковского законодательства: от 30 марта 1995 г., № 2155 "О Национальном банке РК" и от 31 августа 1995 г., № 2444 "О банках и банковской деятельности в РК". В первом Законе четко расписаны статус, правовые основы деятельности, подотчетность, задачи, функции и полномочия Национального банка как Центрального банка страны и первого уровня банковской системы. Во втором Законе также определены статус банка, банковской системы, банковских операций, правовые основы деятельности, порядок создания, реорганизации, ликвидации, осуществления и регулирования банковской деятельности, учет и отчетность банков второго уровня.

После принятия этих законов началось сокращение банковской системы с целью повышения их надежности. Сжатие банков достигалось путем ужесточения требований Национального банка к уставному капиталу и усиления конкуренции между банками. Основной задачей Национального банка стало качественное улучшение деятельности всех банков и формирование группы (10-15) банков, приближающихся к мировым стандартам. Он использовал следующие классические денежно-кредитные инструменты:

регулирование объема кредитов рефинансирования;

регулирование уровня ставки рефинансирования;

использование механизма обязательных резервов;

проведение операций с государственными ценными бумагами;

интервенции Национального банка на валютном рынке.

За период с 1993 по 1995 гг наблюдалась постоянная тенденция снижения сети банковских учреждений. Так, на конец 1995 года было зарегистрировано 130 (1036 филиалов) банков второго уровня, имеющих лицензию Нацбанка  на проведение банковских операций. Их количество снизилось на четверть по сравнению с 1 января 1995 г. и на треть - с 1 января 1994 г. Ухудшение финансового состояния промышленных предприятий в республике отражалось на показателях банковской деятельности (рост невозвращенных кредитов), тем самым банки вынуждены закрывать часть действующих нерентабельных филиалов. Величина их уставного капитала колебалась от 20 тысяч тенге ив целом составила более 6,8 млрд тенге, что в 1,4 раза больше чем было на начало 1995 г. В конце года процесс ликвидации переживали 62 банка, фактически ликвидированы 6. Порой эта процедура длилась до двух лет. Подобные же проблемы отмечались и в России, где предполагалось ликвидировать в 1995 г. 315 банков, но реально прекратили существование также 6. В настоящее время механизм ликвидации банков более отработан и не занимает столь продолжительного времени. На 1 января 1998года осталось 77 банков.

Нацбанк как орган государственного регулирования прилагает все усилия к тому, чтобы придать нужное направление происходящим в банковском секторе изменениям. Некоторые процессы уже происходят не так стихийно, к примеру, слияние банков благодаря созданию режима благоприятствования. По ряду банков в соответствии с законодательством, возможно будет введен режим консервации. Долгое время Агропромбанк находился в режиме санации, но после непродолжительной работы он обанкротился и на его базе в 2004 г. был создан АО"Наурыз Банк". Однако и он не избежал судьбы своего предшественника, из-за плохой кредитной политики и менеджмента в 2005 г. судом признан банкротом и принудительно ликвидирован.

С 1995 г. Национальный банк продемонстрировал другую возможность вмешательства в деятельность банков второго уровня. Крупнейший банк Алем находился непродолжительное время во временной администрации  Нацбанка, который также использовал механизм слияния банков. Так, в 1996 г. произошло слияние двух крупных банков - Туран и Алем, в 1997 г. Жилстройбанка и Кредсоцбанка.

Еще одним методом изменения ситуации на банковском рынке является допуск иностранных банков на рынки Казахстана для приобретения ими слабых в финансовом положении казахстанских банков.

Для достижения стабильности банковской системы был создан Фонд коллективного страхования депозитов, членами которого являются все депозитные банки второго уровня.

Одной из главных задач банковской реформы и ее результатами являются переход банков к международным стандартам в соответствии с требованиями Базельского комитета по надзору и переход банков к международным стандартам бухгалтерского учета (МСБУ) и финансовой отчетности (МСФО).

В рамках банковской реформы разрабатывалась среднесрочная программа по переходу банков к международным стандартам бухгалтерского учета. Начатое в 1995 г. реформирование бухучета банковской системы, обеспечивающее единую методологическую политику в области бухгалтерского учета и отчетности в банках и других кредитных учреждениях республики, на сегодня можно считать завершенным.

В течение срока действия программы закончено полное внедрение новых планов счетов Национального банка и банков второго уровня, перевод их на международные стандарты, позволяющие формировать новую информацию, имеющую важное значение для статистики финансового рынка, платежного баланса, налогово-бюджетной статистики, национальных счетов, которые используются для анализа, планирования и контроля за реализацией денежно-кредитной политики, выполнением нормативных положений, а также принятия решений по конкретному использованию финансовых инструментов. Работа сопровождается созданием соответствующей нормативной базы, подготовкой и переподготовкой персонала.

Наряду с этим разрабатывалась нормативная база о порядке проведения внутреннего и внешнего аудита банковской деятельности, основанного на новой системе бухгалтерского учета и международных стандартах.

В среднесрочной программе также предусматривались разработка и внедрение новых форм статистической отчетности банков второго уровня в соответствии с новым планом счетов, позволяющим формировать показатели денежной, банковской статистики соответственно международным стандартам и обеспечивать сопоставимость статистических показателей.

В 1998 г. Национальным банком РК принято постановление "О вопросах перехода банков второго уровня к международным стандартам", в соответствии с которым 30 банков второго уровня отнесены к первой группе (должны были достичь международных стандартов до конца 2000 г.). Оставшиеся 17 банков либо преобразуются в кредитные товарищества, либо произойдет слияние их с крупными банками. Данное постановление в ходе банковской реформы выполнено в полном объеме. В настоящее время работа всех оставшихся 34 банков (бухгалтерский учет и финансовая отчетность) ведется в соответствии с международными стандартами. Продолжается работа по совершенствованию автоматизации бухгалтерского учета в банках второго уровня. Так, 7 из них перешли к международным стандартам в 2004 г., а 10 банков - в 2005 г. [46]

Согласно Правилам по переходу банков к международной финансовой отчетности, утвержденным постановлением правительства от 3 февраля 2003г № 119, с 1 января 2004 г финансовая отчетность составляется в соответствии с международными стандартами. Для этого в течении 2003г Нацбанком проводились следующие работы:

утверждены формы отчетности;

разработаны нормативные правовые акты по ведению бухгалтерского учета операций с наличной иностранной валютой, осуществляемых на основании лицензии Нацбанка;

- направлены рекомендательные письма по первоначальному применению международных стандартов финансовой отчетности, бухучета операций по предоставлению клиентам займов и принятию от клиентов вкладов, отражению в финансовой отчетности отрицательного инвестиционного дохода НПФ, ведению бухучета операций, связанных с уставным капиталом.

С целью эффективного внедрения международных стандартов финансовой отчетности, повышения профессионального уровня бухгалтерских работников Нацбанком проводятся семинары, встречи с представителями зарубежных финансовых институтов. В настоящее время все банки Казахстана ведут бухгалтерский учет и составляют финансовые отчетности в соответствии с международными стандартами.

Благодаря банковской реформе улучшается система банковского надзора и принципов регулирования банковской деятельности. С этой целью Указом Президента РК (2003 г.) из Нацбанка выделено Агентство по регулированию и надзору финансового рынка и финансовых организаций (в дальнейшем Агентство), а Нацбанк будет участвовать в регулировании и надзоре за деятельностью банков. Требования, предъявляемые Национальным банком и Агентством к банкам, будут приведены в соответствие с международными стандартами Базельского банковского комитета по надзору. Применение международно  признанных стандартов даст реальную оценку капитализации банков и подверженности банков рискам, что будет способствовать принятию более обоснованных решений как руководством и акционерами банков, так и руководством Национального банка и Агентства в отношении банков второго уровня.

Ужесточение требований Национального банка и Агентства по созданию и лицензированию банков позволит выйти на рынок только финансово-устойчивым, конкурентоспособным кредитно-финансовым институтам. Банки, испытывающие дефицит собственного капитала, предоставляют в Национальный банк и Агентство программу и мероприятия по рекапитализации и регулярно отчитываются об их выполнении. Банки, не достигшие адекватного уровня капитала, подлежат ликвидации или преобразованию в небанковские финансовые учреждения.

С 1 января 2006г стало функционировать первое кредитное бюро, его акционерами стали 7 крупных банков и АстанаФинанс. Кредитное бюро поможет снижению стоимости кредитования для банков и уровня рисков для заемщиков, в результате создаются предпосылки для снижения ставок кредитования. В Законе РК "О кредитном бюро", принятом в июле 2004 г., определены правовые, экономические и организационные основы создания и деятельности кредитных бюро.

Информацию о ходе проведения банковской реформы, ее результатах и изменениях ситуации в банковской системе страны можно получить в таблице 4.

Из данных таблицы видно, что улучшились не только количественные, но качественные показатели: в десятки раз увеличилась капитализация банков, их активы, депозитные базы и доходы. В результате успешного проведения реформ банковская система Казахстана стала лучшей и продвинутой среди стран СНГ. Это признают и зарубежные специалисты. [57]  

Таблица 4

Основные показатели банковской системы, млрд тенге[46]

Дата

Кол-во банков

Объем активов

Объем, выдан, кредитов

Вклады, депозиты

Собств. капитал

Уставн. фонд

Доходы

01.04.95

153

127

48

9J

12,8

4,99

7,79

01.10.95

148

215

106

15,8

23,5

6,74

31,00

01.01.96

143

177

74

23,1

26,5

11,2

42,00

01.04.96

118

181

74

62,7

29,8

15,6

42,00

01.01.01

44

527,9

286,4

296,5

97,5

68,8

160,2

01.01.06

34

4359,5

3062,0

2720,6

584,8

170,1

503,2

01.01.07

33

8874,6

5992,0

4714,9

1176,8

290,5

891,2

3.2 Состояние и тенденции развития банковской системы Казахстана в условиях глобализации мировой экономики

Банковская система - основное звено кредитной системы, важнейшая составная часть рыночной экономики. Она концентрирует основную массу кредитных и финансовых операций.

