Прибыль – основной источник собственных финансовых ресурсов предприятия

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах, основным показателем данных результатов является доход. Он позволяет судить о том, насколько предприятие жизнеспособно в условиях рынка. В связи с этим доход представляет собой цель, к которой стремится каждый производитель, а издержки производства – затраты на достижение этой цели. Прибыль не только цель предпринимательской деятельности

2015-10-15

89.13 KB

1 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


Министерство образования и науки Республики Казахстан

Костанайский государственный университет им.А.Байтурсынова

«Допущена к защите»

___________и.о.заведующего

кафедрой ___________ Н.Т.Сартанова

ДИПЛОМНАЯ РАБОТА

На тему: Прибыль – основной источник собственных финансовых ресурсов предприятия

по специальности специальность 050509 – «Финансы»

      Выполнил                                                      А.Т. Конспаева

      Научный руководитель                            

      Старший преподаватель                            Н.Б. Ергазин

Костанай 2010


Содержание

Введение …………………………………..……………………………………. 3

  1.  Теоретические основы образования и использования прибыли

предприятия  …………………………………………………………………. 5

1.1 Прибыль – основной оценочный показатель деятельности

предприятия.…………………………………………………………………….. 5

1.2 Планирование, распределение и использование прибыли ………………. 9

1.3 Факторы, оказывающие влияние на формирование прибыли

  предприятия …………………………………………………………….... . 16

  1.   Относительные показатели прибыльности …………………………..….  23

2. Анализ формирования и эффективного распределения прибыли в

  АО «Костанайские минералы» …………………………………………… .   29 2.1 Анализ финансового состояния предприятия  …………………………..  29

2.2 Анализ использования и реализации продукции на предприятии  …….. 36

2.3 Анализ образования  и использования доходов  от реализации

      продукции  ………………………………………......................................... 39

2.4 Анализ рентабельности предприятия и оценка запаса финансовой

       прочности………………………………………………………………….  43

3 Резервы повышения прибыльности и перспективы развития

   АО  «Костанайские минаралы» …………………………………………….. 47

Заключение  …………………………………………………………………….  52

Список использованных источников …………………………………………. 54


Введение

В  условиях кризиса рыночных отношений предприятие должно стремиться если не к получению максимальной прибыли, то, по крайней мере, к тому объему прибыли,  который позволял бы ему не только прочно удерживать свои позиции на рынке сбыта своих товаров и оказания услуг, но и обеспечивать динамичное развитие его производства в условиях конкуренции. В конечном итоге это предполагает знание источников формирования прибыли и нахождения методов по лучшему их использованию.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах, основным показателем данных результатов является доход. Он позволяет судить о том,  насколько предприятие жизнеспособно в условиях рынка. В связи с этим доход представляет собой цель, к которой стремится каждый производитель, а издержки производства – затраты на  достижение этой цели. Прибыль не только цель предпринимательской деятельности, основа для  ведения расширенного воспроизводства, но и качественный оценочный показатель, используемый товаропроизводителем для  альтернативных вариантов при выборе ресурсов, вида деятельности производства.

Работа предприятия в условиях кризиса связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также действующей системой ее распределение, в соответствии, с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли, но и особенно той ее части, которая остается в их распоряжении предприятий и используется в качестве главного источника средств, направляемых на  производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда.

Прибыль прежде всего, выполняет функцию меры эффективности общественного производства, поскольку она определяет конечный результат финансово-хозяйственной деятельности субъекта экономики. В любой рыночной экономике вложение капитала в предприятие сопровождается определенной оценкой эффективности его функционирования. В противном случае вообще пропадает стимул этого экономического действия. Во все времена прибыль являлась признаком компетентного управления находившимися в распоряжении компании людскими, материальными,  финансовыми и другими ресурсами. В конечном счете, финансовые результаты (валовая прибыль или убыток) деятельности предприятия являются основой валового внутреннего продукта государства и отражают эффективность функционирования экономики страны.

Прибыль предприятия имеет более широкое значение, т.к. из нее выплачивается налог на прибыль, являющийся частью доходов, за счет которых формируется бюджет государства.

Таким образом, прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, повышения доходности предприятия усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия.

В формировании национального дохода Казахстана огромное значение имеет горнодобывающая отрасль промышленности,  характеризующая богатство страны, отдельных ее регионов. В формировании бюджета Костанайской области большую роль и грают промышленные предприятия, в частности предприятия горнодобывающей отрасли, одним из которых является АО «Костанайские минералы», которое выбрано в качестве объекта исследования данной дипломной работы.  

Целью  работы является рассмотрение  процесса формирования, распределения прибыли предприятия и определение путей её увеличения в современных условиях.

Задачей дипломной работы является определение наиболее эффективных форм и методов формирования прибыли предприятия и построение рациональной системы функционирования механизма распределения прибыли и совершенствования финансовой практики.

Информационной базой исследования явились официальные нормативно-правовые акты, финансовая отчетность предприятия и другие данные, опубликованные в научных и периодических изданиях.


  1.   Теоретические основы образования и использования прибыли  предприятия  

1.1 Прибыль – основной оценочный показатель деятельности предприятия

Большинство промышленных предприятий, преобразованные в акционерные общества и базирующиеся на негосударственных формах собственности остро ощущают потребность в денежных средствах. возникают вынужденные простои из-за сокращения финансирования инвестиций, т.е. недостатка финансовых ресурсов. В связи с этим проблема формирования дохода предприятий в условиях рыночной модели хозяйствования в Казахстане достаточно сложна.

Эффективность производственной, инвестиционной и финансовой деятельности предприятия выражается в достигнутых финансовых результатах, основным показателем данных результатов является доход. Он позволяет судить о том, насколько предприятие жизнеспособно в условиях рынка. В связи с этим доход представляет собой цель, к которой стремится каждый производитель, в издержки производства – затраты на достижение этой цели. Прибыль не только цель предпринимательской деятельности, основа для ведения расширенного воспроизводства, но и качественный оценочный показатель, используемый товаропроизводителем для выявления альтернативных вариантов при выборе ресурсов, виде деятельности и резерв производства [1].

Доход – это конечный результат деятельности предприятия, характеризующий абсолютную эффективность его работы. В условиях рыночной экономики доход выступает важнейшим фактором стимулирования производственной и предпринимательской деятельности предприятия и создает финансовую основу для ее расширения, удовлетворение социальных и материальных потребностей трудового коллектива. За счет дохода погашаются долговые обязательства предприятия перед банком и инвесторами. Следовательно, доход является важнейшим обобщающим показателем в системе оценочных показателей эффективности производственной, коммерческой и финансовой деятельности предприятия [2].

С экономической точки зрения доход – это разность между денежными поступлениями и денежными выплатами. В условиях самоокупаемости и самофинансирования значительно возрастает роль чистого дохода, получаемого сельскохозяйственными предприятиями от реализации произведенной продукции, выполненных работ и оказанных услуг.

По мнению Н.Я.Коваленко чистый доход- денежное выражение стоимости прибавочного продукта, которая определяется как разность между стоимостью валового продукта и издержками производства на него [3].

В рыночных условиях от объема и уровня доходов во многом зависят возможности самофинансирования предприятий. Оно применялось и ранее, но распространялось не на все предприятия, и к тому же часть дополнялась бюджетным финансированием. С переходом на рыночные условия хозяйствования основным источником покрытия затрат, связанных с расширением производства, стал именно доход. Как многофакторный показатель доход представляет собой результат производственной, сбытовой и финансовой деятельности предприятия и претерпевает глубокие изменения на разных стадиях производства и реализации продукции.

Доход от реализации продукции О.И.Волков определяет как сумму денежных средств, полученных предприятием за произведенную продукцию, выполненные работы оказанные услуги. Это главный источник средств для возмещения затрат и образования доходов предприятия [4].

По мнению В.Я.Горфинкеля, доход в условиях рынка – стимул предпринимательства, это одновременно и результат деятельности, и основной элемент собственного капитала хозяйствующего субъекта. Реальное  обеспечение принципа самофинансирования определяется полученной прибылью. Для предпринимателя прибыль и доход является сигналом,  указывающим, где можно добиться наибольшего прироста вложенных средств. Доход создает стимул для инвестирования в эти сферы. Убытки показывают ошибки и просчеты в направлении средств, организации производства и сбыта продукции, исключая случаи временной убыточности при освоении новых производств. Доход, остающийся в распоряжении предприятий, используется им самостоятельно и направляется на дальнейшее развитие предпринимательской деятельности. Никакие органы, в том числе и государство, не имеют право вмешиваться в процесс использования чистого дохода предприятия [5].

Чистый доход является источником пополнения собственных оборотных средств, кроме того, он направляется на уплату процентов по кредитам, полученным на восполнение недостатка собственных основных средств, на приобретение основных средств. А также чистый доход используют в качестве материального поощрения и в случаях нарушения предприятием действующего закона для уплаты различных штрафов и санкции. Чистый доход – это категория производства, связанная с процессом деления труда на необходимый и прибавочный продукт. Прибавочный продукт – это продукт, созданный трудом людей на предприятии, который выступает как чистый доход общества.

В любом общественном производстве труд всегда делится на две части -  необходимый и прибавочный труд, продукт которого всегда служит удовлетворению общих общественных потребностей. Прибавочный продукт всегда выступает в двух формах: натурально-вещественной (в виде определенной массы потребительской стоимости) и стоимости. В условиях товарно-денежных отношений стоимость прибавочного продукта (чистый доход общества) реализуется в денежной форме и обособляется в самостоятельную категорию – денежные накопления. Денежные накопления реализуются в виде прибыли, акцизов, налога на добавленную стоимость, отчислений на социальное и медицинское страхование и пр. Большая часть денежных накоплений реализуется в форме прибыли.

В самой общей форме Е.Ф.Борисов определяет прибыль, как доход фирмы, который выступает в виде прироста применяемого каптала.[6]

Прибыль – это сумма, на которую доход превышает затраты. Чаще всего прибыль определяется как разность между полной выручкой и полными издержками, т.е. как чистую выручку. В переносном смысле под прибылью понимается всякая польза или выгода. Однако использование данного определения прибыли часто  затрудняет понимание ее сущности как экономической категории.

Предприятие может не получать прибыль и продолжать какое-то время функционировать. При этом оно может даже расширять свою деятельность за счет заемных средств. Если производитель материальных благ будет потреблять в полном объеме произведенный ими продукт или его стоимостной эквивалент, то тогда сможет существовать только он сам, а не общество. В обществе есть множество людей, которые не создают материальных благ, но их потребляют. В обществе имеются структуры, работающие убыточно, но социально необходимые (здравоохранение и т.д.) Поэтому общество заинтересовано в прибыльной работе предприятий, т.к. представляющее его государство через налоговую систему изымает часть создаваемой прибыли [7].

Прибыль представляет собой одну из форм денежных накоплений, создаваемые в предприятиях,  отраслях экономики, государства; это экономическая категория, характеризующая конечный финансовый результат коммерческой деятельности организации.

Введение показателя прибыли предприятий, чуждого по своей сути социалистической экономике, породило определенную путаницу в понимании сущности прибыли и привело к схоластическим спорам на предмет сущности прибыли. В настоящее время роль прибыли коренным образом изменяется. Ее значение в условиях формирования экономики смешанного типа можно определить через выполняемые прибылью функции:

  •  она является основным источником финансовых ресурсов предприятия.
  •  ее величина, во многом, определяет перспективы хозяйственного развития,  возможности наращивания  объемов хозяйственной деятельности;
  •  прибыль создает заинтересованность предпринимателей и участников хозяйственной деятельности в совершенствовании различных сторон своей деятельности;
  •  прибыль служит критерием экономической эффективности хозяйственной деятельности,  выступает главным результативным показателем при расчете эффективности использования всех видов экономических ресурсов предприятия;
  •  прибыль выступает важнейшим источником формирования доходной части бюджетов всех уровней, поскольку часть ее изымается у предприятий в виде налогов [8].

По экономическому содержанию прибыль есть денежное выражение части стоимости прибавочного продукта. С хозяйственной точки зрения прибыль – это разность между имущественным состоянием предприятия на конец и начало отчетного периода.

Как считает доктор экономических наук О.Ю.Мамедов, прибыль выступает как превышение доходов от продажи товаров над произведенными затратами. Прибыль является одним из обобщающих показателей деятельности предприятий.

Прибыль выполняет две важнейшие функции:

  1.  характеризует конечные финансовые результаты деятельности предприятия, размер его денежных накоплений;
  2.  является главным источником финансирования затрат на производственное и социальное развитие предприятия [9].

Булатов А.С. к функциям прибыли добавляет еще одну и считает, что как финансовая категория прибыль выполняет функции: воспроизводственную, стимулирующую и контрольную.

  •  Воспроизводственная функция – один из источников финансирования расширенного воспроизводства.
  •  Стимулирующая функция – источник образования поощрительных фондов и социального развития коллектива.
  •  Контрольная функция – один из основных показателей результативности хозяйственной деятельности предприятия.

Прибыль – важнейшая финансовая категория, призванная отражать финансовый результат хозяйственной деятельности предприятия.

Рост прибыли создает финансовую основу для самофинансирования деятельности предприятия, осуществляя расширенное воспроизводство. За счет нее выполняется часть обязательств перед бюджетом, банками и другими предприятиями. Таким образом, прибыль становится важнейшей для оценки производственной и финансовой деятельности предприятия. Она характеризует сметы его деловой активности и финансовое благополучие [10].

Г.В.Савицкая описывает прибыль, как часть чистого дохода, созданного в процессе производства и реализованного  в сфере обращения, которая непосредственно получает предприятие. Только после продажи продукции чистый доход получает форму прибыли. Количественно  она представляет собой разность между выручкой и полной себестоимостью реализованной продукции. Поэтому, чем больше предприятие реализует рентабельной продукции, тем больше получит прибыли, тем лучше его финансовое состояние [11].

В современной теории англоязычных стран различают налоговую и экономическую концепцию прибыли. В связи с этим возможны два варианта исчисления прибыли: 1) бухгалтерская прибыль равна налогооблагаемой; 2) их суммы не совпадают.

В первом случае взгляд пользователей бухгалтерской информации устремлен в прошлое, во втором – в будущее.  За счет отчислений от прибыли в бюджет формируется основная часть финансовых ресурсов государства, региональных и местных органов власти, и от их увеличения в значительной мере зависят темпы экономического развития страны, отдельных регионов, приумножения общественного богатства и, в конечном счете, повышения жизненного уровня населения [12].

