Характеристика системы управления инвестиционной деятельностью и ее эффективность на примере СПК «Тобол»

Вышеназванные проблемы также имеют место и в Костанайской области. Проблема инвестирования во многом решается с помощью созданного государством Акционерного общества «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол»», которая является объектом исследования данной дипломной работы. Выбор объекта исследования обусловлен тем, что АО «СПК «Тобол»» проявляет содействие экономическому развитию Костанайской области путём консолидации государственного и частного секторов

2015-10-29

496.32 KB

7 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


Содержание

Введение………………………………………………………………………….

3

1 Теоретические аспекты управления инвестиционной деятельностью ……

5

 1.1 Понятие, структура и роль инвестиций в экономической системе……..

5

 1.2 Управление инвестиционным проектом: сущность и структура………..

11

 1.3 Социально-предпринимательские корпорации и их роль в инвестиционной деятельности региона………………………………………

14

 1.4 Методика исследования……………………………………………………

20

2 Организационно-правовая характеристика предприятия АО «СПК «Тобол»»…………………………………………………………………………

22

 2.1 Краткая информация об АО  «СПК «Тобол»»……………………………

22

 2.2 Оценка внешней среды организации……………………………………..

24

 2.3 Анализ внутренней среды организации…………………………………..

29

3 Характеристика системы управления инвестиционной деятельностью и ее эффективность………………………………………………………………..

37

 3.1 Управление инвестиционной деятельностью в СПК «Тобол»………….

37

 3.2 Характеристика проектной деятельности СПК «Тобол»………………..

41

 3.3 Эффективность проектной деятельности……………………………….

47

Заключение……………………………………………………………………….

56

Список использованных источников…………………………………………...

60

Приложения ……………………………………………………………………

62

Введение

Исследование проблем инвестирования экономики всегда находилось в центре внимания экономической науки. Это обусловлено тем, что инвестиции затрагивают самые глубинные основы хозяйственной деятельности, определяя процесс экономического роста в целом. В современных условиях они выступают важнейшим средством обеспечения условий выхода из сложившегося экономического кризиса, структурных сдвигов в народном хозяйстве, обеспечения технического прогресса, повышения качественных показателей хозяйственной деятельности на микро- и макроуровнях. Активизация инвестиционного процесса является одним из наиболее действенных механизмов социально-экономических преобразований.

Актуальным в настоящее время является углубленное теоретическое исследование рыночных форм и механизмов инвестиционной деятельности на микро- и макроуровнях.

В регионе имеются благоприятные условия для значительного притока инвестиций. Тем не менее, несмотря на явную привлекательность региона, приток инвестиций недостаточен для освоения уникального ресурсного потенциала. Инвесторы не смеют вкладывать свои капиталы в производство, считая инвестиции слишком рискованными и недостаточно выгодными. И проблема повышения инвестиционной активности, пожалуй, будет актуальна еще многие годы. В связи с актуальностью проблемы инвестиционной активности в регионе этой теме посвящены множество исследований [1].

В настоящей работе затронута проблема управления инвестиционной деятельностью предприятия. Одним из принятых способов решения данного вопроса является долгосрочное и краткосрочное кредитование таких расходов как покупка техники, оборудования, машин, семян, средств защиты растений, минеральных удобрений,  а также строительство стратегически важных для предприятий объектов.

Вышеназванные проблемы также имеют место и в Костанайской области. Проблема инвестирования во многом решается с помощью созданного государством  Акционерного общества «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол»», которая является объектом исследования данной дипломной работы. Выбор объекта исследования  обусловлен тем, что АО «СПК «Тобол»» проявляет содействие экономическому развитию Костанайской области путём консолидации государственного и частного секторов, создания единого экономического рынка на основе кластерного подхода, формирования благоприятной экономической среды для привлечения инвестиций и инноваций, участия в разработке и реализации программ, направленных на социальное развитие регионов, а также разведку, добычу, переработку полезных ископаемых, в том числе и общераспространенных, за исключением следующих полезных ископаемых: газ (кроме метана, добываемого из угольных пластов), нефть, уран.

Предметом исследования является изучение системы управления инвестиционной деятельности компании.

Целью данной работы является анализ инвестиционной деятельности объекта исследования, а также оценка ее эффективности.

Исходя из поставленной цели, при выполнении дипломной работы ставятся следующие задачи:

- изучить теоретические основы управления инвестиционной деятельностью;

- дать общую характеристику деятельности объекта исследования;

- оценить систему управления инвестиционной деятельностью предприятия

- оценить экономическую эффективность инвестиционной деятельности.

1 Теоретические аспекты управления инвестиционной деятельностью

1.1 Понятие, структура и роль инвестиций в экономической системе

В системе воспроизводства, безотносительно к его общественной форме, инвестициям принадлежит важнейшая роль в деле возобновления и увеличения производственных ресурсов, а, следовательно, и обеспечении определенных темпов экономического роста. Если представить общественное воспроизводство как систему производства, распределения, обмена и потребления, то инвестиции, главным образом, касаются первого звена – производства, и, можно сказать, составляют материальную основу его развития.

Само понятие инвестиции (от лат. investio – одеваю) означает вложения капитала в отрасли экономики внутри страны и за границей. Различают финансовые (покупка ценных бумаг) и реальные инвестиции (вложения капитала в промышленность, сельское хозяйство, строительство, образование и др.).

Реальные инвестиции представляют собой вложения капитала в какую-либо отрасль экономики или предприятие, результатом чего является образование нового капитала или приращение наличного капитала (здания, оборудование, товаро-материальные запасы и т.д.). Финансовые же – вложения капитала (государственного или частного) в акции, облигации, иные ценные бумаги. Здесь прироста реального капитала не происходит, происходит лишь покупка, передача титула собственности. Налицо, таким образом, трансфертные (т.е. передаточные операции) [2].

Понятие инвестиционных ресурсов охватывает все произведенные средства производства, т.е. все виды инструмента, машины, оборудование, фабрично-заводские, складские, транспортные средства и сбытовую сеть, используемые в производстве товаров и услуг и доставке их к конечному потребителю. Процесс производства и накопления этих средств производства называется инвестированием.

Инвестиционные товары (средства производства) отличаются от потребительских товаров тем, что последние удовлетворяют потребности непосредственно, тогда как первые делают это косвенно, обеспечивая производство потребительских товаров. Фактически, по своему содержанию, инвестиции представляют тот капитал, при помощи которого умножается национальное богатство. При этом следует иметь в виду, что термин «капитал» не подразумевает  деньги. Правда, менеджеры и экономисты часто говорят о «денежном капитале», имея в виду деньги, которые могут быть использованы для закупки машин, оборудования и других средств производства. Однако, деньги, как таковые, ничего не производят, а,  следовательно, их нельзя считать экономическим ресурсом. Реальный капитал – инструмент, машины, оборудование, здания и другие производственные мощности – это экономический ресурс, деньги, или финансовый капитал, таким ресурсом не являются.

Инвестиции – это то, что «откладывают» на завтрашний день, чтобы иметь возможность больше потреблять в будущем. Одна часть инвестиций – это потребительские блага, которые не используются в текущем периоде, а откладываются в запас (инвестиции на увеличение запасов). Другая часть инвестиций – это ресурсы, которые направляются на расширение производства (вложения в здания, машины и сооружения).

Таким образом, под инвестициями понимаются те экономические ресурсы, которые направляются на увеличение реального капитала общества, то есть на  расширение или модернизацию производственного аппарата. Это может быть связано с приобретением новых машин, зданий, транспортных средств, а также со строительством дорог, мостов и других инженерных сооружений. Сюда следует включать и затраты на образование, научные исследования и подготовку кадров. Эти затраты представляют собой инвестиции в «человеческий капитал», которые на современном этапе развития экономики приобретают все большее и большее значение, ибо, в конечном счете, именно результатом человеческой деятельности выступают и здания, и сооружения, и машины, и оборудование, и самое главное, основной фактор современного экономического развития – интеллектуальный продукт, который предопределяет экономическое положение страны в мировой иерархии государств) [3,4].

Структуру инвестиций можно представить при помощи следующей схемы (см. Рисунок 1).

Рисунок 1. Структура инвестиций

В системе отношений расширенного воспроизводства инвестиции выполняют важнейшую структурообразующую функцию. От того, в какие отрасли народного хозяйства вкладываются средства для его развития зависит будущая структура экономики: или преобладающими будут машиностроительные заводы, выпускающие сельхозтехнику или машиностроительные заводы, выпускающие военную технику и снаряжение.

Прибыльность – это важнейший структурообразующий критерий, определяющий приоритетность инвестиций. Негосударственные источники инвестиций направляются, прежде всего, в высокорентабельные отрасли с быстрой оборачиваемостью капитала. В этих условиях, сферы экономики с медленной окупаемостью вложенных средств, остаются недоинвестированными. Чрезмерное инвестирование приводит к инфляции («перегреву» экономики), недостаточное же – к дефляции. Эти крайние полюсы экономической политики должна регулировать эффективная стратегия в области налогов, государственных расходов, кредитно-денежных и финансово-бюджетных мероприятий осуществляемых правительством) [5].

По характеру формирования инвестиций, в современной макроэкономике, в связи с построением моделей народного хозяйства, в частности, моделей мультипликатора, принято различать автономные и индуцированные инвестиции.

Под автономными инвестициями понимается образование нового капитала независимо от нормы процента или уровня национального дохода. Причинами появления автономных инвестиций являются внешние факторы – инновации (нововведения), преимущественно связанные с техническим прогрессом, расширение внешних рынков, прирост населения, перевороты, войны. Наиболее типичным примером автономных инвестиций являются инвестиции государственных или общественных организаций, связанные со строительством военных и гражданских сооружений, дорог и т.д. Под индуцированными инвестициями понимают образование нового капитала в результате увеличения уровня потребительских расходов. Автономные инвестиции дают первоначальный толчок росту экономики, вызывая эффект мультипликации, а индуцированные, являясь результатом возросшего дохода, приводят к его дальнейшему росту.

Какие же факторы определяют размер автономных инвестиций? На этот вопрос существует два ответа: кейнсианский и неоклассический.

В основе кейнсианской версии лежит введенное Дж. Кейнсом понятие предельной эффективности капитала (в современной теории еще называется внутренней доходностью инвестиционного проекта). «Парадокс сбережений» – одно из наглядных проявлений существа кейнсианской концепции: совокупный спрос – доминанта экономической конъюнктуры. Рост государственных расходов на определенную величину вызовет больший прирост национального дохода, чем снижение на такую же величину размера налогообложения. Причина в том, что эффект инвестиций и государственных расходов состоит из непосредственного и индуцированного увеличения спроса, а изменение размера налогов сопровождается лишь индуцированным изменением спроса.

Процесс формирования и использования инвестиционных ресурсов охватывает определенный период, который принято называть инвестиционным циклом. Если рассматривать реальные инвестиции, то он включает следующие этапы: научные разработки; проектирование; строительство; освоение. Инвестиции играют центральную роль в экономическом процессе, они предопределяют общий рост экономики. В результате инвестирования средств в экономику увеличиваются объемы производства, растет национальный доход, развиваются и уходят вперед в экономическом соперничестве отрасли и предприятия в наибольшей степени удовлетворяющие спрос на те или иные товары и услуги. Полученный прирост национального дохода частично вновь накапливается, происходит дальнейшее увеличение производства, процесс повторяется непрерывно. Таким образом, инвестиции, образующиеся за счет национального дохода в результате его распределения, сами обуславливают его рост, расширенное воспроизводство. При этом, чем эффективнее инвестиции, тем больше рост национального дохода, тем значительнее абсолютные размеры накопления (при данной его доле), которые могут быть вновь вложены в производство. При достаточно высокой эффективности инвестиций прирост национального дохода может обеспечить повышение доли накопления при абсолютном росте потребления) [6,7,8].

Большая доля инвестиционной деятельности приходится на строительный сектор экономики. Поэтому необходимо уточнить роль и значение в воспроизводственном процессе таких категорий как капитальные вложения и капитальное строительство.

Капитальные вложения представляют собой совокупность затрат, связанных с созданием и обновлением основных фондов народного хозяйства, предназначенных для развития экономики. Они представляют собой более широкое понятие, чем капитальное строительство.

Из общей величины инвестиционных вложений большая часть приходится на капитальные вложения в расширенное воспроизводство, основным источником которых является национальный доход. О величине этих вложений, называемых чистыми инвестициями, можно судить по приросту основных фондов, хотя точного соответствия между ними за каждый отрезок времени может не быть. Прирост основных фондов за определенный период, как правило год, исчисляется по стоимости законченных объектов строительства, принятых на баланс, а капитальные вложения данного года составляются из отпущенных банками средств, которые воплощаются в законченные и сданные основные фонды по прошествии необходимого для завершения строительства определенного времени.

Строительство – одна из крупнейших отраслей народного хозяйства, которая использует инвестиции и включает строительно-монтажные подрядные, проектно-изыскательские,  проектно-конструкторские организации и фирмы, научно исследовательские учреждения строительного профиля, органы хозяйственного управления строительством, а также разнообразное число мелких и средних частных и коллективных строительных фирм. Особенность строительства заключается в сооружении недвижимых объектов основных фондов; создаваемая продукция неподвижна и используется по месту ее нахождения. Процесс строительства отличается, как правило, большой длительностью, капиталоемкостью и материалоемкостью, продукция носит индивидуальный характер, поскольку предназначена для отдельного заказчика. Каждый объект строительства осуществляется по индивидуальному проекту и привязан к определенной территории, поэтому средства труда и рабочая сила постоянно перемещаются с одного объекта на другой. Весьма разнообразен характер сооружаемых объектов и выполняемых работ, стоимость которых определяется специфической ценой – сметной стоимостью. Конечным результатом строительства является строительная продукция, представляющая собой сданные в эксплуатацию производственные мощности и основные фонды по полной сметной стоимости.

Значительная часть капитальных вложений осуществляется минуя стадию строительства, например, в виде затрат на приобретение транспортных средств, сельскохозяйственной техники, оборудования, не требующего монтажа и т.п. При помощи капитальных вложений осуществляется регулирование пропорций и темпов развития отдельных отраслей народного хозяйства.

К капитальным вложениям относятся затраты на строительно-монтажные работы, приобретение оборудования, требующего и не требующего монтажа, предусмотренного в сметах на строительство, производственного инструмента и хозяйственного инвентаря, включаемых в сметы строительства, машин и оборудования, оргтехники, не входящих в сметы строительства, прочие капитальные затраты и работы) [9,10].

Различают отраслевую и территориальную, технологическую и воспроизводственную структуру капитальных вложений.

Для технического обновления производства большое значение имеет использование капитальных вложений на реконструкцию действующих предприятий. В связи с этим очень важно установить целесообразное соотношение между вложениями в новое строительство, реконструкцию, модернизацию и расширение существующих производственных мощностей.