Любая система должна содержать все необходимые элементы в определенных пропорциях, взаимодействуя, и дополняя друг друга. Как правило, одна система входит в другую, более широкую, систему. Исходя из этого, данные принципы и требования непосредственно относятся к банковской системе. Например, в банковской системе любой страны имеются в достаточном количестве элементы банковской системы: банки различных типов, небанковские учреждения, банковская инфраструктура, объединение банков и др. Эти элементы взаимодействуют друг с другом, органически дополняют друг друга и составляют определенную целостность.

Банковская система в качестве составной части входит в кредитную систему, та, в свою очередь, - в экономическую систему страны. Это означает, что деятельность и развитие банков следует рассматривать в тесной связи с воспроизводственным процессом общества. В своей практической деятельности банки и банковская система органично вплетены в общий механизм регулирования и управления экономической жизни, тесно взаимодействуя с бюджетно-налоговой и другими системами.

Отличительные особенности банковской системы:

- элементы банковской системы, взаимодействуют, подчиненные определенному единству во главе с Центральным банком. В ней нет случайных элементов;

- банковская система имеет специфические свойства, определенные составные элементы, взаимодействующие между собой. В ней действует механизм, выполняющий только присущие ей дополнительные обязанности, порядки, установленные Центральным банком страны;

-  банковская система способна к взаимозаменяемости элементов. Её можно представить как целое, как многообразие частей, подчиненных единому целому. Это означает, что её отдельные части связаны таким образом, что могут при необходимости заменить одна другую. Например, депозитные операции Сбербанка могут выполнить коммерческие банки, в сельских местностях – передать в почтово-сберегательную систему. Один банка обанкротится, но банковская система остается;

-  банковская система является динамичной. Она находится в постоянном движении, может дополняться новыми элементами, новыми связями. Появляются новые виды кредитов и финансовые институты;

-  банковская система выступает как система "закрытого" типа. У нее свои порядки, правила, инструкции и положения, предназначенные только для этой системы, существует банковская тайна. Но в полном смысле её нельзя назвать закрытой, поскольку она взаимодействует с внешней средой, другими системами;

-  банковская система обладает характером саморегулирующейся, "самоорганизующейся" системы. В целом она меняет свою политику действия в зависимости от изменяющейся экономической, социальной, политической  ситуации. В период экономических кризисов - одна политика, стабильного развития экономики - другая политика действий;

-  банковская система является управляемой. Она действует, регулируется специальными банковскими законами и подчиняется центральным исполнительным или представительным властям. [34]

Все эти признаки свойственны и казахстанской банковской системе. В Законе РК "О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан" (ст. 3) записано:

Республика Казахстан (РК) имеет двухуровневую банковскую систему.

Нацбанк является центральным банком государства и представляет собой верхний (первый) уровень банковской системы.

Все иные банки представляют собой нижний (второй) уровень банковской системы, за исключением Банка развития Казахстана, имеющего особый правовой статус, определяемый законодательным актом РК.

Банк с иностранным участием - банк второго уровня, более трети акций которого находятся во владении собственности и (или) управлении:

а) нерезидентов РК;

б) юридических лиц-резидентов РК, являющихся распорядителями
средств (доверенными лицами) нерезидентов РК.

- Межгосударственный банк - банк, созданный и действующий на основании международного договора. [58]

В банковскую систему входят и другие небанковские учреждения, осуществляющие отдельные виды банковских операций, а также некоторые дополнительные учреждения, образующие банковскую инфраструктуру и обеспечивающие жизнедеятельность кредитных институтов.

В соответствии с Законом "О Национальном банке Республики Казахстан" Национальный банк с его территориальным органами представляет верхний уровень банковской системы и является эмиссионным, резервным, расчетным, кассовым центром страны, обладает правом нормотворчества, контроля, выполняет роль кредитора последней инстанции, определяет денежно-кредитную, валютную политику. Основная цель его деятельности - не извлечение прибыли, а воплощение в жизнь денежно-кредитной политики и руководство кредитной системой страны.

Как показывает мировой опыт, наделение Центрального банка государством широкими полномочиями позволяет обеспечить эффективное функционирование двухуровневой банковской системы.

Национальный банк обладает экономической и политической независимостью от исполнительных органов государственной власти. Его экономическая независимость проявляется в организационном и финансовом аспектах. Организационная независимость определяется тем, что он является самостоятельным государственным юридическим лицом, наделенным уставным капиталом из государственного бюджета, имуществом и осуществляющим полномочия по владению, пользованию и распоряжению ими. Финансовая независимость Нацбанка выражается в том, что он не отвечает по обязательствам государства, а государство не отвечает по его обязательствам.

Выражением политической независимости Нацбанка РК служит отсутствие формальных связей между ним и правительством РК, независимость в кадровом вопросе, по закону он подотчетен лишь Президенту и Парламенту РК. В его деятельность не вмешиваются республиканские и исполнительные местные органы.

По вопросам своей компетенции Нацбанк РК издает нормативные акты, обязательные для центральных органов государственной власти и их территориальных органов местной власти, а также для юридических и физических лиц. Устанавливает всем банкам второго уровня (за исключением Банка развития Казахстана) единые нормативы и требования, регулирующие их деятельность.

По характеру выполняемых операций банки подразделяются на универсальные и специализированные. Первые осуществляют широкий круг банковских операций: кредитование, депозитные, валютные и инвестиционные операции, безналичные расчеты и другие, традиционные и современные банковские операции с физическими и юридическими лицами во всех отраслях экономики. Все коммерческие банки Казахстана второго уровня являются универсальными. Универсальный статус банков позволяет им снижать риски за счет диверсификации услуг, обеспечивает комплексное обслуживание клиентов, в целом он отвечает современным потребностям экономики Казахстана и обеспечивает благоприятные условия для развития банковской системы.

Специализированные банки ограничивают свою деятельность одной или несколькими банковскими операциями либо обслуживанием одной отрасли или сферы. К ним можно отнести также инвестиционные банки, как Казахстанский инвестиционный банк, государственные банки, Банк развития и Жилстройсбербанк Казахстана.

По типу собственности банки подразделяются на государственные (2), частные коммерческие (33) и банки с участием иностранного капитала (6). По масштабам деятельности - на крупные, средние и мелкие. К крупным условно можно отнести 3 банка (Казкоммерцбанк, Банк ТуранАлем и Народный), хотя их нельзя отнести к крупным по международному стандарту, так как их уставный фонд не достигает 1 млрд долларов США. К средним относятся 5 банков (АТФ Банк, Банк ЦентрКредит, Нурбанк, Альянс Банк, Евразийский), остальные - мелкие.[46]

История мировой практики знает несколько типов банковской системы:

централизованная распределительная банковская система;

рыночная банковская система;

система переходного периода.

Централизованная распределительная банковская система функционировала в бывшем СССР и системе социалистических стран. В СССР она была одноуровневая во главе с Государственным банком, небанковские учреждения отсутствовали. Это был единый эмиссионный и кредитный институт страны, в котором были централизованы и распределены все кредитные ресурсы.

В противоположность предшествующей рыночная банковская система характеризуется отсутствием монополии государства на банки. В рыночном хозяйстве функционирует множественность банков с децентрализованной системой управления. Эмиссионные и кредитные функции разделены ими между собой. Коммерческие банки не отвечают по обязательствам государства так же, как государство не отвечает по обязательствам коммерческих банков.

К банковской системе переходного периода можно отнести современные банковские системы стран Восточной Европы и постсоветских государств, в том числе Казахстана. Ее можно причислить к рыночной системе, хотя она еще имеет признаки, "родимые пятна", предшествующей банковской системы и находится в состоянии развития. Эту систему можно отнести к развивающейся банковской системе, банковской системе промышленно развитых стран с развитой устоявшейся системой. У первой нормативная и законодательная база ее деятельности, количество банков, вообще вся структура банковской системы постоянно меняется. Например, в Казахстане, как и в России, банковские законы кардинально менялись за последние 10-15 лет как минимум дважды, постоянно дополняясь и. изменяясь. Количество банков то сокращается в десять и более раз, то появляются новые банки либо обанкротившись, происходит слияние или превращение в небанковские учреждения. Одним словом, банковская система переходного периода еще не устоявшаяся, находится в стадии развития.

Развитие банковской системы зависит в основном от степени развития экономических отношений и политического положения в стране.