Прибыль представляет собой разность между суммой доходов и убытков, полученных от разных хозяйственных операций, именно поэтому она характеризует конечный финансовый результат деятельности предприятий.

Основными показателями прибыли, используемой для оценки производственно-хозяйственной деятельности, выступают: балансовая прибыль, прибыль от реализации выпускаемой продукции, валовая прибыль, налогооблагаемая прибыль, прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия или чистая прибыль. Главное предназначение прибыли в современных условиях хозяйствования – отражение эффективности производственно-сбытовой деятельности предприятия. Это обусловлено тем, что в величине прибыли должно находить отражение соответствие индивидуальных затрат предприятия, связанных с производством и реализацией своей продукции и  выступающих в форме себестоимости, общественно необходимых затрат, косвенным выражением которых должна явиться цена изделия [13].

Увеличение прибыли в условиях стабильности оптовых цен свидетельствует о снижении индивидуальных затрат предприятия на производство и реализацию продукции. Работа предприятия в условиях  рыночной экономике связана с повышением стимулирующей роли прибыли. Использование прибыли в качестве основного оценочного показателя способствует росту объема производства и реализации продукции, повышению его качества, улучшению использования имеющихся производственных ресурсов. Усиление роли прибыли обусловлено также  действующей системой ее распределения, в соответствии, с которой повышается заинтересованность предприятий в увеличении не только общей суммы прибыли,  но и особенно той ее части,  которая остается в распоряжении предприятий и используется в качестве главного источника средств, направляемых на производственное и социальное развитие, а также на материальное поощрение работников в соответствии с качеством затраченного труда [2].

Таким образом,  прибыль играет решающую роль в стимулировании дальнейшего повышения эффективности производства, повышения доходности предприятия усиления материальной заинтересованности работников в достижении высоких результатов деятельности своего предприятия. Дальнейшее усиление распределительной и стимулирующей роли прибыли связано с совершенствованием механизма ее распределения. Прибыль распределяется между государством и предприятием. Прибыль для государства – это налоги, сборы, установленные государством.

  1.  Планирование, распределение и использование прибыли.

Прибыль при любых формах хозяйствования, особенно в условиях развития рыночных отношений, выполняет важные функции и поэтому ее роль трудно переоценить. Она не только выступает критерием эффективности управления хозяйственно-финансовой деятельностью, но и является условием обеспечения экономического роста и служит основой инновационного процесса. Вполне очевидно, что прибыль, порожденная нововведениями, одновременно выступает условием их возникновения. Речь идет о замкнутом круге в хозяйственно-финансовой деятельности: предприятия добиваются оптимальной величины прибыли в результате развития хозяйственной деятельности на основе внедрения нововведений в области техники, технологии, организации труда и управления путем использования достижений науки и передового опыта, а также использования этих новшеств в самых разных областях и сферах деятельности; использование же этих инноваций, в свою очередь, требует вложения средств, источниками которых, в конечном счете, выступает прибыль.

В прибыли концентрируется эффективность всей хозяйственной деятельности торговой организации. Она является основным собственным источником финансовых ресурсов для развития торговой организации и увеличения ее рыночной стоимости.

В рыночных условиях максимизация суммы прибыли должна быть, безусловно, важной, но не приоритетной задачей управления торговой организацией. В процессе торгового менеджмента все его основные задачи (обеспечение высокого уровня торгового обслуживания покупателей, экономически выгодного торгового процесса, максимизация суммы прибыли и эффективное ее использование, минимизация уровня хозяйственных рисков, постоянного возрастание рыночной стоимости торговой организации) должны быть оптимизированы между собой [14].

Предприятия сегодня не в состоянии за один год решить вопросы пополнения собственных оборотных средств, финансирования капитальных вложений в основные фонды и постоянного использования инноваций. Поэтому каждое из них должно знать свои временные возможности по решению указанных и других экономических проблем. Достижение этих целей требует определенной величины финансовых ресурсов, основным источником которых является прибыль (каждому понятно, что и заемные средства можно возвратить также за счет полученной прибыли).

Из приведенных положений ясно, что каждому предприятию необходима информация о возможностях получения прибыли с упреждением на несколько (2 - 5) лет и об ожидаемом ее объеме на предстоящий период (квартал, полугодие, 9 месяцев и год). Соответственно этому торговые предприятия прогнозируют прибыль на 3 - 4 года и разрабатывают планы на предстоящий период. Эту работу предприятия делают также и для того, чтобы сориентироваться в своих отношениях с налоговыми службами.

Планы на предстоящий период ориентируются также на достижение долговременных целей и предусматривают использование всех имеющихся возможностей по увеличению прибыли, получению ее в необходимых (оптимальных), с точки зрения предприятия, размерах. Сравнивая свои показатели со среднеотраслевыми и показателями предприятий-конкурентов, предприятия стремятся изыскать возможности повышения рентабельности хозяйственной деятельности, улучшения всех своих экономических показателей.

Прогнозирование и планирование прибыли предприятие осуществляет с учетом:

  •  итогов анализа доходов в целом и торговых надбавок по товарным группам, издержек обращения по общему уровню и отдельным статьям и всех видов прибыли (от реализации товаров и услуг, финансово-хозяйственной деятельности и балансовой отчетного периода);
  •  изучения тенденций изменения различных показателей рентабельности;
  •  плановых показателей и структуры поступления товаров и товарооборота;
  •  намечаемых издержек обращения и других расходов;
  •  величины налогов, уплачиваемых за счет различных видов прибыли;
  •  потребностей в пополнении собственных оборотных средств, развитии основных фондов и в средствах, возмещаемых за счет использования прибыли.

Процесс прогнозирования и планирования прибыли начинается с обоснования прибыли от реализации товаров и услуг и установления валовой (балансовой) прибыли и завершается расчетами чистой прибыли.

Механизм управления формированием прибыли от реализации товаров строится с учетом тесной взаимосвязи этого показателя с показателями объема товарооборота, доходов и издержек обращения торгового предприятия.

Для торгового предприятия очень важно оценить свои возможности по получению чистой прибыли. От этого зависит самофинансирование развития различных направлений хозяйственной деятельности (пополнение собственных оборотных средств, вложение в развитие основных фондов, решение социальных вопросов коллектива и др.), Указанные направления использования чистой прибыли определяются собственником предприятия и его участниками в соответствии с законодательством, регулирующим деятельность данного предприятия (организации) и с учетом установленных норм использования прибыли. При планировании чистой (целевой) прибыли необходимо также учитывать: результаты финансовой деятельности предприятия в прошлый период (например, наличие убытков на начало года), продолжительность деятельности предприятия (учесть, когда было организо-вано предприятие) и другие факторы.

На основе плановой величины чистой прибыли и положений по уплате налогов устанавливается балансовая. прибыль по следующей формуле:

Пб = Пч*100/(100 – Н),    (1)

где: Пббалансовая прибыль;

Пччистая прибыль;

Нналог на прибыль.

Основное внимание торговые предприятия уделяют расчету плановой величины прибыли от реализации товаров и услуг.

Первоначально просчитывают сложившиеся различия между прибылью от реализации и ее балансовой величиной за отчетный период и оценивают характер изменения в планируемом периоде доходов от совместной деятельности, величины прибыли от реализации основных фондов и иного имущества предприятия, доходов и расходов от внереализационных операций (эти доходы и расходы не планируются). Эти расчеты позволяют наметить ожидаемые показатели на предшествующий период.

Одним из основных методов планирования величины прибыли от реализации товаров и услуг является ее расчет на базе ранее определенных плановых показателей — доходов и издержек обращения, Подобный расчет выполняется по формуле:

Пр = (Дпл*(100-НДС)/100 - ИОпл ,   (2)

где:   Пр — прибыль от реализации по плану;

Дплплановые доходы;

НДСставка налога на добавленную стоимость;

ИОпл — плановая сумма издержек обращения.

Следующий метод планирования прибыли от реализации товаров и услуг строится на основе соотношений плановых показателей: объема товарооборота, величины доходов и издержек обращения (постоянных и переменных).

Торговые предприятия должны установить, при каком объеме товарооборота возможно обеспечить безубыточную работу, и затем установить объем продаж, который позволит достичь плановую прибыль.

На практике используется, и метод планирования суммы прибыли от реализации товаров и услуг на основе учета сложившейся рентабельности продаж (суммы прибыли от реализации в процентах к товарообороту). Он относительно прост и потому находит широкое практическое применение. Рентабельность продаж является ключевым управленческим показателем. Нужно учитывать также, что показатели рентабельности продаж в разрезе предприятий сильно различаются.

Каждое предприятие должно установить этот показатель на предстоящий период на основе использования всех резервов его роста и рассчитывать плановую прибыль по формуле:

П = P0*R0/100,     (3)

где:   П  — плановая прибыль в сумме;

Pо— показатель рентабельности продаж, установленный на предстоящий период;

Rо — плановый товарооборот.

В основе любого из вышеуказанных методов планирования прибыли лежит имеющая место взаимосвязь между прибылью, объемом реализации и издержками обращения.

Прибыль, получаемая торговой организацией в результате хозяйствен-но-финансовой деятельности, распределяется между государством и самой организацией как хозяйствующим субъектом. Объектом распределения является балансовая прибыль. Государство в законодательном порядке определяет ту ее часть, которая подлежит внесению в соответствующие бюджеты в виде налогов и других обязательных платежей. Принципиально важно, чтобы притом соблюдались интересы как государства, так и коммерческих организаций. Размер изъятия прибыли в бюджет не должен снижать заинтересованность хозяйствующих субъектов в расширении объемов и улучшении финансовых результатов предпринимательской деятельности.

Разница между балансовой прибылью и суммой налоговых платежей, осуществляемых за счет прибыли, представляет собой чистую прибыль торговой организации, или прибыль, остающуюся в ее распоряжении.

Чем больше прибыли, полученной торговой организацией, остается в ее распоряжении, тем меньше потребность в привлечении средств из заемных источников, тем выше уровень ее самофинансирования и финансовой устойчивости.

Определение порядка распределения и конкретных направлений использования чистой прибыли находится в компетенции коммерческой организации.  

Кроме того, законом разрешено за счет валовой прибыли покрывать расходы, которые связаны с погашением кредитов коммерческих банков, полученных на финансирование капитальных вложений. Если предприятие использует эти кредиты не по целевому назначению, то полученная от их использования прибыль подлежит налогообложению в общем порядке.

Схема распределения и использования прибыли торгового предприятия приведена на рисунке 1.

Резервный капитал (резервный фонд) создается и пополняется за счет прибыли только в акционерных обществах и обществах с ограниченной ответственностью. В резервный фонд можно направлять не более 50% суммы прибыли, подлежащей налогообложению. Средства этого фонда имеют целевое назначение — для покрытия непредвиденных потерь, компенсации риска, других расходов, возникающих в процессе хозяйственной деятельности и при распределении прибыли в различные фонды предприятия. Существование резервного фонд определяет возможности выплаты дивидендов по акциям в случае недостатка суммы чистой прибыли.

Если суммы уставного капитала и фонда накопления превышают величину полученной прибыли, можно говорить об устойчивости финансовой направленности средств на развитие предприятия. Уравнивание соотношения этих сумм свидетельствует о предкризисном состоянии.

Рисунок 1. Схема распределения и использования прибыли предприятия

Выявленные пропорции (в процентном соотношении) использования чистой прибыли характеризуют распределительную политику руководства предприятия. Так, соотношение фондов потребления и фондов накопления один к четырем свидетельствует о значительном инвестировании.

Направляя значительную долю чистой прибыли на текущие потребности, предприятие снижает темпы экономического роста и, следовательно, ограничивает возможности будущего потребления. Прибыль, направленная на инвестирование способствует ускорению экономического роста, тем самым расширяются возможности будущего потребления

В общем виде прибыль, остающаяся в распоряжении предприятия, распределяется на фонды накопления и потребления. Эти фонды различаются по принадлежности к собственникам. На акционерном предприятии фонды потребления находятся в собственности трудового коллектива предприятия, а фонды накопления – в собственности акционеров-учредителей. Поэтому фонды потребления не могут быть отнесены к капиталу предприятия.

Различие капитала и фондов состоит в том, что капитал образуется в результате накопления имущества, а фонды накопления  в результате распределения чистой прибыли.

Фонды накопления объединяют ту часть прибыли, остающейся в распоряжении предприятия, которая предназначена для строительства и приобретения основных фондов, т.е создания нового имущества предприятия. При создании этого фонда предприятия ведут раздельный учет образования и использования фондов накопления.

Фонд накопления, образуемый за счет прибыли, используется на приобретение и строительство основных фондов производственного и непроизводственного назначения и осуществление других капитальных вложений. Часть средств фонда накопления, направленная на долгосрочные инвестиции, не расходуется безвозвратною. Вместо потраченных денежных средств, которые числились в активе баланса на расчетном счете, появляется эквивалентная стоимость другого имущества, созданного на эти средства и также отраженного в активе, но по другой статье (например, «Основные средства», «Нематериальные активы» и др.).

Кроме того, за счет фонда накопления финансируются расходы, которые носят безвозвратный характер:

  •  на проведение научно-исследовательских работ;
  •  на природоохранные мероприятия;
  •  расходы сверх установленных норм включения в себестоимость для налогообложения (повышение квалификации, командировочные, предста-вительские расходы, проценты за кредит и др.);
  •  расходы по выпуску ценных бумаг;
  •  взносы по созданию других предприятий;
  •  уплата штрафных санкций в случае сокрытия (занижения) прибыли,  
  •  нарушения требований по охране окружающей среды; ряд других
  •  расходов.

Для контроля за движением средств в составе фонда накопления рекомендуется выделять фонд накопления образованный и фонд накопления использованный.

Средства фондов потребления предназначены для финансирования расходов на социальные нужды (кроме капитальных вложений в социальную сферу) и материальное стимулирование коллектива предприятия. За счет средств фондов потребления работникам выплачиваются премии, не связанные с производственными результатами, различного вида поощрения, вознаграждения за долголетнюю трудовую деятельность, в связи с юбилейными датами и в иных аналогичных случаях. Социальные и компенсационные выплаты, произведенные предприятием сверх норм, установленных законодательством, также осуществляются за счет средств фонда потребления. К социальным выплатам относятся: материальная помощь, оплата путевок для работников и их детей на лечение и отдых, приобретение за счет предприятия медикаментов и т.п.

