Источники формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии

Теоретические и методические аспекты формирования и распределения прибыли предприятия. Сущность и содержание прибыли как основного источника формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. Факторы оказывающие влияние на величину прибыли. Методика распределения и использования прибыли предприятия.

2015-10-15

154.07 KB

3 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет имени А. Байтурсынова

«Допущена к защите»

и.о. зав.кафедрой 

____________Н. Сартанова

___ ____________20___г.

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: Источники формирования и использования финансовых

ресурсов на предприятии

по специальности 050509 Финансы

      Выполнил                                                                       Р.Б Макин

      Научный руководитель                                              Ж.Т. Омарханова

      старший преподаватель                                              

Костанай 2010


Содержание

Введение ……………………………………………………………………….

3

1 Теоретические и методические аспекты формирования и распределения прибыли предприятия….…………………………………………….………..

5

1.1 Сущность и содержание прибыли как основного источника формирования собственных финансовых ресурсов предприятия………….

5

1.2 Факторы, оказывающие влияние на величину прибыли…..…........….

12

1.3 Методика распределения и использования прибыли предприятия….

19

2 Анализ прибыли ТОО «Строй+» как основного источника формирования его собственных финансовых ресурсов ………………………………………

27

2.1 Общая оценка динамики прибыли предприятия …….......................….

27

2.2 Факторный анализ относительных показателей доходности деятельности предприятия……………………………………………………..

36

2.3 Анализ порога прибыли………………………………………………….

43

3 Основные пути повышения прибыли предприятия как основного источника формирования собственных финансовых ресурсов ТОО «Строй+»…………………………………………………………………………

47

Заключение………………………………………………………………………

55

Список использованных источников………………………………………….

57

Приложение……………………………………………………………………..

60


Введение

В ежегодном Послании народу Казахстана Президент Н.Назарбаев отметил о необходимости «улучшения корпоративного управления, быть прозрачными, открытыми, работать для того, чтобы строить в Казахстане современные предприятия, ориентированные на экспорт».

Современное состояние рыночной экономики предполагает жесткие требования к управленческой системе предприятия. Постоянные изменения экономической ситуации требуют быстрого реагирования управленческого аппарата, чтобы поддержать финансовое состояние организации и выгодно изменить политику предприятия в сторону сложившейся ситуации.

В условиях рыночной экономики основой деятельности предприятия является прибыль, это источник существования предприятия, основная цель и показатель результатов деятельности. Предприятие самостоятельно планирует развитие своей деятельности, исходя из фактора спроса на производимую продукцию, своих возможностей и необходимости дальнейшего развития. Самостоятельно планируемым показателем является и прибыль, и варианты и способы её достижения.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться к получению максимальной прибыли, т.е. к такому ее объему, который позволял бы предприятию не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.

Поэтому каждое предприятие, прежде чем начать производство продукции, определяет какую прибыль, какой доход оно сможет получить. Отсюда прибыль является основной целью предпринимательской деятельности, ее конечным результатом.

Важной задачей каждого хозяйствующего субъекта – получить больше прибыли при наименьших затратах путем соблюдения строгого режима экономии в расходовании средств и наиболее эффективного их использования.

Прибыль как результирующий показатель хозяйственной деятельности предприятия зависит от цены продукции и затрат на ее производство. Поэтому прибыль теснейшим образом связана с неопределенностью будущих экономических явлений, которые нельзя предсказать с достоверностью, а только с той или иной степенью вероятности.

В настоящее время в условиях сложившегося мирового финансового кризиса, важным является для любого хозяйствующего субъекта сохранить не только имеющиеся объемы производства, но и вести расширенное воспроизводство, которое будет способствовать увеличению прибыли. В условиях рыночных отношений, когда все организации и предприятия перешли на самофинансирование, важным является поиск путей увеличения прибыли через анализ финансовых результатов, а именно, прибыли, которая и является основным источником самофинансирования (т.е. финансирования собственных капитальных вложений в развитие производственной и социальной базы организации), принятие своевременных управленческих решений, которые позволяют выявить возможности этих организаций.

Главная задача анализа использования и изменения прибыли – это выявление изменений распределения прибыли и составляющие ее использования по сравнению с прошлыми периодами. Результаты анализа являются источниками, на основе которых составляется план использования прибыли в данном периоде.

Поэтому на практике предприятиям, выдвигающим на первый план решение задач по производству конкурентоспособной продукции, выхода на новые рынки и максимизации прибыли, которая является основным источником формирования собственных финансовых ресурсов, с целью повышения его деловой активности и эффективной деятельности. Все вышеизложенное определяет актуальность темы дипломной работы.

Цель дипломной работы - рассмотрение прибыли как основного источника формирования собственных финансовых ресурсов предприятия.

Для реализации поставленной цели в работе решались следующие задачи:

  •  рассмотреть и изучить понятие и виды прибыли, ее основные функции;
  •  систематизировать факторы, влияющие на величину прибыли;
  •  рассмотреть порядок распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия;
  •  проанализировать структуру прибыли предприятия и провести анализ влияния факторов на размер прибыли;
  •  выявить пути улучшения распределения и использования прибыли в современных условиях.

Объектом дипломного исследования является ТОО «Строй+», которое занимается изготовлением строительных материалов и конструкций.

Предметом исследования является анализ использования и распределения прибыли.

Методы исследования – монографический, аналитический, расчетно-конструктивный, графический и др.

Теоретической и методической основой дипломного исследования являлись нормативно-правовые документы, регламентирующие финансово хозяйственную деятельность предприятий, труды ведущих ученых в области финансово-экономического анализа, таких как Стояновой М.В., Крейниной М.Н., Шеремета А.Д., Ковалева В.В., Дробозиной Л.А., Дюсембаева К.Ш.

Практическая значимость данной работы заключается в анализе финансовых результатов деятельности ТОО «Строй+» и определении факторов, влияющих на величину прибыли, что позволяет построить работу предприятия в независимости от неожиданного изменения рыночной конъюнктуры, а, следовательно, уменьшить риск оказаться на краю банкротства.


1 Теоретические и методические аспекты формирования и распределения прибыли предприятия

1.1 Сущность и содержание прибыли как основного источника формирования собственных финансовых ресурсов предприятия

Основой рыночного механизма являются экономические показатели, необходимые для планирования и объективной оценки производственно-хозяйственной деятельности предприятия, образования и использования специальных фондов, соизмерения затрат и результатов на отдельных стадиях воспроизводственного процесса.

Получение прибыли играет большую роль в стимулировании развития производства. Но в силу определенных обстоятельств или упущений в работе (невыполнение договорных обязательств, незнание нормативных документов, регулирующих финансовую деятельность предприятия) предприятие может понести убытки. Прибыль - это обобщающий показатель, наличие которого свидетельствует об эффективности производства, о благополучном финансовом состоянии. Конечной целью и движущим мотивом предпринимательской деятельности является прибыль. В общем виде под прибылью понимается разница между доходами и издержками производства.

Экономическая природа прибыли трактуется по-разному различными представителями экономической науки. Следует отметить, что эта категория интересовала экономистов с начала формирования самой экономической науки. Так, меркантилисты искали источник прибыли в сфере обращения, причем именно во внешней торговле. Представители классической политэкономии определяли ее как избыток стоимости над заработной платой.

К.Маркс уделил прибыли много внимания, рассматривая ее как превращенную форму прибавочной стоимости, а последнюю – как результат присвоения неоплаченного труда наемных работников капиталистом.

В неоклассической теории прибыли объединяет все виды доходов, полученных от производительного использования различных факторов производства их владельцами 1.

Прибыль – главная цель предпринимательской деятельности. В условиях рыночных отношений – это превращенная форма прибавочной стоимости. Учет прибыли позволяет установить, насколько эффективно ведется хозяйственная деятельность. По своей экономической природе прибыль выступает как часть стоимости (цены) прибавочного продукта, созданного для общества трудом работника материального производства 2.

Прибыль как экономическая категория отражает чистый доход, созданный в сфере материального производства в процессе предпринимательской деятельности. Результатом соединения факторов производства (труда, капитала, природных ресурсов) и полезной производительной деятельности хозяйствующих субъектов является готовая продукция, которая становится товаром при условии ее реализации потребителю.

На стадии продажи выявляется стоимость товара, включающая стоимость прошлого овеществленного труда и живого труда. Стоимость живого труда отражает вновь созданную стоимость и распадается на две части. Первая представляет собой заработную плату работников, участвующих в производстве продукции. Ее величина определяется рядом факторов, обусловленных необходимостью воспроизводства рабочей силы. В этом смысле для предпринимателя она представляет часть издержек по производству продукции. Вторая часть вновь созданной стоимости отражает чистый доход, который реализуется только в результате продажи продукции, что означает общественное признание ее полезности.

На уровне предприятия в условиях товарно-денежных отношений чистый доход принимает форму прибыли. На рынке товаров предприятия выступают как относительно обособленные товаропроизводители. Установив цену на продукцию, они реализуют ее потребителю, получая при этом денежную выручку, что не означает получение прибыли. Для выявления финансового результата необходимо сопоставить выручку с затратами на производство и реализацию, которые принимают форму себестоимости продукции. Когда выручка превышает себестоимость, финансовый результат свидетельствует о получении прибыли. Предприниматель всегда ставит своей целью прибыль, но не всегда ее получает. Если выручка равна себестоимости, то удалось лишь возместить затраты на производство и реализацию продукции. При реализации без убытков отсутствует и прибыль как источник производственного, научно-технического и социального развития. При затратах, превышающих выручку, предприятие получает убытки - отрицательный финансовый результат, что ставит сто в достаточно сложное финансовое положение, не исключающее и банкротство.

Прибыль от реализации продукции (работ, услуг) характеризует чистый доход, созданный на предприятии.

Прибыль (убыток) от реализации продукции (работ, услуг) определяется как разница между выручкой от реализации продукции (работ, услуг) без налога на добавленную стоимость и акцизами и затратами на производство и реализацию, включаемыми в себестоимость продукции (работ, услуг).

Из приведенного определения следует, что ее происхождение связано с получением валового дохода предприятием от реализации своей продукции (работ, услуг) по ценам, складывающимся на основе спроса и предложения. Валовой доход предприятия - выручка от реализации продукции (работ, услуг) за вычетом материальных затрат - представляет собой форму чистой продукции предприятия, включает в себя оплату труда и прибыль 3.

Трудовой коллектив заинтересован как в повышении оплаты труда, так и в росте прибыли, поскольку последняя в условиях конкуренции является источником не только выживания, но и расширения производства, а следовательно, и роста благосостояния работников предприятия, их жизненного уровня. Из этого также следует, что масса прибыли и валового дохода характеризует не что иное, как размер эффекта, получаемого в результате производственно-хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль - это часть чистого дохода, который непосредственно получают субъекты, хозяйствования, после реализации продукции. Только после продажи, продукции чистый доход принимает форму прибыли. Количественно она представляет собой разность между чистой выручкой (после уплаты налога на добавленную стоимость, акцизного налога и других отчислений из выручки в бюджетные и внебюджетные фонды) и полной себестоимостью реализованной продукции. Значит, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние. Поэтому финансовые результаты деятельности следует изучать в тесной связи с использованием и реализацией продукции.

Объем реализации и величина прибыли, уровень рентабельности зависят от производственной, снабженческой, маркетинговой и финансовой деятельности предприятия, иначе говоря, эти показатели характеризуют все стороны хозяйствования 4.  

Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования – отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия. Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствуют о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции.

В современных условиях повышается значение прибыли как объекта распределения, созданного в сфере материального производства чистого дохода между предприятиями и государством, различными отраслями народного хозяйства и предприятиями одной отрасли, между сферой материального производства и непроизводственной сферой, между предприятиями и его работниками. Прибыль как важнейшая категория рыночных отношений выполняет определенные функции.

Во-первых, характеризует экономический эффект, полученный в результате деятельности предприятия. Но все аспекты деятельности предприятия с помощью прибыли оценить невозможно. Такого универсального показателя и не может быть. Именно поэтому при анализе производственно-хозяйственной и финансовой деятельности предприятия используется система показателей (Приложение А).

Значение прибыли состоит в том, что она отражает конечный финансовый результат. Вместе с тем на величину прибыли, ее динамику воздействуют факторы, как зависящие, так и не зависящие от усилий предприятия. Практически вне сферы воздействия предприятия находятся конъюнктура рынка, уровень цен на потребляемые материально-сырьевые и топливно-энергетические ресурсы, нормы амортизационных отчислений. В известной степени зависят от предприятия такие факторы, как уровень цен на реализуемую продукцию и заработная плата, уровень хозяйствования, компетентность руководства и менеджеров, конкурентоспособность продукции, организация производства и труда, его производительность, состояние и эффективность производственного и финансового планирования.

Перечисленные факторы влияют на прибыль не прямо, а через объем реализуемой продукции и себестоимость, поэтому для выяснения конечного финансового результата необходимо сопоставить стоимость объема реализуемой продукции и стоимость затрат и ресурсов, используемых в производстве.

Во-вторых, прибыль обладает стимулирующей функцией. Ее содержание состоит в том, что она одновременно является финансовым результатом и основным элементом финансовых ресурсов предприятия. Реальное обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Доля чистой прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей, должна быть достаточной для финансирования расширения производственной деятельности, научно-технического и социального развития предприятия, материального поощрения работников.

В-третьих, прибыль является одним из источников формирования бюджетов разных уровней. Она поступает в бюджеты в виде налогов и наряду с другими доходными поступлениями используется для финансирования удовлетворения совместных общественных потребностей, обеспечения выполнения государством своих функций, государственных инвестиционных, производственных, научно-технических и социальных программ.