Идея создания агробанка в Казахстане время от времени всплывает на различных экономических форумах и политических дискуссиях. Председатель Правления Национального управляющего холдинга КазАгро А.Мамытбеков выдвигает следующие аргументы в пользу создания специализированного банка:

  1.  Несмотря на конкретные поручения, несмотря на то, что государство специально фондировало банки второго уровня для кредитования бизнеса через «Самрук-Казына», банками были сокращены объемы кредитования сельского хозяйства и переработки сельхоз продукции. В результате мы имеем спад в этом году по переработке.
  2.  В период кризиса банки повысили процентные ставки, понизили стоимость залогов и потребовали долгосрочных возвратов по долгосрочным кредитам. Это лишний раз доказывает, что нам нужен банк, специализирующийся в аграрном секторе. Главным принципом работы такого банка должно стать то, что все заработанное он станет рефинансировать обратно в отрасль.
  3.  Глава нацхолдинга не отрицает существование противников идеи создания агробанка, но для них у него имеется ответ. Причем, опирающийся на конкретный опыт дочерних компаний управляющего холдинга «КазАгро». Главный аргумент против – это концентрация рисков в одной отрасли. Однако, использую комплексный подход, можно из нивелировать. Например, холдинг в текущем году, с одной стороны, кредитовал проведение весеннее-полевых и уборочных работ, с другой стороны закупая зерно у сельхоз товаропроизводителей, мы даем им возможность возвращать эти кредиты.[59]

На идее  создания специализированного банка подробно остановился депутат Мажилиса Парламента, председатель Комитета по аграрным вопросам этой палаты Ромин Мадинов: «На сегодняшний день технический потенциал, доставшийся в наследство от Советского Союза – это комбайны «Енисей», «Нива», трактора «ДТ-75» -  безнадежно устарел. А для того чтобы успешно конкурировать на мировом рынке нужны современные техника и технология. Если говорить о растениеводстве, оборотные средства на 1га должны составлять не менее 15 тыс.тенге, основные средства с нагрузкой на 1 га – 60 тыс.тенге. То есть только по зерновому производству потребность в кредитах составляет 1 трлн.300 млн.тенге. Таких денег у банков второго уровня на сегодняшний день нет. Но я считаю, что у государства денег просить не надо».[60]

По словам председателя Комитета по аграрным вопросам, для решения проблемы «Нужно только имеющиеся в «КазАгро» деньги перевести в уставной капитал создаваемого банка».

На сегодняшний день 158 млрд.тенге государство уже вкачало в уставные капиталы различных сельхоз государственных структур. И плюс те 200 млрд.тенге, которые выделены «Каз.Агро» на 2010 год. Получается уставной капитал сельскохозяйственного банка более чем с два миллиарда долларов. А при коэффициенте привлечения денег, как минимум, один к семи – это будут как раз те необходимые триллионы тенге, которые сегодня нужны сельскому хозяйству – предложил Ромин Мадинов.

Однако депутат тут же призвал  «учитывать опыт банкротства предыдущих сельхоз банков, так как мы находимся в зоне рискованного земледелия и из пяти сельскохозяйственных лет один всегда оказывается засушливым, и в этот год сельхоз производители не в состоянии обслуживать кредиты».

По заявлению депутата Мадинова может сложиться мнение, что реорганизации институтов «Каз.Агро» в Агробанк – вопрос, в «святцах» уже решенный. Однако глава холдинга  «Каз.Агро» опроверг это мнение. Он заявил, что это лишь один из возможных сценариев. Это всего лишь предложение. Есть различные варианты создания агробанка. Первый – на базе структурных подразделений «Каз.Агро». Второй – на базе банков второго уровня, где есть доля государства. И третий вариант – создание нового банка. У каждого варианта есть свои плюсы и минусы, - дал расклад А.Мамытбеков.  – у структурных подразделений «Каз.Агро» есть преимущества: уже наработанная клиентская база, опыт финансирования в этой отрасли, но в то же время не достаточная капитализация, неразветвленная сеть. Если создавать агробанк на базе банков второго уровня, где есть доля государства, то неизбежны такие проблемы, как некачественный ссудный портфель, немного подмоченная репутация, которая скажется в дальнейшем. Что касается нового агробанка, плюс в том, что он создается с чистого листа, а минус в том, что потребуются большие вливания в уставной капитал. Поэтому все эти три варианта нужно взвесить и принять оптимальное решение.

Кто будет взвешивать и когда появится решение – этого на совещании не прозвучало.  Хотя предложения имеются.

Асылжан Мамытбеков считает, что «прозвучавшие предложения будут сформулированы в протоколе совещания, после чего рассмотрены, скорее всего, на уровне государственной комиссии по модернизации экономики. Возможно, на еще более высоком уровне. Только после этого будут предприняты конкретные шаги».

Вице-министр сельского хозяйства РК Арман Евмиев сообщил, что «если будет политическое решение, то Агробанк может быть создан лишь в течении ближайших 1,5-2 лет, так как это не простое дело».

Представитель законодательной власти Р.Мадинов заверил, что для скорейшего создания Агробанка депутаты «готовы и внести, и принять необходимые предложения. Мы абсолютно уверены, что создание Аграрного банка будет своевременным и судьбоносным, и это по достоинству оценят и воспримут и 8 млн. сельских жителей, и в целом вся страна».

Мы тоже уверены, что оценят и воспримут. Если, конечно, все страсти по Агробанку не «уйдут в свисток», то бишь,  если дело не закончится одними разговорами.   

Селу ох как нужен свой, понимающий специфику сельского хозяйства, кредитор, главная цель которого заключается в решении обеспечения важнейшей стратегической задачей продовольственной безопасности страны.

Экономика отдельно взятой страны развивается в той мере, в какой
граждане специализируются и участвуют в разделении труда. То же самое
происходит и в глобальном масштабе. Глобализация, т.е. углубляющаяся
специализация и разделение труда за пределами государственных границ,
это ключ к пониманию современной экономической истории. Рост возможностей по осуществлению операций и принятию риска в любом месте
земного шара ведет к формированию подлинно глобальной экономики.
Производство все более приобретает международный характер. Значительная доля конечной продукции собирается из компонентов, произведенных
на разных континентах. Поиск наиболее конкурентоспособных источников
труда и исходных материалов в глобальном масштабе не только сокращает себестоимость и снижает цены, но и повышает отношение стоимости
произведенного продукта к затратам, т.е. широкий показатель производительности труда и индикатор уровня жизни. Уровень жизни поднялся в среднем очень значительно. Сотням миллионов людей в развивающихся странах удалось выбраться из крайней нищеты. Еще сотни миллионов людей достигли такого же уровня благосостояния, как и у жителей развитых стран.[48]

С другой стороны, повышение концентрации доходов, проявившееся в
условиях глобализации, вновь разожгло сражение между культурой государства всеобщего благосостояния и культурой капитализма, которое, казалось, завершилось после крушения системы централизованного планирования. К тому же над нами нависла тень терроризма, угрожающая существованию принципа главенства закона и, следовательно, процветанию.
В мире разгорелись споры о будущем глобализации и капитализма, от исхода которых зависит облик мирового рынка и образ нашей жизни в последующие десятилетия.

История говорит о том, что глобализация — процесс обратимый. Мы вполне можем лишиться многих достижений последней четверти века. Барьеры на пути торговли и коммерции, которые начали разрушаться после Второй Мировой Войны, могут быть восстановлены, но уже конечно без тех последствий, к которым привел крах фондового рынка в 1929 году.

У меня есть два серьезных опасения относительно нашей способности сохранить темп повышения материального благополучия в мире, достигнутый в последнее время. Во-первых, это рост концентрации доходов, угрожающий обычаям и стабильности демократических обществ. Боюсь, неравенство может спровоцировать политически выгодный, но экономически разрушительный поворот. Во-вторых, это неизбежное замедление самого процесса глобализации. Оно может затормозить мировой рост и лишить капитализм той поддержки, которую он обрел после развала Советского Союза. Люди быстро привыкают к более высокому уровню жизни и с замедлением прогресса начинают чувствовать себя обделенными, искать новые объяснения или новых лидеров. По иронии судьбы капитализм сейчас имеет более широкую поддержку в развивающихся странах с высокими темпами роста (Китай, в определенной мере Индия, значительная часть государств Восточной Европы), чем в странах Западной Европы, где темпы роста ниже.

А.Гринспен считает, что «полностью глобализированным» можно считать лишь такой мир, в котором ничем не стесненные производство, торговля и финансы развиваются, видоизменяются и движутся в результате поиска выгоды и принятия риска независимо от расстояний и государственных границ. Такое состояние принципиально недостижимо. Людям внутренне присуще неприятие риска и его внешнее проявление, ориентация на внутренний рынок, является естественным ограничителем глобализации. Либерализация торговли в последние десятилетия привела к существенному понижению барьеров на пути потоков товаров, услуг и капиталов. Однако дальнейший прогресс наталкивается на возрастающие трудности, что наглядно продемонстрировал провал многосторонних переговоров в Дохе.

Поскольку со многими проблемами мы сталкиваемся впервые, очень трудно судить, как много времени потребуется на то, чтобы нынешний темп глобализации пошел на убыль. Но если такое все же случится, не следует видеть в замедлении глобализации исчерпание возможностей для новых инвестиций. Закрытие американской границы в конце XIX века, например, не привело к экономической стагнации, как опасались многие. [48]

Быстрая глобализация торговли сопровождается соответствующей по масштабам глобализацией финансов. Эффективной можно считать только такую глобальную финансовую систему, которая направляет глобальные сбережения на финансирование самых эффективных производств товаров и услуг, пользующихся наибольшим спросом. В Соединенных Штатах, как быстро обнаружили иностранцы, сбережения невелики. Наш национальный уровень сбережений составлял всего 13.7% от ВВП в 2006 году. Это самый низкий показатель среди развитых стран. Даже с учетом иностранных сбережений, инвестированных в нашу экономику, он не превышает 20% от ВВП и находится на одном из последних мест среди стран «Большой семерки». Вместе с тем, поскольку мы вкладываем наши скудные сбережения очень эффективно и теряем очень мало, наши производственные фонды демонстрируют самый высокий темп роста производительности среди стран «Большой семерки» на протяжении последнего десятилетия.

Цена любого товара или услуги включает в себя стоимость финансовых услуг, связанных с производством, дистрибуцией и маркетингом. Эта стоимость, доля которой в цене существенно увеличилась в последнее время, является источником быстро растущих доходов людей, работающих в финансовой сфере. Рост стоимости финансовых услуг наиболее заметен в США, где, как я уже отмечал, доля ВВП, перетекающая в финансовые институты, включая страховые организации, кардинально выросла за последние десятилетия.