Безфондовый метод чаще всего используют малые предприятия. Обычно они формируют резервный фонд, отчисления в который могут повлиять на налогооблагаемую прибыль за счет возможных льгот по налогу на эти отчисления.

Фондовый метод использования прибыли предполагает распределение чистой прибыли в соответствии с учредительными документами по фондам, в которых предусмотрена величина отчислений. Порядок формирования и расходования средств фондов определяется предприятием самостоятельно и закрепляется в уставе и приказе по учетной политике предприятия [19].

В ходе анализа прибыли и рентабельности изучают динамику изменения объема балансовой, чистой прибыли, уровня рентабельности и факторы, их определяющие (величину валового дохода, уровень издержек обращения, доходы от других видов деятельности, размер налогов и др.),

1.3 Факторы, оказывающие влияние на формирование прибыли

         предприятия

 

Факторы, оказывающие влияние на величину чистого дохода многочисленны  и разнообразны.

По мнению Савицкой Г.В., доход от реализации продукции в целом по предприятию зависит от четырех факторов первого уровня соподчиненности:

  1.  объема реализации продукции;
  2.  ее структуры;
  3.  себестоимости;
  4.  уровня среднереализованных цен [11].

Рассмотрим каждый из данных факторов с точки зрения разных экономистов.

Объем реализации может оказывать как положительное, так и отрицательное влияние на полученный доход. Увеличение объема реализации рентабельной продукции приводит к пропорциональному увеличению дохода. Если же продукция является убыточной, то при увеличении объема реализации происходит уменьшение получаемых доходов.

Снижение объема реализации продукции, обусловленное непредсказуемым падением спроса и потребности на продукцию, вытеснением его конкурирующими товарами, ограничениями на продажу, способно вызвать потери дохода.

Структура товарной продукции может оказывать положительное и отрицательное влияние на получаемый доход. Если увеличится доля более рентабельных видов продукции в общем объеме ее реализации, то доход возрастает, и наоборот, при увеличении удельного веса низкорентабельной или убыточной продукции доход предприятия уменьшится.

Себестоимость продукции и доход находятся в обратно пропорциональной зависимости: снижение себестоимости приводит к соответственному росту дохода и наоборот.

А.Ф.Шишкин рассматривает себестоимость, как стоимостную оценку используемых в процессе производства продукции (работ, услуг) природных ресурсов, материалов, топлива, энергии, основных фондов, трудовых ресурсов, а также других затрат на ее производство и реализацию [14].

Себестоимость продукции зависит от уровня ресурсоемкости производства (трудоемкости, материалоемкости, фондоемкости, энергоемкости) и изменения цен на приобретенные ресурсы в связи с инфляцией [11].

Изменение уровня среднереализационных цен и величины дохода находятся в прямо пропорциональной зависимости: при увеличении уровня цен доход предприятия возрастает и наоборот.

Широко известный экономист Карл Маркс описывает цену, как денежное выражение овеществленного в товаре труда, показатель величины стоимости товара.

В ценовой системе, цена по которой реализуется продукция  называется закупочной ценой.

Цена на  продукцию предприятия может быть:

  •  цена производства, равная издержкам производства плюс средняя прибыль;
  •  цена предложения – предложенная товаропроизводителем;
  •  цена спроса, которая складывается на рынке покупателя;
  •  оптовая цена, по которой продукция поставляется крупными партиями;
  •  розничная цена, по которой продажа продукции ведется отдельными покупателями или малыми партиями;
  •  рыночная цена, по которой идет купля-продажа на данном рынке;
  •  скользящая цена, которая устанавливается в зависимости от конкретных условий.

На изменение среднереализационной цены оказывают влияние следующие факторы: качество реализуемой продукции, рынки сбыта, сроки сбыта, конъюнктура рынка, спрос и предложение, конкуренция, инфляционные процессы. Качество товарной продукции – один из основных факторов, от которых зависит уровень средней цены реализации. За более высокое качество продукции устанавливаются более высокие цены и наоборот [11].

А.Д.Шеремет и Р.С.Сайфуллин выделяют две группы факторов, которые оказывают влияние на финансовые результаты: внешние и внутренние. К  внешним факторам относятся [15]:

  •  природные условия;
  •  транспортные условия;
  •  социально-экономические условия;
  •  уровень развития внешнеэкономических связей;
  •  цены на производственные ресурсы и другие.

Среди внутренних факторов можно выделить следующие

1.Объем розничного товарооборота, При неизменной доли прибыли в цене товара рост объема продажи товаров позволяет получать большую сумму прибыли.

2.Товарная структура розничного товарооборота. Расширение ассортимента способствует росту товарооборота. Повышение в товарообороте товаров более высокого   качества,   являющихся   престижными,   позволяет   повысить   долю прибыли в цене товара, т.к. покупатели чаще приобретают данные товары
именно из-за их престижности и в расчете на большие удобства в эксплуатации. Так же это способствует повышению рентабельности.

3.Организация товародвижения.

Ускоренное продвижение товаров в торговую сеть способствует увеличению товарооборота и снижению текущих расходов. В результате масса и уровень прибыли возрастают.

4.Организация торгово-технологического процесса продажи товаров.

Для получения прибыли необходимо использовать прогрессивные методы продажи товаров: самообслуживание, продажи товаров по образцам и каталогам. Это способствует увеличению объема товарооборота, а также снижению его издержкоемкости.

5.Численность и состав работников.

Достаточная численность при определенном уровне технической вооруженности труда позволяет в полной мере реализовать программу предприятия по получению необходимой суммы прибыли. Большое значение имеет уровень квалификации торговых работников, их умение быстро и четко обслужить покупателей, правильно закупить товары и т.д.

6.Формы и системы экономического стимулирования труда работников.

Влияние этого фактора можно оценить через показатель расходов на оплату труда, а также через показатель рентабельности расходов на оплату труды. В настоящее время повышается роль морального поощрения работников, получения ими удовлетворения от своего труда.

7.Производительность        труда       работников        предприятия.  Рост производительности  труда  при  прочих  равных  условиях  влечет за  собой увеличении   массы   прибыли   и   повышение   рентабельности   деятельности предприятия.

8.Фондовооруженность и техническая вооруженность труда работников.

Чем выше оснащенность работников современным торговым оборудованием, тем выше их производительность труда.

9.Состояние материально-технической базы торгового предприятия.

Предприятие, располагающее более современной и развитой материально-технической базой имеют предпосылки для постоянного увеличения розничного товарооборота в долгосрочном периоде. Это влечет за собой увеличение массы получаемой прибыли и повышение рентабельности.

10.Развитие и состояние торговой сети, ее территориальное расположение.

Размещение торговой сети оказывает непосредственной влияние на сумму прибыли и рентабельность. Серьезное влияние на показатели прибыли может оказать развитие не только стационарной магазинной сети, но и  мелкорозничной, посылочной и передвижной сети.

11 .Моральный и физический износ основных фондов.

Этот фактор является очень важным для повышения рентабельности торговли. Использование изношенных основных фондов, морально устаревшее оборудование не позволяет рассчитывать на увеличение прибыли в перспективе.

12.Фондоотдача.

С повышением фондоотдачи увеличивается розничный товарооборот в расчете на 1 тенге средств, вложенных в основные фонды.

13.Сумма оборотных средств.

Чем большей суммой оборотных средств располагает предприятие, тем большую массу прибыли оно получает в результате одного их оборота.

14.Применяемый порядок ценообразования.

От размера прибыли, включаемой в цену товара, зависит сумма получаемой прибыли. Постоянный рост доли прибыли в цене товара может привести к обратному результату.

15.Организация работы по взысканию дебиторской задолженности.

Своевременное взыскание дебиторской задолженности способствует ускорению оборачиваемости оборотных средств, а, следовательно - увеличению прибыли.

Организация исковой работ, работы с тарой.

Данный фактор непосредственно влияет на размер прибыли от внереализационных операций.

17.Осуществление режима экономии.

Позволяет относительно снижать текущие затраты торговых предприятий и увеличивать сумму получаемой прибыли. Под режимом экономии понимается не абсолютное, а относительное снижение текущих расходов.

18.Деловая репутация предприятия

Представляет собой сформировавшееся у потребителей мнение о потенциальных возможностях предприятия. Высокая деловая репутация позволяет предприятию получать дополнительную прибыль, повышать рентабельность. Торговые предприятия не могут работать изолированно. Они постоянно находятся во взаимоотношениях внешней средой; покупателями, основную долю среди которых занимает население; производителями и продавцами товаров; общественными организациями и государственными учреждениями. Совокупность этих отношений непосредственным образом влияет на эффективность торговых предприятий, сумму их прибыли, рентабельность деятельности.

К    основным    внешним    факторам,    формирующим    доход    торгового предприятия можно отнести следующие факторы:

1.Емкость рынка.

От емкости рынка зависит розничный товарооборот торгового предприятия. Чем больше емкость рынка, тем и больше возможности предприятия по получению прибыли.

2.Развитие конкуренции.

Оно оказывает отрицательное влияние на сумму, и уровень доходы, т.к. оно приводит к усреднению нормы прибыли. Конкурентная борьба требует определенных расходов, снижающих получаемую сумму прибыли.

3.Размер    цен,    устанавливаемых    поставщиками    товаров.

В    условиях конкуренции повышение цен поставщиками не всегда приводит к адекватному повышению   продажных   цен.   Торговые   предприятия   стремятся   меньше, работать с посредниками, выбирать среди поставщиков тех, кто предлагает товары одного уровня качества по более низким ценам.

4.Цены   на   услуги   предприятий   транспорта,   коммунального   хозяйства, ремонтных и других предприятий.

Повышение цен и тарифов на услуги увеличивает текущие расходы предприятий, уменьшает прибыль и снижает рентабельность торговой  деятельности.

5.Развитие профсоюзного движения.

Предприятие стремится к ограничению расходов на заработную плату. Интересы работников выражают профсоюзы, которые ведут борьбу за повышение размеров оплаты труда, что создает предпосылки для снижения прибыли предприятия.

6.Развитие деятельности общественных организаций потребителей товаров и услуг.

7.Регулирование государством деятельности предприятий торговли.

Этот фактор относится к числу основных, определяющей размер прибыли и  рентабельности.

Доход от реализации продукции зависит от рыночного спроса на продукцию предприятия - производителя. Возможны различные ситуации, возникающие при росте или падении спроса.

Например, цена товара формируется в процессе ценовой конкуренции. Однако в результате борьбы за рынки сбыта чаще всего побеждает не тот, кто предлагает более низкие цены, а тот, кто предлагает более высокое качество товаров. Следовательно, конкуренция качества - это одна из форм ценовой конкуренции.

Процесс реализации продукции предприятия требует учёта разного рода факторов, возникающих на рынке. Учёт этих факторов является основой для управления выручкой от реализации и прибылью, для прогнозирования и планирования финансовой выручки, а также постоянных и переменных затрат  и прибыли в её составе.

Чем больше доля постоянных затрат в базисной выручке от реализации, тем больше предприятие получает доход за счёт увеличения натурального объёме реализации.

На изменение средне реализационной цены оказывают влияние следующие факторы: качество реализованной продукции, рынки сбыта, конъюнктура рынка, инфляционные процессы. Качество товарной продукции - один из основных факторов, от которого зависит уровень средней цены реализации.

К выше указанным факторам влияния на величину чистого дохода можно отнести также изменение цен на материалы, топливо, тарифов на энергию, перевозки и прочее; нарушение хозяйственной дисциплины (влияние устанавливается с помощью анализа данных учёта о доходах и расходах, вследствие нарушений стандартов, технических условий, невыполнение мероприятий по охране труда, технике безопасности), уменьшение затрат на 1 тенге продукции.

При снижении спроса на продукцию предприятия могут отреагировать либо в форме увеличения выпуска и реализации натуральных объёмов, либо, при прежних, натуральных объёмах, повысить цены.

Если увеличится натуральный объём реализации, вместе с ним, пропорционально растут переменные затраты, постоянные затраты не меняются, и за счёт этого увеличивается прибыль предприятия.

При снижении спроса на продукцию предприятия прямо противоположная ситуация. Уменьшение натурального объёма реализации сопровождается снижением переменных затрат, что в определённой степени компенсирует снижение прибыли, понижение цен полностью отражается на соответствуют снижении дохода, - пишет М.Н.Кремина.

В условиях радикального изменения управления экономикой, показатель выручки от реализации продукции становится одним из важных показателей деятельности предприятия. Данный показатель создаёт заинтересованность трудовых коллективов не столько в росте количественного объёма  выпускаемой продукции, сколько в увеличении объёма реализованной продукции. А это значит, что производиться должны такие товары, которые отвечают требованиям потребителей и пользуются самим спросом.

Заинтересованность предприятий в производстве и реализации качественной продукции, пользующейся спросом на рынке продукции, отражается на величине прибыли, которая при прочих равных условиях находится в прямо зависимости от объёма реализации этой продукции.

Важнейшим условием увеличения дохода от реализации продукции является увеличение объёма, обеспечение ритмичности производства и отгрузки продукции, снижение её себестоимости, повышение её качества и конкурентоспособности.  Оптимизация запасов готовой продукции на складах, своевременная оплата покупателями, заказанной ими продукции.

Все эти факторы на практике могут действовать не только раздельно, но и совместно, то есть может быть одновременное изменение и натурального объёма реализации , и цен на реализуемую продукцию.

Кроме того, повышение цен может быть не только реакцией на рыночную конъюнктуру, но и следствием улучшения качества и других потребительских свойств продукции.

Для повышения  доходности работы предприятий первостепенной значение имеет выявление факторов увеличения прибыли. Для определения основных направлений поиска резервов увеличения прибыли, факторы, влияющие на её получение, классифицируют по различным признакам. К внешним факторам относятся природные условия, государственное регулирование цен, тарифов, процентных ставок, налоговых ставок и льгот, штрафных санкций. Эти факторы не зависят от деятельности предприятий, но могут оказывать значительное влияние на величину прибыли.

Внутренние факторы делятся на производственные и внепроизводственные.