В условиях рыночной экономики значение прибыли огромно. Стремление к ее получению ориентирует товаропроизводителей на увеличение объема производства продукции, нужной потребителю, снижение затрат на производство. При развитой конкуренции этим достигается не только цель предпринимательства, но и удовлетворение общественных потребностей. Для предпринимателя прибыль является сигналом, указывающим, где можно добиться наибольшего прироста стоимости, создает стимул для инвестирования в эти сферы. Свою роль играют и убытки. Они высвечивают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции.

Экономическая нестабильность, монопольное положение товаропроизводителей искажают формирование прибыли как чистого дохода, приводят к стремлению получения доходов главным образом в результате повышения цен. Устранению инфляционного наполнения прибыли способствуют финансовое оздоровление экономики, развитие рыночных механизмов ценообразования, оптимальная система налогов. Эти задачи должно выполнять государство в ходе осуществления экономических реформ.

Рассматривая прибыль как экономическую категорию, мы говорим о ней абстрактно. Но при планировании и оценке хозяйственной и финансовой деятельности предприятия, распределении прибыли, оставшейся в распоряжении предприятия, используются конкретные показатели.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли, который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. В конечном итоге это предполагает знание источников формирования прибыли и нахождение методов по лучшему их использованию.

В условиях рыночных отношений, как свидетельствует мировая практика, имеются 3 основных источника получения прибыли:

1-й источник образуется за счет монопольного положения предприятия по выпуску той или иной продукции или уникальности продукта. Поддержание этого источника на относительно высоком уровне предполагает постоянное обновление продукта. Здесь следует учитывать такие противодействующие силы, как антимонопольная политика государства и растущая конкуренция со стороны других предприятий;

2-й источник связан непосредственно с производственной и предпринимательской деятельностью. Практически он касается всех предприятий. Эффективность его использования зависит от знания конъюнктуры рынка и умения адаптировать развитие производства под эту постоянно меняющуюся конъюнктуру. Здесь все сводится к проведению соответствующего маркетинга и величина прибыли в данном случае зависит:

во-первых, от правильности выбора производственной направленности предприятия по выпуску продукции (выбор продуктов, пользующихся стабильным и высоким спросом);

во-вторых, от создания конкурентоспособных условий продажи своих товаров и оказания услуг (цена, сроки поставки, обслуживание покупателей; послепродажное обслуживание и т.д.);

в-третьих, от объемов производства (чем больше объем производства, тем больше масса прибыли);

в-четвертых, от структуры снижения издержек производства;

3-й источник проистекает из инновационной деятельности предприятия. Его использование предполагает постоянное обновление выпускаемой продукции, обеспечение ее конкурентоспособности, рост объемов реализации и увеличение массы прибыли.

В практическом плане прибыль представляет собой обобщающий показатель результатов хозяйственной деятельности предприятий любой формы собственности. Прибыль может распределяться на развитие предприятия, на модернизацию оборудования, на ремонт помещений, на освоение новых видов деятельности, на вознограждение по итогам за год и на выплату дивидендов учредителям, а также на благотворительную деятельность и т.д. В процессе анализа используются разнообразные показатели прибыли, которые можно классифицировать следующим образом (таблица 1) 4.

Таблица 1

Классификация прибыли

Классификационный признак

Содержание признака

По видам хозяйственной деятельности

- прибыль от основной деятельности, которая включает прибыль от реализации продукции и прочие внереализационные доходы и расходы;

- прибыль от инвестиционной деятельности;

- прибыль от финансовой деятельности

По составу включаемых элементов

- маржинальная прибыль – это разность между выручкой (нетто) и прямыми производственными затратами по реализованной продукции;

  •  прибыль от реализации продукции – это разность между маржинальной прибылью и постоянными затратами предприятия;
  •  брутто-прибыль включает финансовые результаты от операционной, финансовой и инвестиционной деятельности, внереализационные и чрезвычайные доходы и расходы (до выплаты процентов и налогов) и характеризует общий финансовый результат, заработанный предприятием для всех заинтересованных сторон;
  •  прибыль до налогообложения – это результат после выплаты процентов кредиторам;

- чистая (нераспределенная) прибыль – эта та сумма прибыли, которая остается в распоряжении предприятия после уплаты всех налогов, экономических санкций и прочих обязательных отчислений

В зависимости от характера

- прибыль от обычной деятельности;

- прибыль от чрезвычайных ситуаций, необычных для данного предприятия

По характеру налогообложения

- налогооблагаемая прибыль;

- не облагаемая налогом (льготируемая) прибыль в соответствии с налоговым законодательством, которое периодически пересматривается

По степени учета инфляционного фактора

- номинальная прибыль;

- реальная прибыль, скорректированная на темп инфляции в отчетном периоде

По экономическому содержанию

- экономическая прибыль – это разница между выручкой и всеми издержками производства (внешними и внутренними);

- бухгалтерская прибыль – это разница между общей выручкой и внешними издержками

По характеру использования

- капитализированная прибыль – эта часть чистой прибыли, которая направляется на финансирование прироста активов предприятия;

- потребляемая прибыль – та ее часть, которая расходуется на выплату дивидендов акционерам предприятия

Применение того или иного показателя прибыли зависит от цели анализа. Так, для определения безубыточного объема продаж и зоны безопасности предприятия, для оценки уровня доходности производства отдельных видов продукции используется маржинальная прибыль, для оценки доходности совокупного капитала – общая сумма прибыли от всех видов деятельности до выплаты процентов и налогов, для оценки устойчивости роста предприятия - капитализированная прибыль и т.д. Нужно учитывать также неодинаковую значимость того или иного показателя прибыли и для разных категорий заинтересованных лиц.

Механизм формирования показателей прибыли представлен на рисунке 1.

Рисунок 1. Структурно-логическая модель формирования

показателей прибыли

Для собственников предприятия важен конечный финансовый результат – чистая прибыль, которую они могут изымать в виде дивидендов или реинвестировать с целью расширения масштабов деятельности и упрочения своих рыночных позиций.

Для кредиторов размер чистой прибыли, который остается собственнику, не представляет интереса. Их больше интересует общая сумма прибыли до уплаты процентов и налогов, поскольку из нее они получают свою часть за ссуженный капитал.

Государство же интересует прибыль после уплаты процентов до вычета налогов, т.к. именно она служит источником поступления денег в бюджет. В процессе анализа необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плана за отчетный год. После этого следует основательно изучить факторы изменения каждого вида прибыли.

1.2 Факторы, оказывающие влияние на величину прибыли

Факторы, оказывающие влияние на величину прибыли многочисленны и разнообразны. По мнению Савицкой Г.В., доход от реализации продукции в целом по предприятию зависит от 4 факторов первого уровня соподчиненности: объема реализации продукции; ее структуры; себестоимости; уровня среднереализованных цен [12].

Рассмотрим каждый из данных факторов с точки зрения разных экономистов и ученых.

Объем реализации может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на полученный доход. Увеличение объема реализации рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению дохода. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение получаемых доходов. Снижение объема реализации продукции, обусловленное непредсказуемым падением спроса и потребности на продукцию, вытеснением его конкурирующими товарами, ограничениями на продажу, способно вызвать потери дохода.

Структура товарной продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на получаемый доход. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то прибыль возрастает, и, наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции доход предприятия уменьшится.

Себестоимость продукции и доход находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответственному росту дохода и обратно [12].

Л.Ф.Шишкин рассматривает себестоимость как стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию [13].

Себестоимость продукции зависит от уровня ресурсоемкости производства (трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, энергоемкости) и изменения цен на приобретенные ресурсы в связи с инфляцией.

Изменение уровня среднереализационных цен и величины дохода находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен доход предприятия возрастает и наоборот.

Широко известный экономист К.Маркс описывает цену как денежное выражение овеществленного в товаре труда, показатель величины стоимости товара [14].

В ценовой системе цена, по которой реализуется продукция, называется закупочной ценой. Цена на продукцию предприятия может быть:

- цена производства, равная издержкам производства плюс средняя прибыль;

- цена предложения - предложенная товаропроизводителем;

- цена спроса, которая складывается на рынке покупателя;

- оптовая цена, по которой продукция поставляется крупными партиями;

- розничная цена, по которой продажа продукции ведется отдельными покупателями или малыми партиями;

- рыночная цена, по которой идет купля-продажа на данном рынке;

- скользящая цена, которая устанавливается в зависимости от конкретных условий.

На изменение среднереализационной цены оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, сроки сбыта, конъюнктура рынка, спрос и предложение, конкуренция, инфляционные процессы. Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которых зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот [12].

А.Д.Шеремет и Р.С.Сайфуллин выделяют две группы факторов, которые оказывают влияние на финансовые результаты: внешние и внутренние. К внешним факторам относятся [15]:

- природные условия;

- транспортные условия;

- социально-экономические условия;

- уровень развития внешнеэкономических связей;

- цены на производственные ресурсы и другие.

Среди внутренних факторов можно выделить следующие:

1. Объем розничного товарооборота. При неизменной доли прибыли в цене товара рост объема продажи товаров позволяет получать большую сумму прибыли.

2. Товарная структура розничного товарооборота. Расширение ассортимента способствует росту товарооборота. Повышение в товарообороте товаров более высокого качества, являющихся престижными, позволяет повысить долю прибыли в цене товара, т.к. покупатели чаще приобретают данные товары именно из-за их престижности и в расчете на большие удобства в эксплуатации. Также это способствует повышению рентабельности.

3. Организация товародвижения. Ускоренное продвижение товаров в торговую сеть способствует увеличению товарооборота и снижению текущих расходов. В результате масса и уровень прибыли возрастают.

4. Организация торгово-технологического процесса продажи товаров. Для получения прибыли необходимо использовать прогрессивные методы продажи товаров: самообслуживание, продажи товаров по образцам и каталогам. Это способствует увеличению объема товарооборота, а также снижению его издержкоемкости.

5. Численность и состав работников. Достаточная численность при определенном уровне технической вооруженности труда позволяет в полной мере реализовать программу предприятия по получению необходимой суммы прибыли. Большое значение имеет уровень квалификации торговых работников, их умение быстро и четко обслуживать покупателей, правильно закупить товары и т.д.

6. Формы и системы экономического стимулирования труда работников. Влияние этого фактора можно оценить через показатель расходов на оплату труда, а также через показатель рентабельности расходов на оплату труда. В настоящее время повышается роль морального поощрения работников, получения ими удовлетворения от своего труда.

7. Производительность труда работников предприятия. Рост производительности труда при прочих равных условиях влечет за собой увеличение массы прибыли и повышение рентабельности деятельности предприятия.

8. Фондовооруженность и техническая вооруженность труда работников. Чем выше оснащенность работников современным торговым оборудованием, тем выше их производительность труда.

9. Состояние материально-технической базы торгового оборудования. Предприятие, располагающее современной и развитой материально-технической базой имеет предпосылки для постоянного увеличения розничного товарооборота в долгосрочном периоде. Это влечет за собой увеличение массы получаемой прибыли и повышение рентабельности.

10. Развитие и состояние торговой сети, ее территориальное расположение. Размещение торговой сети оказывает непосредственное влияние на сумму прибыли и рентабельность. Серьезное влияние на показатели прибыли может оказать развитие не только стационарной магазинной сети, но и мелкорозничной, посылочной и передвижной сети.

11. Моральный и физический износ основных фондов. Этот фактор является очень важным для повышения рентабельности торговли. Использование изношенных основных фондов, морально устаревшее оборудование не позволяет рассчитывать на увеличение прибыли в перспективе.

12. Фондоотдача. С повышением фондоотдачи увеличивается розничный товарооборот в расчете на 1 тенге средств, вложенных в основные фонды.

13. Сумма оборотных средств. Чем большей суммой оборотных средств располагает предприятие, тем большую массу прибыли оно получает в результате одного их оборота.

14. Применяемый порядок ценообразования. От размера прибыли, включаемой в цену товара, зависит сумма получаемой прибыли. Постоянный рост доли прибыли в цене товара может привести к обратному результату.

15. Организация работы по взысканию дебиторской задолженности. Своевременное взыскание дебиторской задолженности способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, а, следовательно, - увеличению прибыли. Организация исковой работы, работы с тарой. Данный фактор непосредственно влияет на размер прибыли от внереализационных операций.

17. Осуществление режима экономии. Позволяет относительно снижать текущие затраты торговых предприятий и увеличивать сумму получаемой прибыли. Под режимом экономии понимается не абсолютное, а относительное снижение текущих расходов.

18. Деловая репутация предприятия. Представляет собой сформировавшееся у потребителей мнение о потенциальных возможностях предприятия. Высокая деловая репутация позволяет предприятию получать дополнительную прибыль, повышать рентабельность. Торговые предприятия не могут работать изолированно. Они постоянно находятся во взаимоотношениях с внешней средой: покупателями, основную долю среди которых занимает население; производителями и продавцами товаров; общественными организациями и государственными учреждениями. Совокупность этих отношений непосредственным образом влияет на эффективность торговых предприятий, сумму их прибыли, рентабельность деятельности.

К основным внешним факторам, формирующим доход торгового предприятия можно отнести следующие факторы:

1. Емкость рынка - зависит розничный товарооборот торгового предприятия. Чем больше емкость рынка, тем больше и возможности предприятия по получению прибыли.

2. Развитие конкуренции - оказывает отрицательное влияние на сумму и уровень дохода, т.к. оно приводит к усреднению нормы прибыли. Конкурентная борьба требует определенных расходов, снижающих получаемую сумму прибыли.

3. Размер цен, устанавливаемых поставщиками товаров, т.е. в условиях конкуренции повышение цен поставщиками не всегда приводит к адекватному повышению продажных цен. Торговые предприятия стремятся меньше работать с посредниками, выбирать среди поставщиков тех, кто предлагает товары одного уровня качества по более низким ценам.

