Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия ГК «Эгерстрой»

Изучение работ отечественных и зарубежных ученых и практиков в области финансовой науки вообще и финансового планирования в частности позволили автору выявить круг вопросов относящихся к инструментарию финансового планирования. Выручка нетто от продажи товаров продукции работ услуг...

2014-11-04

66.74 KB

1 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


Содержание

Введение

Глава 1. Сущность и основные направления финансового планирования

1.1. Определение финансового планирования, его цели и задачи

1.2. Виды и методы финансового планирования

1.3. Структура финансового плана предприятия

Глава 2. Анализ финансового состояния и устойчивости предприятия ГК «Эгерстрой»

2.1 Основная характеристика предприятия «Эгерстрой»

2.2. Анализ финансового состояния предприятия «Эгерстрой»

Глава 3. Анализ финансового планирования и пути его совершенствования на предприятии ГК «Эгерстрой»

3.1. Изучение действующих методов организации текущего финансового планирования на предприятии ГК «Эгерстрой»

3.2. Составление прогнозного баланса предприятия «Эгерстрой»

Заключение

Приложения

Введение

Изменения, произошедшие в мире за последние десятилетия, существенно повлияли на условия управления бизнесом. Значительно возросший уровень конкуренции как внутри стран, так и на мировых рынках, появление новых факторов предпринимательского риска, возросшая степень неопределенности внешних условий функционирования бизнеса повысили требования к качеству управления, а особенно, в сфере управления финансами.

В связи с этим особенно актуальным становится вопрос планирования деятельности предприятия в целом и, особенно в области финансовых отношений. При этом качественно меняется само представление о планировании. Планирование приобретает новые функции, новое содержание, меняется его роль в системе управления бизнесом.

В наиболее общем смысле «...планирование - это процесс обработки информации по обоснованию предстоящих действий, определение наилучших способов достижения целей». А план есть не что иное, как надлежаще оформленное управленческое решение.

В современном мире успех предпринимательской деятельности во многом определяется правильной постановкой целей и задач, грамотно разработанной стратегией и тактикой ведения бизнеса, верно выбранными путями и методами их реализации. Расширение временных горизонтов ведения бизнеса повлекло за собой расширение горизонтов планирования. Приоритетное значение приобрело финансовое планирование, что обусловлено возросшим влиянием финансового управления в общей системе управления организацией.

Все эти изменения существенно повлияли на само содержание и понятие планирования, его функции и роли. Особенно это касается финансового планирования как одного из существенных элементов системы планирования, что обусловлено как изменениями содержания самого планирования, так и изменениями в сфере финансов. Выделение финансового планирования как особого вида планирования обусловлено, во-первых, относительной самостоятельностью движения денежных средств по отношению к материально-вещественным элементам производства, и, во-вторых, активным воздействием опосредованного деньгами распределения на общественное воспроизводство.

Для дальнейшего исследования необходимо сформировать основные элементы инструментария теории и практики финансового планирования и определить их соответствие современным требованиям финансового управления.

Инструментарий в широком, общеупотребительном смысле означает совокупность инструментов, применяемых в любом определенном деле, а инструменты - это совокупность орудий для работы - средства, приемы, способы, формы, методы. Инструментарий экономической науки в области финансового планирования постоянно развивается и совершенствуется под влиянием изменений, происходящих в мире, в науке, в том числе финансовой, и практической деятельности. Финансовая наука, как и все науки, родилась из практики.

Изучение работ отечественных и зарубежных ученых и практиков в области финансовой науки вообще и финансового планирования в частности позволили автору выявить круг вопросов относящихся к инструментарию финансового планирования. Их можно сгруппировать и выделить следующим образом:

  •  средства познания и экономические категории, применяемые в теории и практике исследования проблем финансового планирования. «Экономическая категория - совокупность однородных экономических отношений, выражающая в обобщенном абстрактном виде одну из сторон общественного бытия. Экономическая категория характеризуется реальным содержанием, объективным характером и специфическим общественным назначением» [15, с. 428];
  •  субъекты финансового планирования (субъекты хозяйствования или организации и государство) и их цели, задачи и функции в области финансового планирования;
  •  объекты финансового планирования (деятельность организаций и государства в сфере финансов);
  •  экономические инструменты (рычаги), используемые в финансовом планировании. «Экономический инструмент (рычаг) - экономическая категория, сознательно, целенаправленно используемая в интересах организаций и государства, которая может оказывать на общественное производство количественное и качественное воздействия» [16, с.428];
  •  методология финансового планирования. «Методология - это совокупность приемов исследования с целью познания и преобразования действительности» [27, с.52];
  •  процесс финансового планирования. Процесс финансового планирования - это определенным образом упорядоченная деятельность, состоящая из последовательных этапов, результатом которой является финансовый план. Процесс финансового планирования, по мнению автора работы, начинается с определения общих целей и задач, разработки алгоритма их реализации, количественной оценки, учета и контроля над ходом их выполнения, анализа влияния достигнутых результатов на поставленные цели и задачи, продолжается с корректировки первоначальных целей и задач и далее в той же последовательности. Процесс финансового планирования непрерывен во времени, что обусловлено допущением о непрерывности финансово-хозяйственной деятельности самой организации.

Таким образом, в состав инструментария должен войти весь понятийный аппарат, используемый в условиях рыночной экономики при финансовом планировании деятельности организаций.

Глава 1. Сущность и основные направления финансового планирования.

1.1. Определение финансового планирования, его цели и задачи.

Финансовое планирование базируется на познании и использовании объективно действующих законов и закономерностей, формулируемых экономической теорией. При этом экономические законы отражают строгую зависимость, причинно-следственную обусловленность между экономическими явлениями. Закономерности выступают в виде тенденций, выявленных степени и тесноты взаимосвязей. Требования законов обуславливают необходимость соблюдения соответствующих принципов, т.е. исходных, основополагающих положений и правил. Осознанное применение закономерностей и принципов способствует получению новых знаний в области финансового планирования.

Под принципом планирования следует понимать объективную категорию науки планирования, выступающую в качестве отправного основополагающего понятия, выражающего совокупное действие ряда законов развития, как объекта планирования, так и самой практики планирования, и определяющего задачи, направления и характер составления, возможности выполнения плановых заданий, а также проверки их выполнения.

Так как финансовое планирование является элементом общей системы планирования, для него применимы общие принципы планирования. В то же время финансовому планированию присущи частные принципы планирования. К принципам финансового планирования относятся: научность; комплексность; оптимальность.

Преимущества финансового планирования состоят в том, что оно:

  •  воплощает стратегические цели в форму конкретных финансовых показателей;
  •  обеспечивает финансовыми ресурсами, заложенными в производственном плане экономические пропорции развития;
  •  предоставляет возможность определения жизнеспособности проекта предприятия в условиях реальной рыночной конкуренции;
  •  служит важным инструментом получения финансовой поддержки от внешних инвесторов.

Планирование помогает предотвращать ошибочные действия в области финансов, а также уменьшает число неиспользованных возможностей.

Основные задачи финансового планирования на предприятии:

  •  обеспечивать необходимыми финансовыми ресурсами производственную, инвестиционную и финансовую деятельности;
  •  определять пути эффективного вложения капитала, оценки степени рационального его использования;
  •  выявлять внутрихозяйственные резервы увеличения прибыли за счет экономичного использования денежных средств;
  •  устанавливать рациональные финансовые отношения с кредиторами, бюджетом, банками и другими контрагентами;
  •  соблюдать интересы акционеров и других инвесторов;
  •  контролировать финансовое состояние, платежеспособность и кредитоспособность предприятия.

Финансовый план обеспечивает предпринимательский план хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами и оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств.

Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность.

Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами предпринимательского плана: производством продукции и услуг, научно-техническим развитием, совершенствованием производства и управления, повышением эффективности производства, капитальным строительством, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием.

Таким образом, финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности хозяйствующего субъекта посредством выбора объекта финансирования, направления финансовых средств и способствует рациональному использованию трудовых, материальных и денежных ресурсов.

Важным моментом финансового планирования является определение стратегии планирования. Стратегия финансового планирования означает общее направление разработки финансового плана, источников поступления денег, источников прибыли.

Важным содержанием финансового планирования в хозяйствующем субъекте определение его центров доходов (прибыли) и центров расходов.

Центр дохода хозяйствующего субъекта - это подразделение, которое приносит ему прибыль. Центр доходов имеет и другое название-профит.

Центр расходов - это подразделение хозяйствующего субъекта, которое является убыточным или вообще некоммерческим, но играющим важную роль в деятельности хозяйствующего субъекта.

Планирование всегда базируется на анализе данных за прошедшие годы работы предприятия, на анализе отрасли, рынков сбыта и т.п. Поэтому первый этап – это сбор и обработка необходимой информации за предыдущие годы и прогноз на будущее в сфере деятельности предприятия.

Аналитические данные обычно обобщаются в таблицы, где можно сгруппировать тенденции, особенности развития отрасли, рынков сбыта, инвестиций, показателей работы предприятия. Анализ соотношений между показателями и факторами, влияющих на их изменения, дает возможность получить реальные оценки развития за прошлые годы и на будущее. В результате анализа выявляются возможные альтернативы, проводится их оценка.

На втором этапе планирования определяются основные цели, концепция и стратегия финансовой работы предприятия. Это реализуется через прогнозирование и выработку долговременных задач развития предприятия, факторов повышения доходности с учетом возможных изменений внутри предприятия и на рынке с учетом степени рисков.

1.2. Виды и методы финансового планирования.

Финансовое планирование в организации включает в себя три основные подсистемы: перспективное финансовое планирование; текущее финансовое планирование; оперативное финансовое планирование.

Каждой из этих подсистем присущи определенные формы разрабатываемых финансовых планов и четкие границы периода, на который эти планы разрабатываются. Они представлены в таблице 1.2.

Расчеты финансовых показателей производятся с помощью конкретных методов планирования. Методы планирования – это приемы расчета показателей. Существуют следующие методы планирования финансовых показателей: нормативный; расчетно-аналитический; балансовый; оптимизации плановых решений; экономико-математическое моделирование; экстраполяции. Основным, т.е. наиболее распространенным методом расчета плановых финансовых показателей является нормативный метод. А сам финансовый план рассчитывается балансовым методом.

Содержание нормативного метода заключается в том, что на основе заранее установленных норм и технико-экономических нормативов рассчитывается потребность хозяйствующего субъекта в финансовых ресурсах и их источниках. Норма – установленная мера, какая-то средняя величина. Норматив означает технический, экономический и т.д. показатель норм, в соответствии с которым выполняется какая-то программа.

К финансовым нормам и технико-экономическим нормативам относятся ставки налогов, норм амортизационных отчислений, нормативы отчислений в ремонтный фонд, нормативы товарных запасов, нормативы потребности в оборотных средства, тарифные ставки, должностные оклады и др.

В финансовом планировании применяется целая система норм и нормативов, которая включает: федеральные нормативы; республиканские (краевые, областные, автономных образований) нормативы; местные нормативы; отраслевые нормативы; нормативы хозяйствующего субъекта.

Нормативный метод является самым простым методом и представлен на рисунке 1.1.

Рис. 1.1. Схема нормативного метода планирования

Зная норматив и объемный показатель, можно легко рассчитать плановый показатель.

Содержание расчетно-аналитического метода планирования финансовых показателей состоит в том, что за базовый индекс принимаются изменения этого индекса в плановом периоде, а затем рассчитывается плановая величина его показателя. В основе этого метода лежит использование экспертной оценки. Метод представлен на рисунке 1.2.

Рис. 1.2. Схема расчетно-аналитического метода планирования

Данный метод широко применяется в тех случаях, когда отсутствуют технико-экономические нормативы, а взаимосвязь между показателями может быть установлена косвенно, на основе анализа их динамики и связей. Расчетно-аналитический метод используется при планировании суммы прибыли и доходов, определении величины отчислений от прибыли в фонды накопления, потребления, резервный, по отдельным видам использования финансовых ресурсов и т.п.

Сущность балансового метода планирования финансовых показателей заключается в том, что путем построения балансов достигается увязка имеющихся в наличии финансовых ресурсов и фактической потребности в них. Балансовый метод применяется, прежде всего, при планировании распределения прибыли и других финансовых ресурсов, планировании потребности поступления средств в финансовые фонды – фонд накопления, фонд потребления и др.

Содержание экономико-математического моделирования в планирование финансовых показателей заключается в том, что этот метод позволяет найти количественное выражение взаимосвязей между финансовым показателем и факторами, влияющими на величину этого показателя.

Применение математики в экономике требует, прежде всего, точного математического описания экономического процесса. Для чего строиться математическая модель, которая в качественном отношении должна адекватно отражать экономический процесс.

При определении политики планирования на предприятии нужно исходить из знания имущественной обособленности, т.е. об имуществе и обязательствах предприятия можно судить о собственности предприятия, его финансовом состоянии, об источниках покрытия долгов предприятия.

1.3. Структура финансового плана предприятия.

Последовательность расчетов в финансовом плане может быть разной. Для нового предприятия расчет начинается с балансового плана, где определяется стоимость активов и пассивов баланса. Это нужно для определения уставного капитала, для выпуска акций. Для финансового оздоровления предприятия сначала нужно провести анализ и оценку финансового состояния предприятия.

Для действующего предприятия первоначальный расчет связан с определением объема продаж и периодичностью поступления денег от реализуемой продукции, а затем уже формируется план по доходам и расходам.

Баланс доходов и расходов является основным видом финансового плана хозяйствующего субъекта. Этот баланс представляет собой таблицу, в которой сумма доходов должна равняться сумме расходов, т.е. состоит из двух разделов “Доходы и поступления”, ”Расходы и отчисления”. Он включает в себя финансовые ресурсы предприятия и их использование за определенный период времени. Показатели включаемые в баланс доходов и расходов представлен в виде таблицы 1.1.

Таблица 1.1

Баланс доходов и расходов

Доходы и поступления

Расходы и отчисления

Выручка от реализации продукции и услуг, в том числе:

-налог на добавленную стоимость,

-прибыль от реализации.

Доход от внереализационных операций.

Прибыль от реализации основных фондов и иного имущества.

Амортизационные отчисления.

Средства ремонтного фонда.

Мобилизации внутренних ресурсов в капитальном строительстве.

Средства, отчисляемые от себестоимости продукции на:

-уплату налогов;

-платежи и взносы во внебюджетные фонды;

-уплату процентов по кредитам;

-другие.

Прирост устойчивых пассивов.

Излишек оборотных средств на начало планируемого года.

Ссуды банков и других кредитных учреждений.

Прочие.

Итого доходов и поступлений средств.

Затраты на реализованную продукцию и услуги по полной плановой себестоимости, том числе убытки от реализации.

Налог на добавленную стоимость, уплаченный поставщикам сырья и материалов.

Платежи в бюджет по налогам и отчислениям.

Капитальные вложения.

Затраты на ремонт основных фондов.

Прирост норматива собственных оборотных средств.

Отчисления от прибыли в фонды экономического стимулирования.

Отчисления в финансовый резерв.

Погашение долгосрочных кредитов банков.

Уплата процентов по кредитам.

Платежи во внебюджетные фонды.