Информационные системы, поставляющие детальные данные о состоянии финансовых рынков, позволяют финансовым институтам быстро идентифицировать аномалии или ниши, в которых существуют возможности получения более высокой прибыли, т.е. доходности с учетом риска выше нормальной. Аномальная доходность на слабо регулируемом рынке обычно обусловлена неэффективностью в цепочке «мировые сбережения — капиталовложения». Масштабная покупка активов в таких нишах возвращает цены к «нормальному» уровню. Хотя такое регулирование цен не отвечает интересам рыночных игроков, преследующих выгоду, оно, перефразируя Адама Смита, идет на благо глобальных потребителей.

Высокие прибыли в финансовой сфере привлекают в нее квалифицированных специалистов и организации. Особенно впечатляет расцвет хедж-фондов. То, что полвека назад было сонным царством, превратилось в гигантскую индустрию, где доминируют американские фирмы. По всей видимости, за хедж-фондами и фондами прямых инвестиций будущее. Но это будущее пока не наступило. Исключительно высокая стоимостная оценка, которую финансовым услугам дает рынок (т.е. косвенно потребители) с середины 1990-х годов, подтолкнула младших партнеров многих инвестиционно-банковских фирм к созданию специализированных хедж-фондов. Как следствие рынок хедж-фондов оказался в 2006 году перенасыщенным. Немало фондов обанкротилось из-за наплыва желающих сорвать куш в нише, в которой многие добивались выдающегося успеха. Однако то, что изначально привлекло внимание к этой нише, ушло. Легкие
деньги кончились, и стоимость многих начинающих хедж-фондов растаяла на глазах у несостоявшихся воротил. Впрочем, у сторонних наблюдателей
эта катастрофа не вызвала сострадания.[48]

Тем не менее хеджевые стратегии по-прежнему остаются действенным инструментом устранения аномальных рыночных спредов и, по-видимому, рыночной неэффективности. Хедж-фонды стали важнейшими игроками глобальных рынков капитала. По некоторым данным, на них приходится значительная доля торговли на Нью-Йоркской фондовой бирже, а в целом они являются заметным поставщиком ликвидности на прежде застойные рынки. Хедж-фонды почти не регулируются государством, и я надеюсь, что так будет и дальше. Дорогостоящее всеобъемлющее регулирование лишь душит энтузиазм искателей прибыльных ниш. Если оно будет введено, то хедж-фонды исчезнут или превратятся в безликие инвестиционные инструменты, а глобальная экономика многое потеряет. [48]

3.3 Развитие национальной системы банковского регулирования и

     перспективы иностранного банкинга

Мировой финансовый кризис, заставивший правительства всех стран искать пути выхода из кризиса путем выработки антикризисной программы, обнажил проблемы финансового сектора и, в особенности, в области регулирования и надзора банковской системы. Надо отметить, что к 2000 году банковская система Республики Казахстан была заслуженно признана одной из лучших среди стран СНГ. И в этом немалая заслуга главного банка страны Национального банка, который за короткий период времени вывел банковскую систему на первые позиции, приблизив ее деятельность к международным стандартам. И, по сути дела, создал действенную двухуровневую банковскую систему, соответствующую требованиям рыночной экономики.

До 2004 года на Национальный банк РК была возложена функция банковского надзора и регулирования. Для этого в структуре Нацбанка РК функционировал Департамент банковского надзора. С 2004 года функция регулирования и надзора за финансовым рынком и финансовыми организациями возложена на вновь созданное Агентство(АФН РК).

Под банковской деятельностью понимается выполнение банковских операций при наличии соответствующей лицензии. Почему необходимо осуществлять надзор и регулирование за деятельностью банков? Дело в том, что банковскую деятельность называют особым видом предпринимательской деятельности, специфическим видом бизнеса. Это связано с тем, что, в отличие от других хозяйствующих субъектов, банки работают с чужими денежными средствами, которые временно принадлежат им и аккумулируются на различных банковских счетах. Достаточно сравнить балансы банка с балансами других хозяйствующих субъектов и можно увидеть следующую картину: на долю собственного капитала банка приходится не более 10-20% от суммы пассивом, остальные 80-90% - это средства других собственников размещенные на банковских счетах. Поэтому сущность коммерческого банка как специфического делового, торгового, посреднического предприятия реализуется через его функции,   а именно:

-аккумуляцию временно свободных средств;

посредничество в расчетах и платежах;

посредничество в кредите;

-посредничество в операциях с ценными бумагами.

С другой стороны, на банки второго уровня возложено обслуживание экономики и населения, что делает необходимым контроль и надзор за их  деятельностью со стороны государства.

На современном этапе, в целях обеспечения финансовой устойчивости банков, защиты интересов их вкладчиков и депозиторов, стабильности денежно- кредитной системы, Национальный банк совместно с АФН РК осуществляет регулирование как отдельно взятых банков, так и в целом банковских групп и конгломератов, так как банки являются посредниками между покупателями и продавцами банковских услуг и продуктов, кредиторами и инвесторами. Сейчас банки называют не просто депозитно-кредитными учреждениями, а финансовыми посредниками. В законе РК «О Национальном банке Казахстана» подчеркивается, что регулирующие функции Нацбанка РК направлены на поддержание стабильности денежно –кредитной системы РК, защиту интересов банковских кредиторов, вкладчиков и клиентов.

Регулирование банковской деятельности осуществляется на основе надзора со стороны уполномоченных органов и представляют собой способы внешнего управления банковской системы со стороны государства, так как регулирование, контроль и надзор за банками являются составной частью государственного регулирования обще экономических процессов. Как считают ряд российских ученых, необходимость государственного контроля и регулирования объясняются следующими обстоятельствами:

-для эффективной работы банковской системе необходимо доверие общества, иначе они не смогут привлекать денежные средства на банковские счета;

банки обладают способностью выпускать в обращение деньги посредством кредитования, осуществлять депозитную эмиссию;

сбои в платежной системе чреваты огромными издержками для общества;

кредитные учреждения создаются с целью поучения прибыли, а значит, изначально в себе несут риск. В этих целях необходимо централизованно ограничивать риски, принимаемые кредитными организациями[53].

Поэтому можно сказать, что банковское регулирование - это система мер, с помощью которой государство либо через Центральный банк или иной уполномоченный надзорный орган обеспечивает стабильное и безопасное функционирование банковской системы и предотвращает дестабилизирующие тенденции в банковском секторе.

Для того, чтобы оценить вклад и роль Национального банка РК в становлении отечественной системы банковского регулирования и надзора, необходимо рассмотреть ее основные этапы, как с юридической точки зрения, так и экономической. Если же подробнее рассматривать роль Нацбанка РК не только в формировании национальной системы банковского регулирования и надзора, а в целом в денежно кредитном регулировании экономики, то в глаза бросается та коллосальная работа, которая была проведена за короткий отрезок времени. Достаточно отметить первые 5 лет существования нашего независимого государства с 1991 по 1996 год, когда отсутствовала национальная валюта до 1993 года. В силу этого Нацбанк РК не мог исполнять эмиссионную функцию, так как на территорий нашей страны обращалась валюта другого государства - российский рубль, эмитируемый Центробанком РК, поэтому он и не мог проводить независимую денежно - кредитную политику. Введение национальной валюты - это было требование МВФ, членом которого к тому времени стал Казахстан. С другой стороны, кризис расчетно-платежной дисциплины в экономике привел к появлению натуральных бартерных расчетов, уходу от налогообложения, подрыву доверия к банкам со стороны клиентов, появлению суррогатных денег (местных чеков, талонов). Все это способствовало не только разбалансированности экономики, на и денежно-кредитной системы страны, так как не выплачивались заработная плата, пенсии, пособия, замедлился возврат наличных денег в кассах банков.

на первых порах становления Казахстана как суверенного государства отмечалось слабость законодательно-нормативной базы, а по некоторым моментам и не соответствие требованиям рыночной экономики. Первые законы о банках и банковской деятельности, принятые еще в рамках Каз.ССР, не могли соответствовать требованиям переходного периода, так как эти законы еще четко не разграничили функции, роль, полномочия банков в условиях двухуровневой банковской системы, а Председатель Нацбанка РК даже был членом Правительства и соответственно, ни о какой независимости банка первого уровня в выборе целей, задач и типов денежно-кредитной политики не могло быть и речи, в то время как в странах с развитой рыночной экономикой существуют четкие границы разделения деятельности банков первого и второго уровней. Поэтому бум кредитования и создания коммерческих банков в начале 90-х годов закономерно привел к банкротству ряда банков и предприятий в условиях нарастания кризисных явлений в экономике, причинами которых, в первую очередь, явилась сырьевая направленность экономики, вложение кредитных ресурсов преимущественно в сферу обращения, а не в сферу производства. Поэтому цели банковского регулирования и надзора во всех странах совпадают, это, прежде всего, проверка финансовой надежности кредитных организаций, обеспечение стабильности кредитно-финансовой системы, бесперебойного, эффективного и надежного функционирования рынков в целях защиты интересов вкладчиков и кредиторов. Также в задачу надзора входит обеспечение условий развития конкуренции в сфере денежно-кредитных отношений. Чтобы быть эффективной, система банковского регулирования должна включать в себя различные виды контроля - государственный, общественный, ведомственный, независимый. Динамика изменений количества банков за последние 15 лет приведена в таблице 5.

Таблица 5

Динамика изменений количества банков за последние 15 лет

Период

Характеристика

Проблемы и противоречия

1.

1991 - 1992 г.

