Совершенствование системы управления дебиторской задолженности на ООО «Радуга»

Целью дипломной работы является на основе исследования теоретических аспектов управления дебиторской задолженностью дать оценку состояния дебиторской задолженности и разработать рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задолженности.

2014-08-04

106.5 KB

277 чел.


Поделитесь работой в социальных сетях

Если эта работа Вам не подошла внизу страницы есть список похожих работ. Так же Вы можете воспользоваться кнопкой поиск


ВВЕДЕНИЕ

Актуальность темы исследования. В современных условиях в процессе экономической деятельности у промышленного предприятия постоянно возникает потребность в оптимизации дебиторской задолженности, проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами. Отгружая произведенную продукцию или оказывая некоторые услуги, предприятие, как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей. Поэтому в течение периода от момента отгрузки продукции до момента поступления платежа средства предприятия «заморожены» в виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами, такими как вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и так далее.

Рациональное управление дебиторской задолженностью позволит обеспечить промышленному предприятию достаточный уровень рентабельности и исключить задолженность по обязательствам. В тоже время сказанное ставит на повестку дня проблему эффективного управления предприятием, в частности проблему учета, оценки и управления дебиторской задолженностью с целью оптимизации его деятельности. В современных условиях многие предприятия для планирования, оценки и управления дебиторской задолженностью продолжают применять лишь некоторые известные им методики, позволяющие решить лишь часть проблем, связанных с управлением дебиторской задолженностью. Особую озадаченность вызывает спонтанный подход руководителей к осуществлению контроля над уровнем дебиторской задолженности. Все сказанное обуславливает присутствие проблемы регулирования дебиторской задолженности, решение которой позволит оперативно определять внутренние и внешние возможности для повышения эффективности управления промышленным предприятием и взыскания дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность - следствие нормальных рыночных отношений.  Она не приводит к отрицательным результатам и снижению экономической устойчивости, если взаимные долги сбалансированы, а предприятию удается ее регулировать. Поэтому для предприятия изначально важно сформировать эффективную систему управления в области дебиторской задолженности, с тем, чтобы не были безвозвратно утрачены средства предприятия и его позиции относительно потребителей, партнеров и конкурентов.

Дебиторская задолженность характеризуется такими классификационными признаками, как экономическое содержание, срок предоставления кредита, время возврата, степень обеспечения, возможность взыскания. Кроме наличия данных свойств, необходимо отметить, что дебиторская задолженность является своеобразным связующим звеном между производителями всех отраслей народного хозяйства и потребителями товаров. В связи с этим, особое значение принимает управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Поэтому процесс управления экономической деятельностью предприятия, состоящий из последовательности реализуемых решений, должен строится на основе методов исследования уровня дебиторской задолженности с целью оперативного принятия мер по приведению ее в наиболее рациональное состояние при конкретных условиях работы предприятия.

Целью дипломной работы является на основе исследования теоретических аспектов управления дебиторской задолженностью дать оценку состояния дебиторской задолженности и разработать рекомендации по совершенствованию системы управления дебиторской задолженности.

В соответствии с поставленной целью решался комплекс задач:

- исследовать понятие, сущность и виды дебиторской задолженности;

- рассмотреть модели и аналитический инструментарий управления дебиторской задолженностью;

- рассмотреть зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью;

- оценить финансовое состояние ООО «Радуга»

- исследовать  качество и эффективность дебиторской задолженности ООО «Радуга»

- предложить пути совершенствования управления дебиторской задолженностью промышленного предприятия, позволяющую привести дебиторскую задолженность предприятия в оптимальное состояние при конкретных условиях работы.

Предметом исследования выступают экономические отношения, возникающие в процессе повышения эффективности управления ООО «Радуга» путем оптимизации управления дебиторской задолженностью экономических субъектов.

В качестве объекта исследования выступает  ООО «Радуга».

Методологической основой исследования являются труды российских и зарубежных ученых, в области управления дебиторской задолженностью; нормативно – законодательные акты, регламентирующие формирование, учет и анализ дебиторской задолженности.

Информационная база исследования включает в себя законодательные и нормативные акты Российской Федерации, Федеральной службы государственной статистики, Министерства финансов Российской Федерации, Министерства экономического развития и торговли Российской Федерации, Международной торговой палаты, данные из периодических изданий по проблемам управления дебиторской задолженностью, финансовая отчетность исследуемого предприятия.

Методы исследования: наблюдение, формализация, абстрагирование; методы анализа финансовой отчетности: горизонтальный, вертикальный, коэффициентный,  сравнение, метод абсолютных и относительных величин.

Работа состоит из введения, трех глав, заключения, списка использованной литературы, который насчитывает 58 источников, 2 приложений.


1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

Термин «обязательства» в первоначальном значении – это отношения, в силу которых одна сторона обязана совершить в пользу другой стороны определенные действия. В бухгалтерском учете отражаются и обобщаются не  все обязательства, а лишь долговые, составляющие часть имущества и оборотного капитала организации (предприятия). В соответствии с международными стандартами финансовой отчетности к ним относятся экономические обязательства хозяйствующего субъекта, которые признаны и оценены в соответствии с общепринятыми правилами бухгалтерского учета. К основным видам долговых обязательств относится дебиторская и кредиторская задолженность.

Дебиторская задолженность – это денежное выражение обязательств других лиц перед организацией (предприятием), возникающим в силу различных видов взаимоотношений или действующих законодательств.

Дебиторская задолженность представляет собой сумму долгов, причитающихся организации (предприятию) от юридических или физических лиц в результате хозяйственных отношений между ними, или, иными словами, отвлечения средств из оборота организации и использования их другими организациями или физическими лицами.

Кредиторская задолженность – это сумма долгов одного предприятия другим юридическим или физическими лицам. Она возникает вследствие несовпадения времени оплаты за товар или услуги с моментом перехода права собственности на них либо незаконченных расчетов по взаимным обязательствам, в том числе с дочерними и зависимыми обществами, персоналом предприятия, с бюджетом и внебюджетными фондами, по полученным авансам, предварительной оплате и т.п. В отличие от дебиторской задолженности предприятие в этом случае использует в своем обороте не принадлежащие ему средства, не оплаченные им суммы долговых обязательств, отчего имеет определенные экономические преимущества.

Между обоими видами задолженности есть много общего, но имеются и определенные различия. Общее состоит в том, что как кредиторская, так и дебиторская задолженность основаны на разрыве времени между товарной сделкой и ее оплатой и, следовательно, на функции денег как средства платежа. Различия между ними возникают из-за особенностей функционирования каждой разновидности долговых обязательств [3,c. 89].

По экономическому содержанию дебиторская задолженность – это входящие в состав активов имущественные требования организации к другим юридическим и физическим лицам, являющимися ее должниками. Дебиторская задолженность может возникнуть по всем видам расчетов с контрагентами и является их составной частью.

Дебиторская задолженность с юридических позиций – это капитал организации – кредитора, но не всегда ее собственный. Только тогда, когда в процессе экономического оборота находившиеся у организаций – должников средства возвращаются во владение организации – кредитора, они включаются в текущие активы последней либо направляются на погашение ее кредиторской задолженности.

В широком смысле дебиторская задолженность охватывает все расчеты предприятий-поставщиков с предприятиями-покупателями (заказчиками) и является предпосылкой кредиторской задолженности, но иногда она не является таковой. Например, в случаях, когда предприятие - покупатель оплачивает товар в день его получения, дебиторская задолженность для предприятия - поставщика не завершается образованием кредиторской задолженности у покупателя.

В узком смысле дебиторская задолженность – это то, что контрагенты должны данной организации. В сфере горизонтальных взаимоотношений с партнерами и контрагентами эта задолженность образуется при выполнении условий договоров, при которых организация – кредитор обладает имущественным правом требования к противоположной стороне. Имущественные требования данной организации к контрагентам, которые не оплатили товары, выполненные работы или оказанные услуги, являются типичными примерами дебиторской задолженности. В значительно меньших объемах дебиторская задолженность возникает в рамках вне договорных обязательств: из причинения вреда или неосновательного обогащения. Основания для возникновения дебиторской задолженности представлены в таблице 1.1.  

Таблица 1.1 - Основания возникновения обязательства 

Наименование договора

Определение договора

Законодательное регулирование

1

2

3

Гражданско-правовые договоры

1.1 Договор купли-продажи

По договору купли-продажи одна сторона (продавец) обязуется передать вещь (товар) в собственность другой стороне (покупателю), а покупатель обязуется принять этот товар и уплатить за него определенную денежную сумму (цену).

п. 1 ст. 454 глава 30 часть 2 ГКРФ

1.2. Договор поставки

По договору поставки поставщик-продавец, осуществляющий предпринимательскую деятельность,  обязуется передать в обусловленный срок или сроки производимые или закупаемые им товары покупателю для использования в предпринимательской деятельности или иных целях, не связанных с личным, семейным, домашним и иным подобным использованием.

ст. 506 глава 30 часть 2 ГКРФ

1.3. Договор подряда

По договору подряда одна сторона (подрядчик) обязуется выполнить по заданию другой стороны (заказчика) определенную работу и сдать ее результат заказчику, а заказчик обязуется принять результат работы и оплатить его.

п. 1 ст. 702 глава 37 часть 2 ГКРФ

1.4. Договор поручительства

По договору поручительства поручитель обязывается перед кредитором другого лица отвечать за исполнение последним его обязательства полностью или в  части.

п. 1 ст. 361 глава 23 часть 1 ГКРФ

Дебиторская задолженность – относительно самостоятельная категория. Даже если она резервирована, нельзя быть уверенным в получении долга вовремя и в полном размере. Кроме того, денежное требование по взысканию дебиторской задолженности может быть уступлено третьему лицу посредством факторинговой операции.

Дебиторская задолженность – это кредит, полученный от поставщиков и подрядчиков, когда организация-покупатель получает товары и услуги от контрагентов без требования о  незамедлительной оплате. Преимущества такого кредита заключаются в его автоматизме, простоте и оперативности получения. Однако предоставлять отсрочку от уплаты следует только в тех случаях, когда предприятие знает своего клиента и может оценить его платежеспособность, определить уровень риска неоплаты, который при этом возникает. Такой кредит нельзя считать бесплатным, поскольку получающий его, как правило, теряет право на скидки или получает их в значительно меньших размерах, вынужден платить проценты и штрафные санкции за просрочку платежа. Поэтому предприятие, беря товар в долг, должно удостовериться в том, что плата за кредит не слишком велика.

Дебиторскую задолженность часто связывают с товарным и коммерческим кредитованием. Действительно, отпуская продукцию и другие товары в долг, предприятие предоставляет их покупателю как бы в кредит с последующим его погашением при оплате. Однако если быть точнее в юридическом смысле, это не товарный, а коммерческий кредит.

Коммерческий кредит предоставляется во исполнении обязательств по продаже товаров, выполнению работ или оказанию услуг. Он может быть осуществлен в виде аванса, предварительной оплаты товаров либо, наоборот, путем предоставления покупателю отсрочки или рассрочки оплаты приобретаемых товаров или оказываемых услуг. Проценты, взимаемые по коммерческому кредиту, являются платой за пользование чужими денежными средствами [15, c.120].

Вместе с тем, дебиторскую задолженность нельзя полностью отождествлять с коммерческим кредитом, поскольку ее существование во многом обусловлено действующими формами расчетов между организациями и неудовлетворенном спросом на денежную массу. К тому же за нее в пределах срока платежа по договору не взимается процент.

Долговые обязательства могут быть классифицированы по различным основаниям. Прежде всего их подразделяют на долги, связанные с  размещением и привлечением средств, т. е. на дебиторскую и кредиторскую задолженность. В раздельной классификации каждой разновидности этих обязательств нет необходимости, поскольку любая организация одновременно имеет как дебиторскую, так и кредиторскую задолженность.

Оба вида долговых обязательств по экономическим, расчетным и юридическим основаниям подразделяют в зависимости от продолжительности, состава субъектов задолженности, валюты платежа и содержания  обязательств.

По продолжительности выделяют долгосрочную и краткосрочную задолженность, которые в свою очередь можно подразделить на:

-срочную (непросроченную), у которой не истек срок исполнения по договору или предельный срок исполнения (срок исковой давности);

-просроченную, у которой истек срок исполнения;

-отсроченную (по которой продлен срок исполнения).

В то же время просроченная задолженность подразделяется на:

-истребованную;

-неистребованную [22, c. 96].

Истребованной считается задолженность, по возврату которой организация – кредитор предприняла все предусмотренные законодательством меры (направление претензионных писем, подача искового заявления в суд), неистребованной – задолженность, для возврата которой организация – кредитор в силу различных причин не предприняла всех необходимых усилий.

В состав субъектов долговых обязательств, т.е. в зависимости от того, кто является второй стороной по сделке, входят: дебиторы и кредиторы, имеющие задолженность по оплате труда и прочим операциям; юридические лица, у которых взаимные обязательства возникают при сделках купли-продажи, поставки, подряда; налоговые органы – в связи с платежами по налогам и сборам; внебюджетные фонды – в связи с расчетами по социальному страхованию и аналогичным платежам; кредитные организации, заимодавцы – в связи с расчетами по краткосрочным и долгосрочным кредитам и займам; учредители – в связи с взносами и расчетами с учредителями; дочерние (зависимые) общества – в связи с расчетами по хозяйственным операциям.

По валюте платежа задолженность может быть выражена в рублях и иностранной валюте, в результате чего возникают курсовые разницы. Если оплата долга производится в рублях, но по определенному курсу и такие условия сделки установлены договором, возникают суммовые разницы.

По содержанию обязательств различают задолженность, возникшую в связи с поставкой товаров, арендой, выдачей и получением авансов, хранением и страхованием грузов, оказанием посреднических услуг и т.д.

В бухгалтерском учете и отчетности дебиторская задолженность группируется по:

• экономическому содержанию;

• срокам предоставления;

• времени возврата;

• степени обеспечения долговых обязательств;

• возможности взыскания.

В учете и отчетности согласно ПБУ 4/99 в составе дебиторской задолженности выделены:

-покупатели и заказчики;

-векселя к получению;

-задолженность дочерних и зависимых обществ;

-задолженность участников (учредителей) по взносам в уставной капитал;

-авансы выданные;

-прочие дебиторы.

Приведенная группировка долгов дебиторов по экономическому содержанию позволяет классифицировать их по источникам образования, видам обязательств, характеру задолженности, отношению к кредитору.

В составе дебиторской задолженности, относящейся к покупателям и заказчикам, в балансе предприятия отражается числящаяся на отчетную дату в бухгалтерском учете задолженность покупателей и заказчиков сумме, соответствующей условиями договоров за проданные им  товары, продукцию, выполненные работы или оказанные услуги, с учетом скидок (накидок), разниц, вызванных изменениями условий договоров, расчетов неденежными средствами и т. п.

Числящаяся в бухгалтерском учете задолженность покупателей и заказчиков, а также других дебиторов о проданных им товарам, продукции, выполненным работам или оказанным услугам, обеспеченная векселями, отражается по статье « векселя к получению».

По статье «задолженность дочерних и зависимых обществ» группы статей «Дебиторская задолженность» отражаются числящиеся на отчетную дату в бухгалтерском учете данные по текущим операциям с дочерними (зависимыми) обществами организации.