Отчисления на благотворительные цели.

Уценка товаров.

Прочие расходы и отчисления.

Итого расходов и отчислений.

Баланс:

Всего доходов, поступлений средств, кредитов банков и ассигнований из бюджета.

Всего расходов, отчислений средств, погашение кредитов и платежей в бюджет.

В состав доходов и поступлений включаются, прежде всего, доходы, получаемые за счет устойчивых источников собственных средств.

К устойчивым источникам относят выручку от реализации, амортизационные отчисления, отчисления в ремонтный фонд, кредиторскую задолженность предприятия. Поэтому при разработке этого раздела плана необходимо выявить все резервы для пополнения источников финансирования будущей деятельности предприятия, рациональное размещение временно свободных финансовых ресурсов.

В денежном потоке показываются по срокам поступление и расходование средств из всех источников. Отсюда:

Чистый денежный поток предприятия = Прибыль от реализации – Налоги + Внереализационные доходы – Внереализационные расходы + (1.11) Амортизационные отчисления – Капитальные вложения.

Структура активов баланса состоит из двух разделов.

Раздел 1 актива «Внеоборотные активы» включают разные по экономическому содержанию активы (нематериальные активы, основные средства, незавершенные капитальные вложения, долгосрочные финансовые вложения).

Раздел 2 актива «Оборотные активы» содержит данные об остатках запасов товарно-материальных ценностей, незавершенного производства, готовой продукции, объединяет балансовые статьи, характеризующие состояние дебиторской задолженности предприятия, его краткосрочные финансовые вложения в ценные бумаги и прочие доходные активы других предприятий, а также наличие денежных средств в кассе, на счетах в банках и других оборотных активов.

Вторая часть балансового плана предприятия «Пассивы» – это денежные обязательства перед кредиторами и источниками формирования средств предприятия для его функционирования. Раздел 3 пассива «Капитал и резервы отражает состав и структуру собственного капитала, включающего различные по своему экономическому содержанию, принципам формирования и использования, источники финансовых ресурсов предприятия: уставной капитал, резервный фонд, фонды социального назначения, целевые финансирования и поступления, нераспределенную прибыль и др.

Раздел 4 пассива «Долгосрочные обязательства» содержит данные по кредитам банков и займам, полученным от других предприятий и учреждений, задолженность другим предприятиям и учреждениям в результате выпуска и размещения различных видов долгосрочных ценных бумаг, сумма целевого государственного кредита.

Раздел 5 пассива «Краткосрочные обязательства» содержит информацию о состоянии расчетов по краткосрочным кредитам банков и другим займам, о наличии различной кредиторской задолженности и прочих краткосрочных пассивов.

Глава 2. Анализ финансового положения и устойчивости предприятия ГК «Эгерстрой».

2.1 Основная характеристика предприятия «Эгерстрой».

Группа компания «ЭгерСтрой» (далее – ГК «Эгерстрой») – динамично развивающаяся компания на рынке строительных работ в Ульяновске и соседних регионах, осуществляет свою деятельность уже более 10 лет.   Организация находится по адресу: 432071, Россия, Ульяновск, ул. Ветеринарная, 23.           Рассмотрим основные направления деятельности ГК. Группа компаний «ЭгерСтрой» производит полный комплекс строительных работ:

  •  cтроительство зданий под ключ;
  •  наружные водопроводы и канализация;
  •  гидроизоляция;
  •  фасадные работы;
  •  возведение уникальных сооружений из монолитного железобетона;
  •  теплоизоляция пенополиуретаном;
  •  промышленная отделка;
  •  промышленный альпинизм;
  •  кровля: мягкая, металлическая, металлочерепица, черепица, мансарды.

При проведении строительных работ компания использует только качественные и проверенные временем материалы, передовые мировые технологии и высококвалифицированную рабочую силу.     Сегодня компания работает в Мордовии, Пензенской, Самарской областях, Татарстане и Чувашии.        Кроме строительства «ЭгерСтрой» уже много лет успешно занимается поставками метизной продукции и крепежных изделий, ведёт оптовую и розничную поставку строительных материалов для устройства любых видов кровли, водоснабжения и водоотведения, а также сопутствующих материалов в строительстве.           Новым направлением в деятельности компании является поставка высококачественных фармакологических средств для широкой ветеринарной практики и консультационные услуги для ветеринарных врачей.   Одним из направлений деятельности компании является поставка и монтаж полнокомплектных зданий для складских и логистических комплексов, производственных помещений, супермаркетов и магазинов, автосалонов и СТО, ангаров и спортивных сооружений.

2.2. Анализ финансового состояния предприятия «Эгерстрой».

Основные финансово-экономические показатели деятельности предприятия представлены в таблице 2.1

Таблица 2.1

Основные финансово-экономические показатели за 2010-2012 годы

Показатель

Годы

Отклонение, (+,-)

2010

2011

2012

2011 г. к

2010 г.

2012 г. к 2011 г.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

293590

224094

182903

-69496

-41191

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

232390

184093

149362

-48297

-34731

Чистая прибыль (непокрытый убыток) организации

13141

12342

9724

-799

-2618

Коммерческие расходы организации за отчетный период

48246

26095

21607

-22151

-4488

Затраты на 1 рубль объема продаж товаров, руб.

13,464

13,957

13,889

0,493

-0,068

Рентабельность реализованной продукции и товаров, %

4,48%

5,51%

5,32%

0,0103

-0,0019

Запасы, всего

77282

45067

21811

-32215

-23256

Дебиторская задолженность, всего

1190

136

833

-1054

697

Кредиторская задолженность, всего

15708

3230

3298

-12478

68

Валюта баланса

152201

97920

68119

-54281

-29801

Проанализируем данные таблицы 2.1. Видно, что прибыль сократилась, но незначительно и составила в 2012 году 9724 тыс.руб. Произошло сокращение запасов более чем в три раза за последние 2 года.  Ситуация с расчетами достаточно стабильная – дебиторская задолженность фактически отсутствует, так как данная организация занимается в основном розничной торговлей. Кредиторская задолженность последние два года без изменений и составляет 3298 тыс.руб. и носит исключительно текущий характер. Рентабельность реализованной продукции и товаров составляет 5,32 %, при этом существенно в течении трех лет не изменялась. Валюта баланса за три года снизилась в два раза, что говорит о снижении деловой активности. Такое положение организации связано с ростом конкуренции на рынке. Рассмотрим более подробно изменения за три года в структуре активов и пассивов организации и представим в виде рис.2.1.


Рис. 2.1. Основные показатели активов и пассивов за 2010-2012 годы

На рис.2.1. мы видим, что основные средства за исследуемый период фактически не изменились, они уменьшаются ежегодно на сумму амортизации и составляют на 01.01.2008 г. 42262 тыс.руб.. Основой для розничной торговли являются оборотные средства – готовая продукция для перепродажи. Как видим ее сумма значительно уменьшилась за последние три года – если в 2010 году сумма составляла 79084 тыс.руб., то уже в 2012 году всего лишь 21811 тыс.руб., естественно это негативная тенденция. В пассивах преобладает заемный капитал 71 %, однако его сумма значительно снизилась за счет возврата долгосрочного кредита и в итоге сумма его составляет 47787 тыс.руб. Собственный капитал растет ежегодно на сумму нераспределенной прибыли, выплата дивидендов не производилась.  Рассмотрим также обобщенную оценку финансово-хозяйственной деятельности ГК «Эгерстрой» за отчетный период (Таблица 2.2.)

Таблица 2.2

Показатели результатов коммерческой деятельности ГК «Эгерстрой» за период с 2010-2012 годы

Наименование показателя

Годы

Отклонение, (+,-)

2010

2011

2012

2011 г. к 2010 г.