В США, например, на рубеже 2000-х гг., была изменена технологическая и воспроизводственная структура промышленных инвестиций: на активные элементы основного капитала – машины и оборудование – в начале 90-х приходилось 62% инвестиций, а в начале 2000-х – 85%. На модернизацию оборудования – соответственно 52 и 75%. В Германии,  в настоящее время, более 80 % капиталовложений направляется на модернизацию и замену оборудования, и только 20 % - на расширение мощностей.

Доля реконструкции в капитальных вложениях в Казахстане повышается, но еще ниже, чем в развитых странах, прежде всего в США. Для того, чтобы реконструкция предприятий заняла подобающее ей место, нужно предусматривать ее как обязательную стадию долгосрочного развития каждого предприятия, аналогично тому, как планируется капитальный ремонт здания и оборудование предприятия. Желательно, чтобы осуществление реконструкции и модернизации совпало бы и во времени с капитальным ремонтом.

К разделению капитальных вложений на новое строительство и на реконструкцию примыкает их разделение на вложения экстенсивного и интенсивного типа. Рост эффективности капитальных вложений возможен прежде всего за счет вложений интенсивного типа. К сожалению, статистика пока еще не различает оба типа капитальных вложений.

Рост интенсивного типа инвестиций является фактором быстрого повышения материального уровня жизни. Так как растущий производственный аппарат повышает производительность труда. Так что сегодняшнее благосостояние является, в значительной степени, результатом вчерашних инвестиций, а сегодняшние инвестиции, в свою очередь, закладывают основы завтрашнего увеличения производительности труда и повышения благосостояния.

Существует проблема выбора между потреблением сегодняшним и завтрашним. Чем большую часть производимого сегодня сберегли и инвестировали, тем больше у нас будет возможностей потреблять завтра. Напротив, чем больше сегодняшних ресурсов используем, тем меньше  будет шансов на ощутимый рост производства и более высокий уровень потребления в будущем. В этом состоит главная причина того, почему низкий уровень сбережений может стать серьезной проблемой для всего народного хозяйства.

Помимо того, что инвестиции влияют на общую эффективность хозяйствования и на возможность роста в долгосрочной перспективе, они также оказывают прямое и быстрое воздействие на занятость и доходы. Например, если снижаются инвестиции в строительство, растет безработица среди строительных рабочих, их совокупные доходы снижаются, следовательно, сокращается и их спрос на товары и услуги, производимые в других отраслях. Это приводит к сокращению доходов и снижению занятости в этих отраслях.  Кроме того, сокращение инвестиций в строительство оказывает негативное воздействие на те отрасли, которые поставляют материалы для самого строительства, для субпоставщиков для отрасли строительных материалов и т.д).

Инвестиции, осуществляемые предприятием для расширения своего производственного аппарата, играют стимулирующую роль для всей экономики. Покупка предприятием инвестиционных товаров, например, разного рода машин, влечет за собой общее увеличение спроса на товарном рынке, что прямо содействует росту экономики в целом.

Таким образом, инвестиции не только влияют на расширение мощностей в долгосрочной перспективе, но и оказывают существенное воздействие на то, в какой мере используются уже имеющиеся мощности. В не меньшей мере, на уровень использования мощностей, влияют инвестиции в товаро-материальные запасы – то есть превышение прироста запасов над их расходованием [11]. 

Рынок инвестиций должен быть подвижным. Инвестиции должны иметь возможность переливаться из стагнирующих отраслей и предприятий в те, у которых более благоприятные перспективы.

В силу чисто экономических причин существуют различия в доходах от инвестиций. При этом доходы на производственные инвестиции должны быть больше доходов по альтернативным видам вложений, таким, например, как вложения в антиквариат, золото, бриллианты, банковские вклады и т.п. Так как, в противном случае, нет экономической выгоды от вложения средств в производство, которое всегда связано с риском, а более предпочтительным выступает получение дохода от более гарантированных операций.

Инвестиционный процесс нуждается в государственном регулировании, как прямом, так и косвенном. Так как прибыли должны быть достаточными для того, чтобы предприниматели могли делать инвестиции. В то же время, если прибыли становятся слишком высокими за счет уменьшения доли заработной платы, то это может породить напряженность в политике и требование повысить заработную плату, которые быстро сведут на нет как и прибыль, так и желание осуществлять инвестиции.

Обеспечение конкурентоспособности продукции с помощью производства определенной высокотехнологичной продукции лучшего качества (в отличие от относительного снижения цен и заработной платы) и получение соответствующей платы за нее – путь для поддержания платежного баланса в равновесии, а, следовательно, в этом случае нет необходимости в проведении политики сдерживания или протекционизма. Таким образом, высокая конкурентоспособность – это тот ключ, который позволяет разрешить конфликт целей между внутренним и внешним балансом.

Однако для того, чтобы производить требуемые товары и услуги, страна должна находится на переднем плане в вопросах внедрения новой техники и выпуска новой продукции. А из этого следует, в свою очередь, требование не консервировать ресурсы – людей и производительный капитал – в таких отраслях, которые выбиты международной конкуренцией, вместо того, чтобы наоборот, поддержать и стимулировать структурную перестройку и перевести ресурсы из старых отраслей и предприятий в новые, путем проведения соответствующих инвестиционных программ. При этом необходима также долгосрочная политика повышения образовательного уровня кадров, а также прибыльности для стимулирования новых инвестиций и распространения новой техники и технологии [12, 13].

1.2 Управление инвестиционным проектом: сущность и структура

 

Управление инвестиционным проектом представляет процесс управления финансовыми, материальными и трудовыми ресурсами в течение всего инвестиционного цикла проекта для достижения поставленных целей.

В управлении проектом выделяют три подхода:

•   функциональный;

•   динамический;

•   предметный.

Функциональный подход включает организацию планирования, контроля и координации всех основных функций управления.

Динамический подход предполагает рассмотрение всех видов работ по мере их реализации и принятие соответствующих корректив для результативного достижения целей.

Предметный подход состоит из определения непосредственных объектов управления и обеспечения такого их использования, при котором достигаются намеченные цели. К непосредственным объектам управления можно отнести, например, возводимые или модернизируемые производственные мощности, сырьевые ресурсы, финансовую, оперативную и иную деятельность [14]. 

Система управления инвестиционным проектом включает организационную структуру управления, методы и инструменты управления.

Организационная структура включает упорядоченную совокупность органов управления различных уровней в их взаимосвязи и подчиненности. Организационная структура имеет важное значение для оперативного управления, согласования решений и в целом для своевременного достижения поставленных целей.

Организационные структуры управления подразделяют на линейные, функциональные, комбинированные, матричные и проектные.

Линейная структура предусматривает прямое воздействие на управление проектом со стороны руководителя. Каждое подразделение получает указание от одного вышестоящего органа управления. Такая форма управления характерна для небольших по объему проектов.

Данная структура обеспечивает четкую оперативность, надежный
контроль за реализацией принятых решений, отсутствие двойного
подчинения. Однако для ее реализации необходим высокий уровень компетенции руководящих работников и   значительный   объем   текущей   информации.   Кроме   того,   надо учитывать, что при линейной структуре управления проектом, как правило, снижается инициатива работников.

Функциональная структура предполагает распределение работ по проекту между функциональными подразделениями. Она основывается на дифференциации управленческого труда, когда руководители выделенных функциональных отделов отвечают за конкретный участок работы.

При такой структуре управления повышается качество и оперативность управления, появляется возможность привлечения компетентных специалистов для каждого отдельного уровня управления. Однако подобная структура приводит к снижению ответственности за результаты работы; при ней отсутствует единство в принятии решений, в определении приоритетности выполняемых работ.

Комбинированная структура предполагает сочетание линейной и функциональной структур управления проектом. При данной структуре руководитель проекта единолично принимает решения, но ему подчинены функциональные отделы или группы, которые выполняют отдельные функции по изучению и анализу ситуации, выработке определенных решений. Такая структура управления применяется в проектах со стабильным объемом работ и постоянной специализацией. В данной структуре особая роль принадлежит координаторам, которые осуществляют связь между отдельными функциональными подразделениями.

Матричная структура предполагает включение специалистов, работающих в функциональных подразделениях, в выполнение конкретной программы по проекту и оперативное их подчинение руководителю программы при сохранении их административной принадлежности. Данная структура позволяет привлекать к реализации проекта специалистов высокой квалификации и ускорять выполнение поставленных целей и задач. Это вид структуры управления применяют при реализации относительно мелких и средних инвестиционных проектов. Однако, такая структура вызывает увеличение числа управленческого аппарата и, соответственно, возрастание издержек.

Различают три вида матрицы: слабая, сбалансированная, жесткая. При слабой матрице менеджер несет ответственность за координацию работ по проекту, но имеет ограничения в распоряжении специалистами. С одной стороны, у координатора проекта – высокая степень ответственности за реализацию проекта, а, с другой стороны, у него нет достаточных полномочий по управлению специалистами

При сбалансированной матрице менеджер разделяет ответственность за ход реализации проекта с руководителями функциональных подразделений, которые несут непосредственную ответственность за качество и сроки выполнения заданий менеджера – координатора.

При жесткой матрице менеджер – координатор несет полную ответственность за реализацию проекта. Руководители функциональных подразделений выделяют специалистов в распоряжение менеджера. Воздействие функциональных отделов на итоги выполнения проекта снижается.

Проектная структура управления инвестиционным проектом предполагает создание самостоятельной команды или группы управления, которой руководит менеджер проекта. Такая структура включает два уровня: проектный и организационный. Первый складывается из подразделений, ответственных за стратегию проекта, его разработку и обеспечение инвестиционными ресурсами. Второй уровень связан с непосредственной реализацией инвестиционного проекта. Проектная структура способствует сокращению срока реализации проекта, повышению оперативности в решении вопросов, экономии ресурсов и т.д.

Данная структура управления применяется при реализации крупных проектов, требующих привлечения широкого круга специалистов.

В современных условиях используются следующие методы управления проектами:

•   метод сетевого планирования и управления;

•   метод линейных графиков (графиков Ганта).

Метод сетевого планирования и управления заключается в графическом представлении определенного комплекса работ в их логической последовательности, взаимосвязи и взаимной последовательности. Особенность данного метода состоит в широком применении вычислительной техники и математического инструментария. Он позволяет определить минимальную возможность продолжительности осуществления проекта и оптимизировать планы выполнения проектных работ.

Метод линейных графиков основан на графике выполнения работ, где по вертикали указываются виды работ, а по горизонтали – календарные периоды (дни, смены и т.д.). Данный метод способствует более четкому структурированию работ по проекту, их делению на этапы, установлению сроков и ответственных за выполнение работ. Как правило, этот метод не позволяет отразить взаимосвязь между отдельными видами работ, а также окончание комплекса всех работ по инвестиционному проекту [15].

1.3 Социально-предпринимательские корпорации и их роль в инвестиционной деятельности региона

В мировой практике существуют различные схемы взаимодействия частного и государственного секторов. В США это региональные корпорации экономического развития (EDS - Региональная корпорация экономического развития, CRDC - Сертифицированная корпорация регионального развития, LVEDC - Корпорация по экономическому развитию), в Дании - социальные предприятия (social enterprises).

Действующие в США региональные корпорации экономического развития - это региональные корпорации, инициативно созданные группой бизнес - лидеров, с незначительной долей участия государства, с целью мобилизации ресурсов частного сектора, и удовлетворяющие нужды общества региона. Миссия корпораций - содействие экономическому развитию регионов, таким образом, содействие благосостоянию населения. Источники финансирования деятельности корпорации - это компании-участники, незначительная доля из государственного фонда, спонсорская поддержка, привлеченные инвестиции, гранты, в том числе государственные.

Международный опыт кооперации предприятий малого и среднего бизнеса показывает, что создание кооперативов существенно повышает производительность и обеспечивает устойчивое развитие его членов - предприятий малого и среднего бизнеса. Показателен пример Дании, которая является одним из крупнейших мировых экспортеров мяса, продуктов из молока, сыра. В Дании кооперативы называются социальными предприятиями (social enterprises). Кооперативы создают целые «бренды», под которыми продают продукцию малого и среднего бизнеса. Успешные кооперативы создаются не только в сельском хозяйстве и пищевой промышленности, но и в других отраслях, включая услуги.

Понятие «социальное предприятие» в США более широкое и больше сфокусировано на термине «предприятие», связанном с извлечением прибыли, по сравнению с определениями в других странах. В Бельгии, как и в ряде других стран, термин «социальное предприятие» имеет два определения. Первое определение относится в основном к сервисным организациям, которые развивают коммерческую деятельность. Второе определение связано с потребностью в определённом виде социальных услуг, которая положила начало развитию социальных предприятий в Европе и благодаря которой их деятельность ассоциируется, прежде всего, с созданием рабочих мест. Таким образом, набор услуг, предоставляемых социальными предприятиями в Европе, был ограничен, поскольку социальные предприятия в Европе стремились удовлетворить потребности в тех сферах, где система государственного социального обеспечения отсутствовала или была не в состоянии решить поставленные задачи. Объём работ социальных предприятий по удовлетворению тех или иных потребностей общества варьируется в зависимости от состояния системы государственного социального обеспечения и других обязательств в каждой конкретной европейской стране.

Италия стала первой страной, где в 1991 году было принято подобное законодательство для «социальных кооперативов», и здесь со временем удалось успешно увеличить количество организаций такого типа.

К «социальному предприятию», как правило, относят следующее предприятие:

во-первых, не имеющее извлечения прибыли в качестве главной цели своей хозяйственной деятельности предприятие. Целью является удовлетворение экономических и социальных нужд и потребностей граждан страны, региона, города, территории. В этом случае предприятие нередко имеет налоговые и иные льготы на национальном, региональном и местном уровнях;

во-вторых, не распределяющее полученную прибыль (в случае, если предприятие ведет хозяйственную деятельность) между собственниками его имущества - государством, регионом, городом, территорией, гражданами и их объединениями. Такая прибыль используется исключительно для реализации социальных и других общественно полезных целей. В некоторых странах, например в Испании и Франции, «социальное предприятие» может распределять полученную им прибыль, но в строго ограниченных размерах;

в-третьих, основанное на демократической системе отправления хозяйственной власти, базирующейся на участии его работников в управлении таким предприятием, прежде всего на основе трудовых прав;

в-четвертых, обладающее широкой автономией в управлении (в первую очередь, когда это касается государственных и муниципальных предприятий);

в-пятых, поставленное под общественный контроль, прежде всего за целевым использованием государственных и иных средств, выделенных предприятию в рамках различного рода экономических и социальных программ и заказов [16]. 

Как показывает мировой опыт, организационно-правовые формы «социального предприятия» могут быть самыми различными.