По статье «авансы выданные» группы статей «Дебиторская задолженность» показывается сумма уплаченных другим организациям и гражданам авансов по предстоящим расчетам в соответствии с условиями договоров.

По статье «прочие дебиторы» отражается задолженность по переплате налогов, сборов и прочих платежей в бюджет, государственные внебюджетные фонды, задолженность работников по предоставленным им займам за счет средств организации, по возмещению материального ущерба организации и т.п. Кроме того, здесь показывают задолженность за  подотчетными лицами, задолженность по расчетам с поставщикам и по недостачам товарно – материальных ценностей, обнаруженным при приемке, по расчетам с государственными  и  (или) муниципальным органам, штрафы, пени, а также неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда (арбитражного суда) либо другого органа, имеющего в соответствии с законодательством Российской Федерации право на принятие соответствующего решения об их взыскании.  

В группировке по срокам предоставления различают дебиторскую задолженность, платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты, и дебиторскую задолженность, платежи по которой предполагают получить в течение года после отчетной даты. В текущем учете и балансе они показываются раздельно.

Дебиторская задолженность  учитывается как краткосрочная, если срок ее погашения не превышает 12 месяцев после отчетной даты. Остальная дебиторская задолженность относится  к долгосрочной. Исчисление указанного срока осуществляется начиная с 1-го числа месяца, следующего за месяцем, в котором актив был принят к бухгалтерскому учету.

По времени возврата задолженность подразделяется на:

- нормальную (в пределах срока);

- просроченную.

Нормальная задолженность предприятия обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил).

Нормальной  считается задолженность, вытекающая из установленных правил расчетов, являющаяся неизбежным балансовым остатком на 1-е число каждого месяца. Эта задолженность: - по ссудам и займам организаций в пределах сроков договоров;

-поставщикам при расчетах на инкассо по платежам, срок которых не наступил;

-налоговым органам и внебюджетным фондам по сборам и отчислениям  в пределах установленных сроков и т. п. Согласно ПБУ 15/01 «Учет займов и кредитов и затрат на их обслуживание» срочной считается задолженность, срок погашения которой по условиям договоров не наступил или продлен (пролонгирован) в установленном порядке, а просроченной – задолженность с истекшим сроком погашения.

По характеру образования дебиторская задолженность делится на нормальную и неоправданную. К нормальной задолженности предприятия относится та, которая обусловлена ходом выполнения производственной программы предприятия, а также действующими формами расчетов (задолженность по предъявленным претензиям, задолженность за подотчетными лицами, за товары отгруженные, срок оплаты которых не наступил). Неоправданной дебиторской задолженностью считается та, которая возникла в результате нарушения расчетной и финансовой дисциплины, имеющихся недостатков в ведении учета, ослабления контроля за отпуском материальных ценностей, возникновения недостач и хищений (товары отгруженные, но неоплаченные в срок, задолженность по недостачам и хищениям и др.).

Дебиторская задолженность - важный компонент оборотного капитала. Когда одно предприятие продаёт товары другому предприятию, совсем не значит, что стоимость проданного товара будет оплачена немедленно.

В настоящее время, в связи с переходом на новый план счетов и новую систему учета дебиторской задолженности, выделяют следующие виды: дебиторская задолженность покупателей и заказчиков, дочерних, зависимых товариществ, совместно контролируемых юридических лиц, прочей дебиторской задолженности, расходы будущих периодов, дебиторская задолженность по выданным авансам.

В странах с развитой рыночной экономикой дебиторская задолженность учитывается в балансе по чистой стоимости реализации, т. е. исходит из той суммы денежных средств, которая предположительно должна быть получена при погашении этой задолженности.

Чистая стоимость реализации означает, что при регистрации дебиторской задолженности учитываются безнадежные поступления и различного рода скидки.

Безнадежные поступления по дебиторской задолженности – это убытки или расходы, обусловленные тем, что часть дебиторской задолженности оказывается не оплаченной покупателями. На момент реализации продукции предприятие не располагает информацией о том, какая часть счетов не будет оплачена. Поэтому при оценке дебиторской задолженности начисляется определенная скидка для этих поступлений. В финансовой отчетности она отражается в дополнительной статье «Скидка для безнадежных поступлений».

Скидка для безнадежных поступлений рассчитывается исходя из суммы неоплаченной дебиторской задолженности за предшествующие годы с учетом изменений в экономической конъюнктуре. Для оценки безнадежных поступлений используются два метода:

- исходя из процентного отношения непогашенной дебиторской задолженности к чистому объему реализации;

- исходя их процентного отношения неоплаченных счетов или

векселей в их общем объеме.

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости является положительной тенденцией экономической деятельности предприятия.

Ускорение оборачиваемости может быть достигнуто благодаря отбору потенциальных покупателей, определению условий оплаты, контролю за сроками погашения дебиторской задолженности и воздействию на дебиторов. Отбор покупателей осуществляется благодаря анализу соблюдению их платежной дисциплины в прошлом, анализу их текущей платежеспособности, анализу уровня их финансовой устойчивости и анализу других финансовых показателей, характеризующих финансовое состояние предприятия-покупателя.

Определение условий оплаты товаров покупателями заключается в том, что покупателю устанавливаются границы сроков оплаты товаров: оплатили раньше – получили скидку по оплате товаров, оплатили в срок – потеряли предоставляемую скидку, оплатили позднее срока - платите штраф.

Контроль за сроками погашения дебиторской задолженности включает в себя ранжирование дебиторской задолженности по срокам ее возникновения. Наиболее распространенная классификация предусматривает следующую группировку дебиторской задолженности в днях: до 30 дней, от 30 до 60 дней, от 60 до 90 дней, от 90 до 120 дней, более 120 дней.

Управление дебиторской задолженностью подразумевает обязательное проведение сравнительного анализа величины дебиторской задолженности с величиной кредиторской задолженности. Для финансового положения компании очень важно, чтобы дебиторская задолженность не превышала кредиторскую.

Управление дебиторской задолженностью заключается также в создании резервов по сомнительным долгам и анализе фактических потерь, связанных с непогашением дебиторской задолженности.

1.2. Модели и аналитический инструментарий управления дебиторской задолженностью

Управление дебиторской задолженностью непосредственно влияет на прибыльность компании и определяет дисконтную и кредитную политику для малоэффективных покупателей, пути ускорения востребования долгов и уменьшение безнадежных долгов, а также выбор условий продажи, обеспечивающих гарантированное поступление денежных средств.

К приемам управления дебиторской задолженностью относятся: учет заказов, оформление счетов и установление характера дебиторской задолженности. Среди подлежащих рассмотрению моментов есть некоторые, требующие особого внимания, например необходимость поиска путей сокращения среднего промежутка времени между завершением операции по продаже товара и выпиской счета-фактуры покупателю. Должны оцениваться возможные издержки, связанные с дебиторской задолженностью, т. е. упущенная выгода от неиспользования средств, вместо их инвестирования.

Управление дебиторской задолженностью связано с двумя видами резервов времени - на выписку счета-фактуры и отправку почтой. Время на выписку счета - это количество дней от отправки товара покупателю и до высылки счета. Очевидно, что компании следует отправлять счета одновременно с товаром. Время почтовой доставки - между подготовкой счета-фактуры н получением его покупателем. Время почтового прохождения документов может быть сокращено за счет децентрализации выписки счета-фактуры и почтовой отправки (используя службу срочных почтовых отправлений для крупных счетов-фактур с вручением в предусмотренные сроки либо предоставляя скидки за авансовые платежи).

Ключевым моментом в управлении дебиторской задолженностью является определение сроков кредита (предоставляемого покупателям) которые оказывают влияние на объемы продаж и получение денег. Например, предоставление более продолжительных сроков кредита, вероятно, увеличит объем продаж. Сроки кредита имеют прямое отношение к затратам и доходу, связанным с дебиторской задолженностью. Если сроки кредита жесткие, у компании будет меньше инвестированных денежных средств в дебиторскую задолженность и потерь от безнадежных долгов, но это может привести к снижению объемов продаж, уменьшению прибылей и негативной реакции покупателей. С другой стороны, если сроки кредита неконкретные, компания может добиться увеличения объемов продаж и большего дохода, но и рискует увеличить долю безнадежных долгов и большими затратами, связанными с тем, что малоэффективные покупатели затягивают оплату. Сроки дебиторской задолженности следует либерализировать, так как это позволяет избавиться от избыточных товарно-материальных запасов или устаревшей продукции либо если вы работаете в отрасли промышленности, товары которой предназначены для сезонных продаж (например, купальные костюмы). Если товар является скоропортящимся, то нужно использовать краткосрочную дебиторскую задолженность и по возможности практиковать оплату при поставке.

При оценке платежеспособности потенциального покупателя следует учитывать честность покупателя, финансовую устойчивость и имущественное обеспечение. Кредитную надежность покупателя можно оценить количественными методами анализ регресса, который рассматривает изменение зависимой: переменной, имеющей место при изменении независимой (информативной) переменной. Этот метод особенно полезен, когда вам требуется оценить большое количество некрупных покупателей. Следует тщательно оценивать возможные потери по безнадежным долгам, если ваша компания продает товары многим покупателям и длительное время не меняет свою кредитную политику.

Продление кредита влечет за собой дополнительные расходы: административные расходы деятельности кредитного отдела, компьютерной службы, а также комиссионные, выплачиваемые специальным агентствам, определяющим кредитоспособность заемщиков или качество ценных бумаг.

Достаточно полезна информация, полученная от кредитных бюро розничной торговли и профессиональных кредитных справочных служб. Имеется много способов максимизировать доходность дебиторской задолженности и свести к минимуму возможные потери: составление счетов, перепродажу права на взыскание долгов и оценку финансового положения клиентов.

- Выставление счетов. При циклическом составлении счетов они выставляются покупателям в различные периоды времени. При такой системе покупатели с фамилиями, начинающимися на «А» могут быть первыми, кому выставляются счета в первый день месяца, тем, чьи фамилии начинаются на «Б», счета будут выставлены во второй день и так далее. Счета покупателям должны быть отправлены в течение двадцати четырех часов со времени и составления.

Для ускорения взимания платежей можно направлять счета- фактуры покупателям, когда их заказ еще обрабатывается на складе. Можно также выставлять счет за услуги с интервалами, если работа выполняется в течение определенного периода, или начислять гонорар авансом, что предпочтительнее осуществления платежей по окончании работы. Во всяком случае, нужно составлять счета на крупные суммы немедленно.

Когда бизнес развивается пассивно, могут применяться сезонные датирования выставления счетов: предполагаем продление срока платежей для стимулирования спроса среди покупателей, неспособных произвести платежи раньше, чем в конце зона.

- Процесс оценки покупателя. Перед предоставлением кредита необходимо тщательно анализировать финансовые отчеты покупателя и получать рейтинговую информацию от финансовых консультативных фирм. Необходимо избегать высоко рискованной дебиторской задолженности, такой как в случае с покупателями, работающими в финансово неустойчивой отрасли промышленности или регионе. Также предприятию необходимо быть осторожным с клиентами, которые работают в бизнесе менее одного года (около 50 процентов коммерческих предприятий терпят крах в течение первых двух лет). Как правило, потребительская дебиторская задолженность связана с большим риском неплатежа, чем дебиторская задолженность компаний. Следует модифицировать лимиты кредитования и ускорять востребование платежей на основании изменений финансового положения покупателя. Для этого можно удержать продукцию или приостановить оказание услуг, пока не будут произведены платежи, и потребовать имущественный залог в поддержку сомнительных счетов (стоимость имущественного залога должна равняться или превышать остаток на счете). Если необходимо, следует воспользоваться помощью агентства по сбору платежей для востребования денежных средств с неподчиняющихся покупателей.

Необходимо классифицировать дебиторские задолженности по срокам оплаты (расположить их по времени, истекшему с даты выставления счета) для выявления покупателей, нарушающих сроки платежа, и облагать процентом просроченные платежи. После того как будут сравнены текущие, классифицированные по срокам дебиторские задолженности с дебиторскими задолженностями прежних лет, промышленными нормативами и показателями конкурентов, можно подготовить отчет об убытках по безнадежным долгам, показывающий накопленные убытки по покупателям, условиям продажи и размерам сумм и систематизированный по данным о подразделении, производственной линии и типе покупателя (например, отрасли промышленности). Потери безнадежного долга обычно выше у малых компаний.

- Защита страхованием. Можно прибегнуть к страхованию кредитов, эта мера против непредвиденных потерь безнадежного долга. При решении, приобретать ли такую защиту, необходимо оценить ожидаемые средние потери безнадежного долга, финансовую способность компании противостоять этим потерям и стоимость страхования.

- Факторинг. Возможно перепродать права на взыскание дебиторской задолженности, если это приведет к чистой экономии. Однако при сделке факторинга может быть раскрыта конфиденциальная информация.

При предоставлении коммерческого кредита следует оценить конкурентоспособность предприятия текущие экономические условия. В период спада кредитную политику следует ослабить, чтобы стимулировать бизнес. Например, компания может не выставлять повторно счет покупателям, которые получают скидку при оплате наличными, даже после того, как срок действия скидки истек. Но можно ужесточить кредитную политику в условиях дефицита товаров, поскольку в такие периоды компания, как продавец, имеет возможность диктовать условия.

В целом управление дебиторской задолженностью включает:

1) анализ дебиторов;

2) анализ реальной стоимости существующей дебиторской задолженности;

3) контроль за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности;

4) разработку политики авансовых расчетов и предоставления коммерческих кредитов;

5) оценку и реализацию факторинга.

Анализ дебиторов предполагает прежде всего анализ их платежеспособности с целью выработки индивидуальных условий представления коммерческих кредитов и условий факторинговых договоров. Уровень и динамика коэффициентов ликвидности могут привести менеджера к выводу о целесообразности продажи продукции только при предоплате или наоборот - о возможности снижения процента по коммерческим кредитам и т.п.

Анализ дебиторской задолженности и оценка ее реальной стоимости заключается в анализе задолженности по срокам ее возникновения, в выявлении безнадежной задолженности и формировании на эту сумму резерва но сомнительным долгам.

Определенный интерес представляет анализ динамики дебиторской задолженности по срокам ее возникновения и/или по периоду оборачиваемости. Подробный анализ позволяет сделать прогноз поступлений средств, выявить дебиторов, в отношении которых необходимы дополнительные усилия по возврату долгов, оценить эффективность управления дебиторской задолженностью.

Соотношение дебиторской и кредиторской задолженностей - характеристика финансовой устойчивости фирмы и эффективности финансового менеджмента. В практике финансовой деятельности российских фирм зачастую складывается такая ситуация, которая делает невыгодным снижение дебиторской задолженности без изменения кредиторской (обязательств). Уменьшение дебиторской задолженности снижает коэффициент покрытия (ликвидности), фирма приобретает признаки несостоятельности и становится уязвимой со стороны госорганов и кредиторов. Вспомним, что баланс предприятия считается неплатежеспособным, если:

  1.  объем оборотных средств на конец периода/ краткосрочная задолженность на конец периода 2
  2.  объем источников объем внеоборотных собственных доходов - активов на конец периода / объем оборотных средств на конец периода 0,1

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской.