Производственные факторы характеризуют наличие и использование средств и предметов труда, трудовых и финансовых ресурсов и, в свою очередь, могут подразделяться на экстенсивные и интенсивные. Экстенсивные факторы воздействуют на процесс получения прибыли через количественные изменения: объёма средств и предметов труда, финансовых ресурсов, времени работы оборудования, численности персонала, фонда рабочего времени.

1.4 Относительные показатели прибыльности

Рентабельность представляет собой доходность, или прибыльность, производственно-торгового процесса. Ее величина измеряется уровнем рентабельности, который определяется процентным отношением прибыли от реализации продукции к себестоимости продукции:

Р = (П : И) х 100,    (4)

где  Р- уровень рентабельности (%);

П - прибыль от реализации продукции (тенге.);

И - себестоимость продукции (тенге.). 

Показатели рентабельности, применяемые в экономических расчетах, характеризуют относительную прибыльность. [17]

Прибыль – это денежное выражение основной части денежных накоплений, создаваемых предприятиями любой формы собственности. Как экономическая категория, она характеризует финансовый результат предпринимательской деятельности и является показателем, который наиболее полно отражает эффективность производства, объем и качество производственной продукции, состояние производительности труда, уровень себестоимости.

Прибыль – один из основных финансовых показателей плана и оценки хозяйственной деятельности организаций. За счет прибыли осуществляется финансирование мероприятий по их научно-техническому и социально-экономическому развитию, увеличение фонда оплаты труда их работников. Прибыль является не только источником обеспечения внутрихозяйственных потребностей организации, но и приобретает все большее значение в формировании бюджетных ресурсов, внебюджетных и благотворительных фондов.

Доходность хозяйствующего субъекта характеризуется абсолютными и относительными показателями. Абсолютный показатель доходности – сумма прибыли (доходов). Относительный показатель – уровень рентабельности.

Абсолютные показатели позволяют проанализировать динамику различных показателей прибыли за ряд лет. При этом следует отметить, что для получения более объективных результатов следует рассчитывать показатели с учетом инфляционных процессов. [38] Относительные показатели меньше подвержены влиянию инфляции, т.к. представляют собой

различные соотношения прибыли и вложенного капитала, или прибыли и

производственных затрат.

По абсолютной сумме прибыли не всегда можно судить об уровне доходности предприятия, так как на ее размер влияет не только качество работы, но и масштабы деятельности. Поэтому для характеристики эффективности работы предприятия наряду с абсолютной суммой прибыли используют относительный показатель – уровень рентабельности. 

Относительные показатели доходности есть показатели доходности (рентабельности), характеризующие эффективность деятельности предприя-тия, которая в условиях рыночной экономики определяет его способность к финансовому выживанию, привлечению источников финансирования и их доходное (прибыльное) использование. Они измеряют доходность предприятия с различных позиций и группируются в соответствии с интересами участников экономического процесса.

Различают три группы показателей доходности:

общих активов (авансированного, совокупного капитала) и их отдельных элементов

продукции

показатели доходности, рассчитываемые на базе чистого притока денежных средств [19]

Эти характеристики наиболее целесообразно рассматривать относи-тельно других временных периодов. Абсолютные цифры сами по себе несут немного информации. Лишь зная динамику их изменения, можно более достоверно судить о работе предприятия.

В условиях рыночных отношений велика роль показателей рентабельности продукции, характеризующих уровень прибыльности (убыточности) ее производства. Показатели рентабельности являются относительными характеристиками финансовых результатов и эффектив-ности деятельности предприятия. Они характеризуют относительную доходность предприятия, измеряемую в процентах к затратам средств или капитала с различных позиций.

Показатели рентабельности – это важнейшие характеристики фактической среды формирования прибыли и дохода предприятий. По этой причине они являются обязательными элементами сравнительного анализа и оценки финансового состояния предприятия. При анализе производства показатели рентабельности используются как инструмент инвестиционной политики и ценообразования.

Если прибыль выражается в абсолютной сумме, то рентабельность – это относительный показатель интенсивности производства, так как отражает уровень прибыльности относительно определенной базы. Организация рентабельна, если суммы выручки от реализации продукции достаточно не только для покрытия затрат на производство и реализацию, но и для образования прибыли. Рентабельность может определяться по-разному.

 Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат и т.д. Они более полно, чем прибыль характеризуют окончательные результаты хозяйствования, потому что их величина показывает соотношение эффекта с наличными или использованными ресурсами. Их применяют для оценки деятельности предприятия и как инструмент в инвестиционной политике и ценообразования.

В практике предприятий используют следующие показатели рентабельности:

Рентабельность производства (R) - это отношение балансовой прибыли к сумме среднегодовой стоимости основных производственных фондов (ОФ) и оборотных средств (ОбФ).

Общую рентабельность (рентабельность предприятия) определяют как отношение балансовой прибыли к средней стоимости основных производственных фондов и нормируемых оборотных средств. Отношение фонда к материальным и приравненным к ним затратам отражает доходность предприятия.

Общая рентабельность определяется по формуле:

Ро б /Ф*100%,      (5)

где    Ро - общая рентабельность,

Пб – общая сумма балансовой прибыли,

Ф – среднегодовая стоимость основных производственных средств, нематериальных активов и материальных оборотных средств.

Уровень общей рентабельности - это ключевой индикатор при анализе рентабельности предприятия. Но если требуется точнее определить развитие организации, исходя из уровня ее общей рентабельности, необходимо вычислить дополнительно еще два ключевых индикатора: рентабельность оборота и число оборотов капитала.

Рентабельность оборота отражает зависимость между валовой выручкой (оборотом) предприятия и его издержками и исчисляется по формуле:

Роб. = Пн.п.*100 / В,   (6)

где    Роб. – рентабельность оборота,

 Пн.п. – прибыль до начисления процентов,

В – валовая выручка.

Чем больше прибыль по сравнению с валовой выручкой  предприятия, тем больше рентабельность оборота. Широкое применение этот показатель получил в рыночной экономике. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции.

Число оборотов капитала отражает отношение валовой выручки

(оборота) предприятия к величине его капитала и исчисляется по формуле:

Чоб.к.= В / А,                  (7)

где Чоб.к. – число оборотов капитала,

В – валовая выручка,

А – активы.

Чем выше валовая выручка фирмы, тем больше число оборотов ее капитала. В итоге уровень общей рентабельности определяется по следующей формуле:

           Уо.р.= Роб * Чоб.к.,          (8)

где Уо.р. – уровень общей рентабельности,

Роб. – рентабельность оборота,

Чоб.к. – число оборотов капитала.

Иначе говоря, уровень общей рентабельности, то есть индикатор, отражающий прирост всего вложенного капитала (активов), равняется прибыли до начисления процентов, умноженной на 100% и деленной на активы.

Связь между тремя ключевыми индикаторами представлена в следующей схеме:

 

Рисунок 2 Связь между тремя ключевыми индикаторами

Показатели рентабельности продукции отражают эффективность текущих затрат (в отличие от показателя общей рентабельности, характеризующего эффективность авансированного капитала) и исчисляются как отношение прибыли от реализации продукции к полной себестоимости реализованной продукции:

Ррп рп /С*100%,     (9)

где    Ррп – рентабельность продукции;

Прп – прибыль от реализации продукции;

С - полная себестоимость реализованной продукции.

 Рентабельность конкретного вида продукции зависит от цен на сырье, качества продукции, производительности труда, материальных и других затрат на производство.

Рентабельность продукции показывает, сколько прибыли приходится на единицу реализованной продукции. Рост данного показателя является следствием роста цен при постоянных затратах на производство реализованной продукции (работ, услуг) или снижения затрат на производство при постоянных ценах, то есть о снижении спроса на продукцию предприятия, а также более быстрым ростом цен чем затрат.

Рентабельность вложений предприятия - это показатель рентабельности, который показывает эффективность использования всего имущества предприятия.

Среди показателей рентабельности вложений предприятия выделяют 5 основных:

1.Общая рентабельность вложений, показывающая какая часть балансовой прибыли приходится на 1 тенге. имущества предприятия, то есть насколько эффективно оно используется.

2.Рентабельность вложений по чистой прибыли;

3.Рентабельность собственных средств, позволяющая установить зависимость между величиной инвестируемых собственных ресурсов и размером прибыли, полученной от их использования.

4.Рентабельность долгосрочных финансовых вложений, показывающая эффективность вложений предприятия в деятельность других организаций.

5.Рентабельность перманентного капитала. Показывает эффективность использования капитала, вложенного в деятельность данного предприятия на длительный срок.

Рост любого показателя рентабельности зависит от единых экономических явлений и процессов. Это, прежде всего, совершенствование системы управления производством в условиях рыночной экономики на основе преодоления кризиса в финансово-кредитной и денежной системах. Это повышение эффективности использования ресурсов организациями на основе стабилизации взаимных расчетов и системы расчетно-платежных отношений. Это индексация оборотных средств и четкое определение источников их формирования.

 Доходность капитала исчисляется отношением балансовой (валовой, чистой) прибыли к среднегодовой стоимости всего инвестированного капитала или отдельных его слагаемых: собственного (акционерного), заемного, основного, оборотного, производственного капитала и т.д.:

Рк=БП/SК;  Ркрп/SК;  Рк=ЧП/SК

В процессе анализа следует изучить динамику перечисленных показателей рентабельности, выполнение плана по их уровню и провести межхозяйственные сравнения с предприятиями-конкурентами.

Показатели рентабельности (доходности) являются общеэкономи-ческими. Они отражают конечный финансовый результат и отражаются в бухгалтерском балансе и отчетности о прибылях и убытках, о реализации, о доходе и рентабельности. Рентабельность можно рассматривать как результат воздействия технико-экономических факторов, а значит, как объекты технико-экономического анализа, основная цель которого выявить количественную зависимость конечных финансовых результатов производственно-хозяйственной деятельности от основных технико-экономических факторов. [29]

2. Анализ формирования и эффективного распределения прибыли в АО «Костанайские минералы»

2.1 Анализ финансового состояния предприятия

АО «Костанайские минералы» является одним из трёх существующих хризотиловых комбинатов на территории стран-членов СНГ. Основными видами деятельности данного предприятия в соответствии с уставом АО являются:

  •  Добыча и обогащение руд хризотил-асбеста и производство на этой основе товарного хризотила и сопутствующих строительных материалов для удовлетворения нужд народного хозяйства РК и стран СНГ;
  •  Выполнение торгово-закупочных, торговых, посреднических, бартерных и иных операций, открытие коммерческо-комиссионных магазинов и других торговых предприятий;
  •  Производство маркшейдерских работ при пользовании недрами;
  •  Производство, закупка, переработка и реализация продукции сельского хозяйства;
  •  Строительство зданий и сооружений жилищного и производственно-технического назначения;
  •  Производство строительных материалов;
  •  Выполнение строительных, строительно-монтажных и пуско-наладочных работ, изготовление столярных изделий и мебели;
  •  Литейное производство;
  •  Автомобильные и железнодорожные перевозки;
  •  Производство, передача и распределение тепловой энергии и др.

Финансовое состояние предприятия, его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на финансовое положение предприятие. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и как следствие ухудшение финансового состояния предприятия и его платёжеспособность. Следовательно, устойчивое финансовое состояние не является счастливой случайностью, а итогом грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты хозяйственной деятельности предприятия.

Устойчивое финансовое положение в свою очередь оказывает положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. Поэтому финансовая деятельность как составная часть хозяйственной деятельности должна быть направлена на обеспечение планомерного поступления и расходования денежных ресурсов, выполнение расчётной дисциплины, достижение рациональных пропорций собственного и заёмного капитала и наиболее эффективное его использование.

Главная цель финансовой деятельности сводится к одной стратегической задаче - увеличению активов предприятия. Для этого оно должно постоянно поддерживать платёжеспособность и рентабельность, а также оптимальную структуру активов и пассивов баланса.

Для оценки финансового состояния, прежде всего, необходимо проанализировать показатели имущества предприятия и источников его приобретения. Свою финансово - хозяйственную деятельность предприятия могут осуществлять только на базе использования находящегося в его распоряжении имущества (таблица 1).

Таблица 1

Структура активов предприятия

Средства предприятия

2007г

2008г

2009г

Прирост, проц.пункты

тыс. тнг

доля %

тыс.

тнг

доля %

тыс. тнг

доля %

2008 к 2007г

2009 к 2008г

Долгосрочные активы

1213024

29,64

1370000

60,46

1817500

58

+ 30,82 %

-2,46 %

Текущие активы

2879579

70,36

896000

39,54

1316000

42

- 30,82 %

+2,46 %

В том числе:

В сфере производства

623427

15,23

604500

26,68

884000

28,21

+ 11,45%

+ 1,53%

В сфере обращения

2256152

55,13

291500

12,86

432004

13,79

-42,27%

+0,23%

Итого:

4092603

100

2266000

100

3133500

100

-826603

867500

Из таблицы 1 видно, что за 2008 отчётный год структура активов анализируемого предприятия изменилась: увеличилась доля внеоборотных активов, а оборотных, наоборот уменьшилась на 30,82 процентных пунктов по отношению 2008 году. За 2009 год доля основного капитала по отношению к 2008 году уменьшилась на 2,46 процентных пунктов, а оборотного увеличилась на эту же сумму. В том числе в сфере производства за период 2008 года доля текущих активов резко увеличились на 11,45 процентных пунктов; и за 2009 год всего на 1,53 процентных пунктов.

В сфере обращения в 2008 году доля активов сократилась на 42,27 процентных пунктов, А в 2009 произведя большой скачок в сторону увеличения, сумма активов увеличилась на 0,23 процентных пунктов .В связи с этим изменилось органическое строение капитала: за первый год отношение основных средств к оборотным составляет 0,42; в 2008 году – 1,53; в 2009 году – 1,38. Эти показатели свидетельствуют об ускорении оборачиваемости

Долгосрочные активы:

2007г.

2008г.

 2009г.

Отклонение

Остаточная стоимость нематериальных активов:

2368

5000

3500

1500

Первоначальная стоимость основных средств:

   здания и сооружения

984236

1008981

1473662

+464 681

   машины и оборудование

739988

766685

980862

+214177

   другие виды основных средств

500114

526859

557360

+30501

Накопленный износ

1063291

1137525

1441884

+304359

Остаточная стоимость основных средств:

1161047

1165000

1570000

+405000

Незавершенное капитальное строительство

49609

157500

200400

+42500

Инвестиции:

прочие инвестиции

       -

42500

44000

1500

Итого

1213024

1370000

1817500

+447500

имущества предприятия.