4. Цены на услуги предприятий транспорта, коммунального хозяйства, ремонтных и других предприятий: повышение цен и тарифов на услуги увеличивает текущие расходы предприятий, уменьшает прибыль и снижает рентабельность торговой деятельности.

5. Развитие профсоюзного движения. Предприятие стремится к ограничению расходов на заработную плату. Интересы работников выражают профсоюзы, которые ведут борьбу за повышение размеров оплаты труда, что создает предпосылки для снижения прибыли предприятия.

6. Развитие деятельности общественных организаций потребителей товаров и услуг.

7. Регулирование государством деятельности предприятий торговли. Этот фактор относится к числу основных, определяющий размер прибыли и рентабельности.

Доход от реализации продукции зависит от рыночного спроса на продукцию предприятия - производителя. Возможны различные ситуации, возникающие при росте или падении спроса.

Например, цена товара формируется в процессе ценовой конкуренции. Однако в результате борьбы за рынки сбыта чаще всего побеждает не тот, кто предлагает более низкие цены, а тот, кто предлагает более высокое качество товаров. Следовательно, конкуренция качества - это одна из форм ценовой конкуренции.

Процесс реализации продукции предприятия требует учета разного рода факторов, возникающих на рынке. Учет этих факторов является основой для управления выручкой от реализации и прибылью, для прогнозирования и планирования финансовой выручки, а также постоянных и переменных затрат и прибыли в ее составе. Основными методами планирования прибыли являются:

  •  экономический анализ (осуществляется сопоставление отчета и плана);
  •  коэффициентный метод (рассчитываются и сравниваются коэффициенты);
  •  нормативы (заранее установлены нормативы, при помощи которых рассчитываются потребности в финансовых ресурсах);
  •  балансовый метод (согласование расходов и источников их покрытия);
  •  дисконтирование денежных потоков;
  •  метод сценария (разрабатываются несколько вариантов развития и выбирается наиболее вероятный);
  •  экономико-математическое моделирование; прогнозный метод.

Чем больше доля постоянных затрат в базисной выручке от реализации, тем больше предприятие получает доход за счет увеличения натурального объема реализации.

На изменение средне реализационной цены оказывают влияние следующие факторы: качество реализованной продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы.

Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации.

К выше указанным факторам влияния на величину чистого дохода можно отнести также изменение цен на материалы, топливо, тарифов на энергию, перевозки и прочее; нарушение хозяйственной дисциплины (влияние устанавливается с помощью анализа данных учета о доходах и расходах, вследствие нарушений стандартов, технических условий, невыполнение мероприятий по охране труда, технике безопасности), уменьшение затрат на 1 тенге продукции.

При снижении спроса на продукцию предприятия могут отреагировать либо в форме увеличения выпуска и реализации натуральных объемов, либо при прежних натуральных объемах повысить цены. Если увеличится натуральный объем реализации, вместе с ним, пропорционально увеличиваются переменные затраты, постоянные затраты не меняются, и за счет этого увеличивается прибыль предприятия.

При снижении спроса на продукцию предприятия прямо противоположная ситуация. Уменьшение натурального объема реализации сопровождается снижением переменных затрат, что в определенной степени компенсирует снижение прибыли, понижение цен полностью отражается на соответствующем снижении дохода, - пишет М.Н. Еремина [15].

В условиях радикального изменения управления экономикой, показатель выручки от реализации продукции становится одним из важных показателей деятельности предприятия. Данный показатель создает заинтересованность трудовых коллективов не столько в росте количественного объема выпускаемой продукции, сколько в увеличении объема реализованной продукции. А это значит, что производиться должны такие товары, которые отвечают требованиям потребителей и пользуются самим спросом.

Заинтересованность предприятий в производстве и реализации качественной продукции, пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямой зависимости от объема реализации этой продукции.

Важнейшим условием увеличения дохода от реализации продукции является увеличение объема, обеспечение ритмичности производства и отгрузки продукции, снижение ее себестоимости, повышение ее качества и конкурентоспособности. Оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная оплата покупателями заказанной ими продукции.

Все эти факторы на практике могут действовать не только раздельно, но и совместно, т.е., может быть, одновременное изменение и натурального объема реализации и цен на реализуемую продукцию.

Кроме того, повышение цен может быть не только реакцией на рыночную конъюнктуру, но и следствием улучшения качества и других потребительских свойств продукции.

Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли, факторы, влияющие на ее получение, классифицируют по различным признакам (рисунок 2).

Рисунок 2. Факторы, влияющие на величину прибыли

К экстенсивным относятся факторы, которые отражают объем производственных ресурсов, их использования по времени (изменение продолжительности рабочего дня, коэффициента сменности оборудования и др.).

К интенсивным относятся факторы, отражающие эффективность использования ресурсов или способствующих этому (например, повышение квалификации работников, производительности оборудования, внедрение прогрессивных технологий).

В процессе осуществления производственной деятельности предприятия, связанной с производством, реализацией продукции и получением прибыли, эти факторы находятся в тесной взаимосвязи и зависимости.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции и услуг. В процессе анализа изучаются динамика, выполнение плана прибыли от реализации продукции и определяются факторы изменения ее суммы (рисунок 3).

Рисунок 3. Структурно-логическая факторная модель прибыли

от реализации продукции

Таким образом, можно сделать вывод, что одни и те же элементы процесса производства, именно средства труда, предметы труда и труд, рассматриваются, с одной стороны, как основные первичные факторы увеличения объема промышленной продукции, а с другой – как основные первичные факторы, определяющие издержки производства.

1.3 Методика распределения и использования прибыли предприятия

Распределение и использование прибыли является важнейшим хозяйственным процессом, обеспечивающим покрытие потребностей предпринимателей и формирование доходов государства. Методика и механизм распределения прибыли должны быть построены таким образом, чтобы всемерно способствовать повышению эффективности производства, стимулировать развитие новых форм хозяйствования. Одной из важнейших проблем распределения прибыли является оптимальное соотношение доли прибыли, аккумулируемой в доходах бюджета и остающейся в распоряжении хозяйствующих субъектов экономически обоснованная система распределения прибыли должна гарантировать выполнение финансовых обязательств перед государством и максимально обеспечить производственные, материальные и социальные нужды предприятия.

Объектом распределения является балансовая прибыль предприятия. Под ее распределением понимается направление прибыли в бюджет и по статьям использования на предприятии. Законодательно распределение прибыли регулируется в той ее части, которая поступает в бюджеты разных уровней в виде налогов и других обязательных платежей. Определение направлений расходования прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, структуры статей ее использования находится в компетенции предприятия.

Характер распределения прибыли определяет многие существенные аспекты деятельности предприятия, оказывая влияние на ее результативность. Эта роль обусловлена следующими основными положениями:

- распределение прибыли непосредственно реализует главную цель управления ею – повышение уровня благосостояния собственников предприятия.

- распределение прибыли является основным инструментом воздействия на рост рыночной стоимости предприятия. Характер распределения прибыли является важнейшим индикатором инвестиционной привлекательности предприятия. В процессе привлечения капитала из внешних источников уровень выплачиваемых дивидендов (или других форм инвестиционного дохода) является одним из основных оценочных критериев, определяющих результат предстоящей миссии акций.

- распределение прибыли является одной из действенных форм воздействия на трудовую активность персонала предприятия. Пропорции распределения прибыли формируют уровень обеспечения дополнительной социальной защищенности работников.

Распределение прибыли осуществляется в соответствии со специально подработанной политикой, формирование которой представляет собой одну из наиболее сложных задач общей политики управления прибылью предприятия.

Основной целью политики распределения прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, является оптимизация пропорций между капитализируемой и потребляемой частями с учетом обеспечения реализации стратегии развития и роста его рыночной стоимости. Балансовая прибыль является основой для определения величины налогооблагаемой прибыли. Распределение балансовой прибыли показано на рисунке 4.

По мере получения прибыли предприятие использует ее в соответствии с действующим законодательством государства и учредительными документами предприятия. В настоящее время прибыль (доход) предприятия используется в следующем порядке:

1) уплачивается в бюджет налог на прибыль (доход);

2) производятся отчисления в резервный фонд;

3) образуются фонды и резервы, предусмотренные учредительными документами предприятия.

 

Рисунок 4. Общая схема распределения балансовой прибыли

Из прибыли, остающейся в распоряжении предприятия (чистой прибыли) в соответствии с законодательством и учредительными документами предприятие может создавать фонд накопления, фонд потребления, резервный фонд и другие специальные фонды и резервы. Нормативы отчислений от прибыли в фонды специального назначения устанавливается самим предприятием по согласованию с учредителями. Отчисления от прибыли в специальные фонды производятся ежеквартально. На сумму произведенных отчислений от прибыли происходит перераспределение прибыли внутри предприятия: уменьшается сумма нераспределенной прибыли и увеличиваются образуемые из нее фонды и резервы.

Под фондом накопления понимаются средства, направленные на производственное развитие предприятия, техническое перевооружение, реконструкцию, расширение, освоение производства новой продукции, на строительство и обновление основных производственных фондов, освоение новой техники и технологий в действующих организациях и иные аналогичные цели, предусмотренные учредительными документами предприятия (на создание нового имущества предприятия).

За счет средств фондов накопления финансируются главным образом капитальные вложения на производственное развитие. При этом осуществление капитальных вложений за счет собственной прибыли не уменьшает величину фонда накопления. Происходит преобразование финансовых средств в имущественные ценности. Фонд накопления уменьшается только при использовании его средств на погашение убытков отчетного года, а также в результате списания за счет накопительных фондов расходов, не включенных в первоначальную стоимость вводимых в эксплуатацию объектов основных средств.

Под фондами потребления понимаются средства, направляемые на осуществление мероприятий по социальному развитию (кроме капитальных вложений), материальному поощрению коллектива предприятия, приобретение проездных билетов, путевок в санатории, единовременном премировании и иных аналогичных мероприятий и работ, не приводящих к образованию нового имущества предприятия.

Фонд потребления складывается из двух частей: фонд оплаты труда и выплаты из фонда социального развития. Фонд оплаты труда является источником оплаты по труду, любых видов вознаграждения и стимулирования работников предприятия. Выплаты из фонда социального развития расходуются на проведение оздоровительных мероприятий, частичное погашение кредитов за кооператив, индивидуальное жилищное строительство, беспроцентные ссуды молодым семьям и другие цели, предусмотренные мероприятиями по социальному развитию трудовых коллективов.

Резервный фонд предназначен для обеспечения финансовой устойчивости в период временного ухудшения производственно – финансовых показателей. Он также служит для компенсации ряда денежных затрат, возникающих в процессе производства и потребления продукции.

Распределение чистой прибыли позволяет расширять деятельность организации за счет собственных, более дешевых источников финансирования. При этом снижаются финансовые расходы организации на привлечение дополнительных источников.

Принципы распределения прибыли можно сформулировать следующим образом:

- прибыль, получаемая предприятием в результате производственно-хозяйственной и финансовой деятельности, распределяется между государством и предприятием как хозсубъектом;

- прибыль для государства поступает в соответствующие бюджеты в виде налогов и сборов, ставки которых не могут быть произвольно изменены (состав и ставки налогов, порядок их исчисления и взносов в бюджет устанавливаются законодательно);

- величина прибыли предприятия, оставшейся в его распоряжении после уплаты налогов, не должна снижать его заинтересованности в росте объема производства и улучшении результатов производственно-хозяйственной и финансовой деятельности;

- прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, в первую очередь направляется на накопление, обеспечивающее его дальнейшее развитие, и только в остальной части - на потребление.

На предприятии распределению подлежит чистая прибыль, т.е. прибыль, оставшаяся в распоряжении предприятия после уплаты налогов и других обязательных платежей. Из нее взыскиваются санкции, уплачиваемые в бюджет и некоторые внебюджетные фонды.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в т.ч. государство, не имеют права вмешиваться в процесс использования чистой прибыли предприятия. Рыночные условия хозяйствования определяют приоритетные направления собственной прибыли. Развитие конкуренции вызывает необходимость расширения производства, его совершенствования, удовлетворения материальных и социальных потребностей трудовых коллективов.

В соответствии с этим по мере поступления чистая прибыль предприятия направляется на финансирование НИОКР, а также работ по созданию, освоению и внедрению новой техники, на совершенствование технологии и организации производства; на модернизацию оборудования; улучшение качества продукции; техническое перевооружение, реконструкцию действующего производства.

Чистая прибыль является источником погашения собственных оборотных средств. Кроме того, она направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных оборотных средств, на приобретение основных средств, а также уплату процентов по просроченным и отсроченным кредитам.

За счет чистой прибыли уплачиваются некоторые виды сборов и налогов, налог на перепродажу автомобилей, вычислительной техники и персональных компьютеров, сбор со сделок по купле-продаже валюты на биржах, сбор за право торговли и другие.

На ряду с финансированием производственного развития прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, направляется на удовлетворение потребительских и социальных нужд. Так, из этой прибыли выплачиваются единовременные поощрения и пособия, уходящим на пенсию, а также надбавки к пенсиям, производятся расходы по оплате дополнительных отпусков сверх установленной законом продолжительности, оплачиваются расходы на бесплатное питание или питание по льготным ценам.

Прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, служит не только источником финансирования производственного и социального развития, а также материального поощрения, но и используется в случаях нарушения предприятием действующего законодательства для уплаты различных штрафов и санкций. Так, из чистой прибыли уплачиваются штрафы при несоблюдении требований по охране окружающей среды от загрязнения, санитарных норм и правил, при завышении регулируемых цен на продукцию. Из чистой прибыли взыскивается незаконно полученная предприятием прибыль.

В случаях утаивания прибыли от налогообложения или взносов во внебюджетные фонды также взыскиваются штрафные санкции, источником уплаты которых является чистая прибыль.

Распределение чистой прибыли отражает процесс формирования фондов и резервов предприятия для финансирования потребностей производства и развития социальной сферы.