При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

4. Условия платежей за отгруженную продукцию - один из факторов, влияющих на объем продаж. Под условиями платежей понимается:

а) предоставление отдельным покупателям коммерческого кредита (отсрочки платежа);

б) срок кредита;

в) скидка за своевременность оплаты. Перечисленные три условия могут быть выражены распространенной схемой: Например, "3/10 чистых 30" - фирма представляет 3 процентную скидку, если вексель оплачивается в течение 10 дней, максимальный срок (без скидки)

- 30 дней. Последний срок - срок коммерческого кредита; далее - штрафы за просрочку оплаты. Скидки более предпочтительны, чем надбавки, так как скидки уменьшают налогооблагаемую базу, а надбавки ее увеличивают. Поощрение всегда действует лучше, чем наказание.

На уровень дебиторской задолженности влияют следующие основные факторы:

- оценка и классификация покупателей в зависимости от вида продукции, объема закупок, платежеспособности клиентов, истории кредитных отношений и предполагаемых условий оплаты;

- контроль расчетов с дебиторами, оценка реального состояния дебиторской задолженности;

- анализ и планирование денежных потоков с учетом коэффициентов инкассации.

Для определения инвестиции в дебиторскую задолженность применяется расчет, который учитывает годовые объемы продаж в кредит и срок неоплаты дебиторской задолженности.

Делая обобщение можно сделать вывод что в основе управления дебиторской задолженностью лежит два подхода:

1) сравнение дополнительной прибыли, связанной с той или иной схемой спонтанного финансирования, с затратами и потерями, возникающими при изменении политики реализации продукции;

2) сравнение и оптимизация величины и сроков дебиторской и кредиторской задолженностей. Данные сравнения проводятся по уровню кредитоспособности, времени отсрочки платежа, стратегии скидок, доходам и расходам по инкассации.

Оценка реального состояния дебиторской задолженности, т. е. оценка вероятности безнадежных долгов - один из важнейших вопросов управления оборотным капиталом. Эта оценка ведется отдельно по группам дебиторской задолженности с различными сроками возникновения. Финансовый менеджер может при этом использовать накопленную на предприятии статистику, а также прибегнуть к услугам экспертов-консультантов.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом. Общая схема контроля и анализа, как правило, включает в себя несколько этапов.

Этап 1. Задается критический уровень дебиторской задолженности; все расчетные документы, относящиеся к задолженности, превышающей критический уровень, подвергаются проверке в обязательном порядке.

Этап 2. Из оставшихся расчетных документов делается контрольная выборка. Для этого применяются различные способы. Одним из самых простейших является n-процентный тест (так, при n = 10% проверяют каждый десятый документ, отбираемый по какому-либо признаку, например по времени возникновения обязательства).

Существуют и более сложные статистические методы отбора, основанные на задании критических значений уровня значимости, ошибки выборки, допустимого отклонения между отраженным в отчетности и исчисленным по выборочным данным размером дебиторской задолженности и т.п. В этом случае определяют интервал выборки по денежному измерителю, и каждый расчетный документ, на который падает граница очередного интервала, отбирается для контроля и анализа.

Этап 3. Проверяется реальность сумм дебиторской задолженности в отобранных расчетных документах. В частности, могут направляться письма контрагентам с просьбой подтвердить реальность проставленной в документе или проходящей в учете

Этап 4. Оценивается существенность выявленных ошибок. При этом могут использоваться различные критерии. Обобщая вышеизложенное исследование, можно сделать следующие выводы.

Одной из задач финансового менеджера по управлению дебиторской задолженностью являются определение степени риска неплатежеспособности покупателей, расчет прогнозного значения резерва по сомнительным долгам, а также предоставление рекомендаций по работе с фактически или потенциально неплатежеспособными покупателями.

Увеличение дебиторской задолженности инициирует дополнительные издержки предприятия на: увеличение объема работы с дебиторами (связь, командировки и пр.); увеличение периода оборота дебиторской задолженности (увеличение периода инкассации); увеличение потерь от безнадежной дебиторской задолженности.

В зависимости от размера дебиторской задолженности, количества расчетных документов и дебиторов анализ ее уровня можно проводить как сплошным, так и выборочным методом.

Дебиторская задолженность - элемент оборотных средств, ее уменьшение снижает коэффициент покрытия. Поэтому финансовые менеджеры решают не только задачу снижения дебиторской задолженности, но и ее балансирования с кредиторской. При анализе соотношения между дебиторской и кредиторской задолженностями необходим анализ условий коммерческого кредита, предоставляемого фирме поставщиками сырья и материалов.

С целью максимизации притока денежных средств предприятию следует разрабатывать широкое разнообразие моделей договоров с гибкими условиями формы оплаты и гибким ценообразованием. Возможны различные варианты: от предоплаты или частичной предоплаты до передачи на реализацию и банковской гарантии.

Система скидок способствует защите предприятия от инфляционных убытков и относительно дешевому пополнению оборотного капитала в денежной или натуральной форме. Для того чтобы определить, следует ли покупателю предоставлять скидку за авансовые выплаты остатков на счетах, финансовому менеджеру следует сравнить доход от денежных средств, получаемых в результате ускоренных платежей, с суммой скидки.

Основными документами, регулирующими вопросы учета и списания дебиторской задолженности являются, в первую очередь Гражданский кодекс РФ, Налоговый кодекс РФ, Положение по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ (утверждено Приказом N 34-н Минфина РФ от 29 июля 1998 г. в ред. Приказов Минфина России от 30.12.1999г. №107н, от 24.03.2000г №31н), другие Положения по ведению бухгалтерского учета, Федеральный Закон от  03.01.06г. «О несостоятельности (банкротстве).

Согласно  ПБУ 9/99 «Доходы организаций», утвержденного Приказом Минфина России от 06.05.1999г. №32н, выручка принимается к бухгалтерскому учету  в сумме,  исчисленной в денежном выражении, равной величине  поступления денежных средств  и иного имущества и (или)   величине дебиторской задолженности.

Величина поступления и (или) дебиторской задолженности определяется исходя из цены, установленной договором между организацией и покупателем (заказчиком) или пользователем активов организации. Если цена не предусмотрена в договоре и не может быть установлена исходя из условий договора, то для определения величины поступлений  и (или) дебиторской задолженности принимается цена, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет выручку в отношении аналогичной продукции (товаров, работ, услуг) либо предоставления во временное пользование (временное владение и пользование) аналогичных активов.

При продаже продукции и товаров, выполнении работ, оказании услуг на условиях коммерческого кредита, предоставляемого в виде отсрочки и рассрочки оплаты, выручка принимается к бухгалтерскому учету в полной сумме дебиторской задолженности.

Величина поступления и (или) дебиторской задолженности по договорам, предусматривающим исполнение обязательств (оплату) неденежными средствами, принимается к бухгалтерскому учету по стоимости товаров (ценностей), полученных или подлежащих получению организацией. Стоимость товаров (ценностей), полученных или подлежащих получению организацией, устанавливают исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных товаров (ценностей).

При невозможности установить стоимость товаров (ценностей), полученных организацией, величина поступления и (или) дебиторской задолженности определяется стоимостью продукции (товаров), переданной или подлежащей передаче организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет выручку в отношении аналогичной продукции (товаров).

В случае изменения обязательства по договору первоначальная величина  поступления и (или) дебиторской задолженности корректируется исходя из стоимости актива, подлежащего получению организацией. Стоимость актива, подлежащего получению организацией, устанавливается исходя из цены, по которой в сравнимых обстоятельствах обычно организация определяет стоимость аналогичных активов.

Величина поступления и (или) дебиторской задолженности определяется с учетом всех предоставленных организации согласно договору скидок (накидок).

Согласно ПБУ 10/99 «Расходы организаций», утвержденного Приказом МФ РФ от 06.05.99г №33н, операционными расходами являются резервы по сомнительным долгам.

Внереализационными расходами являются суммы дебиторской задолженности, по которой истек срок исковой давности, других долгов, нереальных для взыскания.

Дебиторская задолженность, по которой  срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, включаются в расходы организации в сумме, в которой задолженность была отражена в бухгалтерском учете организации.

Согласно «Положению по ведению бухгалтерского учета и отчетности в РФ»:

-расчеты с дебиторами и кредиторами отражаются каждой стороной в своей бухгалтерской отчетности в суммах, вытекающих из бухгалтерских записей и признаваемых ею правильными. По полученным займам и кредитам задолженность показывается с учетом причитающихся на коней отчетного периода к уплате процентов;

-отражаемые в бухгалтерской отчетности суммы по расчетам с банками, бюджетом должны быть согласованы с соответствующими организациями и тождественны. Оставление на бухгалтерском балансе неурегулированных сумм по этим расчетам не допускается.

- остатки валютных средств на валютных счетах организаций, другие денежные средства (включая денежные документы), краткосрочные ценные бумаги, дебиторская и кредиторская задолженность в иностранных валютах отражаются в бухгалтерской отчетности в рублях в суммах, определяемых путем пересчета иностранных валют по курсу Центрального банка Российской Федерации, действующему на отчетную дату.

-штрафы, пени и  неустойки, признанные должником или по которым получены решения суда об их взыскании, относятся на финансовые результаты у коммерческой организации или увеличение доходов (уменьшение расходов) у некоммерческой организации и до их получения или уплаты отражаются в бухгалтерском балансе получателя и плательщика соответственно по статьям дебиторов или кредиторов. (в ред. Приказа Минфина России  от 30.12.1999г. №107н)

-дебиторская задолженность, по которой срок исковой давности истек, другие долги, нереальные для взыскания, списываются пот каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся соответственно на счет средств резерва сомнительных долгов либо на финансовые результаты у коммерческой организации, если в период, предшествующий отчетному, суммы этих долгов не резервировались в порядке, предусмотренном пунктом 70 настоящего Положения, или на увеличение расходов у некоммерческих организаций. (в ред. Приказа Минфина России от 30.12.1999г. №107н)

Списание долгов в убыток вследствие неплатежеспособности должника не является аннулированием задолженности. Эта задолженность должна отражаться за бухгалтерским балансом в течение пяти лет с момента списания  для наблюдения за  возможностью ее взыскания в случае изменения имущественного положения должника.

-суммы кредиторской и депонентской задолженности, по которым срок исковой давности истек, списываются по каждому обязательству на основании данных проведенной инвентаризации, письменного обоснования и приказа (распоряжения) руководителя организации и относятся на финансовые результаты коммерческой организации или увеличение доходов у некоммерческой организации. (в ред. Приказа Минфина России от 30.12.1999г. №107н)

Рассмотрим подробнее нормативное регулирование просроченной дебиторской задолженности.

Просроченная дебиторская задолженность — это долги любых третьих лиц по обязательствам, сроки исполнения которых на момент составления баланса наступили и нарушены дебиторами. В ее составе можно выделить два вида долгов: первый - долги, шансы на получение которых, несмотря на пропуск срока их возврата, сохранились; второй — долги, взыскание которых нереально по каким-либо фактическим основаниям. Нереальность получения просроченных долгов может быть обусловлена, например, истечением срока исковой давности на принудительное взыскание долга или несостоятельностью должника. Реальность или нереальность возврата долгов оценивает сама организация-кредитор с учетом конкретных обстоятельств.

Согласно ст. 432 ГК РФ договор считается заключенным, если между сторонами достигнуто соглашение по всем существенным условиям договора. Одним из таких условий является срок исполнения обязательства, вытекающего из заключенного договора.

Если обязательство предусматривает или позволяет определить день его исполнения или период времени, в течение которого оно должно быть исполнено, обязательство подлежит исполнению в этот день или, соответственно, в любой момент в пределах такого периода (ст. 314 ГК РФ). В противном случае наступает просрочка должника (ст. 405 ГК РФ).

Согласно ст. 196 ГК РФ общий срок защиты имущественных прав предприятий составляет 3 года. Для правильного исчисления срока исковой давности решающее значение имеет установление начального момента течения срока давности. Статья 200 ГК РФ устанавливает, что течение срока исковой давности начинается со дня, когда лицо узнало или должно было узнать о нарушении своего права.

По обязательствам с определенным сроком исполнения течение срока исковой давности начинается по окончании срока исполнения. В этот момент кредитору уже известно, что обязательство должно быть исполнено и что исполнение не последовало.

Согласно ст. 181 ГК РФ  срок исковой давности по требованию о признании оспоримой сделки недействительной  и о применении последствий ее недействительности составляет один год.

Согласно п. 3 ст. 65 ГК РФ оснований признания судом юридического лица несостоятельным (банкротом), порядок ликвидации такого юридического лица, а также очередность удовлетворения требований кредиторов  устанавливается законом о несостоятельности (банкротстве)  (п.3 в ред. Федерального закона от 03.01.06. № 6-ФЗ), при  этом требования кредиторов удовлетворяются в очередности, предусмотренной в п. 1 ст.64 ГК РФ. Требования кредиторов, неудовлетворенные из-за недостаточности имущества ликвидируемого юридического лица, считаются погашенными (п.6 ст. 64 ГК РФ).

Под долгом, нереальным для взыскания, понимается дебиторская задолженность, получение которой фактически невозможно вследствие неплатежеспособности должника, что должно быть подтверждено соответствующими документами:

-постановление об окончании исполнительного производства;

-постановление о возвращение исполнительного документа;

-акт о невозможности взыскания долга.

Согласно п. 70 «Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в РФ», организация может создавать резервы сомнительных долгов  по расчетам с другими организациями и гражданами за продукцию, товары, работы и услуги с отнесением сумм резервов на финансовые результаты организации.

Сомнительным долгом признается дебиторская задолженность организации, которая не погашена  в сроки, установленные договором, и не обеспеченная соответствующими гарантиями.

Резерв сомнительных долгов создается на основе результатов проведенной инвентаризации дебиторской задолженности организации.  

Величина резерва определяется отдельно по каждому сомнительному долгу в зависимости от финансового состояния (платежеспособности) должника и оценки вероятности погашения долга полностью или частично.

Если до конца отчетного года, следующего за годом создания резерва сомнительных долгов, этот резерв в какой-либо части не будет использован, то неизрасходованные суммы присоединяются при составлении бухгалтерского баланса на конец отчетного года к финансовым результатам.

Нормативное регулирование налогообложения дебиторской задолженности осуществляется в соответствии с Налоговым кодексом РФ [2].

1.3. Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью

Дебиторская задолженность бывает: текущей, погашаемой в срок до 1 года или в течение операционного цикла. Основное внимание уделяется текущей задолженности. Управлением дебиторской задолженностью занимается финансовый менеджер при участии главного бухгалтера. В среднем доля дебиторской задолженности в оборотных активах фирмы составляет.

Дебиторская задолженность в мировой практике является достаточно надежным обеспечением кредита в качестве залога. Кредитор имеет полное право обеспечить дебиторской задолженностью выпускаемый вексель со всеми вытекающими отсюда последствиями.

Правила стандартов финансового учета в США, касающиеся дебиторской задолженности:

Выделение различных типов дебиторской задолженности, если это существенно.