Форма первая: казенное или госбюджетное предприятие, ориентированное (в отличие от другой разновидности государственных предприятий, главной целью хозяйственной деятельности которых является извлечение прибыли) на решение экономических и социальных проблем, с которыми рыночная конкуренция не справляется или в принципе справиться не может.

Форма вторая: муниципальное предприятие, финансируемое из муниципального бюджета.

Форма третья: производственный кооператив (в случае, если в его учредительных документах имеется запись о том, что главной целью его хозяйственной деятельности является не прибыль, а удовлетворение экономических и социальных нужд граждан и их объединений).

Форма четвертая: так называемый социальный кооператив, деятельность которого нацелена исключительно на удовлетворение социальных нужд граждан конкретного региона, города, территории.

Форма пятая: потребительский кооператив.

Форма шестая: другие виды коллективного предприятия (в случаях и в порядке, предусмотренных законодательством и учредительными документами предприятия).

Форма седьмая: частное некоммерческое предприятие.

Форма восьмая: «предприятие самопомощи граждан».

Значительный опыт накоплен по обеспечению социальной ориентации значимых предприятий для страны, региона, территории, которые формально не являются «социальными».

Формы и инструменты воздействия государства, общества, территорий, граждан и их объединений на политику социально значимых предприятий могут быть самыми различными:

1. Установление прямых адресных «социальных показателей», достижение которых носит обязательный характер для предприятий государственного сектора (например, проведение природозащитных работ).

2. Определение «социальных целей» деятельности частных предприятий на договорной основе. В ряде случаев - в рамках общенациональных среднесрочных планов экономического и социального развития.

3. Предоставление государственных и муниципальных заказов, льготных кредитов.

4. Целевое направление инвестиций. Этим занимаются не только государственные, но и многочисленные негосударственные институты.

5. Использование специального права - так называемой «золотой акции», дающей ее владельцу (государству, муниципалитету, другому органу местного самоуправления) право заблокировать неугодные ему решения по целому ряду вопросов: внесение изменений и дополнений в устав предприятия, принятие решений о его реорганизации, ликвидации, совершении крупных сделок и др.

6. Установление ограничений прав «титульных» собственников имущества предприятия, включая различного рода обременения (сохранение производственного профиля предприятия, а также его персонала на протяжении достаточно продолжительного срока, определение предельного уровня рентабельности, как это, например, имело место в Англии при проведении приватизации и т.п.) [17].

Выделим в самом общем виде только наиболее актуальные проблемы.

Проблема первая. Ограничение перечня организационно-правовых форм, в которые могут облечь себя в нашей стране «социальные предприятия».

Проблема вторая. Отсутствие или крайняя слабость так называемых опорных структур «социальных предприятий»: собственных банков, центров по оказанию правовых и экономических услуг (например, помощи в разработке бизнес-планов) и др.

Проблема третья. Острая нехватка высококвалифицированных управленческих кадров, способных обеспечить эффективную работу «социальных» и «социально ориентированных предприятий» и др.

Проблема четвертая. Отсутствие, во-первых, должного воздействия со стороны органов государственной власти, местного самоуправления, различного рода общественных институтов на политику социально значимых предприятий с точки зрения обеспечения учета в их хозяйственной деятельности интересов страны, региона, территории, граждан. Во-вторых, отсутствие действенного контроля над выполнением взятых предприятием обязательств (в рамках соответствующих соглашений).

Проблема пятая. Отсутствие реального социального партнерства на предприятии - особого типа социально-трудовых отношений, обеспечивающих учет и согласование основных интересов наемных работников и работодателей на основе равноправного и более или менее равновесного сотрудничества.

Возможные пути решения (в самом первом приближении)

В концептуальном плане - разработка теории «социального предприятия».

В законодательном плане:

- расширение перечня организационно-правовых форм «социальных предприятий».

- расширение арсенала прямых и косвенных средств воздействия государства, региона, территории на политику социально значимых предприятий, дополненных мерами их экономической поддержки: предоставление льгот по уплате налогов и таможенных сборов, а также льготных кредитов; размещение государственных и муниципальных заказов; предоставление льгот гражданам и юридическим лицам, оказывающим таким предприятиям материальную помощь, и др.;

- введение жестких и неукоснительных штрафных санкций в случае невыполнения условий соглашения между предприятием и соответствующим органом государственной власти или местного самоуправления (в порядке и на условиях, определенных законом или соглашением);

- развитие демократии на предприятии.

В практическом плане:

- создание экспертно-консультационных и образовательных центров, обслуживающих «социальные предприятия», а также инкубаторов — некоммерческих организаций, ставящих своей целью патронаж (опеку, помощь) такого рода предприятий с первых дней их рождения до того времени, когда они встанут на ноги;

- подготовка высококвалифицированных менеджеров для «социальных предприятий».

В отличие от развитых стран мира с давно сложившейся экономической и социальной системой и развитой инфраструктурой, в Казахстане вопросы территориального развития требуют эффективной координации. Существует ряд проблем, касающихся социально-экономического развития регионов, в том числе, недостаточное проникновение реформ на региональный уровень ввиду нехватки управленческого потенциала компаний в регионах и органах местного государственного управления, отсутствие у субъектов частного предпринимательства широкого доступа к инвестициям государственных институтов развития, а также отсутствие с их стороны инициатив по социально-экономическому развитию региона, в котором они осуществляют свою деятельность [18, 16].

Одной из наиболее перспективных для Казахстана в современных условиях представляется модель экономической организации, характеризующейся гибкой специализацией и способностью к инновациям, базирующейся на мобилизации ресурсов всей сети с применением кластерного подхода. Одним из механизмов мобилизации ресурсов станет формирование региональных СПК, ориентированных на активизацию частного предпринимательства в отдельных или нескольких взаимосвязанных регионах.

Как показывает мировой опыт, экономическое развитие страны напрямую зависит от конкурентоспособности составляющих ее регионов. При этом СПК создаются с целью повышения конкурентоспособности регионального бизнеса, обеспечения организационных и экономических условий для привлечения инвестиций, а также развития инфраструктуры инновационной деятельности в регионе.

В настоящее время представляется целесообразным передать часть государственной собственности в управление частному сектору, так как привлечение частного менеджмента и капитала дает возможность преодолеть хроническую неэффективность многих объектов инфраструктуры, находящихся в государственной собственности. Также это позволит снизить давление на государственный бюджет. Одним из направлений такой политики рассматривается создание нескольких крупных региональных институтов развития (СПК).

Миссия СПК - содействие экономическому развитию регионов путем консолидации государственного и частного секторов, создание единого экономического рынка на основе кластерного подхода.

Социальное и экономическое развитие республики невозможно без активного участия частного сектора. Сегодня частные структуры не могут стоять в стороне от проблем развития региона, в котором они осуществляют свою деятельность. При этом под социальной ответственностью субъектов частного предпринимательства следует понимать не только инвестирование прибыли в социальные проекты, а также создание и ведение конкурентоспособного бизнеса, создание новых производств на базе нерентабельных предприятий, эффективное использование объектов государственной собственности.

Задачи СПК:

- развитие предпринимательства в общественно значимых сферах, не получивших развития в связи с низкой рентабельностью и (или) необходимостью объемных инвестиций;

- развитие кооперации внутри макрорегиона;

-вовлечение в экономические процессы широкого круга экономических субъектов, привлечение инвестиций;

- создание на прибыльной долгосрочной основе спроса на товары и услуги предприятий, продвижение - продукции на внутреннем и внешнем рынках;

- усиление связей между субъектами малого и среднего предпринимательства и крупными финансово-стабильными предприятиями в целях объединения в соответствующие кластеры;

- создание соответствующих кластеров и необходимых условий для объединения действующих предприятий в кластер и создания новых;

- продвижение экономического имиджа региона на внутреннем и внешнем рынках;

- повышение производительности малого и среднего предпринимательства путем развития кластерного производства и внедрения новых технологий, реабилитация, реструктуризация государственных предприятий, развитие на их основе новых конкурентоспособных производств и технологий;

- формирование базы бизнес - проектов, финансирование и создание условий для их реализации;

- разработка и финансирование проектов, направленных на социальное развитие региона.

СПК исполняют следующие функции:

- взаимодействие с органами власти по передаче части активов государственной собственности, земли в собственность СПК;

- управление переданными активами государственной и частной собственности;

- проведение информационно-презентационной работы (выставочная деятельность, бизнес - конференции, семинары, консалтинг);

- продвижение продукции на международные рынки;

- внедрение новых производственных и управленческих технологий на предприятиях, в том числе международные стандарты (ИСО, МСФО и т.д.);

- участие в создании и реализации социальных проектов;

- взаимодействие с потенциальными иностранными инвесторами, институтами развития и другими финансовыми организациями с целью привлечения инвестиций;

- формирование базы данных бизнес - проектов, потенциальных для инвестирования;

- создание и реализация совместных проектов с участием частного отечественного и иностранного капитала;

- разработка и реализация проектов по реабилитации и реструктуризации государственных предприятий или организации на их основе новых производств;

- реализация прав на недропользование.

Достижение поставленных задач перед СПК позволит улучшить социальное состояние регионов посредством создания новых рабочих мест, развития малого предпринимательства, реализации социальных проектов, обеспечения внутреннего рынка конкурентоспособной продукцией и экономического развития региона в целом [16].

1.4 Методика исследования

Исследование по теме дипломной работы включает несколько этапов.

На первом этапе изучается научная, методическая и справочная литература по теме исследования.

Второй этап включает сбор необходимых данных для проведения анализа хозяйственной деятельности организации (изучение годовых отчетов за анализируемый период, непосредственная работа со специалистами организации и т.д.). Далее проводится анализ внешней и внутренней среды, дается оценка инвестиционной деятельности.

На заключительном этапе оценивается система управления инвестиционной деятельностью на предприятии, анализируется эффективность проектной деятельности.  

В процессе исследования по теме дипломной работы  использованы различные методы, такие как метод анализа и синтеза, монографический, экономико-статистический, графический, а также методы коэффициентов и сравнения.

В ходе работы, кроме специальной экономической литературы, использовались годовые отчеты и организационные документы предприятия, данные областного управления по статистике и анализу, законодательные акты Республики Казахстан.

2 Организационно-правовая характеристика АО  «СПК «Тобол»»

2.1 Краткая информация об АО  «СПК «Тобол»»

Идея создания СПК была впервые озвучена в Послании Президента Республики Казахстан Н.Назарбаева народу Казахстана от 1 марта 2006 года.
Указом Президента Республики Казахстан от 13 января 2007 года № 274 «О мерах по созданию и обеспечению деятельности социально-предпринимательских корпораций» и постановлением Правительства Республики Казахстан от 15.01.07 г. № 22, в качестве пилотного проекта было создано акционерное общество «Национальная компания «Социально-предпринимательская корпорация «Сарыарка» со стопроцентным участием государства в его уставном капитале.

АО «Национальная компания «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол» создано 8 октября 2007 года в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 17 сентября 2007 года «О мерах по созданию и обеспечению деятельности социально-предпринимательских корпораций «Каспий», «Тобол» и «Батыс»».
1 октября 2010 акционерами принято решение о реорганизации СПК путем разделения на акционерное общество «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол» и акционерное общество «Социально-предпринимательская корпорация «Солтүстік».

Во исполнение решения акционеров 31 декабря 2010 года в органах юстиции зарегистрировано акционерное общество «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол», являющееся правопреемником АО «НК «СПК «Тобол».

Целью создания акционерного общества «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол» является содействие экономическому развитию Северо-Казахстанской и Костанайской областей путем консолидации государственного и частного секторов, создания единого экономического рынка на основе кластерного подхода, формирования благоприятной экономической среды для привлечения инвестиций и инноваций, участия в разработке и реализации программ, направленных на социальное развитие регионов, а также разведку, добычу, переработку полезных ископаемых, в том числе и общераспространенных, за исключением следующих полезных ископаемых: газ (кроме метана, добываемого из угольных пластов), нефть, уран.

Акционером СПК «Тобол» является Управление финансов акимата Костанайской области, который утверждает план финансирования СПК «Тобол» на год.

Денежные средства на реализацию инвестиционных проектов выделяются согласно графику финансирования.

В настоящее время все имеющиеся денежные средства временно направлены на реализацию инвестиционных проектов в регионе. Дивиденды от деятельности совместного предприятия, проценты по основному долгу и вознаграждению, выплачиваемые заемщиком, реинвестируются в новые проекты для содействия предпринимательской деятельности в Костанайской области. При предоставлении заявок предлагаемые к совместной реализации инвестиционные проекты будут рассмотрены, поставлены в очередь на финансирование.

Основные направления инвестиционной деятельности СПК «Тобол» в сельском хозяйстве сформированы на основе оценки экономической и социальной ситуации в Костанайской области и включают следующие направления:

1) выращивание сезонных культур;

2) животноводство;

3) рыболовство;

4) аквакультура;

5) переработка и консервирование мяса и производство мясных изделий;

6) переработка и консервирование рыбы, ракообразных и моллюсков;

7) переработка и консервирование фруктов и овощей;

8) производство растительных и животных масел и жиров;

9) производство молочных продуктов;

10) производство продуктов мукомольной промышленности, крахмалов и крахмальных продуктов;

11) производство хлебобулочных и мучных изделий;

12) иные виды производства, не предусмотренные данным списком. 

СПК «Тобол» осуществляет инвестирование проектов в следующих основных формах:

1) предоставление займов субъектам частного предпринимательства;

2) создание совместных предприятий с субъектами частного предпринимательства.

В настоящее время СПК «Тобол» прорабатывается вопрос предоставления имущества в финансовый лизинг субъектам частного предпринимательства. СПК «Тобол» может оплачивать первоначальный взнос по лизингу в АО «КазАгроФинанс».

СПК стала центром инноваций региона, крупным поставщиком промышленной и сельскохозяйственной продукции на внутреннем и внешнем рынках и в настоящее время способствует продвижению продукции малого и среднего предпринимательства, а также консолидации малоуспешных частных предприятий. Участие в проектах СПК стало привлекательным для отечественных бизнес - структур доступом к финансовым, земельным, технологическим ресурсам, внешним рынкам, обеспечением залоговых имущественных гарантий со стороны СПК, возможностью расширения деятельности путем создания совместных предприятий [16].

2.2 Оценка внешней среды организации

Ситуационный  анализ  маркетинговой  среды  предприятия   предполагает исследование микро- и макро маркетинговой среды предприятия.

К  микро  маркетинговой  среде   относят   конкурентов, поставщиков,   посредников, контактные аудитории и потребителей.

АО «СПК «Тобол»» связано партнерскими отношениями с предприятиями промышленности, сельского хозяйства, социальной сферы и другими. Подробная информация о партнерах представлена в Таблице 1.

Таблица 1

Партнеры АО «СПК «Тобол»»

Наименование предприятия

Сфера деятельности

Совместный проект

1

2

3

Промышленность

ТОО «Фирма-Эталон»

производство, закуп, оптово-розничная реализация строительных материалов, продуктов питания, и другие виды деятельности

Добыча мрамора в пределах Комаровского месторождения.