Таблица 2

Структура долгосрочных активов баланса , тыс. тенге

Стоимость нематериальных активов АО «Костанайские минералы» в 2008 сначала увеличилась, а уже в 2009 – уменьшилась из-за их морального износа на 1500 тыс.тенге.  Значительно увеличилась сумма долгосрочных вложений и незавершённого строительства в 2009 году на 42500 тыс. тенге, что свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия. Увеличение суммы основных  средств произошло за счёт приобретения  машин и обновления оборудования.

Далее необходимо проанализировать  изменения текущих активов баланса как наиболее мобильной их  части (таблица 3).

Как видно из таблицы, наибольший удельный вес в текущих активах занимают товарно-материальные запасы. На их долю приходится: 2007 г – 21,65%, 2008г - 67,47%, 2009 - 67,17% всех оборотных активов. Причём, в 2008 году доля ТМЗ увеличивается на 45,82 процентных пунктов а в 2009 году – уменьшается на 0,3 процентных пунктов.

Таблица 3

Анализ динамики структуры оборотных активов

Текущие активы

2007г

2008г.

2009г.

Изменение (+,-)

за 2008г

за 2009г

Товарно- материальные запасы, тыс.тгн

623427

604500

884000

-18927

279500

%

21,65

67,47

67,17

+45,82

-0,3

Дебиторская задолженность:

2228143

133750

192004

-2094393

58250

%

77,38

14,93

14,59

-62,45

-0,34

Денежные средства

28009

157750

240000

129741

82250

%

0,97

17,60

18,24

16,63

0,64

Итого

2879579

896000

1316000

-1983579

420040

Накопление больших производственных запасов отрицательно сказывается на финансовой устойчивости предприятия. В целях нормативного хода производства и сбыта продукции запасы должны быть оптимальными.

Наряду с ТМЗ возрастает и доля денежных средств в 2008 году на 16,63 процентных пунктов, в 2009 году – на 0,64 процентных пунктов. Следовательно, финансовая деятельность предприятия АО «Костанайские минералы» развивается планомерно и равномерно, получая прибыль от произведённой и сбытой продукции.

Причины уменьшения или увеличения имущества предприятия устанавливаются, изучая в составе источников его образования. При этом следует иметь в виду, что поступление за счет собственного и привлеченного капитала, характеристика соотношения которых раскрывает сущность финансового состояния предприятия.

Рассмотрим динамику состава и структуры источников собственных и заёмных средств АО «Костанайские минералы»в таблице 4.

Как показали данные таблицы 4, сумма собственных и заёмных средств в АО «Костанайские минералы» уменьшилась на 3779253 тыс. тенге в 2009 году по сравнению с 2007 годом, что обусловлено в основном, уменьшением заёмных средств на 2750754тыс. тенге. В 2007 году основную долю всех источников занимали заёмные средства – 86,54% и всего лишь 13,46% собственные средства, тогда как в 2009 году доля собственных средств возросла за счёт нераспределённой прибыли и составила 74,76%. 

Таблица 4

Анализ и структура источников средств

Показатели

2007

2008г

2009г

Изменения 2009 к 2008г

тыс.

тенге

%

тыс.

тенге

%

тыс.

тенге

%

1. Собственные средства

550849

13,46

1623250

71,64

2342500

74,76

1791651

1.1.Уставный капитал

70000

1,71

70000

3,09

70000

0,22

-

2. Заемные средства

3541754

86,54

642750

28,36

791000

25,24

-2750754

2.1.Долгосрочные обязательства

25000

0,61

25000

1,10

25000

0,80

-

2.2.Текущие обязательства

3516754

85,93

617750

27,26

766000

24,44

-2750754

Всего источников

4092603

100

2266000

100

3133500

100

-3779253

Размер уставного капитала остался на прежнем уровне и составил - 70тыс. тенге. Так как доля заёмных средств в 2009 году уменьшилась до 25,24%, то можно сказать о том, что финансовое положение АО «Костанайские минералы» более стабильное, чем в 2007 году.

Теперь необходимо рассмотреть уровень относительных показателей финансовой устойчивости предприятия, так как они характеризуют эффективность работы предприятия ( таблице 5).

На АО «Костанайские минералы», согласно таблице 5, доля собственного капитала имеет тенденцию к повышению. За 2008 год она увеличилась на 58   пунктов, за 2009г – на 3 пункта. То есть за два периода предприятие резко переменило финансовую политику своей деятельности, что и явилось причиной увеличения данных показателей. Коэффициент финансового левериджа снизился соответственно на 6,01(2008г) и 0,05(2009г).

Это свидетельствует о том, что финансовая зависимость предприятия от внешних инвесторов несколько уменьшилась. Таким образом, на предприятии увеличивается сумма собственных средств и сокращается сумма заёмного капитала. Предприятие снижает свою задолженность перед кредиторами, выплачивая проценты по кредитам и займам, повышая тем самым свою финансовую устойчивость.

Оценка изменений, которые произошли в структуре капитала, может быть разной с позиций инвесторов и предприятия. Для банков и прочих кредиторов более надёжна ситуация, если доля собственного капитала у клиентов более высокая. Это исключает финансовый риск.

Таблица 5

Коэффициенты финансовой устойчивости предприятия

Коэффициент

Уровень показателя

2007г

2008г

2009г

Изменения (И1; И2)

1. Концентрации собственного капитала

( независимости)

0,14

0,72

0,75

И1= +0,58

И2= +0,03

2. Концентрации заемного капитала

0,87

0,29

0,25

И1= - 0,58

И2= - 0,04

3. Финансовой зависимости

7,43

1,40

1,34

И1= - 6,03

И2= - 0,06

4.Текущей задолженности

0,86

0,27

0,24

И1= -0,59

И2= -0,03

5. Устойчивого финансирования

0,14

0,73

0,76

И1= +0,59

И2= +0,03

6. Финансовой независимости капитализированных источников

0,96

0,98

0,99

И1= +0,02

И2= +0,01

7. Финансовой зависимости капитализированных источников

0,04

0,02

0,01

И1= -0,02     

И2= -0,01

8. Покрытия долгов собственным капиталом (платежеспособности)

0,16

2,63

3,06

И1= +2,47

И2= +0,43

9. Финансового левериджа (фин–го риска)

6,39

0,38

0,33

И1= -6,01

И2= -0,05

10. Структуры долгосрочных вложений

0,02

0,0182

0,014

И1= -0,0018

И2= 0,12

В нашем случае снизились показатели финансовой зависимости: к концу 2008 года на 6,03, а в 2009 году на 0,06 пункта; текущей задолженности на 0,59 пункта в 2008 году и 0,03 – в 2009году; и суммы заёмного капитала на 0,58 и 0,04 соответственно. То есть предприятие становится все более самостоятельным и независимым. Это является одним из основных показателей финансовой устойчивости предприятия. Но в рыночной экономике большая и всё увеличивающаяся доля собственного капитала вовсе не означает улучшения положения предприятия, возможности быстрого реагирования на изменение делового климата. Наоборот, использование заёмных средств свидетельствует о гибкости предприятия, его способности находить кредиты и возвращать их, т.е. о доверии к нему в деловом мире.

Коэффициент структуры долгосрочных вложений с каждым годом снижается, что говорит об обеспеченности предприятия внеоборотными активами, т.е. основным капиталом. Это свидетельствует о расширении инвестиционной деятельности предприятия и о росте сумм долгосрочных финансовых вложений в незавершённое строительство.

Наиболее обобщающим показателем среди рассмотренных является коэффициент финансового левериджа. Все остальные в той или иной мере определяют его величину.

Важными показателями, характеризующими структуру капитала и определяющими устойчивость предприятия, являются также сумма чистых активов и их доля в общей валюте баланса. Известно, что в состав активов, принимаемых к расчёту, включаются: внеоборотные активы, оборотные активы без задолженности участников по взносам в уставный капитал. В состав пассивов. принимаемых к расчёту, включаются: долгосрочные обязательства АО; краткосрочные обязательства по кредитам и займам; кредиторская задолженность; задолженность участникам по выплате доходов; резервы предстоящих расходов; прочие краткосрочные обязательства. Сумму чистых активов  рассчитаем в таблице 6.

Таблица 6

Расчёт суммы чистых активов

Показатель

2007г.

тыс. тнг

2008г.

тыс. тнг

2009г.

тыс. тнг

Отклонение

тыс. тнг

Активы

1213024

1370000

1817500

+447 500

Пассивы:

Долгосрочные обязательства

25000

25000

25000

-

Краткосрочные финансовые обязательства

3516754

617750

766000

+148250

Итого пассивов

3541754

642750

791000

+148250

Чистые активы

- 2328730

727250

1026500

+299250

Доля чистых активов в валюте баланса, %

- 56,90

32,09

32,76

+0,67

Сумма чистых активов предприятии увеличилась в 2009 году по сравнению с 2008 годом на 299 250 тыс. тенге (67%). Высокие темпы наращивания собственного капитала свидетельствуют о способности предприятия к саморазвитию. Если чистые активы меньше величины уставного капитала, акционерное общество обязано уменьшить свой уставный капитал до величины его чистых активов.

При неблагоприятном соотношении чистых активов и уставного капитала должны быть направлены усилия на увеличение прибыли и рентабельности, погашение задолженности учредителей по взносам в уставный капитал и т.д. В нашем случае сумма чистых активов значительно больше суммы уставного капитала, то есть чистые активы 2009 года (1 026 500 тыс. тенге) почти в 15 раз выше суммы уставного капитала, который равен 70 000 тыс. тенге

Таким образом, по результатам проведенного анализа  финансового состояния можно сделать вывоз, что АО «Костанайские минералы» является финансово – устойчивым и успешно – развивающимся  предприятием.

2.2  Анализ использования и реализации продукции на предприятии

Задача анализа использования продукции - осуществить систематический  контроль за сохранностью продукции, выявлять все факты порчи, недостачи, все факты бесхозяйственности продукции. Это позволит выявить резервы увеличения объёма реализованной продукции, что имеет важное значение в доле  укрепления экономики предприятия.

Анализ производится путём сравнения фактических данных с плановыми по каждой статье прихода продукции (от обмена продукции, различных поступлений) и расхода (реализация на рынке, другим организациям, бартерный обмен, сдача в переработку, прочие расходы на собственные нужды, убыль при хранении, порча, гибель и т.д).

Проведём анализ поступления и использования продукции (асбеста)  в АО  «Костанайские минералы»  в динамике за три года (таблица 7).

Таблица 7

Динамика производства и реализации продукции в                      сопоставимых ценах

Год

Объем производства продукции

Темпы роста, %

Объем реализации продукции

Темпы роста, %

базисные

цепные

базисные

цепные

2005

2096876

100

100

2004353

100

100

2006

2473578

118

118

2254778

112,7

112,7

2007

2731047

130,2

110,4

2456981

122,8

109

2008

2883008

137,5

105,6

2654869

132,7

108,1

2009

3471442

165,6

120,4

3209100

170,8

120,9

Как видно из  расчетов, за последний год темпы роста производства выше, чем темпы реализации продукции, что свидетельствует о накоплении на складах остатков нереализованной и неоплаченной покупателями продукции предприятия.

Таблица 8

Структура отгрузки асбеста

Регион

2008г

2009г

тонн

%

тонн

%

Казахстан

10970

5,5

17880

8,9

Россия

11400

5,7

988

0,5

Украина

53724

27,1

71192

35,4

Молдова

964

0,5

956

0,5

Узбекистан

31361

15,8

37115

18,5

Таджикистан

131

0,1

318

0,2

Туркменистан

826

0,4

1020

0,5

Кыргызстан

14357

7,2

20590

10,3

Азербайджан

5134

2,6

5546

2,75

Чешская респ.

1295

0,7

1150

0,6

Иран

200

0,1

3582

1,8

Индия

29214

14,7

22024

11

Вьетнам

4265

2,2

2132

1

Китай

7279

3,7

15073

7,5

Турция

11265

5,8

634

0,4

Индонезия

579

2,6

0

0

Сирия

1252

0,6

1134

0,56

Испания

605

0,3

0

0

Тайланд

9246

4,5

0

0

Всего

198578

100

201387

100

Покупатели продукции предприятия:

Поставщики предприятия:

Казахстан.

  1.  Концерн «Темм» – электрооборудование (электрические лампы, автоматические выключатели, пускатели, контакторы, сульфауголь)
  2.  ЗАО «Экибастузский Энергоцентр» – электроэнергия
  3.  ИП «Батарчук» оборудование (разъединители, контакторы, реле, фоторем, кулачковый контактор, выключатели, пускатели, вакуумные выключатели, разрядчик)
  4.  ТОО «Фреш – ИЯ» - оборудован7ие для железнодорожного транспорта, стрелочные переводы
  5.  ТОО «Химреактивснаб» Алматы. Оборудование для ОТК и химической лаборатории
  6.  ЗАО «Павлодарский картонно – рубероидный завод» - рубероид
  7.  АО «ССГПО» – рудо- и металлоизделия.

Зарубежье.