Обретение независимости и суверенитета РК, необходимость создания независимой денежно - кредитной системы, системы банковского регулирования и надзора

1.Отсутствие законодательно - нормативных документов, определяющих независимость статус Нацбанка РК.

2.Действущие два закона - «О банках и банковской деятельности в Казахской ССР от 07.12.1990 г. и Постановление ВС Каз .ССР «О уставе  Национального банка РК» от 20.06.1991 не соответствуют условиям переходного периода.

З.Нацбанк РК не выполнял эмиссионную функцию, так как на территории РК обращался российский рубль.

4.Отсутствие национальной валюты

2.

1993- 1994 г.

1. Введение национальной валюты - тенге.

2. Закрепление правового статуса Нацбанка РК и его независимости от распорядительных
и исполнительных органов власти Законом РК от 13 апреля 1993 года.

3. Принятие 14 апреля 1993 года Закона РК «О банках в Республике Казахстан».

4. Заложены основы системы банковского регулирования и надзора.

1. Гиперинфляция в стране, обвал национальной валюты - тенге по отношению к доллару почти в 13 раз.

2. Не соответствовали некоторые положения этих двух законов реалиям и требованиям рыночной экономики.

3. 90% банков не выполняли установленные экономические нормативы, количество банков
выросло с 155 до 204. Бум создания коммерческих банков при спаде экономики.

4. Ставка рефинансирования несколько раз изменялась с 65% и до 240%, норма минимальных резервов составила 20%.

5. В стране действовало три Плана счетов бухгалтерского учета - для коммерческих банков, НБ РК, Народного сберегательного банка.

3.

1995- 1998 г.

1. Принятие новых законов в 1995 году «О Национальном банке РК», «О банках и бан-
ковской деятельности».

2. Курс на реформирование банковской системы РК и соответствие ее международному
стандарту. Принятие Постановления НБ РК
в 1998 году «О переходе к международным стандартам».

3. Совершенствование надзорных функций Нацбанка РК и превращение его в сильный центральный банк.

4. Курс на жесткую денежно-кредитную политику -кредитную рестрикцию.

1. Финансовая непрочность БВУ.

2. Кризис платежей и расчетов, появление бартерных расчетов, суррогатных денег (местные
чеки, талоны).

3. Зависимость БВУ от государственного ссудного фонда.

4. Рост инфляции, спад производства, неконтролируемая эмиссия безналичных денег, допускания
дебетовых сальдо по корреспондентским счетам  банков.

Как видно из данных таблицы 2, количество банков за период с 01.01.1994 г. по 01.01.2009 года сократилось в 5,5 раз с 204 банков до 37 банков.

Совершенствование банковского надзора со стороны Нацбанка РК в части требований к увеличению капитала банков привела к сокращению их количества с 204 банков до 130 в 1995 году. За период с 1992 года по январь 2008 года количество банков сократилось на 220 единиц, в том числе:

В 1992 году была отозвана лицензия у 7 банков;

  1.  году - у 14 банков;
  2.  году - у 33 банков;
  3.  году – у 54 банков;
  4.  году – у 31 банка;
  5.  году – у 24 банков;
  6.  году – у 14 банков;
  7.  году – у 18 банков;
  8.  году – у 8 банков;
  9.  году – у 6 банков;
  10.  году – у 6 банков;
  11.  году – у 3 банков;
  12.  году - у 1 банков;
  13.  году - у 1 банков;
  14.  году – у 1 банков.

По состоянию на 01.01.2009 года в процессе принудительной ликвидации находилось 5 банков – АО «Валют-транзит банк», АО «Наурыз банк Казахстан», ОАО «Комирбанк», ОАО «Казпочтабанк», ОАО «Базнес банк» у которых отозваны банковские лицензии.[53]

Причинами отзыва лицензии у 220 банков были следующие:

- за несвоевременное начало деятельности – 18 банков;

-за недостатки в работе - 133 банка;

- по решению правительства - 2 банка;

-в связи с различными преобразованиями - 11 банков;

- в связи со слиянием - 23 банка;

- преобразование в филиалы других банков - 23 банка;

- в связи с добровольной ликвидацией – 8 банков.

При этом, нужно отметить, что в 1992 году было всего 155 банков, а в 1991– 1995 годы – 130 банков, в 1999г – 101 банк, 1997г – 82 банка, с дальнейшим снижением количества банков до 37 в 2009 году. Поэтому можно сказать совершенствование банковского надзора со стороны -Национального банка РК содействовало тому, что количественные изменения банковского сектора переросли в качественные, поскольку рыночная экономика потребовала наличия крупных банков, способных предоставлять широкий круг банковских операций, услуг и продуктов.

Таблица 6

Структура банковской системы Казахстана

Структура банковского сектора

1.01.1994

1.01.2001

1.01.2009

Количество банков второго уровня

204

48

37

в.т.ч. - банки со 100 % участием государства в уставном капитале

1

1

1

Банки с участием иностранного капитала

-

-

7

Представительство иностранных банков

31

Представительство за рубежом

-

-

14

Банк развития Казахстана

-

-

1

Межгосударственный банк

-

-

1

Филиалы банков второго уровня

724

418

379

Расчетно - кассовые отделы

223

815

2167

Фонд страхования ипотечного кредита

-

-

1

Кредитное бюро

-

-

1

Банки - участники системы страхования депозитов

-

39

35

Ассоциация банков

-

1

1

4 июля 2003 года, в рамках реформирования системы государственного регулирования финансового рынка, был принят закон « О государственном регулировании и надзоре финансового рынка и финансовых организаций» и создан единый государственный орган надзора за всем финансовым рынком, а не только банковским секторам – АФН РК, с созданием, которого началась новая веха в дальнейшем развитии национальной системы банковского регулирования и надзора, так как теперь надзор стал вестись на консолидированной основе, то есть стал проводиться одновременный контроль и надзор не только за банками, но и их дочерними структурами, пенсионными фондами и т.д.

Передав функции надзора и контроля вновь созданному АФН РК, Национальный банк РК продолжает содействовать обеспечению стабильности финансовой системы и, начиная с 2006 года совместно с АФН РК осуществляет подготовку отчета о финансовой стабильности Казахстана. Согласно Меморандуму по вопросам финансовой стабильности, заключенному 10 ноября 2007 года между Правительством Республики Казахстан, Национальным банком и АФН РК: «Финансовая стабильность определяется как отсутствие диспропорции в экономике, которые могут привести к последующей негативной коррекции финансовых рынков, возникновению системного кризиса и неспособности финансовых институтов обеспечивать бесперебойное функционирование финансовой системы, а также поддерживать деловую активность реального сектора в экономике»[61]. При этом, осуществляется оценка следующих аспектов, определяющих финансовую стабильность:

насколько финансовые ресурсы эффективно и своевременно перераспределяются между теми, кто сберегает и инвестирует деньги;

осуществляется ли адекватная оценка и эффективное управление рисками;

могут ли финансовые шоки быть поглощены финансовой системой без существенных потрясений.

Исходя из вышеизложенного можно сделать вывод, что Национальный банк РК превратился в подлинный классический центральный банк государства, использующий все инструменты денежно-кредитного регулирования экономики.

В последние годы в обществе часто обсуждаются вопросы внедрения исламского банкинга в финансовую структуру Казахстана. Для того чтобы понять сущность исламского банкинга необходимо вначале попробовать дать определения исламским финансам и исламской экономике.

Исламской экономикой называют такую финансово-хозяйственную систему, которая базируется на морально-нравственных ценностях и нормативно-правовых положениях исламской религии. Идеологический фундамент этой системы формируют экономические воззрения мусульманских ученых-богословов и исламское право - шариат, основанные на догмах Корана. Большое значение придается нормам и правилам соблюдения принципов справедливости в отношениях между хозяйствующими субъектами в структуре исламской экономики. С точки зрения исламского права, любая экономическая деятельность является недопустимой при наличии в ней элементов, противоречащих нормам шариата.

Основной особенностью деятельности исламских банков является запрет взимания ссудного процента - рибы, что в переводе с арабского означает приращение, увеличение. Шариат рассматривает рибу как несправедливую прибыль, поскольку для ее получения кредитор не прилагает никаких усилий [62].

Классические исламские виды долевого финансирования - мудараба и мушарака требуют участия в проекте и от владельца денежных средств, и от заемщика. Схемы используемые исламскими банками, можно сравнить с деятельностью инвестиционных банков и венчурных фондов в процессе проектного финансирования. Исламское торговое финансирование отличается от обычной ссуды тем, что осуществляется под приобретение банкам товара с последующей его продажей или передачей клиенту в пользование. На этих принципах основаны схемы мурабаха и иджара.

Вопреки распространенному мнению, исламские финансы, или, точнее, исламская финансовая система, не ограничиваются лишь деятельностью исламских банков. Существуют исламские страховые компании, инвестиционные фонды и другие финансовые институты, рассчитываются исламские фондовые индексы и т.д. однако именно исламским банкам в новейшей истории выпала сыграть роль  локомотива новой экономической модели. На сегодняшний день лишь три страны – Иран, Судан и Пакистан – пытаются создать финансово-экономическую систему, полностью соответствующую нормам шариата. Однако, несмотря на это, в полной мере мусульманская экономическая доктрина не реализована нигде в мире.