ТОО «СП Казполиметал»

разведка и добыча полезных ископаемых

Разведка и добыча меди на Тарутинском месторождении


ТОО «Геоинтер»

разведка и добыча полезных ископаемых

Разведка и добыча запасов полиметаллов и редких металлов в пределах Бисембаевского участка;

разведка и добыча запасов полиметаллов и редких металлов в пределах Володаровской металлогенической зоны, медно-золотых руд в пределах Баксинского рудопроявления


ТОО «ЛТД Гидрогеология».

добыча и переработка угля

Разработка Орловского месторождения бурых углей

ТОО «ГРК Казахстанские минеральные ресурсы"

добыча и переработка железной руды, выпуск металла

Освоение месторождения железных руд «Аятское» с созданием металлургического комплекса «Аятское»


Продолжение таблицы 1

1

2

3

ТОО «Темп-2» ПКФ

услуги СТО и автомойки, реализация запасных частей, производство асфальта, осуществление дорожно-строительных работ.

Создание завода для производства асфальтобетона

ТОО «Sanda — 07»

животноводство

добыча Строительного песка на месторождении «Острова»

ТОО «Заман – 05»

строительство и ремонт зданий и сооружений

Организация пимокатного цеха

КХ «Акжол»

производство сельскохозяйственной продукции на основании землевладения

Строительство зернохранилища, объемом

1 000 тонн

ОАО «СОЛЛЕРС» (Российская Федерация)

ОАО «СОЛЛЕРС» представляет полный комплекс услуг в автомобильной сфере — от производства машин до их продажи и сервисного обслуживания. Владеет производственными площадками, на которых выпускаются российские внедорожники УАЗ, корейские — SsangYong, легковые и коммерческие автомобили FIAT, японские грузовики ISUZU, а также бензиновые и дизельные двигатели ЗМЗ.

Производство в городе Костанае автомобилей марок «УАЗ», «Фиат», «Санг Енг».


Сельское хозяйство

ТОО «Арай-Холдинг»

любые виды деятельности, не запрещенные законодательством Республики Казахстан

Ведение комплексного рыбного хозяйства на базе ТОО «Верхне-Тобольский рыбопитомник»

КХ «Ахметов Танатар Габдуалиевич»

ведение комплексного крестьянского хозяйства

Организация откормочной площадки в Амангельдинском районе

ИП Катериничев В.В.

животноводство

Организация свиноводческого комплекса на 480 голов в  Денисовском районе


Продолжение таблицы 1

1

2

3

ТОО «Сорочинское – 2030»

ведение комплексного сельскохозяйственного производства.

Создание молочно-товарной фермы на 500 голов КРС в Сарыкольском районе

Социальная сфера

ТОО «Рудненское учебно-производственное предприятие общественного объединения «Казахское общество слепых»

организация производства изделий при выпуске которых используется труд инвалидов по зрению

Выпуск пожарных извещателей ИП 212–45

ТОО «Микрокредитная организация «Союз-Кредит»

Предоставление микрокредитов экономически активному населению сельских районов Костанайской области и малых городов

Совместное предприятие по микрокредитованию

 

Как видно из таблицы, СПК поддерживает партнерские отношения, как с мелкими товаропроизводителями, так и с крупными компаниями. Один из крупнейших проектов СПК осуществляет с ОАО «СОЛЛЕРС» (Российская Федерация) по совместному выпуску автомобилей. Обслуживаются все отрасли народного хозяйства,  также осуществляются совместные проекты по поддержанию социальной сферы.

Работа с поставщиками товаров и услуг осуществляется в соответствии с  Законом Республики Казахстан «О внесении изменений и дополнений в Закон Республики Казахстан «О государственных закупках» от 20 ноября 2008 года № 87-IV национальные управляющие холдинги, национальные холдинги, национальные управляющие компании, национальные компании и аффилиированные с ними юридические лица выведены из-под действия Закона Республики Казахстан «О государственных закупках»..

В настоящий момент АО «СПК «Тобол» осуществляет процедуры закупок товаров, работ, услуг в соответствии с Правилами закупок Акционерного общества «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол», разработанными в соответствии с Типовыми правилами осуществления закупок товаров, работ, услуг, осуществляемых национальным управляющим холдингом, национальными холдингами, национальными компаниями и организациями, пятьдесят и более процентов акций (долей участия) которых прямо или косвенно принадлежат национальному управляющему холдингу, национальному холдингу, национальной компании, утвержденных постановлением Правительства Республики Казахстан от 28 мая 2009 года № 787.

Перечень поставщиков и предоставляемые товары и услуги представлен в Таблице 2

Таблица 2

Поставщики АО «СПК «Тобол»

Наименование поставщика

Товары и услуги

ТОО «Катрис-Климат»

Обустройство офиса

ТОО «Фирма «Комтеко»

Компьютерная и оргтехника

ТОО «Издательский Дом»

Оперативная полиграфия «Colors»

Печатная продукция

ТОО «Тарлан Сервис»

Техническое обслуживание автомобилей

Костанайский областной филиал «АО «Казпочта»

Информационные услуги

ТОО «Аstana-Motors Almaty»

Автомобили

ТОО «КПМГ-Аудит»

Аудиторские услуги

ТОО «Рекламное Агентство «Советник» г. Астана, Рекламное агентство «Партнер» г. Костанай

Услуги рекламы

ТОО «СВ-строй +»

Строительные услуги

ТОО «Бахыт-Мунай»

Горючие и смазочные материалы

ТОО «Костанай Консалтинг групп»

Консалтинговые услуги

Студия современных искусств «Альтернатива»

Различные виды дизайна

В данной таблице представлен не полный перечень поставщиков, здесь выделены основные поставщики компании, с которыми она имеет долгосрочные отношения.

СПК «Тобол» не конкурирует с такими финансовыми организациями, как АО «КазАгроФинанс», АО «Аграрная кредитная корпорация», фонд развития предпринимательства «Даму». Все эти организации выполняют одинаковую задачу – поддержка частного предпринимательства. Вместе с тем у СПК «Тобол» есть конкурентные преимущества при финансировании проектов.

Во-первых, решение по финансированию СПК «Тобол» принимается на месте и оперативно, что в условиях рыночной экономики, когда деньги нужны вовремя, очень важно. Во-вторых, СПК «Тобол» может использовать несколько форм сотрудничества. И, наконец, в отличие от других финансовых институтов, к примеру, банков второго уровня, у СПК «Тобол» действует гибкая система по ставке вознаграждения и по срокам погашения. Все зависит от рентабельности рассматриваемого проекта.

У СПК гибкая система финансирования – создание совместного предприятия, предоставление займа или смешанное финансирование, то есть использование двух вышеперечисленных. Кроме того, корпорация начала внедрять такую форму финансирования, как предоставление имущества в финансовый лизинг. Наиболее оптимальный вариант сотрудничества предлагается СПК «Тобол» после анализа возможностей потенциального партнера и отрасли экономики, в которой реализуется проект. Минимальная сумма финансирования по всем формам сотрудничества – 3 млн. тенге.

Начиная с 2007 года в Казахстане были созданы СПК в каждом регионе, они все являются Национальными компаниями и деятельность их регламентируется государством. Миссия всех СПК – социально-экономическое развитие региона, поэтому они не могут быть конкурентами, так как каждая из них заботится о благосостоянии своего региона. В Таблице 3 представлены социально-предпринимательские корпорации Казахстана.

Таблица 3

Социально-предпринимательские корпорации Казахстана

Наименование корпорации

Регион

СПК «Тобол»

Костанайская

СПК «Сарыарка»

Карагандинская, Акмолинская области, г.Астана

СПК «Батыс»

Актюбинская и Западно-Казахстанская области

СПК «Ертіс»

Восточно-Казахстанская и Павлодарская области

СПК «Жетісу»

Алматинская область и г.Алматы

СПК «Каспий»

Мангистауская область

СПК «Оңтүстік»

Джамбульская, Кызылординская и Южно-Казахстанская области

 

Развитие международного сотрудничества тоже может осуществляться посредством СПК. Отечественные производители имеют возможность создать с участием иностранных партнеров совместные предприятия в Казахстане, где использование зарубежных технологий и отечественного сырья позволит повысить конкурентоспособность выпускаемой продукции.

В этом отношении показателен опыт таких соседних стран, как Китай, Россия, Кыргызстан, где широкое развитие получило создание совместных производств местных и иностранных предприятий текстильной промышленности с использованием иностранных технологий и местного сырья, а также создание иностранными компаниями, производителями одежды всемирно известных марок, предприятий-филиалов по производству текстильной продукции с использованием местного сырья и трудовых ресурсов.

Также в соответствии с законодательством возможно введение временных льготных условий налогообложения при реализации СПК проектов, содействующих развитию малоуспешных предприятий на базе переориентации производственного фокуса и введения новой товарной номенклатуры в виде инвестиционных преференций.

Финансирование деятельности АО «СПК «Тобол»» осуществляется за счет средств уставного капитала, инвестиционных кредитов, грантов или иных доходов в соответствии с законодательством.

Государство в лице Управления финансов акимата Костанайской области  Республики Казахстан является единственным акционером АО «СПК «Тобол».

Вмешательство государственных органов в деятельность организации, не обусловленное выполнением ими контрольных и (или) надзорных функций, недопустимо [19].

2.3 Анализ внутренней среды организации

Степень успеха организации на рынке зависит, как отмечалось выше, от различных факторов, из которых складываются ее (его) рыночные возможности. Этот успех во многом определяют элементы внутренней среды организации.

Внутренние переменные – это ситуационные факторы внутри организации. Поскольку организации представляют собой созданные людьми системы, то внутренние переменные в основном являются результатом управленческих решений. Это, однако, вовсе не означает, что все внутренние переменные полностью контролируются руководством.

Основные переменные в самой организации, которые требуют внимания руководства - это цели, структура, задачи, технология, люди и необходимые ресурсы [20]. 

Миссия компании - эффективное бизнес управление региональными государственными активами для социально-экономического развития региона.

Цель компании - вовлечение всех перспективных государственных активов в деловой оборот.

Видение компании - многопрофильный инвестиционный холдинг, управляемый высокопрофессиональной командой менеджеров.

Задачи СПК:
         - выявление государственных активов, наиболее привлекательных для развития бизнеса;
         - вовлечение бизнес - структур в деловые отношения;
         - создание эффективных и конкурентоспособных производств;
         - формирование благоприятной среды для привлечения инвестиций и инноваций;
         - диверсификация экспортного потенциала Северного региона Казахстана;
         - корпоративное управление процессами компании;
          - внедрение принципов социальной ответственности бизнеса в регионах;

         - создание конкурентоспособных, экспортоориентированных производств на основе государственно-частного партнерства;

         - формирование благоприятной среды для привлечения инвестиций и внедрения инноваций;

         - реализация бизнес - проектов, в том числе на основе концессий и кластерной инициативы;

          - создание институциональных условий для развития малого и среднего бизнеса;

          - направление прибыли на решение региональных социальных проблем;

         - обеспечение прорывного развития регионов путем консолидации государственных активов и предпринимательской инициативы;

         - продвижение экономического имиджа региона на внутреннем и внешнем рынках;

         - повышение производительности малого и среднего предпринимательства путем развития кластерного производства и внедрения новых технологий;

         - реабилитация, реструктуризация государственных предприятий, развитие на их основе новых конкурентоспособных производств и технологий;

         - формирование базы бизнес - проектов, финансирование и создание условий для их реализации.

Решение вышеуказанных задач осуществляется АО «СПК «Тобол»» путем реализации собственных и совместных проектов, создания совместных предприятий,  а также участия в деятельности организаций, переданных АО «СПК «Тобол»».

Создание совместного предприятия с субъектами частного предпринимательства осуществляется СПК «Тобол» путем передачи активов в качестве вклада в уставный капитал создаваемого юридического лица. Организация совместного предприятия осуществляется по следующей схеме (см. Рисунок 2)

Активами СПК «Тобол» являются деньги, недвижимое имущество, включая земли, право недропользования и другое имущество.

Основные условия участия СПК «Тобол» при создании совместных предприятий с субъектами частного предпринимательства:

1) минимальная доля СПК «Тобол» в проекте составляет 1 %, максимальная доля в проекте – 49 %.

2) срок нахождения (присутствия) СПК «Тобол» в проекте не должен быть выше 7 (семи) лет, за исключением проектов, связанных с получением права недропользования;

3) при участии СПК «Тобол» в проектах деньгами обязательным условием является участие потенциального партнера в проекте, помимо имущества, деньгами в размере не менее 15 % от общей суммы запрашиваемых денежных средств СПК «Тобол».

Рисунок 2. Схема совместного предприятия

Условия выхода СПК «Тобол» из проекта могут быть предусмотрены в соответствующих соглашениях о сотрудничестве (договорах опциона, намерения), заключаемых СПК «Тобол» с другими участниками проекта.

Деятельность совместного предприятия по проекту должна соответствовать основным направлениям инвестиционной деятельности Общества.

Потенциальный партнер и/или проект должен соответствовать следующим квалификационным требованиям:

1) отвечать целям и задачам СПК «Тобол»;

2) иметь необходимые финансовые и/или материальные и/или трудовые ресурсы для реализации проекта;

3) обладать гражданской состоятельностью;

4) соответствовать инвестиционной политике «СПК «Тобол»;

5) обладать экономической и/или социальной привлекательностью;

6) являться платежеспособным, не иметь просроченной задолженности перед финансовыми институтами, не подлежать ликвидации, на активы, предлагаемые СПК «Тобол» в совместном проекте, не должны быть наложены обременения, его финансово-хозяйственная деятельность не должна быть приостановлена в соответствии с законодательством Республики Казахстан;

7) не быть привлеченным к ответственности за неисполнение или ненадлежащее исполнение им обязательств по заключенным в течение последних двух лет договорам на основании решения суда, вступившего в законную силу.

Потенциальный партнер должен иметь безупречную деловую репутацию (профессионализм, добросовестность, отсутствие неснятой или непогашенной судимости за преступления в сфере экономической деятельности или за преступления средней тяжести, тяжкие и особо тяжкие преступления).

Коме того, СПК «Тобол» в Житикаринском, Тарановском и Денисовском районах области совместно с Сельскими потребительскими кооперативами (СельПК) «Тобол – Тагам» и «Рудненский» организованы Сервисно-заготовительные центры (далее — СЗЦ)

СЗЦ Житикаринского района ориентирован на овощеводство. Три колесных трактора и весь спектр приобретенного с помощью СПК «Тобол» дополнительного оборудования позволит оказывать населению и предприятиям региона услуги по посадке, обработке наделов и уборке овощей. Вошедшие в состав СельПК «Тобол-Тагам» два крестьянских хозяйства имеют в своем распоряжении участок земли в 100 га. Более того, на сегодняшний день у житикаринского СЗЦ уже имеется заявка на обслуживание картофельного поля в 300 га. Хранить выращенный урожай участники СельПК планируют в арендуемом в районном центре овощехранилище на 500 тонн.