В современных условиях хозяйствования государство не устанавливает каких-либо нормативов распределения прибыли, но через порядок предоставления налоговых льгот стимулирует направление прибыли на капитальные вложения производственного и непроизводственного характера, на благотворительные цели, финансирование природоохранных мероприятий, расходов по содержанию объектов и учреждений социальной сферы и другое. Законодательно ограничивается размер резервного фонда предприятий, регулируется порядок формирования резерва по сомнительным долгам.

В условиях перехода к рыночным отношениям возникает необходимость резервировать средства, в связи с проведением рисковых операций и, как следствие этого, потерей доходов от предпринимательской деятельности. Поэтому при использовании чистой прибыли предприятия вправе создавать финансовый резерв, т.е. рисковый фонд.

Размер этого резерва должен составлять не менее 15% уставного капитала. Ежегодно резервный фонд пополняется за счет отчислений, составляющих практически не менее 5% прибыли остающейся в распоряжении предприятия. Кроме покрытия возможных убытков от деловых рисков финансовый резерв может быть использован на дополнительные затраты по расширению производства и социальному развитию, разработку и внедрение новой технологии, прирост собственных оборотных средств и восполнение их недостатка, на другие затраты, обусловленные социально-экономическим развитием коллектива.

Резервный фонд формируется на случай непредусмотренных сбоев в производственном процессе.

С расширением спонсорской деятельности часть чистой прибыли может быть направлена на благотворительные нужды, оказание помощи театральным коллективам, организацию художественных выставок и другие цели.

Распределение чистой прибыли - одно из направлений внутрифирменного планирования, значение которого в условиях рыночной экономики возрастает. Порядок распределения и использования прибыли на предприятии фиксируется в уставе предприятия и определяется положением, которое разрабатывается соответствующими подразделениями экономических служб и утверждается руководящим органом предприятия. В соответствии с уставом предприятия могут составлять сметы расходов, финансируемых из прибыли, либо образовывать фонды специального назначения: фонды накопления (фонд развития производства или фонд производственного и научно-технического развития, фонд социального развития) и фонды потребления (фонд материального поощрения).

Смета расходов, финансируемых из прибыли, включает расходы на развитие производства, социальные нужды трудового коллектива, на материальное поощрение работников и благотворительные цели.

К расходам, связанным с развитием производства, относятся расходы на научно-исследовательские, проектные, конструкторские и технологические работы, финансирование разработки и освоения новых видов продукции и технологических процессов, затраты по совершенствованию технологии и организации производства, модернизации оборудования, затраты, связанные с техническим перевооружением и реконструкцией действующего производства, расширением предприятий. В эту же группу расходов включаются расходы по погашению долгосрочных ссуд банков и процентов по ним. Здесь же планируются затраты на проведение природоохранных мероприятий и др. Взносы предприятий из прибыли в качестве вкладов учредителей в создание уставного капитала других предприятий, средства, перечисляемые союзам, ассоциациям, концернам, в состав которых входит предприятие, также считаются использованием прибыли на развитие.

Распределение прибыли на социальные нужды включает расходы по эксплуатации социально-бытовых объектов, находящихся на балансе предприятия, финансирование строительства объектов непроизводственного назначения, организации и развития подсобного сельского хозяйства, проведения оздоровительных, культурно-массовых мероприятий и т.п.

К затратам на материальное поощрение относятся единовременные поощрения за выполнение особо важных производственных заданий, выплата премий за создание, освоение и внедрение новой техники, расходы на оказание материальной помощи рабочим и служащим, единовременные пособия ветеранам труда, уходящим на пенсию, надбавки к пенсиям, компенсация работникам удорожания стоимости питания в столовых, буфетах предприятия в связи с повышением цен и др.

Вся прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, подразделяется на две части. Первая увеличивает имущество предприятия и участвует в процессе накопления. Вторая характеризует долю прибыли, используемой на потребление. При этом необязательно всю прибыль, направляемую на накопление, использовать полностью. Остаток прибыли, не использованной на увеличение имущества, имеет важное резервное значение и может быть в последующие годы направлен для покрытия возможных убытков, финансирования различных затрат.

Нераспределенная прибыль в широком смысле как прибыль, использованная на накопление, и нераспределенная прибыль прошлых лет свидетельствуют о финансовой устойчивости предприятия, о наличии источника для последующего развития. Распределение и использование прибыли товариществ и акционерных обществ имеют свои особенности, обусловленные организационно-правовой формой этих предприятий.

На основе изучения теоретических и методических основ формирования и распределения прибыли проведем анализ прибыли ТОО «Строй+» как основного источника формирования его собственных финансовых ресурсов.


2 Анализ прибыли ТОО «Строй+» как основного источника формирования его собственных финансовых ресурсов

2.1 Общая оценка динамики прибыли предприятия

В процессе анализа действующей системы образования прибыли необходимо изучить состав прибыли, ее структуру, динамику и выполнение плановых показателей - при осуществлении процесса планирования финансовых результатов на предприятии.

Прибыль как главный результат производственной деятельности обеспечивает потребности предприятия и государства в целом. Поэтому, прежде всего, важно определить состав прибыли предприятия. Общий объем прибыли предприятия представляет собой валовую прибыль. На величину валовой прибыли влияет совокупность многих факторов, зависящих и не зависящих от деятельности предприятия.

Важными факторами роста прибыли, зависящим от деятельности предприятий, являются: рост объема производимой продукции в соответствии с договорными условиями; снижение ее себестоимости; повышение качества; улучшение ассортимента; повышение эффективности использования производственных фондов; рост производительности труда.

К факторам, не зависящим от деятельности предприятий, относятся: изменения государственных регулируемых цен на реализуемую продукцию; влияние природных, географических, транспортных и технических условий на производство и реализацию продукции и другие.

В составе валовой прибыли учитывается прибыль от всех видов деятельности. Прежде всего валовая прибыль включает прибыль от реализации товарной продукции, исчисленную путем вычета из общей суммы выручки от реализации этой продукции налога на добавленную стоимость, акцизов и затрат на производство и реализацию, включаемых в себестоимость. Прибыль от реализации товарной продукции – основная часть валовой прибыли.

Отдельной составной частью валовой прибыли выделена прибыль от реализации основных фондов и другого имущества. У предприятия могут образовываться излишние материальные ценности в результате изменения объема производства, недостатков в системе снабжения, реализации и других причин. Длительное хранение этих ценностей в условиях инфляции приводит к тому, что выручка от реализации окажется ниже цен приобретения. Поэтому от реализации ненужных товарно-материальных ценностей образуются не только прибыль, но и убытки.

Кроме прибыли от реализации продукции в состав валовой прибыли включается прибыль от реализации прочей продукции и услуг нетоварного характера. На долю этой прибыли приходится несколько процентов валовой прибыли. Результаты от прочей реализации могут быть положительными и отрицательными. Предприятия транспорта, подсобных сельских хозяйств, торговых организаций, находящиеся на балансе предприятия, могут иметь от реализации своей продукции, работ, услуг не только прибыль, но и убытки, что соответственно отразится на объеме валовой прибыли.

Последним элементом валовой прибыли являются внереализационные доходы и расходы, т.е. такие, которые непосредственно не связаны с производством и реализацией продукции. В составе этих внереализационных результатов учитываются следующие доходы (расходы): доходы от долевого участия в деятельности других предприятий; доходы от сдачи имущества в аренду; суммы полученных и уплаченных экономических санкций (штрафы, пени, неустойки и другие).

Для проведения анализа финансовых результатов организации используют данные формы № 2 и методы анализа балансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный и факторный. Исходные данные формы № 2 заносят в аналитическую таблицу 2 и рисунок 5 [37].

Таблица 2

Данные для анализа финансовых результатов ТОО «Строй+», тыс тенге

Показатель

год

2009г. в %

2007

2008

2009

2008г.

2007г.

А

1

2

3

4=3/2*100%

5=3/1*100%

Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг)

79075

137664

199804

145,1

в 2,5 раза

Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг)

47878

88757

117388

132,3

в 2,45 раза

Валовый доход

31197

48908

82416

168,5

в 2,64 раза

Расходы периода

22043

21469

33403

155,6

151,5

Доход от основной деятельности

9154

27439

49013

178,6

в 5,35 раза

Доход от неосновной деятельности

177

1870

893

47,75

в 5 раз

Доход от обычной деятельности до налогообложения

9331

29309

49906

170,27

в 5,99 раза

Расходы по корпоративному подоходному налогу

4654

8756

14972

171,0

в 3,2 раза

Доход от обычной деятельности после налогообложения

4677

20553

34934

170,0

в 7,5 раза

Чистый доход

4677

20553

34934

170,0

в 7,5 раза

Данные таблицы 2 и рисунка 5 свидетельствуют о том, что все виды доходов возрастают в среднем от 32,3 до 78,6%. Исключение составляет доход от неосновной деятельности, который в 2009г. снижается.

Рисунок 5. Основные финансовые результаты ТОО «Строй+», тыс тенге

Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг) в 2009г. по сравнению с прошлым годом возрос на 45,1% и в 2,5 раза по сравнению с 2007 годом. Валовый доход в 2009г. возрос на 68,6% по сравнению с 2008г. и в 2,64 раза по сравнению с 2007г.

Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг) за аналогичный период возросла соответственно на 32,3% и 2,45 раза по сравнению с 2007г. Связано это с ростом цен на приобретаемые стройматериалы, станки и энергоносители. В результате за анализируемый период возросли и расходы предприятия на 55,6% и в 1,5 раза по сравнению с 2007г.

Необходимо отметить, что чистый доход за рассматриваемый период возрос в 7,5 раза, который характеризуется по данным отдела маркетинга ТОО «Строй+» ростом объемов производства в целом в 2,5 раза.

Для получения объективных результатов деятельности организации необходимо провести анализ в следующей последовательности:

  1.  анализ динамики абсолютных показателей по обычным видам деятельности;
  2.  анализ эффективности по обычным видам деятельности;
  3.  анализ динамики показателей финансово-хозяйственной деятельности;
  4.  анализ эффективности финансово-хозяйственной деятельности;
  5.  планирование финансовых результатов на основе учета результатов анализа и планов деятельности.

Анализ доходов и расходов ТОО «Строй+» по данным таблицы 2 представлен в аналитических таблицах 3 и 4 [37].

Таблица 3

Горизонтальный анализ отчета о доходах и расходах

ТОО «Строй+», тыс тенге

Показатель

год

Абсолютное отклонение (+,-)

2007

2008

2009

за отчетный период

в целом за анали-зируемый период

А

1

2

3

4=3-2

5=3-1

Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг)

79075

137664

199804

62140

120729

Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг)

47878

88757

117388

28631

69510

Валовый доход

31197

48908

82416

33508

51219

Расходы периода

22043

21469

33403

11934

11360

Доход от основной деятельности

9154

27439

49013

21574

39859

Доход от неосновной деятельности

177

1870

893

-977

716

Доход от обычной деятельности до налогообложения

9331

29309

49906

20597

40575

Расходы по корпоративному подоходному налогу

4654

8756

14972

6216

10318

Доход от обычной деятельности после налогообложения

4677

20553

34934

14381

30257

Чистый доход

4677

20553

34934

14381

30257

По данным таблицы 3 видно, что за отчетный период выручка от реализации продукции увеличился на 62 140 тыс тенге, или на 45,14%. Себестоимость реализованной продукции также увеличилась на 28631 тыс тенге. Темп прироста себестоимости (32,26%) меньше, чем темп прироста выручки от продаж (45,14%) в 1,4 раза, что является положительным моментом. Это позволяет сделать вывод, что при увеличении прямых затрат на реализованную продукцию на 1% цена реализации увеличилась на 1,4%.

Прибыль основной деятельности за отчетный год увеличилась на 21 574 тыс тенге, или на 78,63% (21574/27439*100%). Темп прироста прибыли от продаж больше, чем темп прироста выручки от продаж (45,14%) в 1,7 раза, что является положительным фактором при осуществлении деятельности предприятия.

Деятельность организации по обычным видам деятельности является рациональной, если выполняется следующее условие:

                                           Тпрп   Тв  Трд                                                                 (1)

где  Тпрп   - темп прироста прибыли от продаж

Тв  - темп прироста выручки от продаж

Трд – темп прироста общих расходов по обычным видам деятельности

По данным анализа финансовой отчетности ТОО «Строй+» данное условие не выполняется, т.к.

Тпрп = 78,63%, Тв = 45,14%, Трд = 87,4%, т.е.

78,63% 45,14% 87,4%

Следовательно, процесс управления производством и сбытом продукции данного предприятия в отчетном году было не рациональным.

Далее необходимо проанализировать структуру формирования финансового результата за исследуемый период и оценить структурную динамику (таблица 4) [37].

Таблица 4

Вертикальный анализ отчета о доходах  и расходах ТОО «Строй+», в %

Показатель

год

Изменения (+,-)

2007

2008

2009

за отчетный период

в целом за анализируемый период

А

1

2

3

3-2

3-1

Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг)

100

100

100

0,0

0,0

Себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг)

60,5

64,5

58,8

-5,7

-1,8

Продолжение таблицы4

А

1

2

3

3-2

3-1

Валовый доход

39,5

35,5

41,2

5,7

1,8

Расходы периода

27,9

15,6

16,7

1,1

-11,2

Доход от основной деятельности

11,6

19,9

24,5

4,6

13,0

Доход от неосновной деятельности

0,2

1,4

0,4

-0,9

0,2

Доход от обычной деятельности до налогообложения

11,8

21,3

25,0

3,7

13,2

Расходы по корпоративному подоходному налогу

5,9

6,4

7,5

1,1

1,6

Доход от обычной деятельности после налогообложения

5,9

14,9

17,5

2,6

11,6

Чистый доход

5,9

14,9

17,5

2,6

11,6

На основании проанализированных данных таблицы 4 видно, что доля себестоимости реализованной продукции в выручке за отчетный период снизилась на 8,8% (-5,7/64,5*100%), на каждый тенге выручки приходилось меньше себестоимости реализованной продукции в среднем 5,7 тиын, уровень управления ресурсами, используемыми в процессе производства продукции, повысился. Доля валовой прибыли в выручке от продаж увеличилась на  16,5% (5,7/35,5*100%), что является положительным фактором, т.к. указывает на повышение эффективности производственной деятельности предприятия.