  1.  СП «Фертекс Интернейшл ЛТД» г.Фергана Узбекистан – мазут и ГСМ для локомотивов и ж/д транспорта
  2.  ДП «Херрокс ЛТД» г.Ташкент Узбекистан – мазут и дизтопливо
  3.  АООТ «Химзавод» г.Исфара Таджикистан, взрывчатые вещества
  4.  «Инкотермс» – ГСМ
  5.  Rainbow Road Ltd” США – полипропиленовые мешки
  6.  London Ventures Ltd” Ирландия – ГСМ, дизтопливо, мазут, тосол
  7.  Conimpex”  Польша – Запасные части для техники и оборудования (дизельные двигатели, амортизаторы, рессоры, насосы, подушки, валы, отопители, тормозные краны, турбокомпрессоры и др.)
  8.  Ponteix DEVELOPMENTS Ltd”  Рига – бульдозеры, буротехника, очистители вагона, трубоукладчики, селитра аммиачная и др.)
  9.  «Omniform Holdings Ltd”  Багамы – ГСМ и дизтопливо

Россия

  1.  ООО «Фанко» г.Екатенбург (электродвигатели, кирпич, трубы, металлолист, ремни приводные, изолента,рукав напорный, рукав напрный для газосварки, проволока, сетка тканная, запасные части к тяговым агрегатам, прожектора, резина сырая, насосы,  долото, провод, трансформаторы, кабель, подшипники, припой и др.)
  2.  ОАО «Баврнаульский завод АТИ» г.Барнаул (тормозная лента, асбестовая ткань, автошины, ремкомплекты для ж/д транспорта)
  3.  ОАО «Асбестоцемент» г.Коркино (шифер, стекло, снегоход, ТНТ и товары сельскохозяйственного назначения)
  4.  ООО «Малахит» г.Щебекино (хим.реактивы)
  5.  ООО «Нитро-взрыв» (взрывотехника, пиротехника, электрозажигатели и др.)
  6.  ЗАО «Оренбург Пресс  Маш» г.Оренбург (дизмасло, смазка графитная)
  7.  ООО «Европейско-Азиатская торговая компания (лакокрасочная продукция)
  8.  ООО «Корвет (автошины, орг-, вычислительная техника, электрооборудование, теле- радиоаппаратура)
  9.  ОО «Феокон» (лента транспортная)
  10.  Сибирь – агроснаб» г.Омск (производственная резина, шины, химволокно)
  11.  ЗАО «Гефест» г.Нижний Новгород (силовые агрегаты, двигатели – КАМАЗ, БЕЛАЗ и другая техника)
  12.  АО «Сухоложасбоцемент» (стройматериалы, ТНТ, продукция материально-технического значения).

Продукция комбината пользуется устойчивым спросом, как на мировом рынке асбеста, так и на рынках стран СНГ, в Казахстане. За счет активной маркетинговой политики, повышения качества, улучшения упаковки и товарного вида значительно расширена география поставок. Например, за 5 месяцев текущего года реализовано 96,3 тыс. тонн асбеста, что составляет 97,8% к плану и 94,7% к периоду прошлого года. На экспорт отправлено 89,7 тыс. тонн или 93,2% всего объёма отгрузки, в том числе потребителям «дальнего» зарубежья 24,6 тыс. тонн (25,6%).

Невыполнение плана отгрузки сложилось по нескольким причинам: приостановка отгрузки асбеста в январе месяце в адрес казахстанских и украинских компаний по причине несвоевременной оплаты за ранее поставленный асбест. В связи с ограниченным спросом на асбест в зимние периоды, как это обычно бывает, перераспределить данные объёмы отгрузки на другие регионы не представилось возможным. Наиболее перспективным рынком сбыта для казахстанского асбеста продолжает оставаться рынок стран среднеазиатского региона, стран «дальнего» зарубежья. Основными партнерами АО «Костанайские минералы» здесь являются: Узбекистан, Киргизия, Индия, Турция, Китай, Таиланд, Индонезия. В сравнении с аналогичным периодом прошлого года увеличилась отгрузка асбеста в Туркменистан – 197,5%, Иран – 189,7%, Чехию – 166,7%, Кыргызстан – 119,1%, Китай – 112,8%.*

Что касается экономики, то за пять месяцев 2009 года объём товарной продукции по комбинату составил 1866 млн. тенге или 11,9% к плану (по действующим ценам). Добыча и обогащение руд хризотил – асбеста продолжает оставаться производством с высокой материалоёмкостью. Доля материальных затрат в себестоимости превышает 50%. Затраты на производство составили 1565,6 млн. тенге. Наибольший удельный вес в себестоимости продукции занимает статья  «Сырьё и материалы» - 27,4%. Доля топливно-энергетических ресурсов в себестоимости продукции составляет 19,6%, в том числе топливо – 9,6%, электроэнергия – 10%. Значительными остаются затраты на оплату труда, в денежном выражении они составили 411,3 млн. тенге или 25,6% всех затрат. Расходы по уплате процентов за пользование кредитными ресурсами банком составили 86,9 млн. тенге или 5,4% себестоимости. Доля налоговых платежей и прочих отчислений в фонды составила 114,1 млн. тенге, или 7,1% всех затрат. В целом начислены налоговые платежи в сумме 196,8 млн тенге, оплачено 254,8 млн. тенге. Задолженность по платежам в бюджет составила на 1 июля 2009 года 224,7 млн. тенге, в том числе переплата по основному долгу 27,2 млн. тенге. На начало года она составляла 348,1 млн тенге, в том числе по основному долгу 52,1 млн тенге. При этом переплата в бюджет по НДС составила на 1 июля 2009года 174,9 млн. тенге.

Себестоимость тонны асбеста составила 14643 тенге при плане 16156 тенге, или 90,6%. Снижение произошло в результате перевыполнения плана по производству асбеста и прочей продукции (ПЩС и 7 группы). Рентабельность производства составила 14,87%, при плане 5,23% (+9,16%)

2.3  Анализ образования и использования доходов от реализации  

      продукции

Доход - обобщающий показатель анализа и оценки эффективности (неэффективности) деятельности хозяйствующего субъекта на определённых стадиях его формирования.

В размере полученного дохода находят отражение уровень организации производства, эффективность использования ресурсов, экономические взаимоотношения между предприятиями и государством, покупателями, поставщиками.

Доход создаёт благоприятные условия для расширения производства материального стимулирования работников, развития материально-технической базы. Доход выявляется только после реализации продукции.

Финансовый результат от экономической деятельности отражается в двух показателях: валовая прибыль и прибыль от продаж. Если валовая прибыль рассчитывается как разность между выручкой от продаж и себестоимостью реализованной продукции, то прибыль от продаж формируется как разность между выручкой от продаж и полной себестоимостью реализованной продукции, включающей в себя себестоимость реализованной продукции, коммерческие и управленческие расходы.

Валовая прибыль рассчитывается по формуле:

Рвал = N-С,    

где        Рвал — прибыль валовая, тыс.тенге

N - объём продаж, тыс.тенге 

С - себестоимость реализованной продукции

Прибыль от продаж исчисляется по формуле:

P(N) = N-С-КР-YР                           

где       КР - коммерческие расходы       

YР - управленческие расходы.

Финансовый результат от всех видов обычной деятельности также выражается  двумя показателями: прибылью до налогообложения (разность между доходами и расходами от основной производственной, финансовой и инвестиционной деятельности) и прибылью после налогообложения (прибыль от обычно деятельности) и представляет собой разность между прибылью до налогообложения и налогом на прибыль:

Р об.д = Р до н/об - налог на прибыль                  

Таблица 9.

Динамика основных источников финансовых ресурсов и                      рентабельности АО «Костанайские минералы»

Годы

Доход от реализации продукции

Валовая прибыль

Рентабельность продаж

Сумма, млн.

тенге

Темп роста к предыдущему году, %

Сумма, млн.

тенге

Темп роста к предыдущему году, %

%

Отклонение от предыдущего года, %

2003

161,3

-

-22,3

-

-

-

2004

1512,1

93,7

-41,2

-

-

-

2005

2401,3

158,8

324,7

-

13,5

-

2006

2858,2

118,0

220,2

67,8

7,7

-5,8

2007

3171,8

111,0

93,7

42,6

3,0

4,7

2008

3837,5

121,0

419,3

447,5

10,9

7,9

2009

4120,0

107,4

327,6

-91,7

8,0

-2,9

По данным таблицы 9 видим, что в 2003 и 2004 годах предприятие получило от финансово-хозяйственной деятельности отрицательный результат. лишь, начиная с 2005 года, предприятие стало получать прибыль, за эти периоды рентабельность, предприятия повышается, но  имеет невысокий уровень – 13,5%, 7,7%, 3,0%, 10,9%, 7,9% соответственно.

В 2008 г по сравнению с  2007 г темпы роста прибыли опережают темпы роста дохода от реализации продукции, что свидетельствуют о совершенствовании затратного механизма на предприятии.

Финансовые результаты от экономической и обычной деятельности представлены в таблице 10.

Таблица 10

Результаты финансово- хозяйственной деятельности АО  «Костанайские минералы»,   млн.тенге

Наименование показателя

2007г

2008г

2009г

Отклонения 2009г от  2007г

1.Выручка от реализации продукции (В)

3171,8

3837,5

4120

948,2

2.Себестоимость реализованной продукции (С)

3078,1

3418,2

3792,4

714,3

3.Валовая прибыль (Пвал)

93,7

419,3

327,6

233,9

4.Расходы периодов

44,4

205,6

319,2

151,8

5.Прибыль (убыток) от обычной деятельности

49,3

213,7

131,4

82,1

6.Подоходный налог

14,7

64,1

39,4

24,7

7.Чистая прибыль

34,3

149,6

92,0

57,7

Анализируя таблицу 10, можно сделать вывод о том, что в 2009 году по сравнению с 2007 годом валовая прибыль возросла почти в 3,5 раза, несмотря на рост себестоимости продукции. Это объясняется тем, что темпы роста выручки опережали темпы роста себестоимости продукции.. В 2009 году предприятие получило больше прибыли от обычной деятельности на 82,1 млн. тенге и поэтому предприятие получило чистой прибыли на 57,7 млн.тенге больше чем в 2007 году. Хотя подоходный налог и увеличился на 24,7 млн.тенге это не оказало существенного влияния на конечный финансовый результат деятельности предприятия - чистую прибыль, она всё-таки увеличилась.

Основную часть прибыли предприятия получают от реализации продукции работ, услуг, которая в целом по предприятию зависит от четырёх факторов первого уровня соподчинённости: объёма реализации продукции, её структуры себестоимости и уровня средне-реализационных цен. Произведём расчёт влияния этих факторов на сумму прибыли от реализации продукции в целом по предприятию, используя способ цепной подстановки (таблица 11).

Таблица 11

Факторный анализ финансовых результатов от реализации                                  продукции в целом по предприятию, млн.тенге

Показатели

2007г

2009 г в ценах 2007г

2009г

1. Выручка от реализации (В), тыс.тенге

3171,8

4010,3

4120

2. Себестоимость реализованной продукции (С), тыс.тенге

3078,1

3644,8

3792,4

3. Прибыль от реализации (П), тыс.тенге

93,7

365,5

327,6

Общее отклонение от прибыли:

∆П = П1 – П0= 327,6 – 93,7 = 233,9 млн.тенге в т.ч. за счёт изменения:

1)  Цен на продукцию:

∆Пц = В1 - Вусл = 4120 – 4010,3 = 109,7 млн.тенге

2) Полной себестоимости реализованной продукции:
         ∆П
с - Сусл - С1 =3644,8 – 3792,4 = -147,6 млн.тенге

  1.  Объёма и структуры реализованной продукции:

∆Пvрп,стр = Пусл - ПО = 365,5 – 93,7 = 271,8  млн.тенге,

из неё за счёт:

а) объёма реализации:

    ∆Пvрп = ПО (Iс - 1) = 93,7 (3792,4 / 3078,1 - 1) = 27,7  млн.тенге

б) структуры:

∆Пстр = Пvрп,стр - Пvрп = -271,8 – 27,7 = 244,1 млн.тенге

Определив влияние факторов на изменение суммы прибыли от реализации продукции, можно сделать вывод, что в отчётном периоде по сравнению с базисным размер прибыли увеличился, в основном, за счёт увеличения отпускных  цен на продукцию на 233,9 млн.тенге увеличения объёмов реализации и положительных структурных сдвигов на 271,8 млн.тенге.

Рассмотрим процесс распределения дохода предприятия в таблице  12.

Таблица 12

Распределение чистой прибыли , млн.тенге

Показатели

2007г

2009г

Отклонения +,-

Чистый доход к распределению:

34,3

92,0

57,7

в фонд развития производства

16,34

40,06

23,7

в фонд социального развития

2,81

13,65

10,84

в резервный фонд

12,68

34,3

21,62

в фонд подготовки кадров

2,47

3,99

1,52

})

Основную часть прибыли остающуюся в распоряжении предприятия как в 2007 так и в 2009 годах АО направляло  на развитие производства. Абсолютная величина прибыли направленная в фонд развития производства увеличилась почти в 2,5 раза. Предприятие занимается также  подготовкой своих кадров и улучшением социальных условий своих работников.

2.4 Анализ рентабельности предприятия и оценка запаса финансовой         прочности

Показатели рентабельности характеризуют эффективность работы предприятия в целом, доходность различных направлений деятельности (производственной, предпринимательской, инвестиционной), окупаемость затрат.

Они более полно, чем прибыль, характеризуют окончательные результаты работы. Показатели рентабельности служат не только для оценки деятельности предприятия, но и как инструмент в инвестиционной политике и в ценообразовании. Выделяют:

1) показатели, характеризующие рентабельность издержек производства  и инвестиционных проектов;

2) показатели, характеризующие рентабельность продаж;

3) показатели, характеризующие доходность капитала и его частей.

          Все эти показатели могут рассчитываться на основе балансовой прибыли, прибыли от реализации продукции и чистой прибыли.

Рентабельность производственной деятельности исчисляется путём отношения валовой (Прп) или чистой прибыли (ЧП) к сумме затрат по реализована или произведённой продукции (3):

Rз = Прп / 3 или Rз = ЧП / 3

Она показывает, сколько прибыли имеет предприятие с каждого тенге, затраченного на производство и реализацию продукции, может рассчитываться в целом по предприятию, отдельным его подразделениям, видам продукции. Таким же образом определяется окупаемость инвестиционных проектов: полученная или ожидаемая прибыль от проекта относится к сумме инвестиции в данный проект.

Рентабельность продаж рассчитывается путём деления прибыли от реализации продукции, работ, услуг или чистой прибыли на сумму полученной выручки (В,. характеризует эффективность предпринимательской деятельности, то есть сколько прибыли имеет предприятие с тенге продаж. Рассчитывается в целом по предприятию и отдельным видам продукции:

Rрп = Прп / В   или   Rрп = ЧП / В   

             

Уровни рентабельности издержек продаж представлен в таблице 13.