На этой неделе в СЗЦ Тарановского района поступила приобретенная по договору финансового лизинга техника и оборудование. Зерноуборочный комбайн, колесный трактор с навесным и прицепным оборудованием будут использоваться СЗЦ для оказания услуг сельхозтоваропроизводителям при весенне-полевых работах, сенокосе и уборке урожая. Кроме того, новая техника и имеющееся у СельПК «Рудненское» оборудование позволят работать круглый год в населенных пунктах – чистить дороги от снега и вывозить на полигоны мусор.

Проект СПК по созданию СЗЦ направлен на стимулирование мелких сельхозформирований региона к кооперации. Для этого социально-предпринимательская корпорация финансирует СельПК по очень выгодным для них условиям – под 5 процентов годовых на срок до 8 лет, при этом первый год является льготным по выплате основного долга.

Предполагается, что успешное развитие проекта СПК «Тобол» по организации сети сервисно-заготовительных центров по области будет сдерживать сезонные повышения цен.

В связи с тем, что форма организации предприятия  - акционерное общество, то органами Общества являются:

высший орган – Общее собрание акционеров;

орган управления – Совет директоров;

исполнительный орган – Правление;

орган, осуществляющий контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества – Служба внутреннего аудита.

Решением Управления финансов акимата Костанайской области Республики Казахстан определяется состав Совета директоров АО «СПК «Тобол».

В состав совета директоров АО «СПК «Тобол» входят представители акимата Костанайской области, общественных организаций, председатель правления АО «СПК «Тобол».

В компетенцию совета директоров АО СПК «Тобол» входят:

- определение приоритетных направлений деятельности АО «СПК «Тобол»;

- постановка целей деятельности АО СПК «Тобол»;

- утверждение бюджета АО СПК «Тобол»;

- иные вопросы в соответствии с законодательством Республики Казахстан.

Правление Общества отвечает за реализации поставленных Советом директоров целей, задач и планов. Контроль над деятельностью этих органов осуществляет, как было сказано ранее, Служба внутреннего аудита.

Структура управления инвестиционной деятельностью будет представлена в 3 разделе дипломной работы.

В качестве технологического процесса для СПК «Тобол» характерен процесс рассмотрения и утверждения проектов, который осуществляется по следующей схеме (см. Рисунок 3).

  1.  Прием заявки, анкеты и документов согласно перечню от инициатора проекта;
  2.  После предоставления полного пакета документов СПК «Тобол» проводит основной анализ проекта;
  3.  В случае положительного заключения всех структурных подразделений между СПК «Тобол» и инициатором проводятся переговоры по вопросам дальнейшей реализации проекта, в ходе которых подписывается протокол переговоров;
  4.  После проведения переговоров проект выносится на рассмотрение Правлением СПК «Тобол». Правление СПК «Тобол» принимает решение о возможности/невозможности дальнейшей реализации проекта. В случае необходимости проект выносится на заседание Совета директоров СПК «Тобол»;
  5.  Совет директоров СПК «Тобол» принимает решение о возможности/невозможности дальнейшей реализации проекта;
  6.  После утверждения Правлением и/или Советом директоров СПК «Тобол» проекта начинается непосредственная стадия реализации проекта.

Рисунок 3. Процесс рассмотрения и утверждения проектов

Кадровый потенциал предприятия СПК «Тобол» насчитывает 46 человек (см. Приложение А). Компания специализируется на инвестиционной деятельности, в связи  с этим большую часть сотрудников компании составляет персонал по работе с инвестиционными проектами (54,3%).

В структуре персонала СПК «Тобол» по полу имеется значительное преобладание мужчин (58,7 %). Также наблюдается преобладание мужчин в категории руководителей, женщин же больше среди числа специалистов.

50 % сотрудников компании входят в возрастную группу 26-36 лет. При этом возрастную группу старше 37 лет составляет категория руководителей. В возрасте от 18-25 лет находятся только сотрудники категории специалистов и младшего обслуживающего персонала.

Стаж работников компании в большинстве случаев не превышает 2-х лет (58,7%). Это объясняется небольшим сроком существования компании.  Большая часть руководителей компании умеет стаж от 2-х до 3-х лет. Самым небольшим стажем работы обладает категория младшего обслуживающего персонала.

Образовательный уровень показывает, что значительная доля сотрудников компании имеет высшее образование (84,7 %). Среднее специальное и незаконченное высшее образования имеют только сотрудники из категории младшего обслуживающего персонала.

Судя по квалификационному составу работников, можно сказать, что большая часть сотрудников имеет высокую квалификацию (80,4%). Более низкую квалификацию имеют в основном категория младшего обслуживающего персонала.

Показатели движения кадров представлены в Таблице 4.

Таблица 4

Показатели движения кадров СПК «Тобол» за 2009-2010гг.

Показатель

Значение показателя

Изменение

2009г.

2010г.

Абсолютные

Относительные

Оборот кадров по приему за год

12 чел.

8 чел.

-4

0,67

Коэффициент оборота по приему кадров

26,1%

17,4%

-8,7

0,67

Оборот кадров по выбытию за год

8 чел.

6 чел.

-2

0,75

Коэффициент оборота по выбытию кадров

17,4%

13%

-4,4

0,75

Коэффициент текучести кадров

17,4%

13%

-4,4

0,75

Анализ движения кадров показал, что общий оборот по движению и выбытию персонала за анализируемый период сократился. Коэффициент оборота по приему сократился на 8,7 процентных пункта, коэффициент оборота по выбытию – на 4,4 процентных пункта. Это свидетельствует о снижении текучести кадров на предприятии, что подтверждает коэффициент текучести кадров, который также сократился на 4.4 процентных пункта (25%). В целом существующая картина говорит о стабильной работе предприятия и как следствие стабильной работе персонала.

Далее можно провести анализ организационной культуры корпорации.

В СПК «Тобол» практическую работу по созданию, поддержанию и развитию корпоративной культуры осуществляют две категории специалистов. Прежде всего - это руководители компаний - именно они являются основными носителями, создателями культуры, на их личном примере, энтузиазме и каждодневной деятельности чаще всего культура и держится.

Кроме руководителей, работы, связанные с организационной культурой осуществляют специалисты-профессионалы - менеджеры. Именно эти специалисты ответственны за разработку нормативных документов регулирующих организационную культуру внутри СПК «Тобол». Одним из примеров таких документов являются «Правила корпоративного поведения работников АО «СПК «Тобол»».

Согласно этим правилам работники Компании обязаны знать и соблюдать следующие этические нормы служебных отношений, принятые в Компании:

1) дорожить именем  Компании;

2) заботиться об имидже Компании;

3) достойно представлять Компанию при контактах с партнерами, клиентами, другими компаниями и организациями;  

4) соблюдать правило: «Все что мы делаем, должно быть высокого качества и превышать любые  устанавливаемые  стандарты!»;

5) уважительно относится к другим работникам, клиентам, партнерам и конкурентам;

6) предоставлять возможности и условия для профессиональной самореализации каждого работника.

Также в Компании существуют правила регулирующие такие аспекты организационной культуры как: Корпоративные стандарты работы, Корпоративные стандарты взаимоотношений  между работниками, Здоровье и безопасность, Взаимоотношения с конкурентами, участие в политической деятельности и др. [19].

3 Характеристика системы управления инвестиционной деятельностью и ее эффективность

3.1 Управление инвестиционной деятельностью в СПК «Тобол»

Управление инвестиционной деятельностью общества осуществляют следующие подразделения:

  1.  департамент активов (ДА) – структурное подразделение Общества, ответственное за реализацию инвестиционных проектов;
  2.  департамент инвестиционных проектов (ДИП) – структурное подразделение Общества, ответственное за разработку инвестиционных проектов;
  3.  департамент правового обеспечения (ДПО) – структурное подразделение Общества, ответственное за правовую (юридическую) экспертизу инвестиционных проектов и документов, разрабатываемых в рамках инвестиционных проектов;
  4.  Информационно-аналитическая служба (ИАС) – отвечает за минимизацию рисков инвестиционных проектов.

Структура управления инвестиционной деятельностью представлена на Рисунке 4.

Управление инвестиционной деятельностью, наряду с перечисленными ранее подразделениями осуществляют также высшие органы управления АО СПК «Тобол».

На каждом этапе принятия решений и реализации проекта требуется согласование с конкретными уполномоченными на то органами.

Участие каждого подразделение в проектной деятельности рассмотрим далее.

Целью создания информационно-аналитической службы является минимизация рисков и обеспечение стабильности функционирования Общества.

Основными задачами ИАС  являются:

своевременное выявление и оценка рыночных рисков, инвестиционных рисков, внутренних рисков, рисков контрагентов по всем видам деятельности Общества;

предупреждение возникновения рисков, угрожающих достижению поставленных целей деятельности Общества;

эффективное реагирование на возникающие риски;

системный мониторинг, контроль рисков и мероприятий по их минимизации.

осуществление объективной оценки деятельности исполнительного органа и консультационной деятельности, предназначенной для достижения Обществом целей и выполнения задач, предусмотренных уставом;

контроль  соблюдения Обществом в целом и работниками Общества законодательства Республики Казахстан и внутренних нормативных актов Общества.

Рисунок 4. Организационная структура управления инвестиционной деятельностью

ДИП организован с целью разработки и анализа инвестиционных проектов путем реализации бизнес - идей и привлечения инвестиций.

Задачами Департамента являются:

  1.  анализ и подготовка документов по проектам и получение решения в органах управления Общества;
    1.  поиск инвесторов для привлечения инвестиций в проекты Общества;
    2.  оказание содействия предпринимателям Костанайской области путем привлечения инвестиций или получения денежных ресурсов в рамках государственных программ;
    3.  поиск и привлечение партнеров для создания совместного бизнеса.

На ДИП возлагаются следующие функции:

  1.  презентация инвестиционных проектов Общества на инвестиционных форумах различного уровня;
    1.  разработка или участие в разработке маркетинговых исследований, ТЭО, бизнес-планов проектов по различным направлениям, в том числе путем привлечения услуг аутсорсинга;
    2.  оказание методической помощи и информационно-аналитическое содействие инвесторам в разработке бизнес-планов инвестиционных проектов;
    3.  организация привлечения инвестиций в экономику региона;
    4.  обеспечение доступности для участников инвестиционной деятельности информации об инвестиционной политике Общества;
    5.  консультация потенциальных партнеров касательно совместной реализации проектов; 
    6.  проведение маркетингового исследования различных рынков, в том числе путем привлечения услуг аутсорсинга;
    7.  генерация бизнес-идей;
    8.  выявление и формирование перспективных бизнес - направлений;
    9.  организация привлечения потенциальных инициаторов проектов;
    10.  формирование базы инвесторов и инвестиционных проектов Общества;
    11.  налаживание контактов и работа с потенциальными инвесторами;
    12.  обеспечение подготовки документов для реализации совместных инвестиционных проектов;
    13.  прием и анализ заявок по проектам, поступивших на рассмотрение Общества;
    14.  проведение финансового анализа инвестиционных проектов;
    15.  подготовка предложений о целесообразности реализации проекта;
    16.  вынесение и защита бизнес-проектов на рассмотрение Правления Общества и Совета Директоров;
    17.  передача документов по проекту в Департамент активов после утверждения Правлением Общества и/или Советом директоров;
    18.  участие в определении основных приоритетов инвестиционной политики Общества;
    19.  осуществление в установленном порядке предварительной экспертизы инвестиционных проектов на предмет соответствия их критериям и приоритетам инвестиционной политики Общества;

Директор Департамента осуществляет:

1) осуществляет руководство департаментом;

2) в рамках возложенных обязательств распределяет обязанности между работниками департамента, определяет степень ответственности работников за выполнение работы;

3) принимает решения по другим вопросам, входящим в его компетенцию;

4) вносит на рассмотрение руководства Общества предложения по совершенствованию методов работы, устранению недостатков в работе Общества;

5) устанавливает внутренний трудовой распорядок в департаменте.

Департамент активов создан для отбора, анализа и получения ресурсов (земля, недра, имущество, деньги) у государства, необходимых для осуществления видов деятельности Общества, предусмотренных его учредительными документами, а также для управления принятыми к реализации проектами и временно свободными денежными средствами.

Целью Департамента является поиск и получение государственных ресурсов и эффективное управление инвестиционными проектами Общества.

Задачами Департамента являются:

отбор, анализ и получение ресурсов (земля, недра, имущество) у государства, необходимых для осуществления видов деятельности Общества, предусмотренных его учредительными документами;

передача полученных активов в реализацию инвестиционных проектов;

управление от имени Общества дочерними и зависимыми компаниями, а также иным имуществом и активами;

внесение предложений по реализации активов Общества.

 Департамент правового обеспечения  создан для правового обеспечения деятельности Общества при осуществлении видов деятельности, предусмотренных его учредительными документами.

Целью деятельности Департамента является обеспечение законной деятельности Общества.

Функциями Департамента являются:

1) организация получения Обществом разрешительных документов (государственных лицензий);

2) организация и обеспечение государственной регистрации имущественных прав Общества в регистрирующих органах;

3) организация защиты интересов Общества в судебных и иных государственных органах (подготовка исков, отзывов, жалоб, ходатайств, представительство в суде);

4) обеспечение работников Общества актуальной правовой информацией на постоянной основе (изменения и дополнения в законодательстве, правоприменительная практика и т.п.);

5) проведение анализа (правовой экспертизы) проектов решений органов и должностных лиц Общества;

6) правовое сопровождение созывов и проведений общих собраний акционеров, заседаний Совета директоров, правовое сопровождение созывов заседаний Правления.

В целом можно сделать вывод, что основную роль в осуществлении инвестиционной деятельности играет департамент инвестиционных проектов.

3.2 Характеристика проектной деятельности СПК «Тобол»

Проектная деятельность СПК осуществляется с целью:

1) обеспечения стабильного финансового развития, прибыльности функционирования СПК и СП;

2) повышения инвестиционной привлекательности СПК и СП путем гарантирования их корпоративной "прозрачности", сбалансированности и предсказуемости корпоративной политики в целом;

3) повышения эффективности взаимодействия СП по всем направлениям их деятельности.

Задачами проектной деятельности СПК являются:

1) обеспечение защиты прав и охраняемых законом интересов СПК и СП;

2) гармонизация отношений между должностными лицами и членами трудовых коллективов СПК и СП, исключения возникновения конфликтов между ними и внутри указанных групп;

3) разработка и реализация скоординированной и эффективной инвестиционной политики СПК и СП;

4) оптимизация информационных потоков между СПК и СП.