Обеспечение правильного расположения оценочных (корректирующих) статей рядом с соответствующими статьями дебиторской задолженности.

Дебиторская задолженность, отраженная в разделе «Оборотные активы», должна быть превращена в деньги в течение одного года или операционного цикла.

Раскрытие любых непредвиденных убытков, связанных дебиторской задолженностью.

Раскрытие любой дебиторской задолженности, право на которую передано или отдано в залог в качестве обеспечения.

Раскрытие всех значительных рисков, связанных с дебиторской задолженностью.

В балансе предприятия дебиторская задолженностью отражается по следующим видам:

- счета к получению;

- векселя к получению;

- не связанная с реализационной деятельностью. Задолженность «Счета к получению» возникает при расчетах по «открытому счету», что означает выставление покупателю для оплаты подписанного им счета. Задолженность «Векселя к получению» возникает при отсрочке платежа и выдаче покупателем векселя, т.е. письменного долгового обязательства. Вся дебиторская задолженность делится на два вида:

- связанная с реализацией продукции, товаров, работ, услуг;

-связанная с внереализационной деятельностью; это выданные авансы работникам или филиалам, различные депозиты, дивиденды и проценты к получению, претензии по возврату излишне уплаченных налогов.

Значительное влияние на дебиторскую задолженность оказывают применяемые скидки с цены товара, которые бывают двух видов: торговые и за оплату в срок.

Торговые скидки используются в следующих случаях:

- постоянным покупателям;

- за определенное количество товара;

- в связи с сезонными и иными колебаниями потребительского спроса;

- при потере товаром качества или других потребительских свойств;

- при приближении даты окончания срока годности или реализации товара;

- при продвижении на рынки новых товаров, не имеющих аналогов, или товаров на новые рынки;

- при реализации опытных моделей и образцов товаров в целях ознакомления с ними потребителей.

Таким образом, с помощью торговых скидок учитываются всевозможные ситуации, возникающие у продавца.

Скидки за оплату в срок — это стимул для покупателя. Например, условие договора «5/10-50» означает отсрочку платежа — 50 дней, но если покупатель оплатит товар в первые 10 дней после поставки, он получит скидку размере 5%. Если по договору условия следующие: «5/10 ГГДМ-50», и «5/10 ЕОМ-50», это означает, что скидка предоставляется,: платеж будет произведен в течение первых 10 дней следующего месяца, так как все отгрузки (поставки) в данном месяце считаются в последний день месяца.

В бухгалтерском учете дебиторская задолженность в одних случаях учитывается в ценах без скидок (валовой метод), в других —скидками (чистый метод). Во втором случае исходят из того, скидка — основной вариант оплаты по сравнению с отсрочкой платежа. Поэтому если покупатель не использует скидку, предприятие-поставщик получает дополнительный доход, который отражается в отчете о прибылях и убытках [14, c.100].

Списание безнадежных долгов осуществляется или напрямую, с помощью создаваемого «резерва на покрытие безнадежных долгов».

Напрямую списываются, как правило, незначительные суммы, так как не всегда возможно точно определить момент появления безнадежной задолженности; списание значительных сумм приводит к неравномерности доходов и расходов предприятия и несоответствию их друг другу; на сумму дебиторской задолженности и ее безнадежной части оказывают влияние некоторые факторы, такие, как скидки, возврат неоплаченной продукции и др. Поэтому основным методом списании безнадежных долгов является их списание через «Резерв на покрытие безнадежных долгов» («Резерв по сомнительным долгам» — в России). Размер «резерва на покрытие безнадежных долгов» определяют на основе опыта прошлых лет исходя из доли (процента) безнадежных долгов; или к общему объему продаж (объему продаж отдельным покупателям); или к общему объему дебиторской задолженности по строке «Счета к получению» (к общей сумме или сумме в зависимости от сроков возникновения) (табл. 1.3).

Таблица 1.3 -  Расчет резерва на покрытие безнадежных долгов

Сроки возникновения (дн.)

Дебиторская задолженность

(тыс. долл.)

Безнадежная задолженность исходя из прошлых лет (%)

Резерв на покрытие безнадежных долгов

(тыс. долл.)

До 30

31 – 60

61 – 90

91 – 120

Свыше 120

1900

1520

1070

610

370

1

4

9

21

32

19

60,8

96,3

128,1

118,4

Итого

422,6

Резерв утверждается именно в этой сумме. Отчисления в него делаются с учетом положительного или отрицательного остатка резерва на начало периода. Счет «Резерв на покрытие безнадежных долгов» показывается в балансе отдельной строкой после строки «счета к получению», является оценочным контрсчетом к этой сроке и выплачивается из нее при подсчете суммы баланса.

Выводы по 1 главе

Категория дебиторской задолженности имеет многогранное проявление и связана с различными показателями деятельности промышленного предприятия. Анализ дебиторской задолженности необходим в качестве самостоятельного фактора, так как ее присутствие обуславливает экономическое состояние предприятия.

С этих позиций уточнена зависимость платежеспособности, рентабельности, и других элементов деятельности промышленного предприятия от уровня дебиторской задолженности.

Для непрерывности процесса реализации хозяйствующий субъект должен накапливать определенные объемы готовой продукции. Расчеты за готовую продукцию, в свою очередь отвлекают из оборота денежные средства, создавая в определенных случаях дебиторскую задолженность. Дебиторская задолженность входит в структуру оборотных средств, поскольку обеспечивает процесс реализации продукции и является промежуточным звеном между отгрузкой и поступлением средств за готовую продукцию. Однако, необходимо помнить, что дебиторская задолженность увеличивает текущие финансовые потребности предприятия.

Поддержание оптимального состояния дебиторской задолженности позволяет улучшить экономическое состояние предприятия за счет привлечения дополнительных клиентов с помощью реализации в кредит. В тоже время некачественное планирование и управление дебиторской задолженностью приведет к возникновению неоправданных долгов, списываемых за счет прибыли, что повлечет за собой снижение рентабельности.

Помимо рентабельности изменение дебиторской задолженности оказывает влияние на другие элементы деятельности предприятия, такие как структура бухгалтерского баланса, экономическая устойчивость, величина оборотных средств. Таким образом, эффективное управление дебиторской задолженностью позволяет влиять на экономическую устойчивость и оптимизировать состояние предприятия.




[0.1] ВВЕДЕНИЕ

[0.2]
1. ТЕОРЕТИЧЕСКИЕ АСПЕКТЫ УПРАВЛЕНИЯ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТЬЮ

[0.3] 1.1. Понятие, сущность и виды дебиторской задолженности

[0.4] 1.2. Модели и аналитический инструментарий управления дебиторской задолженностью

[0.5] 1.3. Зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью

[0.6] 3.2. Рекомендации по совершенствованию управлением дебиторской задолженностью

[0.7] 3.3. Расчет экономической  эффективности предложенных мероприятий

[1] ПРИЛОЖЕНИЕ А

3.1. Внедрение системы управления дебиторской задолженностью

Особое значение имеет управление дебиторской задолженностью, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Бухгалтерам, финансовым или руководящим работникам предприятия необходимо научиться управлять долгами дебиторов, чтобы не утратить заработанных средств, полученной прибыли и уменьшить риск финансовых потерь.

Существует ряд приемов и способов предотвращения неоправданного роста дебиторской задолженности, обеспечения возврата долгов и снижения потерь при их не возврате. Для этого необходимо:

  •  избегать дебиторов с высоким риском неоплаты, например покупателей, представляющих организации, отрасли или страны, испытывающие серьезные финансовые трудности;
  •  периодически пересматривать предельную сумму отпуска товаров (услуг) в долг исходя из финансового положения покупателей и своего собственного;
  •  при продаже большого количества товаров немедленно выставлять счета покупателям, с тем чтобы они получили их не позднее чем за день до наступления срока платежа;
  •  определять срок просроченных платежей на счетах дебиторов, сравнивая этот срок со средним по отрасли, с данными у конкурентов и с показателями прошлых лет;
  •  при предоставлении займа или кредита требовать залог на сумму не ниже величины дебиторской задолженности по предстоящему платежу, пользоваться услугами учреждений и организаций, взыскивающих долги при наличии поручительства;
  •  гасить задолженность путем зачета, т.е. предоставления встречного однородного требования, замены первоначального обязательства другим или предоставления иного исполнения долговых обязательств;
  •  продавать долги дебиторов банку, осуществляющему факторинговые операции, или другим организациям на основе договора цессии, если потери от невозвращенного долга существенно меньше, чем средства, которые необходимо потратить на его взыскание.1

Конечно, в первую очередь необходимо не допускать необоснованной задолженности, роста не оплаченных в срок и безнадежных к возврату долгов. Важную роль здесь играет избранная форма расчетов между поставщиками и покупателями.

Для дебиторов с наибольшей степенью риска следует применять предоплату отпущенной продукции (товаров, услуг) или предлагать аккредитивную форму расчетов.

Предварительная оплата стоимости сделки - наиболее выгодный для поставщика способ расчетов, так как не только гарантирует полную оплату, но и позволяет использовать в обороте денежные средства покупателя до того времени, пока товар станет его собственностью. Для покупателя-плательщика, наоборот, этот метод расчета невыгоден, поскольку приводит к существенному отвлечению денежных средств из собственного оборота. Компромисс интересов чаще всего достигается путем предоставления ценовых скидок за предварительную оплату.

Несомненные преимущества для поставщика предоставляет аккредитивная форма расчетов. Аккредитив как условное денежное обязательство, принимаемое банком по поручению плательщика, не нуждается в авале (поручительстве), гарантирует своевременность платежа при предъявлении необходимых документов по отгрузке (отпуску) товаров. Вместе с тем, как и при предоплате, при этой форме расчетов происходит отвлечение денежных средств покупателя, величина которого зависит от суммы сделки и срока действия аккредитива. Чаще всего расчеты с помощью аккредитивов используются при поставках по импорту и экспорту.

Управлять дебиторской задолженностью можно, стимулируя покупателей к досрочной оплате счетов. Обычно это делают путем предоставления скидок с цены продажи или стоимости поставки, если платеж осуществлен ранее договорного срока. Преимущество поставщика состоит в том, что, получив выручку раньше обусловленного срока и используя ее в денежном обороте, он возмещает предоставленную скидку.

В каждом из перечисленных случаев необходимы предварительный расчет и сопоставление дополнительных расходов от продаж в долг и расходов, связанных с риском неоплаты в установленный договором срок или превращения дебиторской задолженности в безнадежную к взысканию.

Регулирование дебиторской задолженности может осуществляться посредством товарообменных операций (бартерных сделок) и зачета взаимных требований.

Бартерная сделка представляет собой не денежный, но оцененный и сбалансированный товарообмен, оформляемый единым договором. При этом оценка товаров и услуг производится по договорным ценам. Компенсация дебиторской задолженности и взаимных претензий осуществляется в основном дополнительными поставками или их уменьшением. Другие условия бартерных сделок аналогичны условиям договоров купли-продажи. Как форма расчетов бартерные сделки используются при отсутствии или ограниченности денежных средств, в том числе конвертируемой валюты, или при неустойчивости ее курса.

Дебиторская задолженность при бартерных сделках возникает при несбалансированности взаимных поставок в течение отчетного периода. Поскольку во взаиморасчетах участвуют как минимум две организации, каждая из сторон обязуется передать другой стороне один товар или услуги в равной по стоимости сумме. На практике, однако, встречаются случаи, когда часть их стоимости погашается посредством бартерной сделки, а остальная часть - денежными средствами.

Достаточно эффективными, обеспечивающими сбалансированность дебиторской задолженности, являются расчеты между покупателями (потребителями) и поставщиками (подрядчиками), основанные на зачете взаимных требований по обоюдным поставкам. Использование этой формы расчетов должно быть обусловлено соответствующими договорами.2

Регулирование дебиторской задолженности зачетом взаимных требований во многом схоже с товарообменными операциями. Сходство состоит в полном или частичном отсутствии денежных расчетов между организациями. Вместе с тем прекращение долгового обязательства зачетом встречного однородного требования не изменяет его денежного характера и не затрагивает оснований возникновения. Зачет встречных требований может осуществляться при наличии обязательств по расчетам у двух и более сторон, когда они в результате исполнения разных по содержанию договоров по отношению друг к другу одновременно являются и дебиторами, и кредиторами.

В связи с тем, что управление дебиторской задолженностью занимает особое место в существовании организации, поскольку это задолженность ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота. Целесообразно предложить следующие мероприятия по сокращению дебиторской задолженности:

  1.  проводить работу по ликвидации просроченной задолженности и вовремя принимать меры недопущения ее образования в будущем.

На предварительном этапе работы над проектом договора исполнитель должен осуществлять сбор исчерпывающего объема информации о платежеспособности и уровне производственно-хозяйственной дисциплины делового потенциального партнера, для чего в обязательном порядке, в рамках компетенции привлекать служба экономической безопасности организации.

Необходимо полностью устранять договорные отношения с контрагентом, имеющим сомнительную и безнадежную к взысканию дебиторскую задолженность.

  1.  проводить зачеты встречных требований, без отвлечения денежных средств и увеличения сальдо задолженности на конец периода;

Подписание документов, подтверждающих исполнение договора (поставка материально-технических ресурсов, выполнение работ, оказание услуг) следует проводить на основании фактического исполнения договорных обязательств и в соответствии с заключенным договором и сроком оплаты счет-фактуры.

Счета и счета-фактуры необходимо принимать к оплате только при наличии документов, подтверждающих фактическое исполнение договорных обязательств (товарно-транспортные, товарные, железнодорожные накладные, акты сдачи приемки и т.д.), а также при условии принятия их к учету бухгалтерией организации. Полученные счета-фактуры, подлежащие перевыставлению, принимать к оплате строго при наличии:

  •  копии дополнительного соглашения к основному договору (либо отдельного договора) с контрагентом, для которого предприятием выполнены работы, оказаны услуги (питание, проживание, авто- и авиа перевозки и пр.);
  •  акта сдачи-приемки работ, услуг, подписанного контрагентом и подтверждающего принятие им затрат по выполненным работам, оказанным услугам.
  1.  Чаще составлять акты сверки взаимных расчетов. Например, при обороте товаров, работ, услуг более одного миллиона рублей акты сверки необходимо составлять не реже одно раза в месяц, а при обороте товаров, работ, услуг менее одного миллиона рублей – ежеквартально.

Если в результате составления актов сверки в расчетах с контрагентом возникает просроченная дебиторская задолженность, то оплата полученных счетов не должна производится до момента устранения возникшей дебиторской задолженности, о чем контрагент обязан проинформировать в письменной форме.

  1.  проводить стандартизацию условий погашения дебиторской задолженности сторонних дебиторов по вновь заключаемым договорам и вносить изменения в существующие договоры, с целью минимизации авансов по условиям расчетов в договорах.
  2.  исключить уплату авансов с просроченной дебиторской задолженностью до срока ее погашения.