Таблица 13

Уровень рентабельности продукции и продаж в АО «Костанайские минералы»

Показатели

 Условные обозначения

2007г

2009г

Отклонения, (+,-)

1. Выручка от продаж, млн.тенге

В

3171,8

4120

948,2

2.Себестоимость продукции млн. тенге

С

3078,1

3792,4

714,3

3.Прибыль от реализации, млн. тенге

П

93,7

327,6

233,9

4.Уровень рентабельности , %

R

3,04

8,64

5,6

5.Рентабельность продаж, %

Rрп

3,0

8,0

5,0

Выполним факторный анализ рентабельности продукции. Уровень рентабельности зависит от изменения выручки и себестоимости:

П              В – С

R =  =                                               (10)

С                  С

По данным таблицы 13, рассчитаем влияние этих факторов на изменение уровня рентабельности способом цепной подстановки, для чего рассчитаем условный показатель рентабельности:

 В10         4120 – 3078,1

Rусл = = -- ∙ 100% = 33,8%              (11)

С0 3078,1

Общее изменение рентабельности составило 8,02% в том числе за счет изменения:

  1.  выручки от продаж ΔRB = Rусл  - R0 = 33,8 - 3,04 = 30,76%
  2.  себестоимости: ΔRС = R1  - Rусл = 8,64 – 33,8 = -25,16%

Уровень рентабельности в 2009 году возрос в целом на 5,6 процентных пункта (8,64 – 3,04) по сравнению с 2007 годом., что явилось следствием роста выручки от продаж.

Уровень рентабельности повышается, если темпы роста прибыли обгоняют темпы роста совокупной стоимости основных и оборотных средств. Для этого необходимо принимать соответствующие меры. В частности надо расширять основные средства, рационально их использовать, сокращать издержки производства, снижать себестоимость продукции, повышать её качество.

В целях обеспечения конкурентоспособности товара необходимо знать, в каком количестве и с какими затратами (переменными, постоянными) его реализовывать, а также при каком сочетании этих условий предприятие полностью  покроет свои расходы и получит прибыль от своей деятельности. Для этого необходимо определить уровень безубыточности товара и его реализации.

Рассмотрим взаимосвязь между объёмом реализации продукции, переменными и постоянными затратами, маржинальным доходом и прибылью.

Для этого  рассчитаем ряд показателей оценки качественного уровня достижения определённых финансовых результатов деятельности хозяйствующих субъектов, таких как:

маржинальный доход, обеспечивающий покрытие постоянных затрат и получение прибыли, млн.тенге;

точка критического объёма продаж, млн.тенге;

запас финансовой прочности, млн.тенге. Оптимальное значение
показателя - свыше 60% от объёма продаж.

Порядок исчисления этих показателей представлен в таблице 14.

Данные таблицы 14 свидетельствуют о том, что маржинальный доход в 2009 году по сравнению с 2007 годом возрос в 1,3 раза  (1313,6 / 1017,2 · 100%), а выручка от продаж увеличилась на 948,2 млн.тенге.

Критическая точка объёма продаж или «точка безубыточности» в 2007 году составила 2876,9 млн.тенге, а в 2009 году – 3090,9 млн.тенге. Значит, объем продаж, превышающий этот порог, был безубыточен и рентабелен.

Таблица 14

Исходные данные для расчёта показателей оценки качественного  уровня достижения финансовых результатов

Показатели

2007г

2009 г

Изменение 2009г от 2007г

1. Выручка от продаж, млн.тенге

3171,8

4120

948,2

2. Себестоимость проданных товаров, работ, услуг – переменные затраты, млн.тенге

2154,6

2806,4

651,8

3. Маржинальный доход

(п1-п2)

1017,2

1313,6

296,4

4.Доля маржинального дохода в выручке от продаж (п3/п1)

0,32

0,319

-0,002

5.Постоянные и условно-постоянные затраты, млн.тенге

923,5

986,0

62,5

6.»Критическая точка объема продаж» (порог рентабельности), млн.тенге (п5/п4)

2876,9

3090,9

214

7.Запас финансовой устойчивости (п1-п6), млн.тенге

294,9

1029,1

734,2

8.Тоже, % к объему продаж (п7/п1)

9,3

25,0

15,7

9.Прибыль (убыток) от продаж, млн.тенге

93,7

327,6

233,9

10.Прибыль от продаж в % к ЗФП (п9/п7)

31,8

31,83

0,03

Запас финансовой устойчивости (ЗФУ) в процентах к объёму продаж соответственно составил 9,3% и 25%.,  по сравнению с 2007 годом процент ЗФУ значительно возрос, но остается еще низким, так как его нормативное значение находится в пределах 60 - 70%. ЗФУ следует поддерживать на нормативном уровне, на случай хозяйственных затруднений и ухудшения конъюнктуры рынка.

3 Резервы повышения прибыльности и перспективы развития АО  «Костанайские минаралы»

Основными источниками дополнительного роста выручки могут быть: увеличение объёмов реализации за счёт внутренних ресурсов, уменьшение внутрихозяйственного использования и повышение уровня товарности, снижение себестоимости реализованной продукции, улучшение качества, структуры и сроков реализации.

Прогнозирование – это исследовательский процесс, в результате которого получают прогноз о состоянии объекта. Прогноз является вероятностным суждением о возможном состоянии объекта или об альтернативных путях его достижения. Известно большое количество методов, методик и способов прогнозирования.

Метод экспоненциального сглаживания является эффективным и надежным методом среднесрочного прогнозирования. Здесь следует остановиться более подробно на учете важности ретроспективной информации. Практически большее значение для построения прогноза имеет информация, описывающая процесс в момент времени, стоящие ближе к настоящему (нулевому) моменту времени. Чем дальше мы углубляемся в ретроспекцию, тем менее ценной для прогноза становится информация. Это можно учесть, придавая членам исходного динамического ряда некоторые веса, тем большие, чем ближе находится точка к началу периода прогноза.

Отметим в заключении, что метод экспоненциального сглаживания является одним из наиболее эффективных, надежных и широко применяемых методов прогнозирования. Он позволяет получить оценку параметров тренда, характеризующих не средний уровень процесса, а тенденцию, сложившуюся к моменту последнего наблюдения, и при этом отличается простотой вычислительных операций.

Таким образом, используя метод экспоненциального сглаживания проведем прогнозирование прибыли предприятия АО «Костанайские минералы» на 2009 год. Для этого возьмем фактические данные по чистой прибыли предприятия за последние четыре года 2005-2009 годы.

У = 224,5 + 15,8*t,                      (12)

где:   у – прибыль;

t – период.

Таблица 15

Описание процесса прогнозирования прибыли по методу                      экспоненциального сглаживания

Годы 

Кол-во лет

Период

t

Прибыль (у)

Расчетные значения, t* t

t*у

У=224,5+15,8t

У-у(1)

2005

1

1

324

1

324

240,3

-83,7

2006

1

2

220

4

440

256,1

36,1

2007

1

3

93

9

279

271,9

178,9

2008

1

4

419

16

1676

287,7

-131,3

Итого

4

10

1056

30

2719

-

-

Конечная модель прогнозирования прибыли по методу экспоненциального сглаживания показана в таблице 16.

Таблица 16

Построение модели прогнозирования прибыли по методу                                   экспоненциального сглаживания

Годы 

Кол-во лет

Период

t

Прибыль у(t)

Расчетные значения, S(t1)

S(t2)

A(0)

A(1)

y*(t)

y*(t)+e(t)

2005

1

1

324

-

-

-

-

-

-

2006

2

2

220

250,1

206,3

293,9

29,2

323,1

-0,9

2007

3

3

93

208,5

207,2

209,8

0,9

210,7

-9,3

2008

4

4

419

157,7

169,3

146,0

-7,8

138,3

-91,7

2009

5

327,6

288,1

115,2

749,0

115,2

864,2

2010 

и т.д.

6

319,3

Резервы повышения максимизации прибыли предприятия можно достигнуть путем снижения себестоимости продукции, что ведет к увеличению доходности предприятия и росту балансовой прибыли.

Снижение себестоимости продукции можно добиться за счет внедрения ресурсосберегающих технологий, за счет снижения трудоемкости и материалоемкости, роста фондоотдачи, совершенствования затратного механизма.

В свою очередь, увеличение доходности предприятия можно достигнуть за счет снижения себестоимости, роста выработки товарной продукции, увеличения объемов реализации продукции и повышения ее технических параметров.

Устранение различных неэффективных расходов также ведет к росту прибыли предприятия.

Когда запрашивалась информация в Костанайском областном акимате о списке крупнейших промышленных предприятий области, одним из таковых был назван Житикаринский асбестовый горно-обогатительный комбинат АО «Костанайские минералы»  (бывший «Костанай асбест»).

Сейчас это стабильно работающее промышленное предприятие, которое поддерживает своей деятельностью экономику целого региона. Оно дает работу 3760 житикаринцам и ежегодно отчисляет более полумиллиарда тенге налогов в государственный бюджет.

АО «Костанайские минералы» - единственное в Казахстане и Средней Азии предприятие по добыче и обогащению руд хризотил-асбеста. Оно было основано в 1965 г. на базе Житикаринского месторождения хризотил-асбеста, которое занимает 5-е место в мире по запасам руд.

В мае 1997 года в соответствии с правительственной программой разгосударствления предприятий на открытой государственной тендере акции комбината были выкуплены национальным инвестором. Молодым талантливым менеджерам, пришедшим к управлению предприятием, удалось внедрить современные методы организации производства, управления и маркетинга. Была принята программа инвестиций по техническому перевооружению комбината, рассчитанная до 2009 года. Благодаря новой организации производства и пополнению оборотных средств удалось стабилизировать работу предприятия и в 1,5 раза увеличить выпуск готовой продукции. АО «Костанайские минералы» входит в состав международной компании «Объединенные минералы» вместе с ОАО «Оренбургские минералы» (Россия). Объединение двух промышленных предприятий вывело «Объединенные минералы» на первое место в мире по производству хризотила с годовым объемом 575 тыс. тонн.

В результате активной работы на мировом рынке, применения передовых методов маркетинга значительно расширился круг потребителей казахстанского хризотила. Сегодня его используют более чем в 20 странах мира. Качество продукции и надежность в деловых отношениях позволили комбинату завоевать устойчивую репутацию в деловой среде, а также ряд международных наград в области корпоративного менеджмента и качества.

Рост производства со 104 до 201 тыс. тонн увеличил долю казахстанского хризотила в общем объеме его производства в СНГ до 20,2%. По объему добычи и переработки хризотила компания входит в тройку лидеров мировой хризотиловой промышленности, хотя в 2008 году проектная мощность комбината была использована только на 51%.

Результаты последних исследований, проведенных ведущими токсикологическими лабораториями Швейцарии, Германии и США в 2008 году, подтверждают, что хризотил является наиболее безопасным среди существующих натуральных и искусственных промышленных минералов.

Хризотил-асбест - это часто встречающееся в природе вещество, которое обнаруживается почти в двух третях земной коры. В зависимости от региона и независимо от какой-либо человеческой или промышленной деятельности каждый человек вдыхает от 10 000 до 15 000 асбестовых волокон ежедневно и выпивает воды, содержащей до 2 млн. волокон в каждом литре, без какого-либо вреда для организма. Таким образом, волокна хризотила являются естественным спутником человека на протяжении всей жизни, и организм научился сосуществовать с ним.

Основными рынками сбыта продукции являются страны СНГ и Юго-Восточной Азии. На них приходится 64% мирового рынка потребления хризотила. В 2007-2009 гг. АО «Костанайские минералы» увеличили объемы реализации хризотила на 21,79%, а в 2008 году компания планирует увеличить объем продаж до 205 тыс. тонн. При этом следует отметить, что около 90% продукции экспортируется.

Подтверждением успешного развития АО «Костанайские минералы» стало то, что производственный процесс, включающий в себя добычу, обогащение и производство хризотил-асбеста, прошел сертификацию немецкой организации «СМК TUV CERT RWTUV Systems GmbH».

Сертификация по стандарту ISO 9001 была проведена в соответствии с методикой TUV CERT, которая подразумевает наличие у компании внедренной и функционирующей системы контроля качества. Процедура сертификации началась три года назад и проходила в три этапа, каждый из которых включал в себя проверочный аудит различных участков производственного процесса.

Стандарт качества ISO 9001 гарантирует соответствие экологическим нормам и нормам безопасности труда, что еще раз подтверждает безвредность контролируемого использования хризотил-асбеста. Следующим этапом планируется внедрение стандарта ISO-14000. Для этого сейчас пересматривается и дорабатывается вся документация по технике безопасности комбината.

Вместе с тем комбинат АО «Костанайские минералы» был и остается градообразующим предприятием для города Житикара. От него во многом зависит благополучие всех житикаринцев. В прошлом году предприятие выделило на развитие социальной сферы города 44 миллиона тенге. Эти средства были направлены на реконструкцию стадиона, Дворца культуры, Центральной площади, а также благоустройство городских улиц. Постоянно проводятся благотворительные обеды для детей из малоимущих семей и пенсионеров. Оказывается спонсорская помощь детским садам, школе детского творчества, ДЮСШ, колледжу, на особом счету помощь районному Обществу Красного Креста. Комбинат также выделяет средства на улучшение материального положения и укрепление здоровья ветеранов войны и труда и участников локальных войн. Под патронажем АО «Костанайские минералы» находятся футбольная и хоккейная команды «Асбест».

Противники асбеста, проводя антиасбестовую кампанию, сознательно вводят в заблуждение общественное мнение о вредности асбеста, не делая различия между его видами.

Хотя известно, что асбест — это собирательное товарное название для целой группы минералов, сходных по своим свойствам, но совершенно различных по химическому составу и степени влияния на организм человека.

Специалисты выделяют две крупные группы - амфиболовый и хризотиловый асбест. Результаты многочисленных авторитетных исследований показывают, что амфиболовая группа асбеста представляет наибольшую опасность для здоровья человека. В настоящее время во всем мире запрещена добыча и использование только амфиболового асбеста, хризотил, напротив, широко используется в более чем 60 странах мира.

На протяжении многих десятилетий асбест использовали в изготовлении более 3000 изделий, таких, как шифера, труб (напорные, безнапорные, для теплопроводов), теплоизоляционных и термостойких текстильных материалов — асбестовые ткани, полотна, шнуры, пряжи, нити, волокна и т.д.

Ни один из заменяющих материалов не обладает такими же востребованными качествами и такой же низкой ценой, как хризотил-асбест. Однако у этого материала немало противников, утверждающих, что все изделия из асбеста вредны.