В 2008 г. в мире существовали 371 исламских финансовых организаций (коммерческие и инвестиционные банки, компании, управляющие активами, страховые компании) и 163 управлявших компаний в соответствии с исламскими принципами филиала традиционных финансовых организаций. Суммарный размер активов этих организаций при этом составил более 900 млрд. долл.США, что примерно соответствовало 1,% мирового НВП. Темпы расширения исламского банковского сектора в мировой финансовой системе в последние годы составляют в среднем 15-20% в год. В 2008 г. этот показатель составил даже 28,5%

Около пяти лет назад в аравийских монархиях начался настоящий бум исламского банкинга (табл. 3). Если еще десять лет назад в мире не существовало исламских инвестиционных банков, то в настоящее время только в аравийских странах насчитывается 33 исламских банка. Большинство из них  являются относительно не большими в рамках национальных рынков. В то же время сфера деятельности крупных исламских инвестиционных банков, охватывает не только Ближний Восток, Азию, но и США, Европу, Японию. 

Таблица 7

Страна

Банков, всего

В т.ч. исламских коммерческих

Доля исламских банков, %

по активам

по вкладам

по кредитам

Саудовская Аравия

16

2

13,1

13,8

18,4

ОАЭ

47

6

16,4

17,0

20,0

Бахрейн

29

6

22,8

Кувейт

14

3

26,5

25,3

26,1

Катар

15

3

14,6

15,3

15,0

Несмотря на быстрый рост своих активов, исламские банки еще не могут предложить аналоги всех финансовых инструментов и банковских продуктов, используемых традиционными банками. Это является одной из основных причин, определяющих в настоящее время развитие исламского банковского сектора в мире. Сейчас он концентрируется в нескольких регионах и в ограниченной нише но его потенциал, важный элемент которого – интерес со стороны инвесторов не мусульман вполне позволит ему глобализироваться как в отраслевом, так и в географическом плане. [63]

В настоящий момент в Казахстане у исламского банкинга имеются хорошие перспективы для развития. Отечественные банкиры заинтересованы в диверсификации своих рисков, к тому же внедрение исламского банкинга будет способствовать развитию экономических связей с арабскими странами и их финансово-кредитными учреждениями, и создаст хорошую возможность привлечения дешевых денег из стран Ближнего Востока.

Для развития исламского банкинга в Казахстане внесены соответствующие поправки в отечественное законодательство. С целью внедрения в нашей стране инструментов исламского финансирования в октябре 2008 года на рассмотрение в Парламент Республике Казахстан был внесен законопроект «О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам организации и деятельности исламских банков и исламского финансирования», который был введен в действие в феврале 2009г. [64] Согласно данному Закону внесены дополнительные поправки в банковское законодательство в целях исключения возможности взимания в рамках исламского кредитования вознаграждения в любой форме, и не только в виде процентов.

Необходимо отметить, что в Казахстане отмечается повышенный интерес, как со стороны государственных органов, так и со стороны коммерческих структур, к вопросам возможности внедрения исламских финансовых продуктов. Таким образом, становится актуальным вопрос о практическом аспекте внедрения принципов исламских финансов в Казахстане, что предполагает регламентацию этого мероприятия на уровне законодательных актов. В этой связи вышеуказанным Законом были внесены поправки в Гражданский кодекс Республики Казахстан (Особенная часть), законы «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан», «О рынке ценных бумаг», «Об инвестиционных фондах», «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним».

Так, например, в Гражданский кодекс внесены изменения и дополнения регламентирующие особенности купли-продажи товаров исламскими банками доверительного управления имуществом при осуществлении им банковской деятельности, привлечения банковских вкладов. Отдельные особенности деятельности исламских банков (например, положение о том, что банковские займы исламских банков выдаются без взимания вознаграждения за пользование деньгами) могут устанавливаться  законодательными актами Республики Казахстан, регулирующими банковскую деятельность. Изменения и дополнения в закон «О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан» направлены на создание правовых основ функционирования исламских банков, устранение ограничений, препятствующих внедрению и интегрированию исламских банков в финансовую систему Казахстана, определение форм и методов государственного регулирования и надзора за деятельностью исламских банков, перечня и порядка осуществления исламских банковских операций, установление запрета на осуществление традиционными банками исламских банковских операций. Дополнения в закон «О рынке ценных бумаг» предоставляет понятие исламских ценных бумаг, порядок их выпуска и обращения. Изменения и дополнения в закон «Об инвестиционных фондах определяют требования к исламским инвестиционным фондам. Изменения и дополнения в закон «О государственной регистрации прав на недвижимое имущество и сделок с ним» предусматривают порядок государственной регистрации прав на недвижимое имущество, приобретаемое исламским банков в качестве доверительного управляющего за счет средств инвестиционных депозитов. [65 ]

Основной особенностью исламского банкинга, которая противоречит действующим банковским законодательством СНГ и Казахстана, является разделение прибыли и рисков между исламским банком и клиентом. Существует еще ряд особенностей, такие, как, например, участие банка как посредника в торговой деятельности с предоставлением коммерческого кредита, либо отсутствия ставки рефинансирования как основной принцип ростовщичества, которые не регулируются действующим законодательство. Также открытыми и нерешенными остаются вопросы налогового регулирования и бухгалтерских стандартов, которые должны согласовываться с Налоговым комитетом и разрабатываться совместно с Нацбанком РК.

Среди казахстанских финансовых институтов можно выделить АО «БТА Банк», которое стало первым казахстанским банком, использовавшее исламские финансовые инструменты, начав сотрудничество с Исламским банком развития в 2003 году. Уже к концу 2009 года БТА Банк планирует открыть первый исламский банк в Казахстане.

В начале 2009 года в Казахстане создана первая брокерская компания АО «FATTAH FINACЕ», предоставляющая услуги на принципах исламского финансирования. Создание данной компании свидетельствует о заинтересованности участников рынка в развитии инструментов исламской финансовой системы в Казахстане. В настоящее время АО «FATTAH FINACЕ» регистрирует первый в Казахстане паевой фонд рискового инвестирования «Исламский фонд Амана», который будет работать по исламским нормам шариата.

В заключение можно сделать ряд выводов. В ближайшие годы ожидаются следующие социально-экономические изменения в экономике Казахстана касательно внедрения исламского банкинга:

1.Организация деятельности исламских банков, исламских инвестиционных фондов, а также внедрение исламских финансовых инструментов на территории Казахстана, в том числе выпуск исламских ценных бумаг;

2. Развитие конкурентной среды на финансовом рынке посредством создания финансово устойчивых альтернативных форм финансирования экономики Казахстана, что будет способствовать снижению процентных ставок и комиссий по банковским услугам традиционных банков;

3. Создание правового поля для привлечения в финансовый сектор Казахстана иностранных инвестиций из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии, обладающих сбыточной ликвидностью, диверсификация инвесторской базы путем переноса акцентов на инвесторов из указанных стран.

Принятие соответствующего закона по исламским финансам даст мощный толчок развитию и организации деятельности исламских банков и внедрения исламских финансовых инструментов на территории Казахстана. Крупные исламские банки из стран Ближнего и Юго-Восточной Азии признают Казахстан как опытного партнера со стабильно растущими финансовыми институтами и выражают заинтересованность в инвестировании своих активов, как в банковскую сферу, так и в различные инвестиционные проекты Казахстана.

Кроме  того, с принятием закона откроется возможность организации деятельности в Казахстане исламских инвестиционных фондов. На этом рынке исламские финансовые инструменты, такие как исламские коммерческие ноты и исламские облигации (сукук) приобретают значительную популярность.

Необходимо  также отметить широкую поддержку развития и распространения в Казахстане принципов исламского финансирования со стороны государства. В частности, Агентством Республики Казахстан по регулированию деятельности Регионального финансового центра Алматы (РФЦА) ведется широкомасштабная работа по привлечению инвесторов из стран Ближнего Востока и Юго-Восточной Азии. При этом Агентство активно взаимодействует с казахстанскими предприятиями в части привлечения инвестиционного капитала для реализации проектов, как посредством прямого финансирования, так и с помощью исламских финансовых инструментов.

Создание законодательной основы развития исламских принципов финансирования, поддержкой государства и интерес к сотрудничеству с зарубежными представителями исламских рынков капитала – све это способствует тому, чтобы мировые исламские финансовые эксперты видели позицию Казахстана в качестве развивающегося исламского финансового хаба на пространстве СНГ и средней Азии. Так, позиционирование РФЦА в качестве регионального центра по исламскому финансированию предоставит стране дополнительную возможность получить ряд преимуществ среди стран региона. С одной стороны приобретение нового статуса РФЦА привлечет представительства международных организаций. С другой стороны, повышение доверия исламских инвесторов будет способствовать расширению возможностей делового сотрудничества для предпринимательского сектора Казахстана.

В заключение нельзя не упомянуть о существовании пессимистичных прогнозов развития исламских банков в Казахстане. Они основаны, во-первых, на все еще очень малых масштабах их операций по сравнению с крупнейшими традиционными банками, во вторых -на возрастающей конкуренции со стороны традиционных банков, в том числе открывающих исламские «окна», в-третьих, на сохраняющейся нехватке краткосрочной ликвидности связанной с неразвитостью исламских краткосрочных финансовых инструментов вторичного рынка исламских ценных бумаг, в-четвертых, на том, что в последние годы быстрый рост прибыли исламских банков частично объясняется ростом цен на нефть.

Вместе с тем исламские банки за последние тридцать лет сделали огромный рывок вперед. Они действуют более чем в 50 странах мира, их активы достигли значимых в мировом масштабе размеров, а на рынках ССАГПЗ и ряда других стран они выступают уже не как дополнение к традиционным банковским институтам, а как их серьезные конкуренты. Они также выходят и на зарубежные рынки. Начав с ограниченного числа операций, исламские банки сегодня предлагают альтернативы многим традиционным финансовым инструментам и банковским продуктам. В странах ССАГПЗ созданы и активно работают регулирующие и исследовательские организации.