В процессе своей работы организация сталкивается с проблемами возникновения просроченной дебиторской задолженности, устранениями которой занимаются курирующие подразделения организации совместно с управлением правового обеспечения, службой экономической безопасности и казначейско-финансовым управлением. Для улучшения работы по погашению задолженности можно предложить следующий порядок ее устранения:

  •  Первый этап работы с просроченной задолженностью, срок просрочки по которой не превышает 30 календарных дней необходимо вести самостоятельно курирующим подразделением, которое должно документально фиксировать факт и обстоятельства возникновения просроченной задолженности, требовать объяснения работников и представителей контрагента относительно известных им обстоятельств, при необходимости инициировать создание комиссии и проведения проверок (ревизий) для определения причин возникновения и размера просроченной задолженности. В целях добровольного устранения задолженности куратор обязан проводить переговоры с представителями контрагента и получать или направлять письменное обязательство о порядке и сроках погашения задолженности. Руководитель курирующего подразделения обязан при составлении ежемесячных отчетов о задолженности информировать казначейско–финансовое управление о причинах возникновения просроченной задолженности, а также о мерах, принимаемых для ее погашения., и устранения на момент оплаты счет-фактуры.
    •  Второй этап работы с просроченной задолженностью, просрочка которой составляет 30 и более дней, должна проводиться также курирующим подразделением организации. Настоящая задолженность является предметом специального рассмотрения и требует от исполнителей применения дополнительных оперативных мер, направленных на урегулирование с контрагентом вопроса о погашении задолженности, в том числе проведение переговоров о схемах по погашению задолженности, подписание, дополнительных соглашений и графиков погашения задолженности на условиях отсрочки и рассрочки платежей, оформление отступного, новации, зачета встречных требований, уступки права требования или перевода долга и т.д. Максимальный срок проведения работ с просроченной задолженностью по второму этапу должен составлять не более 15 дней. При необходимости курирующее подразделение обязано направлять в Управление правового обеспечения служебную записку о проведении правовой оценки проекта решения, направленного на урегулирование взаимоотношений с контрагентом. Если результаты анализа представленных документов будут свидетельствовать об отсутствии основания для погашения задолженности Управление правового обеспечения должно сообщать об этом руководителю курирующего подразделения. В таком случае решение о дальнейших действиях, направленных на погашение задолженности будет возлагаться на руководителя курирующего подразделения с привлечением в случае необходимости Службы экономической безопасности для оказания помощи в вопросе урегулирования взаимоотношений с контрагентом. В случае, когда курирующим подразделением будут предприняты все исчерпывающие меры на первом и втором этапе работы по погашению задолженности и эти меры не дадут положительных результатов, материалы по просроченной задолженности будут направляться организатору претензионно-исковой работы.
    •  Третий этап работы с просроченной задолженностью (с момента организации претензионно-исковой работы) должен курироваться Управлением правового обеспечения, для этого куратор договора обязан передать необходимый пакет документов (копию договора со всеми приложениями и дополнениями к нему; документы, подтверждающие факт образования и обстоятельства возникновения задолженности, а также расчет убытков/неустойки, оригиналы актов приемки-передачи товаров/работ/услуг, товарно-транспортных накладных, маршрутных и платежных поручений; служебные записки, письма контрагентам, объяснения работников и представителей контрагентов, отчеты исполнителей; иные документы необходимые для оформления претензионно-искового документа). Куратор договора дополнительно должен сообщать обо всех новых фактах, имеющих отношение к организации претензионно-исковой работы по взысканию непогашенной задолженности. При необходимости на данном этапе работы по погашению задолженности может быть привлечена служба экономической безопасности на основании служебных записок ответственных структурных подразделений и поручений руководства организации. Для обеспечения работы по погашению задолженности служба экономической безопасности может запрашивать у структурных подразделений информацию, связанную с заключением и исполнением договоров вплоть до исключения из списков контрагентов. Запрашиваемые документы должны предоставляться в службу экономической безопасности в течение трех рабочих дней с даты поступления запроса.

По каждому этапу работы по погашению задолженности необходимо проводить оперативный учет (реестр) с указанием наименования контрагента, номера и даты договора, суммы и принятых мер по погашению задолженности. По первому и второму этапам работы по погашению задолженности учет должен курироваться специальным подразделением организации. По третьему этапу работы учет по взысканию задолженности будет проводиться Управлением правового обеспечения путем подачи искового заявления и его рассмотрения в судебном порядке..

Так же в процессе работы организации бывают такие случаи, при которых необходимо производить списание дебиторской задолженности на результаты финансово-хозяйственной деятельности предприятия (причем списанию подлежит только безнадежная к взысканию дебиторская задолженность, невозможность взыскания которой подтверждена документально).

Дебиторская задолженность, по которой истек срок исковой давности необходимо списывать по каждому договору на основании решения Центральной инвентаризационной комиссии и приказа по результатам проведенной инвентаризации статей баланса организации.

Структурное подразделение, в которое будет поступать информация, свидетельствующая о невозможности взыскания дебиторской задолженности (о ликвидации Контрагента, о вступлении в силу решения суда об отказе во взыскании дебиторской задолженности при отсутствии возможности его дальнейшего обжалования, о прекращении исполнительного производства в связи с отсутствием имущества для взыскания и т.п.), обязано в 3-дневный срок передать указанную информацию в ответственное структурное подразделение и предоставить копии поступивших документов.

Для структурного подразделения, курирующего данную дебиторскую задолженность существенно было бы выполнение следующих обязанностей:

  1.  принятие решений о необходимости рассмотрения списания данной задолженности,
  2.  требование заключений Управления правового обеспечения организации, а в случае необходимости - Службы экономической безопасности о невозможности взыскания задолженности и рекомендации к ее списанию,
  3.  направление в бухгалтерию служебную записку, согласованную с курирующим Заместителем генерального директора по данному направлению по данному направлению, о необходимости списания задолженности при проведении инвентаризации статей баланса с приложением полного пакета документов.
  4.  контролирование срока исковой давности для взыскания дебиторской задолженности.

Развитие рыночных отношений и инфраструктуры финансового рынка в РФ позволяют использовать российским фирмам ряд новых форм управления дебиторской задолженностью - ее рефинансирование, т.е. перевод в другие формы оборотных активов предприятия (денежные активы, краткосрочные ценные бумаги).

Одними из форм рефинансирования дебиторской задолженности являются:

  •  факторинг;
  •  учет векселей выданных покупателям продукции;
  •  спонтанное финансирование.

На международном уровне факторинг широко применяется последние 25—30 лет и в настоящее время является одной из наиболее распространенных услуг коммерческих банков.

Экономическая сторона факторинга проявляется в том, что он позволяет

повысить ликвидность активов предприятия, а также оборачиваемость капитала и тем самым рентабельность деятельности предпринимателей. Использование факторинга во многих случаях позволяет предприятиям снизить расходы на содержание специальных финансовых служб, повысив эффективность финансового обслуживания за счет передач этих функций специализированным компаниям, где такая деятельность, как правило, более эффективна в силу высокой степени рационализации.

Если оценивать факторинг с точки зрения открываемых им возможностей, то в настоящих условиях факторинг в широком смысле принято считать важным инструментом современного менеджмента, особенно в отношении финансирования и руководства предприятием, а также управления рисками.

Таким образом, факторинг имеет следующие основные функции:

1) ведение соответствующих бухгалтерских операций;

2) контроль за предоставленным коммерческим кредитом, включая получение платежей;

3) защита от кредитных рисков (в случае факторинга «без оборота»);

4) финансирование текущей деятельности клиента.

Факторинг – это прямая продажа дебиторской задолженности банку. Покупатель берет на себя все кредитные риски и риски по востребованию денежных средств. Доходы, получаемые продавцом, равны номинальной стоимости дебиторской задолженности минус комиссионные.

В мировой практике стоимость факторинговых услуг включает два элемента:

1) плату за обслуживание (комиссию), которая рассчитывается как определенный процент от суммы счетов фактур, а иногда может устанавливаться фиксирование, — в среднем эта сумма находится в пределах 0,5—3% стоимости счетов-фактур;

2) плату за предоставленные в кредит средства.

Факторинг имеет ряд преимуществ перед кредитором для продавца:

  1.  быстрое предоставление денежных средств;
  2.  освобождение от функции оценки платежеспособности дебиторов;
  3.  улучшение балансовой структуры.

Недостатками факторинга является высокая стоимость услуги и усложнение взаимоотношений с покупателями в результате смены держателя дебиторской задолженности.

Договор (соглашение) о факторинговом обслуживании, как правило, заключается на срок от одного года до четырех лет.

До заключения договора на предоставление факторинговых услуг факторинговый отдел должен:

  •  проанализировать кредитоспособность поставщика;
  •  изучить данные о качестве производимых товаров или услуг, объемах и темпах роста реализации, учесть сезонный характер колебаний объемов продаж;
  •  собрать и проанализировать информацию о платежеспособности должников;
  •  предварительно оценить качество долговых требований, которые будут переуступлены (подразумевается, что соответствующему отделу банка или факторинговой фирме будет предоставлена вся необходимая документация), проводится анализ условий поставок и расчетов в договоре поставки, возможных причин возникновения спорных вопросов и т. п.

Факторинговые операции облагаются также налогом на добавленную стоимость. Поставщики, заключившие договор с банком на факторинговое обслуживание, включают оплату за него в себестоимость продукции/услуг.

Комиссионное вознаграждение за факторинговое обслуживание зачисляется в доходы банка и учитывается при расчете налогооблагаемой базы для уплаты налога на прибыль.

Факторинговые операции специфичны и требуют тесных и доверительных связей с поставщиками.

Иногда факторинг пытаются сравнивать с кредитом, хотя факторинг и банковский кредит имеют различную природу и направлены на удовлетворение разных потребностей поставщиков. Кредит характеризуется срочностью, что предполагает его погашение через определенный срок. Таким образом, банковский кредит абсолютно неприемлем для финансирования поставок с отсрочкой платежа. Если шестимесячный кредит будет направлен на финансирование отгрузок товаров с отсрочкой платежа, то как изменятся условия работы компании в ситуации погашения товарного кредита, и что будет, если поставщику не удастся получить новый кредит после его погашения. Сегодня в России большинство кредитов выдаются на срок до года, что как раз и приводит к подобным ситуациям. Факторинг же на сегодняшний день является единственным бессрочным пассивом в российской экономике и позволяет планировать программу развития на многие годы вперед.

Другой особенностью кредита является необходимость предоставления залога для его получения. Принципиальным отличием факторинга и кредита заключается в том, что кредит ориентирован на успехи компании в прошлом, на те активы, которые были заработаны вчера, факторинг же ориентирован на будущие успехи в продажах, и даже если продажи вырастут в 5 раз, это не будет ограничением для финансирования в рамках факторинга.

Спонтанное финансирование (предоставление скидок покупателям) оправдано в случаях когда система скидок привлекает денежные средства и ускоряет оплату. Этот способ более дешевый для получения средств, так как такое кредитование не требует от клиента обеспечения.

После поставки товара дебитору поставщик предоставляет банку накладную и сразу же получает в форме аванса значительную часть, до 90% от суммы поставки, не дожидаясь платежа от своего покупателя. Остатки средств по поставкам (за вычетом комиссии банка) зачисляются на расчетный счет поставщика по мере их фактической оплаты покупателями на факторинговый счет банка. Т.е. в данном случае банк выступает в качестве лица, авансирующего товарный кредит, предоставляемый поставщиком покупателю с последующим возвратом ему остатка суммы поставки.

Поставщик получает возможность планировать свои финансовые потоки вне зависимости от платежной дисциплины покупателей, будучи уверенным в безусловном поступлении средств из банка против акцептованных товарно-транспортных документов по поставкам с отсрочками платежа. Зачастую торговый оборот поставщика ограничивается лишь за счет того, что покупатель не в состоянии оплатить больший объем закупки, не имея для этого достаточных оборотных средств, а поставщик, соответственно, не имеет оборотных средств, необходимых для предоставления или увеличения товарного кредита покупателю. Такая форма факторинга позволяет поставщику предложить своим покупателям товарный кредит, ограниченный лишь сбытовыми возможностями покупателя.

В современном мире в условиях жесткой конкуренции вопрос управления дебиторской задолженностью играет важную роль в повышении эффективности управления оборотными активами любой организации. Они могут инвестировать значительные денежные средства в дебиторскую задолженность, тем самым лишая себя мобильности и возможности осуществлять активную инвестиционную деятельность, снижая ликвидность. Управление дебиторской задолженностью осуществляется посредством разработки кредитной политики, а именно решения вопроса о том, кому предоставлять товарный кредит, на каких условиях и на какой срок. Грамотно разработанная кредитная политика позволяет максимизировать денежный поток и компенсировать риск, принимаемый на себя компанией, что в конечном счете повышает стоимость компании и благосостояние акционеров.

Кредитная политика подразумевает решение следующих немаловажных вопросов:

  •  об определении срока предоставления кредита (период времени, в течение которого дебитору представляется отсрочка платежа);
  •  о стандартах кредитоспособности (определение кредитного рейтинга покупателя и вытекающих отсюда размеров допустимых сумм кредита);
  •  о системе сбора платежей (политика и процедура истребования дебиторской задолженности, показатели, отражающие нарушения в оплате и пр.);
  •  о скидках, представляемых за раннюю оплату (размер скидок и период, в течение которого ими можно воспользоваться).

Для того чтобы решить эти вопросы и разработать кредитную политику, адекватную выбранной стратегии развития компании, необходимо:

  •  проанализировать существующую дебиторскую задолженность с позиции платежной дисциплины, по оборачиваемости;
  •  определить возможный объем денежных средств, направляемый на финансирование дебиторской задолженности и изменение прибыли компании при различных условиях кредитования;
  •  сформировать стандарты определения кредитного рейтинга клиентов;
  •  выработать критерии предоставления кредитов;
  •  обеспечить использование современных кредитных инструментов;
  •  обеспечить контроль исполнения кредитной политики и внедрение в систему мотивации менеджеров составляющих, связанных с оплатой реализованных товаров.

В основе установления стандартов оценки покупателей лежит их кредитоспособность. Кредитоспособность покупателя характеризует систему условий, определяющих его способность привлекать кредит в разных формах и в полном объеме в предусмотренные сроки выполнять все связанные с ним финансовые обязательства.

Определение системы характеристик, оценивающих кредитоспособность отдельных групп покупателей, является начальным этапом построения системы стандартов их оценки. По товарному (коммерческому) кредиту такая оценка осуществляется обычно по следующим критериям:

  •  объем хозяйственных операций с покупателем и стабильность их осуществления;
  •  репутация покупателя в деловом мире;
  •  платежеспособность покупателя;
  •  результативность хозяйственной деятельности покупателя;
  •  состояние конъюнктуры товарного рынка, на котором покупатель осуществляет свою операционную деятельность;
  •  объем и состав чистых активов, которые могут составлять обеспечение кредита при неплатежеспособности покупателя и возбуждении дела о его банкротстве.

Группировка покупателей продукции по уровню кредитоспособности основывается на результатах ее оценки и предусматривает обычно выделение следующих их категорий:

  •  покупатели, которым кредит может быть предоставлен в максимальном объеме, т. е. на уровне установленного кредитного лимита (группа первоклассных заемщиков);
  •  покупатели, которым кредит может быть предоставлен в ограниченном объеме, определяемом уровнем допустимого риска не возврата долга;
  •  покупатели, которым кредит не предоставляется (при недопустимом уровне риска не возврата долга, определяемом типом избранной кредитной политики).