Проектная деятельность АО СПК «Тобол» основывается на принципах транспарентности, комплексности и приоритетности.

Принцип транспарентности предполагает создание прозрачной системы корпоративного управления и ответственности менеджеров, надлежащий контроль над эффективным использованием финансовых ресурсов. Для реализации данного принципа активно используется институт независимых директоров с привлечением профессиональных менеджеров с безупречной деловой репутацией.

Принцип комплексности означает, что при наличии различных источников поддержки и направлений специализации организаций на определенных операциях и/или видах деятельности осуществляется сбалансированная поддержка инициатив, как частного, так и государственного секторов экономики.

Принцип приоритетности означает, что в работе по подготовке и выборе реализуемых проектов отдаются предпочтения проектам, где отражаются решения социально значимых проблем Северного региона.

Для организации проектной деятельности в СПК разработан Регламент осуществления инвестиционной деятельности АО «СПК «Тобол», в котором освящены основные вопросы по реализации проектной деятельности корпорации.

Порядок разработки и реализации проектов осуществляется в соответствии с жизненным циклом реализации проектов. Жизненный цикл представлен на Рисунке 5.

Рисунок 5. Жизненный цикл и процессы реализации проектов

Жизненный цикл представлен четырьмя стадиями: фаза инициации проекта (предварительная фаза); фаза организации ввода проекта в эксплуатацию (начальная фаза); фаза выхода на проектную мощность (промежуточная фаза); фаза выхода из проекта (финальная фаза). Каждая фаза предполагает реализацию определенных мероприятий.

Процесс разработки инвестиционных проектов включает в себя следующие стадии:

  1.  консультация потенциальных партнеров по возможности совместного сотрудничества (при необходимости);
  2.  прием и регистрация документов;
  3.  получение Обществом актива (при необходимости);
  4.  анализ проекта;
  5.  проведение переговоров с потенциальным партнером;
  6.  принятие решения Правлением Общества;
  7.  принятие решения Советом директоров.
  8.  Консультация потенциальных партнеров по возможности совместного сотрудничества проводится в устной форме менеджером.
  9.  Прием заявок и документов от потенциальных партнеров осуществляется в течение рабочего дня по месту нахождения Общества.

К заявке потенциального партнера должны быть приложены:

  1.  анкета по форме (представлена в Регламенте);
    1.  бизнес-план, составленный по методическим рекомендациям (представлены в Регламенте);

Бизнес-план не требуется в тех случаях, когда актив Общества планируется сдать в аренду или в доверительное управление. При этом потенциальный партнер предоставляет пояснительную записку по проекту.

  1.  документы по перечню (представлен в Регламенте).

Зарегистрированная заявка передается для работы в департамент инвестиционных проектов.

  1.  Анализ проекта производится в целях рассмотрения соответствия проекта и потенциального партнера квалификационным требованиям, соответствия проекта уровню экономической состоятельности, наличия средств у Общества для реализации проекта и отсутствия рисков для реализации проекта.

Анализ проекта проводится в 4 (четыре) этапа:

  1.  анализ проекта и/или потенциального партнера на соответствие квалификационным требованиям Общества;
    1.  правовая экспертиза и экспертиза по наличию средств у Общества для реализации проектов;
    2.  анализ экономической эффективности проекта;
    3.  анализ рисков по проекту.     
  2.   Получение Обществом актива

При наличии возможности получения актива и наличии положительных заключений структурных подразделений по результатам анализа проекта, департамент инвестиционных проектов в течение 1 (одного) рабочего дня с момента получения заключения  по анализу рисков по проекту подготавливает проект предварительного договора , предусматривающий обязанности сторон в будущем заключить договор передачи актива в качестве вклада в оплату уставного капитала создаваемого совместного предприятия (либо в аренду или в доверительное управление), который должен содержать условия по возмещению затрат Общества по получению актива при отказе потенциального партнера от реализации проекта.

При отсутствии возможности получения актива Обществом ДИП направляет соответствующее уведомление потенциальному партнеру.

  1.  Проведение переговоров с потенциальным партнером

После получения положительного заключения по анализу рисков по проектам, по которым осуществляется предоставление займов или имущества в финансовый лизинг, ДИП в течение 3 (трех) рабочих дней осуществляет подготовку проектов следующих документов:

  1.  протокола переговоров;
    1.  договора (ов) займа;
    2.  договора (ов) залогов;
    3.  договора (ов) финансового лизинга;
    4.  договор (ов) купли-продажи предмета лизинга;
    5.  и других документов.

Проекты документов ДИП направляются на согласование в ДПО и ДА. Срок согласования 1 (один) рабочий день с момента получения служебной записки с проектами документов.  

На основании согласованных ДПО и ДА документов ДИП в течение 1 (одного) рабочего дня направляет уведомление потенциальному партнеру о необходимости проведения переговоров и согласования документов.  

В случае наличия замечаний со стороны потенциального партнера к проектам документов ДИП в течение 1 (одного) рабочего дня с момента получения замечаний направляет на согласование в ДА и ДПО.

После согласования со структурными подразделениями и потенциальным партнером документов ДИП направляет уведомление о необходимости проведения переговоров.

В срок, указанный в уведомлении, ДИП проводит переговоры с потенциальным партнером.

В процессе переговоров от Общества участвуют заместитель Председателя Правления Общества, директор ДИП или лицо его замещающее, директор ДА или лицо его замещающее, менеджеры ДИП и ДА. Со стороны потенциального партнера участвует уполномоченный представитель.

В ходе переговоров Общество и потенциальный партнер рассматривают вопрос согласования договора(ов) займа и договора(ов) залога или договора финансового лизинга.

Все документы, рассматриваемые в процессе переговоров, визируются сторонами, участвующими в переговорах.

Результаты переговоров оформляются отдельным протоколом переговоров в 2-х экземплярах и скрепляются печатью и подписями двух сторон.

  1.   Принятие решения Правлением Общества

После завершения переговоров с потенциальным партнером ДИП в течение 1 (одного) рабочего дня осуществляет подготовку материалов заседания Правления.

Рассмотрение вопроса на заседании Правления по инвестиционному проекту осуществляется на основании доклада директора ДИП и при необходимости заключений подразделений Общества, участвующих в рассмотрении инвестиционного проекта.

Решение Правления Общества оформляется протокольным решением.

При отрицательном решении Правления Общества ДИП направляет потенциальному партнеру соответствующе уведомление в течение 1 (одного) рабочего дня после проведения заседания Правления Общества.

  1.  Принятие решения Советом директоров

Организацию заседания Совета директоров осуществляет ДПО.

Решение об участии в проектах, в которых Общество предполагает создание или участие в создании совместного предприятия и участвует активами, составляющими 25 (двадцать пять) и более процентов от всех принадлежащих Обществу активов, принимается Общим собранием акционеров. Решение об участии в таких проектах после одобрения Советом директоров выносится на рассмотрение Общего собрания Общества в установленном законодательством порядке.

Решение о предоставлении в аренду актива, составляющего 25 (двадцать пять) и более процентов от всех принадлежащих Обществу активов, принимается Советом директоров.  

После принятия уполномоченными органами Общества положительного решения по проекту ДИП в течение 1 (одного) рабочего дня уведомляет потенциального партнера о принятом решении.

    Порядок реализации инвестиционных проектов в СПК «Тобол» осуществляется по следующей схеме (см. Рисунок 6).

Рисунок 6. Порядок реализации инвестиционных проектов в СПК «Тобол»

В течение 3-х (трех) рабочих дней после получения принятия положительного решения по проекту менеджер проекта разрабатывает и утверждает совместно с партнером план мероприятий по реализации проекта, состоящий из двух разделов: организационный план и производственный план. При этом за основу планирования берутся нормативно-правовые акты Республики Казахстан, бизнес-план проекта, протокол переговоров с инициатором и другие документы по проекту. После утверждения плана мероприятий по реализации проекта менеджер проекта приступает к его исполнению.

На основании разработанных планов менеджер проекта проводит еженедельный мониторинг реализации инвестиционных проектов, результаты которого озвучиваются на еженедельных совещаниях по реализации проектов и оформляются в виде Отчета о реализации проекта согласно приложению № 20 к Регламенту.

Финансовый мониторинг реализации проекта проводится посредством анализа финансовой отчетности СП,  с целью выработки предложений по дальнейшей реализации проекта. Анализ (составление заключения) по финансовой отчетности СП подготавливается наблюдательными советами (ревизионными комиссиями, ревизорами) этих СП.   

Финансовый мониторинг реализации проектов проводится не чаще, чем 1 раз в полгода.

Наряду с камеральным финансовым мониторингом менеджер проекта осуществляет контрольное обследование деятельности СП путем выезда к месту его основной деятельности. Контрольное обследование подразумевает не только визуальное обследование объекта, но и предполагает проведение тематической проверки деятельности СП. Контрольное обследование  осуществляется менеджером проекта не реже одного раза в квартал. По итогам контрольного обследования менеджер проекта составляет отчет..

Закрытием проекта является выход Общества из СП, либо прекращение Общества гражданско-правовых отношений с партнером по договору аренды, лизинга, займа и доверительного управления имуществом Общества.

Закрытие проектов имеет следующие виды:

  1.  плановое закрытие проекта;
    1.  внеплановое закрытие проекта.

Решение о закрытии проекта принимается соответствующими органами Общества.

Все процедуры по отчуждению доли Общества (имущества) в СП проводятся на основании гражданского законодательства, законодательства об акционерных обществах и товариществах.

3.3 Эффективность проектной деятельности

Международная практика оценки эффективности инвестиций преимущественно базируется на концепции временной стоимости денег и основана на следующих принципах [21]:  

  1.  Оценка эффективности использования инвестируемого капитала производится путем сопоставления денежного потока (cash flow), который формируется в процессе реализации инвестиционного проекта и исходной инвестиции. Проект признается эффективным, если обеспечивается возврат исходной суммы инвестиций и требуемая доходность для инвесторов, предоставивших капитал.
  2.  Инвестируемый капитал, равно как и денежный поток, приводится к настоящему времени или к определенному расчетному году (который, как правило, предшествует началу реализации проекта).
  3.  Процесс дисконтирования капитальных вложений и денежных потоков производится по различным ставкам дисконта, которые определяются в зависимости от особенностей инвестиционных проектов. При определении ставки дисконта учитываются структура инвестиций и стоимость отдельных составляющих капитала.

Суть всех методов оценки базируется на следующей простой схеме: исходные инвестиции при реализации какого-либо проекта генерируют денежный поток, инвестиции признаются эффективными, если этот поток достаточен для возврата исходной суммы капитальных вложений и обеспечения требуемой отдачи на вложенный капитал.

Для оценки эффективности инвестиционных затрат проекта традиционно используют следующие показатели [22]:

- дисконтированный срок окупаемости (Pay-Back Period, PBP);

- чистая текущая стоимость (Net Present Value, NPV);

- внутренняя норма рентабельности (Internal Rate of Return, IRR).

Именно этот набор показателей приводится в резюме бизнес-плана инвестиционного проекта и используется заинтересованными сторонами для оценки коммерческой привлекательности инвестиционной идеи. Базой для расчета показателей эффективности являются так называемые чистые денежные потоки (Net Cash-Flow, NCF), включающие в себя выручку от реализации, текущие и инвестиционные затраты, прирост потребности в оборотном капитале и налоговые платежи. Название «чистые потоки» говорит о том, что потоки не учитывают схему финансирования — вложение собственных средств и привлечение кредитных ресурсов. Без этого вложения денежный поток проекта будет, естественно получаться отрицательным.

В настоящее время СПК «Тобол» реализует 39 проектов, на стадии рассмотрения находятся 8 проектов, 4 проекта получили отклонение. В целом в разработке СПК находятся 53 проекта.  Проекты реализуются в различных отраслях народного хозяйства, это наглядно можно проследить на Рисунке 7.

Рисунок 7. Проектная деятельность СПК «Тобол» по отраслям на 2010 год

Как видно из рисунка наибольший удельный вес из 32 реализуемых проектов промышленность составляет около 48%, проекты  сельского хозяйства  - 40%. Наименьший удельный вес составляет реализация проектов социальной сферы.

По итогам работы за 2010 год СПК «Тобол» вышла с прибылью в 50 млн тенге. Все заработанные СПК деньги реинвестируются в реализацию новых инвестиционных проектов.

В 2009 году СПК «Тобол» проинвестировала более 30 проектов общей стоимостью около 2 млрд. тенге.  

Эти данные подтверждают, что СПК «Тобол» ведет эффективную инвестиционную деятельность, которая обеспечивает предпринимателям расширенное воспроизводство и дополнительный капитал.

В настоящее время предприятие ТОО «Арина-12»  планирует создание совместного предприятия с фирмой АО «СПК «Тобол»» с целью  инвестирования средств в сельское хозяйство, в частности, в выращивание зерна (яровой пшеницы). С этой целью предприятие предполагает использовать земельную территорию Камыстинского района Костанайской области общей площадью 28000 га. Выращивание пшеницы будет осуществляться с использованием 3-хпольной системы севооборота (пар, пшеница, пшеница) по стандартной технологии, соответствующей природно-климатическим условиям Костанайской области.

Общие данные по реализации проекта сводятся к следующим показателям:

- площадь, отводимая под проект:  28000 га;

- планируемая урожайность:  10,7 ц/га;

- цена реализации:                    37750 тг/т;

- ставка дисконта (за период): 15 %.

Анализ рынка поставщиков необходимой техники, сырья, материалов, оборудования позволил определить потенциальных партнеров, таких как ТОО «Иволга-Холдинг», ИП «Самратов», ОПХ «Заречное», АО «НСК» и других.

Основными потребителями производимого зерна будут выступать как крупные предприятия, такие как ТОО «Акбидай-Астана», ТОО «Буревестник Агро», ТОО «БАД», ТОО «Агрофуд», так и предприятия, расположенные в непосредственной близости от данного землепользования – ТОО «Камысты-1», ТОО «Содружество-98», КПФ «Кайрат».

Для реализации проекта АО «НК «СПК «Тобол» предоставляет необходимую земельную площадь.

В свою очередь, ТОО «Арина-12» будет производить финансирование проекта по мере возникновения необходимости в денежных ресурсах, используя собственные средства предприятия.

Задачами данного раздела инвестиционного проекта являются:

- определение технологий, наиболее подходящих с точки зрения целей проекта;

- анализ местных условий, в том числе доступности и стоимости сырья, энергии, рабочей силы,

- проверка наличия потенциальных возможностей планирования и осуществления проекта.

Для того, чтобы определить количество зерна, предназначенное на реализацию, следует сделать баланс зерна, где планируется его расход на соответствующие внутрихозяйственные потребности.

Количество произведенного зерна, планируемого к реализации, составит 4309 тонн.

Реализация товарного зерна будет осуществляться через ТОО «Пешковский ХПП».