Анализ динамики основных видов прибыли ТОО «Строй+» представлен в аналитической таблице 5 [37].

Таблица 5

Динамика видов прибыли ТОО «Строй+»

Показатель

год

Изменение за отчетный период

2007

2008

2009

в абсолютном выра-жении

темп прироста, %

А

1

2

3

4=3-2

5=3/2

Абсолютные показатели доходности, тыс тенге

Выручка от продаж

79075

137664

199804

62140

45,14

Продолжение таблицы 5

А

1

2

3

4=3-2

5=3/2

Валовый доход

31197

48908

82416

33508

68,51

Прибыль от основной деятельности

9154

27439

49013

21574

78,63

Прибыль от неосновной деятельности

177

1870

893

-977

-52,25

Прибыль до налогообложения

9331

29309

49906

20597

70,28

Чистая прибыль

4677

20553

34934

14381

69,97

Структурный анализ прибыли, %

Доля валового дохода в выручке от продаж

39,45

35,53

41,25

5,72

16,10

Доля прибыли от основной деятельности в выручке от продаж

11,58

19,93

24,53

4,60

23,07

Доля прибыли от неосновной деятельности в выручке от продаж

0,22

1,36

0,45

-0,91

-67,10

Доля налогооблагаемой прибыли в выручке от продаж

11,80

21,29

24,98

3,69

17,32

Доля чистой прибыли в выручке от продаж

5,91

14,93

17,48

2,55

17,11

Как видно из таблицы, валовый доход предприятия возрос за анализируемый период на 51 219 тыс тенге, или на 164%. Такое резкое увеличение прибыли связано с ростом спроса на рынке на выпускаемую продукцию. Прибыль до налогообложения в отчетный год увеличилась на 20 597 тыс тенге, или на 70,28%. Результаты структурного анализа показывают, что в отчетный год доля прибыли от продаж увеличилась на 23,07%, доля налогооблагаемой прибыли увеличилась на 17,32%, доля чистой прибыли в выручке от продаж также увеличилась на 17,11%, что является положительным фактором.  

Наглядно положительную динамику составляющих прибыль можно увидеть на рисунке 6 [37].

В результате анализа видно, что основную часть прибыли предприятие получает от реализации продукции и услуг.

Далее проводим расчет влияния факторов на сумму валового дохода, используя данные таблицы 3 и способ пропорционального деления.

Рисунок 6. Динамика прибыли ТОО «Строй+» за 2007-2009 годы

Валовый доход предприятия рассчитывается по формуле:

                                

                                                                                                      (2)

где В – сумма выручки, полученная от реализации продукции,

С – себестоимость реализованной продукции:

Мы имеем одноуровневую модель, поэтому расчет проводится следующим образом:

                                                                                        (3)

                                                                                       (4)

Используя формулу 2, можно найти общее изменение валового дохода

ВДобщ = 82416 – 48908 = 33508 тыс  тенге, в т.ч. за счет:

а) изменения выручки от реализации (формула 3)

 тыс тенге

б) изменения себестоимости  реализованной продукции (формула 4)

тыс тенге

Таким образом, валовый доход ТОО «Строй+» увеличился на 33508 тыс тенге, т.к. темп роста себестоимости ниже, чем темп роста выручки, это привело к тому основное влияние на увеличение валового дохода оказал рост объема реализованной продукции.

В результате выше проведенного анализа (таблица 5) видно, что основная доля доходов приходится на прибыль от обычных видов деятельности. Поэтому необходимо провести анализ влияния факторов на ее величину, используя метод цепных подстановок.

                                        Пр = В – С – Рп                                                      (5)

где Рп – расходы периода (коммерческие и управленческие)

Чтобы определить, как каждый фактор повлиял на рентабельность продаж, осуществим следующие расчеты.

1. Рассчитаем следующие показатели:

Пр (2008) = В2008 – С2008 – Рп2008 = 137664 – 88757 – 21469 = 27 438 тыс тенге

Пр (усл1) = В2009 – С2008 – Рп2008 = 199804 – 88757 – 21469 = 89 578 тыс тенге

Пр (усл2) = В2009 –С2009 – Рп2008 = 199804 – 117388 – 21469 = 60 947 тыс тенге

Пр (2009) = В2009 – С2009 – Рп2009 = 199804 – 117388 – 33403 = 49 013 тыс тенге

2. Общее изменение прибыли от основной деятельности составило:

Пр = Пр (2009) – Пр (2008)  = 49013 – 27438 = 21 575 тыс тенге

а) влияние изменения выручки от реализации на прибыль от основной деятельности:

Пр (В) = Пр (усл1) – Пр (2008)  = 89578 – 27438 = 62 140 тыс тенге

б) влияние изменения себестоимости реализации на прибыль от основной деятельности:

Пр(С) = Пр (усл2) – Пр (усл1) =60947 – 89578 = - 28631 тыс тенге

в) влияние изменения расходов периода на прибыль от основной деятельности:

Пр(Рп) = Пр (2009) – Пр (усл2) = 49013 – 60947  = - 11 934 тыс тенге

Совокупное влияние факторов составляет:

Пр = Пр (2009) – Пр (2008)  = Пр (В) + Пр(С) + Пр(Рп)

Пр = 62140 – 28631 – 11934 = 21 575 тыс тенге

Результаты расчетов показывают, что в связи с повышением себестоимости на 32% и коммерческих и управленческих расходов на 55% сумма прибыли уменьшилась на 40 565 (28631+11934) тыс тенге. Далее необходимо провести анализ эффективности деятельности, т.к. характеристика показателей прибыльности предприятия будет неполной без факторного анализа рентабельности.

2.2 Факторный анализ относительных показателей доходности деятельности предприятия

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, коммерческой, инвестиционной), окупаемость затрат и т. д. Они более полно, чем прибыль, отражают окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их используют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразовании. Также важно знать какие факторы и как влияют на уровень рентабельности.

Рентабельность производственной деятельности (окупаемости издержек) исчисляется путём отношения прибыли от реализации или чистой прибыли от основной деятельности, или суммы чистого денежного потока, включающего чистую прибыль и амортизацию отчётного периода к сумме затрат по реализованной продукции.

                                                                                                 (6)     

Рентабельность показывает, сколько предприятие имеет прибыли или самофинансируемого дохода с каждого тенге, затраченного на производство и реализацию продукции. Может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его сегментам и видам продукции.

По данным формы № 2 «Отчета о доходах и расходах» можно проанализировать динамику рентабельности продаж и рентабельности продукции, а также влияние факторов на изменение этих показателей (таблица 6) [37].

Уровень рентабельности основной деятельности в 2009г. увеличился на 7,6% по сравнению с 2008г. Это произошло за счёт более высокого темпа роста прибыли от реализации продукции (79%) по сравнению с темпом роста затрат на ее производство (37%).

Таблица 6

Факторный анализ рентабельности основной деятельности предприятия

Затраты на реализованную продукции, тыс тенге

Прибыль,

тыс тенге

Уровень рентабельности, %

Отклонение уровня рентабельности в 2009г. по сравнению с 2008г.

2008 г.

2009 г.

2008 г.

2009 г.

2008 г.

при затратах 2009 г. и прибыли 2008 г.

2009 г.

общее

в т.ч. за счёт изменений

себестоимости

прибыли

1

2

3

4

5=3/1*100

6=3/2*100

7=4/2*

100

8=7-5

9=6-5

10=7-6

110226

150791

27438

49013

24,9

18,2

32,5

7,6

-6,7

14,3

Следующим важным этапом после производства является реализации продукции. Проанализируем рентабельность от реализации продукции (таблица 7) [37].

Уровень рентабельности продаж в 2009г. увеличился на 4,6%.Это произошло за счёт увеличения прибыли от реализации. Увеличение выручки от реализации произошло вследствие того, что предприятие вынуждено было поднять отпускные цены на свою продукцию в связи со значительным увеличением издержек производства. И это привело к снижению рентабельности продаж на 6,2%. Но более значительное увеличение прибыли привело в совокупности к повышению рентабельности продаж в 2009г.

В 2010г. по данным сотрудников финансового отдела ТОО «Строй+» предприятие планирует получить прибыль на уровне 2009г., хотя объемы производства и услуг снижаются. Связано это с ростом цен на строительные материалы и энергоносители.

Таблица 7

Влияние факторов на изменение уровня рентабельности продаж

Выручка от реализации,

тыс тенге

Прибыль,

тыс тенге

Уровень рентабельности, %

Отклонение уровня рентабельности 2009 года от уровня 2008 года, %

2008 г.

2009 г.

2008 г.

2009 г.

2008 г.

при стоимости 2009 г. и прибыли 2008 г.

2009г.

Общее

в т.ч. за счёт изменения

выручки от реализации

прибыли

1

2

3

4

5

6=3/2*100

7

8=7-5

9=6-5

10=7-6

137664

199804

27438

49013

19,9

13,7

24,5

4,6

-6,2

10,8

  

Наглядно положительную динамику относительных показателей доходности можно увидеть на рисунке 7.

Рисунок 7. Динамика рентабельности производства и

рентабельности продаж

Для характеристики эффективности использования финансовых ресурсов в мировой практике используют показатели рентабельности вложений всех средств (активов), чистых активов, функционирующих средств, собственного капитала и ценных бумаг.

Рентабельность вложений в общем виде определяется по стоимости совокупных или чистых активов, имеющихся в распоряжении предприятия. Для этого прибыль до налогообложения, или чистая прибыль, или прибыль от продаж делится на общий итог баланса или на стоимость чистых активов, определяемых как средняя величина. Сопоставление различных видов прибыли со среднегодовым итогом баланса либо суммой чистых активов позволяет определить воздействие внешних факторов:

                                                                     (7)

                                                                      (8)

Это позволяет выявить влияние на доходность предприятия налоговых отчислений. Далее сопоставив Кр1 с Кр2 можно определить влияние на рентабельность предприятия поступлений и выплаты дивидендов и других операций, не имеющих непосредственного отношения к производству и реализации продукции:

                         (9)

Анализ показателей рентабельности вложений в предприятие представлен в таблице 8 [37].

Таблица 8

Показатели рентабельности вложений ТОО «Строй+»

№ п/п

Показатель

2008 год

2009 год

Отклонение

(+,-)

сумма

%

А

1

2

3=2-1

4 = 2 / 1 * 100%

1

Прибыль до налогообложения, тыс тенге

29309

49906

20597

70,28

2

Чистая прибыль, тыс тенге

20553

34934

14381

69,97

3

Прибыль от продаж, тыс тенге

27439

49013

21574

78,63

4

Среднегодовая сумма всех активов, тыс тенге

241468

257971

16503

6,83

5

Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс тенге

102615

120834

18219

17,75

6

Среднегодовая сумма финансовых вложений, тыс тенге

0

0

0

0,00

Продолжение таблицы 8

А

1

2

3=2-1

4 = 2 / 1 * 100%

7

Среднегодовая сумма незавер-шенного строительства, тыс тенге

57302

62559

5257

9,17

8

Среднегодовая сумма функционирующих средств, тыс тенге (стр 4 – стр 6 – стр 7)

184166

195412

11246

6,11

9

Рентабельность всех средств (активов), %:

Кр1 = стр 1 : стр 4

12,14

19,35

7,21

159,4

Кр2 = стр 2 : стр 4

8,51

13,54

5,03

159,1

Кр3 = стр 3 : стр 4

11,36

19,00

7,64

167,3

10

Рентабельность собственного капитала, %

Кр4 = стр 1 : стр 5

28,56

41,30

12,74

144,6

Кр5 = стр 2 : стр 5

20,03

28,91

8,88

144,3

Кр6 = стр 3 : стр 5

26,74

40,56

13,82

151,7

11

Рентабельность функционирующего капитала (Кр 7 = стр 3 : стр 8)

47,88

78,35

30,46

163,6

Данные таблицы 8 показывают, что показатели рентабельности всех средств предприятия, исчисленные по суммам общей, чистой прибыли и прибыли от продаж товаров и услуг, повысились по сравнению с 2008 годом на 7,21,  5,03,  7,64 пункта. Это связано с тем, что темпы прироста всех средств предприятия (6,83%), в т.ч. функционирующих (6,11%), ниже темпов прироста общей прибыли (70,28%), чистой прибыли (69,97%) и прибыли от продаж (78,63%). При этом темпы роста всех средств предприятия на 10,92 пункта ниже прироста собственного капитала, что говорит об уменьшении доли заемных средств.

Рентабельность собственного капитала повысилась по сравнению с 2008 годом, причем в наибольшей степени (на 51,69 пункта) по рентабельности, исчисленной по прибыли от продаж, что связано с опережающими темпами ее прироста по сравнению с темпами роста чистой прибыли и общей прибыли.

Повышение рентабельности собственного капитала при одновременном роста рентабельности всех средств предприятия свидетельствует о рациональном использовании заемных средств, что наглядно проявляется в повышении показателя рентабельности функционирующих в производстве средств на 30,46 пункта.

Огромный интерес для собственников предприятия представляет факторный анализ рентабельности собственного капитала.

На уровень рентабельности собственного капитала влияют:

  •  доходность реализованной продукции
  •  ресурсоотдача (фондоотдача)
  •  структура капитала.