Дифференциация кредитных условий в соответствии с уровнем кредитоспособности покупателей (категорией риска его заказа), наряду с размером кредитного лимита, может осуществляться по таким параметрам, как срок предоставления кредита; необходимость страхования кредита за счет покупателей; формы штрафных санкций и т.п.

Наибольшая часть дебиторской задолженности складывается из заказов, выполняемых для городского и областного бюджета. Именно эта группа дебиторов является наиболее рисковой с точки зрения не возврата долга, следовательно, именно к ним необходимо применять более строгие методы взыскания дебиторской задолженности.

В составе процедуры инкассации дебиторской задолженности должны быть предусмотрены сроки и формы предварительного и последующего напоминаний покупателям о дате платежей; возможности и условия пролонгирования долга по предоставленному кредиту; условия возбуждения дела о банкротстве несостоятельных дебиторов.

Таким образом, в связи с тем, что дебиторская задолженность занимает особое место в существовании организации, поскольку она ведет к прямому отвлечению денежных и других платежных средств из оборота, следовательно ей надо умеючи и искусно управлять. А именно проводить анализ и контроль за дебиторской задолженностью, а так же ряд существующих мероприятий по сокращению дебиторской задолженности:

  •  проводить работу по ликвидации просроченной задолженности и вовремя принимать меры недопущения ее образования в будущем.
  •  проводить зачеты встречных требований, без отвлечения денежных средств и увеличения сальдо задолженности на конец периода;
  •  чаще составлять акты сверки взаимных расчетов;
  •  проводить стандартизацию условий погашения дебиторской задолженности сторонних дебиторов по вновь заключаемым договорам и вносить изменения в существующие договоры, с целью минимизации авансов по условиям расчетов в договорах;
  •  исключить уплату авансов с просроченной дебиторской задолженностью до срока ее погашения.

Итак, каждая компания стремится к развитию, к росту своих продаж. Однако ограниченные финансовые и организационные возможности большинства поставщиков сдерживают их в осуществлении поставленных целей. На помощь приходят финансовые продукты и услуги, позволяющие организациям развивать свой бизнес.

По сводным данным бухгалтерской отчетности необходимо подать в суд с целью взыскания дебиторской задолженности на следующих клиентов:

- ООО «Внештрейдинвест» сумма задолженности 501 тыс.руб, в т.ч. просроченная 501 тыс. руб;

- ООО «Комитет по учету и управлению» сумма задолженности 3412 тыс.руб, в т.ч. просроченная 3412 тыс. руб;

- ИП Кононец И.В сумма задолженности 182 тыс.руб, в т.ч. просроченная 182 тыс. руб;

- ООО «НСК» сумма задолженности 1133 тыс.руб, в т.ч. просроченная 1133 тыс. руб;

- ООО «НУР САН» сумма задолженности 799 тыс.руб, в т.ч. просроченная 799 тыс. руб;

- ИП Дрозд И.В. сумма задолженности 598 тыс.руб, в т.ч. просроченная 598 тыс. руб;

- ООО «Втормет» сумма задолженности 24 тыс.руб, в т.ч. просроченная 24 тыс. руб;

Направить на факторинг следующих должников.

- ООО «Интерсервис» сумма долга 2146 тыс. руб., в т.ч просроченная 1000 тыс. руб.

- «Интек» сумма долга 1550 тыс. руб., в т.ч просроченная 254 тыс. руб.

- Северо-Кавказская Горная сумма задолженности 7987 тыс.руб, в т.ч. просроченная 2748 тыс. руб

- Интрасон сумма задолженности 320 тыс.руб, в т.ч. просроченная 256 тыс. руб

Определим плату за факторинговую операцию при условии, что факторинг осуществляется с правом регресса.

Таблица 3.1. Данные для расчета цены факторинга

Сумма долга, тыс. руб.

Доля кредита от суммы долга, %

Ставка рефинан

сирова

ния, %

Ставка

платы за обслужи

вание, %

Средний срок оборачиваемости дебиторской задолженности, дней

Ссудная ставка за кредит, %

Период времени с момента предъяв

ления обратного требования поставщику, мес.

320

80

27

3

85

28

2

Ставка платы за обслуживание составит 1,03 % (28 % : 27%).

Сумма кредита составит 256 000 руб. или 80 % от суммы долга.

Плата за обслуживание составит: 256 000 * 0,0103 = 2636,8 руб.

Сумма начисленных процентов составит:

за один месяц = 256 000 * 0,28 * 30/365 = 5891,5 руб.

Сумма кредита уменьшается на сумму уплаченных процентов, следовательно, за второй месяц начислены проценты в сумме:

250108,5 * 0,28 * 30/365 = 5755,92 руб.

Так как процент за кредит равен 28%, средний срок оборачиваемости средств 85 дней, а размер комиссионных 1,03 %, то плата составит: (28% * 85 дней) : 360 дней * 0,0103 = 0,00068, следовательно, эффективная годовая стоимость факторинга составит: 320 000 * 0,00068= 217,6 рублей.

Итого плата за факторинговую операцию составит:

217,6 + 5755,92 + 5891,5 + 2636,8  = 14501,82 руб.

3.2. Рекомендации по совершенствованию управлением дебиторской задолженностью

Рассмотрим структуру дебиторской задолженности. Финансовое положение предприятия находится в непосредственной зависимости от того, насколько быстро средства, вложенные в оборотные активы, превращаются в реальные деньги.

Существуют некоторые общие рекомендации, позволяющие бухгалтеру управлять дебиторской задолженностью:

-необходимо контролировать состояние расчетов с покупателями, по отсроченным (просроченным) задолженностям;

-по возможности ориентироваться на большее число покупателей;

-следить за соотношением дебиторской и кредиторской задолженности (значительное превышение дебиторской задолженности создает угрозу финансовой устойчивости предприятия);

-использовать способ предоставления скидок при досрочной оплате.

Рассмотрим технологическую последовательность предоставления скидки:

1. Анализ дебиторской задолженности

1.1. Расчет удельного веса дебиторской задолженности в составе текущих активов.

1.2. Изучение состояния расчетов с покупателями и заказчиками.

1.3. Квалификация дебиторской задолженности по срокам образования, выявление просроченных задолженностей.

2. Выбор эффективного размера скидки по каждому конкретному покупателю

3. Выход на покупателя с предложением предоставления скидки при ускорении платежа

4. Заключение договора о предоставлении скидки

5. Поступление денег (высвобождение оборотных средств)

Анализ актива баланса ООО «Радуга» показал, что в составе текущих активов предприятия (оборотных средств) значительный удельный вес имеет дебиторская задолженность, предприятие постоянно испытывает недостаток оборотных средств.

При анализе текущих активов, особенно дебиторской задолженности следует иметь в виду, что в условиях инфляции всякая просрочка платежа приводит к тому, что предприятие - производитель (продавец) реально получает лишь часть стоимости реализованной продукции.

Определим цену долга, поскольку предприятие привлекает кредиты под 14% годовых.

Сумма дебиторской задолженности 987 824 рубля.

Привлечено кредитов на сумму  5 400 238 рублей

Согласно формуле цена долга = процент по привлекаемым кредитам * объем долга

Цена привлеченных заемных средств 5 400 238*0,14+5 400 238-6156217,32.

Падение покупательной способности денег за период характеризуется с помощью коэффициента, обратного величине индекса цен. Если установленная договором сумма к получению составляет величину S, а динамика цен характеризуется индексом I, то реальная сумма денег с учетом их покупательной способности в момент оплаты рассчитывается по формуле:

К = S / I,

где S - установленная договором сумма к получению;

I - индекс цен.

Объем товарооборота ООО «РАДУГА» в 2010 г. составлял 7 171 730 руб.

Для анализа оборачиваемости дебиторской задолженности (ДЗ) составим вспомогательную табл. 3.2

По данным табл. 3.2 мы определили, что средний период погашения дебиторской задолженности на предприятии в отчетном году составил 60 дней. При ежемесячном темпе инфляции 1,2%, получаем, что индекс цен I= 1,012. Таким образом, месячная отсрочка платежа приводит к тому, что предприятие получит реально 98,5% ((1/ 1,012)) * 100 от договорной стоимости заказа.

Таблица 3.2  Оборачиваемость дебиторской задолженности ООО «Радуга» за 2012 год

Показатели

Формула расчета

Значение

Оборачиваемость ДЗ, оборотов.

Объем товарооборота/Средняя ДЗ

5,74

Период погашения ДЗ , дней

365 / Оборачиваемость ДЗ

60

Доля ДЗ в общем, объеме текущих активов,%

ДЗ / Оборотные активы

33

Отношение средней величины ДЗ к объему выручки, %

Средняя ДЗ / Объем выручки

0,18

Для сложившегося на предприятии периода погашения дебиторской задолженности 60 дней, индекс цен составит в среднем 3,0 ((0,012 * 60) / 30). Тогда коэффициент падения покупательной способности денег будет равен 0,97 (1/1,03). Иначе говоря, при среднем сроке возврата задолженности, равном 60 дней, предприятие реально получит лишь 97% от стоимости договора, теряя с каждой тысячи рублей выручки 30 руб.

ООО «Радуга» заключило договор – транспортного обслуживания в IV кв. 2012 г. на сумму 410000 руб., в тексте договора указывается, что при условии оплаты в 10- ти дневной срок покупателю предоставляется скидка в размере 10 руб. на каждую 1000 руб. договора.

В табл. 3.3 приведен расчет возможной эффективности мероприятия при предоставлении скидки и без нее.


Таблица 3.3

Выбор способа расчета с покупателями и заказчиками

Показатели

Вариант I - со скидкой

Вариант II - без скидки

Отклонения (+,-)

Коэффициент падения (повышения) покупательной способности

1,2% х10/ 30 = 0,40

1,2%х60/30 = 2,4

2,00

Влияние инфляции на каждую тысячу рублей договорной цены, руб.

1000 * 1,004- 1000 = 4 руб.

24

20

Таким образом, при использовании скидки на каждую 1 тыс. руб. будет выигрыш 20 руб., а всего дополнительная прибыль:

20 руб. * 410000/1000 = 8200 руб.

Аналогично предприятием могут быть рассмотрены варианты предоставляемых размеров скидок и сроков погашения дебиторской задолженности, удовлетворяющих и продавца, и покупателя продукции, в том числе по просроченным задолженностям. Кстати, практика предоставления скидок при сокращении сроков оплаты очень широко применяется в странах с развитыми экономическими отношениями.

Поэтому сегодня, в условиях информационного взрыва, предприятие вынуждено уделять пристальное внимание таким сферам, как реализация, и сбыт своей продукции и услуг, увеличение доходов и улучшение своего финансового состояния. Поскольку в условиях жесткой конкуренции на рынке снизить уровень производственных расходов в своей фирме ниже определенного предела практически невозможно, предприятия обращают свой взор в сторону поиска новых путей увеличения своих доходов.

3.3. Расчет экономической  эффективности предложенных мероприятий

Одним из важнейших условий стабильного финансового положения предприятия в современных условиях является четкая организация расчетов с партнерами. Отсутствие должного внимания к задолженности покупателей и заказчиков может спровоцировать нехватку средств для погашения своей задолженности перед поставщиками, бюджетом, сотрудниками. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям – это часть общей политики организации по выбору условий реализации продукции на определенный период времени, оптимизации общего размера дебиторской задолженности и по обеспечению ее своевременной инкассации для достижения заданного уровня финансовой устойчивости.

Руководство и административные работники, оказывая влияние на процесс управления дебиторской задолженностью организации, должны иметь полную информацию о ходе всех хозяйственных процессов. Регулирование дебиторской задолженностью осуществляется с помощью мониторинга. В общем виде мониторинг определяют как постоянное наблюдение за каким-либо процессом с целью выявления его соответствия желаемому результату или исходному положению. Мониторинг необходим, поскольку он позволяет выявить, насколько часто происходят нарушения в той или иной области. Управление дебиторской задолженностью по товарным операциям предполагает решение таких задач, как разработка методик по оценке рисков, формированию портфеля заказов, расчету сроков предоставления кредита, оценке надежности дебиторов, установление стандартов по работе с дебиторами, разработка детальных графиков погашения дебиторской задолженности, система поощрения и санкций для дебиторов и т.д.

Для снижения дебиторской задолженности предприятии необходимо в кратчайшие сроки оптимизировать условия проводимых сделок. При заключении договоров на продажу продукции преимущественной должна стать предоплата, а по договорам закупок - отсрочка платежа.

Мероприятие направлено на преодоление тенденции, которая сложилась сейчас. Она характеризуется тем, что контрагенты неоправданно долго пользуются средствами компании. Ускорение оборачиваемости оборотных средств неотъемлемо от снижения дебиторской задолженности.

Сумма дебиторской задолженности 20123000 руб.

Привлечено кредитов на сумму  2606000  руб.

Согласно формуле цена долга = процент по привлекаемым кредитам * объем долга

Цена привлеченных заемных средств 2606000 · 0,14+2606000=2970840 руб.

Сумма привлекаемых кредитов могла бы отсутствовать, эффект от  реструктуризации  дебиторской задолженности составит 20123000 -2970840 =17152160 руб.

У ООО «Радуга» появится возможность использовать свободные денежные средства  в размере 17152160 руб. для своих целей. В результате появления свободных денежных средств ООО «Радуга» сможет расширить ассортимент продукции.

За счет мероприятия по реструктуризации дебиторской задолженности предприятие увеличит свою прибыль на 17152160 руб.

Подводя итоги третьей главы, можно сделать вывод, что практическая реализация предложенной методики предполагает разработку мероприятий организационного характера, а именно – преобразование линейно-функциональной организационной структуры управления предприятием в структуру проектного типа, при которой руководители отвечают за координацию всех видов деятельности и использование оборотных средств, относящихся к данному проекту. С этой целью все материальные и финансовые ресурсы передаются в их распоряжение.

У ООО «Радуга» появится возможность использовать свободные денежные средства  в размере 17152160 руб. для своих целей. В результате появления свободных денежных средств ООО «Радуга» сможет расширить ассортимент продукции.

За счет мероприятия по реструктуризации дебиторской задолженности предприятие увеличит свою прибыль на 17152160 руб.

ЗАКЛЮЧЕНИЕ

В современных условиях в процессе экономической  деятельности  у  предприятия  постоянно возникает  потребность  в  оптимизации  дебиторской  задолженности,  проведении расчетов со своими контрагентами, бюджетом, налоговыми органами.  Отгружая произведенную  продукцию  или  оказывая  некоторые  услуги,  предприятие,  как правило, не получает деньги в оплату немедленно, то есть по сути оно кредитует покупателей.  Поэтому  в  течение  периода  от  момента  отгрузки  продукции  до момента  поступления  платежа  средства  предприятия «заморожены»  в  виде дебиторской задолженности, уровень которой определяется многими факторами, такими как вид продукции, емкость рынка, степень насыщенности рынка данной продукцией, условия договора, принятая на предприятии система расчетов и так далее.

Самое распространенное представление о дебиторской задолженности  состоит в том, что  указанная задолженность – отвлечение оборотных средств.  Современная экономика имеет свои особенности и вносит коррективы. При  анализе дебиторской задолженности предприятий топливно-энергетического  комплекса было выявлено, что доля просроченной дебиторской задолженности  в общей структуре дебиторской задолженности значительна.  