В последние годы исламские банки получили развитие в странах с преобладающим немусульманским населением, в том числе в Великобритании и США. Есть опыт создания такого вида банков и в странах, где нет специального законодательства, регулирующего их деятельность, например, в России, Боснии и Герцеговине, Таиланде и др. Подтверждением благоприятных перспектив исламских банков является и тот факт, что большинство крупнейших западных банков начали осуществлять ряд финансовых операций на исламских принципах или даже открыли специальные филиалы.   

Можно прогнозировать, что в ближайшие годы будут происходить дальнейшая диверсификация и усложнение операций исламских и других банков, сохранится высокая динамика их активов, расширятся географические границы их деятельности. Еще несколько лет назад деятельность исламских банков концентрировалась в узкой рыночной нише, значимую роль они играли в экономике всего нескольких аравийских стран. В недалеком  будущем этот сектор имеет реальную возможность превратиться в глобальный по охвату и стать важной частью мирового рынка финансовых услуг.

Заключение

В стратегии социально-экономического развития Казахстана важная роль отводится развитию банковской системы, которая является неотъемлемой структурой рыночной экономики. Становление банковского кредитования, а также товарного производства и обращения исторически шло параллельно, тесно переплеталось. Создавались объективные материальные социально-экономические условия для развития кредитных отношений, что в свою очередь способствовало генезису товарно-денежных отношений на территории Казахстана. Понятно, что развитие кредитных отношений имело большую специфику, так как до середины XIX веке экономика Казахстана традиционно развивалась на основе патриархально-феодального землепользования с господством экономических отношений казахского феодализма. Это обстоятельство, естественно, служило препятствием развитию в этой сфере кредитных отношений, соответственно, и товарно-денежных.

Взаимопроникновение земледельческой и кочевой цивилизации привело к усилению процессов обмена и развитию товарно-денежных и кредитных отношений. Наряду с этим на развитие кредитных отношений как исторически первых форм банковских отношений существенное влияние оказывали социально-экономические условия страны, национальная культура, религия, философия, ценностно-мотивационное отношение к труду, идеология и многое другое.

С установлением Советской власти на территории Казахстана советское правительство национализировало частные и государственные банки и объединило их в единый Народный банк РСФСР.

В 20-е годы прошлого столетия в связи со сворачиванием сферы товарно-денежных отношений и натурализацией хозяйства в период военного коммунизма самостоятельное существование банка становилось нецелесообразным. Декретом СНК РСФСР от 19 января 1920г Народный банк РСФСР был упразднен. Соответственно, его активы и пассивы были переданы Центральному бюджетно-рассчетному управлению Народного комиссариата финансов.

Советский период развития банковской системы в Казахстане был связан с централизованной распределительной банковской системой, которая функционировала в бывшем СССР. Она была одноуровневая во главе с Государственным банком, небанковские учреждения отсутствовали. Это был единый эмиссионный и кредитный институт страны, в котором были централизованы и распределены все кредитные ресурсы.

В условиях развитых товарных и финансовых рынков структура банковской системы резко усложняется. Появились новые виды финансовых учреждений, новые кредитные инструменты и методы обслуживания клиентуры.

Идет поиск оптимальных форм устройства кредитной системы, эффективно работающего механизма на рынке капиталов, новых методов обслуживания коммерческих структур. Создание устойчивой гибкой и эффективной банковской системы – одна из важнейших и в то же время чрезвычайно сложных задач экономической реформы Казахстана.

Банковская система – это атрибут не отдельно взятого экономического региона или одной страны. Сфера их деятельности не имеет ни географических, ни национальных границ. Это планетарное явление, обладающее колоссальной финансовой мощью, значительным денежным капиталом.

Банки прочно вошли в нашу жизнь. Они обеспечивают жизнедеятельность экономики, оставаясь при этом не на виду у широких масс. Однако это не повод забывать об их проблемах и потребностях, которые нужно решать и обеспечивать. Только таким путем можно создать благоприятные условия для развития и деятельности банковской системы – необходимого компонента для эффективной деятельности рыночных механизмов.

В развитии банковской системы Казахстана особое место отводится Народному банку, его стратегии развития. Основной задачей Народного банка является укрепление своих позиций в качестве «наилучшего провайдера финансовых услуг на рынке потребительской и корпоративной банковской деятельности в Казахстане». В связи с этим, банку необходимо выполнять свои обязательства перед государственным сектором, обслуживая большое количество населения Казахстана, ставя коммерческие цели в один ряд со своей программой по приватизации. Способность банка поддерживать такой баланс является определяющим моментом успеха.

Сегодня можно констатировать, что Казахстан признан в мировом сообществе как государство с рыночной экономикой, страна первой из стран СНГ приобрела инвестиционный страновой рейтинг. Всемирный Банк включил Казахстан в число 20 стран мира, наиболее привлекательных для инвестиций. За годы независимости в экономику страны привлечено свыше 21 млрд. долл. США.

Одним из факторов признания значимости банковской системы Казахстана является высокая оценка различными международными организациями ее деятельности, а также банков Казахстана. Например, международное рейтинговое агентство Fitch Ratinqs объявило о повышении долгосрочного рейтинга дефолта ООО «БТА Банк» дочернего банка АО «БТА Банк» в России с «В-» до «В+». Одновременно Национальный рейтинг эмитента был повышен до уровня «А-» со стабильным прогнозом. Другие рейтинги банка подтверждены на следующих уровнях: краткосрочный рейтинг дефолта эмитента (РДЭ) «В» и индивидуальный рейтинг «D/Е».

На повышение рейтинга сразу  повлияло 2 пункта завершение сделки по приобретению БТА Банк (Казахстан) более 52% акций БТА Банка (Россия), говорится в сообщении агентства. Уровень поддержки долгосрочного РДЭ «нет уровня поддержки» отозван, так как теперь БТА Банк (Россия) находится в мажоритарной собственности БТА Банка (Казахстан), будет полностью консолидирован в его отчетности и может рассчитывать на серьезную поддержку со стороны институционального владельца.

К повышению индивидуального рейтинга  БТА Банк (Россия) могут привести такие факторы, как дальнейшее укрепление клиентской базы и повышение диверсификации источников фондирования в сочетании с приемлемым уровнем кредитного риска после приобретения. Учитывая тот факт, что акционеры БТА Банк полны решимости дальнейшего увеличения своего присутствия в России, заявленные прогнозы видятся вполне реалистичными.

В то же время в рейтинге учитывают хорошие показатели прибыльности банка, умеренные по настоящее время уровни обесценивания кредитов и адекватную капитализацию. [66]

Сегодня казахстанская банковская система имеет все предпосылки для вхождения в мировую систему банковских отношений.