Взаимосвязь уровня рентабельности собственного капитала с перечисленными факторами может быть выражена с помощью формулы Дюпона (Rр – рентабельность реализации оборота, Кфз – коэффициент финансовой зависимости):

                                                                                             (10)

Используя разницу абсолютных величин, можно определить степень влияния факторов на уровень рентабельности собственного капитала ТОО «Строй+». Данные для анализа динамики рентабельности собственного капитала и факторов, на нее влияющих приведены в таблице 9 [37].

Таблица 9

Факторный анализ рентабельности собственного капитала ТОО «Строй+»

№ п/п

Показатель

год

Отклонение за отчетный период (+,-)

2007

2008

2009

А

1

2

3

4 = 3 - 1

1

Чистая прибыль, тыс тенге

4677

20553

34934

14381

2

Выручка от продажи товаров, продукции и услуг, тыс тенге

79075

137664

199804

62140

3

Среднегодовая сумма всех активов, тыс тенге

204321

241468

257971

16503

4

Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс тенге

74872

102615

120834

18219

5

Рентабельность (доходность) реализации оборота, % (стр 1 : стр 2*100)

5,91

14,93

17,48

2,55

6

Коэффициент ресурсоотдачи, тенге (стр 2 : стр 3)

0,39

0,57

0,77

0,20

7

Коэффициент финансовой зависимости, раз (стр 3 : стр 4)

2,73

2,35

2,13

-0,22

8

Коэффициент рентабельности собственного капитала, % (стр1:стр4*100)

6,25

20,03

28,91

8,88

Данные таблицы 9 показывают, что рентабельность собственного капитала повысилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 8,88 пункта и составила 28,91% в результате воздействия следующих факторов:

  •  увеличение чистой прибыли на 1 тенге оборота по реализации продукции привело к росту рентабельности собственного капитала предприятия на 3,42 пункта (2,55*0,57*2,35);
  •  повышение ресурсоотдачи привело к увеличению рентабельности собственного капитала предприятия на 8,22 пункта (17,48*0,2*2,35);
  •  снижение коэффициента финансовой зависимости привело к снижению рентабельности собственного капитала на 2,96 пункта (17,48*0,77*(-0,22)).

Зависимость между рентабельностью собственного капитала и структурой капитала, в частности обратная зависимость между рентабельностью собственного капитала и степенью финансовой независимости, связана с эффектом финансового рычага.

Эффект финансового рычага – это приращение к рентабельности собственного капитала, получаемое благодаря использованию заемного капитала, несмотря на платность последнего. Он определяет границу целесообразности привлечения заемных источников (таблица 10) [37].

Таблица 10

Расчет эффекта финансового рычага по данным ТОО «Строй+»

№ п/п

Показатель

год

Отклонение за отчетный период (+,-)

2008

2009

А

1

2

3 = 2 - 1

1

Среднегодовая сумма собственного капитала, тыс тенге

102615

120834

18219

2

Среднегодовая сумма заемного капитала, тыс тенге

138853

137137

-1716

3

Проценты по заемному капиталу, тыс тенге

497

192

-305

4

Чистая прибыль, тыс тенге

20553,00

34934,00

14381

5

Операционная прибыль с учетом налогообло-жения, тыс тенге (стр 4 + стр 3 * (1 - Снп))

20950,60

35087,60

14137

6

Рентабельность инвестированного капитала, % (стр 5 / (стр 1 + стр 2)) * 100

8,68

13,60

4,93

7

Прибыль, полученная от использования заемного капитала, тыс тенге (стр 6 * стр 2) / 100

12047,37

18652,52

6605,15

Продолжение таблицы 10

А

1

2

3 = 2 - 1

8

Прирост (сокращение) рентабельности собственного капитала за счет привлечения заемных средств, % (стр 7 – стр 3 * (1 - Снп)) / стр 1 * 100

11,35

15,31

3,96

9

Рентабельность собственного капитала, % (стр 6 + стр 8)

20,03

28,91

8,88

10

Проверочный расчет рентабельности собственного капитала (стр 4 / стр 1) * 100

20,03

28,91

8,88

11

Эффект привлечения заемных средств (стр 9 – стр 6)

11,35

15,31

3,96

В соответствии с критериями оценки эффекта финансового рычага:

ЭФР0 – финансовый рычаг оказывает положительное влияние на рентабельность собственного капитала;

ЭФР=0 – влияние финансового рычага нейтрально;

ЭФР0 – негативное воздействие финансового рычага на рентабельность собственного капитала.

Можно сказать, что использование заемного капитала в ТОО «Строй+» приводит к увеличению рентабельности собственного капитала. Следует отметить, что все показатели рентабельности в ТОО в течение анализируемого периода имеют положительную динамику и значительно выше ставки рефинансирования, устанавливаемой Национальным банком РК. Исходя из этого, можно сделать вывод, что уровень рентабельности на предприятии высок, поэтому потенциальным инвесторам выгоднее вкладывать собственный капитал в развитие строительного бизнеса, чем в банк.

2.3 Анализ порога прибыли

Анализ порога прибыли (или минимального уровня деятельности) широко используется в странах с регулируемой рыночной экономикой для оценки выгодности производства. Он базируется на взаимосвязи между объемом производства, себестоимостью и прибылью.

Основой анализа является классификация затрат по отношению к объему производства на переменные и постоянные.

Объем производства продукции, цена продукта и издержки (затраты на производство продукции) находятся в определенной функциональной зависимости друг от друга. Поэтому получение максимальной прибыли возможно при определенных сочетаниях этих величин.

При принятии решений, нацеленных на увеличение прибыли предприятия, необходимо учитывать предполагаемые величины предельного дохода и предельных издержек.

Предельный доход – это прирост выручки от реализации на единицу прироста количества производимого продукта. Соответственно предельные издержки равны приросту затрат на производство продукции, приходящемуся на единицу прироста количества продукта.

Чтобы прибыль была максимальной, необходимы равенство предельных издержек и предельного дохода, а также отрицательный знак разности производной предельного дохода по количеству продукта и производной предельных издержек по количеству продукта.

Порог рентабельности (порог прибыли)отношение суммы постоянных затрат в составе себестоимости реализованной продукции к доле маржинального дохода в выручке:

Порог рентабельности =              (11)

При анализе финансовых результатов следует установить порог прибыли (рентабельности) по всему объему реализуемой продукции в связи с необходимостью определения запаса финансовой устойчивости предприятия (ЗФУ):

                    ЗФУ=                              (12)

Запас финансовой устойчивости в абсолютной сумме определяется как разность между суммой выручки от реализации и порогом рентабельности.

Запас финансовой устойчивости (зона безопасности) зависит от изменения выручки и безубыточного объема продаж. Выручка, в свою очередь, может измениться за счет количества реализованной продукции, ее структуры и среднереализационных цен, а безубыточный объем продаж - за счет суммы постоянных издержек, структуры продаж, отпускных цен и удельных переменных издержек.

Расчет порога прибыли и запаса финансовой устойчивости по данным формы № 2 представлен в таблице 11 [37].

Как можно увидеть из таблицы 11, в 2008 году порог прибыли составил  75236,52 тыс тенге, чтобы покрыть все затраты. При такой выручке рентабельность равна нулю [37]. Фактическая же выручка в 2008 году составила 137664 тыс тенге, при этом запас финансовой устойчивости – 62427,48 тыс тенге, или 45,35%.

Таблица 11

Расчет порога прибыли и запаса финансовой устойчивости

Показатель

год

Абсолютное отклонение (+,-)

2007

2008

2009

за отчетный период

в целом за анализируемый период

А

1

2

3

4 = 3 - 1

5 = 3 - 1

Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг), тыс тенге

79075

137664

199804

62140,0

120729,0

Полная себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг), тыс тенге

69921

110226

150791

40565,0

80870,0

Сумма переменных затрат, тыс тенге

41952,6

77158,2

90474,6

13316,40

48522,00

Сумма постоянных затрат, тыс тенге

27968,4

33067,8

60316,4

27248,60

32348,00

Сумма маржинального дохода, тыс тенге

37122,4

60505,8

109329,4

48823,6

72207,0

Доля маржинального дохода в выручке от реализации

0,47

0,44

0,55

0,11

0,08

Порог прибыли, тыс тенге

59575,9

75236,5

110230,7

34994,2

50654,79

Запас финансовой устойчивос-ти, тыс тенге

19499,1

62427,5

89573,3

27145,8

70074,2

Процент к выручке от реализации, %

24,66

45,35

44,83

-0,52

20,17

В 2009 году запас финансовой устойчивости в абсолютной сумме увеличился на 27145,80 тыс тенге, или на 43%, что связано с увеличением объема продаж.

Предприятию необходимо постоянно следить за запасом финансовой устойчивости и величиной порога прибыли, ниже которого не должна снижаться выручка от реализации продукции.

Признание того факта, что в настоящее время у большинства предприятий существуют проблемы по управлению прибыли, требует рассмотрения определенных методов разрешения данных вопросов.

Одним из вариантов решения данной проблемы является поиск резервов увеличения прибыли предприятия.


3 Основные пути повышения прибыли предприятия как основного источника формирования собственных финансовых ресурсов ТОО «Строй+»

Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает анализ прибыли, ее планирование, и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

На многих предприятиях существует подразделение экономических служб, которые занимаются постоянным анализом себестоимости, изыскивают пути ее снижения, чтобы получить прирост прибыли. Но в значительной мере эта работа обеспечивается инфляцией и ростом цен на исходное сырье и топливно-энергетические ресурсы. В условиях резкого роста цен и недостатка собственных оборотных средств  у предприятий возможность прироста прибыли в результате снижения себестоимости исключена.

Увеличение объема реализации продукции в натуральном выражении при прочих равных условиях ведет к росту прибыли. Возрастающие объемы производства, пользующейся спросом, могут достигаться с помощью капитальных вложений, что требует направления прибыли на покупку более производительного оборудования, освоение новых технологий, расширение производства. Этот путь сейчас для многих предприятий затруднен или почти невозможен по причине инфляции, роста цен и недоступности долгосрочного кредита. Предприятие, располагающее средствами и возможностями для проведения капитальных вложений, реально увеличивают свою прибыль, если обеспечивают рентабельность инвестиций выше темпов инфляции.

Не требует капитальных затрат ускорение оборачиваемости оборотных средств, которое также ведет к росту объемов производства и реализации продукции. Однако инфляция достаточно быстро обесценивает оборотные средства, предприятиями на приобретение сырья и топливно-энергетических ресурсов направляется все большая их часть, неплатежи покупателей и требуемая предоплата отвлекают значительную часть средств из оборота покупателей.

В целом для предприятий Казахстана характерно снижение объемов производства в течение последних лет.

В этой ситуации, казалось бы, логично предположить резкое падение массы прибыли. Но статистические данные свидетельствуют об обратном. При росте затрат на производство продукции и снижения объемов ее выпуска прибыль растет вследствие постоянно повышающихся цен. Увеличение цены само по себе не является негативным фактором. Оно вполне обосновано, если связано с повышением спроса на продукцию, улучшением технико-экономических параметров и потребительских свойств выпускаемой продукции.

Поскольку прибыль от реализации продукции занимает наибольший удельный вес в структуре балансовой прибыли, то анализ факторов, ее определяющих, имеет значение для выявления резервов роста всей балансовой прибыли.

При стабильных экономических условиях хозяйствования основной путь увеличения прибыли от реализации продукции состоит в снижении себестоимости затрат. Особенно важно это для предприятий обрабатывающих отраслей, на которых удельный вес стоимости сырья в себестоимости существенно выше, чем на аналогичных предприятиях развитых стран, значителен вес отходов.

В отраслях, ориентированных на конечного потребителя решающее значение имеют объемы производства и реализации продукции, определяемые спросом, уровень себестоимости, но без ущерба для качества потребительских товаров.

На величину прибыли от реализации продукции влияют состав, и размер нереализованных остатков на начало, и конец периода. Значительная величина остатков приводит к неполному поступлению выручки и недополучению прибыли.

Резервом увеличения балансовой прибыли, может быть, прибыль, полученная от реализации основных фондов и иного имущества предприятия. Если раньше операции, связанные с выбытием основных фондов, не оказывали заметного влияния на финансовые результаты, то теперь, когда предприятия вправе распоряжаться своим имуществом, имеет смысл освободиться от излишнего и не установленного оборудования, предварительно взвесив, что выгоднее – продать его или сдать в аренду.

Другие операции, например безвозмездная передача основных средств предприятию, не относятся на балансовую прибыль, а возмещаются из чистой прибыли, предназначенной на накопление.

Прибыль может быть получена от реализации нематериальных активов, имеющих спрос на рынке. Их продажная цена  определяется способностью приносить доход. Для исчисления прибыли из продажной цены исключаются затраты, связанные с созданием или покупкой нематериальных активов с учетом расходов по их доведению до состояния, в котором они способны приносить доход.

Помимо факторов увеличения объема производства продукции, повышения цен продвижения продукции на незаполненные рынки, неумолимо выдвигается проблема снижения затрат на производство и реализацию этой продукции, снижения издержек производства.

В традиционном представлении важнейшими путями снижения затрат является экономия всех видов ресурсов, потребляемых в производстве: трудовых и материальных.

Так значительную роль в структуре издержек производства занимает оплата труда. Поэтому актуальна задача снижения трудоемкости выпускаемой продукции, роста производительности труда, сокращения численности административно-обслуживающего персонала.

Снижения трудоемкости продукции, роста производительности труда можно достичь различными способами. Наиболее эффективные из них – механизация и автоматизация производства, разработка и применение прогрессивных, высокопроизводительных технологий. Однако одни мероприятия по совершенствованию применяемой техники и технологии не дадут должной отдачи без улучшения организации производства и труда.  