Следует выделить, что категория дебиторской задолженности имеет  многогранное проявление и связана с различными показателями деятельности  промышленного предприятия. Анализ дебиторской задолженности необходим в  качестве самостоятельного фактора, так как ее присутствие обуславливает  экономическое состояние предприятия.  

Для непрерывности процесса реализации хозяйствующий субъект должен  накапливать определенные объемы готовой продукции. Расчеты за готовую  продукцию, в свою очередь отвлекают из оборота денежные средства, создавая  в определенных случаях дебиторскую задолженность. Дебиторская  задолженность входит в структуру оборотных средств, поскольку обеспечивает  процесс реализации продукции и является промежуточным звеном между  отгрузкой и поступлением средств за готовую продукцию. Однако, необходимо  помнить, что дебиторская задолженность увеличивает текущие финансовые  потребности предприятия.  

Поддержание оптимального состояния дебиторской задолженности  позволяет улучшить экономическое состояние предприятия за счет  привлечения дополнительных клиентов с помощью реализации в кредит. В  тоже время некачественное планирование и управление дебиторской  задолженностью приведет к возникновению неоправданных долгов,  списываемых за счет прибыли, что повлечет за собой снижение  рентабельности.  

В связи с этим в работе сформулировано определение уровня  эффективной дебиторской задолженности:  «Уровень эффективной  дебиторской задолженности – величина дебиторской задолженности,  позволяющая оптимизировать экономическое состояние промышленного  предприятия и обеспечить наилучший уровень рентабельности, повышаемый  за счет роста товарооборота с отсрочкой платежей».    

К основным факторам, влияющим на построение имитационной модели  управления дебиторской задолженностью предприятия, относятся следующие:  

- основные научные принципы моделирования;  

- свойства дебиторской задолженности, характеризующие экономическую  деятельность;  

- особенности организации предприятия;  

- разработанность вопросов оценки и управления дебиторской  задолженностью;  

К основным положениям концепции управления  дебиторской задолженностью  предприятия относятся:  

-  необходимость управления дебиторской задолженностью в  силу того, что она оказывает влияние на экономические результаты  промышленного предприятия: рост рентабельности, пополнение оборотных  средств, улучшение структуры баланса, высвобождение денежных средств;  

-  возможность системного подхода к организации работы по  управлению дебиторской задолженностью, который предполагает интеграцию  элементов, имеющих отношение к функциям, приемам управления дебиторской  задолженностью;  

-  управление дебиторской задолженностью делает  необходимым планирование сокращения величины дебиторской  задолженности, организацию реализации на практике мероприятий по  снижению дебиторской задолженности, управленческий учет результатов  работы по сокращению дебиторской задолженности, анализ и регулирование  выявленных отклонений от плановой величины дебиторской задолженности.  

-  возможность осуществления процессов управления  дебиторской задолженностью, к числу которых относятся:  

- методика начисления штрафных санкций;  

- методика управления промышленным предприятием за счет  

оптимизации структуры дебиторской задолженности;  

- регламент управления дебиторской задолженностью;  

- кредитная политика;

Процесс управления дебиторской задолженностью можно разбить на пять  этапов.  

1. Этап предварительных расчетов и анализа дебиторской задолженности;  

2. Этап выявления целей и задач управления дебиторской задолженностью;  

3. Этап определения метода управления дебиторской  задолженностью и его  реализация;  

4. Этап учета внешних и внутренних воздействий;  

5. Этап контроля и оценки достижения цели.  

В данной работе раскрыты сущность дебиторской задолженности и процесс ее формирования на предприятии, рассмотрен зарубежный опыт управления дебиторской задолженностью; методика управления дебиторской задолженностью.

Состояние дебиторской и кредиторской задолженности оказывает существенное влияние на финансовое состояние. Анализ и управление дебиторской задолженностью имеет особое значение в периоды инфляции, когда подобная иммобилизация собственных оборотных средств становится особенно невыгодной

Управление дебиторской задолженностью предполагает, прежде всего, контроль за оборачиваемостью  средств в расчетах. Ускорение оборачиваемости в динамике рассматривается как положительная тенденция

Основную долю ООО «Радуга» в структуре оборотных средств составляют  запасы и дебиторская задолженность на протяжении всего анализируемого периода. Также следует отметить увеличение на 5,2% доли запасов в структуре оборотных средств.

По результатам анализа структуры оборотных средств можно сделать вывод, что основную долю оборотных средств составляет дебиторская задолженность, т.е. предприятие использует политику товарного кредита. Данная политика управления оборотным капиталом, несомненно, привлекательна для покупателей, но следует отметить, что большая доля дебиторской задолженности отрицательно влияет на  финансовый результат деятельности организации, т.к. снижает скорость оборачиваемости оборотных средств и делает предприятие сильно зависимым от потребителя.

За отчетные периоды бухгалтерский баланс предприятия не является абсолютно ликвидным, поскольку не удовлетворяется первое условие ликвидности: наиболее ликвидные активы А1 не покрывают наиболее срочные обязательства П1. Причем за исследуемый период недостаток А1 увеличился, что говорит о снижении ликвидности баланса. Основной причиной увеличения недостатка А1 явилось увеличение наиболее срочных обязательств и появление долгосрочных обязательств. При этом в качестве положительного момента можно отметить, что быстрореализуемые  активы А2 покрывают краткосрочные пассивы П2. Медленнореализуемые активы А3  покрывают долгосрочные пассивы П3. Труднореализуемые  активы А4  покрывают постоянные пассивы П4.

В целом можно сделать вывод, что за анализируемый период платежеспособность предприятия увеличилась.

Таким образом, можно сделать вывод, что ООО «Радуга» только на 01.01.2012г.  имеет неустойчивое финансовое состояние, сопряженное с нарушением платежеспособности, на 01.07.2012 г. характеризуется нормальной устойчивостью финансового состояния, на остальные рассчитанные  даты абсолютной устойчивостью финансового состояния.

Практическая реализация предложенной методики предполагает разработку мероприятий организационного характера, а именно – преобразование линейно-функциональной организационной структуры управления предприятием в структуру проектного типа, при которой руководители отвечают за координацию всех видов деятельности и использование оборотных средств, относящихся к данному проекту. С этой целью все материальные и финансовые ресурсы передаются в их распоряжение.

У ООО «Радуга» появится возможность использовать свободные денежные средства  в размере 17152160 руб. для своих целей. В результате появления свободных денежных средств ООО «Радуга» сможет расширить ассортимент продукции.


СПИСОК ИСПОЛЬЗОВАННОЙ ЛИТЕРАТУРЫ

  1.  О бухгалтерском учете: Федеральный закон РФ от 25.11.96 г. № 129 - ФЗ (в ред. Федеральных законов от 23.07.98 N 123-ФЗ, от 28.03.2002 N 32-ФЗ, от 31.12.2002 N 187-ФЗ, от 31.12.2002 N 191-ФЗ, от 10.01.2003 N 8-ФЗ, от 28.05.2003 N 61-ФЗ, от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 03.11.2006 N 183-ФЗ, от 23.11.2009 N 261-ФЗ, от 08.05.2010 N 83-ФЗ, от 27.07.2010 N 209-ФЗ, от 28.09.2010 N 243-ФЗ, от 28.11.2011 N 339-ФЗ)
  2.  О несостоятельности (банкротстве): Федеральный закон РФ от 27.09.02 г. № 127-ФЗ. (в ред. Федеральных законов от 22.08.2004 N 122-ФЗ, от 29.12.2004 N 192-ФЗ, от 31.12.2004 N 220-ФЗ, от 24.10.2005 N 133-ФЗ, от 18.07.2006 N 116-ФЗ, от 18.12.2006 N 231-ФЗ, от 05.02.2007 N 13-ФЗ, от 26.04.2007 N 63-ФЗ, от 19.07.2007 N 140-ФЗ, от 02.10.2007 N 225-ФЗ, от 01.12.2007 N 318-ФЗ, от 23.07.2008 N 160-ФЗ, от 03.12.2008 N 250-ФЗ, от 30.12.2008 N 296-ФЗ, от 30.12.2008 N 306-ФЗ, от 28.04.2009 N 73-ФЗ, от 19.07.2009 N 195-ФЗ, от 17.12.2009 N 323-ФЗ, от 27.12.2009 N 374-ФЗ, от 22.04.2010 N 65-ФЗ, от 27.07.2010 N 219-ФЗ, от 27.07.2010 N 227-ФЗ, от 28.12.2010 N 429-ФЗ, от 07.02.2011 N 8-ФЗ, от 03.05.2011 N 91-ФЗ, от 01.07.2011 N 169-ФЗ, от 12.07.2011 N 210-ФЗ, от 30.11.2011 N 346-ФЗ, от 30.11.2011 N 362-ФЗ, от 03.12.2011 N 383-ФЗ, от 06.12.2011 N 409-ФЗ)
  3.  Налоговый кодекс РФ: Федеральный закон РФ от 31.07.98 г. № 146-ФЗ (Часть 1), (в ред. Федеральных законов от 09.07.99 N 154-ФЗ (ред. от 27.07.2006), от 02.01.2000 N 13-ФЗ, от 05.08.2000 N 118-ФЗ, от 28.12.2001 N 180-ФЗ, от 29.12.2001 N 190-ФЗ, от 30.12.2001 N 196-ФЗ, от 28.05.2003 N 61-ФЗ, от 06.06.2003 N 65-ФЗ, от 30.06.2003 N 86-ФЗ, от 07.07.2003 N 104-ФЗ, от 23.12.2003 N 185-ФЗ, от 29.06.2004 N 58-ФЗ, от 29.07.2004 N 95-ФЗ, от 02.11.2004 N 127-ФЗ, от 01.07.2005 N 78-ФЗ, от 04.11.2005 N 137-ФЗ, от 02.02.2006 N 19-ФЗ, от 27.07.2006 N 137-ФЗ, от 30.12.2006 N 265-ФЗ, от 30.12.2006 N 268-ФЗ, от 26.04.2007 N 64-ФЗ, от 17.05.2007 N 83-ФЗ, от 17.05.2007 N 84-ФЗ, от 26.06.2008 N 103-ФЗ, от 30.06.2008 N 108-ФЗ, от 23.07.2008 N 160-ФЗ, от 24.11.2008 N 205-ФЗ, от 26.11.2008 N 224-ФЗ, от 19.07.2009 N 195-ФЗ, от 24.07.2009 N 213-ФЗ, от 23.11.2009 N 261-ФЗ, от 25.11.2009 N 281-ФЗ, от 28.11.2009 N 283-ФЗ, от 17.12.2009 N 318-ФЗ, от 27.12.2009 N 374-ФЗ, от 29.12.2009 N 383-ФЗ, от 09.03.2010 N 20-ФЗ, от 27.07.2010 N 229-ФЗ, от 30.07.2010 N 242-ФЗ, от 28.09.2010 N 243-ФЗ, от 03.11.2010 N 287-ФЗ, от 27.11.2010 N 306-ФЗ, от 29.11.2010 N 324-ФЗ, от 28.12.2010 N 404-ФЗ, от 27.06.2011 N 162-ФЗ, от 19.07.2011 N 245-ФЗ)
  4.  Налоговый кодекс РФ: Федеральный закон РФ от 05.08.00 г. № 117-ФЗ ( Часть 2)
  5.  Положение по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации: Приказ Министерства Финансов РФ от 29.06.98 г. № 34 ''н''. (в ред. Приказов Минфина РФ от 30.12.199 N 10 н, от 24.03.2000 N 31н, от 18.09.2006 N 116н, от 26.03.2007 N 26н с изм., внесенными решением Верховного Суда РФ  от 23.08.2000  N ГКПИ 00-645)
  6.  Положение по бухгалтерскому учету ''Учетная политика организации'': Утверждено приказом Министерства Финансов РФ от 09.12.98 г. № 60 ''н''.
  7.  Положение по бухгалтерскому учету «Доходы организаций»: ПБУ 9/99 от 30.12.99 г.  № 107 «н».
  8.  Положение по бухгалтерскому учету «Расходы организаций»: ПБУ 10/99 от 30.12.99 г. № 108 «н».
  9.  Абрамова А.Е. Основы анализа финансовой, хозяйственной и инвестиционной деятельности предприятия. – М.: АКДИ, 2009.- 215 с.
  10.  Альбеков А.У., Митько О.А. Финансовый анализ предприятия. - Ростов-на-Дону: Феникс, 2010. - 416 с.
  11.  Анисимова Е.М. Решение задач складских комплексов методом имитационного моделирования. - М.: Брандес, 2010. - 16 с.
  12.  Афанасьева Н.В. Финансовые системы и российские реформы. - СПб: СПБУЭиФ, 2010. - 147 с.
  13.  Басовский Л.Е. Экономический анализ: Комплексный экономический анализ хозяйственной деятельности предприятии. - М.: ИНФРА-М, 2012. - 222 с.
  14.  Бауэрокс Д., Клосс Д. Финансы. - М.:ИНФРА-М, 2009. - 640 с.
  15.  Богатко А.Н. Основы экономического анализа хозяйствующего объекта.- М.: Финансы и статистика, 2012. - 208 с.
  16.  Болт Г. Дж. Практическое руководство по управлению сбытом: Пер. с англ. - М.: Экономика, 2009. - 271 с.
  17.  Большой экономический словарь / Под ред. А.Н. Азрилияна.-5-е изд. доп. и перераб.- М.: Институт новой экономики, 2007.-1280 с.
  18.  Васильев Г.А., Каменева Н.Г. Механизация и автоматизация в складском хозяйстве. - М.: Экономика, 2012. - 86 с.
  19.  Гаврилов А.М. Управление дебиторской задолженностью. - М.: ЮНИТИ, 2007. - 239 с.
  20.  Гаджинский А.М. Практикум по финансовому анализу. - М.: Дашков и К, 2007. - 208 с.
  21.  Финансовые системы/ Под общ. ред. В.И. Сергеева. - Спб.: Издательский дом "Бизнесс-пресса", 2005. - 240 с.
  22.  Демичев Г.М., Абрамов С.Б., Хмельницкий А.Д. Развитие складского хозяйства: Организация, управление, эффективность. - М.: Экономика, 2007. - 168 с.
  23.  Добрынская В.В. Дебиторская задолженность. Пути управления - М.: Брандесс, 2007. - 143 с.
  24.  Дыбская В.В. Финансовый анализ. - М.: ГУ-ВШЭ, 2012. - 232 с.
  25.  Дыбская В.В. Управление финансами. - М.: КИА-центр, 2012. - 110 с.
  26.  Залманова М.Е. Проектирование организации и технологии транспортно-складских работ. - Саратов: СПИ, 2009. - 30 с.
  27.  Залманова М.Е. Экономика предприятия. - Саратов: СГТУ, 2007. - 64 с.
  28.  Залманова М.Е. Управление дебиторской задолженностью. - Саратов: СПИ, 2005. - 64 с.
  29.  Залманова М.Е., Новиков О.А., Семененко А.И. Финансы организации. - Саратов: СГТУ, 2012. – 76c.
  30.  Ильенкова С.Д. Экономико-статистический анализ.- М.: ЮНИТИ, 2009.- 215 с.
  31.  История государственных материальных резервов России / Под ред. В.Н. Башкарева. - М.: "Транспорт", 2007. - 279 с.
  32.  Карнаухов С.Б. Финансовые системы в экономике России. - М.: Благовест-В, 2009. - 216 с.
  33.  Карпачев А.В. Роль информационных технологий в построении финансовой системы на предприятии. - М.: Финансы, 2007. - 78 с.
  34.  Костров А.В. Основы информационного менеджмента. - М.: Финансы и статистика, 2005. - 336 с.
  35.  Финансовое администрирование / Под ред. Л.Б. Миротина. - М.: Экзамен, 2007. - 480 с.
  36.  Управление финансовыми потоками / Под ред. Л.Б. Миротина. - М.: Юристъ, 2009. - 414 с.
  37.  Миротин Л.Б., Ташбаев Н. Э. Системный анализ на предприяти. - М.: Изд-во "Экзамен", 2007. - 480 с.
  38.  Монжасов Г.И. Финансы. - М.: КИА-центр, 2012.- 34 с.
  39.  Нагловский С.Н. Методика финансового проектирования. - М.: Манускрипт, 2009. - 336 с.
  40.  Неруш Ю.М. Финансы. - М.: ЮНИТИ-ДАНА, 2003. - 389 с.
  41.  Пилишенко А.Н. Финансовый менеджмент: практикум. - М.:МГИЭТ (ТУ), 2007. - 172 с.
  42.  Практикум по финансам./ Под ред. Б.А. Аникина. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 280 с.
  43.  27. Пястолов С.М. Экономический анализ деятельности предприятия. - М.: Академия-пресс, 2007. - 573 с.
  44.  Радионов Р.А., Радионов А.Р. Управление финансами. - М.: Дело и сервис, 2007. - 209 с.
  45.  Рахилькин А.В. Управление финансами фирмы. - Новосибирск: Новосибирское книжное издательство, 2007. - 116 с.
  46.  Родников А.Н. Финансы. Терминологический словарь. - М.: ИНФРА-М, 2009. - 352 с.
  47.  Рынок и финансы / Под ред. М.П. Гордона. - М.: Экономика, 2007. – 144 с.
  48.  Савин В.А. Управление запасами. -М.: ДИС, 2009.-544с.
  49.  Саркисов С В. Управление финансовыми потоками. - М.: Интел-синтез, 2005. - 416 с.
  50.  Семененко А.И. Предпринимательство в информационном бизнесе. - СПб: Политехника, 2005. - 352 с.
  51.  Семенко А.И. Введение в теорию финансовых решений (эффективность финансовых систем и цепей). - СПб: СПбГУЭФ, 2007. - 247 с.
  52.  Стати М. Методика планирования маркетинговой деятельности фирмы // Маркетинг. - 2009. - № 2. - с. 24.
  53.  Стаханов В.Н., Украинцев В. Б. Теоретические основы финансов. - Ростов-на Дону: Феникс, 2012. - 160 с.
  54.  Чеботаев А.А. Финансовые технологии. - М.: Дело, 2009. - 172 с.
  55.  Чернышев М.А. Муниципальная экономика: финансовая концепция. - Ростов-на-Дону: РГСУ, 2003. - 230 с.
  56.  Шишков В.А. Как организовать эффективное управление финансами. - М.: Координационный совет по финансам, 2012. - 226 с.
  57.  Щербаков В.В., Уваров С.А. Современные системы хозяйствования. - СПб: СПбГУЭФ, 2007. - 84 с.
  58.  Щиборщ К.В. Анализ хозяйственной деятельности предприятий России.– М.: ДИС, 2012. - 320 с.