Список использованных источников

  1.  Деньги. Кредит. Банки/под ред Е.Р. Жукова- М. Банки и биржи, 1999.- с. 23.
  2.  Эвемент Менгель – Бандт. Путешествие в Древний Вавилон. М.: Наука . 1979. С.8.
  3.  Полянский Ф. Я. Цена и стоимость в условиях феодализма. М., с.187.
  4.  Букейханов А. Избранное. Алматы, 1995, с.236.
  5.  Вебер М. Протестантская этика и дух капитализма. избр. Произвед. М., 1990, с.635.
  6.  Вебер М. Протестантская этика и дух капитализма. избр. Произвед. М., 1990, с.636.
  7.  Кунанбаев А. Слова назидания. Алма-Ата. 1982, с.60.
  8.  Кунанбаев А. Слова назидания. Алма-Ата. 1982, с.102.
  9.  Казахстан. Национальная энциклопедия Алматы. 2005, с.312.
  10.  История Казахстана, Т.3, изд-во “Атамура”, Алматы, 2000, с.572.
  11.  История Казахстана, Т.3, изд-во “Атамура”, Алматы, 2000, с.578.
  12.  История Казахстана, Т.3, изд-во “Атамура”, Алматы, 2000, с.578.
  13.  Ленин В.И. Полн. Собр. Соч. т.4, с.86.
  14.  См. КПСС в резолюциях. Т.2, с.252.
  15.  Рынок и реформа в России : исторические и теоретические предпосылки. М., 1995. с.68.
  16.  Рынок и реформа в России : исторические и теоретические предпосылки. М., 1995. с.102.
  17.  Казахстан в канун Октября. Сб. статей. Алма-Ата, 1968, с. 205.
  18.  Байтурсынов А. Архивный материал, т.2, с.15.
  19.  Прошлое Казахстана в источниках и материалах Алма-Аты, 1997, сб.1, с.14-15.
  20.  Тубаев Т.Т. и др. Социалистическое преобразование кредитной системы и ее развитие в Казахстане. Алма-Ата, “Казахстан”, 1978, с.18.
  21.  Фридмал У. А. Банки и кредит в дореволюционном Казахстане (1900-1914 г.г.). Алма-Ата, ”Казахстан”, 1974, с.64-65.
  22.  ”О Национальном банке Республики Казахстан”. Закон Республики Казахстан от 30 марта 1995 г.
  23.  А. Смит ”Исследования о природе и причинах богатства народов ”, М. , ”Наука ”, 1992 с. 493       
  24.  Маркс. К. «Капитал», т.3, г. 1, М., Политиздат, с. 377-384.
  25.  Финансы и кредит СССР. Под ред. Проф. Н.Т. Беркова. Львов, 1987, с.88.
  26.  Банковское дело . СПБ. 2002, с.87.
  27.  Туган- Барановский  М.И.  Основы политической экономики, Петроград, Изд. Право, 1917. с.276-277.
  28.  Деньги. Кредит. Банки. Учебник. Под ред. Г.С. Сейткасимова. Алма-Ата, ”Экономика”, 1999, с.68-70.
  29.  Искакова З.Д. Финансово- кредитная система Казахстана в условиях рыночной экономики. Алматы, 2004, с.237.
  30.  Большой экономический словарь./ Под ред. А.Н. Азрилияна. – 4-е изд. Доп. И перераб. – М.: Институт новой экономики, 1999, с. 409.
  31.  Утебаев М.С. Толковый финансово - кредитный словарь. – Астана: Елорда, 1999, с. 293.
  32.  Антонович А.Я. Курс политической экономики. – Киев: Университетская типография, 1886, с.452.
  33.  Ямпольский М.М. О трактовках кредита.  //  Деньги и кредит, 1999, №4, с.30.
  34.  Организация и планирование кредита. / Под. Ред. Проф. В.С. Геращенко и проф. И.О. Лаврушина- М.: Финансы и статистика, 1982, с.60.
  35.   Г.С. Сейткасимов. Банковская система Республики Казахстан, Алматы, 2002, с. 21.
  36.  Банки Казахстана на рубеже веков. В.М. Ютиш, Б.Ш. Таджияков и др. Алматы , Экономика, 2007, с.83
  37.  Банки Казахстана на рубеже веков. В.М. Ютиш, Б.Ш. Таджияков и др. Алматы , Экономика, 2007, с.83
  38.  Банки Казахстана на рубеже веков. В.М. Ютиш, Б.Ш. Таджияков и др. Алматы , Экономика, 2007, с.86
  39.  Банки Казахстана на рубеже веков. В.М. Ютиш, Б.Ш. Таджияков и др. Алматы , Экономика, 2007, с.88
  40.  Банки Казахстана на рубеже веков. В.М. Ютиш, Б.Ш. Таджияков и др. Алматы , Экономика, 2007, с.89
  41.  Банки Казахстана на рубеже веков. В.М. Ютиш, Б.Ш. Таджияков и др. Алматы , Экономика, 2007, с.91
  42.  Банки Казахстана на рубеже веков. В.М. Ютиш, Б.Ш. Таджияков и др. Алматы , Экономика, 2007, с.91
  43.  Банки Казахстана на рубеже веков. В.М. Ютиш, Б.Ш. Таджияков и др. Алматы , Экономика, 2007, с.97
  44.  Банки Казахстана на рубеже веков. В.М. Ютиш, Б.Ш. Таджияков и др. Алматы , Экономика, 2007, с.100
  45.  Банки Казахстана на рубеже веков. В.М. Ютиш, Б.Ш. Таджияков и др. Алматы , Экономика, 2007, с.100
  46.  Банковское дело Под ред. Г.С. Сейткасимова. Алматы, 2007, с.43, с49-51
  47.  Банковское дело Под ред. Г.С. Сейткасимова. Алматы, 2007, с.39.
  48.  А. Гринспен ”Эпоха потрясений ”, М., Столково, 2009, с. 248.
  49.  Маркс К., Энгельс Ф. соч. т. 23, с.215.
  50.  Жаналинов Б.Н. Инфляция и антиинфляционная политика в Казахстане. Алматы, Экономика, 2006, с. 145.
  51.  Жаналинов Б.Н. Инфляция и антиинфляционная политика в Казахстане. Алматы, Экономика, 2006, с.146.
  52.  Жаналинов Б.Н. Инфляция и антиинфляционная политика в Казахстане. Алматы, Экономика, 2006, с.146.
  53.  Деньги и кредит, 2008, №11, с.54.
  54.  Деньги и кредит, 2008, №11, с.55.
  55.  Деньги и кредит, 2008, №11, с.56.
  56.  Назарбаев Н. Послание народу Казахстана. Новое десятилетие- новый экономический подъем- новые возможности Казахстана. Костанайские новости 30 января 2010 г.
  57.  Костанайские новости, 1 октября 2009г.
  58.  Закон РК ”О банках и банковской деятельности в Республике Казахстан”. Ст.3
  59.  Агро Жаршы № 47-48, 24. 12.2009.
  60.  Агро Жаршы № 47-48, 24. 12.2009.
  61.  Меморандум по вопросам финансовой стабильности. 10/XI 2007г.
  62.  Жданов М. Исламская конвенция миропорядка. М., 2003, с.318.
  63.  Вестник Каз МУ Аль- Фараби. Серия экономическая. №6 2009, с.48.
  64.  Закон Республики Казахстан от 4 мая 2009 года  №156 -4 ”О внесении изменений и дополнений в некоторые законодательные акты РК по вопросам товарных бирж, деятельности исламских банков к организации исламского финансирования ”
  65.  Рынок ценных бумаг Казахстана, 2009, №1 с.24.
  66.  Пресс- служба АО ”БТА Банка”. Алматы, 20 августа 2009г.  



 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
19768. Банковский маркетинг на современном этапе развития банковской системы Республики Казахстан 1.65 MB
  Это внешняя и внутренняя идеология стратегия тактика и политика деятельности банка определяемая конкретной общественно-политической и экономической ситуацией. Последние изменения в банковских системах стран с развитой рыночной экономикой реальная хозяйственная ситуация в Казахстане сегодня привлекли к жизненной необходимости освоения коммерческими банками самых современных приемов и способов маркетинга. Чтобы выжить в конкурентной борьбе банкам предстоит осваивать новые виды услуг новые формы бизнеса выдвигать на первое место не только...
19701. Финансовая политика Республики Казахстан в новых условиях развития экономики 176.51 KB
  Формирование и исполнение государственного бюджета. Под бюджетной политикой понимают определение государством: - источников формирования доходов государственного бюджета; - приоритетных направлений расходов бюджета; - допустимых пределов разбалансированности бюджета; - источников финансирования бюджетного дефицита; - принципов взаимоотношений между отдельными звеньями бюджетной системы. Инвестиционная политика предполагает повышение роли бюджета в развитии Республики Казахстан создание условий для инвестирования сбережений...
19753. Налоговая система Республики Казахстан, становление и перспективы ее развития 142.59 KB
  Нестабильность наших налогов, постоянный пересмотр ставок, количества налогов, льгот и т.д. несомненно, играет отрицательную роль, особенно в период перехода Казахской экономики к рыночным отношениям, а также препятствует инвестициям как отечественным, так и иностранным. Нестабильность налоговой системы на сегодняшний день - главная проблема реформы налогообложения. Жизнь показала несостоятельность сделанного упора на чисто фискальную функцию налоговой системы
761. Проблемы развития банковской системы в Республике Казахстан 43.37 KB
  Возникновения банковской системы в Республике Казахстан. Основные этапы возникновения банковской системы. Банковская реформа суверенного Казахстана Современное состояние банковской системы в Республике Казахстан. Коммерческие банки основное звено банковской системы.
20376. ВЕНЧУРНОЕ ИНВЕСТИРОВАНИЕ В УСЛОВИЯХ НЕУСТОЙЧИВОГО РАЗВИТИЯ МИРОВОЙ ЭКОНОМИКИ 1.55 MB
  Зародившаяся в середине прошлого в. в США схема венчурного финансирования явилась прямым следствием активного предпринимательского интереса к проектам, обладающим повышенной прибыльностью и огромным потенциальным рынком. В свою очередь, это было связано с новым предложением продуктов и услуг, основанных на результатах научно-исследовательских разработок. Немаловажное значение для возникновения венчурных механизмов сыграло наличие большого количества свободных денежных средств, ищущих возможность их применения.
19791. Банковская система Республики Казахстан: проблемы развития в условиях кризиса 695.45 KB
  Анализ деятельности Национального банка Казахстана . О банках и банковской деятельности определил общие положения банков и их статус в банковской системе. С переходом экономики Казахстана к рынку перед банками открываются совершенно новые горизонты. Тема дипломной работы является актуальной поскольку деятельность как Национального Банка так и коммерческих банков в настоящее время приобретает огромное значение от их эффективного функционирования и правильно выбранных методов посредством которых они осуществляет свою деятельность...
17047. Приоритеты государственной политики занятости в условиях глобализации экономики 29.91 KB
  Тем самым актуализируется важность эффективной государственной политики занятости ГПЗ. В узком понимании политика занятости направлена на максимальное вовлечение экономически активного населения в трудовую деятельность. В широком понимании политика занятости представляет собой относительно самостоятельную часть социально-экономической политики направленную на: расширение возможностей занятости посредством содействия созданию достойных рабочих мест; формирование рабочей силы определенного качества в соответствии с требованиями и...
16997. Выбор модели денежно-кредитной политики в России в условиях глобализации экономики 66.98 KB
  Проблему выбора цели денежно-кредитной политики учитывая что в условиях свободного трансграничного движения капиталов денежные власти должны выбирать между проведением национальной денежно-кредитной политики и использованием режима фиксированного валютного курса. - Усилилась взаимосвязь денежно-кредитной политики с динамикой финансовых рынков как на национальном так...
19557. Проблемы и возможности развития глобализации экономики 36.18 KB
  Процесс глобализации национальных экономик постоянно сопровождается возникновением новых рынков, появлением новых объектов инфраструктуры мирового рынка (информационных систем, Интернета), выработкой новых правил регулирования международных отношений в виде многосторонних соглашений по вопросам сотрудничества и т. д. Рост объема мировой торговли товарами, услугами, международного движения капитала стимулирует развитие экономической глобализации.
16657. Мировой рынок корпоративных облигаций: современное состояние, тенденции и перспективы развития 10.96 KB
  Мировой финансовый кризис переросший в мировой экономический кризис по существу является первым кризисом носящим глобальный характер и во многом является ответом международной экономики на процессы глобализации. Только мировой рынок облигаций в 2007 г. При этом рынки корпоративных акций и облигаций росли опережающими темпами по сравнению с другими сегментами финансового рынка. иностранные инвесторы владели 7 мирового объема...
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.