Материальные ресурсы занимают до 3/5 в структуре затрат на производство продукции. Отсюда понятно значение экономии этих ресурсов, рационального их использования. На первый план здесь выступает применение ресурсосберегающих технологических процессов. Немаловажно и повышение требовательности и повсеместное применение входного контроля за качеством поступающих от поставщиков сырья и материалов, комплектующих изделий и полуфабрикатов.

Сокращение расходов по амортизации основных производственных фондов можно достичь путем лучшего использования этих фондов, максимальной их загрузки. На зарубежных предприятиях рассматриваются также такие факторы снижения затрат на производство продукции, как определение и соблюдение оптимальной величины партии закупаемых материалов, оптимальной величины серии закупаемой в производство продукции, решение вопроса о том, производить самим или закупать у других производителей отдельные компоненты или комплектующие изделий.

Известно, что чем больше партия закупаемого сырья, материалов, тем больше величина среднегодового запаса и больше размер издержек, связанных со складированием этого сырья, материалов. Вместе с тем приобретение сырья и материалов крупными партиями имеет свои преимущества. Снижаются расходы связанные с размещение заказа на приобретаемые товары, с приемкой этих товаров, контролем за прохождением счетов и др. Таким образом, возникает задача определения оптимальной величины закупаемых сырье и материалов, чтобы избежать лишних затрат и увеличить прибыль.

Те же правила действуют при определении оптимальной величины серии запускаемой продукции. При производстве продукции значительным числом мелких серий издержки по складированию готовой продукции будут минимальными, за счет чего возрастет прибыль.

В сочетании с традиционными путями снижения затрат на производство продукции вновь возникшие факторы позволят в комплексе довести величину издержек производства до оптимального уровня, следовательно увеличить прибыль.

Прибыль может возрасти в результате увеличения производства продукции, повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью, снижения себестоимости продукции, роста оптовых цен, при повышении качества выпускаемой продукции.

Среди факторов, влияющих на прирост прибыли, ведущая роль принадлежит снижению стоимости продукции. Выбор путей сокращения текущих издержек производства основывается на анализе структуры себестоимости. Для материальных отраслей промышленности наиболее характерным путем является экономия материальных ресурсов, для трудоемких – улучшение использования основного капитала, для энергоемких – экономия топлива и электроэнергии.

Функционирование любого предприятия связано с инвестированием финансовых ресурсов на долгосрочной основе с целью извлечения прибыли. Рост прибыли в процессе управления финансовыми ресурсами, вложенными в активы предприятия, характеризуется категорией левериджа.

Леверидж является фактором, небольшое изменение которого может привести к существенному изменению прибыли и рентабельности.

Производственный леверидж – это потенциальная возможность влиять на прибыль путем изменения размера и структуры себестоимости, а также объема продукции.

В таблице 12 представлены данные и произведен расчет операционного левериджа исследуемого объекта [37].

Таблица 12

Расчет операционного левериджа по данным ТОО «Строй+»

Показатель

год

Отклонения за анализируемый период (+,-)

2007

2008

2009

сумма

%

А

1

2

3

4=3-2

5=3/1*100

Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг), тыс  тенге

79075

137664

199804

62140,00

45,14

Полная себестоимость реализо-ванной готовой продукции (товаров, работ, услуг), тыс тенге

69921

110226

150791

40565,00

36,80

Сумма переменных затрат, тыс тенге

41952,6

77158,2

90474,6

13316,40

17,26

Сумма постоянных затрат, тыс тенге

27968,4

33067,8

60316,4

27248,60

82,40

Сумма маржинального дохода, тыс тенге

37122,4

60505,8

109329,4

48823,60

80,69

Прибыль предприятия, тыс тенге

9154

27438

49013

21575,00

78,63

Операционный (производственный) рычаг

4,06

2,21

2,23

0,02

-

По результатам анализа видно, что при возрастании выручки от реализации, сила воздействия  операционного рычага убывает: каждый процент прироста выручки дает все меньший и меньший процент прироста прибыли (при этом доля постоянных затрат в общей их сумме снижается). Из таблицы 12 видно, что степень предпринимательского риска, связанного с данным предприятием в течение анализируемого периода снижается (чем больше сила воздействия операционного рычага, тем больше предпринимательский риск).

Важнейшим вопросом управления прибыли является планирование прибыли и других финансовых результатов.

Главной целью при планировании является максимизация доходов, что позволяет обеспечивать финансирование большего объема потребностей предприятия в его развитии. При этом важно исходить из величины чистой прибыли. Задача максимизации чистой прибыли предприятия тесно связана с оптимизацией величины уплачиваемых налогов в рамках действующего законодательства, предотвращением непроизводительных выплат.

Объектом планирования являются планируемые элементы балансовой прибыли, главным образом прибыль от реализации продукции выполнения работ, оказания услуг. Основой для расчета является объем производственной программы, который базируется на заказы потребителей и хозяйственных договорах.

Планирование прибыли – составная часть финансового планирования и важный участок финансово-экономической работы на предприятии. Планирование прибыли производится раздельно по всем видам деятельности предприятия. Это не только облегчает планирование, но и имеет значение для предполагаемой величины налога на прибыль, т.к. некоторые виды деятельности не облагаются налогом на прибыль, а другие облагаются по повышенным ставкам.

Существует много разнообразных налоговых льгот, среди которых следует отметить выведение из под налогообложения затрат предприятий на финансирование капитальных вложений производственного и непроизводственного назначения; затрат на погашение кредитов банков, полученных и использованных на эти цели, а также суммы взносов на благотворительные цели.

В процессе разработки планов по прибыли важно не только учесть все факторы, влияющие на величину прибыли, но и, рассмотрев варианты производственной программы, выбрать обеспечивающую максимальную прибыль.

Рост размера прибыли предприятия возможен за счет: увеличения объема продаж в натуральных единицах при том же уровне цен или их снижении; при постоянном уровне объема продаж, но увеличении цены на реализуемую продукцию, увеличение натурального объема и цены реализации.

При принятии определенного решения необходимо оценивать финансовые последствия для организации.

Рассмотрим планирование прибыли от продаж с учетом повышения спроса на продукцию организации. Производственные мощности ТОО «Строй+» позволяют увеличивать объем производства продукции при заданном уровне постоянных затрат.

В связи с расширением клиентской базы ТОО «Строй+» можно предположить в 2009 году увеличение объема производства на 15% при том же уровне постоянных затрат. В таблице 13 представлен сравнительный анализ финансовых результатов деятельности за 2009 год и плановый 2009 год [37].

Таблица 13

Результаты расчета плановой прибыли от продаж с учетом повышения

спроса на продукцию ТОО «Строй+»

Показатель

2009 год (факт)

2009 год (план)

Отклонение (+,-)

сумма

%

А

1

2

3=2-1

4=2/1*100%

Доход от реализации готовой продукции (товаров, работ, услуг)

199804

229774,6

29970,60

15,00

Полная себестоимость реализованной го-товой продукции (товаров, работ, услуг)

150791

164362,19

13571,19

9,00

Сумма переменных затрат, тыс тенге

90474,6

104045,79

13571,19

15,00

Сумма постоянных затрат, тыс тенге

60316,4

60316,4

0,00

0,00

Прибыль от продаж, тыс  тенге

49013

65412,41

16399,41

33,46

Рентабельность продаж, %

24,53

28,47

3,94

16,05

По данным таблицы 13 видно, что при увеличении объема производства и продаж на 15% при фактическом уровне постоянных затрат приведет к увеличению прибыли на 16 399,41 тыс тенге или на 34%. Рентабельность продаж также увеличится  практически на 4 пункта, или 16% [37].

Ассортимент выпускаемой продукции оказывает непосредственное влияние на прибыль. При изменении структуры ассортимента в направлении повышения удельного веса изделий с более высокой рентабельностью обеспечивается дополнительный прирост прибыли.

Если у анализируемого объекта исследования есть возможность повышать цены на продукцию без увеличения затрат, то это приведет к более значительному увеличению финансовых результатов деятельности предприятия.

В следующей аналитической таблице представлен сравнительный анализ фактической и плановой прибыли от продаж, подученной в результате увеличения цен на продукцию при том же объеме продаж в натуральных единицах (таблица 14) [37].

Повышение цен на продукцию в условиях рынка связано с улучшением потребительских характеристик продукции. Результаты расчетов показывают, что увеличение цены на продукцию ТОО «Строй+» на 15% при тех же затратах на производство и реализацию приведет к приросту прибыли на 61,15%. Также принятие данного решения приведет к еще более значительному увеличению рентабельности продаж на 40%.

Таблица 14

Результаты расчета плановой прибыли от продаж с учетом увеличения цен на продукцию при том же объеме продаж в натуральных единицах

Показатели

2009 год (факт)

2009 год (план)

Отклонение (+,-)

сумма

%

А

1

2

3=2-1

4=2/1*100%

Доход от реализации готовой про-дукции (товаров, работ, услуг)

199804

229774,6

29970,60

15,00

Полная себестоимость реализованной готовой продукции (товаров, работ, услуг)

150791

150791

0,00

0,00

Сумма переменных затрат, тыс тенге

90474,6

90474,6

0,00

0,00

Сумма постоянных затрат, тыс тенге

60316,4

60316,4

0,00

0,00

Прибыль от продаж, тыс тенге

49013

78983,6

29970,60

61,15

Рентабельность продаж, %

24,53

34,37

9,84

40,13

Максимизация прибыли путем изменения доли переменных и постоянных затрат открывают возможность предпринимателям планировать на перспективу размеры прироста прибыли в зависимости от хозяйственных успехов в производстве конкурентоспособной продукции и заблаговременно принимать соответствующие меры по изменению в ту или иную сторону величины переменных и постоянных затрат.

Ориентировочные расчеты прибыли важны не только для самих предприятий, производящих и реализующих продукцию (услуги), но и для акционеров, инвесторов, поставщиков, кредиторов, банков, связанных с деятельностью данного предприятия, участвующих своими средствами в формировании его уставного капитала.

Поэтому планирование оптимального размера прибыли в современных экономических условиях является важнейшим фактором успешной предпринимательской деятельности.

Данные анализа финансовых результатов позволили выявить резервы и, следовательно, на их базе разработать мероприятия по повышению прибыли, что, в свою очередь будет способствовать увеличению финансовых результатов деятельности ТОО «Строй+». В частности, в рамках совершенствования процесса формирования прибыли предприятия предложено использование одного из следующих мероприятий:

1. Увеличить объем производства и продаж на 15% при фактическом уровне постоянных затрат, что приведет к увеличению прибыли на 34%.

2. Увеличить цены на продукцию на 15% при тех же затратах на производство и реализацию приведет к приросту прибыли на 61,15%. Также принятие данного решения приведет к значительному увеличению рентабельности продаж на 40%.

3. Внедрить меры по совершенствованию маркетинговой политики, выполнение которых позволит улучшить финансовые результаты от осуществления данного вида деятельности.

4. Пересмотреть порядок распределения  прибыли, направляя большую часть  на формирование фонда накопления

Из этого перечня мероприятий вытекает, что они тесно связаны с другими мероприятиями на предприятии, направленными на снижение издержек.

В условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться не только к получению максимальной прибыли, но и к рациональному, оптимальному использованию уже полученной прибыли. Это позволит не только удерживать свои позиции на рынке, но и обеспечить динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.


Заключение

Проведенный в дипломной работе анализ показывает, что прибыль является составным элементом рыночных отношений.  Она играет важную роль в формировании доходов бюджета и создании финансовых средств предприятий.

Изучение социально-экономической сущности прибыли имеет первостепенное значение для рассмотрения источников ее формирования, влияния на нее различных производственных и непроизводственных факторов, разработки системы распределения, формирования основных направлений деятельности предприятия.

Факторы, влияющие на прибыль, подразделяются на факторы первого, второго и третьего уровней влияния:

• к факторам первого уровня относится сумма прибыли, сложившаяся за отчетный период, и размер налоговых отчислений;

• к факторам второго уровня относятся факторы, влияющие на величину налоговых отчислений; размер налогооблагаемой прибыли и ставка налога на прибыль;

• факторы третьего уровня — это факторы, влияющие на размер налогооблагаемой прибыли.

Факторный анализ формирования чистой прибыли позволяет определить выгоды от увеличения прибыли от финансово-хозяйственной деятельности, снижения налога на прибыль, расширения перечня и увеличения размера льгот.

Распределение прибыли оказывает существенное влияние на финансовое состояние предприятия.

Направление средств на накопление увеличивает экономический потенциал, способствует повышению платежеспособности и финансовой независимости предприятия, способствует росту объема выпуска, реализации и прибыли без увеличения размера заемных средств.

Напротив, использование прибыли на потребление ограничивает возможности роста товарооборота и прибыли.

Расширение деятельности предприятия требует дополнительного привлечения заемных средств, что при высокой ставке ссудного процента особенно опасно, т.к. значительно увеличивает финансовые риски. Измерителем финансового риска является эффект финансового рычага. Отрицательное значение эффекта финансового рычага является свидетельством нерационального использования прибыли на накопление и потребление.   

Результаты анализа распределения и использования прибыли применяются при разработке финансового плана и выборе стратегии финансирования предприятия.

По итогам проведенного анализа можно выделить положительные тенденции изменения основных финансовых показателей в 2009 году по сравнению с 2008 годом:

1. За отчетный период выручка от реализации продукции увеличился на 62 140 тыс тенге, или на 45,14%. Себестоимость реализованной продукции также увеличилась на 28631 тыс тенге. Темп прироста себестоимости (32,26%) меньше, чем темп прироста выручки от продаж (45,14%) в 1,4 раза, что является положительным моментом. Это позволяет сделать вывод, что при увеличении прямых затрат на реализованную продукцию на 1% цена реализации увеличилась на 1,4%. Прибыль основной деятельности за отчетный год увеличилась на 21 574 тыс тенге, или на 78, 63% (21574/27439*100%). Темп прироста прибыли от продаж больше, чем темп прироста выручки от продаж (45,14%) в 1,7 раза, что является положительным фактором при осуществлении деятельности предприятия.