 


ПРИЛОЖЕНИЕ А

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2011 ГОД

АКТИВ

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

Основные средства

51 521

44 350

Незавершенное строительство

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

прочие долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

ИТОГО по разделу I

51 521

44 350

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

60 921

66 086

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

46 330

44 671

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

готовая продукция и товары для перепродажи

14 444

21 315

товары отгруженные

расходы будущих периодов

147

100

прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

1 163

1 163

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

1 163

1 163

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

40 507

30 601

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

9 603

12 704

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)

1 735

3 348

займы, предоставленные предприятием на срок менее 12 месяцев

собственные акции, выкупленные у акционеров

прочие краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

338

331

Прочие оборотные активы

ИТОГО по разделу II

104 664

101 529

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

156 185

145 879

ПАССИВ

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

10

10

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

27 397

27 397

Резервный капитал

23

23

резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

85 601

77 748

ИТОГО по разделу III

113 031

105 178

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

5 705

5 705

Отложенные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

ИТОГО по разделу IV

5 705

5 705

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

13 500

4 000

Кредиторская задолженность

23 921

30 968

поставщики и подрядчики

6 479

7 228

задолженность перед персоналом предприятия

714

969

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

1 945

1 168

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

задолженность по налогам и сборам

9 153

8 594

прочие кредиторы

5 630

13 009

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

28

28

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

ИТОГО по разделу V

37 449

34 996

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

156 185

145 879

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 2011 ГОД

Наименование показателя

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

102 514

79 291

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

-100 185

-73 826

Валовая прибыль

2 329

5 465

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

-7 352

-7 037

Прибыль (убыток) от продаж

-5 023

-1 572

Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

9

11

Проценты к уплате

-1 684

-2 366

Доходы от участия в других предприятиех

Прочие операционные доходы

412

1 445

Прочие операционные расходы

-661

-3 910

Внереализационные доходы

Внереализационные расходы

Прибыль (убыток) до налогообложения

-6 947

-6 392

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые обязательства

Текущий налог на прибыль

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

-7 316

-7 259

СПРАВОЧНО:

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Наименование показателя

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

прибыль

убыток

прибыль

убыток

1

3

4

5

6

Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании

46

153

514

Прибыль (убыток)  прошлых лет

12

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств

Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

434

13

Отчисления в оценочные резервы

Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности

БУХГАЛТЕРСКИЙ БАЛАНС ЗА 2012 ГОД

АКТИВ

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

3

4

I. ВНЕОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Нематериальные активы

Основные средства

42 112

35 904

Незавершенное строительство

Доходные вложения в материальные ценности

Долгосрочные финансовые вложения

прочие долгосрочные финансовые вложения

Отложенные налоговые активы

Прочие внеоборотные активы

ИТОГО по разделу I

42 112

35 904

II. ОБОРОТНЫЕ АКТИВЫ

Запасы

80 976

66 413

сырье, материалы и другие аналогичные ценности

животные на выращивании и откорме

затраты в незавершенном производстве (издержках обращения)

готовая продукция и товары для перепродажи

товары отгруженные

расходы будущих периодов

прочие запасы и затраты

Налог на добавленную стоимость по приобретенным ценностям

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются более чем через 12 месяцев после отчетной даты)

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

Дебиторская задолженность (платежи по которой ожидаются в течение 12 месяцев после отчетной даты)

13 913

20 123

покупатели и заказчики (62, 76, 82)

Краткосрочные финансовые вложения (56,58,82)

250

2 400

займы, предоставленные предприятием на срок менее 12 месяцев

собственные акции, выкупленные у акционеров

прочие краткосрочные финансовые вложения

Денежные средства

122

224

Прочие оборотные активы

432

744

ИТОГО по разделу II

95 693

89 904

БАЛАНС (сумма строк 190 + 290)

137 805

125 808

ПАССИВ

На начало отчетного года

На конец отчетного периода

1

3

4

III. КАПИТАЛ И РЕЗЕРВЫ

Уставный капитал

10

10

Собственные акции, выкупленные у акционеров

Добавочный капитал

27 397

27 397

Резервный капитал

23

23

резервы, образованные в соответствии с законодательством

резервы, образованные в соответствии с учредительными документами

Нераспределенная прибыль (непокрытый убыток)

74 743

74 907

ИТОГО по разделу III

102 173

102 337

IV. ДОЛГОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

5 705

2 606

Отложенные налоговые обязательства

Прочие долгосрочные обязательства

ИТОГО по разделу IV

5 705

2 606

V. КРАТКОСРОЧНЫЕ ОБЯЗАТЕЛЬСТВА

Займы и кредиты

11 800

412

Кредиторская задолженность

18 077

20 403

поставщики и подрядчики

задолженность перед персоналом предприятия

задолженность перед государственными внебюджетными фондами

задолженность перед дочерними и зависимыми обществами

задолженность по налогам и сборам

прочие кредиторы

Задолженность перед участниками (учредителями) по выплате доходов

Доходы будущих периодов

Резервы предстоящих расходов

Прочие краткосрочные обязательства

50

50

ИТОГО по разделу V

29 927

20 865

БАЛАНС (сумма строк 490 + 590 + 690)

137 805

125 808

ОТЧЕТ О ПРИБЫЛЯХ И УБЫТКАХ ЗА 2012 ГОД

Наименование показателя

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

1

3

4

Доходы и расходы по обычным видам деятельности

Выручка (нетто) от продажи товаров, продукции, работ, услуг (за минусом налога на добавленную стоимость, акцизов и аналогичных обязательных платежей)

108 076

102 514

Себестоимость проданных товаров, продукции, работ, услуг

-97 534

-100 185

Валовая прибыль

10 542

2 329

Коммерческие расходы

Управленческие расходы

-8 527

-7 352

Прибыль (убыток) от продаж

2 015

-5 023

Операционные доходы и расходы

Проценты к получению

3

9

Проценты к уплате

-557

-1 684

Доходы от участия в других предприятиех

Прочие операционные доходы

89

412

Прочие операционные расходы

-354

-661

Внереализационные доходы

Внереализационные расходы

Прибыль (убыток) до налогообложения

1 196

-6 947

Отложенные налоговые активы

Отложенные налоговые обязательства

Текущий налог на прибыль

-359

Чистая прибыль (убыток) отчетного периода

164

-7 316

СПРАВОЧНО:

Постоянные налоговые обязательства (активы)

Базовая прибыль (убыток) на акцию

Разводненная прибыль (убыток) на акцию

Наименование показателя

За отчетный период

За аналогичный период предыдущего года

прибыль

убыток

прибыль

убыток

1

3

4

5

6

Штрафы, пени и неустойки признанные или по которым получены решения суда (арбитражного суда) об их взыскании

Прибыль (убыток)  прошлых лет

Возмещение убытков, причиненных неисполнением или ненадлежащим исполнением обязательств

Курсовые разницы по операциям в иностранной валюте

Отчисления в оценочные резервы

Списание дебиторских и кредиторских задолженностей, по которым истек срок исковой давности

1 Мездриков Ю.В.  Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью//Экономический анализ: теория и практика, 2008, N 5, с.17

2Мездриков Ю.В.  Аналитическое обеспечение управления дебиторской задолженностью//Экономический анализ: теория и практика, 2008, N 5, с.17

PAGE  89

(8)

(7)



 

Другие похожие работы, которые могут вас заинтересовать.
21200. Анализ финансовой и расчетной дисциплины (дать оценку дебиторской и кредиторской задолженности, рассчитать оборачиваемость задолженности) 113.25 KB
  Результаты в любой сфере бизнеса зависят от наличия и эффективности использования финансовых ресурсов, которые приравниваются к «кровеносной системе», обеспечивающей жизнедеятельность предприятия. Поэтому забота о финансах является отправным моментом и конечным результатом деятельности любого субъекта хозяйствования. В условиях рыночной экономики эти вопросы имеют первостепенное значение.
15034. Совершенствование управления дебиторской задолженностью на предприятии ООО «Росби Лтд» 154.39 KB
  Выбор наиболее прогрессивных видов активов с позиций обеспечения роста рыночной стоимости предприятия нкассация дебиторской задолженности Денежные средства инвестированные в активы предприятия Формирование внеоборотных активов Формирование оборотных активов Реализация готовой продукции Формирование готовой продукции Формирование запасов сырья материалов полуфабрикатов Использование внеоборотных активов в производственном процессе и отнесение стоимости их износа на готовую продукцию...
19760. Совершенствование управления дебиторской и кредиторской задолженностью (на примере ТОО «Иволга-Холдинг») 169.6 KB
  Теоретические основы формирования дебиторской и кредиторской задолженности. Сущность и содержание дебиторской и кредиторской задолженности. Этапы формирования политики управления дебиторской и кредиторской задолженности. Методы управления дебиторской и кредиторской задолженности...
9938. Анализ дебиторской и кредиторской задолженности 50.5 KB
  Дебиторская задолженность по счетам бюджетного учета На начало года На конец года Изменение Сумма тыс. А задолженность по расчетам с подотчетными лицами возникшая в результате несвоевременного возвращения денежных средств подотчетными лицами в кассу на конец года была погашена полностью. Дебиторская задолженность по расчетам по выданным авансам уменьшилась на конец года...
8177. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности 129.49 KB
  Понятие, сущность и виды дебиторской и кредиторской и задолженности; Методика анализа дебиторской и кредиторской задолженности организации; Общая характеристика деятельности организации; Анализ динамики и структуры дебиторской задолженности; Анализ динамики и структуры кредиторской задолженности...
1400. УЧЕТ И АНАЛИЗ ДЕБИТОРСКОЙ ЗАДОЛЖЕННОСТИ В ООО «ШОКОЛАД» 60.69 KB
  Понятие и виды дебиторской задолженности. Порядок учета дебиторской задолженности. Методика проведения анализа дебиторской задолженности. Анализ дебиторской задолженности ООО «Шоколад». Методика проведения анализа дебиторской задолженности...
1567. Теоретические основы анализа дебиторской и кредиторской задолженности 45.98 KB
  Разработка документов для регистрации фирмы Сведения о лице имеющем право действовать от имени юридического лица по доверенности Сведения о видах экономической деятельности Учредительный договор устав ООО. Заключение Список литературы Введение ООО Ландшафтный дизайн GR STUDIO это разработка и внедрение мероприятий по преобразованию и оформлению земельного участка...
11467. Анализ дебиторской задолженности предприятия, пути ее оптимизации 104.21 KB
  В связи с этим большое значение имеет проблема формирования финансовой информации о дебиторской задолженности и раскрытия ее в отчетности компаний. Необходимость достоверного отражения дебиторской задолженности в финансовой отчетности является актуальной проблемой еще и потому
4935. Учет и анализ дебиторской и кредиторской задолженности организации 61.95 KB
  Основы учета дебиторской и кредиторской задолженности. Принципы учета дебиторской и кредиторской задолженности. Состав и оценка дебиторской и кредиторской задолженности. Нормативное регулирование учета дебиторской и кредиторской задолженности.
15347. Исследование постановки учета дебиторской задолженности в ООО «Вектор Групп Иваново» 35.67 KB
  Организация бухгалтерского учета в ООО Вектор Групп Иваново. Исследование постановки учета дебиторской задолженности в ООО Вектор Групп Иваново. План и программа аудиторской проверки ООО Вектор Групп Иваново. Аудиторская проверка дебиторской задолженности ООО Вектор Групп Иваново.
© "REFLEADER" http://refleader.ru/
Все права на сайт и размещенные работы
защищены законом об авторском праве.