2012 г. к 2011 г.

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг

293590

224094

182903

-69496

-41191

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

232390

184093

149362

-48297

-34731

Валовая прибыль

61200

40001

33541

-21199

-6460

Коммерческие расходы

48246

26095

21607

-22151

-4488

Управленческие расходы

0

0

0

0

0

Прибыль (убыток) от продаж

12954

13906

11934

952

-1972

Внереализационные доходы

6919

0

0

-6919

0

Внереализационные расходы

6545

1564

2210

-4981

646

Прибыль (убыток) до налогообложения

13328

12342

9724

-986

-2618

Текущий налог на прибыль

187

34

0

-153

-34

Пени по налогам

0

0

0

0

0

Чистая прибыль отчетного периода

13141

12342

9724

-799

-2618

По данным таблицы 2.2, в отчетном периоде превышение доходов организации, составивших 182903 тыс.руб., над ее расходами в сумме 149362 тыс.руб., способствовало получению чистой прибыли ГК «Эгерстрой» в размере 9724 тыс.руб., что несомненно является положительным. Указанный положительный финансовый результат финансово-хозяйственной деятельности исследуемого предприятия, свидетельствует об удовлетворительной работе в 2012 году.

Итак, несмотря на негативные тенденции в деятельности организации и снижение деловой активности, ГК «Эгерстрой» находится в удовлетворительном финансовом положении и имеет возможности для его улучшения.

В таблице 2.3 и 2.4 приведен состав, структура активов и пассивов организации. По ее данным за последний год структура активов не претерпела значительных изменений, так внеоборотные активы составили 66,73 %, что на 12 % больше чем на начало года, это связано с ростом доли незавершенного строительства с 0,94 % до 3,75% и основных средств с 52,88% до 62,04%.         Оборотные активы наоборот снизились на 12,91%. Этот снижение обусловлено падением деловой активности организации за прошедший год.  Наибольший удельный вес занимают запасы готовой продукции и товары для перепродажи – 32,02 % в структуре активов.     Их сумма составляет – 21811 тыс.руб. на конец года, однако снижение составило 23256 тыс.руб. Дебиторская задолженность незначительна и носит краткосрочный характер, и фактически не влияет на экономическое состоянии организации.

Таблица 2.3

Динамика активов и пассивов ГК «Эгерстрой» за 2010-2012 годы

Показатель

Годы

Отклонение, (+,-)

2010

2011

2012

2011 г. к 2010 г.

2012 г. к 2011 г.

Внеоборотные активы, тыс. руб.

53856

52700

45458

-1156

-7242

Основные средства, тыс. руб.

53856

51782

42262

-2074

-9520

Не завершенное строительство, тыс. руб.

-

918

3196

918

2278

Оборотные активы, тыс. руб.

98345

45220

22661

-53125

-22559

Запасы, тыс. руб.

79084

45067

21811

-34017

-23256

Дебиторская задолженность краткосрочная, тыс. руб.

1190

136

833

-1054

697

Денежные средства и их эквиваленты, тыс. руб.

629

17

17

-612

0

Итого активов, тыс. руб.

152201

97920

68119

-54281

-29801

Капитал и резервы, тыс. руб.

153

10489

20332

10336

9843

Уставной капитал, тыс. руб.

153

153

153

0

0

Нераспределенная прибыль прошлых лет, тыс. руб.

0

10336

20179

10336

9843

Обязательства, тыс. руб.

152048

87431

47787

-64617

-39644

Долгосрочные обязательства, тыс. руб.

85799

34153

0

-51646

-34153

Кредиты и займы, тыс. руб.

50541

50048

44489

-493

-5559

Кредиторская задолженность, тыс. руб.

15708

3230

3298

-12478

68

Поставщики и подрядчики, тыс. руб.

12835

2142

1921

-10693

-221

Задолженность перед персоналом организации, тыс. руб.

391

0

340

-391

340

Задолженность перед бюджетом, тыс. руб.

34

51

51

17

0

Задолженность по налогам и сборам, тыс. руб.

1258

918

986

-340

68

Прочие кредиторы, тыс. руб.

1156

119

0

-1037

-119

Итого пассивов, тыс. руб.

152201

97920

68119

-54281

-29801

Денежные средства незначительны и остаются на одном уровне. В структуре пассивов произошли изменения, так собственные источники составили 29,85% что выше показателя прошлого года на 19,14 %. При этом хотя при этом фактический их рост составил 9843 тыс.руб., за счет роста нераспределенной прибыли прошлых лет, уставный и резервный капитал остались без изменений. Обязательства организации имели тенденции к снижению, в связи с чем в структуре пассивов их доля составила 70,15%, что на 19,14 % ниже прошлого года. Наибольший удельный вес на конец года составили внешние заимствования в виде кредитов и займов на сумму 44489 тыс.руб., что составило 65,31 % от всех источников.

Таблица 2.4

Структура активов и пассивов ГК «Эгерстрой» за 2010-2012 годы

Показатель

Годы

Отклонение, (+,-)

2010

2011

2012

2011 г. к 2010 г.

2012 г. к 2011 г.

Внеоборотные активы- всего

35,4

53,8

66,7

18,4

12,9

Основные средства

35,4

52,9

62,0

17,5

9,2

Не завершенное строительство

-

0,9

4,7

0,9

3,8

Оборотные активы

64,6

46,2

33,3

-18,4

-12,9

Запасы

52,0

46,0

32,0

-5,9

-14,0

Дебиторская задолженность краткосрочная

0,8

0,1

1,2

-0,6

1,1

Денежные средства и их эквиваленты

0,4

0,0

0,0

-0,4

0,0

Итого активов

100

100,0

100,0

0,0

0,0

Капитал и резервы, всего

0,1

10,7

29,8

10,6

19,1

Уставной капитал

0,1

0,2

0,2

0,1

0,1

Нераспределенная прибыль прошлых лет

-

10,6

29,6

10,6

19,1

Обязательства - всего

99,9

89,3

70,2

-10,6

-19,1

Долгосрочные обязательства

56,4

34,9

0,0

-21,5

-34,9

Кредиты и займы

33,2

51,1

65,3

17,9

14,2

Кредиторская задолженность

10,3

3,3

4,8

-7,0

1,5

Поставщики и подрядчики

8,4

2,2

2,8

-6,2

0,6

Задолженность перед персоналом организации

0,3

0,0

0,5

-0,3

0,5

Задолженность перед бюджетом

0,0

0,1

0,1

0,0

0,0

Задолженность по налогам и сборам

0,8

0,9

1,4

0,1

0,5

Прочие кредиторы

0,8

0,1

0,0

-0,6

-0,1

Итого пассивов

100

100,0

100,0

0,0

0,0

В данном случае можно сделать вывод о наиболее грамотном проведении финансовой политики, связанной с привлечением дополнительных ресурсов для осуществления деятельности. Кредиторская задолженность незначительна, что говорит о соблюдении платежной дисциплины.            Задолженность перед бюджетов и персоналом организации незначительна и при этом эти суммы фактически не увеличились, что несомненно положительно характеризует данную организацию.    

Финансовое положение экономического субъекта находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в активы, превращаются в реальные деньги. В данном случае речь идет о показателе оборачиваемости, характеризующем эффективность использования оборотных средств.        Под оборачиваемостью средств понимается продолжительность прохождения ими отдельных стадий производства и обращения. Ускорение оборачиваемости оборотных средств уменьшает потребность в них: меньше требуется запасов сырья, материалов, топлива, заделов незавершенного производства, и, следовательно, ведет к снижению уровня затрат на их хранение, что способствует, в конечном счете, повышению рентабельности и улучшению финансового состояния предприятия. Замедление времени оборота приводит к увеличению необходимого количества оборотных средств и дополнительным затратам, а, значит, к ухудшению финансового состояния предприятия.          Скорость оборачиваемости оборотных активов предприятия оценивается по таким показателям, как коэффициент оборачиваемости, длительность 1 оборота в днях, коэффициент закрепления оборотных средств.            Сведем показатели оборачиваемости оборотных средств ГК «Эгерстрой» в отдельную аналитическую таблицу.