2. Доля себестоимости реализованной продукции в выручке за отчетный период снизилась на 8,8%, на каждый тенге выручки приходилось меньше себестоимости реализованной продукции в среднем 5,7 тиын, уровень управления ресурсами, используемыми в процессе производства продукции, повысился. Доля валовой прибыли в выручке от продаж увеличилась на 16,5%, что является положительным фактором, т.к. указывает на повышение эффективности производственной деятельности предприятия.

3. Все показатели рентабельности ТОО «Строй+» в течение анализируемого периода имеют положительную динамику и значительно выше ставки рефинансирования, устанавливаемой Национальным банком РК. Исходя из этого, можно сделать вывод, что уровень рентабельности на предприятии высок, поэтому потенциальным инвесторам выгоднее вкладывать собственный капитал в развитие строительного бизнеса, чем в банк.

4. Положительное значение эффекта финансового рычага позволяет сделать вывод, что использование заемного капитала в ТОО «Строй+» приводит к увеличению рентабельности собственного капитала.

Достижение высоких результатов работы предприятия предполагает управление процессом формирования, распределения и использования прибыли. Управление включает не только анализ прибыли, ее планирование, но и постоянный поиск возможностей увеличения прибыли.

Производственные мощности ТОО «Строй+» позволяют увеличивать объем производства продукции при заданном уровне постоянных затрат. В связи с расширением клиентской базы ТОО может в 2009 году увеличить объем производства на 15% при том же уровне постоянных затрат, что приведет к увеличению прибыли на 16 399,41 тыс тенге или на 34%. Рентабельность продаж также увеличится практически на 4 пункта, или 16%. Повышение цен на продукцию в условиях рынка связано с улучшением потребительских характеристик продукции. Увеличение цены на продукцию ТОО «Строй+» на 15% при тех же затратах на производство и реализацию приведет к приросту прибыли на 61,15%. Также принятие данного решения приведет к еще более значительному увеличению рентабельности продаж на 40%.

Поэтому в условиях рыночных отношений предприятие должно стремиться к получению максимальной прибыли, т.е. к такому ее объему, который позволял бы предприятию не только прочно удерживать позиции сбыта на рынке своей продукции, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции.


Список использованных источников

  1.  Кузьмина Л.А. «Экономика». Учебное пособие. – Смоленск: издательство СГУ, 1998. – 98с.
  2.  Зайцев Н.Л. Экономика промышленного предприятия. Учебное пособие. – М.: ИНФРА-М, 1996. – 284с.
  3.  Грузинов В.П., Грибов В.Д. Экономика предприятия. Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 208с.
  4.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. – Мн.: ИП «Экоперспектива», 1999. – 498с.
  5.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. Учебное пособие. – М.: Финансы и статистика, 2001. – 416с.
  6.  Финансовый анализ: учебник / под ред. Л.С. Васильева, М.В. Петровская. – 3-е изд.,стер. – М.: КНОРУС, 2008. – 816 с.
  7.  Анализ хозяйственной деятельности предприятия: Учебник. – 5-е изд., исправленное и дополненное. – М.:ИНФРА-М, 2008. – 345 с.
  8.  Анализ финансовой отчетности коммерческой организации: учебное пособие / Н.Н. Илышева, С.И. Крылов. – М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2006. – 240 с.
  9.  Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности: учебное пособие / Н.П.Любушин. – 3-е изд., перераб.и доп.- М.:ЮНИТИ-ДАНА, 2007. – 448 с.
  10.  Вахрин П.И. Финансовый анализ в коммерческих и некоммерческих организациях: Учебное пособие. – М.:ИКЦ «Маркетинг», 2001. – 320 с.
  11.  Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 1997 – 300 с..
  12.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: методы и процедуры. – М.: ФиС, 2002. – 560 с.
  13.  Никифорова Н.А. Анализ и мониторинг хозяйственной конъюнктуры. – М, 1998. – 144 с.
  14.  Ковалев В.В. Финансовый анализ. — М. :ФиС, 1996. – 432  с.
  15.  Бланк И.А., Управление прибылью. – Киев, 2002. – 321 с.
  16.  Шеремет А.Д., Сайфуллин Р.С. Финансы предприятий. - М.: ИНФРА-М, 1998. – 194 с.
  17.  Шеремет А.Д., Сайфулин Р.С., Негалиев Е.В. Методика финансового анализа предприятий. – М.:ИНФРА-М, 2001. – 235 с.
  18.  Дюсембаев К.Ш. Аудит и анализ финансовой отчетности. – Алматы: Гылым, 1998.
  19.  Жапаров Т.К. Анализ финансовой отчетности хозяйствующих субъектов. Учебное пособие. – Алматы: Экономикс, 1998 – 110 с.
  20.  Жапаров К.Ж., Жапаров Т.К. Финансовый анализ. Учебное пособие. – Алматы: Экономикс, 1998. – 151 с.
  21.   Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. – М.: Изда-во «ДиС», НГАЭиУ, 1999 – 160 с.
  22.  Маркарян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. - М.: «ПРОИР», 1996. – 259 с.
  23.  Анализ хозяйственной деятельности в промышленности: Учебное пособие / И.А. Багдановская, Г.Т. Виноградов, О.В. Моргун и другие: Под ред. В.И. Стражева. - Минск: Высшая школа, 2001. – 322 с.
  24.  Абрютина М.С., Грачев А.В. Анализ финансово-экономической деятельности предприятия. - М.: Дело и Сервис, 1998. – 256 с.
  25.  Кондраков Н.П. Бухгалтерский учет, анализ хозяйственной деятельности и аудит. – М.: «Перспектива», 1999. - 384 с.
  26.  Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент: Учебное пособие. - М.: Дело и сервис, 1999. - 304 с.
  27.  Ермолович Л.Л. Анализ финансово-хозяйственной деятельности предприятия. - Мн.: БГЭУ, 2001. – 298 с.
  28.  Ефимова О.В. Как анализировать финансовое положение предприятия (практическое пособие). – СПБ.: «Бизнес-школа» Интел –Синтез, 1999. – 352 с.
  29.  Прыкин Б.В. Экономический анализ  предприятия: Учебник для вузов. – М.: ЮНИТИ – 2000 – 359 с.
  30.  Родионова В.М., Федотова М.А. Финансовая устойчивость предприятия в условиях инфляции. - М.: Изд-во «Перспектива», 1998. –366 с.
  31.  Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. / П.П. Табурчан., В.М. Тумин., М.С. Сапыркина. - Ростов на Дону: Ростовский госуниверситет, 2002. - с. 210-225.
  32.  Анализ финансово-экономической деятельности предприятия / Н.В. Любушин, В.Б. Лищева., В.Г. Дъякова. – М.: Московская сельхозакадемия им.К.Тимирязева, 2001. - с. 94-119.
  33.  Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. Учебное пособие. – М.: ДИС, 1997. - 128с.
  34.  Осмоловский В.В. Теория анализа хозяйственной деятельности. – Минск: Белорусский государственный университет, 2001. - с. 187-210.
  35.  Селезнева Н.Н., Ионова А.Ф. Финансовый анализ. – М.: Финансы и статистика, 2001. - с. 303-372
  36.  Бернстаин Л.А. Анализ финансовой отчетности. - М.: Финансы и статистика, 1999. – 310 с.
  37.  Финансовая отчетность ТОО «Строй+» за 2007, 2008, 2009 годы
  38.  Алексеева М.Ю. Планирование деятельности фирмы. Учебно-методическое пособие. - М.: ЛТД Дело, 2001. – 196 с.
  39.  Закон Республики Казахстан от 26 декабря 1995г. №2732 «О бухгалтерском учете и финансовой отчетности» (с дополнениями и изменениями)
  40.  Международные стандарты финансовой отчетности. - М.: Аскери, 2004


Приложение А

Схема финансового и управленческого анализа


Факторы, влияющие на прибыль

Внутренние

не зависят от деятельности самого предприятия, но некоторые из них могут оказывать существенное влияние на темпы роста прибыли и рентабельности производства.

Внешние

зависят от деятельности самого предприятия и характеризуют различные стороны работы данного коллектива

Внепроизводственные, связаны в основном с коммерческой, природоохранной, претензионной и другими аналогичными видами деятельности предприятия

Производственные, отражают наличие и использование основных элементов производственного процесса, участвующих в формировании прибыли - это средства труда, предметы труда и сам труд

экстенсивные

интенсивные

интенсивные

экстенсивные

Прибыль от реализации продукции (услуг)

Объем продаж

Структура продаж

Цены реализации

Переменные затраты на единицу продукции

Постоянные затраты периода

Изменение переходящих запасов готовой продукции

Изменение остатков неоплаченной продукции

Объем выпуска продукции

Качество продукции

Конъюнктура рынка

Рынки сбыта

Инфляция

Сроки реализации продукции

Ресурсоемкость продукции

Цены на ресурсы и услуги

Количество потребленных ресурсов

Цены на ресурсы и услуги

Выручка от реализации продукции, товаров и услуг

Налоги из выручки

Выручка (нетто) от реализации продукции, товаров и услуг

Переменные расходы, приходящиеся на реализованную продукцию

Маржинальная (валовая) прибыль

Постоянные расходы отчетного периода

Финансовый результат от реализации продукции (услуг)

Сальдо прочих внереализационных доходов и расходов

Финансовый результат от основной деятельности

Прибыль от инвестиционной и финансовой деятельности

Финансовый результат отчетного периода от обычной деятельности

Чрезвычайные доходы и расходы

Прибыль отчетного периода до налогообложения

Налог на прибыль и иные обязательные платежи

Чистая прибыль

Потребленная прибыль

Капитализированная прибыль

Балансовая прибыль

Налоги и сборы

Прибыль в распоряжении предприятия

Налог на имущество

Отчисления

Чистая прибыль

Экономические санкции

Налог на доход от ценных бумаг

Фонд накопления

Налог на прибыль

Проценты на кредит

Фонд потребления

Прочие расходы, покрываемые за счет прибыли

Прочие налоги и местные сборы

Резервный фонд

Отчисление в благотворительные фонды

Дивиденды

Внутрихозяйственный производственный анализ по данным управленческого учёта

Внутрихозяйственный финансовый анализ по данным бухгалтерского учёта и отчётности

Внешний финансовый анализ по данным публичной финансовой (бухгалтерской) отчётности

Финансовый анализ

Управленческий анализ

Анализ хозяйственной деятельности



 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
19721. Источники формирования и использование финансовых ресурсов на предприятии 334.42 KB
  Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.
1501. Анализ использования трудовых ресурсов на предприятии (на примере ООО «Деметра-пласт») 141.02 KB
  Кадровый потенциал организации – это общая (количественная и качественная) характеристика персонала как одного из видов ресурсов, связанная с выполнением возложенных на него функций и достижением целей перспективного развития предприятия
1308. АНАЛИЗ ИСПОЛЬЗОВАНИЯ ТРУДОВЫХ РЕСУРСОВ НА ПРЕДПРИЯТИИ (НА ПРИМЕРЕ ООО «ДЕМЕТРА-ПЛАСТ») 141.03 KB
  В данной курсовой работе излагаются теоретические вопросы, связанные с использованием трудовых ресурсов организации, анализа их на предприятии, изучаются показатели оценки кадрового потенциала предприятия и способы повышения производительности труда за счет улучшения кадровой политики на предприятии.
13108. Оценка формирования и использования прибыли на предприятии ОАО «Акконд» 49.98 KB
  Прибыль - это и часть добавочной стоимости продукта, который реализуется предприятием, которая остается после покрытия затрат производства. Обособления части стоимости продукции в виде затрат выступает в денежном выражении как себестоимость продукции. Дополнительная стоимость - это стоимость, создаваемая производителями свыше стоимости необходимого продукта. Дополнительная стоимость присуща всем общественно-экономическим формациям и является одной из важных условий их успешного развития.
799. Кредит как основной источник привлечения финансовых ресурсов 74.62 KB
  Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом
19159. Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций 841.02 KB
  Изучить содержание и виды финансовых ресурсов коммерческой организации; раскрыть понятие финансовых ресурсов коммерческих организаций и их состав, характеристику основных видов финансовых ресурсов коммерческих организаций, факторы, влияющие на формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций.
743. МЕРЫ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ООО «Рыбный Мир» 152.8 KB
  Самофинансирование позволяет обеспечивать развитие предприятия, не прибегая к банковским кредитам. В то же время использование предприятием самофинансирования не означает, что при необходимых условиях предприятие не воспользуется кредитными ресурсами или заемными средствами.
19735. Прибыль – основной источник собственных финансовых ресурсов предприятия 89.13 KB
  Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах, основным показателем данных результатов является доход. Он позволяет судить о том, насколько предприятие жизнеспособно в условиях рынка. В связи с этим доход представляет собой цель, к которой стремится каждый производитель, а издержки производства – затраты на достижение этой цели. Прибыль не только цель предпринимательской деятельности
1022. Анализ использования трудовых ресурсов в ОАО «Дятьково – хлеб» 75.57 KB
  Одной из ведущих пищевых отраслей АПК является хлебопекарная промышленность. Таким образом анализ эффективности и оценка использования трудовых ресурсов поможет организации достичь своих целей с меньшими потерями информационных материальных и финансовых ресурсов за...
16789. Проблемы эффективного использования ресурсов в региональных экономических системах 16.59 KB
  В настоящее время актуальной является задача эффективного использования различных ресурсов в рамках развития региональных экономических систем которые с одной стороны характеризуют естественный и созданный экономический потенциал территории с другой – эффективность управления в служившихся условиях. В связи с этим исключительно большое значение приобретает анализ и обобщение наработок сделанных учеными в теории регионального развития. Обычно...
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.