По этой проблеме такая авторитетная международная организация, как ВОЗ (Всемирная организация здравоохранения) вынесла свое однозначное заключение: продукты из хризотил-цемента (шифер, трубы) не представляют опасности для здоровья населения и окружающей среды. Более того, рабочие, занятые в отрасли, на производстве, в процессе установки или удаления материала, не подвергаются какому-либо риску при условии соблюдения мер предосторожности и мероприятий по охране труда.

Очевидно, что мощная антиасбестовая кампания, построенная на утверждениях о якобы экологической опасности этого материала, организована конкурентами производителей асбеста - химическими и металлургическими корпорациями. Деятельность транснациональных компаний по дискредитации хризотила не имеет под собой никаких реальных медицинских и экологических оснований, но представляет угрозу экономической безопасности Казахстана. Дискриминационные меры также могут негативно отразиться на экономике стран СНГ, традиционно применяющих хризотил в жилищном и промышленном строительстве.

Заключение

Прибыльность АО «Костанайские минералы», его устойчивость и стабильность зависят от результатов его производственной, коммерческой и финансовой деятельности. Если производственный и финансовый планы успешно выполняются, то это положительно влияет на доходность предприятия. И, наоборот, в результате недовыполнения плана по производству и реализации продукции происходит повышение её себестоимости, уменьшение выручки и суммы прибыли и, как следствие, ухудшение финансового состояния предприятия. Следовательно, высокий уровень доходности предприятия – итог грамотного, умелого управления всем комплексом факторов, определяющих результаты финансово – хозяйственной деятельности предприятия.  

Высокий уровень доходности, в свою очередь, оказывает благоприятное положительное влияние на выполнение производственных планов и обеспечение нужд производства необходимыми ресурсами. В связи с этим доход представляет собой цель, к которой стремится каждый производитель, а издержки производства – затраты на  достижение этой цели. Прибыль не только цель предпринимательской деятельности, основа для  ведения расширенного воспроизводства, но и качественный оценочный показатель, используемый товаропроизводителем для  альтернативных вариантов при выборе ресурсов, вида деятельности производства.

Приведенные в дипломной работе данные показывают, что за период с 2007 года по 2009 год производственная и финансовая ситуации на предприятии заметно улучшились.

  1.  Значительно повысились темпы роста объёма производства и реализации продукции, а, следовательно, и темпы роста прибыли.
  2.  Выросла доходность совокупного и собственного капитала.
  3.  Повышению доходности собственного капитала способствовал также и положительный эффект финансового рычага, что является заслугой администрации предприятия.
  4.  Положительные изменения произошли и в структуре капитала. Это выражается в увеличении доли собственного капитала и снижении удельного веса заёмных средств, в результате уменьшился коэффициент финансового левериджа.
  5.  В составе активов возросла доля оборотного капитала, что позволило более полно и использовать производственную мощность предприятия, снизить долю постоянных затрат в себестоимости продукции и увеличить запас финансовой устойчивости.
  6.  Судя по коэффициенту доли чистого оборотного капитала, значительно улучшилась финансовая устойчивость предприятия.
  7.  За 2009 год увеличилась сумма собственного оборотного капитала, а доля заёмного капитала соответственно снизилась.
  8.  Увеличился процент обеспеченности материальных оборотных активов собственным капиталом, что свидетельствует о снижении степени финансовой зависимости предприятия от внешних кредиторов.

Отмечая положительные стороны работы предприятия, в тоже время следует назвать и некоторые негативные тенденции, наметившиеся в деятельности предприятия. Это касается, прежде всего, замедления процесса оборачиваемости капитала, что свидетельствует о некотором спаде деловой активности предприятия, хотя продолжительность оборота основного и оборотного капитала значительно меньше, чем на других предприятиях этой отрасли.

Всё сказанное выше позволяет сделать вывод, что финансовое состояние анализируемого предприятия является довольно устойчивым и стабильным. Следовательно, акционеры, деловые партнеры и инвесторы могут не сомневаться в платежеспособности АО «Костанайские минералы». Предприятие умеет зарабатывать прибыль, обеспечивать достаточно высокие дивиденды своим акционерам, своевременно возвращать кредиты и оплачивать по ним проценты. Риск потери ресурсов в сложившейся ситуации очень малый. Вместе с тем, как показывают результаты проведённого анализа, предприятие располагает ещё достаточными резервами для существенного повышения доходности своей деятельности. Для этого ему следует:

более полно и интенсивно использовать ресурсный потенциал;

ускорить оборачиваемость капитала за счет интенсификации производства и сокращения дебиторской задолженности, в результате чего произойдёт относительное его сокращение на одну тенге оборота;

увеличить уровень реализации произведённой продукции;

расширять производственный потенциал за счет привлечения средств, вложения капитала в обновление оборудования и улучшение состояния основных производственных фондов;

проводить политику снижения доли постоянных затрат в процессе производства и реализации продукции;

увеличить запас финансовой прочности;

пополнить сумму собственного оборотного капитала за счет внутренних и внешних источников.

Конкретные пути выхода предприятия из кризисной финансовой ситуации зависят от причин его несостоятельности. Поскольку большинство предприятий разоряется по вине неэффективной государственной политики, то одним из путей финансового оздоровления предприятий должна быть государственная поддержка несостоятельных субъектов хозяйствования. Но ввиду дефицита государственного бюджета рассчитывать на эту помощь могут не все предприятия. Поэтому администрации фирмы необходимо улучшать качество работы с покупателями продукции, ускорять темпы инкассации дебиторской задолженности путем проведения правильной политики управления оборотными средствами. Тем самым, достигая высоких результатов финансовой деятельности предприятия и претворения в жизнь финансовой стратегии экономического благополучия АО «Костанайские минералы».

Список использованных источников

  1.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. М.: Финансы и статистика, 2004.
  2.  Смекалов П.Е., Ораевская Г.Л. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий. – М.: Финансы и статистика, 1991.
  3.  Коваленко И.Я. Экономика сельского хозяйства с основами аграрных рынков. – М.: Перспектива, 2003.
  4.  Волков О.И. Экономика предприятия. – М.: ИНФРА, 2003.
  5.  Экономика предприятия. / Под ред.проф. В.Я.Горфинкеля, проф. В.А.Швандара. – М: ЮНИТИ-ДАНА, 2004.
  6.  Борисов Е.Ф. Экономическая теория. –М: Юраит, 1998
  7.  Заргородний В.И. и др. Анализ хозяйственной деятельности сельскохозяйственных предприятий: Учебное пособие для ВУЗов. – М: Агропромиздат, 1992.
  8.  Лишанский М.А., Маслова И.Б. Финансы в сельском хозяйстве. – М: Финансы, 2003.
  9.  Мамедов О.Ю. Современная экономика. – Ростов – на - Дону: Феникс, 1997.
  10.  Булатов А.С. Экономика. – М: ЮНИТИ, 1997.
  11.  Савицкая Г. Анализ хозяйственной деятельности предприятий: Учебник – 2-е изд., испр. - Мн.: ИП «Экоперспектива», 2008
  12.  Радостовец В.В., Шмидт О.И. Бухгалтерский учет. – Алматы: «Центраудит - Казахстан», 2004.
  13.  Жапаров К.Ж., Жапаров Т.К. Финансовый анализ. – Алматы, 1998.
  14.  Шишкин А.Ф. Экономическая теория. – М: ИНФРА, 1996.
  15.  Шеремер А.Д., Сайфулин Г.С. Методика финансового анализа. – М: ИНФО-М, 1996.
  16.  Э.Дж.Долан. Микроэкономика. – Сан-Петербург, 1994.
  17.   Ефимова О.В. Финансовый анализ. М: «Бухгалтерский учет», 1998.
  18.  Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. – М: Финансы и статистика, 1997.
  19.  Дюсембаев К.Ш. Анализ финансового положения предприятия.: Учебное пособие. – Алматы, 1998.
  20.  Ковалев В.В. Управление финансами. – М: ДИС, 1998.
  21.  Махмутова Г.Г. Анализ и оценка финансового состояния предприятия. – Челябинск - Костанай, 1998.
  22.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. – 2-е изд.перераб. и доп. – М: Финансы и статистика, 2003.
  23.  Дж.К.Ван Хорн. Основы управления финансами. : Пер. с англ. – М.: Финансы и статистика, 2004.
  24.  Экономический анализ: ситуации, тесты, примеры, задачи, выбор оптимальных решений, финансовое прогнозирование. – Учебное пособие / Под ред. М.И.Баканова, А.Д.Шеремета. – М: Финансы и статистика, 2004.
  25.  Чечевицина Л.Н. Экономический анализ. Учебное пособие Ростов – на- Дону, 2004.
  26.  Мельников В.Д., Ильясов К. Финансы. Учебник для специальностей ВУЗов. – Алматы, 2004.
  27.  Имангажин Ш. Финансово-экономический анализ результатов производственной деятельности сельскохозяйственных предприятий.: Учебное пособие – Астана, 1998.
  28.  Ковалев В.В. Финансовый анализ. М: Финансы и статистика, 1996.
  29.  Финансы. Денежное обращение. Кредит. / Под ред. Л.А.Дробозиной. – М: Финансы, 2007.
  30.  Крейнина М.Н. Финансовый менеджмент.: Учебное пособие, 2-е изд.перераб.и доп. – М: Издательство «Дело и Сервис», 2004.
  31.  Финансовый менеджмент: теория и практика: Учебник / Под ред. Е.С.Стояновой – 5-е изд.перераб.и доп. – М: Издательство «Перспектива», 2004.
  32.  Аудит и анализ финансовой отчетности. Учебное пособие // К.Ш.Дюсембаев, С.К.Есембердиева, З.К.Дюсембаева – Алматы: Каржы-Каражат, 1998.
  33.  Маркарьян Э.А., Герасименко Г.П. Финансовый анализ. – М: ПРИОР, 1996.
  34.  Артеменко В.Г., Беллендир М.Б. Финансовый анализ.:  Учебное пособие. – М: ДИС, НГАЭиУ, 1997.
  35.  Жуйриков К.К., Раимов С.Р. Корпоративные финансы. – Алматы: Алматинская академия экономики и статистики, 2009.
  36.  Жуйриков К.К., Раимов С.Р., Танибергенова Г.Б. Финансовый анализ предприятия. – Алматы:  Казахская  академия транспорта и коммуникаций им.М.Тынышпаева, Алматинская академия экономики и статистики, 2008.
  37.  Есымханова З.К. Формирование финансовых ресурсов предприятий в условиях рынка.- Алматы, 2007
  38.  Омирбаев С.М. Финансы.: Учебное пособие для вузов. – Астана, 2008
  39.  Ковалев В.В., Волкова О.Н. Анализ хозяйственной деятельности предприятия.: Учебник. – М: ТК Велби, Издательство Проспект, 2009.
  40.  Финансовая и бухгалтерская отчетность АО «Костанайские минералы» за -2007-2009 г.г



 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
799. Кредит как основной источник привлечения финансовых ресурсов 74.62 KB
  Кредитная организация - юридическое лицо, которое для извлечения прибыли как основной цели своей деятельности на основании специального разрешения (лицензии) Центрального банка Российской Федерации (Банка России) имеет право осуществлять банковские операции, предусмотренные настоящим Федеральным законом
1532. Выручка и прибыль как основа финансовых результатов предприятия 75.44 KB
  Методы расчета показателей выручки и прибыли от реализации продукции. Динамика выручки и прибыли от реализации продукции СХПК Рассвет. Индексный анализ выручки и прибыли от реализации продукции...
19722. Источники формирования и использования финансовых ресурсов на предприятии 154.07 KB
  Теоретические и методические аспекты формирования и распределения прибыли предприятия. Сущность и содержание прибыли как основного источника формирования собственных финансовых ресурсов предприятия. Факторы оказывающие влияние на величину прибыли. Методика распределения и использования прибыли предприятия.
19721. Источники формирования и использование финансовых ресурсов на предприятии 334.42 KB
  Наличие в достаточном объеме финансовых ресурсов, их эффективное использование, предопределяют хорошее финансовое положение предприятия платежеспособность, финансовую устойчивость, ликвидность. В этой связи важнейшей задачей предприятий является изыскание резервов увеличения собственных финансовых ресурсов и наиболее эффективное их использование в целях повышения эффективности работы предприятия в целом.
19159. Формирование и использование финансовых ресурсов коммерческих организаций 841.02 KB
  Изучить содержание и виды финансовых ресурсов коммерческой организации; раскрыть понятие финансовых ресурсов коммерческих организаций и их состав, характеристику основных видов финансовых ресурсов коммерческих организаций, факторы, влияющие на формирование финансовых ресурсов коммерческих организаций.
743. МЕРЫ ПО СОВЕРШЕНСТВОВАНИЮ УПРАВЛЕНИЯ ИСПОЛЬЗОВАНИЕМ ФИНАНСОВЫХ РЕСУРСОВ В ООО «Рыбный Мир» 152.8 KB
  Самофинансирование позволяет обеспечивать развитие предприятия, не прибегая к банковским кредитам. В то же время использование предприятием самофинансирования не означает, что при необходимых условиях предприятие не воспользуется кредитными ресурсами или заемными средствами.
775. Прибыль предприятия: формирование и использование 131.66 KB
  Распределение и использование прибыли на предприятии. Прибыли: экономическая сущность и факторы влияющие на ее размер. Формирования прибыли на предприятии. Исследования механизма формирования распределения и использования прибыли на предприятии.
13188. Исследование процесса администрирования по налогу на прибыль предприятия 476.49 KB
  Теоретическую и методологическую базу дипломной работы составили научные теории и концепции формирования налоговой политики налогового механизма планирования регулирования администрирования и контроля отечественных и зарубежных ученых; нормативноправовые акты и налоговое законодательство. руб. руб. единовременное пособие при рождении ребенка составляет 14 497 руб.
21063. ДЕНЕЖНЫЕ ПОТОКИ И ПРИБЫЛЬ В СИСТЕМЕ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСАМИ ПРЕДПРИЯТИЯ 466.46 KB
  Анализ и контроль, за перемещением прибыли и денежного потока, проводимый периодически, дают возможность организации добиться стойкого финансового состояния и нужной эффективности хозяйственно – производственной деятельности.
9958. Оценка финансовых активов предприятия 73.07 KB
  Устойчивость финансового состояния зависит от состава и структуры имущества. Актив баланса анализируется на основании сравнительно-аналитического баланса: обращается внимание на наличие больных статей, которые указывают на неблагополучное финансовое состояние экономического субъекта.
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.