Таблица 2.5

Показатели оборачиваемости оборотных активов ГК «Эгерстрой»

за 2010-2012 годы

Показатель

Годы

Отклонение, (+,-)

2010

2011

2012

2011 г. к 2010 г.

2012 г. к 2011 г.

Выручка от продажи товаров, продукции, работ, услуг, тыс. руб.

293590

224094

182903

-69496

-41191

Среднегодовые остатки оборотных активов, тыс. руб.

98345

71791

33949

-26554

-37842

Коэффициент оборачиваемости, оборотов

2,99

3,12

5,39

0,13469

2,27

Длительность одного оборота, дней

120,591

115,32

66,8

-5,2706

-48,52

Коэффициент закрепления оборотных средств (п.2:п.1)

0,335

0,32

0,19

-0,015

-0,13

Сумма высвобождения (-), привлечения (+) оборотных активов в результате изменения оборачиваемости

-

-2369

1153

-

3522

Исходя из данных таблицы 2.5, коэффициент оборачиваемости оборотных средств предприятия за 2012 год составил 5,39, против 3,12 предыдущего года, что свидетельствует о повышении эффективности использования оборотных средств. Указанное ускорение оборачиваемости привело к сокращению длительности одного оборота со 115,32 до 66,80 дня за анализируемый период, - соответственно коэффициент закрепления оборотных средств упал с 0,32 до 0,19. Таким образом, все показатели оборачиваемости оборотных средств ГК «Эгерстрой» в анализируемом периоде имели положительные тенденции.

Ускорение оборачиваемости оборотных средств исследуемого предприятия 2012 году привело к высвобождению из оборота 1153 тыс.руб.  

Рентабельность торговой организации отражает степень прибыльности ее деятельности. Показатели рентабельности показывают прибыль на рубль либо активов, либо реализации. Следовательно, рост показателей означает эффективное ведение хозяйства. Их величина варьируется в зависимости от сферы деятельности организации. Объясняется это различием в скорости оборота средств, связанным с различиями в размерах используемого капитала, необходимого для осуществления хозяйственных операций, в сроках кредитования, величине складских запасов товаров и т.д.

Расчет показателей рентабельности ГК «Эгерстрой» приведен на основании информационных данных бухгалтерского баланса и отчета о прибылях и убытках (табл.2.6).

Таблица 2.6

Расчет показателей рентабельности ГК «Эгерстрой»

Показатели

Годы

Отклонение, (+,-)

2010

2011

2012

2011 г. к 2010 г.

2012 г. к 2011 г.

Чистая прибыль, тыс.руб.

13328

12342

9724

-986

-2618

Прибыль от реализации товаров, тыс.руб.

12954

13906

11934

952

-1972

Валовая прибыль, тыс.руб.

61200

40001

33541

-21199

-6460

Выручка от реализации товаров, тыс.руб.

293590

118592

131886

-174998

13294

Средняя величина совокупных активов, тыс.руб.

152201

97920

68119

-54281

-29801

Средняя величина оборотных активов, тыс.руб.

45220

71783

33941

26563

-37842

Краткосрочные текущие обязательства, тыс.руб.

66249

50048

44489

-16201

-5559

Собственный капитал организации, тыс.руб.

153

10489

20332

10336

9843

Рентабельность совокупных активов, %

8,8

0,1

0,1

-8,6

0,0

Рентабельность текущих активов, %

29,5

0,2

0,3

-29,3

0,1

Рентабельность инвестиций, %

10,6

0,1

0,1

-10,5

0,0

Рентабельность по прибыли

от продаж, %

4,4

0,1

0,1

-4,3

0,0

Рентабельность по чистой прибыли, %

4,5

0,1

0,1

-4,4

0,0

Рентабельность по валовой прибыли, %

20,8

0,3

0,3

-20,5

-0,1

Как видно по данным таблицы, за отчетный период наблюдается некоторое улучшение в использовании имущества предприятия. Предприятие получило в отчетном периоде с каждого рубля средств, вложенных в активы больше, чем в прошедшем периоде на 1,67 %. Рентабельность совокупных активов составляет 14.3 %. Оборотные активы характеризуются рентабельностью в 28,7 %, то есть увеличением на 11,46 %.  Рентабельность продаж остается довольно высокой при увеличении на 9 %, а по уровню валовой прибыли снижение на 8%, однако показатель составляет 25 %, что довольно высоко. Основные причины увеличения рентабельности скрываются в рациональном использовании ресурсов и оптимальном формировании активов.  

    

Глава 3. Анализ финансового планирования и пути его совершенствования на предприятии ГК «Эгерстрой».

3.1. Изучение действующих методов организации текущего финансового планирования на предприятии ГК «Эгерстрой».

Система финансового планирования ГК «Эгерстрой» изначально формировалась на основе современных методов управленческого учета. Руководит системой финансового планирования данной организации коммерческий директор. Непосредственными исполнителями являются работники планово-аналитического отдела. В их обязанности входит осуществление текущего и оперативного финансового планирования.  

В ГК «Эгерстрой» был разработан стратегический (перспективный) финансовый план. В его основу лег разработанный бизнес-план рассчитанный на пять лет, который должен был обеспечивать достижение высокой эффективности хозяйствования, что проявляется в росте финансовых ресурсов и доходов, рациональном их использовании, укреплении финансового состояния хозяйствующего субъекта. Разработанный бизнес-план определил основные направления деятельности на ближайшие 5 лет. Были изучены емкость и перспективы будущего рынка сбыта. Проведена оценка затрат, необходимых реализации проекта по созданию современного универмага. Определены те показатели, по которым можно будет регулярно оценивать состояние дел.

Финансовый план обобщает в стоимостной форме материал предыдущих разделов. Он включает прогноз объема реализации; баланс денежных расходов и поступлений; таблицу доходов и затрат; сводный баланс активов и пассивов предприятия; график достижения безубыточности. Стратегия финансирования отражает план получения средств для создания или развития предприятия: общий объем средств для реализации данного проекта, их источники, окупаемость проекта и получение дохода инвестора на вложенный капитал. В таблицы 3.1 приведем основные параметры бизнес-плана ГК «Эгерстрой». По данным таблицы можно сделать вывод, что в современных условиях сложно говорить о стратегическом финансовом планировании на предприятиях, речь скорее может идти о финансовом прогнозировании, то есть разработке вероятного представления о предельных и желательных состояниях объекта в будущем.

Таблица 3.1

Основные показатели перспективного финансового планирования ГК «Эгерстрой» на период 2011-2013 гг.

Наименование показателя

2011г.

2012г.

2013г.

План

факт

План

факт

План

Объем продаж, тыс.руб.

220000

224094

250000

182903

192380

Себестоимость продукции и товаров, тыс.руб.