В Таблице 5 представлена калькуляция производственных затрат.

Таблица 5

Калькуляция производственных затрат

Показатели

Стоимость, тыс.тг

Приобретение семян

взаиморасчеты

Приобретение ядохимикатов

15397,5

ГСМ

взаиморасчеты

Электроэнергия

взаиморасчеты

Приобретение вагончиков для персонала

1440

Приобретение служебного автомобиля

450

Выплата кредита (с процентами)

392

Страхование

724,8

Итого производственная себестоимость:

18404,3

Таким образом, общая сумма производственных затрат в первый год деятельности составит 18404,3 тыс.тнг.

Годовой фонд заработной платы планируется, исходя из штатного расписания.

Оплата труда механизаторов (трактористов-машинистов) осуществляется исходя из норм выработки по технологическим операциям, а также с учетом тарифной сетки и классности механизаторов. Итого, годовой фонд оплаты труда составит 12480 тыс.тнг.

В соответствии с действующим законодательством, в начисления на заработную плату включают социальный налог, индивидуальный подоходный налог. Следуя установленным схемам расчета, начисления на заработную плату составят 2189,5 тыс.тнг.

Исходя из практического опыта хозяйств и установленных нормативов, затраты на ремонт, обслуживание и амортизацию техники и оборудования составляют 15 % от общей стоимости находящихся на балансе основных средств, т.е. 24240,2 тыс.тнг. (При этом общая балансовая стоимость составляет 151601,3 тыс.тг.

Все вышепроизведенные расчеты позволяют определить общую себестоимость проекта (см. Таблицу 6).

Таблица 6

Полная себестоимость

Показатели

Стоимость, тыс.тг

Приобретение семян

взаиморасчеты

Приобретение ядохимикатов

15397,5

ГСМ

взаиморасчеты

Электроэнергия

взаиморасчеты

Фонд оплаты труда

12480

Начисления на фонд оплаты труда

2189,5

Приобретение вагончиков для персонала

1440

Приобретение служебного автомобиля

450

Выплата кредита (с процентами)

392

Ремонт, обслуживание и амортизация техники

24240,2

Хранение зерна на элеваторе

взаиморасчеты

Страхование

724,8

ИТОГО ПРОИЗВОДСТВЕННАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ:

57278

Затраты на проведение рекламных мероприятий (коммерческая себестоимость)

36,0

ИТОГО ЗАТРАТ:

57314

Прочие затраты

2865,7

ПОЛНАЯ СЕБЕСТОИМОСТЬ:

60179,7

Таким образом, общая потребность в ресурсах по проекту равняется 60179,7 тыс.тг.

Сводный отчет о прибылях и убытках, учитывая возможности оптимистичного и пессимистичного вариантов, представлен в  Таблице 7).

Таблица 7

Отчет о прибылях и убытках (2012 год, оптимистичный вариант)

Показатели

Сумма, тыс.тг

Выручка от реализации

159644,8

Производственная себестоимость

57278

Коммерческая себестоимость

36,0

Прочие затраты

2865,7

Полная себестоимость

60179,7

Валовая прибыль

99465,1

Корпоративный налог

14919,8

Чистая прибыль

84545,3

Рентабельность, %

140,5

Проект является рентабельным, уровень рентабельности вложенных затрат составляет 140,5 %, а чистая прибыль на 1 тонну реализуемого зерна составляет 20,0 тыс.тнг.

Далее рассмотрены экономические показатели проекта в том случае, если ожидаемые прогнозы не подтвердятся (см. Таблицу 8). В качестве пессимистического показателя урожайности взята самая низкая (в среднем по району) урожайность за последние 6 лет – 7,9 ц/га. При таких условиях валовый сбор составит 7900 тонн. С учетом семенного фонда, мертвых отходов и зерноотходов и взаиморасчетов зерно к реализации составит  1739 тонн.

Таблица 8

Отчет о прибылях и убытках (2012 год, пессимистичный вариант)

Показатели

Сумма, тыс.тг

Выручка от реализации

65647,3

Производственная себестоимость

57278

Коммерческая себестоимость

36,0

Прочие затраты

2865,7

Полная себестоимость

60179,7

Валовая прибыль

5467,6

Корпоративный налог

820,1

Чистая прибыль

4647,5

Рентабельность, %

7,7

Такое резкое снижение урожайности повлечет за собой высокое снижение выручки от реализации продукции и соответствующее понижение рентабельности (до 7,7 %). Однако, проект все равно останется прибыльным и привлекательным для инвестора.

Срок окупаемости проекта составляет 0,712 лет. Другими словами, вложенные финансовые ресурсы окупятся уже в первый (2013 год) реализации проекта. Это подтверждается тем, что сумма чистой прибыли превышает сумму полной себестоимости в 1,4 раза.

Далее проводится оценка инвестиционной привлекательности проекта на перспективу 6 лет с использованием метода дисконтирования.

В Таблицах 9 и 10 представлен анализ чувствительности проекта к изменениям указанных показателей. В качестве результирующих показателей рассмотрены варианты изменения выручки, прибыли, рентабельности и срока окупаемости.

Таблица 9

Анализ чувствительности проекта при различном уровне цен на зерно

Уровень цен на пшеницу, % от базового варианта

75%

90%

100%

Выручка от реализации, тыс. тг

119733,56

143680,28

159644,8

Полная себестоимость, тыс. тг

60179,7

60179,7

60179,7

Чистая прибыль, тыс. тг

50620,78

70975,493

84545,3

Чистая текущая стоимость проекта (NPV), тыс.тнг

23397,023

32197,288

38063,914

Реальная внутренняя норма прибыли (IRR)

84,116

117,939

140,488

Срок окупаемости, лет

1,118

0,849

0,712

При возможных колебаниях рыночной конъюнктуры и, как следствие, изменении цены до уровня 90  или даже 75 %, проект, не смотря на снижение прибыли и показателя IRR, будет эффективным (NPV > 0) со сроком окупаемости в 1 год.

Таблица 10

Анализ чувствительности проекта при различном уровне урожайности

Урожайность пшеницы, % от базового варианта

75%

90%

100%

Выручка от реализации, тыс. тг

69913,0

123669,0

159644,8

Полная себестоимость, тыс. тг

60179,7

60179,7

60179,7


Продолжение таблицы 10

Чистая прибыль, тыс. тг

8273,305

53965,905

84545,3

Чистая текущая стоимость проекта (NPV)

1511,623

24842,177

38063,914

Реальная внутренняя норма прибыли (IRR), тыс.тнг

13,748

89,675

140,488

Срок окупаемости, лет

7.273

1.115

0.712

Урожайность зерна – основной показатель, определяющий валовый сбор и, следовательно, выручку от реализации. В случае снижения урожайности до 8,0 ц/га (75 %), существенно снизятся показатели прибыли и IRR, соответственно, и срок окупаемости вложенных средств увеличится до 8 лет. Однако, и в этом случае проект продолжает оставаться прибыльным (NPV > 0).

Далее проведен анализ безубыточности.

В данном случае к постоянным издержкам будем относить фонд оплаты труда с начислениями, приобретение вагончиков для персонала и служебного автомобиля, затраты на ремонт и амортизацию, страхование, а также на проведение рекламных мероприятий; все остальные затраты  - на приобретение семян, гербицидов, ГСМ, электроэнергию и т.д. – относятся к переменным. Кроме того, необходимо учесть, что часть переменных затрат по проекту покрывается взаиморасчетами. Если же представить их в денежном выражении, то мы получим следующие суммы:

- затраты на приобретение семян – 90000 тыс.тг;

- затраты на приобретение ГСМ – 56700 тыс.тг;

- затраты на оплату электроэнергии – 105,6 тыс.тг;

- затраты на хранение зерна на элеваторе – 3018,2 тыс.тг.

Таким образом, с учетом остальных переменных затрат их общая сумма составит 165221,3 тыс.тг, постоянных затрат – 44818,2 тыс.тг.

При учете всех осуществленных затрат в денежном выражении, необходимо увеличить сумму выручки от реализации, так как количество реализованного зерна возрастет на сумму взаиморасчетов (3671 тонн х 37,750 тыс.тг). Тогда выручка от реализации составила бы 298225,1 тыс.тг.

При анализе безубыточности основным показателем является точка безубыточности. Под точкой безубыточности понимается такая выручка и такой объем производства, которые обеспечивают предприятию покрытие его затрат и нулевую прибыль. Наглядно, точка безубыточности показана на графике (см. Рисунок 8).

Рисунок 8. График точки безубыточности

Расчет точки безубыточности приведен в Таблице 11.

Таблица 11

Анализ точки безубыточности

Показатели

2011 год

Выручка от реализации, тыс.тг

298225,1

Переменные издержки, тыс.тг

165221,3

Постоянные издержки, тыс.тг

44818,2

Сумма покрытия, тыс.тг

133003,8

Коэффициент покрытия

0,445

Пороговая денежная выручка, тыс.тг

100715,1

Запас финансовой прочности, тыс.тг

197510

Запас финансовой прочности, %

66,2

Сумма покрытия (разница между выручкой от реализации и всей суммой переменных издержек) составила 133003,8 тыс.тг, отсюда коэффициент покрытия равен 0,445. Значение суммы покрытия показывает, сколько средств зарабатывает предприятие, производя и реализуя продукцию с тем, чтобы окупить постоянные издержки и получить прибыль, т.е. вклад предприятие п покрытие постоянных расходов и получение прибыли.

Пороговая денежная выручка, равная 100715,1 тыс.тг, соответствует точке безубыточности. Следовательно, при данной выручке предприятие получит нулевую прибыль. Пороговый объем продаж в этой точке (при заданной цене 37,750 тыс.тг) составит 2667,9 тонн.

Чтобы оценить, насколько фактическая выручка от продажи превышает выручку, обеспечивающую безубыточность, рассчитывается запас прочностипроцентное отклонение фактической выручки от пороговой – в данном случае он равен 197510 тыс.тг или 66,2 %. Значение запаса финансовой прочности, равное 66,2 %, показывает, что предприятие в данном периоде может снизить денежную выручку на 66 % и все еще оставаться на пороге рентабельности (нулевая прибыль).

ТОО «Арина-12» для осуществления проекта привлекает инвестиции АО «СПК «Тобол»» для приобретения нужной земельной площади. В настоящее время 1 га земли в Камыстинском районе оценивается в 3,020 тыс.тг (с учетом курса доллара на данный период времени). Таким образом, общая сумма инвестиций составит 84560 тыс.тг.

Прибыль между партнерами делится по методу долевого участия. Согласно договору, доля ТОО «Арина-12» составляет 42 %, доля АО «НК«СПК «Тобол» - 58 %.

В Таблице 12 представлен график возврата инвестиций по годам.

Таблица 12

График возврата инвестиций

Показатели

2012 год

2013 год

2014 год

2015 год

Чистые выгоды по проекту всего, тыс.тг

84545,3

85818,6

85818,6

86151,8

Возврат инвестиций, тыстг

49036,3

35523,7

-

-

Получение прибыли по проекту, тыс.тг

0

14251,1

49774,8

49968,0

Как показывает таблица, все инвестиции будут погашены уже после второго года  реализации проекта, в этом же 2013 году АО «СПК «Тобол» получит прибыль в размере 14251,1 тыс.тг, с 2014 года эта прибыль увеличивается до 49774,8 тыс.тг, а с 2015 года – до 49968,0 тыс.тг. Таким образом, данный инвестиционный проект представляет выгодным с точки зрения инвестора и заемщика.

Рассмотренный пример показал, что осуществляя совместную деятельность  как предприниматели, так и СПК «Тобол» получают обоюдную выгоду и тем самым способствуют развитию бизнеса в Северном регионе.

Заключение

В настоящей работе затронута проблема управления инвестиционной деятельностью предприятия. Одним из принятых способов решения данного вопроса является долгосрочное и краткосрочное кредитование таких расходов как покупка техники, оборудования, машин, семян, средств защиты растений, минеральных удобрений,  а также строительство стратегически важных для предприятий объектов.

Вышеназванные проблемы также имеют место и в Костанайской области.

АО «Национальная компания «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол» создано 8 октября 2007 года в соответствии с Указом Президента Республики Казахстан от 17 сентября 2007 года «О мерах по созданию и обеспечению деятельности социально-предпринимательских корпораций «Каспий», «Тобол» и «Батыс»».

1 октября 2010 акционерами принято решение о реорганизации СПК путем разделения на акционерное общество «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол» и акционерное общество «Социально-предпринимательская корпорация «Солтүстік».

Целью создания акционерного общества «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол» является содействие экономическому развитию Северо-Казахстанской и Костанайской областей путем консолидации государственного и частного секторов, создания единого экономического рынка на основе кластерного подхода, формирования благоприятной экономической среды для привлечения инвестиций и инноваций, участия в разработке и реализации программ, направленных на социальное развитие регионов, а также разведку, добычу, переработку полезных ископаемых, в том числе и общераспространенных, за исключением следующих полезных ископаемых: газ (кроме метана, добываемого из угольных пластов), нефть, уран.

СПК «Тобол» осуществляет инвестирование проектов в следующих основных формах:

1) предоставление займов субъектам частного предпринимательства;

2) создание совместных предприятий с субъектами частного предпринимательства.

В настоящее время СПК «Тобол» прорабатывается вопрос предоставления имущества в финансовый лизинг субъектам частного предпринимательства. СПК «Тобол» может оплачивать первоначальный взнос по лизингу в АО «КазАгроФинанс».

АО «СПК «Тобол»» связано партнерскими отношениями с предприятиями промышленности, сельского хозяйства, социальной сферы и другими. СПК поддерживает партнерские отношения, как с мелкими товаропроизводителями, так и с крупными компаниями. Один из крупнейших проектов СПК осуществляет с ОАО «СОЛЛЕРС» (Российская Федерация) по совместному выпуску автомобилей. Обслуживаются все отрасли народного хозяйства,  также осуществляются совместные проекты по поддержанию социальной сферы.

В настоящий момент АО «СПК «Тобол» осуществляет процедуры закупок товаров, работ, услуг в соответствии с Правилами закупок Акционерного общества «Социально-предпринимательская корпорация «Тобол», разработанными в соответствии с Типовыми правилами осуществления закупок товаров, работ, услуг, осуществляемых национальным управляющим холдингом, национальными холдингами, национальными компаниями и организациями, пятьдесят и более процентов акций (долей участия) которых прямо или косвенно принадлежат национальному управляющему холдингу, национальному холдингу, национальной компании, утвержденных постановлением Правительства Республики Казахстан от 28 мая 2009 года № 787.

Государство в лице Управления финансов акимата Костанайской области  Республики Казахстан является единственным акционером АО «СПК «Тобол».

Миссия компании - эффективное бизнес управление региональными государственными активами для социально-экономического развития региона.