187000

184093

212500

149362

153813

Коммерческие расходы

22000

26095

25000

21607

19803

Прибыль от основной деятельности

11000

13906

12500

11934

18764

Рентабельность продаж

5,00%

6,21%

5,00%

6,52%

9,76%

Объем капитальных затрат (инвестиции)

-

-

-

-

-

Размер оборотного капитала

35000

21811

20069

Коэффициент оборачиваемости

7,3

5,0

7,1

8,4

9,6

Объем долгосрочного кредитования

-

-

-

-

-

Объем краткосрочного кредитования

41000

60000

47500

35000

37000

Это может быть прогнозирование финансового положения предприятия, отдельных показателей – прибыли, коммерческих расходов. В связи с этим если в первые два года реализации бизнес-плана плановые показатели не имели значительных отклонений, а если и имели, то только положительные (рост объемов реализации на 26872 в 2009 году, рентабельности на 2,92 %). Данные положительные тенденции дали возможность проводить капитальные вложения и получение для этих целей долгосрочных кредитов. Однако начиная с 2010 года имели место значительные отклонения от планируемых показателей.       Приведем в таблице 3.2 сводные данные по бюджету заработной платы и общепроизводственным затратам за 2011 и 2012 год. Как видим данные бюджеты также не были выполнены как в 2011 году так и в 2012 году. Отметим некоторые особенности исполнения данных бюджетов. Так бюджет по заработной плате в 2011 году был выполнении только на 79,9 %, при том что объем реализации также снизился, а в 2012 году отмечен перерасход денежных средств, при еще большем снижении объема реализации. В связи с этим вызывает сомнение обоснованность перерасхода средств. По остальным статьям расходов необоснованных отклонений не отмечено.   Бюджет прибылей и убытков – первый из документов так называемых финансовых бюджетов. Данный бюджет составляется автоматически – в него заносятся данные ранее рассчитанных бюджетов. Представим в таблице параметры бюджета прибылей и убытков по ГК «Эгерстрой»за 2011-2012 год.              По данным таблицы 3.2 можно сделать вывод, о том что сокращение объемов реализации привело к отклонениям от плана по выручке от продаж товаров на 79,5%, а по получению чистой выручки план выполнен только на 67,3%, по 2012 году. Заключительным этапом финансового планирования является составление бюджета движения денежных средств. В отличии от бюджета прибылей и убытков- бюджет движения денежных средств является структурой, которая показывает "реальное" движение денег и их эквивалентов в классификации план-факт-отклонение. Прогноз баланса является отражение финансовой политики предприятия относительно структуры активов и источников. Другими словами баланс демонстрирует степень рискованности политики в отношении дебиторов и кредиторов. На данном предприятии его составление не играет важной роли и носит общий характер.

Таблица 3.2

Основные показатели исполнения бюджета прибылей и убытков за 2010-2012 годы (тыс.руб.)

Показатель

Годы

Исполнение, (%)

2010

2011

2012

Годы

План

Факт.

План

Факт.

План

Факт.

2010

2011

2012

Выручка от продаж товаров

256544

293590

220000

224094

230000

182903

114,4

101,9

79,5

Себестоимость товаров

205066

232390

175869

184093

187314

149362

113,3

104,7

79,7

Валовая прибыль

51478

61200

44131

40001

42686

33541

118,9

90,6

78,6

Коммерческие расходы

42518

48246

31638

26095

29983

21607

113,5

82,5

72,1

Прочие доходы

5468

6919

1642

1564

1754

2210

126,5

95,2

126,0

Чистая прибыль

10965

13141

14135

12342

14457

9724

119,8

87,3

67,3

Бюджетирование без обратной связи – это даром потраченное время. Любая система является жизнеспособной, если имеет в своем составе элементы обратной связи, которые предусматривают анализ того, что сделала система, и текущую корректировку поведения системы по мере поступления сигналов о ее состоянии.         Планирование бюджета движения денежных средств – один из самых важных и сложных шагов в бюджетировании. Этот бюджет является той точкой, в которой в наиболее активной форме согласовываются интересы предприятия.           Бюджетирование – это тоже система, весьма серьезная и ответственная система финансового планирования бизнеса, и она должна предусматривать соответствующую обратную связь.         Роль обратной связи в данном случае играет контроль выполнения бюджета. Система контроля выполнения бюджета на предприятии является своеобразным мониторингом финансового состояния предприятия. Важность этой системы не вызывает сомнений.

      

3.2. Составление прогнозного баланса предприятия «Эгерстрой».

Для составления прогнозного баланса необходимо систематически накапливать информацию о работе организации.   Прогнозирование основано на тщательном анализе как можно большего количества отдельных элементов доходов, расходов, активов, пассивов и обдуманной оценке их будущей величины с учетом взаимосвязи между элементами, а также вероятных будущих условий. Прогнозирование требует получения как можно большего количества подробностей. Кроме того, следует оценить «стабильность» отдельных элементов через вероятность их повторения в будущем. Это придает определенное значение анализу неповторяющихся факторов и чрезвычайных статей.

Предположим, что выручка в прогнозном периоде составит 19238 руб. Для дальнейшего прогноза необходимо оформить таблицу динамических рядов относительных показателей, составляющих выручку от реализации продукции (работ, услуг).

Таблица 3.3

Динамика относительных показателей, составляющих выручку от реализации, (%)

Показатели

Кварталы отчетного периода

1

II

III

IV

1. Выручка от реализации продукции (работ, услуг)

100

100

100

100

2. Себестоимость, управленческие и коммерческие расходы

72,0

74.2

72.7

73,3

3. Прибыль от реализации

28.0

25,8

27.3

26.7

4. Прибыль отчетного периода

26,2

21,4

22,8

20.8

5. Платежи в бюджет

8.9

7,8

8.1

7.3

6. Прибыль, остающаяся в распоряжении организации

17.3

13,6

14,7

13,5

Относительный показатель прибыли, остающейся в распоряжении организации, изменяется от 13,5 до 17,3%. Предположим, что в прогнозном квартале он будет на уровне 13%. Тогда ожидаемая величина прибыли:

Пn+1 - [прогнозируемая выручка от реализации продукции] х [рентабельность];

Пn +1 = 19238 х 0,13=2500,9 руб.

Согласно отчетному балансу, величина собственного капитала  составляет 17271532 руб. Можно предположить, что он увеличится на величину прогнозируемой прибыли, то есть на 2500,9 руб., и составит 17274032,9 руб. Следовательно, средняя величина в следующем за отчетным периодом собственного капитала составит:

СКn +1=[17271532+17274032,9] : 2 = 17272782,45 руб.

Внеоборотные  активы  по  данным отчетного баланса составляли на конец года 16672090 руб. Допустим, что в прогнозируемом периоде ожидаются инвестиции в основные средства в объеме 40000 руб. Тогда средняя величина внеоборотных активов в прогнозируемом периоде составит

ИмАn+1 = [16672090 + (16672090 – 2500,9) + 40000] : 2 = 16690839,6 руб.

Следовательно, на формирование оборотных активов (СОСn+1) в прогнозируемом периоде может быть направлено из собственного капитала 5819428 руб. (17272782,45 – 16690839,6).      Исходя из этого, можно определить величину максимально возможной кредиторской задолженности:

       (3.5)

где КЗn+1 - кредиторская задолженность в прогнозном периоде; СОСn +1 - прогноз собственных оборотных средств; d9 - срок оборачиваемости средств в расчетах; d11 - срок оборачиваемости кредиторской задолженности.

По нашим наблюдениям, d9 - 350 дней (условно),

 d11=120 дней,

  КЗ n-1 = (5819428 * 120) / (320-120) = 3036223,3 руб.

При полученном объеме собственных оборотных активов и сложившейся оборачиваемости кредиторская задолженность организации в прогнозном периоде должна быть 3036223,3 руб. Следовательно, наша организация должна формировать оборотные активы при помощи кредитов.  Совокупная потребность в финансировании (собственный капитал + банковский кредит) может быть определена следующим образом:

             ,      (3.6)

где ПФn+1 - потребность в финансировании;

ТАn+1 - ожидаемая величина текущих активов в прогнозном периоде.

Показатель ТАn+1 определяется средним сроком обращения капитала, вложенного в оборотные средства (запасы, денежные средства, дебиторская задолженность и пр.).           Для установления величины текущих активов необходимо иметь таблицу динамических рядов оборачиваемости денежных средств, дебиторской задолженности, запасов, а также ожидаемую величину остатков по каждой статье оборотных активов.        Предположим, что ожидаемая величина текущих активов (ТАn +1) в прогнозном периоде составит 2500000 руб., тогда

           руб.

Следовательно, потребность в совокупных источниках финансирования текущих активов превышает максимально возможную величину собственного оборотного капитала на 1060557,2 руб. (1642500 – 581942,8). В этих условиях осуществление текущих расчетов с кредиторами возможно при условии привлечения кредитов банка. Это отразится на длительности производственно-коммерчес-кого цикла. Замедлится оборачиваемость средств из-за роста себестоимости (+ % за кредит). Это приведет к увеличению разрыва между сроком оборота текущих активов и периодом погашения кредиторской задолженности. Следовательно, увеличится потребность в совокупном капитале и сумма текущих обязательств, в частности:

  руб.

В результате расчетов общий прогнозный баланс будет иметь следующую структуру:

Таблица 3.9

АКТИВ

ПАССИВ

Внеоборотные активы  

15685557

Капитал и резервы

17271532

Оборотные актывы

2500000

Долгосрочные обязательства

56640

Краткосрочные

обязательства

задолженность и прочие пассивы

857385

БАЛАНС   

18185557

БАЛАНС

18185557

Таким образом, среди планов предприятия ключевым является финансовый план. Он включает в себя информацию о плане доходов и расходов, связанных с производством и реализацией услуг в течении определенного времени. Нами приведен расчет точки самоокупаемости, так как предпринимателю важно знать, когда, в какой срок он полностью окупит вложенный в дело капитал.

По нашим расчетам, для того, чтобы покрыть расходы, необходимо обеспечить предоставление услуг в объеме 3226336 м/дн в год

Порог  рентабельности  составляет  4455416 руб.,  при  этом   маржа  составит 649742 руб.

Кроме того, нами был предложен прогнозный баланс с укрупненной структурой.

Вышеизложенные аспекты позволяют рассчитать получение целевой прибыли, а также понимать, в каком объеме необходимо привлекать инвестиции, осуществлять контроль за финансовыми потоками. Все это позволит улучшить систему финансового планирования на предприятии ГК «Эгерстрой».

 

Составим прогрозный отчет о прибылях и убытках на 2013г.

                                                                                                  Таблица 3.10.

Заключение.

Финансовый план обеспечивает производственный план хозяйствующего субъекта финансовыми ресурсами, оказывает большое влияние на экономику предприятия. Происходит это благодаря целому ряду существенных обстоятельств.

 Во-первых, в финансовых планах происходит соизмерение намечаемых затрат для осуществления деятельности с реальными возможностями. В результате корректировки достигается материально-финансовая сбалансированность. Во-вторых, статьи финансового плана связаны со всеми экономическими показателями работы предприятия и увязаны с основными разделами производственного плана: производством продукции и услуг, совершенствованием производства и управления, повышение эффективности производства, материально-техническим обеспечением, труда и кадров, прибыли и рентабельности, экономическим стимулированием.

Следует больше внимание уделять выбору финансовых источников, так как финансовое планирование оказывает воздействие на все стороны деятельности предприятия.

Основой планирования является план продаж, так как производство ориентировано в первую очередь на то, что будет продаваться, то есть пользоваться спросом на рынке. Объем сбыта определяет объем производства, который в свою очередь, определяет планирование всех видов ресурсов, в том числе трудовые ресурсы, сырьевые запасы и запасы материалов. Это обуславливает необходимость финансового планирования, планирование издержек и прибыли.

Планирование необходимо осуществлять по более жесткой схеме, с использованием расчетов многих количественных показателей.

Планирование дальнейшей деятельности носит несколько абстрактный характер из-за непредсказуемости ряда внешних факторов, но дает возможность учесть те изменения, которые не всегда очевидны на первый взгляд.

Важнейшим направлением в работе финансово-экономической службы является планирование и поддержание денежных потоков, обеспечивающих осуществление своевременных текущих платежей кредиторам и поставщикам, другими словами, непрерывное поддержание удовлетворительной текущей ликвидности или платежеспособности.

Поэтому необходимо разработать реестр первоочередных платежей, отразив в нем на более важных кредиторов, так как от доверия поставщиков, кредиторов, инвесторов зависят стоимость активов организации и возможность ее эффективной деятельности, поэтому платежи должны быть хорошо продуманы.

Как показала практика в ГК «ЭгерСтрой», применение планирования создает следующие важные преимущества:

-делает возможной подготовку к использованию будущих благоприятных условий;

-проясняет возникающие проблемы;

-стимулирует менеджеров к реализации своих решений в дальнейшей работе;

-улучшает координацию действий в организации;

-создает предпосылки для повышения образовательной подготовки менеджеров;

-увеличивает возможности в обеспечении предприятия необходимой информацией;

-способствует более рациональному распределению ресурсов;

-улучшает контроль в организации

И все же необходимо постоянно дорабатывать, совершенствовать систему финансового планирования.

При анализе исполнения финансового плана ГК «ЭгерСтрой» были рассмотрены последние три года, выявлены отклонения, как в доходной, так и в расходной части бюджета, динамика чистой прибыли показала ежегодное выполнение.

На данном предприятии получение прибыли не является основной задачей, т.к. нераспределенная прибыль не может использоваться предприятием. Необходимо более эффективно распределять доходы предприятия.

Чтобы избежать привлечения дополнительных ресурсов для покрытия расходной части бюджета ГК «ЭгерСтрой», необходимо придерживаться разработанным мероприятиям. Из приведенного в дипломной работе графика и расчетов следует, что у рассматриваемого предприятия безубыточность наступает при выручке от реализации продукции в сумме 34857143 руб. и объеме реализации 33645891 м/дн.

Таким образом, среди планов предприятия ключевым является финансовый план. Он включает в себя информацию о плане доходов и расходов, связанных с производством и реализацией услуг в течении определенного времени. Нами приведен расчет точки самоокупаемости, так как предпринимателю важно знать, когда, в какой срок он полностью окупит вложенный в дело капитал.

По нашим расчетам, для того, чтобы покрыть расходы, необходимо обеспечить предоставление услуг в объеме 3226336 м/дн в год

Порог  рентабельности  составляет  4455416 руб.,  при  этом   маржа  составит 649742 руб.

Данная курсовая работа имела целью доказать необходимость финансового планирования деятельности предприятия, рассчитывающего на успех в современных условиях рынка. Нельзя забывать о том, что мы находимся в особо жестких условиях российской экономики, в которых некоторые рыночные законы действуют с точностью до наоборот, однако, с учетом того, что до перестройки наша страна в течение многих лет являлась ярким примером авторитарной директивно-плановой экономики, то процесс планирования производственно-коммерческой деятельности предприятия и основных рыночных показателей имеет под собой многолетний опыт.

Список используемой литературы

Законодательные акты.

  1.  Федеральный закон РФ от 26.12.1995 № 208-ФЗ «Об акционерных обществах».
  2.  Федеральный закон «О несостоятельности (банкротстве) от 26.10.2002 №127-ФЗ (ред. от 12.07.2011, с изм. от 18.07.2011).
  3.  Федеральный закон РФ от 21.12.2001 №178 «О приватизации государственного и муниципального имущества».

Нормативные акты.