Цель компании - вовлечение всех перспективных государственных активов в деловой оборот.

Видение компании - многопрофильный инвестиционный холдинг, управляемый высокопрофессиональной командой менеджеров.

Решение вышеуказанных задач осуществляется АО «СПК «Тобол»» путем реализации собственных и совместных проектов, создания совместных предприятий,  а также участия в деятельности организаций, переданных АО «СПК «Тобол»».

Форма организации предприятия  - акционерное общество, то органами Общества являются:

  1.  высший орган – Общее собрание акционеров;
  2.  орган управления – Совет директоров;
  3.  исполнительный орган – Правление;
  4.  орган, осуществляющий контроль за финансово-хозяйственной деятельностью Общества – Служба внутреннего аудита.

Кадровый потенциал предприятия СПК «Тобол» насчитывает 46 человек (см. Приложение А). Компания специализируется на инвестиционной деятельности, в связи  с этим большую часть сотрудников компании составляет персонал по работе с инвестиционными проектами (54,3%).

Управление инвестиционной деятельностью общества осуществляют следующие подразделения:

департамент активов (ДА) – структурное подразделение Общества, ответственное за реализацию инвестиционных проектов;

департамент инвестиционных проектов (ДИП) – структурное подразделение Общества, ответственное за разработку инвестиционных проектов;

департамент правового обеспечения (ДПО) – структурное подразделение Общества, ответственное за правовую (юридическую) экспертизу инвестиционных проектов и документов, разрабатываемых в рамках инвестиционных проектов;

Информационно-аналитическая служба (ИАС) – отвечает за минимизацию рисков инвестиционных проектов.

В целом можно сделать вывод, что основную роль в осуществлении инвестиционной деятельности играет департамент инвестиционных проектов.

Для организации проектной деятельности в СПК разработан Регламент осуществления инвестиционной деятельности АО «СПК «Тобол», в котором освящены основные вопросы по реализации проектной деятельности корпорации.

Порядок разработки и реализации проектов осуществляется в соответствии с жизненным циклом реализации проектов.

В настоящее время СПК «Тобол» реализует 39 проектов, на стадии рассмотрения находятся 8 проектов, 4 проекта получили отклонение. В целом в разработке СПК находятся 51 проекта.  Наибольший удельный вес из 32 реализуемых проектов промышленность составляет около 48%, проекты  сельского хозяйства  - 40%. Наименьший удельный вес составляет реализация проектов социальной сферы. В 2010 году прибыль СПК «Тобол» составила 50 млн. тенге.

В настоящее время предприятие ТОО «Арина-12»  планирует создание совместного предприятия с фирмой АО «СПК «Тобол»» с целью  инвестирования средств в сельское хозяйство, в частности, в выращивание зерна (яровой пшеницы). С этой целью предприятие предполагает использовать земельную территорию Камыстинского района Костанайской области общей площадью 28000 га. Выращивание пшеницы будет осуществляться с использованием 3-хпольной системы севооборота (пар, пшеница, пшеница) по стандартной технологии, соответствующей природно-климатическим условиям Костанайской области.

ТОО «Арина-12» для осуществления проекта привлекает инвестиции АО «СПК «Тобол»» для приобретения нужной земельной площади. В настоящее время 1 га земли в Камыстинском районе оценивается в 3,020 тыс.тг (с учетом курса доллара на данный период времени). Таким образом, общая сумма инвестиций составит 84560 тыс.тг.

Прибыль между партнерами делится по методу долевого участия. Согласно договору, доля ТОО «Арина-12» составляет 42 %, доля АО «СПК «Тобол» - 58 %. Все инвестиции будут погашены уже после второго года  реализации проекта, в этом же 2013 году АО «СПК «Тобол» получит прибыль в размере 14251,1 тыс.тг, с 2014 года эта прибыль увеличивается до 49774,8 тыс.тг, а с 2015 года – до 49968,0 тыс.тг. Таким образом, данный инвестиционный проект представляет выгодным с точки зрения инвестора и заемщика.

Рассмотренный пример показал, что осуществляя совместную деятельность  как предприниматели, так и СПК «Тобол» получают обоюдную выгоду и тем самым способствуют развитию бизнеса в Северном регионе.


Список использованных источников

  1.  Бирман Г., Шмидт С. Экономический анализ инвестиционных проектов. — М.: ЮНИТИ, 2007. — 345 с.
  2.  Глущенко В.В., Глущенко И.И. Разработка управленческого решения. Прогнозирование планирование. Теория проектирования экспериментов. М.: ООО НПЦ Крылья, 2000. - 400 с.
  3.  Артеменко В.Г., Беллендир М.В. Финансовый анализ. - М.: ДИС, 2009. -561 с.
  4.  Норткотт Д. Принятие инвестиционных решений. Пер. с англ. - М.: «Банки и биржи», ЮНИТИ, 2007. - 247 с.
  5.  Фатхудинов Р.А.Инвестиционный менеджмент. М.:Бизнес-школа “Интел-синтез”,2000
  6.  Балабанов И.Т. Основы финансового менеджмента. Как управлять капиталом? - М.: Финансы и статистика, 2003. - 648 с.
  7.  Балабанов И.Т. Риск - менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2006. -312 с
  8.  Быкадоров В.Л., Алексеев П.Д. Финансово-экономическое состояние предприятия. Практическое пособие. - М.: ПРИОР, 2008. - 450 с.
  9.  Уильям Ф. Шарп, Гордон Дж. Александер, Джеффри В. Бэйли Инвестиции. Университетский учебник. - М.: Инфра-М, 2001. – 289 с.
  10.  Бланк И.А. Основы финансового менеджмента. Т.2. - К.: «Ника-Центр, Эльга», 2008. - 512 с.
  11.  Бузырев В.В., Васильев В.Д., Зубарев А.А. Выбор инвестиционных решений и проектов: оптимизационный подход. — СПб.: Изд-во СПбГУЭФ, 2005. - 224 с.
  12.  Ковалев В.В. Введение в финансовый менеджмент. - М.: Финансы и статистика, 2009. - 768 с.
  13.  Виленский П.Л., Лившиц В.Н., Смоляк С.А. Оценка эффективности инвестиционных проектов. Теория и практика. — М.: «Дело», 2004. - 888 с.
  14.  Недосекин А.О. Оценка риска инвестиций по NPV произвольно-нечеткой формы. — СПб.: Типография «Сезам», 2006. – 201 с.
  15.  Деревянко П.М. Элементы нечеткой логики при формировании инвестиционного портфеля // Экономика и инфокоммуникации в XXI веке: Труды II-й международной научно-практической конференции. - СПб.: Изд-во СПбГПУ, 2009. - С. 317-319
  16.  Официальный сайт АО СПК «Тобол» // spk-tobol.kz
  17.  Ендовицкий Д.А. Комплексный анализ и контроль инвестиционной деятельности: методология и практика. М.: Финансы и статистика, 2001. - 400 с.
  18.  Игнатова Е.А., Пушкарева Г.М. Анализ финансового результата деятельности предприятия. - М.: Финансы и статистика, 2000. – 96 с.
  19.  Отчетность АО «СПК «Тобол»»
  20.  Веснин В. Р. Основы менеджмента. М., Проспект, 2010. - 320 с.
  21.  Царев В.В. Оценка экономической эффективности инвестиций. - СПб.: «Питер», 2004. - 464 с.
  22.  Волков А.А., Боткин И.О. Рыночная модель методики расчета экономической эффективности инвестиционных проектов. / Проблемы региональной экономики. - 2005. - № 1. - С. 213
  23.  Стражев В.И. Оперативное управление предприятием, проблемы учета и анализа. - Минск: Наука и техника, 2001. - 350 с.
  24.  Удалов О. Ф. Роль прогнозирования в управлении производством. / Проблемы региональной экономики. - 2005. - № 2. - С. 137
  25.  Кельтон В., Лоу А. Имитационное моделирование. — «Классика CS». 3-е изд. - СПб.: «Питер»; Киев: Издательская группа BHV, 2004. - 847 с.
  26.  Ковалев В.В. Финансовый анализ: Управление капиталом. Выбор инвестиций. Анализ отчетности. - М.: Финансы и статистика, 2003.- 640 с.
  27.  Стоянова Е.С. Финансовый менеджмент. Российская практика. - М.: Перспектива, 1999. - 190 с.
  28.  Экономика предприятия: Учебник / Под ред. проф. О.И. Волкова. - М.: ИНФРА-М, 1999. – 416 с.
  29.  Хотинская Г.И., Харитонова Т.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия (на примере предприятий сферы услуг). Учебное пособие. – М., 2006. - 240 с.
  30.   Большой экономический словарь. / Под ред. Азримяна А.Н. - Институт новой экономики, 2005. - 790 с.
  31.  Чернов В.А. Инвестиционная стратегия. - М.: ЮНИТИ-Дана, 2003. – 158 с.
  32.  Шарп У., Александер Г., Бейли Дж. Инвестиции. Пер. с англ. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 1028 с.
  33.  Савицкая Г.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятия. - Минск: ИП Экоперспектива, 2006. - 688 с.

Приложение А

Таблица А1

Показатели, характеризующие трудовой потенциал работников

Показатель

Всего

В том числе по категориям

Младший обслуживающий персонал

Руководители

Специалисты

чел

%

чел

%

чел

%

чел

%

1

2

3

4

5

6

7

8

9

1 Персонал компании (всего 46 человек) в том числе:

Среднесписочная численность

-персонала по работе с инвестиционными проектами

-вспомогательного персонала

25

21

54,3

45,7

-

9

-

19,6

8

3

17,4

6,5

17

9

36,9

19,6

2 Структура персонала СПК «Тобол» по полу:

Мужчины

Женщины

27

19

58,7

41,3

5

4

10,8

8,7

8

3

17,4

6,5

9

17

19,6

36,9

3 Возрастной состав персонала ТОО «БК-Маркет»

18-25

26-36

37-50

Старше 50

8

23

12

3

17,4

50

26,1

6,5

3

4

2

-

6,5

8,7

4,3

-

-

3

8

3

-

6,5

17,4

6,5

9

12

5

-

19,6

26,1

10,9

-

4 Распределение персонала по стажу работы

До 1 года

1-2

2-3

6

27

13

13,0

58,7

28,2

4

3

2

8,7

6,5

4,3

2

3

6

4,3

6,5

13,0

3

14

9

6,5

30,4

19,6

Продолжение таблицы А1

1

2

3

4

5

6

7

8

9

5 Образовательный уровень персонала

Среднее специальное

Незаконченное высшее

Высшее

5

2

39

10,9

4,3

84,7

5

2

2

10,9

4,3

4,3

-

-

11

-

-

23,9

-

-

26

-

-

56,5

6 Квалификационный состав работников СПК «Тобол»

1Неквалифицированные

2Малоквалифицированные

3Высококвалифицированные

5

4

37

10,9

8,7

80,4

5

4

-

10,9

8,7

-

-

-

11

-

-

23,9

-

-

26

-

-

56,5




 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
19985. Современный механизм управления деятельностью организации (на примере предприятия) 198.01 KB
  Изучение теоретических аспектов современного механизма управления деятельностью организации; анализ механизма управления деятельностью ТОО «Научно-исследовательский институт «Казахстан инжиниринг» анализ ключевых направлений системы управления
5364. Основы построения системы управления финансово-хозяйственной деятельностью предприятия 38.31 KB
  Процесс проведения экономического анализа хозяйственной деятельности предприятия связан с осуществлением выявления резервов повышения эффективности его деятельности, а также путей мобилизации, то есть использования выявленных резервов.
11165. Развитие пропускной способности станции Тобол на направлении Тобол-Арыстансор 193.91 KB
  Организация работы сборных поездов. Определение количества и категорий грузовых поездов. Разработка графика движения поездов и расчет пропускной способности. График движения поездов. Основные исходные данные для составления графика движения поездов.
16694. Эффективность управления финансами гражданами как фактор устойчивости экономической системы 170.27 KB
  Дефицит финансовых ресурсов в этой сфере является проблемой требующей незамедлительного решения со стороны властных структур и без привлечения граждан этот процесс не может быть решен эффективно. На сегодняшний день научным сообществом и представителями властных структур все чаще признается необходимость повышения уровня финансовых знаний рядовых граждан. Социокультурные установки в отношении трат и накопления денежных средств знания о современных...
11345. Эффективность управления организацией и направления ее повышения (на примере ОАО «Гомельский авторемонтный завод) 340.03 KB
  На качество управления организацией влияют множество как объективных, так и субъективных факторов. Одними из самых важных являются правильно построенная организационная структура и разделение труда, современные технологии. На эффективность управления влияет качественный состав персонала, отношение персонала к работе
1072. Характеристика системы управления и структура МБДОУ д/с №10 22 659.01 KB
  Главная цель преддипломной практики –закрепление теоретических знаний, полученных в течение учебного процесса, приобретение практического опыта по специальности и формирование необходимых профессиональных черт, необходимых государственному служащему.
18928. АНАЛИЗ СИСТЕМЫ УПРАВЛЕНИЯ ФИНАНСОВЫМИ РЕСУРСАМИ (на примере «ГУ – Управления Пенсионного фонда Российской Федерации в городе Элисте Республики Калмыкия») 140.07 KB
  Правовой статус Пенсионного фонда и основные показатели деятельности его структурного подразделения . Пенсионный фонд - важное звено финансовой системы государства при этом он имеет ряд особенностей: фонд создан органами власти и управления и имеет строгую целевую направленность денежные...
15862. Совершенствование системы корпоративного управления предприятия (на примере ПАО «ВИП-мастер») 362.16 KB
  Анализ формирования и деятельности отечественных корпораций показывает, что на этом этапе эффективность функционирования этой приоритетной формы хозяйствования недостаточна. Система корпоративных отношений функционирует так, что мелкие акционеры, которые составляют основную часть всего их количества, не берут реального участия в управлении корпорациями. Соответственно, их интересы игнорируются в процессе деятельности АО и при распределении полученных доходов
5719. Анализ и синтез системы управления на примере предприятия ООО «Новэм» 60.24 KB
  Анализ системы управления ООО Новэм. Синтез системы управления. Сравнение старой и новой системы организации управления на предприятии. Экономики качество решений принимаемых в процессах управления непосредственно зависит от исследовательского подхода к управлению умения изучать проблемы определять их истоки и последствия.
15078. Cовершенствование системы управления персоналом на примере предприятия ОАО «Здравушка-милк» 63.05 KB
  В период становления рыночных отношений в Республике Беларусь особое значение приобретают вопросы практического применения современных форм управления персоналом позволяющих повысить социально-экономическую эффективность любого производства. Эффективность работы сбытового предприятия зависит от качества управления трудовыми ресурсами. Поэтому для того чтобы предприятие работало эффективно необходимо правильно организовать труд работников при этом постоянно контролируя деятельность работников используя различные методы...
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.