  1.  Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации. Утверждено приказом Минфина РФ от 29.07.98г. № 34н (в ред. приказа Минфина РФ от 24.03.2000г. №31н).
  2.  Положение по бухгалтерскому учету "Учет основных средств" ПБУ 6/01, утвержденным Приказом Министерства финансов Российской Федерации от 30 марта 2001 г. № 26н (зарегистрировано в Министерстве юстиции Российской Федерации 28 апреля 2001 г., регистрационный номер 2689).
  3.  План счетов бухгалтерского учета финансово-хозяйственной деятельности организации и Инструкция по его применению. Утверждены приказом Минфина РФ от 31.10.2000г. №94н.
  4.  Приказ Министерства финансов РФ от 9 декабря 1998г. № 60н «Положение по бухгалтерскому учету «Учетная политика организации» (ПБУ 1/98)» // Сборник Положений по бухгалтерскому учету (ПБУ 1 — 15). М.: издательство «Бухгалтерский учет», 2001, Российская газета. 1999. № 10.
  5.  Распоряжение Федеральной службы по финансовому оздоровлению и банкротству от 20 декабря 2000 г. № 226-р «О мониторинге финансового состояния организаций и учете их платежеспособности».

Учебники, монографии

  1.  Баканов М.И., Шеремет А.Д. Теория экономического анализа. – М.: Финансы и статистика, 2011. – 420 с.
  2.  Балабанов И.Т. Финансовый анализ и планирование хозяйствующего субъекта. – М.: Финансы и статистика, 2009. – 208 с.
  3.  Васильева, Л.С. Финансовый анализ: учебник/ Л.С. Васильева, М.В. Петровская. - М.: КНОРУС, 2006.-544 с.
  4.  Глазов М.М. Анализ и диагностика финансово-хозяйственной деятельности предприятия. – М.: Андреевский ИД, 2006. – 432 с.
  5.  Гребенщикова Е.В. Альтернативный расчет запаса финансовой прочности предприятия//Финансы, – 2006. – №8, – С. 35-40.
  6.  Донцова Л.В., Никифорова Н.А. Анализ финансовой отчетности: Учебное пособие. – М.: Дело и сервис, 2011. – 414 с.
  7.  Жилкина А.Н. Управление финансами. Финансовый анализ предприятия. – М.: Инфра-М, 2005. – 264 с.
  8.  Ковалева, А.М. Финансы: Учеб. пособие /Под ред. проф. А.М.Ковалевой-6-е изд., перераб. и доп. - М. : Финансы и статистика, 2008.-384с.
  9.  Ковалев, В.В. Введение в финансовый менеджмент / В.В. Ковалев - М.: Финансы и статистика, 2005.- 768 с.
  10.  Ковалев, В.В. Финансы организаций (предприятий): учеб./ В.В. Ковалев, Вик. В. Ковалев - М.: ТК Велби, изд-во Проспект, 2005.-352с.
  11.  Моляков Д.С. Финансы предприятий отраслей народного хозяйства: Учеб. пособ.- М.: Финансы и статистика, 2008 - 176с.
  12.  Остапенко В.В. Финансы предприятий: Учеб. пособие.-М.: Омега – Л., 2004.-306 с.
  13.  Палий В.Ф., Палий В.В. Финансовый учет: Учеб. пособие. – 2-е изд., перераб. и доп. – М.: ИД ФБК-ПРЕСС, 2011. – 482 с.
  14.  Прыкина Л.В. Экономический анализ предприятия. - М.: ЮНИТИ, 2008. – 407 с.
  15.  авицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия /

PAGE 2


53856

79084

153

152048

1782

45067

10489

87431

42262

21811

20332

47787

0

20000

40000

60000

80000

100000

120000

140000

160000

Основные средства

Готовая продукция

для перепродажи

Собственный капитал

Заемный капитал

2010 г.

2011 г.

2012 г.

Норматив

Прибыль

Плановый показатель

Отчетные данные за предплано

-вый период

Экспертная оценка динамики отчетных показателей

Экспертная оценка перспектив развития

Расчет планового показателя

  1.  


 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
9834. Анализ финансового состояния предприятия 41.52 KB
  Финансовый анализ - важный инструмент финансового менеджмента и аудита. Практически все участники рыночной экономики применяют методы финансового анализа для принятия решений как тактических, так и стратегических.
4864. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «АТК №15» 80.61 KB
  Краткая характеристика предприятия и условий его работы. Анализ основных технико-экономических показателей работы предприятия за анализируемый период. Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовой устойчивости предприятия.
19633. Анализ финансового состояния предприятия ОАО «Хлебпром» 279.73 KB
  Теоретические основы анализа финансовой деятельности предприятия. Сущность цели задачи и информационная база для финансового анализа Анализ финансового состояния предприятия. Анализ финансовых результатов деятельности предприятия. Факторы определяющие финансовое состояние организации и приемы проведения анализа. Анализ финансового состояния предприятия ОАО Хлебпром. Анализ точки безубыточности производства предприятия.
19702. Анализ финансового состояния предприятия и меры по его оздоровлению 175.13 KB
  В условиях рыночной экономики залогом выживания предприятия является его конкурентоспособность. В связи с этим от предприятия требуется повышение эффективности производства, внедрение эффективных форм хозяйствования, которое должно сопровождаться укреплением его финансового положения. Важная роль в реализации этого отводится анализу финансового состояния предприятия.
19796. Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ТОО «Grass») 129.42 KB
  Объект и предмет исследования. Объектом исследования выступают финансовые отношения, возникающие в процессе осуществления предпринимательской деятельности экономического субъекта. Предметом исследования является политика предприятия, направленная на выбор наиболее выгодных форм осуществления финансово-хозяйственной деятельности с целью повышения экономической эффективности.
19718. Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения (на примере ТОО «Дормаш») 110.69 KB
  Байтурсынова Гаммершмидт Людмила Александровна Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ТОО Дормаш ДИПЛОМНАЯ РАБОТА специальность 050509 – Финансы Костанай 2010 Министерство образования и науки Республики Казахстан Костанайский государственный университет имени А. ДИПЛОМНАЯ РАБОТА На тему: Анализ финансового состояния предприятия и пути его улучшения на примере ТОО Дормаш по специальности 050509 – Финансы Выполнила...
5510. Анализ финансового состояния предприятия на примере Улан-Удэнской ТЭЦ-1 «Генерация Бурятии» ОАО «ТГК-14» 57.36 KB
  Анализ финансового состояния предприятия на примере УланУдэнской ТЭЦ-1 Генерация Бурятии ОАО ТГК. Краткая характеристика предприятия. Анализ финансовой устойчивости и ликвидности предприятия. Анализ показателей деловой активности и рентабельности предприятия.
11820. Анализ финансового состояния и оценка инвестиционной привлекательности предприятия на примере ОАО «НПП «Альфа-М» 332.73 KB
  Теоретические основы анализа финансового состояния и инвестиционной привлекательности предприятия. Особенности инвестиционной привлекательности предприятия. Общая характеристика предприятия.
21216. Анализ финансового состояния предприятия с использованием финансовых коэффициентов (на примере компании ОАО «Сибнефтемаш») 4.89 MB
  Коэффициенты ликвидности и платежеспособности организации.3 Анализ ликвидности и платежеспособности организации. Анализ и оценка финансовой устойчивости организации. Анализ и оценка деловой активности организации коэффициент оборачиваемости.
8172. Анализ финансового состояния и эффективности использования оборотных средств предприятия (на примере ООО ТД» Макаров плюс компания») 603.39 KB
  Оборотные средства обеспечивают непрерывность и ритмичность всех процессов протекающих на предприятии фирме: снабжения производства сбыта финансирования. В России в оборотных средствах сосредоточено до 40 всех ресурсов предприятий. Оборотные средства фирмы постоянно находятся в движении совершая кругооборот.
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.